Тимофей Мартынов

12 Jul 2025 18:03

Готовы к новым возможностям? Банк России может снизить ставку уже 25 июля

РСПП заявили, что по мнению их аналитиков, ЦБ, скорее всего, смягчит монетарную политику. Что это значит для инвесторов?

Вклады и облигации больше не лучший способ хеджирования?
Возможно, стоит обратить внимание на ЗПИФ недвижимости – особенно в условиях растущего рынка элитной жилой недвижимости.

Разберём детали на экспертом вебинаре:

— Анализ рынка элитной недвижимости – куда движутся цены. Спойлер: элитка в России растёт быстрее всего в мире.
— Почему элитная недвижимость остаётся надёжным активом даже в нестабильные времена?
— Уникальная стратегия выхода из фонда – обмен паёв на квартиру в премиальном проекте.

Спикеры:
Юрий Грудин – основатель и CEO девелопера Formula City
Александр Полещук – управляющий партнёр УК «КРАСНЫЙ МОСТ»

15 июля | 17:00 (МСК)

Регистрация в чат-боте + доступ к закрытому каналу Фонда с эксклюзивной аналитикой.

Важно: участвовать в комбинированном ЗПИФ «Евгеньевский» можно, где бы вы ни жили или находились — всё оформляется дистанционно через приложение УК «КРАСНЫЙ МОСТ».

Не упустите шанс пересмотреть свою инвестиционную стратегию!

Реклама. ООО «УК «КРАСНЫЙ МОСТ»
ИНН 7838059090
Erid: 2VtzqwVBY2j

Тимофей Мартынов

11 Jul 2025 19:25

Что хорошего сегодня на рынке? 😁

Ну например Магнит за день упал меньше чем х5, позитив же👍😁

Или Диасофт упал меньше, чем индекс Мосбиржи👍

Тимофей Мартынов

11 Jul 2025 16:13

Неожиданное.

Одна из лучших вещей, которых я видел в своей жизни - это финальная сцена фильма "Нараспашку" (1995).

Я посмотрел этот фильм еще тогда, лет 27-28 назад, и с тех пор постоянно пересматриваю эту сцену.

https://youtu.be/bFBc4rXKkTU

Я кайфую от этих красоток, их стиля, их походки и этой музыки.

Тимофей Мартынов

11 Jul 2025 12:40

Друзья, кого позовём выступить на конференцию смартлаба 25 октября?

Жду ваших предложений в комментариях👇

Тимофей Мартынов

10 Jul 2025 16:22

Есть в моем портфеле и светлые пятна на текущий момент.
Около 5% у меня вложено в ВК.
С момента покупки +24%.
Когда покупал - все крутили пальцем у виска.

Я и сам там сомневаюсь в long term value, но похоже, что локальное дно бизнес прошел, впереди почти гарантированное улучшение результатов (если только не запорят все снова мегарасходами и нелепыми приобретениями).

В общем на дне эта история мне напомнила Аэрофлот в начале прошлого года по 40 рублей, поэтому решил взять....

Думаю пиар история вокруг мессенджера Max будет помогать пиарить акции ВК чисто психологически

В масштабах всего портфеля конечно даже этот большой рост составляет всего +1%...

Но я конечно рассчитываю, что все истории в портфеле так или иначе со временем стрельнут на десятки процентов (кто-то может даже иксанет), поэтому я не теряю надежды заработать существенно больше чем в облигациях

Тимофей Мартынов

09 Jul 2025 18:03

Mozgovik Research — это как если бы у каждого был свой аналитик под рукой.

В тг-канале: посты с бесплатным доступом и темы премиум-постов. Не пропустите пользу!

Подписывайтесь на Mozgovik Research.

Тимофей Мартынов

09 Jul 2025 17:08

IMOEX таки пробил 3-месячный лой😢

Тимофей Мартынов

09 Jul 2025 13:43

В целом я не могу сказать что у меня хорошее настроение.

В последние пару недель скорее апатия, потеря мотивации, провал по энергетике.

Честно сказать даже не осознаю, то ли это падание IMOEX, то ли это плохой отчет Diasoft подкосил...

В общем знайте, я сижу и грущу.

Тимофей Мартынов

09 Jul 2025 08:50

Мосбиржа подставила хомяков - кто-то потерял круглую сумму на эксдивидендой планке

Из-за ограничений (планок) Мосбиржи, дивгепнутая бумага не может справедливо отработать свой геп, лёжа на планке.
Из-за этого, кто-то видя, что Х5 упали на 10% и не разобравшись в ситуации, покупает эти акции с планки.
Как мы видим, кто-то даже купил 325 тыс акций.

Теоретический убыток этого товарища составляет 189 руб на акцию (разница между планкой и справедливым дивгепом).
Умножаем на 325 тыс акций, получаем 61 млн рублей убытка.
На 09:30мск суммарный оборот на планке составил 1,4 млрд рублей.

Чето нынче хомяки обросли жиром, вы не находите?😁

Тимофей Мартынов

08 Jul 2025 17:13

Чёт сегодня ряд компаний ТМТ сектора выперли вверх...

VKCO +3,6%
RTKM +3,5%
HEAD +3,5%
POSI +4,5%
YDEX +1,6%
MTSS +2,3%

Есть идеи на чем?
Может фонд какой-то технологический формируется и втарив?:)

Хоть что-то на этом мертвецком рынке растет иногда☺️

Тимофей Мартынов

08 Jul 2025 10:43

Блин, OZON, сделайте поиск по купленным товарам то уже давно!

Мне блин представьте сколько времени отнимает скроллить все мои покупки за все годы))

Сколько можно?

Раньше где-то это было (может в приложении, сейчас не могу найти)

Тимофей Мартынов

07 Jul 2025 19:03

⚡️LIVE: стартанем в 20:10 впрямую на ютубе
Буду рад видеть тебя на эфире❤️

https://youtube.com/live/KxTf-dFeJfU

Тимофей Мартынов

07 Jul 2025 17:14

ВТБ -7,5% после того как акционеры утвердили супер-дивиденд на собрании.

Почему так?

Потому что все разговоры были только о ВТБ и все максимально сели в эту лодочку к этому моменту.
Наша конфа - была очень показательна. Там было понятно, что в ВТБ сидят уже все эксперты и блогеры.

Акции может и вырастут снова, но навес из инсайдеров и ждунов дивидендов образовался в моменте такой большой, что техническая коррекция просто стала неотвратимой.

Тимофей Мартынов

07 Jul 2025 10:16

На прошлой неделе уже казалось, что рынок пошёл вверх. Думал, что скользящие средние уже гарантированно почти пересекутся впервые за 3 месяца вверх.

Но не тут-то было: рынок вернулся в пилу.

В целом, надо отдать должное. Пока ставки высокие, рынок ведет себя довольно эффективно и рационально: пока прибыли не растут, акции тоже не растут и это правильно.

Иррациональное поведение рынка (чрезмерный оптимизм) наверное все-таки характерны для эпохи мягких кредитно-денежных условий и низких ставок.

Тимофей Мартынов

06 Jul 2025 17:27

Искусство учиться. Как стать лучшим в любом деле. Джош Вайцкин.

3 из 5.

Автор - чемпион США пл шахматам. Про него сняли фильм "в поисках Бобби Фишера".

Уникален тем, что потом отошел от шахмат и занялся кунгфу, и 13 раз остановился национальным призером в единоборствах.

Читал-читал, ждал когда что-то дельное появится, прочёл 70% книги и бросил.
Понял уже, что ничего интересного не узнаю.

Книга полезна только тем, кто занимается шахматами или спортом (единоборствами). Там пожалуй есть что-то полезное.

Вайцкина походу сломала ранняя слава, когда вышел фильм, ему было 16 лет, в итоге он так и не стал чемпионом мира и не смог достичь уровня того же Фишера. В итоге слава его отвлекла, он стал проигрывать, и бросил это дело.

Не понравилось, что недостаточно подчеркивается роль отца в его ранних успехах и не понравилось, что он недостаточно пишет о своих шахматных провалах.

Есть пара полезных идей.

Я для себя подчеркнул полезность медитаций (в очередной раз), а также полезное действие поражений на опыт и в очередной раз про важность устранения собственного эго из процесса борьбы/игры.

p.s. Как обычно переведенное на русский название книги не отражает ее сути. В оригинале называется "The Art of Learning: an inner journey to optimal performance". То есть там действительно описывается как через познание себя добиться оптимальной производительности в соревнованиях.

Тимофей Мартынов

12 Jul 2025 09:37

Сидел короче какое-то время в депрессии (пару дней), ниче не хотелось, вставать с утра не хотелось.

Покурили кальяшку с Серегой Вайлдберриз: он говорит - типа:

1. Надо куда-то съездить отдохнуть, желательно с женой вдвоем без детей (сам он только что вернулся из Парижа)

2. Надо себя баловать. Купи говорит себе какую-нить игрушку.

Потом час трещал с братом по телефону - тот примерно то же самое, тока говорит давай ещё психолога тебе дам😁

Блин и вот я размышляю об:

1. Куда можно поехать?
2. Какую игрушку купить?

Ехать везде лень. Если бы я был один, я бы купил билет на самолёт прям сегодня и полетел куда глаза глядят.

А так, семья, надо договариваться, планировать - в жопу надо, у меня на это энергия отсутствует как раз😁

Игрушки?
Меня ничего не радует материальное.
В принципе все что надо у меня есть, больше ничего не хочу.

Дом купить? Пошёл он в жопу, дом дорогой и отнимает энергию.

Машина моя мне и так нравится, не хочу другую - ее выбирать, проверять, регистрировать, - все это отнимает энергию.

(Зато стало понятно почему олигархи покупают феррари и яхты😁, в таком состоянии наверное и покупают)

О чем я?

1. Я хотел у вас поинтересоваться - о каких игрушках вы мечтаете, как вы себя балуете?

2. Я думаю брат и Серега не совсем правы. Не обязательно тратить бабло, чтобы привести себя в норму. У меня был хороший подъём, в том числе и в инвестициях,

Поэтому непривычно наблюдать провал в лице Диасофта, который может быть меня и откатил назад в эмоциональном плане😁

Я сгонял в Москву одним днем, уже какая-то небольшая встряска, вот с братом пообщался, уже понял, что все эти кризисы это бред выдуманный, у меня просто временный откат😁

Тимофей Мартынов

11 Jul 2025 18:05

5 раз за последний год индекс падал так сильно как сегодня.

4 раза такое падение было предвестником локального дна, один раз рынок прошел ниже.

Это конечно ни о чем не говорит, чисто наблюдения

Тимофей Мартынов

11 Jul 2025 15:38

Хотимский дал интервью Интерфаксу. Основное

👉Готовим конкретную M&A сделку
👉Допку не планируем
👉В 3-м квартале определим какой еще будет див
👉Готовят к выпуску вечный суборд
👉У нас оптимистичный взгляд на скорость смягчения денежно-кредитной политики: в течение 12 мес ждем ставку ниже 10%.
👉Есть сегменты, в которых риски подрастают выше нашего плана: лизинг, автокредитование
👉Для нас сегмент достаточно материальный.
👉Ставка начинает падать, потому что экономике очень тяжело.
👉У корпов много заемщиков, которые с трудом справляются с процентной нагрузкой.
👉В 2025 риск будет выше (просрочка, резервы), пока мы идем в рамках прогнозов.
👉Крепкий рубль — неприятный для корпоративного сектора эффект.
👉Ситуаций, когда заёмщик не справляется с процентами <5
👉Ситуации, когда просят удлинить срок долга — достаточно много.
👉У нас есть дочерние компании, которые находятся на пре-IPO стадии

www.interfax.ru/interview/1035764

Тимофей Мартынов

11 Jul 2025 11:31

Пришло время ЗАМОНИТОРИТЬ ЛОИ!

IMOEX сегодня новый лой 3 мес (2677п, -2%)

📉ВТБ лой 4 мес после дивгепа - не считается))
📉МТС Банк -4% новый лой 7 мес
📉НКХП -3% лой 7 мес
📉СПБЕ -3,7% лой 5 мес
📉РБК -2,6% лой 5 мес
📉Аэрофлот -2% лой полгода
📉SFIN -1,8% лой 10 мес
📉SGZH -1,9% лой 5 мес
📉ОВК -1,6% лой 12 мес
📉ВУШ -2,2% лой 7 мес
📉SELG -2% лой 7 мес
📉DELI -1% лой 7 мес
📉X5 -0.9% лой 6 мес, но за счет дивгепа
📉HNFG -0.8% лой 7 мес

🔴📉GCHE -1,7% лой 2 года
🔴📉SIBN -0,6% лой 2 года
🔴📉BANE -1,8% лой 2 года
🔴📉LKOH -2% лой 2 года
🔴📉ОАК -1,8% лой 2,5 года
🔴📉MGNT -1,9% лой 3 года + 3 мес
🔴📉RASP -1,4% лой 3 года
🔴📉UPRO -1.6% лой 2,5 года
🔴📉NLMK -1,4% лой 2,5 года
🔴📉MSNG -1% лой 2,5 года
🔴📉TUZA -1,6% лой 2,5 года
🔴📉ROSN -1,2% лой 2 года
🔴📉IRAO -0,3% лой 2,5 года

⚡️📉ASTR -1,9% почти рекорд лой
⚡️📉IVAT -1,4% рекорд лой
⚡️📉HYDR -1,3% лой за 10+лет
⚡️📉RUAL -2,2% лой 5 лет
⚡️📉FEES -2,4% лой 9 лет
⚡️📉DIAS -1%, рекорд лой, 16 ДНЕЙ ПАДЕНИЯ ПОДРЯД😱

Тимофей Мартынов

10 Jul 2025 13:15

Сегодня я выступал в Сбере на НОКС - конфа для корп секретарей.

Старался донести боли розничных инвесторов.

Спасибо вам, что помогли своим голосованием выше☝️

Дискуссия была интересной, постарался немного подзажечь🔥😁 а то не зря ж я из Питера ради этого приехал🤔

Тимофей Мартынов

09 Jul 2025 17:33

Движение вниз логично:

👉мирный план провалился
👉ставки высокие
👉экономика загибается
👉налоги повышаются
👉прибыли снижаются
👉курс рубля крепкий

Тимофей Мартынов

09 Jul 2025 15:17

Сегодня кстати общались с настоящими аргентинскими value инвесторами, которые покупают российские акции на большие суммы.

Любят российский рынок за то, что он дешевый:)

Говорят даже читают этот мой канал регулярно, это приятно👍

Тимофей Мартынов

09 Jul 2025 08:53

Тем временем Диасофт падает 14-й день подряд😁

Тимофей Мартынов

09 Jul 2025 07:05

Боли миноритарных акционеров. Какие у вас?

Тут я завтра на форуме корп секретарей в Сбере буду выступать в солидной компании уважаемых господ.

Хотел донести до верхов боли миноритарных акционеров.

Какие они есть?

Давайте подумаем вместе:

👉 если мажор хочет кинуть, никто ему не помешает

👉 самое болезненное явление - это выкачка денег из дочек займами и дебиторкой (вместо дивидендов), наличие в дочерних и внучатых компаниях миноритарных акционеров игнорируется

👉недавно мы узнали, что можно законно выкупить за счёт компании 20% ее акций и подарить мажору. Если такое законно, то любой мажор может подобным образом ущемлять права миноров

👉выкуп акций у мажоритарного акционера по невыгодной цене также вряд ли когда-либо встретит сопротивление

👉независимые директора в советах директоров, как правило фикция, имеют номинальное значение, они не от миноритариев, и не в их интересах работают.

👉когда у компаний хорошо идут дела, они тебя вылизывают и дни стратегии устраивают и отчетность каждый день публикуют. Как только начинаются проблемы, раскрытие информации полностью заканчивается

👉компания раскрывает или не раскрывает информацию в зависимости от целей, которые преследует мажор

👉требование закона о гашении казначейского пакета легко и непринужденно обходится

👉мажоритарий просто может сделать себе зарплату 3 млрд рублей в год и даже не стесняется это показывать в отчетности

👉компании легко скрывают истинных своих собственников, в итоге мы не знаем с кем имеем дело и чего от этих людей ожидать

👉вряд ли кто-то с этим всем что-то поделает, но вот что реально можно сделать - так это обязать мадоритариев и инсайдеров обязательно раскрывать все сделки.

👉компании/мажоры иногда проводят IPO/SPO, заведомо зная, что из бизнес проходит пик цикла, поэтому они умышленно вводят инвесторов в заблуждение

👉еще одна новелла странная недавно появилась: рекомендовать ГОСА большие дивиденды, а потом забыть про них проголосовать😁

Окей, ну вот я перечислил пару моментов.

А теперь вы мне подскажите, как ещё нарушаются права миноритарных акционеров?

В целом конечно мы видим, что у крупных акционеров зачастую нет никакой эмпатии к простому народу. Миноритарии воспринимается как паразиты, нахлебники, и безмозглая кормовая база.

Мало кто трактует миноров как партнеров, перед которыми ты несешь полную ответственность

=> в общем доверия у миноров нет. Миноры в состоянии выученной беспомощности уже находятся, понимая, что когда потребуется, их обязательно кинут.

upd. Дополним:

=Люди жалуются на допэмиссии. Но это вряд ли можно назвать грехом большим корп управления. Это просто инструмент

=Вспомнил про еще одну недобросовестную вещь - покупку нематериальных активов у связанных сторон. Через этот канал тоже можно сколько угодно денег вывести из компании

Тимофей Мартынов

08 Jul 2025 11:05

Яндекс, хочу слегка пожаловаться на АлисуПРО.

Представь такую картину:

Я еду в машине и приказываю Алисе рассказать мне что-либо.
Я использую эту фичу, чтобы получать полезную информацию не отрываясь от рулёжки.

Проходит 1 минута, экран телефона отключается.
Алиса перестает болтать.
Когда я снова включаю телефон, Алиса уже не хочет продолжать диктовать вслух.

На просьбу типа "Продолжи", она начинает утверждать, что она вообще не умеет читать тексты

Тимофей Мартынов

08 Jul 2025 09:51

Тэкс, вчера значит провели Антикризис!

О чем там было?
👉Экономика подает сигналы опасности
👉Кто следующий за ЮГК?
👉Новости по СВО прошедшей недели
👉Где я ошибся по Диасофту где сделал правильно
👉ВТБ
👉Статегия ВТБ на 2-ю половину года
👉Философское

Смотреть можно тут:
➡️➡️Youtube
➡️➡️РУТУБ
➡️➡️ВК-Видео

Спасибо, что смотрите и ставите лайк❤️❤️

Тимофей Мартынов

07 Jul 2025 18:19

В России вообще говоря идёт очень жесткая экономическая рецессия.
Не заметить это может только слепой идиот...

Я пробежался глазами по новостям прошлой недели, и набросал пару строчек. Вы только посмотрите насколько существенный провал идёт по всем фронтам (понятное дело кроме оборонки)

📉Греф: Признаков того, что экономика России стала резко тормозить, достаточно много
📉Производство труб большого диаметра (ТБД) в России в январе-июне 2025г сократилось на 12% г/г до 950 000 т
📉До 20% таксопарков могут уйти с рынка в течение года — Известия
📉С 1 сентября 1,2 тыс сотрудников Челябинского электрометаллургического комбината (ЧЭМК) переводят на 4-хдневную рабочую неделю
📉Поставки продукции леспрома по сети РЖД на экспорт за январь-май 2025г упали на 5,8% г/г до 5 млн 614,3 тыс тонн
📉Инвестиции застройщиков в покупку земельных участков для жилья в I полугодии 2025 г. упали до ₽37 млрд — минимум с 2019 года
📉Инвестиции в коммерческую недвижимость и участки под застройку в I полугодии снизились на 38% г/г, до ₽290 млрд — минимум за три года
📉Продажи российской сельхозтехники на внутреннем рынке в январе—мае сократились на 32,8% г/г, до ₽62,7 млрд
📉Погрузка на сети РЖД в июне 2025 года снизилась на 9,2% до 89,3 млн т, за 1п 2025г отправлено 554,5 млн т грузов (-7,6% г/г)
📉Росреестр: Количество сделок с ипотекой в Москве снизилось на 12,4%г/г в мае
📉Российские авиакомпании за I полугодие 2025 г перевезли почти 50 млн пассажиров (-2,1% г/г)
📉 Индекс PMI в сфере услуг РФ в июне снизился до 49,2 пункта с 52,2 пункта месяцем ранее
📉Продажи новых легковых авто и LCV в РФ в июне упали на 29%г/г
📉Доходы России от продажи нефти и газа в июне упали на 33,7% в годовом исчислении и составили 494,8 млрд рублей
📉Погрузка на ДВЖД в I полугодии сократилась на 4,9% г/г, до 35,7 млн т — Ъ
📉За первые шесть месяцев 2025 г. начато строительство 17,8 млн кв. м — минимальный уровень за последние три года (-22% к 6 мес. 2024 г. и −11% к 6 мес. 2023 г.)

Короче жопа везде полная.
Ставку надо зарезать капитально.

Новости читаю тут: @newssmartlab

Тимофей Мартынов

07 Jul 2025 10:20

Олег Кузьмичев. Нефтебаза: как правильно анализировать акции + мой портфель + идеи 2025

Еще один видос с конфы смартлаба, мой коллега по @mozgovikresearch Олег Кузьмичев сделал очень подготовленный доклад на конфесмартлаба👍

ЮТУБ: https://youtu.be/y0iHMo06yeY

ВК: https://vk.com/video-53159866_456240078

Не забывайте подписываться на ютуп TimMartynov" rel="nofollow">https://www.youtube.com/@TimMartynov куда я скидываю все ролики с конфы❤️

Тимофей Мартынов

06 Jul 2025 18:03

📚Дорогие друзья!

Собрали для вас подборку лучших каналов по инвестициям, и финансовым рынкам, на которые вы обязаны подписаться:

🔸 Инвестируй или проиграешь - один из лучших каналов в России по инвестициям, автор которого успешно вкладывает свои деньги в акции и облигации на протяжении последних 15 лет и может похвастаться стабильной доходностью 20%-30% в год! Подписывайтесь и давайте зарабатывать вместе!

🔹 Наталия — автор книги «Облигации в России» в своем телеграм канале публикует аналитику абсолютно по всем акциям компаний России, а также публично делится своим дивидендным портфелем и знает, что делать с Газпромом, Магнитом, НЛМК и тд, которые отменили дивиденды. Портфель составляет ₽20 млн — подписывайтесь!

🔹 Фундаменталка — канал посвященный российскому фондовому рынку, автор которого делится бесплатной аналитикой и интересными идеями. Результаты говорят сами за себя, с 2023 года в Фундаменталке было реализовано свыше 100 инвестиционных идей. Именно здесь покупали Сбербанк по 106 рублей и заработали на нём +190%.

🔹 Инвестор со стажем - лучший торговый канал на сегодня. Та самая аналитика, которую разбирают на статьи все крупные каналы и брокеры. Подписывайтесь на первоисточник - /channel/+-IkjNHdn6sA5MGM6

🔹 ИнвестократЪ — топовый канал для начинающих и опытных инвесторов без воды. Автор за 8 лет прошел путь с капитала в 10 тыс. руб. в 2016 году до капитала, который дивидендами приносит 50 тыс. руб. в месяц. Его стратегия, инвестиционные идеи в акциях, облигациях, недвижимости ежедневно публикуются на канале. А в закрепе вас уже ждет подборка ТОП-5 дивидендных историй на 2025 год.

🔹 Trader.MOEX - крупнейшее сообщество в Телеграме по Срочному рынку Московской биржи. Если хотите разобраться с фьючерсами, то этот канал обязательно нужно иметь в закрепе! Обязательно подпишись!

Тимофей Мартынов

06 Jul 2025 12:40

Свежий Макс Орловский с конфы смартлаба:

Ютуб: https://youtu.be/oYUWj0BVecI

ВК: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240077

Не забудь подписаться на TimMartynov">мой ютуб канал, чтобы первым узнавать о выходе новых видосов с конфы.
Щас как раз собираюсь следующее выкладывать😁👍