Тимофей Мартынов

08 December 2025 18:40

⚡️LIVE:

Антикризис-экспресс отправляется со станции через 6 минут!

https://youtube.com/live/I9hzMMsIoOg

Тимофей Мартынов

08 December 2025 14:45

Статистика форума облигаций Монополии на смартлабе:
https://smart-lab.ru/bonds/monopoly

Как дефолт, сразу интерес у людей к обсуждению появляется😀

Тимофей Мартынов

08 December 2025 12:14

Банкротство айти компании АРМАДА.
Помните, был такой производитель софта на МосБирже как Армада? (2007-2019)

Армаду выделили из РБК и впарили инвесторам.
Кто хорошо знает эту историю и может рассказать в двух словах почему контора соскамилась?

Писал тут кстати 11 лет назад
https://smart-lab.ru/mobile/topic/199320/

Тимофей Мартынов

07 December 2025 12:36

В пятницу утром снова пообщались с Базисом в прямом эфире
Запись тут: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240317

Что важного и нового выяснили?
👉В 2025 году рост выручки составит 30-40%
👉CAPEX 2026 будет выше, чем в 2025 году, но как доля от выручки будет снижаться
👉”Выручка 2026 точно будет выше рынка” (оценка роста рынка иКС Консалтинг до 2031 года = 16,3% ежегодно).
(в интервью РБК-ТВ в Алевтины прозвучало, что выручка 2026 вырастет на 30-40%, но оказалось, что это прозвучало ошибочно, имелся ввиду темп роста 25 года)
👉Цикл продаж 6мес-1,5 года, поэтому уже сейчас видят, что будет рост выручки в след году
👉Давид буквально гарантирует, что кэшпулинг с материнской компанией не помешает исполнять дивидендную политику
👉Доля B2G выросла за 9мес2024, потому что государство переходит на закупки по подписочной модели, а бизнес (B2B) будет больше платить в конце года

👉Дивполитика подразумевает выплату не менее 50% NIC
👉NIC = чистая прибыль - капитализированные затраты на разработку + амортизация капитализированных затрат на разработку

В конце интервью я озвучил свою ключевую мысль по этому ipo😜
Надеюсь, было полезно.
Спасибо за внимание👍

Тимофей Мартынов

06 December 2025 21:29

У нас с вами на бирже буквально за последние пару лет появилось 7 компаний, производящих софт.
С нуля.
Все эти компании представляют собой тот или иной сектор разработки.
Внимание айти специалисты, вам вопрос:

Какие сектора ПО на ваш взгляд будут расти опережающими темпами в ближайшие годы?

1✅Кибербез
2✅Базы данных
3✅Операционная система
4✅Корпоративные мессенджеры
5✅Заказная разработка для финсектора
6✅Софт для серваков/облаков

Жду фидбэк в коммены👇

Тимофей Мартынов

06 December 2025 07:33

Заехал вчера по пути из города в магаз БУшных тачек поглазеть (Рольф Аэропорт = целый ангар, сотни машин).

Во-первых ощущение, что число приличных машин на продажу резко сократились. Лексусы Тойоты почти испарились. Генезисы куда-то пропали. продаётся в основном шлак какой-то с пробегами 100+ тыс

Во-вторых, в верхнем ценовом сегменте какой-то неадекват.
Гелик пятилетний (уже почти летний ) стоит 20 лямов🤣 сука, с текущим курсом это же $260 тыс.
Блин, неужели это кто-то купит?

Ахринеть просто! Авто-мир сошел с ума.

Тимофей Мартынов

05 December 2025 13:51

Чел заработал +5,5 млн руб на природном газе за 4 месяца Альфа-Турнира и рассказал как.

Плюс еще забрал призовой лям турнира.

Тимофей Мартынов

05 December 2025 10:59

Медицинский факт:

Ваш интерес к акциям будет расти по мере того как цены акций будут расти .

И вы ничего с этим не сможете поделать 😁

Тимофей Мартынов

05 December 2025 08:36

Сделал тут табличку по Базису, никаких эмоций, чисто факты.
Это результаты 2024 года. Полную статью с мультами 25 года опубликую в @mozgovikresearch.

Главная мыль заключается в следующем:

У Ростелекома еще 2 дочки на выданье. И дочки гораздо более крупные чем Базис.
Поэтому пилотное IPO не должно быть провальным.

Тем более Базис можно сказать "малыш", всего 17-18 млрд компания стоит (по диапазону IPO).

Только что закончили эфир с компанией на тему их оценки + ответили на ваши вопросы, которые я тут собирал, посмотреть можно тут
https://vkvideo.ru/video-53159866_456240317

Тимофей Мартынов

05 December 2025 07:30

Тусуюсь тут третий день на cbonds. Блин, когда-то я был маленький и мне хотелось быть везде. Попасть на каждую вечеринку, посетить каждое событие. Мне всегда казалось, что без меня ТАМ происходит нечто важное.

Сейчас все тусовки для меня стали как кино, которое я много раз смотрел.

Особенно не перевариваю шумные мероприятия с громкой музыкой.

Сейчас я больше ценю персональное общение. Ну и в семье время как-то приятнее проводить чем на тусах. Даже странно как-то 🤔

Тимофей Мартынов

04 December 2025 16:07

Завтра с утра снова будем обсуждать параметры IPO с топами Базиса.
Есть ли у вас вопросы к ним?
Пишите пожалуйста в комментарии, спасибо👇

Тимофей Мартынов

04 December 2025 08:13

Сегодня на конфе Cbonds.
Зал прям почти полный.
Посмотрим сколько из вас доживет до первого выступления в этом же зале завтра🤣

Тимофей Мартынов

03 December 2025 08:35

Прямо сейчас на инвестиционном форуме ВТБ "РОССИЯ ЗОВЕТ!" идёт Чемпионат активов!

Тимофей Мартынов

03 December 2025 07:56

Андрей Леонидович готовится давать интервью

Ждите новостей по ВТБ опять в лентах😁

Тимофей Мартынов

02 December 2025 18:26

Ска, админ, зачем снёс чат к посту?

Тимофей Мартынов

08 December 2025 18:25

Завтра кстати будем с АПРИ общаться.
Есть у кого вопросы к ним?

Тимофей Мартынов

08 December 2025 13:00

Атмосфера на форуме ВТБ🔥🤣

Тимофей Мартынов

08 December 2025 08:25

Это что за хрень такая?:)
Магнит +5% на этом
Первый раз такое сообщение вижу

P.s. почему все решили что планка будет вверх?
А вдруг она будет вниз?😁😁

Тимофей Мартынов

06 December 2025 23:52

Постоянный впечатления = кокаин.
Начинаешь зависеть от впечатлений.
Переизбыток впечатлений приводит к выгоранию?

Слишком много всего в моей жизни.
Вот тут писал как много всего у меня было в ноябре.
Прошлая неделя вся в Москве. Встречи-мероприятия-встречи-встречи-встречи.
Промежутки пытался заполнить работой.

Эта неделя...
Понедельник, обсуждения в офисе.
Вторник, ежемесячная стратегия, обсуждения 4 часа.
Среда, поезд в Москву, форум ВТБ Россия зовёт, поезд в Питер, вечером уже в Ибице, конференция Cbonds.
Четверг, конфа Cbonds. Снова вечеринки и много людей.
Пятница. Уже не могу тусоваться, не могу общаться, все выжжено в голове.
Впечатлений через край.
Пропускаю гала-ужин, концерт Агутина, еду домой. Падаю в кровать, сплю. Смотрю фильмы.

Суббота. в 8 утра уже теннис.
Приезжаю, падаю в сон, сплю до обеда.
Дома.
В мозгу инерционный поиск впечатлений.
Надо куда-то выбежать, с кем-то пообщаться, где-то подзарядиться.
Работаю между делом, но надолго фокуса не хватает.

Жахнуть СТОП-КРАН!
СТОП-ВПЕЧАТЛЕНИЯ.
Как остановиться?

Поставить всё на паузу.
Убрать впечатления.

*************************************

Избыток впечатлений приводит к тому, что:

Ничего уже не интересно.
Ничего не хочется.
Никто не интересен.
Еда вся невкусная.
Всё что можно было прочувствовать - все пережито и прочувствовано.

Нужен голод впечатлений!
Как-то поголодать недельку-две
В деревеньке, в глуши какой-то, без людей, без телефона, новостей и тик-тока и вернуть свой мозг в норму.

Тимофей Мартынов

06 December 2025 07:43

Я редко в последнее время кайфую от фильмов, потому что все уже одно и то же:)
Но вчера кайфанул!

Хахаха! Посмотрел фильм 1999 года "Быть Джоном Малковичем"
У кино совершенно безумный сценарий, его писали явно под веществами, поэтому смотреть конечно прикольно)
Плюс классный актерский состав👍😁

Кино понравится не только лишь всем, но мне очень даже заходит!
Смотрел тут:
https://vkvideo.ru/video-220018529_456245068

Тимофей Мартынов

05 December 2025 16:18

Нетленные видосы с отличным образовательным контентом с конфы смартлаба!
Обязательно добавляй в избранное, потом посмотришь в машине или в дороге!

🔥Как Павел Жуковский ловит развороты рынка: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240318

🔥Сергей Спирин про пассивные инвестиции: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240305

🔥IR круглый стол: POSI, DATA, OZPH, AFLT https://vkvideo.ru/video-53159866_456240289

Тимофей Мартынов

05 December 2025 12:34

А кто понимает что с валютой вообще происходит? 😁

Тимофей Мартынов

05 December 2025 09:04

Вид из окна отеля на московских воротах.

Внимание вопрос: зачем кому-то понадобилось строить кирпичную стену высотой 10+ метров? Даже в тюрьмах стены ниже

Тимофей Мартынов

05 December 2025 07:46

Вы просили ченить по рынку?
Пожалуйста, в 10 ровно обсудим финальные вопросы с "Базисом"
Подключайтесь
https://youtube.com/live/VqPUIlDd7TU

Спасибо всем, кто вчера написал свои вопросы для компании🤝

$BAZA

Тимофей Мартынов

05 December 2025 06:42

Мы тут выяснили что мои подписчики настоящие географы, а я днищедонское.

Решил проверить себя еще вот в чем... Попробуйте себя проверить и вы:

1. Напишите по памяти страны Африки
2. Напишите по памяти штаты США

Сколько у вас получилось?

Я с первого захода вспомнил:

1. Всего 17 стран Африки
2. 23 штата США, один правда перепутал с городом😁

А у вас сколько получилось?

Тимофей Мартынов

04 December 2025 15:32

Вот сегодня иллюстрация к двум моим постам:

Кто-то там взял и втарил Si-шку во вторник на каких-то заявлениях:
/channel/martynovtim/8049

Чуть позже я написал что денежные потоки следуют за фундаменталом каким-то: /channel/martynovtim/8051

Я как раз думал про эту спекулятивную рябь на графике в моменте.

Ведь если есть большое предложение валюты в моменте, какие-то там новости не смогут ее развернуть при всем желании, так как новости создают лишь краткосрочный всплеск спроса.

В итоге мы видим, что продажи валюты продолжились "по графику" и валюта спустилась на новые лои.

upd. У меня валютная позиция уже имеется, естественно я теряю на ней денежки👍

Тимофей Мартынов

03 December 2025 11:50

Какие инвест идеи у народа на форуме ВТБ?

Пообщался с людьми.
Какие идеи есть у компетентных господ?

👉Акции ВТБ. Типа 25% чп точно заплатят, а то что сверху - опцион для роста + как миркоин и ставка на смягчение ДКП подходит

👉Новатэк, как миркоин, который ещё и дивы платит в отличие от ГП

👉по валюте никто не осмеливается давать прогнозов, но возможно разворот с января (естественно неточно)

👉пообщался с рядом крупных инвесторов, они максимально в облигах сидят, акции их мало волнуют

👉звучали также идеи Яндекса и Т Банка

👉был тезис что денег у розницы нет, а хайнеты акции пока принципиально не готовы брать

Оптимизма нет
Что впрочем и характерно для рынка когда он проходит свое дно👍

Тимофей Мартынов

03 December 2025 08:30

Хрущ (золото) vs Недвижка.
Кто кого?🤔

P.s. народу много, полный зал.
Я так понимаю в основном крупные клиенты ВТБ Мои Инвестиции

Тимофей Мартынов

03 December 2025 05:17

Какие главные инвест ошибки этого года можно признать?

1. Думать, что рынок акций будет чувствовать себя лучше чем рынок облигаций на развороте ДКП. Доха бондов реагирует на ставку сразу, а вот прибыли компаний имеют огромную инерцию

2. Иметь инвестиции в компании, выручка которых зависит от капекса других компаний в период жёсткой ДКП. Первое что логично ожидать в высокие ставки = урезание капексов.

Это все было крайне логично, но очевидно теперь уже только задним числом.

А у вас какие ошибки были?

Тимофей Мартынов

02 December 2025 17:40

Честно говоря, когда я переключился на уже нормальный уровень инвестиций, я стал вообще по-другому понимать рынок.

Раньше, когда я спекулировал, я думал о графике, как о каком-то живом существе, со своим собственным характером, который может меняться по щелчку пальца то в одну, то в другую сторону.

Сейчас я стал понимать логику больших денег, которые стоят за тем или иным движением. Стало понятно, что щелчка пальца, или какой-то новости там, какого-то высказывания недостаточно, чтобы развернуть денежный поток вспять.

А денежные потоки следуют за долгосрочным фундаменталом неизбежно. Но не всегда мгновенно.