Metals & Mining CIS | Info channel

21 Aug 2024 16:13

​​Будет ли газ в Газли?

Газовая промышленность Узбекистана переживает сегодня не самые лучшие времена. Добыча газа за последние 5 лет сократилась почти на треть.  Большинство крупных месторождений в стране истощены и находятся в стадии падающей добычи. В сочетании с растущим спросом Узбекистан по итогам 2023 г. впервые стал нетто-импортером голубого топлива.

Импорт газа в Узбекистан, по оценке ЦЭП, в 2024 г. составит 8,9 млрд куб. м (+63% г/г). Основной источник роста импорта – увеличение поставок из России, которые начались в октябре 2023 г. В мае 2024 г. было объявлено, что уже ведутся работы о расширении пропускной способности газопровода из России в Узбекистан. Они позволят нарастить поставки российского газа с 3 до 11 млрд куб. м.

Дефицит собственного газа и увеличение импорта уже привели к существенному увеличению цен на голубое топливо для всех категорий потребителей. Стоимость газа в мае 2024 г. выросла практически в 2 раза как для населения, так и для коммерческих предприятий. В 2025 г. цена на газ для населения вырастет еще в 1,5 раза.

Metals & Mining CIS | Info channel

20 Aug 2024 16:21

Железная руда продолжит падение, поскольку на этот раз все будет по-другому, считают в Citi. -[статья].

🟡Банк снижает трехмесячный прогноз цены до $85 на фоне опасений по поводу Китая.
🟡Для восстановления баланса на рынке требуется «дальнейшее ослабление цен».
⬆⬆⬆⬆⬆⬆⬆
Ранее:
🟡Падение цен на железную руду.
🟡Слишком много стали в Китае.

Bloomberg ✅

Metals & Mining CIS | Info channel

20 Aug 2024 12:05

​​Спрос на жилье в Китае продолжает снижаться

3 месяца назад в Китае были анонсированы новые меры, призванные поддержать спрос на рынке жилья. Национальный индекс девелоперского климата на этом фоне подрос в июле до 92,22 пунктов, хотя все равно находится в отрицательной зоне. И в общем-то понятно почему:
·      Продажи жилья в июле на рынке - на минимуме. Меньше с 2010 года было в … Да просто не было! В июле 2024 г. было продано всего 52,9 млн кв. м, -12% г/г.
·      Запуски новых проектов также рекордно низкие. В июле 2024 г. - всего 39,4 млн кв. м. Впрочем, это все равно меньше, чем объем продаж.
·      Цены на жилье продолжают снижаться. На первичном рынке лишь в 2 из 70 крупнейших городов цены выросли в июле, на вторичном - только в Шанхае.

Metals & Mining CIS | Info channel

18 Aug 2024 19:53

Падение цен на железную руду уничтожило рыночную стоимость ведущих горнодобывающих компаний на $100 млрд. -[статья].

Снижение спроса из-за падения цен на недвижимость в Китае грозит сокращением прибыли для таких производителей, как BHP, Rio Tinto, Vale и Fortescue.

Bloomberg ✅

Metals & Mining CIS | Info channel

16 Aug 2024 19:23

ЭКОНОМИКА США: В ПРОМЫШЛЕННОСТИ ВСЕ ПО-ПРЕЖНЕМУ ПЕЧАЛЬНО, В РОЗНИЦЕ – МАКСИМАЛЬНЫЙ ПОМЕСЯЧНЫЙ РОСТ С ЯНВАРЯ 2023 ГОДА

Розничные продажи (non inflation adjusted) в Штатах по итогам июля составили: 1.0% мм (max с 01.23) vs -0.2% мм в июне, который пересмотрен с понижением с 0.0% (прогноз: 0.4% мм), годовые темпы: 2.66% гг vs 2.04% гг, пересмотрен вниз с 2.28% гг. Базовый показатель оказался скромнее: 0.3% мм vs 0.9% мм

Наибольший вклад в помесячный рост внесли продажи авто и запчастей (3.6% мм), электроники (1.6% мм), отрицательный импульс добавили магазины (-2.5% мм).

Индекс промышленного производства в июле: -0.6% мм vs 0.3% мм, пересмотрен вниз с 0.4% (ждали 0.1% мм). Годовая динамика ушла в минус: -0.2% гг vs 1.14% гг.

• Добыча: 0.0% мм vs -0.1% мм и -1.5% гг vs -1.2% гг,
• Обработка: -0.3% мм vs 0.0% мм и 0.1% гг vs 0.6% гг.

Metals & Mining CIS | Info channel

15 Aug 2024 16:30

🔗 Производство стали в Китае упало на 9% в годовом исчислении в июле после нулевой динамики в июне. Производство на 2% ниже в годовом исчислении за 7 месяцев 24 года на фоне медленного внутреннего спроса и низкой маржи стали. На Китай приходится ~57% мировых поставок стали

🏢 Продажи недвижимости в Китае снизились на 12% vs 2023 в июле (после -14% в годовом исчислении в июне) и были на 52% ниже уровня 2021 года. Начало строительства жилья снизилось на 19% в годовом исчислении в июле и составило -68% по сравнению с 2021 годом. Ипотечные кредиты снизились на 34%, в то время как завершение строительства объектов упало на 22%.
⚡️Для восстановления в секторе недвижимости необходимы дополнительные меры гос поддержки 💰

Metals & Mining CIS | Info channel

14 Aug 2024 19:57

❗️🇨🇳Компания Baowu, крупнейший в мире производитель стали, забила тревогу по поводу кризиса отрасли в Китае, который может привести к проблемам во всем мире.

Условия в сталелитейном секторе Китая напоминают суровую зиму, которая будет длиннее, холоднее и труднее, чем мы ожидали.

Metals & Mining CIS | Info channel

13 Aug 2024 11:58

🏦🇨🇳В прошлом квартале иностранные инвесторы вывели из Китая рекордную сумму денег, что, вероятно, отражает глубокий пессимизм в отношении второй по величине экономики мира.

🟡Зарубежные фирмы вывели из Китая $15 млрд.
🟡За тот же период китайские фирмы инвестировали рекордные $71 млрд за рубежом.

Bloomberg ✅

Metals & Mining CIS | Info channel

09 Aug 2024 17:31

​​Объем строящегося жилья в России превысил 115 млн кв. м

К концу июля 2024 г. объем жилья в стадии строительства достиг 115,4 млн кв. м. Рост за последний год +13%, на конец июля 2023 г. показатель составлял 101,9 млн кв. м. Доля Топ-5 девелоперов почти не изменилась, их совокупный объем строящегося жилья вырос на 11%. А вот в группе с 6 по 10 место портфель строящегося жилья вырос на 22%! Сильно увеличился объем жилья в стадии строительства и у небольших застройщиков, которые не входят в первые 500, - на 21% с 22,3 до 27,9 млн кв. м.

Что дальше? Завершение программы льготной ипотеки на новостройки и ужесточение семейной и IT ипотеки уже привели к падению выдачи ипотечных кредитов в июле на 55% м/м по оценке Frank RG. На фоне сокращения спроса девелоперы снизят количество выводимых на рынок проектов. И хотя сроки строительства некоторых уже строящихся проектов, вероятно, будут скорректированы вправо, можно ожидать постепенного уменьшения объема жилья в стадии строительства в течение ближайших двух лет.

Metals & Mining CIS | Info channel

07 Aug 2024 15:00

⚡️Крупнейший коммодити трейдер Glencore говорит "нет" решению инвесторов выходить из торговли углем

CEO Nagle на решение акционеров год назад выйти из угольного бизнеса прокомментировал "здравый смысл должен возобладать".

Надо отметить, что не 100% инвесторов проголосовали за выход из угольного бизнеса.
Не исключено, что г-н Nagle на одном из следующих собраний акционеров может досрочно сложить полномочия.

Но более вероятно, что г-н Nagle транслирует более-менее консолидированное пересмотренное решение акционеров - "здравый смысл возобладал"🧚‍♀️

🧐Почему это интересно? Наверное потому, что это прямое подтверждение, что экология экологией, а большой бизнес любит profit. Новость, однако.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-07/glencore-abandons-plan-to-exit-coal-after-shareholders-say-no?srnd=homepage-europe

Metals & Mining CIS | Info channel

03 Aug 2024 16:21

Дополнительно стоит ответить прогнозную модельную оценку внутреннего потребления Китая до 2050 года от Мировой Ассоциации Стали (WSA) по модели для Китая.

Прогноз включает в себя также замедления роста численности населения Китая и долгосрочное пересыщение на строительном рынке (включая жилую недвижимость).

На графике также любопытное изменение структуры производства стали в сторону роста электрометаллургического способа производства (долгосрочный тренд)

Ист.картинки - WSA

Источник: Всемирная Ассоциация Стали, модель China Demand

Metals & Mining CIS | Info channel

01 Aug 2024 17:11

Горнорудная промышленность и металлургия: актуальные и обсуждаемые новости

• «Русал» создал новый сплав системы алюминий-кремний-магний, у которого долговечность выше на 12-15%, чем у мировых аналогов, а прочность – на 5%.

• Евросоюз за первые пять месяцев 2024 г. сократил импорт титана из России на 22% в годовом выражении до 2461 т., следует из данных Европейского статистического агентства (Eurostat).

• В Забайкалье готовятся приступить к разработке нового месторождения золота.

• Буркина-Фасо может предоставить России преференции в области золотодобычи.

• В Амурской области растет объем добычи золота и угля.

• Мобильный сканер керна создают учёные УГГУ.

Ист.: Яков и Партнеры, спасибо коллегам за подборку.

Metals & Mining CIS | Info channel

30 Jul 2024 17:23

Спрос на драгоценные металлы в Китае снижается в условиях ралли цен на золото, а продажи в ювелирных магазинах страны переживают спад, поскольку покупатели воздерживаются от покупок.

Metals & Mining CIS | Info channel

29 Jul 2024 10:41

WSA: С НАЧАЛА ГОДА МИРОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО СТАЛИ ГЕРОИЧЕСКИ ДОБРАЛОСЬ ДО НУЛЕВЫХ ТЕМПОВ

По данным World Steel Association глобальное производство стали в июне составило 161.4 млн тонн (0.5% гг) vs 165.1 млн. тонн (1.5% гг) ранее. 1П24: "весомые" 0.0% гг

ТОП-3: Китай по полугодию все еще в минусе, но очень уверенно чувствует себя Индия, которая стала единственной страной с полугодичной плюсовой динамикой в ТОП-6. Очень неплохо обстоят дела в Турции.

В нашей стране конъюнктура далека от идеальной: в июне произведено всего 6 млн тонн стали, что на 4.1% меньше прошлогоднего показателя. С начала 2024 года снижение составило -3% гг. Перестройка логистики….

Metals & Mining CIS | Info channel

22 Jul 2024 13:55

⚡️Ссылка на качественный материал

Человек использует много металлов: от меди и до золота. Однако именно железо стало самым массовым металлом в мире. Без него нельзя строить города и заводы. Без него армиям нечем воевать, а врачам нечем лечить. Но дело не только в экономике и промышленности.

Сегодня мы расскажем, как использовали железо в Древнем Риме и в Древней Греции, как индийские кузнецы открыли легендарную булатную сталь, почему Отто Бисмарк вошел в историю как «железный канцлер», как добывали железо в Японии и в чем секрет самурайской катаны.

https://www.youtube.com/watch?v=6xBDFREeogA

Metals & Mining CIS | Info channel

21 Aug 2024 14:01

https://quote.ru/news/article/66c5b1509a7947bf02144099?from=from_main_9

Metals & Mining CIS | Info channel

20 Aug 2024 13:35

Любопытное мнение в колонке Bloomberg Opinion о завершении сырьевого суперцикла в металлургических и сырьевых рынках

🤫Не является аналитической статьей на уровне The Economist, является авторской точной зрения колумниста Bloomberg

https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2024-08-19/the-iron-ore-commodity-boom-is-over

Metals & Mining CIS | Info channel

20 Aug 2024 11:14

❗️🥇Цена золота впервые в истории превысили отметку в $2550 за унцию.
⬆⬆⬆⬆⬆⬆⬆
Ранее: Цена на золото достигла нового рекордного максимума.

Bloomberg ✅

Metals & Mining CIS | Info channel

18 Aug 2024 19:53

🇨🇳Слишком много стали в Китае означает неприятности для всего мира. -[статья].

Спад в строительстве внутри страны означает, что стали слишком много, а спрос на нее слишком мал. В остальном мире опасаются, что она превратится в свалку излишков продукции, снизит цены, выведет из строя заводы и оставит без работы рабочих.

Bloomberg ✅

Metals & Mining CIS | Info channel

16 Aug 2024 12:25

🇰🇿Казахстан не будет «слепо следовать» санкциям против России — заместитель премьер-министра Казахстана

Это касается тех случаев, когда санкции затрагивают интересы казахстанских компаний. Несмотря на это, страна продолжит соблюдать правила, поскольку «не выдержит» прямых санкций Запада.

➡️ Жумангарин также отметил, что некоторые санкции против России непропорционально навредили Казахстану, а Запад «мало что» компенсировал стране.

💬 В 2023 г. Китай стал крупнейшим торговым партнером Казахстана, заменив Россию. Несмотря на санкции, объем торговли между странами вырос на 6% по сравнению с 2021 г.
🔥HOTLINE

Metals & Mining CIS | Info channel

15 Aug 2024 09:38

КИТАЙСКАЯ ЭКОНОМИКА: РОЗНИЦА НЕСКОЛЬКО ОЖИВАЕТ, ПРОМЫШЛЕННОСТЬ СТАБИЛЬНА

Китайское Статбюро представило цифры по итогам июля:

• Промышленность: 5.1% гг vs 5.3% гг; ожидалось 5.2% гг. 7М2024: 5.9% гг

• Розничные продажи: 2.7% гг vs 2.0% гг; ожидалось 2.6% гг. 7М2024: 3.55% гг

• Инвестиции в основной капитал: 3.6% vs 3.9% (прогноз 3.9%).

Цифры довольно хорошие: в промпроизводстве темпы сохраняются довольно уверенными, а в розничных продажах нисходящий тренд в моменте прервался, потребительский спрос несколько оживает. На это, собственно, недавно также и указало и окончание 2-месячной дефляции

Metals & Mining CIS | Info channel

14 Aug 2024 19:05

ЭКОНОМИКА ЕВРОЗОНЫ: СКРОМНО И ОЖИДАЕМО - ЦИФРЫ ВРОВЕНЬ С ПРОГНОЗОМ

Согласно первой оценке Евростата, рост ВВП Еврозоны во 2кв2024 составил 0.3% квкв vs 0.3% квкв и 0.0% квкв двумя кварталами ранее (ждали 0.3% квкв).

Годовая динамика подросла до 0.6% гг vs 0.5% гг и 0.2% гг в 1кв24 и 4кв23 (прогноз: 0.6% гг).

Ведущая экономика региона, Германия, ушла в квартальный минус (-0.1% квкв vs 0.3% квкв), во Франции получше (0.3% квкв vs 0.3% квкв), Испания (0.8% квкв vs 0.8% квкв). Неплохие темпы прироста показали Польша (1.5% квкв vs 0.8% квкв) и Ирландия (1.2% квкв vs 0.7% квкв). Хуже всего дела обстоят в Латвии (-1.1% квкв vs 0.8% квкв) и Швеции (-0.8% квкв vs 0.5% квкв)

Metals & Mining CIS | Info channel

09 Aug 2024 17:35

ПРО китайскую сталь

Многолетний спад на рынке недвижимости уничтожил самый большой источник спроса для металлургии Китая и перспектив его восстановления пока не видно, пишет Bloomberg.

Цены на сталь падают, доходы в отрасли сокращаются. Тем временем правительство сосредоточилось на перенастройке китайской экономики на долгосрочную перспективу, что не подразумевает никаких мер поддержки для сектора.

Несмотря на заверение властей в увеличении потребительских расходов и развитии высокотехнологичных отраслей, спрос на сталь в стране в этом году сократится.

Как следствие — слабеют мировые цены на железную руду слабеют, а Китай в это время наращивает экспорт стали, усиливая глобальные торговые противоречия.

По данным Kallanish, в этом году спрос на сталь в строительстве в Китае сократится ещё на 10%. Это снизит долю сектора в общем потреблении примерно до четверти, она будет очень низкой по меркам последних двух десятилетий. Другие отрасли пока демонстрируют прирост. Например, бытовая техника и судостроение – но они не столь объемны, чтобы компенсировать падение спроса в недвижимости.

В целом, Kallanish прогнозирует падение общего внутреннего спроса в Китае на 1% в 2024 году.

Ист.: канал ПРО metal

Metals & Mining CIS | Info channel

08 Aug 2024 18:26

ПРИБЫЛИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ КИТАЯ – ХОРОШИЙ РОСТ В АБСОЛЮТЕ, ГОССЕКТОР НАЧАЛ ВОССТАНАВЛИВАТЬСЯ

Согласно данным Национального Бюро статистики, прибыльность индустриального сектора Поднебесной выросла в июне на 3.6% гг vs роста на 0.7% гг и 4.0% гг ранее. В абсолюте – это максимум с ноября прошлого года. За 6 месяцев: 3.5% гг

За 1П24 прибыли госкомпаний выросли на 0.3% гг vs -2.4% гг в январе-мае, в частном секторе все в порядке: 6.8% гг vs 7.6% гг.

Из обследованных отраслей увеличились прибыли в: производстве цветных металлов (78.2%), электрооборудования и связи (24.0%), производстве машин (10.7%), текстиля (19.3%), химии и удобрениях (2.3%), а также добыче нефти и природного газа (7.5%). Но сократились в добыче угля (-24.8%), стройке (-49.9%), и оборудовании (-8%)

Metals & Mining CIS | Info channel

05 Aug 2024 13:41

⚡️Президент Сербии ставит на "стоп" литиевый проект Rio Tinto в Сербии

Любопытно, что Сербия выдала лицензию на разведку и дальнейшую разработку литиевого месторождения в Сербии, т.к. Европа остро нуждается в редкоземельных металлах для энергоперехода и возобновляемой энергетики, но потом отозвала ее.

Ранее Сербия, Европейский союз и Германия подписали ряд соглашений , предоставляющих членам ЕС и некоторым крупнейшим автопроизводителям континента эксклюзивный доступ к сербскому литию, но в 2022 Белград отозвал лицению у Rio Tinto, которая получала ее длительное время и вела различные подготовительные работы по изучению месторождения и инжинирингу будущего завода по обогащению.

Месторождение Jadar могло бы стать крупнейшим литиевым проектов Европы с мощностью до 58 000 карбоната в год.

🧐Политика или экология? Политическая уступка внутренним возмущениям или политический торг? Поживем - увидим🧚‍♀️

Ист.: Mining.Com

Metals & Mining CIS | Info channel

03 Aug 2024 16:15

Экспорт стали из Китая показывает рост - 1кв2024

Китайский экспорт стальной продукции показывает рост на 22% 1кв2024/1кв2023.

Факторы:
- слабый внутренний спрос
- частичное ослабление июня и способность снижать цены

На фоне снижения активности в строительном секторе китайским производителям приходится наращивать экспорт, составляя жесткую конкуренцию в СНГ в целом, где также дополнительно наращивает объемы экспорта и Иран.

Общий прогноз экспорта на 2024 год - до 130 млн.тн., что станет крупнейшим значением за последние 10 лет.

Это негативно скажется на рентабельность домашних производителей в других регионах, в частности - Центральная Азия, Ближний Восток.

Ист.картинки - агенство BigMint, комментарий канала

Metals & Mining CIS | Info channel

01 Aug 2024 16:15

Кольская площадка «Норникеля» выбрана для производства батарейных материалов – правительство РФ

Минпромторг России поддержал проект размещения производства сырья для литий-ионных батарей в Мончегорске Мурманской области, сообщило российское правительство в официальном телеграм-канале со ссылкой на главу ведомства, первого вице-премьера Дениса Мантурова.

Проект призван стать важным этапом создания в России батарейной отрасли полного цикла.

«Создание производства катодного активного материала является ключевым для развития производства литийионных батарей на территории Российской Федерации. На этот материал уже есть гарантированный спрос. Это касается в том числе проектов “Росатома”», – приводит канал слова Дениса Мантурова.

Катодный активный материал для литий-ионных источников энергии представляет собой обожжённую смесь нескольких металлов, таких как никель, марганец, кобальт и литий, каждому из которых отведена своя роль в работе батареи.

«Росатом» совместно с «Норникелем» развивает проект добычи крупнейшего в России месторождения лития – необходимого ингредиента для создания литий-ионных батарей – в Ловозерском районе Мурманской области. Без такого проекта России приходилось закупать литий за рубежом, в основном из Латинской Америки, а из-за западных санкций поставки почти прекратились.

Сравнительно недалеко от ловозерской тундры расположена одна из ключевых производственных площадок «Норникеля» – Кольская горнометаллургическая компания, которая выпускает цветные и драгоценные металлы в разных формах, в том числе в порошке. Именно соли металлов идут на создание катодных активных материалов.

«На Кольской ГМК имеется необходимая инфраструктура и перспектива по освоению полного цикла производства катодного активного материала», – сказал Мантуров. Он добавил, что на этапе проектирования нового производства здесь нужно предусмотреть возможности по переработке отработанных батарей.

Проект создания батарейных материалов внесен в перечень основных мероприятий для включения в планы комплексного социально-экономического развития Мончегорска как опорного населенного пункта Арктической зоны Российской Федерации, говорится в сообщении правительства России.

Ожидается, что спрос на катодные материалы в России и во всем мире будет расти с увеличением производства электротранспорта. Эти материалы, в частности, будут нужны на гигафабрике «Росатома» в Калиниградской области. Крупнейшее по масштабу российское предприятие мощностью 4ГВт*ч в год, гигафабрика обеспечит потребности российских производителей электротранспорта в тяговых литий-ионных батареях, а электросетевой комплекс в стационарных системах накопления энергии, сообщал ранее «Росатом».

Metals & Mining CIS | Info channel

29 Jul 2024 15:00

⚡️Исследованию Bloomberg показало, что в ответах золото признается лучшим инструментом хеджирования портфеля в случае, если Дональд Трамп вновь займет Белый дом

🤷‍♀️Это политика и статья Bloomberg безусловно является политизированной, но как говорится "предупрежден - вооружен".
Пост не является ни в коей мере политической оценкой или инвестиционным прогнозом.
Но редакция также придерживается мнения, что ближе к осени золото подрастет в цене по понятным причинам.. Возможно спекулятивно.
Мы не занимаемся инвестиционными прогнозами, оставляет это дело профессиональным инвестаналитикам🧐

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-29/gold-is-the-besttrump-trade-survey-shows?srnd=undefined

Metals & Mining CIS | Info channel

24 Jul 2024 11:30

⚡️Китай накапливает запасы критического сырья - The Economist

Накопление металлов:
С 2018 года Китай значительно увеличил запасы меди, никеля и других металлов. Эти запасы могут покрыть от 35% до 133% годового спроса страны, в зависимости от конкретного металла.
Это позволяет Китаю быть менее зависимым от импорта в случае перебоев в поставках или политической напряженности.

Запасы газа:
К концу весны в Китае находилось 25 млрд м³ газа, что достаточно для удовлетворения 23-дневного потребления. Это значительное увеличение по сравнению с 15-дневным объемом пять лет назад.
JPMorgan Chase прогнозирует, что к 2030 году запасы газа в Китае будут покрывать потребности на 28 дней.

Запасы нефти:
С начала года Китай пополняет свои запасы сырой нефти в среднем на 900 тыс. баррелей в день. В июне темпы увеличения достигли 1,5 млн баррелей в день.
К настоящему времени запасы нефти Китая достигли почти 1,3 млрд баррелей, что достаточно для покрытия 115 дней импорта. Для сравнения, в Америке хранится 800 млн баррелей.
Эксперты Rapidan Energy ожидают, что запасы нефти Китая продолжат расти, и к концу 2025 года могут увеличиться на 700 млн баррелей.

Политические и стратегические мотивы:
Накопление стратегических запасов может быть связано с опасениями Китая по поводу возможного обострения отношений с США, особенно в случае возвращения Дональда Трампа к власти.
Увеличение запасов также может быть подготовкой к возможной блокаде или конфронтации в регионе, особенно в свете напряженности вокруг Тайваня.

Ист.: https://www.economist.com/finance-and-economics/2024/07/23/why-is-xi-jinping-building-secret-commodity-stockpiles

Metals & Mining CIS | Info channel

22 Jul 2024 11:43

🟡🇨🇳Китайский импорт золота упал до самого низкого уровня с 2022 года. Высокие цены могут быть сдерживающим фактором для спроса.

Bloomberg ✅