Долгосрочный тренд повышения цен на железную руду может возникнуть в случае публикации реальных мер китайского правительства по стимулированию сектора недвижимости страны, отмечает Александр Семин из Центра экономического прогнозирования (ЦЭП) Газпромбанка.

Учитывая профицит мирового производства стали и возможное снижение темпов роста экономики Китая и Индии, надеяться на подорожание железной руды до уровня начала 2024 г. (140 долл./т) вряд ли стоит. Однако локальный кратковременный рост до 105-110 долл./т возможен.

Обострение протекционизма в металлургии после принятия пошлин США негативно скажется на китайском экспорте. И эта проблема может ускорить принятие стимулирующих мер китайским правительством.

https://www.kommersant.ru/doc/7585558

Читать полностью…

Инфраструктура Евразии

Обзор Евразийского Банка Развития (ЕАБР) от 14.03.2025

Читать полностью…

Кадровая проблема на уровне рабочих и технических специалистов в удаленных регионах - в моменте нерешаемая.
Видимо, под административным давлением власти Вологодской области "передумали" вводить запрет.

Под риском - крупный инфраструктурный проект Северстали

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2025/03/06/1096298-vologodskii-gubernator-peredumal-zapreschat-migrantam-rabotat-na-stroike

Читать полностью…

Китай анонсировал планы снизить планы производства стали для реструктуризации отрасли

Ранее были оценки сокращения выплавки на 40-50 млн т, что позволит чуть снизить давление внутренних цен с учетом агрессивного демпингового экспорта

https://www.reuters.com/markets/commodities/china-continue-crude-steel-output-cut-2025-2025-03-05/

Читать полностью…

Восстановление трубной отрасли РФ может начаться только в 2026 году

https://www.kommersant.ru/doc/7551161

Читать полностью…

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2025/03/03/1095488-severstal-zayavila-o-riskah-ostanovki-proekta-v-chermete

Читать полностью…

🇨🇳КИТАЙ СОХРАНЯЕТ ВЛИЯНИЕ НА МЕТАЛЛЫ БЛАГОДАРЯ РАЗВИТИЮ ГОРНОДОБЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ ЗА РУБЕЖОМ. - [Bloomberg]
😁😁😁😁😁😁😁😁😁😁
Участие Китая в металлургическом и горнодобывающем секторе достигло более 21 миллиарда долларов.

— Китай доминирует в производстве и переработке многих полезных ископаемых, что дает ей огромное влияние на товарные рынки.

🤍Это вызывает обеспокоенность США, ЕС и Японии, поскольку более половины мирового производства металлов для аккумуляторов сосредоточено в Китае.

❗️Пекин продолжает укреплять связи с ресурсодобывающими странами, ограничивая экспорт ключевых технологий и металлов в ответ на западные санкции.
😁😁😁😁😁😁😁😁😁😁
Bloomberg ✅

Читать полностью…

Мониторинг «Инфраструктура в Евразии» номер 4 - 25

На западном маршруте МТК «Север–Юг» в ближайшие 1–2 месяца планируется начало изыскательских работ на участке Решт (Азербайджан) – Астара (Иран). Будут актуализированы стоимость проекта и сроки его реализации. Строительство участка ликвидирует существующий разрыв в ж/д инфраструктуре между двумя странами. В соответствии с достигнутыми договоренностями, строительные работы осуществит Азербайджан, в то время как ОАО «РЖД» (Россия) обеспечит привлечение грузопотоков и управление коридором.

Глава агентства по атомной энергии Узбекистана «Узатом» А. Ахмедхаджаев заявил о создании международного консорциума для строительства малой АЭС. В проекте будут использоваться как российские технологии, так и неядерные технологии из Китая, а также программное обеспечение (ПО) и аппаратные комплексы из Европы.

Азиатский банк развития (АБР) одобрил кредит в размере 125 млн долл. для поддержки Правительства Узбекистана в модернизации системы управления водными ресурсами, повышении водной безопасности и расширении доступа к воде. Проект предусматривает создание общенациональной системы учета расхода и телеметрии водных ресурсов, проведение инвентаризации активов и картографирование всей существующей инфраструктуры водоснабжения и канализации, включая около 4 млн подключений абонентов.

Объединенная двигателестроительная корпорация (ОДК, Россия) передала партию двигателей ПД-14 для установки на МС-21 (среднемагистральный самолет российской разработки). Старт серийного производства МС-21 запланирован на 2026 г. Объем производства с 2029 г. – 72 единицы в год.

Казахстан и Венгрия договорились о тестовых поставках нефти по нефтепроводу «Дружба» в 2025 г. В 2024 г. по нефтепроводу «Дружба» из Казахстана в Германию поставили 1,5 млн т нефти.

Мажилис Парламента Казахстана ратифицировал межправительственное соглашение о создании Центра промышленной кооперации «Центральная Азия» на границе с Узбекистаном, в районе автомобильных пунктов пропуска «Атамекен» и «Гулистан». Площадь центра составит 100 га, а объем привлеченных негосударственных инвестиций достигнет 27 млрд тенге (52 млн долл.). Открытие комплекса запланировано на первое полугодие 2027 г.

Тренды и прогнозы: на конец 2024 г. 98,9% жителей Казахстана имели доступ к услугам водоснабжения: 99,4% городских и 97,8% сельских жителей обеспечены качественной питьевой водой. Доступом к услугам водоснабжения в 2020 г. были обеспечены 93,8% казахстанцев.

Читать полностью…

Хет-трик мировых ЦБ: покупки золота остаются высокими

• В 2024 г. был зафиксирован исторический рекорд спроса на золото, несмотря на высокую цену металла (2609 долл./тр. унц. к концу 2024 г., +26%).
• Значимый спрос на золото предъявляли мировые Центральные Банки. По оценке World Gold Council чистые покупки золота со стороны мировых ЦБ в 2024 г. «достигли плато» в 1045 т (в 2023 г. — 1050 т).
• Покупки золота превышают уровень в 1000 тонн третий год подряд — отражение высокого уровня геополитической неопределенности и последствие деглобализации.

Читать полностью…

В рамках программы промышленного туризма по итогам 2025 г. в России около 2.3 млн человек посетили заводы, фабрики, агропредприятия и другие объекты.

В программе промышленного туризма принимают участие крупные российские компании, такие как «Норникель», «Северсталь», «Еврохим», «Русгидро», «Сибур», Объединенная металлургическая компания, Трубная металлургическая компания (ТМК), Магнитогорский металлургический комбинат (ММК), «Русагро»

ℹ️Редакция: половина из крупных компаний - металлургия🧚‍♀️

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2025/02/24/1093920-chislo-promishlennih-turistov-previsit-2-mln-chelovek

Читать полностью…

Во время кризиса - можно/нужно проводить ремонты

https://www.kommersant.ru/doc/7533585?from=top_main_6

Читать полностью…

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИНДЕКСЫ PMI ЗА ФЕВРАЛЬ: ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ПЫТАЕТСЯ УЛУЧШАТЬСЯ, НО УСЛУГИ УЖЕ НЕ СТОЛЬ ОДНОЗНАЧНЫ

Опубликованные вчера предварительные индексы PMI за этот месяц продемонстрировали сохранение неплохой конъюнктуры, но по сравнению с январем ситуация оказалась определенно смешанной.

В промышленности все в порядке в Индии (там и с услугами все в ажуре), неплохо в США и в Австралии. Европа, хоть и несколько улучшилась, но все равно продолжает находиться ниже отметки в 50 пунктов.

В услугах – большинство стран показали более слабые результаты, чем месяц назад, но в целом конъюнктура позитивная, за исключением первого, начиная с января 2023 года минуса в США, и провала во Франции (минимум с сентября 2023), который и обусловил ее единственный минус среди композитов, из которого она выбирается довольно редко.

Читать полностью…

🇰🇷 Южная Корея следует за Трампом и добивается введения пошлин на китайскую сталь. - [Bloomberg]
😁😁😁😁😁😁😁😁😁😁
🤍Южная Корея намерена ввести пошлины на китайскую сталь из-за опасений по поводу наплыва дешевой продукции. Правительство рассматривает тарифы до 38,02% на горячекатаные стальные листы из Китая и до 28% для производителей, таких как Baoshan Iron & Steel Co. и Hunan Valin Xiangtang.

🤍Это решение связано с убытками, которые сталелитейная промышленность Южной Кореи понесла из-за китайского импорта. Производство стали в Китае сокращается, но страна продолжает экспортировать большие объемы.
😁😁😁😁😁😁😁😁😁😁
Ранее: Трамп: 25% пошлины на импорт стали и алюминия.
😁😁😁😁😁😁😁😁😁😁
Bloomberg ✅

Читать полностью…

США могут предложить Украине упрощенный вариант сделки по редкоземельным металлам — Reuters

Белый дом пытается найти новые формы сделки по редкоземельным металлам после того, как Президент Украины отверг соглашение, подразумевающее передачу США 50% добычи. Теперь Дональд Трамп может попытаться заключить упрощенное соглашение, чтобы быстро достичь договоренности, а детали отложить на потом, рассказали Reuters два осведомленных источника.

По словам собеседников, Трамп хочет достичь соглашения с Украиной прежде, чем одобрить какую-либо дополнительную военную помощь Киеву или предпринять попытку организовать официальные мирные переговоры между Украиной и Россией. Однако для проработки детального соглашения с Украиной потребуется больше времени.

На вопрос, намерены ли официальные лица США продолжать добиваться соглашения, советник Трампа, пожелавший остаться анонимным, заявил о Зеленском: «Абсолютно, нам нужно вернуть этого парня к реальности». Источники отметили, что для Трампа важно показать американскому народу, что США возвращают назад средства, потраченные на поддержку Украины.

Однако Украина может вовсе не располагать таким объемом редкоземельных металлов, который рассчитывают получить США. Bloomberg пришел к выводу, что реальные запасы минеральных ресурсов Украины на порядок меньше

Ист. The Bell
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Читать полностью…

Стоимость электроэнергии в Германии тянет крупнейшую экономику на дно

C 2020 года Германия потеряла 250 тыс. рабочих мест в производственном секторе. Среди наиболее пострадавших отраслей – химическая и автомобильная промышленность, пишет The Financial Times. Промышленные группы массово покидают ФРГ, вывозя свои капиталы за границу.

Основная проблема – более высокая стоимость энергии по сравнению с конкурентами в США и Китае.

«Книги заказов пусты, станки простаивают, а компании ищут инвестиции за границей. Я не припомню такого плохого настроения среди промышленных компаний»,

— заявил глава Federation of German Industries.

По данным отраслевой группы VDA, только в прошлом году немецкая автомобильная промышленность потеряла 11 тыс рабочих мест.

Немецкий профсоюз химической и энергетической промышленности IG BCE в январе предупредил о грядущих закрытиях заводов и сокращении мощностей, которые поставят под угрозу 25 тыс рабочих мест.

Отраслевой союз металлургической и электротехнической промышленности Gesamtmetall прогнозирует сокращение 300 тыс рабочих мест в следующие пять лет.

20% - потери объёмов производства в энергоёмких секторах промышленности с начала украинского конфликта

Ист.: Сырьевая игла

Читать полностью…

🇪🇺ЕС ПРОВЕДЕТ ПРОВЕРКУ ИМПОРТА АЛЮМИНИЯ, ПЕРЕНАПРАВЛЕННОГО ИЗ-ЗА ТАРИФОВ ТРАМПА. ⨯ [статья]
.............................................................
🤍ЕС начала расследование резкого увеличения импорта алюминия, вызванного введением США 25% пошлин на металл.

🤍ЕС опасается, что дешёвый импорт нанесёт ущерб местным производителям, которые уже страдают от высоких цен на энергоносители и слабого спроса.

❗️Основные поставщики алюминия в ЕС — ОАЭ, Россия и Индия.

— Импорт из России сокращается, а к 2026 году ЕС полностью откажется от него. Чтобы защитить рынок, ЕС также намерен закрыть лазейки в тарифах на сталь, предотвратить обход пошлин через третьи страны и ввести ответные меры против ограничений на экспорт металлолома.

.............................................................
Bloomberg✅

Читать полностью…

💵↗ КРУПНЕЙШИЕ ОБОРОННЫЕ БЮДЖЕТЫ В МИРЕ
.............................................................
🇺🇸В 2024 году США потратили почти 1 триллион долларов на свой оборонный бюджет, что составляет 3,4% ВВП.

🇨🇳На втором месте Китай с оборонным бюджетом в 235 миллиардов долларов.
🤍Со времен холодной войны, военные расходы Китая взлетели на 566%.

🇷🇺 У России третий по величине оборонный бюджет в мире — 146 миллиардов долларов, что составляет 6% от национального дохода страны — самая высокая доля со времен холодной войны.
🤍Со времен холодной войны, военные расходы России выросли на 227% с 2000 года.

🏁Члены НАТО в Европе и Канаде тратили в среднем 2% ВВП на оборону. В то время как оборонные бюджеты НАТО сократились со времен холодной войны.
.............................................................
Bloomberg ✅

Читать полностью…

Европейская комиссия 19 марта должна обнародовать План действий по металлургии (Steel and Metals Action Plan)

В плане, как ожидается, будет дан ответ на основные вызовы, стоящие перед отраслью. Тем не менее, европейские металлургические и металлоторговые компании продолжают выступать с «наказами» для политиков.
В частности, глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен провела встречу с руководителями ведущих сталелитейных компаний, крупных потребителей металла и профсоюза IndustriALL.

На ней в очередной раз было заявлено о необходимости защиты европейского рынка стали от внешней конкуренции.
Металлурги признают, что себестоимость производства листового проката на европейских меткомбинатах выше, чем в других регионах мира. А с 2026 г., когда им придется частично оплачивать разрешения на выбросы углекислого газа, этот показатель возрастет еще на 45-55 евро за т. В связи с этим они призывают до вступления в силу углеродных тарифов в начале 2026 г. откорректировать эту систему, чтобы сделать невозможной ее обход.

Ист.: https://www.metalinfo.ru/ru/news/170370

Читать полностью…

ДЕЛОВОЙ КЛИМАТ В МИРОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ УЛУЧШАЕТСЯ

Индекс JPM Global PMI mfg, характеризующий деловую конъюнктуру в мировой промышленности по итогам февраля составил 50.6 пунктов vs 50.1 в январе.

Хорошая конъюнктура сохраняется на большинстве ЕМ, в частности - в Китае, в США. Пытается оживать Европа

Субиндексы: На положительной территории все, кроме новых экспортных заказов и занятости, но и там ситуация улучшилась по отношению к январю. Инфляционное давление увеличивается.

• Выпуск: 51.5 vs 50.6
• Новые заказы: 51.3 vs 50.8
• Новые экспортные заказы: 49.6 vs 49.4
• Будущий выпуск: 62.0 vs 61.7
• Занятость: 49.2 vs 48.5
• Закупочные цены: 55.6 vs 54.5
• Отпускные цены: 52.2 vs 51.5

Читать полностью…

ПЕРЕВОЗКА ГРУЗОВ ПО ЖД: ЭТО КРАХ! ЕСЛИ ПОВЕЗЁТ - КОЛЛАПС)

По данным РЖД:

ФЕВРАЛЬ:
• Погрузка: -9.3% vs -1.8% гг в январе
• Грузооборот: -1.5% vs 6.2% гг в январе

2М25:
• Погрузка: -5.6% гг vs -4.1% в 2024г
• Грузооборот: 2.5% гг vs -4.3% в 2024г

В феврале 2024г было 29 дней, так что корректней смотреть на среднедневные показали. Но и в них по погрузке обвал сокрушительный: -6.0% гг (по грузообороту плюс: +2.0% гг).

К обвалу в феврале привело резкое сокращение перевозок нефти и нефтепродуктов (результат санкционных ограничений). Сильно сократилась перевозка строительных материалов и черных металлов. В последних – это тоже отчасти санкционные истории. Именно этот фактор - плавное, но устойчивое выдавливание РФ с мировых рынков сырья - главная причина продолжающегося 3-й год сокращения грузоперевозок на ЖД. При нарастающем негативном тренде железнодорожникам, очевидно, надо ужиматься и повышать эффективность, а многочисленным подрядчикам готовиться к неизбежному сокращению заказа со стороны монополии

Читать полностью…

😀 Китай – крупнейший инвестор в Евразийском регионе с объемом накопленных инвестиций 58,6 млрд долл. США

К концу первого полугодия 2024 г. объем накопленных китайских инвестиций возрос по сравнению с 2016 г. в 1,5 раза.

• Центральная Азия получила 47% всех китайских инвестиций, направленных в Евразийский регион. Объем вложений составил 27,7 млрд долл. США. Главные страны получатели: Казахстан (10,4 млрд долл. США), Туркменистан (9,5 млрд долл. США), Узбекистан (4,3 млрд долл. США).

• Доля сырьевого сектора в отраслевой структуре инвестиций снижается: на него сейчас приходится 61,7% против 69% в 2016 г. На этом фоне интенсивно растут инвестиции в промышленность (11,8 млрд долл. США, рост в 2,3 раза) и электроэнергетику (4,1 млрд долл. США, рост в 3,1 раза). Казахстан и Узбекистан лидируют по притоку китайских инвестиций в этих секторах.

• Фокус на Greenfield-проекты: 56% инвестиций (32,9 млрд долл. США) направлены на создание новых производств и инфраструктуры. Начиная с 2016 г. объем Greenfield инвестиций возрос вдвое, число активных проектов в настоящее время – 119.

Рост китайских инвестиций в Центральную Азию закономерен. С 2000 г. по 2024 г. экономика стран региона выросла почти в 5 раз. Ожидается сохранение высоких темпов роста. Это обеспечит стабильный спрос на инвестиции, особенно в инфраструктуру, сырьевой сектор, промышленность и энергетику. Важным стимулом для инвестиций выступает инициатива «Пояс и путь», поддерживающая совместные проекты в стратегических секторах, - подчеркнул Евгений Винокуров, заместитель председателя Правления – главный экономист ЕАБР

🔗 С Мониторингом взаимных инвестиций можно ознакомиться на сайте ЕАБР.

Читать полностью…

Комментарий редакции: много лет у Русала была законсервирована опытно-промышленная установка по производству скандия из-за нерентабельности производства по причине неконкурентности с китайским скандием.
И вот ее звездный час🧚‍♀️🧚‍♀️

https://www.kommersant.ru/doc/7536299

Читать полностью…

WSA: ИЗ-ЗА НОВОГОДНИХ ПРАЗДНИКОВ В КИТАЕ ДИНАМИКА В ЯНВАРЕ ОЖИДАЕМО СЛАБАЯ, В РОССИИ МИНУС УЖЕ НЕ СТОЛЬ ДРАМАТИЧНЫЙ

По данным World Steel Association глобальное производство стали в январе составило 151.4 млн тонн (-4.4% гг) vs 144.5 млн. тонн (5.6% гг) ранее.

ТОП-3: Китай вновь ушел в минус (Лунный новый год) (-5.6% гг vs 11.8% гг ранее), и это в основном и обусловило общемировой минус, но по-прежнему уверенно в Индии (6.8% vs 9.5%), но негативная динамика усиливается в Японии (-6.6% vs -1.1%). США сумели выйти в небольшой плюс (1.2% vs -2.4%).

В России конъюнктура несколько улучшилась, минус уже не такой явный, как месяцами ранее: в январе произведено 6.0 млн тонн стали vs 5.7 млн и 5.5 млн месяцами ранее, и это на -0.6% меньше прошлогоднего показателя vs -8.6% и -9.2% гг в декабре-ноябре.

Читать полностью…

Запасы минеральных ресурсов Украины - краткий обзор от Росконгресса - февраль 2025

Вывод исследования:
Реальная стоимость и рентабельность минеральных ресурсов Украины
значительно ниже заявленной суммы компенсации в 500 млрд долларов
США. Большинство стратегических месторождений требуют существенных
инвестиций и находятся в неразработанном состоянии.

Редакция: вывод не нов, до этого подробно писали об этом же Bloomberg

Читать полностью…

«Норильский никель» и РУСАЛ в моменте являются хедлайнерами российского фондового рынка. Вчера президент РФ В. Путин сделал несколько громких заявлений по тематике цветных и редкоземельных металлов:

➡️РФ готова поставлять 2 млн тонн алюминия на рынок в США.
➡️Россия и США могли бы запустить совместные проекты по добыче алюминия, например, в Красноярском крае. Инвестиции оцениваются в $15 млрд.
➡️Россия готова работать с иностранными партнерами в сфере разработки редкоземельных металлов, в том числе в новых регионах.

На этих новостях акции ГМК выросли на 9%, а РУСАЛа — на 8%.

ℹ️Мнение редакции: инфошум или большой тектонический сдвиг пошел? Пока ближе к информационным заявлениям для разогрева переговорной атмосферы. До реального размораживания и начала плотного сотрудничества - довольно рано и делако. Но, поживем - увидим🧚‍♀️

Ист.: БитКоган, в сокращении

Читать полностью…

ЕС согласовал 16-й пакет санкций против России

Что внутри:
--> запрет для 13 банков на доступ к SWIFT;
--> запрет на импорт из РФ первичного алюминия;
--> 74 танкера из «теневого флота» внесли в списки;
--> 48 физлиц и 35 юрлиц — тоже.

А еще запретили вещание в Европе 8 российским СМИ.

Мнение bitkogan:
Как запрет на импорт алюминия повлияет на РУСАЛ. Общий вывод: неприятно, но терпимо.

Ист. BItKogan

Читать полностью…

Узбекистан и США обсуждают разработку критически важных минеральных ресурсов

Узбекистан и США обсуждают сотрудничество в сфере разработки критически важных минеральных ресурсов, а также внедрения американских технологий в области гражданской ядерной энергетики. Телефонный разговор провели госсекретарь США Марко Рубио и министр иностранных дел Узбекистана Бахтиёр Саидов.

ℹ️Комментарий редакции: обсуждать не значит начать разрабатывать. Узбекистан богат золотом, медью, ураном, есть молибден и вольфрам, есть большое количество техногенных отходов производства меди и золота. Остальные РЗМ - особенно в рудных формах - под большим вопросом экономической целесообразности их добычи/разработки, но работа в этом направлении ведется на уровне профильных компаний. Поживем - увидим🧚‍♀️

Ист.: state.gov/secretary-rubios-call-with-uzbekistan-foreign-minister-saidov/

Читать полностью…

Евросоюз уже 24 февраля может ввести запрет на импорт первичного алюминия из России

https://www.kommersant.ru/doc/7516477?from=glavnoe_6

Читать полностью…

Легенда о черном сталеваре

Позитивный переговорный трек между РФ и США по Украине дал нам возможность порассуждать о том, какие сектора российского рынка будут бенефициарами окончания СВО. Мы уже писали о банках, «нефтянке» и технологиях. Сегодня дошел черед до черной металлургии.

Прошлый год был, мягко говоря, не самым удачным для наших сталеваров. В условиях санкций, жесткой ДКП и кризиса в недвижимости компании были вынуждены снижать производство. По данным World Steel Association, Россия в 2024 году сократила производство стали на 7%. Это очень много в масштабах отрасли.

После потери европейского экспорта компании смогли удачно переориентировать свои поставки на внутренний рынок. Особенно постаралась «Северсталь», увеличив долю РФ в выручке до 80% (ранее 50-60%). С одной стороны, это круто. С другой, в условиях падения спроса на сталь (около 5% в 2024-м по нашим оценкам) и роста конкуренции на локальном рынке, позитивный эффект практически нивелировался.

Правда, некоторые компании решили не терять времени даром и использовать кризисное время для модернизаций и ремонтов. Так, «Северсталь» в 2024 г. ремонтировала свою крупнейшую домну «Северянку» (производит около 30% всего чугуна компании), а в 2025 г. пройдет upgrade на доменной печи №4. ММК также не отстает: ведется капремонт в доменном и конвертерном цехах.

Тем не менее, мы полагаем, что самые черные времена для черных металлургов прошли. Впереди медленное восстановление, которому будут способствовать несколько факторов:

1️⃣ Перспектива снижения ключевой ставки российским Центробанком.
2️⃣ Постепенное оживление в строительной отрасли.
3️⃣ Новые инфраструктурные проекты в энергетике.
4️⃣ Возможная отмена санкций.
5️⃣ Восстановительные мероприятия областей, пострадавших в ходе СВО.

Остановимся подробнее на последнем пункте. Сегодня оценить потребности в стальном прокате, необходимом для восстановительных работ, довольно проблематично. К сожалению, в данном контексте нам пока приходится обходиться без конкретных цифр. Тем не менее, тенденция очевидна: объемы потребуются значительные.

В деньгах на восстановление ДНР, ЛНР, а также Запорожской и Херсонской областей планируется потратить:
◾️В 2025 году 316,8 млрд руб.
◾️В 2026-2027 годах более 600 млрд руб.

Что касается восстановления территорий, которые после заключения мирного соглашения останутся за Украиной, то здесь пока вообще полный туман — кто это будет делать и на каких условиях? Тем не менее, держим этот вариант в уме, потенциал для металлургов там огромный.

📎Основной вид металлопродукции, потребляемой в строительстве (а значит, и в восстановлении территорий), — сортовой прокат. Это арматура, балки, швеллеры и прочие устрашающие штуковины. Также используются и определенные виды горячекатаного листа.

Среди российских металлургов наибольшую долю данных продуктов в структуре производства имеет ММК — около 50%. Немного меньше у «Северстали» — порядка 45%, а у НЛМК в принципе другая специализация — плоский прокат и полуфабрикаты. Сортовые мощности Лисин вообще продал Зубицкому в 2023 году.

👱‍♂️ Вывод от Евгения Рябкова, руководителя аналитического департамента bitkogan:

Черная металлургия определенно будет бенефициаром окончания СВО и начала восстановления регионов. Здесь, правда, нужно понимать тайминг и некоторые нюансы — когда именно начнутся поставки и на каких условиях. Будет ли это госзаказ? Если да, то по каким ценам? В рынке или нет? Ответы на эти вопросы узнаем со временем. По именам — из статьи очевидно, что наибольшую выгоду могут получить «Северсталь» и ММК.

#российский_рынок #металлурги

💰bitkogan

Читать полностью…

В Украине нет значительных запасов редкоземельных металлов — колумнист Bloomberg

Тем более их нет на сумму $500 млрд, о которых говорил Трамп. По всему миру добывают редкоземы на сумму $15 млрд в год, а в Украине в принципе нет коммерческих месторождений.

💬 А ведь хороший был план — заменить Китай на Украину по поставкам редкоземов. Но есть нюанс..
#сша 🔥HOTLINE

Читать полностью…