-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Обновление модели по КАМАЗ, после публикации операционных результатов за 2024г.!
Всего произведено 54,6 тыс. единиц коммерческой техники (+3,0% г/г), из них:
👉тяжелой грузовой техники — 41677 шт.
👉автобусов — 1596 шт.
👉электробусов — 688 шт.
👉автобетоносмесителей — 554 шт.
👉автомобилей Компас — 5742 шт.
В после обязательно коснемся продаж КАМАЗ в 2024г., выросший утилизационный сбор, и почему изменилась целевая цена компании!
$KMAZ
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1111273/
Инвестиционно-спекулятивный портфель на 1февр.2024.
Продолжаю традицию и раз в месяц выкладываю изменения в своём портфеле.
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1111235.php
Окей операционные результаты 4 кв. - трафик дискаунтера перестал снижаться
$OKEY
Окей опубликовал операционные результаты за 2024 год.
Выручка выросла на +5,5% до 217 млрд руб. В 4-ом квартале рост составил +5,3% до 61,5 млрд руб.
Сопоставимая динамика выручки за 4 квартал +5% за счет роста чека +6,8%, трафик снижается на -1,7%. За год +4,1% выручка, +6,9% средний чек и -2,6% трафик.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110936/
Стратегия Кармани 2025 - 2028 г. - амбициозно, но есть нюанс
$CARM
Смарттехгрупп (Кармани) провел эфир по стратегии 2025 — 2028 год
Цели стратегии как всегда амбициозные, но к ней есть вопросы.
Продолжение 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110787/
📲Актуален ли рейтинг акций Диасофт = "4" после роста цены более чем на 20%?
Мы повысили рейтинг акций Диасофт 10 декабря. Тогда акции стоили 3700 руб.
С тех пор акции выросли на 22%.
Актуален ли рейтинг «4» сегодня?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110411/
$DIAS
🐟Как быстро Инарктика сможет восстановиться после гибели половины рыбы?
Компания выпустила неплохой операционный отчет за 2-е полугодие 2024.
Что он нам дает?
1. 📉Вслед за гибелью биологических активов продажи рыбы упали за полугодие на 42% — до 9,4 тыс т.
2. 📈При этом расчетная цена* взлетела на 25% за полугодие с 1180 до 1480 руб за кг.
3. 📈Все эти вещи были примерно понятны, непонятно было как будет идти восстановление биологических активов. И оно шло довольно бодро: биомасса в воде за полгода приросла с 15,6 до 22,6 тыс т.
Сначала мне показалось подозрительным, что компания смогла так быстро восстановить биомассу и продать так много рыбы, но потом я построил такой график👉
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110075/
$AQUA
Задай свой вопрос в прямом эфире!
На следующей неделе, в среду, 5 февраля команда Mozgovik Research проведет онлайн встречу с годовыми подписчиками.
Встреча будет проходить в закрытом телеграмм канале.
Вы можете подготовить свои вопросы и задать их на стриме.
Если у вас есть вопросы по подписке, смело пишите @mozgoviksupport
👉Присоединяйтесь👈
Селигдар опубликовал операционные результаты за 4-й квартал 2024 года, как изменился потенциал акций?
$SELG
Селигдар объявил операционные результаты за 4-й квартал 2024 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и оценим потенциал акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1109223.php
X5 операционные результаты 2024 г. - пробили триллион квартальной выручки, апдейт по дивидендам
#X5
X5 опубликовала операционные результаты за 2024 год.
Выручка группы выросла в 2024 году на +24,2% до 3,91 трлн руб.
В 4-ом квартале темп роста составил +22,3% до 1,08 трлн руб. - это первый квартал, когда результат превысил 1 трлн руб.
Кол-во магазинов составило 27 тысяч, прибавив +10,4% к прошлому году, а торговая площадь превысила 11 млн квадратных метров (+8,4%).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109035/
Допвыпуски ОФЗ-ПД обрушили длинные гособлигации: насколько серьезная ситуация?
Минфин РФ 27.01.2025 зарегистрировал допвыпуски ОФЗ-ПД по 50 млрд руб. каждый, серий: 26228, 26235, 26221, 26233, 26240, 26230 и 26238. Таким образом в среднем и дальнем сегменте кривой госбондов образовался некоторый навес в 350 млрд руб.
Оценим последствия этого действия Минфина РФ.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108843/
Облигации регионов России: ищем оптимальные бумаги
Субфедеральные (региональные) облигации – хорошая возможность получить доходность выше ОФЗ с рисками немногим больше, чем по гособлигациям. Рассмотрим текущую ситуация в данном сегменте рублевого долгового рынка и его дальнейшие перспективы.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108468/
Mozgovik Weekly. Комментарий по ключевым новостям недели.
В посте дал комментарий и построил инфографику по ключевым событиям недели. Операционные результаты ЛСР и Эталона. Производственные показатели ММК, Акрона, контейнерооборот ВМТП (порт ДВМП). Редомициляция Евраза и возможные дивиденды Распадской. Финансовые результаты БСП и «операционка» ТКС.
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108286/
Действия по портфелю - оперативный комментарий!
Продолжу писать о своих сделках на бирже, надеюсь это будет полезно!
Автор: Валентин Погорелый
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107977/
ММК опубликовал операционные результаты за 4-й квартал 2024 года, насколько изменился потенциал акций?
$MAGN
ММК опубликовал операционные результаты за 4-й квартал 2024 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и насколько изменился потенциал акций.
💎продолжение:https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107861/
Банк «Санкт-Петербург» РСБУ 2024 г. - новый рекорд по чистой прибыли
$BSPB
Банк «Санкт-Петербург» опубликовал предварительные результаты по итогам 2024 года по РСБУ.
Чистая прибыль за год прибавила +11,4% до 52,6 млрд руб. Рост в 4-ом квартале составил +31% до 12,1 млрд руб.
Кредитный портфель за год вырос на +9% до 739 млрд руб.
Рентабельность капитала за 2024 год 28,2%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107139/
Mozgovik Weekly. Комментарий по ключевым новостям недели.
В материале остановился на ключевых событиях уходящей недели. Рассмотрел прибыль банковского сектора и отдельных банков за декабрь и по итогам всего 2024 года. Проанализировал вклад отдельных компонентов в финансовый результат. Поделился видением относительно перспективы дивидендных выплат некоторых банков с учётом макропруденциального давления на капиталы. Также в посте отметил операционные результаты X5, Селигдара, Норильского Никеля. Дал комментарий по дополнительной эмиссии ОФЗ, которая сказалась на ценах выпусков. Остановился на облигациях компании из периметра холдинга Домодедово с учётом тенденций в пассажиропотоке и финансовых показателей аэропорта.
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1111265/
Хэндерсон операционные результаты 2024 г. - предновогоднее ускорение выручки
$HNFG
Хэндерсон опубликовал операционные результаты за 2024 год.
Рост выручки за год составил +24% до 20,8 млрд руб. В декабре прибавили почти 28% до 2,8 млрд руб.
Торговая площадь за год выросла на +17% до 57,1 тыс. кв. метров. Кол-во торговых точек практически не изменилось — 159 магазинов (+1 за год). Фокус среднесрочной стратегии на переоткрытии салонов в тех же локациях с бОльшей площадью — отсюда и существенный рост.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110951/
Дорогобуж. Есть ли здесь инвестиционная идея?
Вместе с очередной волной внебиржевых акций на Мосбиржу сравнительно недавно вышли акции Дорогобуж. Они начали торговаться по безумно высокой цене, но со временем подошли к более-менее адекватным значениям, где их уже интересно оценивать. Разберем подробнее бизнес компании.
$DGBZ
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1110840.php
Динамика спредов и доходностей рублевых облигаций
После сохранения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ на уровне 21% 20.12.2024, при консенсус-прогнозах повышения до 23%, рынок рублевых облигаций резко снизился по доходности. Однако, в январе текущего года доходности стали вновь подрастать. Посмотрим на основные индикаторы этого движения и чего можно ожидать в ближайшей перспективе.
См. далее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110553/
Solidcore Resources опубликовала производственные результаты за 4 квартал 2024 года, насколько изменился потенциал акций?
$CORE
Solidcore Resources опубликовала операционные результаты за 4 квартал 2024 года. Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в компании и как изменился потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110111/
💿 Норникель: есть ли шансы на иксы в Норникеле при текущих ценах - разбираемся в производственном отчете
Норникель в понедельник выдал производственный отчет за 2024 год, как всегда перевыполнили свой план
Делаем прогноз финансовых показателей на 2-е полугодие 2024 года и пытаемся понять, насколько интересны акции для покупки по текущей цене.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109803/
$GMKN
Выкуп облигаций Самолетом: насколько интересно участвовать во внеплановой оферте?
ГК «Самолет» 05.02.2025 проведет внеплановый выкуп по оферте своих облигаций серий: БО-П12, БО-П13, БО-П14 и БО-П15 совокупным объемом до 10 млрд руб. Заявки на оферту принимаются с 28 января по 3 февраля включительно. Эмитент на основе поданных заявок, определит итоговые цены и объемы по выкупу 04.02.2025. Отмечу, что по каждой бумаге заявлен максимальный объем в обращении (по количеству бумаг) при этом объем выкупа ограничен 10 млрд руб. Агентом по приобретению выступит Совкомбанк. Посмотрим – насколько интересна эта внеплановая оферта?
💎 Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109560/
М.Видео меняет собственника
$MVID
В М.Видео возможна смена собственника, основным претендентом называют Промсвязьбанк.
Хорошо ли это для компании?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109136/
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
👉Текущая неделя будет более насыщенной на первичном рынке публичного рублевого долга, чем предыдущая. При этом наметилась тенденция по увеличению предложения облигаций с фиксированными ставками купонов вместо флоатеров.
👉Интересными, на мой взгляд будут на текущей неделе практически все предлагаемые облигации с фиксированными купонами: Рольф-001Р-07, Ростелеком-001P-14R и Европлан ЛК-001Р-09. Также следует обратить внимание на флоатеры с привязкой купонов к КС: Рольф-001Р-06 (для квал. инвесторов) и Камаз-БО-П14.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109129/
Консенсус прогноз по акциям Яндекс на 2024-2026 годы
Чтобы составить более полное представление о том, чего ждет рынок от бизнеса Яндекса, я собрал по разрозненным аналитическим отчетам консенсус ожиданий.
Тут только одно смущает — это 110 млрд EBITDA за 2024 год от ГПБ (какая-то ошибка)
Средняя консенсус цена = 4784 руб, что лишь на 19% превышает текущую рыночную цену (4032 руб).
Даже самая оптимистичная оценка дивидендов за 2025 год даст доходность всего 4,5%.
И 7,3% доходность по итогам 2026 года.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108590/
#YDEX
Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшую неделю от команды Mozgovik Research.
О текущей ситуации на первичном рынке корпоративных облигаций. Экспресс оценка надёжности застройщиков. Обновление модели по Соллерс. Потенциальные идеи 2025 и РИСКИ их исполнения. Обновление целевых цен по акциям казахских банков. Операционные результаты Займера, Эталона, ММК, Т-Технологии. Финансовые результаты БСП, а также оперативный комментарий относительно действия по портфелю и потенциальным дивидендам Распадской.
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108445/
Т-Технологии операционные результаты за 2024 г. - темп роста клиентов замедляется
$T
Т-Технологии опубликовали операционные результаты группы за 2024 год.
Кол-во клиентов выросло на 18% к прошлому году и составило 47,8 млн человек.
Кол-во активных пользователей выросло на 16% до 32,4 млн чел.
Кредитный портфель Тбанка и Росбанка за год вырос на 4,5% до 2,6 трлн руб. Средства клиентов прибавили +24% до 3,9 трлн руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107978/
Чем вызван рост акций Распадской?
Вчера Евраз НТМК попал в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО).
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107944/
Ралли в акциях казахских банков. Обновление целевых цен.
В последнее время наблюдали за существенным ростом рыночной капитализации отдельных банков (Халык, БЦК), находящихся на покрытии. В посте актуализировал текущие мультипликаторы, ожидания на ближайшую перспективу и пересмотрел целевые цены.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107206/
Эталон опубликовал операционную отчётность, насколько хорошо идут продажи?
$ETLN
Эталон опубликовал операционные результаты за 4 кв. и весь 2024 год.
Давайте посмотрим, насколько хорошо идут продажи у Эталона, в столь непростое время для рынка недвижимости
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107106/
