-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
📲Как изменился мой взгляд после выхода отчетности Диасофт и что рассказал топ-менежмент?
Доброго дня. По Диасофту я планирую сделать 2 заметки:
👉Сейчас: быструю и оперативную, чтобы рассказать вам основные моменты, которые были озвучены менеджментом
👉8-12 марта — с полным обновлением модели и целевой цены акций
***
Для компании роста самое важное — выполнять план по темпам роста.
Отчет показал, что выручка самого жирного 3 финансового квартала оказалась ниже прогнозов и составила 4 млрд (мой прогноз был 4,3 млрд), темп роста +18,5% г/г. За 9 мес темп роста 20% г/г вместо обещанных +30%г/г.
Гайденс на полный 2024 год был снижен с 12 до 11 млрд.
Это явное разочарование относительно прогнозов брокеров (ГПБ ждал 12,15, Сбер ждал 12,4 млрд, мы ждали 11,8 млрд руб). С другой стороны Атон попадает в точку с прогнозом 11 млрд.
Почему так произошло?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125288/
#DIAS
Полюс золото опубликовал отчетность по итогам 2024 года, насколько изменился потенциал акций?
$PLZL
Полюс золото опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, а также обновил прогноз добычи до 2030 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125191/
IVA Technologies. Снижение справедливой стоимости после операционного отчета, короткий комментарий.
Компания кратко и скромно объявила финансовые и операционные результаты за 2024 год. Из них следует рост выручки в 2024 году на 36% по сравнению с предыдущим годом, что составляет годовую выручку в 3,33 млрд рублей. Где справедливая стоимость акции?
$IVAT
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124740
ТМК опубликовала отчётность за 2024 год, как изменился потенциал?
$TRMK
ТМК опубликовала операционные и финансовые результаты по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124419/
💎 АЛРОСА: отчетность за 2024 год показывает не дестокинг, а резкое снижение прибыли (но возможно все же это наконец-таки ДНО цикла?)
АЛРОСА отчиталась за 2024 год — компания находится в непростой ситуации (низкие цены на алмазы + санкции ЕС и США), но продолжает оставаться прибыльным бизнесом.
Распродала ли компания запасы, какой дивиденд может быть за 2 полугодие 2024 года и нужно ли покупать акцию с расчетом на иксы - обо всем этом внутри поста 👇
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1123685/
$ALRS
Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшую неделю (24 февраля - 2 марта 2025 года) от команды Mozgovik Research: стратегия, долларовые облигации, Металлоинвест, Сибур, ВТБ, Совкомфлот, сетевые компании, ФосАгро, Сбер, изменения в портфеле, Ростелеком
💎 Подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1123182/
Команда Mozgovik Research на конференции Smart-Lab &Cbonds PRO.🔥
Читать полностью…
История одного портфеля #12 - покупаем у индексных фондов
Небольшие изменение в портфеле.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1122574/
ФосАгро. Комментарий к отчету МСФО за 2024 год. Каких дивидендов ждем?
Долговая нагрузка продолжает расти, достигнув рекорда в 321 млрд рублей в 2024 году против 219 млрд рублей в 2023 году. Каких дивидендов стоит ждать в ближайшие годы?
$PHOR
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1121689.php
⚓️ Прижали ли американские санкции танкеры Совкомфлота: пост-расследование с изменением целевой цены и возможными вариантами дивидендов за 2025 год
10 января 2025 года администрация Байдена включила 30 газовозов и нефтетанкеров Совкомфлота в SDN санкции
Разбираемся - так ли все плохо у компании и встали ли санкционные суда на якорь
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121418/
$FLOT
Как отчитался Сибур? При какой оценке Сибура можно участвовать в IPO?
Бегло сегодня пробежался по отчету Сибура МСФО за 2024 год посмотрел.
У Сибура результаты ухудшились в 2024, выручка росла медленнее опер расходов, долг сильно вырос (ND/EBITDA c 1,3 до 1,8) — платили себе дивы в долг, выкупали акции дочек, делали большой капекс.
📉Капекс +114 до 280 млрд
📉-43 млрд покупки долей в компаниях
📉Долг вырос +238 млрд до 915 млрд.
📉Процентные расходы = 65,4 (+29 млрд)
Срвзв ставка выросла с 8,9% до 14,6% за год!
📉Чистая прибыль 186,4 (правда еще 24 ярда можно к ней добавить, т.к. 30 съели курсовые разницы).
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121121/
Анти-брокерская Стратегия 2025: сидеть плотно. Часть 2
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120722/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (17-23 февраля 2025 года)
👉Какие действия по портфелю делали Тимофей, Валентин и Олег
👉Актуальный взгляд на акции Банка Санкт-Петербург. Стоит ли иметь их в портфеле? - пост Александра Антонова
👉На какие новые выпуски облигаций стоит обратить внимание подскажет Андрей Севастьянов
👉Как поменялась оценка Мечела и Распадской после выхода отчетов рассказал Роман Ранний
👉Обзор отчетов по Черкизово и Яндекс подготовил Тимофей Мартынов
👉О важных результатах в Озон Фармацевтика и Т-Технологии написал Анатолий Полубояринов
👉Интереснейшим Нефтяным срезом по важным бенчмаркам в нефтяной отрасли поделился Олег Кузьмичев
Обо всем этом читать тут:
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1120175.php
Поздравляем всех мужчин с днем защитника отечества!
Успейте оформить аналитику Mozgovik Research по выгодной цене!
Просто введите промокод 23FEB при оплате и получите скидку 10% на аналитику.
При оплате подписки сразу на год выгода составит больше 30%!
Сегодня последний день скидки!
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
👉https://mozgovik.com
🗣 Нефтяной срез: выпуск №4. Ждать ли хороших отчетов за 4-й квартал у нефтяников и какие тенденции нас ждут в 2025 году?
Продолжаю регулярную рубрику - отслеживание нефтяных бенчмарков и их влияние на финансовые результаты отечественных нефтяных компаний
Ставки на фрахт, маржа переработки, маржа экспортера нефти, мультипликаторы и многое другое.
Внутри так же есть прогноз по прибыли основных нефтяных компаний за 4 квартал 2024 года.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1119777/
Сделка по портфелю. Оперативный комментарий.
Дал комментарий по сделке, которую осуществил сегодня.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125275/
2 сделки. Действия по портфелю - неоперативный комментарий
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124834/
#Мартынов
Аэрофлот: подробный разбор отчёта по МСФО за 2024г. Стоит ли покупать акции?
В материале рассмотрел основные моменты из вчерашнего отчёта Аэрофлота. Дал прогноз по финансовым результатам и дивидендам на ближайшую перспективу. Поделился своим взглядом на оценку компании и её возможности придерживаться обновленного целевого пэйаута.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124666/
$AFLT
Инвестиционно-спекулятивный портфель на 1мар.2025.
Продолжаю традицию и раз в месяц выкладываю изменения в своём портфеле.
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1123732
Отчет Ozon за 2024г. Финтех сгладил все углы.
Рекордная выручка компании, но все еще отрицательная чистая прибыль. Где справедливая цена?
$OZON
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1123494
Нужно ли покупать акции Ростелекома после отчета за 2024г.?
👉 Выручка — 779,95 млрд руб. (+10,2% г/г)
👉 Операционные расходы — 655,57 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉 Операционная прибыль — 124,38 млрд руб. (+4,2% г/г)
👉 Финансовые расходы — 86,76 млрд руб. (+68,3% г/г)
👉 OIBDA — 302,46 млрд руб. (+6,8% г/г)
👉 Чистая прибыль — 24,06 млрд руб. (-43,2% г/г)
Результат 2024г. по чистой прибыли у Ростелекома слабый, все таки снижение -43,2% г/г до 24,06 млрд руб. - это явно не позитив.
В 2025г. компания планирует сократить инвестиции до 17-18% от выручки (в 2024г. 22,9%) - как это может помочь компании и когда ждать IPO дочек - читайте далее в посте!
$RTKM
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1123173/
Уже завтра состоится Smart-Lab & Cbonds PRO конференция по облигациям! Подходите пообщаться к стенду Mozgovik Research, будем рады всем! 👍
А самые быстрые смогут получить скидку при оформлении прямо на месте!
До встречи 1 марта в отеле Рэдиссон Славянская, Москва
Сбер 2024 г. - рекордный уровень прибыли и стабильный дивиденд
$SBER
Сбер опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год.
Чистая прибыль выросла на 4,8% до 1,58 трлн руб.
Кредитный портфель вырос на 16,4% до 45,9 трлн руб. Портфель физ. лиц вырос на 12,7% до 18,1 трлн руб. Портфель юр. лиц вырос на 19% до 27,7 трлн руб.
Рентабельность капитала составила 24%, а достаточность 13,3%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1122203/
Акции каких сетевых компаний стоит покупать после выхода отчета об исполнении ИПР за Q4 2024г.???
По всем сетевым компаниям вышли отчеты об исполнении инвестиционной программы за 4 квартал 2024 года и коротко я написал что интересного по компаниям, которые я разбирал.
После выхода этих отчетов можно примерно посчитать размеры дивидендов за 2024г.
Помимо этого коснемся опубликованных бизнес-планов по Россети Центр и Россети Центр и Приволжья на 2025г. - какую они прибыль ждут и какой размер дивиденда пока получается.
В конце поста напишу кого я покупал из сетевых компаний и кого бы купил по текущим ценам!
$FEES $LSNG
$MRKP $MRKV
$MRKC $MSRS $MRKZ
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121671/
ВТБ 2024 г. - рекордный уровень прибыли и стабильный дивиденд
$VTBR
ВТБ опубликовал финансовые результаты за 2024 год.
Банк достиг рекордного уровня чистой прибыли, которая составила 551 млрд руб. (+27,6%).
Кредитный портфель прибавил 13% до 23,8 трлн руб.
Рентабельность капитала 22,9%, а уровень достаточности Н20.0 9,1%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121210/
Новое размещение облигаций МЕТАЛЛОИНВЕСТа в юанях: насколько интересен новый выпуск
АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» − крупнейший производитель железной руды в РФ, 27.02.2025 соберет книгу по своему новому юаневому 2-летнему выпуску серии 001Р-12 объемом от 500 млн CNY. Оценим привлекательность этой бумаги.
Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120920/
Долларовые облигации российских компаний: интересные ли сейчас доходности?
С декабря 2024 г. доходности локальных долларовых облигаций заметно снизились по доходности. Насколько интересны текущие уровни доходностей – рассмотрим в данном посте.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120783/
Распадская опубликовала финансовые результаты, какой сейчас потенциал у акций?
$RASP
Распадская представила операционные и финансовые результаты за 2024 год. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120137/
10% СКИДКА на Mozgovik Research продолжается!
При оплате подписки просто введите промокод 23FEB и получите скидку 10% на аналитику Mozgovik Research.
Если оплачиваете сразу на год выгода составит более 30%!
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
https://mozgovik.com
Скидка 10% на Mozgovik Research!
В преддверии праздника День Защитника Отечества подготовили для вас подарок!
При оплате подписки просто введите промокод 23FEB и получите скидку 10% на аналитику Mozgovik Research.
Если оплачиваете сразу на год выгода составит более 30%!
С нами вы:
🔹 Экономите своё время
🔹 Получаете ценные знания об инвестициях
🔹 Зарабатываете
🔹 Получаете скидки на мероприятия от Smart-Lab
Промокод действует до 23 февраля включительно!
Также спешим напомнить, что 2 марта наша команда встретится с годовыми подписчиками в Москве! Запись проходит в закрытом чате.
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
https://mozgovik.com
