-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Комментарий к отчету ФосАгро за 3кв2024. Стоит ли сейчас покупать акции? 🖥
По итогам 3-го квартала 2024 г. выручка Фосагро увеличилась на 11,5% г/г, до 129,5 млрд руб., благодаря более высоким ценам реализации. Есть ли потенциал у акций?
$PHOR
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1083226.php
КАМАЗ почти на дне! Отчет РСБУ Q3 2024г.! Рекордный убыток по прибыли!
👉Выручка — 72,16 млрд руб. (+13,4% г/г)
👉Себестоимость — 67,85 млрд руб. (+20,6% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 4,95 млрд руб. (+16,3% г/г)
👉Прибыль от продаж — -0,34 млрд руб. (+3,14 млрд в Q3 2023г.)
👉Чистая прибыль — -4,47 млрд руб. (+2,82 млрд в Q3 2023г.).
Выручка увеличилась на +13,4% в Q3 2024г., а себестоимость на +20,6% г/г и 67,85 млрд руб. — темпы у себестоимости выше, отсюда и снижение валовой прибыли на -37,7% г/г до 4,60 млрд руб. — очень слабый результат.
В посте рассмотрим причины получения рекордного квартального убытка и стоит ли покупать сейчас акции компании!
$KMAZ
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1082995.php
Рубль снижается, дивидендная база префов Сургутнефтегаза растёт.
В посте рассмотрел основные моменты, которые нужно знать о Сургутнефтегазе. Посчитал дивиденд за 2024 год с учетом курсовых разниц. Поделился видением относительно прибыли и дивидендной базы на перспективу ближайших нескольких лет в зависимости от динамики девальвации.
Автор: Александр Антонов
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1082788.php
Пермэнергосбыт. РСБУ Q3 2024г.! Обновление целевой цены!
👉Выручка — 10,72 млрд руб. (+10,4% г/г)
👉Себестоимость — 9,79 млрд руб. (+9,7% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 0,50 млрд руб. (+6,4% г/г)
👉Прибыль от продаж— 0,429 млрд руб. (+37,3 г/г)
👉Чистая прибыль — 0,478 млрд руб. (+101,4% г/г)
Результаты Q3 2024г. получились отличные - прибыль от продаж +37,3%, а чистая прибыль +101,4% г/г и 0,478 млрд руб.
В посте рассмотрим причины таких результатов и есть ли смысл покупать акции по текущим ценам!
$PMSB
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1082612.php
Я объявил окончание медвежьего рынка: что это значит? Расширенный контекст.
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1082369/
📱Пока есть только один сценарий, который оправдывает инвестиции в акции Ростелекома
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1081898/
$RTKM
Короткий комментарий к результатам РусАгро за 3кв2024. Ждем редомициляцию🖥
Компания скоро переедет. Какой потенциал у акций? Когда и сколько ждать дивидендов?
🍅$AGRO
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1017334.php
Сбер РСБУ 10 месяцев 2024 г. - прибыль снижается, резервы растут
$SBER
Сбер представил финансовые результаты за 10 месяцев работы по РСБУ.
Чистая прибыль за 10 месяцев прибавила +5,2% до 1,33 трлн руб. За октябрь рост составил +1% до 134 млрд руб.
При этом позитивный эффект оказала переоценка отложенных налоговых обязательств (активов было больше). Доналоговая прибыль в октябре сократилась на 16%.
Кредитный портфель продолжил расти, портфель корпкредитов прибавил +3,2% за месяц до 27,5 трлн руб., розничный портфель прибавил только +0,8% за месяц до 17,4 трлн руб.
Банк стоит 0,8 капитала — так ли все плохо?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1081510.php
Красноярскэнергосбыт. РСБУ Q3 2024г.! Хорошие результаты, но не всё так просто!
👉Выручка — 10,09 млрд руб. (+20,2% г/г)
👉Себестоимость — 8,70 млрд руб. (+16,7% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 0,54 млрд руб. (+13,1% г/г)
👉Прибыль от продаж— 0,844 млрд руб. (+84,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,716 млрд руб. (+81,1% г/г)
Результаты Q3 2024г. получились отличные - прибыль от продаж -84,8%, а чистая прибыль +81,1% г/г и 0,716 млрд руб. — всё благодаря росту фактического отпуска на +8,5% и росту с 1 июля сбытовых надбавок до +63,5% в зависимости от категории потребителей.
Каких ждать дивидендов за 2024 год - читайте далее в посте!
$KRSB
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1081355.php
Позитив 3 кв. 2024 г. - снижение прогнозов по выручке, но не расходам
$POSI
Группа Позитив опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев и 3-ий квартал.
Отгрузки за 9 месяцев практически не выросли и составили 9,1 млрд руб. (+2%).
Показатель NIC (скорректированная чистая прибыль, исходя из него платят дивиденд) составил -10 млрд рублей против -1,3 млрд руб. годом ранее.
За 3-ий квартал отгрузки снизились на 5% до 4,1 млрд руб. Компания существенно снизила прогнозный объем по итогам 2024 года до 30 — 36 млрд руб. (было 40 — 50 млрд руб), что дает прирост относительно 2023 года на 18%-40%.
NIC за 3-ий квартал составил -3 млрд руб., против +0,4 млрд руб. годом ранее.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1080673.php
Комментарий к результатам Ozon за 3кв2024. Появился ли апсайд у акций?
Рекордная выручка компании, но так ли все хорошо на самом деле? Есть нюансы...
$OZON
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1080900.php
11.11 начинается сегодня!
🔥Уже сегодня стартует наша традиционная ежегодная распродажа, где вы можете стать подписчиком нашей аналитики по выгодной цене!
Если вы по какой-то причине откладывали покупку — сейчас самое время сделать это сейчас со скидкой в 11%!
Просто введите в поле промокода 1111, и скидка применится автоматически.
👉https://mozgovik.com
Акция проходит до 11.11 23:59:59
ЦБ подготовил все условия для банковского кризиса в России, но хуже всего придётся заёмщикам
Открытый пост: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1080579/
🚢 Магомедов признал долг в 1 млрд долларов перед ДВМП: судебные тяжбы подошли к концу, как повлияет на акции?
Сегодня утром ДВМП (группа FESCO) выложила интересный пресс релиз на своем сайте - Магомедов (ответчик) признал долг перед ДВМП в 1 млрд $.
Как это может повлиять на акции и стоит ли их покупать по текущим?
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1080415.php
$FESH
ФСК-Россети. Отчет РСБУ Q3 2024г.! Ждать ли ИКСЫ в будущем после новой ИПР?
👉Выручка — 83,4 млрд руб. (+12,4% г/г)
👉Себестоимость — 50,8 млрд руб. (+12,4% г/г)
👉Прибыль от продаж — 29,7 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Чистая прибыль — -62,9 млрд руб. (+256,6 млрд руб. в Q3 2023г.).
Благодаря росту тарифа на передачу электроэнергии (с 01 июля +10,2%) получена хорошая выручка в Q3 2024г. от передачи +11,5% г/г и 80,7 млрд руб., а общая выручка выросла ещё больше на +12,4% до 83,4 млрд руб. (помог высокий темп роста +45,1% прочей выручки и 2,4 млрд), но себестоимость выросла такими же темпам +12,4% и 50,8 млрд и в результате получена прибыль от продаж 29,7 млрд руб. (рекордное значение для третьих кварталов) — хороший результат, но я ждал немного лучше результатов (из-за роста тарифа).
22 октября 2024г. вышла обновленная инвестиционная программа до 2029 года - что в ней интересного и когда начнут выплачиваться дивиденды - читайте далее в посте!
$FEES
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1079887.php
⚓️ Совкомфлот: отчетность за 3-й квартал все хуже и хуже, но девальвация и процентные доходы спасают?
Акции Совкомфлота чувствуют себя не очень - с начала 2024 года капитализация снизилась на 35%
3-й квартал был худшим пост санкционным кварталом для компании или дальше-лучше?
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1083027.php
$FLOT
🪨Мечел опубликовал результаты которые вызывают вопросы, что дальше будет с акциями Мечела?
Мечел опубликовал слабые операционные результаты за 9 месяцев 2024 года, но при детальном рассмотрении они вызвали еще больше вопросов.
Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и чего нам ждать от акций.
💎 продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1082925.php
Подбираем оптимальные корпоративные флоатеры
Совет директоров ЦБ РФ 25.10.2024 повысил Ключевую ставку (КС – далее) на 200 б. п., до 21% годовых. Последующие комментарии со стороны представителей регулятора делают весьма вероятным очередное повышение бенчмарка 20.12.2024. В условиях возможного ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) в ближайшее время, а также сохранения КС на повышенном уровне по крайней мере в 1-ом полугодии 2025 г., делают облигации с плавающей ставкой (флоатеры) предпочтительными инструментами в виду большей потенциальной доходности по сравнению с бондами с фиксированными ставками купонов. В данной статье приведу подборку наиболее оптимальных ликвидных флоатеров для портфеля облигаций.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1082686/
Последняя очная встреча с аналитиками в 2024 году!
В нашем календаре можно увидеть все запланированные мероприятия на календарный год, в 2024 году их было более 15! Что ещё нас ждёт в оставшиеся полтора месяца?
🔹22 ноября — живая встреча с аналитиками в Санкт-Петербурге*
🔹18 декабря — звонок с аналитиками в закрытом чате в телеграме*
Вы сможете лично задать интересующие вопросы по фондовому рынку нашей команде аналитиков и получить все ответы здесь и сейчас!
* Доступно только для годовых подписчиков. Участие бесплатно по предварительной регистрации в закрытом чате.
Если возникли вопросы- пишите: @mozgoviksupport
Подробнее о подписке и тарифах на сайте:
👉ТУТ
🗣 Нефтяной срез: выпуск №3. Из-за чего рухнет прибыль у нефтяников в 3 квартале и стоит ли оставаться нефтегазовым оптимистом или лучше все продать?
Продолжаю регулярную рубрику - отслеживание нефтяных бенчмарков и их влияние на финансовые результаты отечественных нефтяных компаний
Ставки на фрахт, маржа переработки, маржа экспортера нефти, налоговые нюансы и многое другое.
Внутри так же есть прогноз по прибыли основных нефтяных компаний за 3 квартал 2024 года.
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1082318.php
Рязаньэнергосбыт. РСБУ Q3 2024г.! Короткий комментарий слабых результатов!
👉Выручка — 3,46 млрд руб.(+7,8% г/г)
👉Себестоимость — 3,00 млрд руб.(+9,3% г/г)
👉Коммерч. и управ. расходы — 0,21 млрд руб.(+20,4% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,25 млрд руб.(-13,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,20 млрд руб. (-10,7% г/г)
Результаты Q3 2024г. получились слабыми - прибыль от продаж -13,8%, а чистая прибыль -10,7% г/г и 0,20 млрд руб., главная причина — это во втором полугодии 2024г. (да и в первом также было) сбытовые надбавки практически не выросли!
Ждем решения РЭК Рязанской области по надбавкам на 2025 год, может неплохо их увеличат, но пока - грустно!
$RZSB
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1081800.php
Аренадата 3 кв. 2024 г. - смещение сезонности помогает кратно расти
$DATA
Аренадата опубликовала результаты за 3-ий квартал и 9 месяцев 2024 года.
Выручка компании выросла за 9 месяцев на 114% до 3,55 млрд руб. В 3-ем квартале показатель вырос на +95% до 1,2 млрд руб.
Чистая прибыль за 9 мес. составил 733 млн руб. (год назад убыток 77 млн руб.). В 3-ем квартале чистая прибыль составила 125 млн руб (убыток 2 млн руб. годом ранее).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1081540.php
Торопитесь!
Напоминаем, что сегодня в полночь по Москве наша распродажа закончится.
Если вы по какой-то причине откладывали покупку — самое время сделать это сейчас со скидкой в 11%!
Просто введите в поле промокода 1111, и скидка применится автоматически.
👉https://mozgovik.com
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
👉На прошлой неделе на первичном рынке рублевого публичного корпоративного долга активность была умеренной на фоне повышенной волатильности на вторичных торгах после президентских выборов в США 5 ноября. Ключевой идеей стал перпрайсинг по премиям флоатеров к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ. Так, по бумагам с наивысшим рейтингом теперь спред предлагается на уровне КС +200 б. п., что на 70-100 б. п. выше, чем до повышения бенчмарка до 21% 25.10.2024.
👉Текущая неделя ожидается немного более активной на первичном рынке облигаций, чем прошедшая. В условиях сохраняющейся жесткой ДКП ЦБ РФ флоатеры пока выглядят предпочтительнее бумаг с фиксированными купонами.
👉Наиболее интересными будут выпуски: ГПБ Финанс-001Р-01Р (AA+) и ФосАгро-БО-02-01 (AAA).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1081319/
Ленэнерго. РСБУ Q3 2024г.! Рекордные результаты, но целевая цена понижена!
👉Выручка — 28,49 млрд руб. (+17,5% г/г)
👉Себестоимость — 19,47 млрд руб. (+14,0% г/г)
👉Прибыль от продаж — 9,01 млрд руб. (+26,0% г/г)
👉EBITDA — 14,59 млрд руб. (+28,3% г/г)
👉Проценты к получению— 1,04 млрд руб. (+199,4% г/г)
👉Чистая прибыль — 7,38 млрд руб. (+45,5% г/г)
Отчет за Q3 2024г. вышел отличный, благодаря увеличению объема полезного отпуска электроэнергии на +3,4% до 7,27 млрд кВт*ч. и повышению тарифов на передачу электроэнергии с 1 июля в зависимости от потребителей от 3,7-18,0% — выручка выросла на +17,5% (в Q1 +17,1%, Q2 +5,9%) до 28,49 млрд руб., а из-за более низкого темпа роста себестоимости на +14,0% до 19,47 млрд руб. (по сравнению с выручкой), получена максимальная именно для третьих кварталов прибыль от продаж 9,01 млрд руб. (+26,0% г/г) и чистая прибыль (+45,5%) 7,38 млрд руб.
29 октября 2024г. вышла обновленная инвестиционная программа до 2028 года - что в ней интересного и по какой причине я снизил целевую цену - читайте далее в посте!
$LSNG
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1080973.php
Что происходит с краткосрочными юаневыми ставками в России?
Недавнее сообщение о повышении ЦБ РФ ставок по юаневому свопу для банков до 21% вместе с сохраняющейся высокой волатильностью по ставке RUSFAR CNY и ростом доходностей по внутренним юаневым облигациям до 15%, привлекло повышенное внимание участников рынка. Постараемся разобраться – что же сейчас происходит с краткосрочными юаневыми ставками на внутреннем российском рынке.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1080881/
Kaspi 3Q2024: подробный разбор отчёта и прогноз по дивидендам
В посте подробно проанализированы тенденции в операционных и финансовых показателях бизнеса Каспи. Представлен прогноз по прибыли и дивидендам на среднесрочную перспективу. Дал комментарий относительно актуальности инвестиций в данную историю.
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1080537.php
Ставропольэнергосбыт. РСБУ Q3 2024г.! Компания продолжает бить рекорды по прибыли!
👉Выручка — 7,02 млрд руб. (+19,8 % г/г)
👉Себестоимость — 3,47 млрд руб. (+18,0% г/г)
👉Коммерческие расходы — 3,18 млрд руб. (+18,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,36 млрд руб. (+58,3% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,31 млрд руб. (+167,7% г/г)
Благодаря росту полезного от сбытовых надбавок, компания получила отличную прибыль от продаж +58,3% и 0,36 млрд руб. и чистую прибыль +167,7% и 0,308 млрд руб. — это рекордные квартальные значения за всю историю компании.
Обновил прогноз по чистой прибыли за 2024 год и таргет изменился, а в какую сторону - читайте далее в посте!
$STSB
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1080357.php
ЮГК опубликовала отчётность по РСБУ за 9 мес.2024 года, чем вызван негативный новостной фон вокруг компании?
⛏$UGLD
ЮГК опубликовала отчётность по РСБУ за 9 мес. 2024 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и чем вызван негативный новостной фон вокруг ЮГК.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1079594.php
