-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Важная информация по компании Ростелеком!
Вышло замечательное событие в компании Ростелеком — принята дивидендная политика на три года с 2024-2026гг.!
Компания будет стремиться выплачивать дивиденды - 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за отчетный период.
Изменилась ли при этом целевая цена и рейтинг - читайте далее в посте!
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140948/
КуйбышевАзот. Обновление по отчёту МСФО за 2024 г.
Компания показала минимум по выручке и чистой прибыли за 4 года. Интересны ли акции к покупке? Какие стоит ждать дивиденды? Как обстоят дела с приобретениями совместных предприятий?
$KAZT
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140251
Модельный портфель рублевых облигаций: итоги и планы
Сформированный в августе 2023 г. модельный портфель рублевых облигаций в целом показывает сравнительно позитивную динамику, превышающую по доходности бенчмарк − RUEYBCSTR (ВДО и 2 эшелон). О финансовых результатах, составе портфеля и планах на будущее − далее в посте.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139955/
Сбер в марте 2025г. + оперативный комментарий по действию с портфелем.
В материале остановился на результатах (РПБУ) Сбера в марте 2025 года, его текущей оценке. Также дал комментарий по сделке, которую осуществил несколько часов назад.
$SBER
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139511/
📱По какой цене акций начинается покупка Позитива? Подробный разбор отчета-2024 и сравнение с конкурентами
📉Отчёт выглядит максимально ужасно, но уже ожидаемо.
📈Менеджмент на звонке практически гарантирует рост выручки в 2025 году минимум на 37% (с 24 млрд до 33 млрд) и клянется затянуть пояса.
📈Менеджмент также отмечает, что 1-й квартал уже хорошие результаты показывает.
👉При этом при цене акций 1320 рублей оценка компании всё еще достаточно высокая, EV/EBITDA = 17,6; EV/EBITDAC = отрицательная.
👉Не стоит смотреть на то, что акции снизились на 58% от максимумов — это лишь говорит, что они были безумно дорогими.
👉Чтобы вы понимали, я назову пару цифр: в конце 2024 года инвестиционные банковские аналитики таргетировали выручку Позитив 2024 на уровне 31-35 млрд и на уровне 55-63 млрд в 2025 году! А по факту мы получили выручку 24,5 млрд и нижний гайденс 2025 на уровне 33 млрд руб.
Что произошло с Позитивом?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139192/
$POSI
Электроэнергетический срез: Как снижение выработки и потребления скажется на компании в Q1 2025г.?
Росстат данные по выработке электроэнергии за 1 квартал представит только через месяц, но ждать слишком долго, и я решил посмотреть данные АТС, где данные по объему полного планового потребления в 1 и 2 Ценовых зонах публикуются ежедневно.
Коротко написал, как эти данные повлияют на сетевые, сбытовые и генерирующие компании.
$OGKB $UPRO $TGKA $ELFV $IRAO $HYDR $MSNG
$MRKP $MRKV $MRKC $MSRS $MRKZ $MRKS
$STSB $RZSB $KRSB $PMSB
Читать далее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139208/
Что интересного будет на первичном рынке облигаций на текущей неделе
👉На прошлой неделе активность на первичном рынке рублевых облигаций была на повышенном уровне несмотря на рост доходности на вторичных торгах. Прошли букбилдинги в основном выпусков 2-го эшелона и сегмента ВДО со средней премией 70 б. п.
👉На текущей неделе ожидается средняя активность, а текущий рост доходностей на вторичном рынке может отпугнуть часть инвесторов от участия в новых размещениях.
👉Интересными могут выть выпуски, которые сохраняют потенциал снижения доходностей ко вторичному рынку: Эталон-Финанс-002Р-03 (куп. не ниже 24,95%), МВ Финанс-001Р-06 (куп. не ниже 25,50%) и длинные (дюр. 2,4 г.) Новотранс ХК-001Р-06 (куп. не ниже 18,75%).
👉Желающие разнообразить портфель длинными облигациями в евро, Газпром предложит выпуск с дюр. 2,7 г.), по которым будет интересна ставка купона не сильно ниже 7,8%.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138400/
Рынок в панике. Провели командный мозговой штурм, к каким выводам пришли. Что взял в портфель?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138232/
Нет времени объяснять, изменение рейтингов
Изменение рейтингов в связи с падением цен акций.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138074/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (31.03-06.04 2025 года)
👉Разбор отчетов за 2024г. по STSB, MDMG, SFIN, ZAYM, CIAN, Solidcore, NMTP
👉Какие действия по портфелю делали Роман, Валентин и Владимир
👉На какие новые выпуски облигаций стоит обратить внимание подсказал Андрей Севастьянов
👉О статистике рынка труда за март 2025г. и как это влияет на Хэдхантер рассказал Валентин Погорелый
👉Как повлияет на НМТП решение Ространснадзора на 90 дней приостановить работу нефтеналивного причала №8 осветил Олег Кузьмичев
👉Каким компаниям повысили рейтинг Мозговика до 4 рассказали Валентин и Олег
👉Как влияет IPO Винлаб на оценку НоваБев посчитал Анатолий Полубояринов
👉Своими мыслями о падении индекса IMOEX на 14% и акции каких компаний купили бы аналитики Mozgovikа поделился Тимофей Мартынов
Обо всем этом читать тут:
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137864/
🚢 НМТП: хороший отчет за 2024 год в рамках прогноза, что делать на падающем рынке?
НМТП отчитался по МСФО за 2024 год — показатели отличные (не так много компаний нарастили чистую прибыль на 25% год к году в прошлом году)
Компания осуществила рекордный CAPEX за последние несколько лет - зачем, почему и стоит ли покупать/продавать акции единственного представителя портового бизнеса на Мосбирже (внебиржа и порт в ДВМП не в счёт)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136913/
$NMTP
Портфель - ребалансировка от 02.04.2025
Давно не писал про свой портфель, решил сделать ребалансировку портфеля после 6 месяцев перерыва.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136358/
Как влияет IPO Винлаб на оценку НоваБев?
$BELU
НоваБев планирует IPO Винлаба.
В раскрытии информации появилось сообщение о заседании совета директоров с такой повесткой.
Сколько зарабатывает Винлаб и какая может быть оценка?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136238/
Что говорит статистика рынка труда за март 2025г. и почему акции Хэдхантер снижаются?
В марте 2025г. hh.индекс =5,9 — за последние пять лет такой высокий показатель был только в мае 2022г., рост количества резюме на +37,0% и снижение активных вакансий на -17,0%!
Что это означает для компании - читайте далее в посте!
$HEAD
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135912/
Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, насколько изменился потенциал у акций?
$CORE
Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность по итогам 2024 года. Давайте посмотрим на результаты и оценим возможный потенциал акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135888/
Индикаторы рынка недвижимости, что сейчас происходит с ценами и продажами?
Решил посмотреть на свежую статистику цен и продаж недвижимости в РФ. Попробую узнать, как сейчас обстоят дела с продажами недвижимости и что происходит с ценами.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1140697.php
Исследуем в телескоп отчетность Софтлайна за 2024 год (в научных целях)
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140053/
$SOFL
Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?
$SELG
Компания опубликовала отчетность МСФО по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, как обстоят дела в компании и оценим потенциал ей акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139645/
Что покупать, когда на рынке шторм?
В периоды волатильности даже опытные инвесторы теряются. Но кризис — лучшее время для возможностей!
Почему подписка на Mozgovik research — ваш ключ к успеху?
👍экономит время на тщательный анализ акций и облигаций
👍дает доступ к портфелям наших аналитиков и их обновлениям
👍Очные встречи, созвоны, где мы обсуждаем инвест идеи и стратегию
👍Аналитики сами зарабатывают на своих инвест-идеях, вы можете следить за их портфелями
👍доступ к таблице с рейтингами и целевыми ценами по большинству акций
👍Подписка дает максимальную скидку на участие в конференциях Smart-Lab
Подписаться на аналитику можно тут: https://mozgovik.com
🚢 ДВМП отчет за 2024: ожидаемо хорошее 2-е полугодие, но впереди циклический спад и торговые войны
ДВМП отчитался за 2024 год - компания резко улучшила свои показатели во втором полугодии
Стоит ли ловить падающий нож (очередной на российском рынке) и так ли все плохо у логистического оператора №1 в России (растут ли ставки на доставку контейнера в моменте?)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139245/
$FESH
Трамп блефовал, – Китай коллировал. США пришлось делать НЕМЫСЛИМОЕ. Чем это грозит рынкам? W#96
С тарифами на импорт 104% похоже все выглядит так, что США ввели санкции против Китая, еще большие, чем против России.
Вчерашний тариф 104% на импорт из Китая ВПЕЧАТЛЯЕТ и выглядит как нечто неадекватное.
Такое ощущение, что Трамп блефовал, повысив ставки, но Китай коллировал ставку, и ему пришлось пойти на такой риск, который изначально никто не предполагал.
👉Изначально для Китая действовала пошлина 20%
👉2 апреля США ввели дополнительную пошлину 34%, итого 54%
👉8 апреля Трамп объявил о повышении тарифа на 50п до 104% из-за ответных мер Китая
_
Примерно 15% экспорта Китая уходит в США .
США — самый большой покупатель китайских товаров
США импортировали из Китая товаров на $439 млрд.
Китай импортировал из США на $144 млрд.
Китай — лишь на третьем месте среди стран, куда экспортирует США (после Канады и Мексики).
Давайте прикинем, какие последствия у этого всего могут быть?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139095/
💻По какой цене акций интересно взять Астру - самую быстрорастущую компанию российского рынка?
Астра — интересная компания. Интересна она хотя бы тем, что темпы роста ее выручки по итогам 2024 года — самые высокие среди всех эмитентов, которые торгуются на Мосбирже. Как следствие, компания является самой дорогой по мультипликаторам.
Ключ к оценке таких компаний — это будущие темпы роста.
Их предсказывать никто не умеет, даже сама компания вряд ли сможет их предсказать.
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138251/
$ASTR
Затарился в акции на 100%! Кого сегодня купил и повысил рейтинг!
Рынок падает, причин много, котировки акций некоторых компаний уже значительно снизились и я решил использовать оставшийся свой кэш и купить акции компании.
Так кого я сегодня купил и кому повысил рейтинг?
Автор: Валентин Погорелый
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138086/
Недельный срез. Заметка по ключевым событиям
В материале основное внимание уделил конъюнктуре на нефтяном рынке и доходах компаний в феврале – марте. Короткий комментарий по МСФО ЭЛ5-Энерго, Мать и дитя. Ситуация с погрузкой на сети РЖД, операционная статистика от Московской биржи.
Подробнее: 💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137865/
Страшные события на рынке вынудили меня написать этот оперативный комментарий
Доброго дня, дорогие подписчики.
Вы знаете, мои посты иногда носят терапевтический характер, этот пост будет из таких.
Сегодня у нас продолжается довольно острое падение рынка и цен на нефть.
В свете последних событий становится очевидно, что мой частичный выход в кэш (на 1/3) и закуп валютными облигациями — были правильным решением. Конечно в идеальном мире я должен был распродать всё и купить валюту на всё на дне. Но у меня нет хрустального шара, поэтому я просто снижаю риски, когда они возрастают.
Технически мы видим ряд очень негативных признаков:
📉Недельное падение индекса IMOEX составило -8,7% — максимальное с момента мобилизации (сентябрь 2022)
📉За 2 недели снижение индекса составило -14%
📉Фьючерс MIX снижается 13 сессий подряд — я вообще не нашел на графике аналогичного подобного эпизода в прошлом!
📉Цены на нефть опустились до минимума за 4 года, а дневное падение цены нефти сегодня доходило до 8% — максимальное за 3 года
Что в этих условиях думает и делает наша команда?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137385/
Я не смог больше ждать и всё таки купил её! Изменения в портфеле и повышение рейтинга Mozgovikа!!!
Я очень долго слежу за этой компанией и часто пишу, что результаты будут улучшаться каждый год, так и получается!
Так что это за компания, которую я сегодня купил и кому повысил рейтинг?
Автор: Валентин Погорелый
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136453/
Встреча с годовыми подписчиками Mozgovik Research в Петербурге!
18 апреля, в пятницу проведем очную встречу с аналитиками в Санкт-Петербурге, записаться можно через чат годовых.
На встрече вы сможете задать интересующие вас вопросы нашей команде аналитиков и получить все ответы здесь и сейчас!
В нашем календаре можно увидеть все запланированные мероприятия на календарный год.
Если у вас возникают вопросы по регистрации, пишите нам @mozgoviksupport
Подробнее о подписке и тарифах на сайте:
👉ТУТ
🚢 Ространснадзор закрыл нефтеналивной причал НМТП - надо ли продавать акции?
«Транснефть» сообщила о приостановке на 90 дней работы восьмого нефтеналивного причала НМТП после проверки Ространснадзора. НМТП нa 90 дней вывел из эксплуaтaции нефтенaливнoй причaл"
Акции тут же спикировали на пару процентов утром
Давайте разбираться с восьмым нефтеналивным причалом НМТП и его влиянием на грузоооброт-выручку и финансовые показатели всей группы
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136149/
$NMTP
Сколько должны стоить акций ЦИАН, после планов по удвоению выручки к 2027г.?
👉Выручка — 12,99 млрд руб. (+12,2% г/г)
👉Операционные расходы — 10,76 млрд руб. (+10,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 2,23 млрд руб. (+22,6% г/г)
👉EBITDA скор. — 3,21 млрд руб. (+15,4% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,46 млрд руб. (+45,6% г/г)
Отчет за 2024г. хороший, выручка (+12,2% до 12,99 млрд руб.) растет быстрее операционных расходов (+10,3% до 10,76 млрд руб.), что способствует росту операционной ( +22,6% и 2,23 млрд) и чистой прибыли (+45,6% до 2,46 млрд руб.).
Что интересного сказал менеджмент компании на звонке с инвесторами по результатам 2024г. и как помелась оценка компании после планов по удвоению выручки - читайте далее в посте!
$CIAN
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135882/
Инвестиционно-спекулятивный портфель на 1апр.2025.
Продолжаю традицию и раз в месяц выкладываю изменения в своём портфеле.
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135841
