-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
📲Допки не будет! – владелец Диасофта дал новую информацию, а мы разобрались, как это повлияет на акции
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1142677/
$DIAS
Результаты Банка Санкт-Петербург в 1Q2025 г.: 30% ROE при дисконте к капиталу.
Короткая заметка по результатам (РСБУ) 1-го квартала. Актуализировал мультипликаторы, подтвердил ожидания по прибыли и дивидендам на 2025 год.
$BSPB
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1142563/
Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшую неделю (07 апреля - 13 апреля 2025 года) от команды Mozgovik Research
• Нет времени объяснять, изменение рейтингов
• Затарился в акции на 100%! Кого сегодня купил и повысил рейтинг!
• Рынок в панике. Провели командный мозговой штурм, к каким выводам пришли. Что взял в портфель?
• По какой цене акций интересно взять Астру - самую быстрорастущую компанию российского рынка?
• Что интересного будет на первичном рынке облигаций на текущей неделе
• Трамп блефовал, – Китай коллировал. США пришлось делать НЕМЫСЛИМОЕ. Чем это грозит рынкам? W#96
• По какой цене акций начинается покупка Позитива? Подробный разбор отчета-2024 и сравнение с конкурентами
• Электроэнергетический срез: Как снижение выработки и потребления скажется на компании в Q1 2025г.?
• Сбер в марте 2025г. + оперативный комментарий по действию с портфелем
• Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?
• Модельный портфель рублевых облигаций: итоги и планы
• Исследуем в телескоп отчетность Софтлайна за 2024 год (в научных целях)
• КуйбышевАзот. Обновление по отчёту МСФО за 2024 г.
• Важная информация по компании Ростелеком!
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1141013/
Важная информация по компании Ростелеком!
Вышло замечательное событие в компании Ростелеком — принята дивидендная политика на три года с 2024-2026гг.!
Компания будет стремиться выплачивать дивиденды - 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за отчетный период.
Изменилась ли при этом целевая цена и рейтинг - читайте далее в посте!
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140948/
КуйбышевАзот. Обновление по отчёту МСФО за 2024 г.
Компания показала минимум по выручке и чистой прибыли за 4 года. Интересны ли акции к покупке? Какие стоит ждать дивиденды? Как обстоят дела с приобретениями совместных предприятий?
$KAZT
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140251
Модельный портфель рублевых облигаций: итоги и планы
Сформированный в августе 2023 г. модельный портфель рублевых облигаций в целом показывает сравнительно позитивную динамику, превышающую по доходности бенчмарк − RUEYBCSTR (ВДО и 2 эшелон). О финансовых результатах, составе портфеля и планах на будущее − далее в посте.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139955/
Сбер в марте 2025г. + оперативный комментарий по действию с портфелем.
В материале остановился на результатах (РПБУ) Сбера в марте 2025 года, его текущей оценке. Также дал комментарий по сделке, которую осуществил несколько часов назад.
$SBER
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139511/
📱По какой цене акций начинается покупка Позитива? Подробный разбор отчета-2024 и сравнение с конкурентами
📉Отчёт выглядит максимально ужасно, но уже ожидаемо.
📈Менеджмент на звонке практически гарантирует рост выручки в 2025 году минимум на 37% (с 24 млрд до 33 млрд) и клянется затянуть пояса.
📈Менеджмент также отмечает, что 1-й квартал уже хорошие результаты показывает.
👉При этом при цене акций 1320 рублей оценка компании всё еще достаточно высокая, EV/EBITDA = 17,6; EV/EBITDAC = отрицательная.
👉Не стоит смотреть на то, что акции снизились на 58% от максимумов — это лишь говорит, что они были безумно дорогими.
👉Чтобы вы понимали, я назову пару цифр: в конце 2024 года инвестиционные банковские аналитики таргетировали выручку Позитив 2024 на уровне 31-35 млрд и на уровне 55-63 млрд в 2025 году! А по факту мы получили выручку 24,5 млрд и нижний гайденс 2025 на уровне 33 млрд руб.
Что произошло с Позитивом?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139192/
$POSI
Электроэнергетический срез: Как снижение выработки и потребления скажется на компании в Q1 2025г.?
Росстат данные по выработке электроэнергии за 1 квартал представит только через месяц, но ждать слишком долго, и я решил посмотреть данные АТС, где данные по объему полного планового потребления в 1 и 2 Ценовых зонах публикуются ежедневно.
Коротко написал, как эти данные повлияют на сетевые, сбытовые и генерирующие компании.
$OGKB $UPRO $TGKA $ELFV $IRAO $HYDR $MSNG
$MRKP $MRKV $MRKC $MSRS $MRKZ $MRKS
$STSB $RZSB $KRSB $PMSB
Читать далее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139208/
Что интересного будет на первичном рынке облигаций на текущей неделе
👉На прошлой неделе активность на первичном рынке рублевых облигаций была на повышенном уровне несмотря на рост доходности на вторичных торгах. Прошли букбилдинги в основном выпусков 2-го эшелона и сегмента ВДО со средней премией 70 б. п.
👉На текущей неделе ожидается средняя активность, а текущий рост доходностей на вторичном рынке может отпугнуть часть инвесторов от участия в новых размещениях.
👉Интересными могут выть выпуски, которые сохраняют потенциал снижения доходностей ко вторичному рынку: Эталон-Финанс-002Р-03 (куп. не ниже 24,95%), МВ Финанс-001Р-06 (куп. не ниже 25,50%) и длинные (дюр. 2,4 г.) Новотранс ХК-001Р-06 (куп. не ниже 18,75%).
👉Желающие разнообразить портфель длинными облигациями в евро, Газпром предложит выпуск с дюр. 2,7 г.), по которым будет интересна ставка купона не сильно ниже 7,8%.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138400/
Рынок в панике. Провели командный мозговой штурм, к каким выводам пришли. Что взял в портфель?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138232/
Нет времени объяснять, изменение рейтингов
Изменение рейтингов в связи с падением цен акций.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138074/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (31.03-06.04 2025 года)
👉Разбор отчетов за 2024г. по STSB, MDMG, SFIN, ZAYM, CIAN, Solidcore, NMTP
👉Какие действия по портфелю делали Роман, Валентин и Владимир
👉На какие новые выпуски облигаций стоит обратить внимание подсказал Андрей Севастьянов
👉О статистике рынка труда за март 2025г. и как это влияет на Хэдхантер рассказал Валентин Погорелый
👉Как повлияет на НМТП решение Ространснадзора на 90 дней приостановить работу нефтеналивного причала №8 осветил Олег Кузьмичев
👉Каким компаниям повысили рейтинг Мозговика до 4 рассказали Валентин и Олег
👉Как влияет IPO Винлаб на оценку НоваБев посчитал Анатолий Полубояринов
👉Своими мыслями о падении индекса IMOEX на 14% и акции каких компаний купили бы аналитики Mozgovikа поделился Тимофей Мартынов
Обо всем этом читать тут:
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137864/
🚢 НМТП: хороший отчет за 2024 год в рамках прогноза, что делать на падающем рынке?
НМТП отчитался по МСФО за 2024 год — показатели отличные (не так много компаний нарастили чистую прибыль на 25% год к году в прошлом году)
Компания осуществила рекордный CAPEX за последние несколько лет - зачем, почему и стоит ли покупать/продавать акции единственного представителя портового бизнеса на Мосбирже (внебиржа и порт в ДВМП не в счёт)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136913/
$NMTP
Портфель - ребалансировка от 02.04.2025
Давно не писал про свой портфель, решил сделать ребалансировку портфеля после 6 месяцев перерыва.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136358/
Что интересного сейчас в рублевых корпоративных облигациях
ЦБ РФ пока сохраняет ключевую ставку (КС – далее) на уровне 21%, а участники рынка гадают – когда начнется цикл ее снижения в текущем году. Реализация данного сценария может существенно увеличить доходность долгового портфеля, особенно при включении в него длинных облигаций. Какие есть в моменте интересные идеи в рублевых корпоративных бумагах – в данной статье.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1142651/
🗣 Нефтяной срез: выпуск №5. Пора ли покупать акции нефтяников, которые рухнули в первом квартале? Какой прибыли ждать от них в 1-м квартале 2025 года?
Продолжаю регулярную рубрику - отслеживание нефтяных бенчмарков и их влияние на финансовые результаты отечественных нефтяных компаний
Ставки на фрахт, маржа переработки, маржа экспортера нефти, мультипликаторы и многое другое.
Внутри так же есть прогноз по прибыли основных нефтяных компаний за 1 квартал 2025 года
Табличка чусвтительности прибыли Роснефти и дивидендов Сургутнефтегаза за 2025 года от цен на нефть и USD/RUB бонусом!
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1141459/
Недельный срез. Заметка по ключевым событиям.
В материале остановился на дивидендах Татнефти, увеличившей пэйаут до уровня, который мы наблюдали 5 лет назад. Опубликовал стоимостную карту российской нефтянки относительно результатов 2024 года. Также в посте комментарий по операционным показателям Аэрофлота, ожиданиям по дивидендам. Результаты Сбера по РПБУ в марте, при каких условиях вижу риски для выплаты дивидендов. Плюс МСФО Селигдара, ДВМП и индикаторы долгового рынка.
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140974/
Индикаторы рынка недвижимости, что сейчас происходит с ценами и продажами?
Решил посмотреть на свежую статистику цен и продаж недвижимости в РФ. Попробую узнать, как сейчас обстоят дела с продажами недвижимости и что происходит с ценами.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1140697.php
Исследуем в телескоп отчетность Софтлайна за 2024 год (в научных целях)
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140053/
$SOFL
Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?
$SELG
Компания опубликовала отчетность МСФО по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, как обстоят дела в компании и оценим потенциал ей акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139645/
Что покупать, когда на рынке шторм?
В периоды волатильности даже опытные инвесторы теряются. Но кризис — лучшее время для возможностей!
Почему подписка на Mozgovik research — ваш ключ к успеху?
👍экономит время на тщательный анализ акций и облигаций
👍дает доступ к портфелям наших аналитиков и их обновлениям
👍Очные встречи, созвоны, где мы обсуждаем инвест идеи и стратегию
👍Аналитики сами зарабатывают на своих инвест-идеях, вы можете следить за их портфелями
👍доступ к таблице с рейтингами и целевыми ценами по большинству акций
👍Подписка дает максимальную скидку на участие в конференциях Smart-Lab
Подписаться на аналитику можно тут: https://mozgovik.com
🚢 ДВМП отчет за 2024: ожидаемо хорошее 2-е полугодие, но впереди циклический спад и торговые войны
ДВМП отчитался за 2024 год - компания резко улучшила свои показатели во втором полугодии
Стоит ли ловить падающий нож (очередной на российском рынке) и так ли все плохо у логистического оператора №1 в России (растут ли ставки на доставку контейнера в моменте?)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139245/
$FESH
Трамп блефовал, – Китай коллировал. США пришлось делать НЕМЫСЛИМОЕ. Чем это грозит рынкам? W#96
С тарифами на импорт 104% похоже все выглядит так, что США ввели санкции против Китая, еще большие, чем против России.
Вчерашний тариф 104% на импорт из Китая ВПЕЧАТЛЯЕТ и выглядит как нечто неадекватное.
Такое ощущение, что Трамп блефовал, повысив ставки, но Китай коллировал ставку, и ему пришлось пойти на такой риск, который изначально никто не предполагал.
👉Изначально для Китая действовала пошлина 20%
👉2 апреля США ввели дополнительную пошлину 34%, итого 54%
👉8 апреля Трамп объявил о повышении тарифа на 50п до 104% из-за ответных мер Китая
_
Примерно 15% экспорта Китая уходит в США .
США — самый большой покупатель китайских товаров
США импортировали из Китая товаров на $439 млрд.
Китай импортировал из США на $144 млрд.
Китай — лишь на третьем месте среди стран, куда экспортирует США (после Канады и Мексики).
Давайте прикинем, какие последствия у этого всего могут быть?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139095/
💻По какой цене акций интересно взять Астру - самую быстрорастущую компанию российского рынка?
Астра — интересная компания. Интересна она хотя бы тем, что темпы роста ее выручки по итогам 2024 года — самые высокие среди всех эмитентов, которые торгуются на Мосбирже. Как следствие, компания является самой дорогой по мультипликаторам.
Ключ к оценке таких компаний — это будущие темпы роста.
Их предсказывать никто не умеет, даже сама компания вряд ли сможет их предсказать.
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138251/
$ASTR
Затарился в акции на 100%! Кого сегодня купил и повысил рейтинг!
Рынок падает, причин много, котировки акций некоторых компаний уже значительно снизились и я решил использовать оставшийся свой кэш и купить акции компании.
Так кого я сегодня купил и кому повысил рейтинг?
Автор: Валентин Погорелый
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138086/
Недельный срез. Заметка по ключевым событиям
В материале основное внимание уделил конъюнктуре на нефтяном рынке и доходах компаний в феврале – марте. Короткий комментарий по МСФО ЭЛ5-Энерго, Мать и дитя. Ситуация с погрузкой на сети РЖД, операционная статистика от Московской биржи.
Подробнее: 💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137865/
Страшные события на рынке вынудили меня написать этот оперативный комментарий
Доброго дня, дорогие подписчики.
Вы знаете, мои посты иногда носят терапевтический характер, этот пост будет из таких.
Сегодня у нас продолжается довольно острое падение рынка и цен на нефть.
В свете последних событий становится очевидно, что мой частичный выход в кэш (на 1/3) и закуп валютными облигациями — были правильным решением. Конечно в идеальном мире я должен был распродать всё и купить валюту на всё на дне. Но у меня нет хрустального шара, поэтому я просто снижаю риски, когда они возрастают.
Технически мы видим ряд очень негативных признаков:
📉Недельное падение индекса IMOEX составило -8,7% — максимальное с момента мобилизации (сентябрь 2022)
📉За 2 недели снижение индекса составило -14%
📉Фьючерс MIX снижается 13 сессий подряд — я вообще не нашел на графике аналогичного подобного эпизода в прошлом!
📉Цены на нефть опустились до минимума за 4 года, а дневное падение цены нефти сегодня доходило до 8% — максимальное за 3 года
Что в этих условиях думает и делает наша команда?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137385/
Я не смог больше ждать и всё таки купил её! Изменения в портфеле и повышение рейтинга Mozgovikа!!!
Я очень долго слежу за этой компанией и часто пишу, что результаты будут улучшаться каждый год, так и получается!
Так что это за компания, которую я сегодня купил и кому повысил рейтинг?
Автор: Валентин Погорелый
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136453/
Встреча с годовыми подписчиками Mozgovik Research в Петербурге!
18 апреля, в пятницу проведем очную встречу с аналитиками в Санкт-Петербурге, записаться можно через чат годовых.
На встрече вы сможете задать интересующие вас вопросы нашей команде аналитиков и получить все ответы здесь и сейчас!
В нашем календаре можно увидеть все запланированные мероприятия на календарный год.
Если у вас возникают вопросы по регистрации, пишите нам @mozgoviksupport
Подробнее о подписке и тарифах на сайте:
👉ТУТ
