-
Разбор компаний, уроки инвестирования. Анализ и ребалансировка портфеля. Сотрудничество, вопросы: @NataliaAndreevnaK Развитие канала и оплата услуг: 5536913810291548
В чате вчера спрашивали про замещающие облигации. В моей книге есть целый раздел, посвященный валютным облигациям.
На графике представлен весь список и структура рынка замещающих облигаций в России
В конце 2022 года на рынке появился новый инструмент - «замещающие» облигации. Замещающие облигации — это выпущенные по российскому праву и обращающиеся внутри российской инфраструктуры облигации, которые инвестор может получить взамен ранее выпущенных еврооблигаций эмитента. Сейчас в обращении находится 72 выпуска «замещающих» облигаций 17 компаний, из которых 52 выпуска номинированы в долларах США, 9 выпусков в евро, 4 выпуска в швейцарских франках и 7 в рублях. При этом у Газпром Капитала в обращении находится 18 выпусков во всех трех валютах.
📈 Пришли дивиденды от Татнефти в дивидендный портфель, приобрела на них акцию Татнефти
Читать полностью…
Дизайн моей книги по облигациям, оцените 👍👎
Название будет на русском.
Хочу пригласить вас на бесплатный вебинар коллег «Инвестиции для начинающих: инструменты и стратегии» с ведущим экспертом по фондовому рынку — Юлией Савиной, аналитиком компании СОЛИД Брокер.
🗓 Дата: 23 октября (среда)
⏰ Время: 18:30 по московскому времени
🔔🔔🔔🔔🔔Запись вебинара будет доступна только для зарегистрировавшихся участников. Не упустите возможность!
🔍 О чём поговорим:
✔️Как защитить свой капитал и получить доходность выше банковских депозитов.
✔️На что обращать внимание при выборе акций и облигаций.
✔️Как заработать от 30% годовых.
✔️Куда инвестировать сейчас.
✔️Какие компании и бумаги перспективны в 2024 году.
Не пропустите возможность получить ценную информацию. Все участники бонусом получат ТОП-5 инвестидей 2024 года от СОЛИД Брокер!
Регистрация — по ссылке: https://clck.ru/3DTGn6
До встречи на вебинаре! 📱
🔌 Юнипро – продолжает наращивать объем генерации электроэнергии, также есть вероятность возобновления дивидендных выплат, что может стать существенным триггером роста котировок, кроме того, положительное влияние оказывает рост стоимости на электроэнергию, большой объем кэша и отличный баланс компании, тем не менее есть дивидендных выплат и инфраструктурные риски, поэтому инвестиции в Юнипро несут в себе повышенные риски. Потенциальная доходность может составить более 40% годовых в течение 2 лет с учетом дивидендов в случае их возобновления.
💻 Астра – отличная компания роста, но рынок так сильно увлекся компаниями роста, а именно высокотехнологичными компаниями России, что за 1 год разогнал стоимость акций Астры на 64%, а с учетом дивидендов доходность инвесторов за год превысила 65%. Компания заявляла, что верхняя граница диапазона IPO – это справедливая оценка (они вышли по верхней границе). Если мы посмотрим динамику денежных потоков к аналогичному периоду прошлого года, то увидим, что прибыль Астры выросла всего на 21,6%, выручка росла сильнее – на 58,2%, но на мой взгляд, компания на данный момент практически не имеет потенциала роста.
💿 En+ – компания малого того, что сейчас находится в долговой яме, так еще и дивиденды от Норникеля минимальны или нулевые, а также динамика стоимости алюминия оставляет желать лучшего. С такими рисками премия должна быть существенная, а по факту потенциал составляет всего 20-22% годовых, что выглядит крайне непривлекательно для таких рисков. Кроме того, компания не платит дивиденды.
⛏ Селигдар – компания выглядит нейтрально, как и его основной конкурент – Полюс. Дивидендная доходность компании низкая и она не может конкурировать с индексом Мосбиржи. Долг у компании высокий, платежеспособность 3,3х, кроме того, у Селигдара есть 3 выпуска золотых облигаций, которые нивелируют возможность роста денежных потоков в связи с ростом золота, так как рост золота приводит к росту долга и его стоимости. Потенциал компании около 15-16%, что выглядит непривлекательно. Кстати, в моей книге есть отдельная глава, посвящённая золотым облигациям и их анализу.
🔌 РусГидро – компания крайне слабая с самой большой долговой нагрузкой в секторе из основных компаний. Дивиденды низкие, а энергетика и генерация отличается именно высокими дивидендами. Потенциал компании около 22% годовых с учетом дивидендов, что выглядит немного лучше облигаций наивысшего рейтинга. Дивидендная доходность может составить около 9,1% годовых.
🏠 Самолет – имеет низкую долговую нагрузку (с учетом денег на эксроу), дивиденды не определены и вероятнее всего будут оставаться низкими, ставки на высоких уровнях, доля ипотеки в продажах активно снижается, макроэкономическая ситуация на рынке недвижимости ухудшаются. Считаю компанию интересной для долгосрочной покупки, но с очень высокими рисками, так что на данный момент можно сделать выбор: взять облигации на 2 года с доходностью около 50% или взять акции компании с очень высокими рисками и потенциалом 25-30% годовых.
⛽️ Газпром нефть – отличная компания с низким чистым долгом, высокими дивидендами и потенциалом. Единственный минут – это низкая доля акций в свободном обращении. Дивидендная доходность может составить порядка 16,5%, а потенциал с учетом дивидендов составит более 25% годовых. Держу ее в дивидендном портфеле.
🌾 Акрон – компания с умеренным чистым долгом. Конъюнктура рынка удобрений сейчас для компании менее благоприятная, чем была раньше, поэтому обновление исторических максимумов в акциях маловероятно в ближайшие годы, а с учетом роста долговой и налоговой нагрузки, компания выглядит непривлекательно. Акрон выглядит так, как будто он планирует уйти с публичного рынка. Потенциал отсутствует.
⛽️ Башнефть - компания с низким чистым долгом. Башнефть не сможет оправдать текущую высокую стоимость обыкновенных акций, но привилегированные акции выглядят намного привлекательнее с потенциальной доходностью 22% годовых с учетом дивидендов.
Таблица компаний индекса Мосбиржи с прогнозом прибыли на акцию (EPS), форвардными показателями окупаемости за 2024-2025 гг, целевой ценой и дивидендами за 2024-2025 гг.
На данный момент, исходя их моих ожиданий по целевым ценам и дивидендам, индекс Мосбиржи способен принести инвесторам 27,5% (до 3510 пунктов) доходности за 2 года, при этом инвесторы в течение 2 лет будут получать в среднем 11,7% годовых дивидендами. Общий потенциал рынка акций компаний индекса составляет около 46,9% за 2 года (около 21% годовых), что выглядит достаточно привлекательно, несмотря на высокую ставку ЦБ.
При этом на данный момент облигации компаний с наивысшим кредитным рейтингом ААА способных принести более 20% эффективной доходности со сроком погашения около 2 лет.
На мой взгляд стоит рассматривать и рынок акций и рынок облигаций к покупке.
🍏 Магнит – надежная компания с умеренным долгом. В компании есть риск, связанный с выкупленными акциями, которые могут быть проданы или использованы для M&A-сделках, но с учетом потенциально высоких дивидендов для сектора 11-14% и активного роста бизнеса, компания смотрится привлекательно. Потенциальная доходность может составить порядка 40% годовых. Держу ее в дивидендном портфеле.
📱 МТС – хорошая компания с умеренным долгом. Многие инвесторы считаю их долг высокий, сама цифра может и большая, но долг оценивать нужно по платежеспособности, у компании показатель EBITDA тоже высоких, поэтому платежеспособность 1,8х. Акции МТС – это классически квазиоблигации, точнее они ими были пока не упали до исторических минимумов по мультипликаторам. Теперь же акции МТС выглядят более чем привлекательно, так как предлагают дивидендную доходность 17% и имею высокий потенциал. Доходность может составлять порядка 34% годовых. Держу ее в дивидендном портфеле.
🏦 Московская биржа – компания активно развивается, легко пережила санкции, в ней практически отсутствуют повышенные риски. Вместе с тем у компании дивиденды ниже 10% годовых, я ожидаю снижение прибыли в 2025 году из-за снижения процентных доходов в связи с долгосрочным снижением ставки, а потенциал роста акций практически исчерпан. Потенциальная доходность составляет менее 13%, что выглядит непривлекательно.
📱 Ростелеком – компания с самой большой долговой нагрузкой в своем сегменте и небольшими дивидендами менее 10% годовых. Ростелеком на данный момент выглядит менее привлекательно, чем МТС и этим все сказано. Потенциальная доходность может составить 26,8%.
✈️ Аэрофлот – компания с умеренной на данный момент долговой нагрузкой. Аэрофлот за последние годы испытал на себе много трудностей, которые привели к неоднократной допэмиссии акций, чтобы спасти свою ситуацию. Сейчас бизнес для инвестиций выглядит нейтрально, на последние годы выручка на акцию упала в несколько раз. Всегда считала данный сегмент непривлекательным, и когда инвестировала вне России и на данный момент. Долгосрочного потенциала в компании нет.
🍅 Русагро – компания с умеренным долгом. В основном продажи компании растут. Возобновление дивидендов под большим вопросом и присутствуют инфраструктурные риски. За такие риски рынок должен предлагать существенный дисконт, но потенциальная доходность акций с учетом возможных дивидендов может составить всего 23% годовых.
📦 OZON – одна из лучших компаний роста. За последние годы бизнес увеличивался кратно, акции с минимумов также выросли многократно. Можно рассмотреть в портфель роста, но я на данный момент скептически отношусь к таким компаниям. Хотелось бы увидеть хотя бы стабильный положительный показатель EBITDA. Потенциал в компании небольшой, менее 10% годовых. Я бы подождала коррекцию в акциях перед покупкой.
🏠 ПИК – компания с умеренным долгом. ПИК никогда не был повернут лицом к акционерам, а с учетом нарастающих проблем в секторе недвижимости и отсутствии дивидендов, компания выглядит крайне непривлекательно.
🌾 Фосагро – неплохая компания с умеренным долгом и стабильными выплатами дивидендов. Конъюнктура рынка удобрений сейчас для компании менее благоприятная, чем была раньше, поэтому обновление исторических максимумов в акциях маловероятно в ближайшие годы, а с учетом роста долговой и налоговой нагрузки, компания выглядит непривлекательно. Потенциал менее 10% годовых.
📱 Позитив – отличная компания роста. Позитив показал себя, как лучшая компания, которая ведет активный открытый диалог с частными инвесторами. Премия за риск в ней минимален, инвестору стоит рассчитывать примерно на 17-20% годовых в долгосрочной перспективе.
💿 Норникель – компания получила ценовой удар по никелю и палладию. Долг у компании умеренный, но растет, затраты тоже. Как дивидендная компания Норникель не очень интересна. Есть надежда на восстановление стоимости металлов и существенную девальвацию рубля. Отсюда образуется неплохая премия за риск несмотря на низкие дивиденды. Потенциальная доходность около 25% годовых.
🔋 Новатэк – отличная надежная компания с низким чистым долгом. У компании возникли проблемы с масштабными проектами, дивиденды перестали расти, дивидендная доходность ниже 10% годовых. Тем не менее Новатэк остается компанией роста, а реализация проектов даже с существенными задержками может восстановить котировки. При благоприятных стечениях обстоятельств инвесторов ожидает доходность порядка 30-35% годовых.
⛏ Полюс – надежная компания с умеренным долгом. Из-за роста золота и выкупа акций в акциях не остался привлекательный для инвесторов потенциал, а риски продолжающего роста капзатрат, долга, себестоимости производства, снижения производства остались, также как и риски, связанные с долгосрочной отмены дивидендов и использованием выкупленных 30% акций для M&A-сделках или продажи какому-либо крупному инвестору. Потенциал составляет менее 15% годовых, что выглядит непривлекательно.
🏦 Т-Банк – отличный надежный банк, компания роста. Банк вернулся к дивидендным выплатам. На данный момент Т-Банк выглядит неплохо, но с трудом конкурирует с доходностью облигаций. Инвесторов может ожидать порядка 5% годовых дивидендами и около 20% годовых доходности с учетом дивидендов.
⛽️ Сургутнефтегаз – привилегированные акции выступают отличной защитой от девальвации рубля, но с учетом эффективной доходности замещающих облигаций или облигаций в юанях, компания не может выглядеть привлекательно. Кратко: замещайки приносят 12% годовых и защищают на 100% от девальвации. Сургутнефтегаз не защищает на 100% от девальвации рубля и в среднем за последние 10 лет приносил 12% годовых дивидендами. Иначе говоря: доллар за последние 10 лет вырос на 142%, а акции на 100%, при этом сейчас можно зафиксировать доходность в валютных облигациях с меньшим риском курс доллара и доходность порядка 12% годовых купонами. Выбор очевиден. А если сюда наложить прогнозируемое снижение ставки, то доходность может быть кратно выше.
💿 Русал – компания малого того, что сейчас находится в долговой яме, так еще и дивиденды от Норникеля минимальны или нулевые, а также динамика стоимости алюминия оставляет желать лучшего. С такими рисками премия должна быть существенная, а по факту потенциал составляет всего 16% годовых, что выглядит крайне непривлекательно для таких рисков.
📱 Яндекс – долги компании небольшие, но темпы роста бизнеса замедляются. Я не могу назвать Яндекс самой привлекательной компанией сектора и пока не вижу оснований для дальнейшего роста акций.
💼 ИИС: что важно знать?
С каждым месяцем появляется всe больше нововведений в законах и важно не упустить из виду критичные изменения. Даже опытным инвесторам сложно за всем уследить. Вот, например, моя история: у меня ИИС-А на мужа, а ИИС-Б на себя. Оба работают уже лет 7 и я думала, что было бы выгодно перевести активы с ИИС-А на обычный брокерский счет для получения ЛДВ (льготы на долгосрочное владение). Т.к. на ИИС, в отличие от брокерского счета эта льгота не действует. Но знаете, что неожиданно? С 2025 года этот лайфхак прикроют! 🤯
Что делать в такой ситуации: закрыть и открыть ИИС-3 или трансформировать, чтобы продать акции уже с новой льготой? А если ничего не менять — не будет ли переплачен налог?
Лично я для себя выделила плюсы и минусы ИИС и ИИС-3, в этом мне кстати помог канал Налоги трейдера. Рекомендую к прочтению, не благодарите ❤️Там море полезной информации про ИИС и не только. Так что держите руку на пульсе.
Последняя подборка
На графиках представлена динамика выручки, прибыли, дивидендов и цены акций, а также прогноз на 2024-2025 гг. по компаниям МГКЛ, Займер, Henderson, IVA, Диасофт, Элемент, Ашинский метзавод и Генетико.
Сегодня или завтра напишу краткое личное мнение по каждой из рассмотренных 100 компаний 🫡
На графиках представлена динамика выручки, прибыли, дивидендов и цены акций, а также прогноз на 2024-2025 гг. по компаниям Инарктика, МТС-Банк, Новабев, Мать и дитя, United Medical, РуссНефть, ЦИАН и Ренессанс.
Читать полностью…
🏦 Друзья, помните, я писала пост про доходность длинных ОФЗ-ПД, которая сейчас составляет 16,2-18,5%?
Если вы инвестор, это не значит, что ваши деньги обязательно должны работать на фондовом рынке. На данный момент Т-Банк предлагает доходность на вкладе до 21% и ставкой до 18,38%! Это реальная доходность без всяких дополнительных условий. Кстати, Т-Банк — это наверное единственный банк, который не вводит в заблуждение своих вкладчиков по доходности.
В Т-Банке вы можете открыть вклад с доходностью до 21% всего за минуту. Пополняйте его за пару кликов в приложении и переводите средства со своей карты любого банка через СБП до 30 млн без комиссии. Это быстро и удобно!
В октябре действует акция: откройте вклад до 31.10 и станьте участником розыгрыша кэшбэка на все покупки картой Black. С начала декабря 2024 по конец мая 2025 года Т-Банк возместит 3 победителям оплаты общей суммой до 1 млн рублей!
📈 И немного о других реимуществах вкладов в Т-Банке:
- Открытие даже на небольшой срок.
- Ежемесячные выплаты.
- Снятие денег в любом банкомате.
- Безопасность: вклады до 1,4 млн застрахованы.
👉 Переходите по этой ссылке и оформляйте вклад в Т-Банке, чтобы зарабатывать на накоплениях! Если вы ещё не их клиент, карту Black доставят на следующий день.
Реклама. АО "ТБанк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid: 2VSb5yErSmE
Озон Фармацевтика анонсировало первичное публичное размещение (IPO) своих акций с индикативным ценовым диапазоном от 30 до 35 рублей за акцию, что предполагает рыночную капитализацию от 30 до 35 млрд рублей.
В размещении будут участвовать только новые акции, составляющие до 10% от уставного капитала, без продажи акций действующими акционерами. Сбор заявок начался 11 октября и завершится 16 октября 2024 года. Цена IPO будет установлена по его итогам. После IPO акционеры обязуются не продавать свои акции в течение 180 дней. Средства от размещения будут направлены на стратегическое развитие. На IPO также предусмотрена стабилизация в размере до 15% от размещения, действующая 30 дней после начала торгов.
Инвестиции в фармацевтическую индустрию всегда были стратегически важными и перспективными. Среди множества компаний, «Озон Фармацевтика» выделяется как лидер на российском рынке благодаря своей инновационной стратегии и устойчивому росту.
Вот несколько ключевых факторов, которые делают инвестиции в эту компанию особенно привлекательными:
1. Крупный и растущий рынок:
- Российский фармацевтический рынок продолжает расти, предоставляя уникальные возможности для местных производителей. Компания успешно занимает свои позиции на этом рынке, что подтверждается абсолютным лидерством по объему регистрационных удостоверений и продаж дженериков.
2. Эффективная бизнес-модель:
- «Озон Фармацевтика» использует отлаженную бизнес-модель, которая охватывает все этапы от разработки до дистрибуции. Компания активно разрабатывает и регистрирует новые препараты, что позволяет ей быстро реагировать на изменения и потребности рынка.
3. Инновационные производственные мощности:
- Компания инвестирует в создание высокотехнологичных производственных активов. В 2027 году планируется запуск коммерческого производства биотехнологического завода «Мабскейл», что увеличит производственную мощность до 5 миллионов упаковок в год. Сейчас на “Мабскейл” производят небольшие партии для клинических испытаний. Всего в портфеле компании 25 биотех препаратов на разных стадиях исследований. Некоторые из них выйдут в продажу уже в 2027 году.
4. Устойчивый финансовый рост:
- «Озон Фармацевтика» демонстрирует устойчивый рост финансовых показателей. В 2023 году компания показала значительное увеличение выручки и чистой прибыли, что свидетельствует о ее финансовой стабильности и эффективности управления. Много лет компания демонстрирует стабильный рост выше рынка.
5. Беспрецедентная государственная поддержка:
- Российское правительство активно поддерживает отечественных производителей, предоставляя налоговые льготы и стимулируя импортозамещение. Это создает благоприятные условия для дальнейшего развития компании.
6. Опытная команда управления:
- Компания управляется командой профессионалов с богатым опытом, что обеспечивает надежное руководство и стратегическое планирование. Акционеры и основной топ-менеджмент в большинстве в компании с момента основания. Это играет ключевую роль в достижении долгосрочных целей и максимизации доходности для инвесторов.
7. Развитие биотехнологических направлений:
- Внимание компании к инновациям проявляется в инвестициях в биотехнологические препараты, включая разработку моноклональных антител. Это перспективное направление, которое может значительно увеличить рыночную долю компании в будущем.
Итак, инвестиции в «Озон Фармацевтика» представляют собой стратегически обоснованное решение для тех, кто ищет надежные и перспективные возможности в фармацевтическом секторе. Устойчивый рост, инновационные решения и поддержка со стороны государства делают эту компанию одним из ведущих игроков на рынке и привлекательным объектом для инвестиций.
На графиках представлена динамика выручки, прибыли, дивидендов и цены акций, а также прогноз на 2024-2025 гг. по компаниям Совкомфлот, Мечел, Европлан, Самолет, Юнипро, Астра, Селигдар, РусГидро и En+.
Читать полностью…
📚Каналы по инвестициям, финансовым рынкам, а так же заработку на которые вам стоит подписаться:
Инвестируй или проиграешь — лучший телеграм-канал по инвестициям, на который вы просто обязаны подписаться! Здесь вы найдёте лучшие инвестиционные идеи, дивидендные истории и все сделки автора с 15-летним опытом. Подписывайтесь!
Михаил Хазин - не читайте этот канал, если не хотите спасти свои сбережения. Все расклады по экономике и политике от макроэкономиста и специалиста по мировым финансам. Возможно канал уже стал закрытым, проверяйте ссылку - @khazinru
Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь. Подписывайтесь
Фундаменталка – канал посвященный российскому фондовому рынку, в котором автор делится бесплатной аналитикой и интересными идеями. За последний год в Фундаменталке было реализовано свыше 100 инвестиционных идей. Именно здесь покупали Сбербанк по 106 рублей и заработали на нём +190%
Тимур Инвестицын в рекламе не нуждается, результат говорит сам за себя - доходность 120% за 2023 уже достаточное основание для подписки на его канал.
В 2024 году у вас есть уникальная возможность проявить свои инвестиционные навыки и побороться за часть призового фонда в 150 миллионов рублей. Российский инвестиционный чемпионат 2024 от Т-Инвестиций, приглашает с портфелем от 1 000 рублей принять участие в этом увлекательном соревновании.
РИЧ-Спринт: Испытайте свои силы!
С 14 по 25 октября проходит РИЧ-Спринт, где участники могут продемонстрировать свою способность управлять несколькими инвестиционными инструментами. Номинация "Инвест комбо" предлагает трейдерам совершать сделки с фьючерсами, акциями, облигациями, опционами и фондами, чтобы выявить лучшего стратегического инвестора.
РИЧ-Марафон: Проверьте свою выносливость!
До 1 декабря продолжается РИЧ-Марафон, испытание на долгосрочную стратегию и устойчивость. Главный приз составляет 3 000 000 рублей, и это только часть огромного призового фонда, распределяемого среди более чем 20 000 призовых мест.
Участники с портфелем от 3 000 000 рублей имеют шанс показать свои навыки в отдельной категории, что делает соревнование еще более интересным и разнообразным.
Чтобы стать частью этого события, просто подайте заявку через Терминал или мобильное приложение Т-Инвестиции. Это ваш шанс проявить свои инвестиционные способности и, возможно, стать лучшим трейдером России.
Не упустите возможность участвовать в таком масштабном событии. Узнать больше можно по этой ссылке.
Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2SDnje2HPhm
⛏Подробный анализ Полюса тут: /channel/NataliaBaff/5834 я ожидала дивиденды 1140₽, возвращение к дивидендам ожидаемое событие, но дивиденды выше ожиданий. На мой взгляд компания не выглядит дешево.
Читать полностью…
Краткое мнение по компаниям
1. Сбер, Лукойл, Газпром, Роснефть, Татнефть, Интер РАО, Алроса, НЛМК, Северсталь и ММК: /channel/NataliaBaff/6074
2. Норникель, Новатэк, Полюс, Т-Банк, Сургутнефтегаз, Русал и Яндекс: /channel/NataliaBaff/6075
3. Магнит, МТС, Московская биржа, Ростелеком, Аэрофлот, Русагро, OZON, ПИК, Фосагро и Позитив: /channel/NataliaBaff/6077
4. Транснефть, АФК Система, ВТБ, VK, МКБ, Мосэнерго, Банк Санкт-Петербург, Совкомфлот, Мечел, Европлан: /channel/NataliaBaff/6078
5. Юнипро, Астра, En+, Селигдар, РусГидро, Самолет, Газпром нефть, Акрон, Башнефть: /channel/NataliaBaff/6081
6. НМТП, Совкомбанк, Черкизово, ВСМПО-АВИСМА, Распадская, НКНХ, Fix Price, Южуралзолото, ДВМП: /channel/NataliaBaff/6082
Остались: Лента, ТМК, КуйбышевАзот, Мать и дитя, EMC, Элемент, Новабев, ЛСР, РуссНефть, Инарктика, МТС-Банк, Диасофт, Ренессанс, Софтлайн, Ашинский мет, ЦИАН, КЗОС, Сегежа, Etalon, Henderson, М.Видео, ЕвроТранс, Whoosh, IVA, Абрау-Дюрсо, Займер, МГКЛ, Русолово, Генетико — думаю, что опубликую краткое мнение до конца недели 🫡
🚢 НМТП – компания с отрицательным чистым долгом, что в текущих макроэкономических условиях является важнейшим показателем для инвестора, также это будет влиять на положительные решения по дивидендам, что немало важно для российского рынка. Дивидендная доходность может составить 11-12%, а долгосрочный потенциал с учетом дивидендов составляет 22% годовых. Держу ее в своем дивидендом портфеле.
🏦 Совкомбанк – компания вышла на IPO по 11,5 руб. в декабре 2023 года. Почти за год акции компании выросли на 15,9%, процентные доходы роли аналогичными темпами. У инвестора остается возможность купить акции компании практически по цене IPO, плюс компания будет расти за счет М&A-сделок. Дивидендная доходность может составить более 9%, а потенциал с учетом дивидендов около 25% годовых.
🍗 Черкизово – компания с высоким долгом, платежеспособность около 2х. Компания платит невысокие для российского рынка дивиденды, но бизнес продолжает расти высокими темпами. На мой взгляд компания выглядит нейтрально, дивдоходность может составить более 9%, а долгосрочных потенциал с учетом дивидендов всего 15% годовых.
🏭 ВСМПО-АВИСМА – крайне непрозрачная компания. Не вижу в ней никакой идеи. Потенциал существенно ниже доходности облигаций.
🪨 Распадская продолжает торговаться дорого. Я ожидаю, что компания покажет слабую динамику в ближайшие 2 года, дивидендов за 2024 год не будет, а с учетом дивидендов за 2025 год потенциальная доходность за 2 года составит порядка 14% в годовых. Тем не менее Распадская – самая лучшая компания по платежеспособности в секторе материалов, поэтому текущую тяжелую макроэкономическую ситуации Распадская проживает намного лучше остальных.
🏭 НКНХ – компания с высоким долгом, платежеспособность 2,65х. Бизнес продолжает расти, дивиденды по префам могут составить более 12% годовых, а потенциал с учетом дивидендов составляет порядка 25% годовых, что выглядит нейтрально для компании с такой низкой ликвидностью.
🍏 Fix Price – компания с отрицательным чистым долгом, но инфраструктурными рисками. Дивиденды всегда будут неопределенностью, а регистрация повышенным риском. Потенциал компании порядка 35% годовых с учетом дивидендов, которые могут составлять более 8%, но я бы воздержалась от покупок такого риска.
⛏ Южуралзолото – компания с повышенным долгом, проводит какие-то странные операции, кредиты, допки – все выглядит достаточно непрозрачно? из-за этого образуется дополнительный риск и дисконт в цене. Стоит отметить, что с IPO цены выроста на 100%, а потом упала на 40% и сейчас торгуется примерно на треть выше цен IPO – вот это горки, вот это риски. ЮГК наращивает бизнес намного активнее конкурентов, но из-за рисков компания торгуется с существенным дисконтом. Потенциал может составить 23% годовых с учетом 4-7% дивидендов.
🚢 ДВМП – компания с умеренным долгом и хорошими перспективами. ДВМП активно наращивает бизнес, денежные потоки, но начало дивидендной истории под большим вопросом из-за высоких затрат и развития. Я ожидаю, что за 2 года компания не обновит исторические максимумы, но частично восстановится может, если в ближайшие годы ДВМП покажет заинтересованность к дивидендным выплатам. Потенциал может составить 30% годовых.
Остальные компании России
Менее ликвидные компании остаются менее привлекательными, что удивительно, но факт (чем выше риск, тем больше должен быть потенциал).
Хотя отдельные истории, такие как Газпром нефть, Совкомбанк, НМТП, ДВМП, Инарктика, МТС-банк, Диасофт, Etalon, ЕвроТранс, IVA, Займер и МГКЛ заслуживают отдельного внимания.
📖 Друзья, спасибо вам, именно благодаря вам, моя книга: «Облигации в России. Полное руководство по рынку облигаций» дойдет до печати, при этом качество книги будет самым лучшим, что могут предложить московские типографии. Единственная проблема, напечатать смогу только 200 экз. из-за очень высокой цены работ. Предзаказ на данный момент еще не открыт, но к заказу будет доступно всего 153 экз. из-за того, что остальные заказали авторы других телеграм каналов, авторы пульса, друзья и представители эмитентов.
Когда будет возможность сделать предзаказ, сразу сообщу тут в канале, надеюсь всем тем, кто хотел себе бумажную версию книги, — хватит 🙏
👩💻 Электронную версию изучили уже более 1000 человек, спасибо за доверие и огромное количество приятных отзывов, если бы не они, я и не подумала бы выпустить книгу ❤️
Отдельное спасибо за контакт Софии Мушаковой, которая подготовит книгу к печати🫡
⛽️ Транснефть – отличная компания с минимальной долговой нагрузкой, стабильными дивидендами и высоким потенциалом. Дивидендная доходность может составить около 13%, а потенциал с учетом дивидендов может превысить 25%, что для такой надежной компании выглядит привлекательно. Держу ее в дивидендном портфеле.
💰 АФК Система – компания с повышенной долговой нагрузкой и проблемами дочерних компаний. Дивидендная доходность минимальна, риски повышенные, а потенциал скромный около 17-18% годовых.
🏦 ВТБ – ну что тут скажешь, народное IPO во всей красе. Компания откровенно занимается ерундой, то будет допка, то не будет, то будут дивиденды, то не будут, то сделаем стоимость акции дешевле отрывка туалетной бумаги, то проведем обратный сплит. Риски из-за в компании повышены, отсюда и повышенный потенциал порядка 25-30%, но стоит ли оно того – не уверена.
📱 VK – не получается у компании стать телеграмом, инстаграмом и т.д. Нет стабильных денежных потоков, нет существенных точек для роста, есть долг, который периодически не чем покрывать. Может у компании и высокий потенциал, но и риски высокие. Не стоит оно того, на нашем рынке достаточно привлекательных IT компаний. Потенциал 30-35% годовых.
🏦 МКБ – компания не отличается активной работой с частными инвесторами. Вообще сомневаюсь, что можно найти инвестора, кто держит их акции. Потенциал порядка 25% годовых, уж лучше выбрать Сбер.
⛽️ Мосэнерго – не вижу в этой компании идей и потенциала.
🏦 Банк Санкт-Петербург – неплохая компания, но весь потенциал, которые был в акциях, уже отыгран. Дивидендная доходность может составить менее 11%, что ниже дивидендов от Сбера. На чем акции будут расти дальше, непонятно.
⚓️ Совкомфлот – стоимостная компания с отрицательным чистым долгом – лучшая связка для российского рынка. Дивидендная доходность может составить порядка 13%, а потенциал с учетом дивидендов превышает 20% годовых. Держу акции в дивидендном портфеле.
🪨 Мечел – торговался очень дорого, но после коррекции стоимость акций пришла на справедливые значения. На данный момент привилегированные акции выглядят привлекательнее обычных и по моим ожиданиям способны принести инвесторам порядка 30% годовых.
🚗 Европлан – отличная компания, которая сейчас дает возможность инвесторам купить акции с существенной скидкой относительно IPO, зафиксировать дивидендную доходность порядка 11-12% годовых и получить ежегодный рост бизнеса. Потенциальная доходность порядка 30% годовых с учетом дивидендов. Держу эту компанию в дивидендном портфеле.
Пришли дивиденды от Займера в дивидендный портфель, покупаю на них акции Займера 10 шт по 161,4₽
Читать полностью…
📊 Как и обещала, после нудных графиков по 100 компаниям России с прогнозами выручки, прибыли, дивидендов и целевой цены на 2 года вперед, я дам очень краткое мнение практически в одно предложение по каждой компании.
🏦 Сбер – отличная надежная компания. Костяк российской финансовой системы. Можно брать в дивидендный портфель. Сильного роста в долгосрочной перспективе ждать не стоит, инвестор может рассчитывать на доходность, которая немного больше потенциальной доходности облигаций, примерно на 20-25% годовых (с учетом около 13% годовых дивидендной доходности).
⛽️ Лукойл – также отличная надежная компания с отрицательным чистым долгом. Можно брать в дивидендный портфель, риски минимальны, дивидендная доходность может составить порядка 14,5-15%, а общая доходность в долгосрочной перспективе может составить около 20-22% годовых.
⛽️ Газпром – компания с повышенным риском, долг существенный, но и EBITDA восстанавливается, есть вероятность возвращения к дивидендам, если компания будет соблюдать дивполитику. Газпром пережил худшие времена, но это не значит, что не может быть еще хуже. Из-за этих рисков на рынке образовалась большая премия, общая потенциальная доходность может составить порядка 35% годовых, а дивидендная 18-25% годовых.
⛽️ Роснефть – отличная надежная компания с умеренным долгом. Роснефть торгуется очень дешево относительно исторических показателей. Риски немного выше, чем у Лукойла, но при этом премия за риск существенная. Инвестор может получать около 12% годовых дивидендами, а общая доходность может составить порядка 28% годовых.
⛽️ Татнефть – надежная компания с отрицательным чистым долгом и стабильными дивидендами. Компания поменьше Лукойл, поэтому рынок закладывает премию немного больше. Инвесторы могут получить порядка 20-25% годовых с учетом дивидендов (дивидендная доходность может составить 13-13,5% годовых).
🔌 Интер РАО – надежная большая кубышка. Дивиденды будут порядка 10% годовых, а общий долгосрочный потенциал составит порядка 22% годовых. Также может реализоваться надежда инвесторов на более грамотное использование денежных средств компании.
💎 Алроса – отличная компания с около нулевым долгом. Компания переживает трудности, связанные и со снижением цен на алмазы, и с санкциями, которые затрудняют реализацию. При этом компания продолжает платить дивиденды около 9% годовых, а в случае благоприятной конъюнктуры рынка инвесторов ждет доходность порядка 25% годовых.
💿 НЛМК – лучшая компания по платежеспособности в своем секторе, имеет существенный отрицательный чистый долг, платит высокие дивиденды, выглядит перспективно, но несет в себе повышенные риски потери части экспортной выручки. Потенциальная доходность около 27% годовых с учетом дивидендов порядка 16-17% годовых.
💿 Северсталь и 💿 ММК также отличные компании с отрицательным чистым долгом. Риски в компаниях минимальны, отличные дивидендные истории с потенциальной доходностью 20,5% и 22,5% годовых соответственно с учетом дивидендов и дивдоходностью 12-13% годовых.
Перечисленные компании покупаю в дивидендный портфель.
📚 Друзья, если у меня в канале есть подписчики, которые занимаются версткой книг в INDESIGN, напишите пожалуйста в личку. У меня книга практически готова в формате WORD для верстки и печати.
Если есть представители типографий — напишите, хотелось бы выпустить книгу до конца ноября ограниченным тиражом до 200-300 шт.
Обратилась в типографии, все очень долго и сложно
Подборку можно назвать выжившие 😁
На графиках представлена динамика выручки, прибыли, дивидендов и цены акций, а также прогноз на 2024-2025 гг. по компаниям Евротранс, Etalon, Whoosh, Сегежа, М.Видео, Абрау-Дюрсо, Казаньоргсинтез и Софтлайн.
Осталось еще одна подборка и потом подготовлю пост с кратким выводом по каждой компании🫡
На графиках представлена динамика выручки, прибыли, дивидендов и цены акций, а также прогноз на 2024-2025 гг. по компаниям НМТП, ДВМП, Черкизово, ТМК, Лента, КуйбышевАзот, НКНХ и ЛСР.
Читать полностью…
Завтра выйдет аналогичный пост с графиками по компаниям: НМТП, ТМК, ДВМП, Черкизово, НКНХ, Лента, КуйбышевАзот, ЛСР, Русснефть, Мать и дитя, Новабев, Инарктика, МТС-Банк, United Medical и ЦИАН
Полезны ли такие выдержки с моделями по компаниям?
На графиках представлена динамика выручки, прибыли, дивидендов и цены акций, а также прогноз на 2024-2025 гг. по компаниям Газпром нефть, Акрон, Башнефть, ВСМПО-АВИСМА, Распадская, Совкомбанк, Fix Price и Южуралзолото.
Читать полностью…
На графиках представлена динамика выручки, прибыли, дивидендов и цены акций, а также прогноз на 2024-2025 гг. по компаниям Фосагро, Транснефть, Positive, АФК Система, ВТБ, VK, МКБ и Мосэнерго.
Читать полностью…
🔔 Для тех, кто пропустил анализ компании, можно его найти по содержанию (по алфавиту)
🌾 Акрон;
💎 Алроса;
💻 Астра;
💰 АФК Система;
✈️ Аэрофлот;
😇 Башнефть;
📱 VK;
🚟 ВСМПО-АВИСМА;
🏦 ВТБ;
⛽️ Газпром;
😔 Газпром нефть;
🚂 Glonaltrans;
🚗 Европлан;
⛽️ ЕвроТранс;
💿 En+ и кратко En+;
🏠 Etalon;
🐟 Инарктика;
🔌 Интер РАО;
🌾 КуйбышевАзот;
🍏 Лента мнение;
⛽️ Лукойл;
🍏 Магнит;
🩺 Мать и дитя;
🏚 МГКЛ;
🪨 Мечел;
⛽️ Мосэнерго;
💿 ММК;
🏦 Московская биржа;
📱 МТС;
📱 МТС-Банк;
💵 МФК Займер;
🚢 НМТП;
💿 НЛМК;
🍷 НоваБев;
🔋 Новатэк;
💿 Норникель;
📦 OZON;
🏠 ПИК;
📱 Positive;
⛏ Полюс;
🪨 Распадская;
🏦 Ренессанс мнение;
⛽️ Роснефть;
📱 Ростелеком;
🍅 Русагро;
💿 Русал;
🔋 РусГидро и кратко РусГидро;
👇 Русолово мнение;
🏦 Сбер;
🏠 Самолёт;
💿 Северсталь;
🪓 Сегежа;
⛏ Селигдар;
🏦 Совкомбанк;
⚓️ Совкомфлот;
🛡 Софтлайн;
⛽️ Татнефть;
🏦 Т-Банк;
💿 ТМК;
⛽️ Транснефть;
🍏 Fix Price;
🌾 Фосагро;
👕 HENDERSON;
🍏 X5;
🍗 Черкизово;
🩺 United Medical мнение;
⛏ Южуралзолото;
🔌 Юнипро.