-
Разбор компаний, уроки инвестирования. Анализ и ребалансировка портфеля. Сотрудничество, вопросы: @NataliaAndreevnaK Развитие канала и оплата услуг: 5536913810291548
Сегодня моя позиция в акциях МГКЛ достигла 1 млн руб.
Моя позиция на данный момент составляет 510,100 акций — это 0,04% от всей компании. Я продолжаю еженедельно инвестировать 62,500₽ в эти акции, чтобы укрепить свою позицию и воспользоваться возможностями роста компании.
Недавно Группа «МГКЛ» объявила предварительные результаты за январь-ноябрь 2024 года. Выручка увеличилась в 4,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и достигла 7,4 млрд рублей. Два ключевых направления бизнеса — ресейл и ломбардная деятельность — показали рост на 70%.
Количество розничных клиентов превысило 207 тысяч человек, увеличившись на 11%. Общий портфель залоговых займов и товаров в ресейле вырос на 70%, до 1,5 млрд рублей. Доля товаров, хранящихся более 90 дней, уменьшилась с 21% до 8,9%.
Структура акционерного капитала компании тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/b98d1d1e-57a7-403f-8036-f5ed94cd78c0?utm_source=share
Сегодня выйдет подробнейший анализ Газпрома 🙌
Читать полностью…
⚓️ СОВКОМФЛОТ ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #FLOT
Несмотря на снижение EBITDA на 31,5% и операционной прибыли вдвое, компания по-прежнему может продемонстрировать высокую дивидендную доходность. Чистая прибыль также снизилась, но девальвация рубля может оказать положительное влияние на переоценку акций и будущие финансовые результаты. Совкомфлот имеет минимальный чистый долг и высокий кредитный рейтинг, что делает его облигации привлекательными для инвесторов. Несмотря на это, компании приходится управлять операционными сложностями, связанными с санкциями. Блокирующие санкции США и других стран создают значительные операционные сложности и могут привести к снижению рентабельности в ближайшие годы. Высокий уровень обеспеченности флота долгосрочными контрактами частично компенсирует негативное влияние санкций и снижает риски, связанные с нестабильностью фрахтовых ставок. Историческая динамика показывает, что компания значительно увеличила свои финансовые показатели за последние годы, но капитализация осталась неизменной, что может свидетельствовать о недооцененности акций.
Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.
😱 Влияние девальвации рубля и санкций на российские компании
Давайте внимательно рассмотрим график и таблицы (будут ниже).
Конечно, девальвация рубля выгодна экспортноориентированным компаниям. График наглядно демонстрирует долю валютной выручки компаний РФ, где можно увидеть, что многие компании имеют значительную долю доходов в валюте.
Обратите внимание, российские компании не на 100% защищают от девальвации рубля. На 100% вас может защитить валюта, замещающие, юаневые и золотые облигации, металлы, которые торгуются в валюте типа золота и серебра и т.д.
Однако, санкции на Газпромбанк и проблемы с торговлей валютой могут существенно изменить картину. Эти меры могут привести к тому, что компании, ранее получавшие выгоду от девальвации рубля, станут одними из наиболее пострадавших.
Масштаб влияния санкций можно будет полностью оценить только по итогам года. В таблице представлена информация о том, как различные компании будут реагировать на изменения курса рубля и о том, какие компании подверженны повышенному риску из-за санкций.
📈 Структура моего дивидендного портфеля
Обновляю структуру портфеля после вчерашних покупок
🍼 Он только формируется, ему 2 месяца
💵 МФК Займер рекомендовал дивиденды 100% от чистой прибыли, это ₽10,51 — компанию сильно недооценивают 🫶
Читать полностью…
📱 МТС-БАНК ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #МТСБАНК
МТС-Банк демонстрирует уверенный рост ключевых финансовых показателей. Он является одним из ведущих цифровых финтех-платформ в России и занимает значимые позиции в сегменте розничного кредитования. Я ожидаю восстановление котировок акций до уровня IPO. Банк планирует начать выплачивать дивиденды с 2025 года, что может сделать его привлекательным для инвесторов, ищущих дивидендный доход. В текущих условиях акции МТС-Банка выглядят недооцененными с точки зрения мультипликаторов, что дает потенциал для роста их стоимости. Планирую продолжать формировать позицию по МТС-Банку в дивидендном портфеле. Дивидендная доходность может составить около 15% годовых, а общий потенциал более 100% за 2 года.
Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.
Доходность компаний с учетом дивидендов с начала года (с 01.01.2024 по 22.11.2024).
Индекс Мосбиржи полной доходности с начала года скорректировался на 12,1%.
Коррекция каких компаний выглядит явно несправедливо по моему мнению: Магнит, Совкомфлот, Европлан, НМТП, Диасофт, Инарктика, Газпром нефть, IVA, МФК Займер и МТС-Банк — подробно рассмотрим часть из них на следующей неделе.
Хочу рассказать о важной новости от компании, в акции которой я инвестирую. Группа «МГКЛ» объявила о полном погашении второго выпуска коммерческих облигаций на 50 млн рублей. Эти облигации, размещенные в январе 2021 года, имели купон 14% годовых, и все обязательства по ним были выполнены вовремя.
📚 Кстати, я писала об облигациях этой компании в своей книге: «Облигации в России», отмечая их как отличный инструмент для инвестиций среди ВДО. С 2020 года Группа «МГКЛ» выплатила держателям облигаций 721,2 млн рублей купонного дохода, что подтверждает их финансовую стабильность и успешную стратегию роста.
С момента выпуска облигаций в 2020 году выручка компании выросла в 25 раз, достигнув 6,5 млрд рублей к октябрю 2024 года. Это впечатляющий результат, который подчеркивает устойчивость и динамичное развитие Группы «МГКЛ» на российском рынке ресейла.
Друзья, разрешите поделиться с вами всеми своими каналами
😎 NataliaBaffetovna | Инвестиции — этот канал с аналитикой.
😎 ПРОГНОЗЫ ПО КОМПАНИЯМ — мой канал с прогнозами по целевой цене, дивидендам и денежным потокам.
😎 NataliaBaff — мой канал в пульсе Т-Инвестиции.
📚 Мой интернет-магазин (бот) — можно через него оформить заказ электронного и печатного экземпляра моей книги по облигациям в России.
💬 Чат для инвесторов — общий чат с 2700 инвесторов
📈 Структура моего дивидендного портфеля
Обновляю структуру портфеля после вчерашних покупок
Следующее пополнение и покупки 02.12
🏛 РЕЙТИНГ КОМПАНИЙ РОССИИ
Обновляю распределение всех рассмотренных компаний по моему личному рейтингу (он основан НЕ ТОЛЬКО на апсайде, но и на риске, прозрачности, простоте прогнозирования, будущей динамики EPS и т.д.)
Горизонт оценки — 2 года
💸Очень высокий потенциал и основные риски реализовались:
1. Магнит;
2. ГАЗПРОМ;
3. МТС-БАНК;
4. Новатэк;
5. МТС;
6. Газпром нефть;
7. Юнипро;
8. НЛМК;
9. Роснефть;
10. Европлан;
11. МФК Займер;
12. МГКЛ;
13. Транснефть;
14. Диасофт;
15. Etalon;
16. Позитив;
17. IVA;
🏛 18. Длинные ОФЗ-ПД;
19. Татнефть;
20. АЛРОСА;
21. Элемент;
22. Русагро;
23. Сбербанк;
24. РуссНефть;
25. ВТБ;
26. Мечел-ап;
27. ДВМП;
28. ЕвроТранс;
29. НКНХ;
30. Южуралзолото;
31. Казаньоргсинтез;
32. VK;
33. Fix Price;
34. Ростелеком;
35. HENDERSON;
36. Селигдар;
37. Инарктика;
38. Самолет;
39. Совкомфлот;
40. ММК;
41. Северсталь;
42. Совкомбанк;
🏛 43. Корпораты-ПК;
⛔️ Низкий потенциал или очень высокие риски
44. КуйбышевАзот;
45. ЛУКОЙЛ;
46. НМТП;
47. Башнефть-ап;
48. РусГидро;
49. ТМК;
50. М.Видео;
51. En+;
52. АФК Система;
53. Интер РАО;
54. United Medical;
55. Норникель;
56. Т-Банк;
57. Абрау-Дюрсо;
58. Лента;
59. Черкизово;
60. X5;
61. O'key;
62. МКБ;
63. Софтлайн;
64. ПИК;
65. ЛСР;
66. Мать и дитя;
67. Сургутнефтегаз-п;
68. МосБиржа;
69. Распадская;
70. ВУШ Холдинг;
71. Ашинский мет.;
72. Русолово;
73. Ренессанс;
74. НоваБев;
75. Полюс;
76. РУСАЛ;
77. ВСМПО-АВИСМА;
78. ФосАгро;
79. Астра;
80. Мосэнерго;
81. Циан;
82. ЯНДЕКС;
83. OZON;
84. Сегежа;
🔪 По компаниям за 2 года можно получить убыток даже с учетом дивидендов
85. Банк Санкт-П.;
86. Башнефть;
87. Акрон;
88. Генетико;
89. Аэрофлот.
Это мой субъективный рейтинг, веду его для себя и делюсь с вами
🟡 Рейтинг компаний по платежеспособности тут: /channel/NataliaBaff/5939
ДРУЗЬЯ, РЕЙТИНГ ОБНОВЛЯЕТСЯ ЕЖЕДНЕВНО ИЗ-ЗА ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ (ПОТЕНЦИАЛА), но зависит не только от потенциала.
📈 Дивидендный портфель
Сегодня пополнила портфель еще на 100000₽
Сделки
🔌 Юнипро 5000 шт по 1,856₽;
🚢 НМТП 800 шт по 8,56₽;
⛽️ Газпром нефть 20 шт по 565,1₽;
💵 Займер 70 шт по 141,4₽;
📱 МТС-банк 7 шт по 1390₽;
💎 Алроса 100 шт по 53,02₽;
🚗 Европлан 10 шт по 618,1₽;
⛽️ Роснефть 20 шт по 473,25₽;
🍏 МТС 50 шт по 196,55₽;
⛽️ Татнефть-п 14 шт по 568,3₽.
Портфель начал формироваться в сентябре 2024 года, пополнено на 700000₽.
Также вышла крайне негативная новость по компании Транснефть — Минфин хочет повысить для компании налог на прибыль в 2 раза (должны повысить как и всем с 20% до 25%, но Минфин предложил до 40%), если предложение одобрят, то это будет очередным плевком в лицо частных инвесторов 🗣
Друзья, сделала вот такие подборки облигаций для тех, кто сейчас изучает мою электронную книгу и приобрели печатный экземпляр.
В подборке:
1. Прогноз ОФЗ-ПД с формулой расчета;
2. ОФЗ-ПК и расчет премии;
3. ОФЗ-ИН;
4. Облигации регионов;
5. Короткие корпораты-ПД;
6. Длинные корпораты-ПД;
7. Флоатеры;
8. ВДО-ПД;
9. ВДО-ПК;
10. Ликвидные облигации с офертой;
11. Замещающие облигации;
12. Облигации в юанях.
Крайне рекомендую приобрести и изучить книгу. Там вы сможете узнать, как и когда зарабатывать на каждом виде российских облигаций.
Книга тут — /channel/NataliaSubscribe_bot
📱 РОСТЕЛЕКОМ ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #RTKM
Несмотря на снижение прибыли в основном из-за роста процентных расходов (50% долга с плавающей ставкой) и отложенного налога на прибыль (из-за повышения ставки до налога 25%), компания продолжает показывать рост бизнеса примерно на уровне инфляции — выручка растет на 9,5%.
Телекомы всегда индексировали цены на свои услуги примерно на уровень инфляции.
Дивидендная доходность в ближайшие 2 года может составить около 10%, что выглядит нейтрально для компании стоимости, а в сравнении с дивдоходность МТСа или облигаций рейтинга АА+, дивдоходность Ростелекома выглядит очень слабо.
Общий потенциал компании может составить около 53% за 2 года, что предполагает небольшую премию за риск относительно рынка облигаций.
Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.
Хотите зарабатывать на облигациях в России — абсолютно все необходимые знания есть в моей книге по облигациям, приобрести электронный и печатный экземпляр можно тут: /channel/NataliaSubscribe_bot
⛽️ ГАЗПРОМ ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #GAZP
Несмотря на трудности 2023 года, Газпром демонстрирует признаки восстановления. Ожидается, что в 2024 году платежеспособность снизится до 2,1х, а прибыль составит более 1,3 трлн руб. Это свидетельствует о значительном потенциале роста и улучшении финансового состояния компании. Газпром может возобновить дивидендные выплаты в 2025 году по итогам 2024 года. Ожидаемая дивидендная доходность составляет 22-28% годовых, что делает акции компании привлекательными для долгосрочных инвесторов. Компания торгуется с низкими мультипликаторами, что указывает на недооцененность акций.
Хотя компания показывает позитивные результаты, остаются риски, связанные с изменением налогового режима, колебаниями валютных курсов и геополитическими факторами, которые могут повлиять на её деятельность.
Газпром, несмотря на сложности, обладает колоссальным перспективами для роста, что делает инвестиции в компанию выгодными, особенно с учетом возможного восстановления дивидендных выплат.
Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.
Тема, актуальная к концу года: как сократить налог на прибыль через фиксацию убытков
📉 Просадки в портфеле — не только повод для расстройства, но и возможность снизить налоговую нагрузку. Этот подход не связан ни с льготами на ИИС, ни с долгосрочным владением бумагами.
Если в портфеле есть позиции, которые ушли в минус, их можно зафиксировать с убытком. Потом при желании можно откупить по более низкой цене. Главное правильно учитывать нюансы законодательства. В канале «Налоги трейдера» подробно разбирали оптимизацию налогов до мелочей, советую почитать.
Конец года — идеальное время для оптимизации налогов. И лучше разобраться в этом заранее, чем потом переплатить. Заходите в канал «Налоги трейдера», смотрите запись эфира и используйте минусы на службу вашему портфелю!
🟡 Курс доллара за сотню: что делать и какие инструменты помогают на этом заработать
В сообществе «Пассивный доход» от Т-Инвестиций аналитики вместе с экспертами разбирают инструменты, которые помогут защитить ваш портфель от слабеющего рубля и заработать на росте доллара.
В сообществе Т-Инвестиций обсуждают как найти оптимальный баланс между риском и доходностью, чтобы приумножить свой капитал. Также вы найдете истории людей, аналитику от экспертов рынка и финансовые инструменты.
Переходите по ссылке на канал и узнайте, как получать пассивный доход и жить свою лучшую жизнь, если доллар будет по 120!
Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2SDnjdyxSDq
🏛 Таблица расчета потенциала индекса Мосбиржи за 2 года.
С учетом ожиданий по дивидендам и целевым ценам по компаниям индекс Мосбиржи, потенциал всего индекса за 2 года составляет 68,38% с учетом дивидендов, дивидендная доходность индекса с учетом доли компаний в индексе составляет 13,28% годовых. В пересчете в годовых потенциальная доходность индекса составляет 29,7% годовых с учетом дивидендов в течение 2 лет. 2-летние облигации эмитентов наивысшего рейтинга сейчас приносят порядка 23,5%.
Премия за риск выглядит очень привлекательно, как и цены акций компаний индекса.
🔖 HEADHUNTER ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #HHR
HeadHunter имеет отличный структуру активов, у нее отрицательный чистый долг, компания практически не будет платить налоги на прибыль, в России созданы самые лучшие условия для IT компаний. Кроме того, HHR выплатит невероятные 907 руб. дивидендами, но в будущем дивиденды будут ниже, порядка 400-500 руб., что все равно выглядит привлекательно для компании роста. Я планирую рассмотреть HHR себе в дивидендный портфель, так как дивидендная доходность выглядит ну очень-очень привлекательно.
Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.
📈 Пополнила дивпортфель на 100000₽
Покупки:
🔋 Новатэк 12 шт ₽811,6
🔌 Интер РАО 3000 шт по ₽3,8915
🤣 Инарктика 15 шт по ₽593;
⚓️ Совкомфлот 100 шт по ₽87,46;
📱 МТС-Банк 8 шт по ₽1262;
⛽️ Татнефть 20 шт по ₽534,9
🚗 Европлан 20 шт по ₽616,3;
⛽️ Роснефть 20 шт по ₽461,65;
💵 МФК Займер 60 шт по ₽131;
⛽️ Транснефть 10 шт по ₽1060,5.
Друзья, многие на рынке не видят, что происходит. Все говорят об инфляции в ~9% и грядущем повышении ставки до 23%, но это в перспективе ~1 мес.
Что же нас ждёт в среднесрочной перспективе в 2025-2026 гг?
Повышение налогов для всех компаний до 25%;
Сокращение льготных программ по ипотеке и проблемы у застройщиков;
Ужесточение условий для банков и рост резервов;
Погашение долгов компаний со ставкой 8-12% и займы по ставке 24-30%;
И тд.
Все это не повлияет на экономику, спрос, инфляцию за один день, но в долгосрочной перспективе это будет проявляться и приведет к тому, что нашим российским компаниям, нашей экономике потребует существенное стимулирование в виде очередных льготных условий, низких ставок и т.д.
Фондовой рынок будет находиться под давлением пока у них сокращается прибыль, но фондовый рынок — это не только рынок акций, но еще и рынок облигаций.
Стоит ли в таком случае покупать акций компаний? На мой взгляд, конечно же стоит, ведь рынок неплохо скорректировался и покупая сейчас компании с дивдоходностью 10-18% годовых, вы обеспечиваете себя денежным потоком и вероятнее всего получите не только его, но и прирост капитала из-за переоценки стоимости дивидендных компаний в условиях стимулирования экономики в 2025-2026 гг, а давление на рынок акций позволит вам приобрести больше акций и отложить в дивпорфтель больше денег из-за предоставленного времени на это.
Что же с облигациями — рынок облигаций выглядит крайне привлекательно, даже статистика говорит об этом. Когда валютные облигации предлагали 13%+ эффективной доходности? Когда высоконадежные облигации предлагали зафиксировать доходность 17%+ на 10 лет, что существенно выше доходности акций за последние 10 лет? — такое было все несколько раз за всю историю фондового рынка России. Не бегите с рынка, а наоборот пользуйтесь возможностью.
Длинные ОФЗ-ПД в долгосрок, флоатеры в среднесрок, дивидендные истории в долгосрок, валютные облигации в долгосрок, фонды дивидендных компаний и облигаций на 3 года+ — все это выглядит очень привлекательно.
⛽️ Насчет Транснефти
Предварительно корректирую ожидания по дивидендам за 2025 со 169₽ до 135₽ из-за повышения налога до 40%.
135₽ — это около 13% годовых.
Подробный анализ выйдет по итогам 2024 года
Чистая прибыль кончено же пострадает из-за повышения налогов, ранее компания торговалась очень дешево, теперь понятно почему.
📱 МТС ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #МТС
Существует некоторое заблуждение, что МТС имеет непосильный долг и рано или поздно он станет банкротом, так вот у МТСа наивысший кредитный рейтинг ААА, соответственно вероятность дефолта у данного кредитного рейтинга минимальна (это подтверждается исследованием рейтинговых агентств по данным за последние 20 лет). Также стоит отметить, что платежеспособность компании 1,9х, грубо говоря OIBDA МТС менее чем за 2 года может покрыть весь чистый долг, а именно — чистый долг равен 460 млрд руб., а OIBDA за последние 12 мес равна 242,7 млрд руб. и она постоянно растет. Кроме того, по дивидендной политике МТС будет платить 35 руб. ближайшие 3 года, а это 19,2% годовых только дивидендами.
Акции МТС всегда были больше похоже на облигации с постоянным купоном, на данный момент "купон" у акций МТС 35 руб., а в случае снижения ставки в 2025-2026 гг, акции МТС могут существенно возрасти, при этом сейчас это 19,2% годовых на 3 года только дивидендами.
Считаю акции МТС невероятно привлекательными для покупки в любой российский портфель акций.
Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.
Эх, не смогла я пройти мимо коррекции, пополнила еще на 100000₽ дивидендный портфель.
Покупки
🏦 Сбер 50 шт по 241,26₽;
⛽️ Газпром 80 шт по 125,25₽;
💿 ММК 280 шт по 35,995₽;
💎 Алроса 200 шт по 50,79₽;
🍏 Магнит 2 шт по 4513₽
📱 МТС 50 шт по 188,65₽;
⛽️ Татнефть-п 20 шт по 542₽;
⚓️ СКФ 100 шт по 91,54₽.
Новая компания в портфеле:
🔋 Новатэк 22 шт по 874₽.
🔔 Друзья, завтра пройдет вебинар от Дмитрия Донецкого, главного аналитика и доверительного управляющего "СОЛИД Брокер"!
https://clck.ru/3EezuP
Тема: "Стратегия на миллион: как управлять инвестициями в 2025 году"
Думаю, вам будет интересно узнать, как получать доход выше рынка, защищать свой портфель от просадок и успешно инвестировать, независимо от уровня опыта и знаний.
📄Что будет на вебинаре:
- Инвестиционные стратегии, которые нас ждут в 2025 году;
- Научитесь выбирать подходящую стратегию;
- Разберете отличия доверительного управления от автоследования, ПИФов и НСЖ.
📆 Дата: 20.11.2024
⏰ Время: 19:00
Регистрация уже доступна! Не упустите возможность прокачать свои инвестиционные навыки.
➡️Регистрация: https://clck.ru/3EezuP
🟡 ЗАФИКСИРУЙТЕ ДОХОДНОСТЬ 27% ГОДОВЫХ
На фоне повышения ключевой ставки фондовый рынок сталкивается с трудностями, возникает вопрос как зафиксировать доходность?
Сейчас на инвестиционной платформе Lender Invest проходит первичное размещение облигаций ведущего производителя и дистрибьютора в сфере БАДов — TOP NUTRITION.
Объем выпуска: 250 млн рублей
Купон: 27% годовых
Компания уверенно занимает свою позицию на растущем рынке, поддерживает высокую маржинальность и демонстрирует активный рост.
📊 Показатели:
- 1,8 млрд руб. выручка за 2024 год
- 359 млн руб. EBITDA за 2024 год
- более 1000 SKU
Минимальная сумма покупки: 300 000 руб
Чтобы получить презентацию компании с подробной информацией о выпуске, нажмите на кнопку👇🏻
📝 ПОЛУЧИТЬ ПРЕЗЕНТАЦИЮ
📨 Telegram-канал Lender Invest
Реклама ООО "Лэндэр-Инвест", ИНН: 9718134092, Erid:2Vtzqv5Xs3t
🫡 Таблица из подборки с флоатерами
Читать полностью…
📊 Наглядное сравнение стоимости каждой публичной компании
Кстати, если сложить капитализацию представленных на графике компаний, то получится примерно 45,5 трлн руб. — это примерно $0,46 трлн.
Поняли о чем я?
Щас расскажу, стоимость Apple $3,4 трлн, Короче, компания, которая зарабатывает примерно 50% выручки на продаже телефонов, в 7,4 РАЗА дороже ~всего нашего фондового рынка.
БЕСПЛАТНЫЙ ИНТЕНСИВ ПО ТРЕЙДИНГУ — старт уже 19 ноября!
• 3 дня: ТЕОРИЯ + ПРАКТИКА = Ваш новый доход от 50 000₽ в месяц!
• Уроки пройдут здесь: 19, 20 и 21 ноября, в 12:00 и 19:00 (вечером повтор утреннего урока).
Вы получите:
— Авторскую систему трейдинга, которая приносит 50 000Р - 300 000Р в месяц даже новичку;
— Управление рисками - забудьте про страх потерять деньги;
— Электронный дневник трейдера в подарок каждому!
Не упустите возможность — регистрируйтесь прямо сейчас по ссылке: https://trendup.pro
❗️Места ограничены! Успейте забронировать!