416
УНИКАЛЬНЫЕ КУРСЫ для фаундеров и венчурных инвесторов ОТ ЭКСПЕРТОВ КРЕМНИЕВОЙ ДОЛИНЫ https://neic.club/ youtu.be/lPZ_a-iHzM0 linkedin.com/school/neic-new-economy-investors-club/
Инвестируй в стартап прямо на борту самолёта
Turkish Airways запустили необычную функцию в своей бортовой системе развлечений — раздел, где стартапы презентуют свои проекты.
Формат короткий: двухминутные питчи. Я с интересом посмотрел несколько — отличная альтернатива фильмам и музыке в полёте.
Не знаю, насколько много инвесторов реально принимают решения, вдохновившись таким просмотром, но сама инициатива выглядит очень любопытной.
Подать заявку на участие можно на специальном сайте. Там же доступны и проекты, которые уже представлены. https://investonboard.com/discover
Честное мнение основателя «единорога» о NEIC.
Кажется, что если ты уже построил компанию-миллиардник, то знаешь о бизнесе всё. Но что происходит, когда ты переезжаешь в новую страну и начинаешь с нуля на самом конкурентном рынке мира?
Герой этого отзыва: Ильгар Гаджиев, основатель https://www.ccipcorp.com/
В 35 лет он создал первого «единорога» в Азербайджане в строительном секторе. Но переехав в США, столкнулся с трудностями и понял, что его огромного опыта недостаточно для американского рынка.
Посмотрите этот исключительный отзыв, от человека, который уже создал “единорога” и услышите лично от него:
1. Как программа помогла ему укрепить свой опыт и адаптировать его к реалиям американского бизнеса и мира инвестиций в стартапы.
2. Почему он «честно, от всей души» рекомендует курс каждому, кто хочет начать новый бизнес или «провести реконструкцию» существующего.
3. Почему, помимо знаний, так важна атмосфера и окружение из «умных, толковых ребят», с которыми он прошел этот путь.
История Ильгара доказывает: даже если вы уже построили «единорога», вам все равно нужна четкая стратегия и новые возможности.
Программа «Венчурное мастерство» дает не только пошаговую систему анализа и выбора стартапа на уровне Долины, она дает целую экосистему из 50+ стратегических контактов (инвесторы, менторы, партнеры, клиенты) и доступа к эксклюзивным сделкам с потенциалом Х3-Х10+
Программа - ваша возможность учиться с такими же предпринимателями и инвесторами, как герой нашего отзыва, для выхода на новый уровень.
Анкета — ваш первый шаг, чтобы попасть в этот круг.
Узнать детали программы
Как управляющий крупным капиталом перешел от фондового рынка к инвестициям в стартапы.
Многие считают, что настоящий венчур — это где-то далеко, в Кремниевой долине. А в России практически нет возможности прикоснуться к системным знаниям, потому что рынок не сформирован.
Герой этого отзыва: Андрей Друзякин, специалист по Private Equity.
Он профессионально управляет портфелями крупных клиентов, но понимал, что в сфере инвестиций в стартапы у него есть пробел в знаниях
Рекомендуем вам посмотреть это видео и узнать, что стало ключевыми факторами его результата:
Как он получил доступ к фундаментальным знаниям о венчуре, которых, по его мнению, нет в России.
Как программа дала ему систему для анализа стартапов, отточенную в диалогах с другими участниками.
Эта история — результат нашей премиальной 10-недельной программы «Венчурное мастерство», основанной на легендарном курсе Стэнфорда и реальном опыте управления фондом на $400 млн.
На ней вы научитесь анализировать стартапы на уровне Долины, сформируете венчурный портфель из 5-10+ перспективных компаний с потенциалом доходности X3-X10+ и построите сеть из 50+ стратегических контактов (инвесторы, менторы, партнеры, клиенты) через нашу экосистему
Мы лично отбираем всего 60 участников. Анкета — это ваш единственный шанс заявить о своем интересе и попасть в приоритетный список кандидатов на отбор.
Заполнить анкету
🔥 AI в финтехе: главные тренды 2025 от VC из Кремниевой долины!
Команда R136 Ventures проведет бесплатный онлайн-воркшоп на тему «AI Agents in Banking and Finance in 2025».
Никакой воды — только конкретика:
- Кейсы применения GenAI.
- Влияние на выручку и оценку.
- Прогнозы по внедрению в банках и фондах.
Отличная возможность услышать инсайты от тех, кто инвестирует в будущее.
Когда: 8 июля, 17:00 по мск
Язык: Английский
Где: Zoom
Участие бесплатное, но требуется одобрение организаторов. Подайте заявку прямо сейчас!
👉 https://lu.ma/4q6n5b0g
⬇️ Агротех Стартапы: будущее сельского хозяйства начинается здесь!
Хотите быть частью технологической революции в агросекторе? Тогда вам к нам!
➡️ Агротех Стартапы — это медиа-площадка Россельхозбанка, где мы говорим о стартапах, прорывных технологиях и людях, которые меняют сельское хозяйство России ⭐️
Что внутри? 🔍
✅ Тренды и аналитика — что происходит в агротехе в России и мире
✅ Реальные кейсы — как стартапы строят бизнес в агро
✅ Истории фаундеров — провалы, победы и уроки
✅ Экспертные интервью — агротех, фудтех, фиштех и ИТ
✅ Гранты, конкурсы, акселераторы — где найти поддержку
✅ Мероприятия и коллаборации — нетворкинг и новые возможности
Присоединяйтесь! Будьте в тренде, находите возможности и вместе с нами создавайте агротех-будущее 🌱
#партнерский_пост
Самый жаркий рынок этого десятилетия: отличаем сильные AI-стартапы от «пустышек» на волне хайпа?
Чтобы разобраться в таком быстрорастущем и популярном секторе как AI нужно понимать ситуацию изнутри
Сейчас у вас есть возможность получить доступ к инсайтам из Кремниевой долины, который откроет вам актуальные тренды для инвестиций прямо сейчас
Чтобы вы могли отделить возможности от шума и понять, где на самом деле находятся деньги в AI, профессор Стэнфорда Илья Стребулаев, делится своими свежими наблюдениями.
Он объясняет, по каким ключевым критериям увидеть AI-компании, которые растут до $100 млн прибыли за полгода и где сейчас формируется «рациональный пузырь».
Вы узнаете, какие новые игроки вливают в AI миллиарды, и в каких неочевидных нишах (от редких металлов до климатических технологий) искусственный интеллект создает абсолютно новые рынки.
Скачать инсайты по AI-революции: https://clck.ru/3MmZrS
Стратегический прогноз для венчурных инвесторов на 2025: куда инвестировать?
Почему одни инвесторы теряют деньги на громких новостях, а другие видят риски и сектора, где будут рождаться новые компании-единороги
Чтобы вы могли ориентироваться в меняющемся мире и принимать решения на шаг впереди, находить зоны потенциала для инвестиций Виктор Орловский упаковал свой анализ рисков и потенциальных возможностей в прогноз на 2025 год.
Он делится своим видением главных геополитических рисков и объясняет, что на самом деле ждет экономики США, Китая и Европы.
Вы узнаете, какие страны станут “звездами” роста в этом году, и в каких 4 ключевых технологиях, будут рождаться следующие «единороги».
Скачать прогноз на 2025 год: https://clck.ru/3MmZrE
Чек-лист инвестора: 8 «красных флагов», из-за которых профессионалы говорят «НЕТ».
В венчуре цена ошибки высока.
Умение видеть риски там, где другие видят только блестящую возможность - гарантия защиты вашего капитала.
Поэтому сейчас мы делимся с вами фундаментальным материалом от Виктора Орловского, который описал “8 красных флагов” на которые он сам смотрит в первую очередь в практический чек-лист
После прочтения вы сможете:
1) Видеть «дыры» в бизнес-модели и юнит-экономике, которые убьют даже хороший стартап
2) Еще на ранней стадии дать оценку главным факторам, от которых зависит успешность стартапа
3) Отличать продукт с реальным 10-кратным преимуществом от «пустышки» на волне хайпа
Скачать практический чек-лист: https://clck.ru/3MmZqs
Исследования: На что смотрят инвесторы выбирая проект?
Почему фаундеры даже с качественным продуктом и проработанной до мелочей фин моделью так часто слышат от инвесторов “НЕТ”?
Часто ответ кроется не в ваших продуктах или цифрах, а в вашем непонимании логики инвестора.
Чтобы говорить с венчурными капиталистами на одном языке, нужно заглянуть в их «черный ящик».
Именно для этого профессор Стэнфорда Илья Стребулаев провел крупнейшее в мире исследование венчурной индустрии, опросив почти 900 инвесторов.
Он делится главными выводами, которые помогут вам понять, на что на самом деле смотрят 9 из 10 венчурных капиталистов
Вы увидите реальную воронку отбора и осознаете, почему из 101 компании деньги получает только одна, а также поймете, какой единственный критерий для инвестора важнее рынка, продукта и оценки на ранних стадиях.
Скачать инсайды из исследования: https://clck.ru/3MmZqF
Как по 4 критериям отсечь 90% слабых и рискованных фондов?
Друзья, делимся с вами одним из ключевых инструментов из нашего арсенала
Для каждого инвестора именно набор его инструментов, его система - ключ к защите и приумножению капитала
Один из таких фундаментальных инструментов - умение выбрать эффективный венчурный фонд.
Чтобы вы не действовали вслепую, Виктор Орловский собрал свой десятилетний опыт в пошаговое руководство
После прочтения вы сможете:
1. Отличать реальную прибыль фонда от «бумажной» доходности и видеть, сколько вы на самом деле заработаете
2. «Читать» договор и находить пункты, которые защищают ВАШ капитал от рисков и некомпетентности
3. Применять систему из 4 критериев для быстрого отсева 9 из 10 слабых фондов.
Скачать руководство: https://clck.ru/3MmZpp
Мнение Михаила Иванова, издателя. А что вы думаете?
Читать полностью…
VC Firms Are Becoming RIAs.
Sequoia is buying RIA (Registred Investment Advisor) firm.
Andreessen Horowitz, a16 becomes a registered investment advisor, or RIA.
Now Lightspeed.
Is it a new Silicon Valley VC trend? Is traditional, long lived VC model is going away for good?
What do you think? Why is it happening now?
На прошлой неделе Илья выступал с презентацией для членов NEIC Club на тему: «С передовой революции искусственного интеллекта: что на самом деле происходит».
Обсудили многое — и не только про AI.
В эксклюзивном порядке делюсь фрагментом этой беседы — только на нашем канале:
Для кого же наш курс?
Для инвесторов или основателей ищущих фундаментальные знания в области венчурного капитала?
Да, но иногда срабатывает в совершенно неожиданном направлении.
Вот такой фидбек получил Илья Стребулаев, один из основателей NEIC, от одного из студентов курса NEIC:
“Message: Уважаемый Илья, Хочу выразить Вам глубокую благодарность за курс, который я прошёл по Вашей рекомендации на платформе neic.club. Вы сохранили мне года жизни и миллионы долларов. Благодаря этому обучению я получил не только новые знания, но и, пожалуй, главное — внутреннее отрезвление относительно своих ожиданий и планов в сфере стартапов. До курса у меня была сильная гипотеза: я живу и работаю в США, мне 45 лет, и, казалось бы, идеальное время для запуска стартапа с быстрым экзитом в горизонте 2–3 лет, без высокого риска для семьи. Я сделал сайт QRdid.com и даже отправил заявку ycombinator. Мне казалось, что рынок буквально ждёт меня и мою идею. Но курс позволил мне по-новому взглянуть на реальность. Я понял, насколько венчурный рынок сложен и каковы настоящие масштабы рисков и усилий. Какова конверсия в раунд у венчурных фондов и сколько основателю нужно сделать встреч, для того чтобы поднять раунд. Это не та работа, которая приносила бы мне удовольствие. Я осознал, что настоящий горизонт построения компании — минимум 10 лет. И понял, что на текущем этапе жизни я не готов посвятить этому десятилетие. При этом я благодарен за то, что курс дал мне не иллюзии, а ясность, сэкономив годы времени и, возможно, миллионы долларов. Это был бесценный опыт и один из самых сильных образовательных продуктов, которые мне доводилось проходить. Спасибо Вам за системность, глубину и высокий уровень подачи. Это было сильно. С уважением,…”
Как корпоративные венчурные фонды выращивают “единорогов”.
GV (Google Ventures) лидирует с впечатляющими 90 «единорогов» в портфеле, за ним следуют Salesforce Ventures — 42. Intel Capital — 40.
Это не классические венчурные фонды, а корпоративные (КВФ). В чем их сила и почему они так успешны?
Дело не только в деньгах. Корпоративные фонды предлагают стартапам то, что не может дать обычный венчурный капиталист — дополнительную ценность:
1. Готовая инфраструктура: Доступ к технологиям и процессам материнской компании для быстрого масштабирования.
2. Доступ к рынку: Возможность выйти на огромную клиентскую базу корпорации.
3. Партнерства и поставки: Мгновенная интеграция в существующие цепочки поставок и партнерские сети.
Но есть и обратная сторона.
Большое число «единорогов» не гарантирует долгой жизни самому фонду.
Многие корпоративные венчурные подразделения закрываются или сворачивают активность.
Почему?
Часто материнской компании не хватает «венчурного мышления», или стратегическая ценность от фонда оказывается недостаточно высокой.
Вывод: Корпоративный венчур — мощнейший инструмент для роста стартапов, но только если он правильно спроектирован. Это не просто кошелек, а стратегический партнер.
📊 Количество основанных единорогов по годам: закономерности формирования единорогов.
В конце 1990-х годов ежегодно основывалось 20-30 будущих единорогов, которые к концу 2000-х годов превратились в устойчивый поток, прежде чем взорваться в 2010-х годах.
Пик пришелся на 2015 год, когда было основано 124 будущих единорога — больше, чем за период 1997-2002 годов вместе взятых.
После 2015 года мы наблюдаем постепенное снижение, а после 2019 года цифры резко снизились. Тем не менее, это недавнее снижение отражает время, необходимое для достижения статуса единорога, а не фактическое снижение потенциального формирования единорогов.
В среднем, чтобы достичь статуса единорога с момента основания, требуется более 6 лет.
Примечание: Данные охватывают 1 516 американских компаний, поддерживаемых венчурным капиталом, которые стали единорогами
Как любопытство к “тысячам иксов” изменили мышление и привели к глубокому пониманию индустрии
Многие инвесторы начинают интересоваться венчурными инвестициями после историй о “тысячах иксов” на стартапах.
Возникает вопрос: какие инструменты могут давать такой результат? Как на самом деле работает венчур?
Этот вопрос и привел героя этого отзыва на программу NEIC
Герой этого отзыва: Денис Абрасов, сооснователь и генеральный директор fashion-бренда Cosy Sunday.
В видео Денис делится выводами, которые дала ему программа:
1. В венчурных инвестициях нет простых решений. Добиться успеха в венчурных инвестициях просто невозможно без системного подхода
2. Как программа дает двустороннее понимание рынка: глазами инвестора (от Ильи) и глазами фаундера (от Виктора).
3. Почему он считает этот курс «сжатой практической квинтэссенцией Stanford MBA», которого более чем достаточно для основателей стартапов
Эта история — результат нашей премиальной 10-недельной программы «Венчурное мастерство», основанной на легендарном курсе Стэнфорда и реальном опыте управления фондом на $400 млн.
На ней вы научитесь анализировать стартапы на уровне Долины, сформируете венчурный портфель из 5-10+ перспективных компаний с потенциалом доходности X3-X10+ и построите сеть из 50+ стратегических контактов (инвесторы, менторы, партнеры, клиенты) через нашу экосистему
Мы лично отбираем всего 60 участников. Анкета — это ваш единственный шанс заявить о своем интересе и попасть в приоритетный список кандидатов на отбор.
Заполнить анкету
Навигация NEIC: Главные инсайты и инструменты от основателей NEIC Ильи Стребулаева и Виктора Орловского
Мы собрали для вас в одном месте подборку важнейший материалов и постов для венчурных инвесторов и основателей
AI-стартапы в 2025 году: где найти компании-единорогов
Стратегический прогноз на 2025 год
Чек-лист «8 красных флагов» инвестора
Один совет от Виктора Орловского, который принес €8,000,000
Как «крах иллюзий» помог IT-предпринимателю привлечь $500,000
Исследование «Мышление венчурных капиталистов»
Гайд «Как выбрать венчурный фонд»
Концетрат 18 лет инвестирования в 8 уроках от Виктора Орловского
Эти материалы — не просто для чтения. Это инструменты для принятия решений.
Ваши следующие шаги:
1. Сохраните этот пост, чтобы не потерять.
2. Выберите 1 самый актуальный для вас материал и изучите его сегодня.
3. Задайте нам вопрос в комментариях, если что-то осталось неясным.
Действуйте. Именно это приносит результат.
Один совет от Виктора Орловского, который принес €8,000,000
Часто говорят, что венчур — это игра для IT-специалистов и финансистов. Что, если у тебя "земной" бизнес — заводы, строительство — то тебе там делать нечего.
Герой этого отзыва: Предприниматель, основатель строительной компании и двух заводов по работе с металлом и фасадами на российском рынке
Был опыт в фондовом рынке, но венчур — абсолютно новая и непонятная сфера.
Рекомендуем вам посмотреть видео, чтобы из первых уст услышать какие результаты принесла программа:
1) Как один совет от Виктора Орловского по развитию стартапа за полтора года превратился в бизнес-направление с оценкой в 6-8 миллионов евро.
2) Нашел сильное окружение единомышленников, с которыми продолжает общаться и после программы.
3) Получил систему и уверенность для работы в новой для себя индустрии.
Это реальная история одного из наших участников, которая доказывает: правильные знания и доступ к нужным людям — это самый ценный актив.
Почему управляющий директор Сбера считает, что вложение в эту программу точно окупится
Герой этого отзыва: Алексей, управляющий директор в Сбере.
Его работа — исследования и тестирование сложных бизнес-гипотез. Параллельно он запускает свой технологический стартап. Ему было важно получить структурное понимание венчура сразу с трех сторон: фаундера, корпоративного инноватора, инвестора.
Рекомендуем вам посмотреть это видео, чтобы из первых уст услышать, какие результаты принесла программа:
1) Как курс помог выстроить четкий план по развитию собственного стартапа, привлечению инвестиций и избежанию ошибок, которые стоят огромных денег.
2) Почему системный подход программы («мысль — подтверждение данными») — это то, что отличает ее от всего остального на рынке.
3) Как обучение формирует трезвый взгляд на венчур — не как на «быстрые деньги», а как на сложную, долгосрочную деятельность с горизонтом в 10-15 лет.
Это честный отзыв от человека, который профессионально работает с бизнес-гипотезами и данными.
Его вывод: вложение в эти знания окупится без сомнений.
Отзыв о программе NEIC от опытного венчурного инвестора
Часто считают, что обучение нужно только новичкам. А если вы уже инвестируете в венчур и состоите в нескольких фондах — чему новому вас можно научить?
Герой этого отзыва: Николай, частный инвестор.
До программы он уже много занимался венчурными инвестициями, был участником нескольких фондов и делал прямые сделки. Пришел на курс почти случайно, будучи уверенным, что многое знает.
Посмотрите видео, и узнаете из первых уст:
1) Почему даже с большим опытом он понял, что находится «в самом начале пути», и как программа систематизировала его знания.
2) Как после обучения он стал участником фонда NEIC и получил практический опыт, недоступный на открытом рынке.
3) Как он попал в Инвестиционный комитет фонда и принимал реальные инвестиционные решения вместе с экспертами.
Этот отзыв реально показывает: программа дает ценность не только новичкам, но и помогает опытным инвесторам выйти на новый уровень системности и получить доступ к уникальным возможностям.
Как «крах иллюзий» помог IT-предпринимателю привлечь $500,000
Многие основатели уверены, что для привлечения инвестиций достаточно иметь хороший продукт. Но почему 9 из 10 проваливаются, даже если идея отличная?
Герой этого отзыва: Влад, IT-предприниматель.
До программы у него было классическое мышление фаундера и полное непонимание того, как на его проект смотрят инвесторы.
Рекомендуем вам посмотреть отзыв, чтобы из первых уст услышать, как изменился его подход:
1) Как он осознал, что инвестор оценивает не столько продукт, сколько риски, потенциальный выход и структуру сделки.
2) Как он научился презентовать свой проект на языке инвесторов и грамотно закрывать их возражения.
3) Как это помогло ему закрыть сделку на $500,000 от профессиональных бизнес-ангелов через несколько месяцев после программы.
Это реальная история о том, как смена мышления и понимание «другой стороны» напрямую влияют на способность привлекать капитал. Результат говорит сам за себя.
Издательство как венчурный фонд. Ваша книга — венучрный проект
У традиционного книжного издательства очень много общего с венчурным бизнесом. Я много лет руководил издательством МИФ и хочу поделиться с вами тем, как работает издательство.
Каждая книга рассматривается, как инвестиционный проект. Подготовка (включая перевод) и печать тиража 3000 экземпляров может стоить около 1 млн. рублей +/- 20% Это - средняя цена черно-белой книги в 250 страниц.
Это только прямые издержки, плюс есть косвенные - зарплата команды, склады, логистика, ИТ, налоги, офис. И у акционеров должна остаться прибыль!
Деньги издательству нужно инвестировать сразу, а получать только через 6-12 месяцев. Немного улучшают экономику продажа книг в электронном виде, но они же и отнимают долю у продаж бумажных более рентабельных книг. В подписных моделях авторы и издатели получают совсем крохи. Там зарабатывают платформы!
Каждую книгу издательство старается сделать хорошо и продать много, но далеко не каждая подается на ожидаемом уровне. Из 10 изданных книг, 5 продаются тиражом в 3-5 тысяч экземпляров , 3 -- проваливаются (не продаётся даже первый тираж) и навсегда оседают на складе, а две становятся бестселлером и много лет приносят деньги автору и издательству. Например, “7 навыков высоко-эффективного лидера” (у Альпины) или “От хорошего к великому” (у МИФа).
Заранее сказать, какие книги станут лонгселлерами невозможно. Когда вы приносите рукопись, издательство, в первую очередь, оценивает, какая у вас есть платформа - число последователей в сетях, и то, насколько тема продается. Вечные темы -- саморазвития, модные темы - AI.
При большом количестве проектов издательство не может уделять одинаковое внимание всем книгам и продвигать вашу так, как это можете сделать вы сами. Если вам повезет, вы на месяц попадете в фокусный ассортимент издательства. А дальше все зависит от вашего таланта и удачи.
Получается хорошо, когда складывается платформа автора и издательства.
Если вы хотите написать книгу, начните с темы и аудитории, которой эта тема близка и важна. И создавая книгу, растите свою платформу последователей, вовлекая их в продукт и его содержание уже на момент создания. Чтобы переговоры с традиционным издательством имели шанс на успех, подготовьте проспект вашей книги с описанием вашей платформы и того, какие книги в этой теме уже хорошо продавались.
МИФ начинался с 12 книг в год. Сейчас это около 50 в месяц! Фокуса по продвижению хватает только на ключевой ассортимент.
Вы сами — главный драйвер продаж вашей книги.
Мы в Smart Reading делаем 5-7 книг в год. Все книги мы создаем сами.
P.S. У меня в руках книга Алексея Меринова “Уголовный кодекс с иллюстрациям Алексея Меринова”. Это был очень успешный проект.
Victor Orlovsky, NEIC Founder:
“Многие задаются вопросом, почему IPO технологических компаний практически исчезли: в 2024 году на биржу вышли всего 16 компаний (не считая здравоохранения) — это минимальное число с 2011 года. Однако под этой внешней тишиной нарастает волна.
Вот почему такие компании, как Databricks, Deel и Klarna, смотрят в сторону 2026 года:
Реальность оценок
50% IPO единорогов в 2024 году прошли по заниженной оценке
«Успешное» IPO Reddit: всё ещё на 50% ниже пиковых частных оценок
Компании нуждаются во времени, чтобы сблизить частные и публичные мультипликаторы
Прибыль как необходимость
EV/EBITDA-мультипликаторы: с 46.2x (2021) до 15.5x (2024)
Модель «рост прежде всего» требует доказательств устойчивости
2026 год даёт пространство для формирования зрелой финансовой отчётности
Время выхода — 2026
Ожидается снижение волатильности к концу 2025 года
1 квартал 2026: прогнозируемый рост оценок
Стабилизация процентных ставок улучшит рыночные условия
Масштаб — беспрецедентный
601 компания в США готова к IPO (в 2 раза больше, чем в 2021)
$1.5 трлн рыночной стоимости ждёт своего часа
Готовы к выходу: 170 AI-компаний, 85 в финтехе, 63 в healthtech
Это не пауза — это расчётливая выдержка. Компании не просто выжидают: они реструктурируются, усиливают корпоративное управление и готовятся к оптимальному моменту выхода.
2026 — это цель, но не менее важен путь к ней.”
https://www.linkedin.com/posts/victororlovski_my-team-analyzed-the-ipo-drought-and-the-activity-7328154191028211713-eic9?utm_source=share&utm_medium=member_desktop&rcm=ACoAAACCf00B9D2QrAFik7zeVMffZ32CQimG3MQ
От Виктора Орловского, основателя NEIC:
8 уроков за 18 лет инвестирования в стартапы (Часть 1 из 3)
Я никогда не стремился стать венчурным инвестором.
Когда я впервые вложил деньги как ангельский инвестор, я даже не представлял, что это приведёт к созданию собственного венчурного фонда. У меня было мышление инженера и сильное желание учиться на собственных ошибках.
Начав как разработчик, я относился к венчурному инвестированию не как к игре в удачу, а как к системе, которую можно оптимизировать.
За эти годы я собрал важнейшие уроки. Первые 6 из них касаются привлечения капитала и работы с LP (ограниченными партнёрами) — уроки, которые могли бы сэкономить вам годы болезненного опыта.
1. Стройте личный бренд с самого начала — и продолжайте строить
Первый урок я получил во время встречи в Кремниевой долине, когда один уважаемый LP прямо спросил: «А вы вообще кто такой?»
Бренд — это не логотип, а то впечатление, которое остаётся у людей при упоминании вашего имени. Даже если вы не Марк Андриссен, инвестируйте в чёткое, последовательное позиционирование.
2. Сначала найдите якорного инвестора
Мы потратили 9 месяцев на бессмысленные встречи, пытаясь привлечь капитал без якорного LP. Как только один инвестор взял на себя 30% целевого объема фонда — оставшиеся деньги поступили за считанные недели.
Ищите того, кто готов вложить 20–40% от фонда. Подтверждение от одного серьёзного инвестора меняет всё.
3. Привлечение капитала никогда не заканчивается
Между вторым и третьим фондами мы решили сделать паузу в 6 месяцев — и полностью потеряли накопленный импульс.
Для венчурного инвестора фандрайзинг — это не разовое событие, а образ жизни. Лучшие фонды постоянно выстраивают отношения с LP, даже сразу после закрытия фонда.
4. Создавайте эффект упущенной выгоды (FOMO)
Когда один пенсионный фонд колебался, мы упомянули, что их конкурент уже подписал документы — и сделка была закрыта через 48 часов.
LP боятся упустить возможность. Покажите им, что они потеряют, если промедлят.
5. Ищите асимметрию в ценности
Бороться за LP, у которых уже есть доступ к Sequoia, было бесполезно. Вместо этого мы обратились к тем инвесторам, у кого не было доступа к фондам топ-уровня, но кто хотел войти в ранние тех-сделки.
Не пытайтесь конкурировать за одних и тех же LP с крупными фондами. Ищите тех, кто хочет не только доходности, но и доступ к технологиям и стартапам.
6. Давайте больше, чем просто IRR
Один из наших самых верных LP никогда не спрашивал о доходности. Что он действительно ценит — это наши ежеквартальные обзоры технологий для своей команды.
У разных инвесторов — разные приоритеты. Понимайте, что для них важно, помимо денег, и стабильно это предоставляйте.
📌 Во второй части: ещё 6 уроков — включая, почему наша лучшая сделка пришла через совсем неожиданный канал, как мы избежали $80M ошибки, прислушавшись к интуиции, и за что нам однажды поблагодарил основатель — даже несмотря на то, что мы ему отказали… перед тем, как он построил единорога.
От Ильи Стребулаева, основателя NEIC:
“С радостью делюсь, что наша статья «Принимайте решения с мышлением венчурного инвестора», написанная в соавторстве с Алексом Дангом, была признана одной из трёх лучших публикаций Harvard Business Review в 2024 году.
В исследовании мы изучили, какие подходы используют венчурные капиталисты для выявления и поддержки прорывных стартапов — и как эти принципы можно применить в традиционных организациях для стимулирования инноваций.
В статье мы рассматриваем три ключевых элемента венчурного мышления:
— принятие риска,
— готовность к несогласию,
— способность к гибкости.
Каждый из этих элементов невероятно силён — независимо от отрасли или страны. Именно мышление венчурного инвестора часто упускают корпоративные лидеры — а зря!
С полным текстом статьи можно ознакомиться здесь: https://hbr.org/2024/05/make-decisions-with-a-vc-mindset “
Интересное мнение эксперта, основателя NEIC, Виктора Орловского:
“Захватывающая битва разворачивается в мире платежей: Visa предложила $100 млн, чтобы заменить Mastercard в качестве партнёра Apple по выпуску кредитных карт.
Но вот что упускают многие, говоря о доминировании Visa и Mastercard:
Они построили практически непоколебимую защиту благодаря:
🏦 Партнёрствам с банками по всему миру
🌎 Универсальной POS-инфраструктуре
💳 Глубоким отношениям с торговыми точками
Даже «деструкторы» вроде PayPal, Stripe и Adyen в итоге увеличили доходы Visa и Mastercard, а не подорвали их позиции.
Но настоящая трансформация может прийти совсем с другой стороны:
ИИ-агенты приходят в e-commerce. И им потребуется совершенно новая платёжная инфраструктура для транзакций "агент-к-агенту".
Технологическая платформа Visa и Mastercard не готова к такому будущему.
Вопрос не в том, произойдёт ли революция, а кто построит фундамент для нового мира.
Моя ставка? Победят те, кто будет сотрудничать с банками, а не бороться с ними. Регуляторный барьер слишком высок.
Что думаете?”
https://www.linkedin.com/posts/victororlovski_fascinating-battle-brewing-in-payments-visa-activity-7317704425328762880-5oU1?utm_source=share&utm_medium=member_desktop&rcm=ACoAAACCf00B9D2QrAFik7zeVMffZ32CQimG3MQ
А что думаете вы?
IVP — 14.3x
Andreessen Horowitz — 8.3x
Index Ventures — 8.3x
Meritech Capital — 8.2x
Sequoia Capital — 6.4x
Accel — 5.4x
Эти топ-инвесторы либо действительно умеют распознавать потенциал «единорога» на ранней стадии, либо сами способствуют превращению компаний в единорогов за счёт своего опыта, ресурсов и репутации.
Важно: в список вошли инвесторы разных типов — акселераторы, фонды ранней и поздней стадии, финансовые учреждения. Мы учитывали инвестиции за весь период. В будущих постах мы уточним эти рейтинги и покажем дополнительные данные по другим критериям.
Для фаундеров эта информация может быть полезной при выборе инвесторов, ориентированных на высокие темпы роста.
📌 Примечание: учитывались только инвестиции до того, как компания стала единорогом, и только в американские компании с венчурной поддержкой.