-
Заметки о инвестициях из России. Истории из жизни, размышления и советы на будущее. Паблик в вк - vk.com/momstartup По всем вопросам - @klimovskii
Хорошее видео для тех, кто интересуется пассивным инвестированием
Читать полностью…
За последний месяц потребовалось изыскать более 200 тысяч рублей на личные цели (помощь родному человеку). И краудлендинг хорошо помог в этом — я просто приостановил новые вложения и стал снимать "капающие" проценты.
Около половины суммы изыскал именно этим путём. Так что иногда полезно иметь возможность вынуть часть портфеля без потерь. 😉
К апрелю планирую возобновить инвестиции. Но было полезно вспомнить, что этот процесс — не самоцель, а лишь средство достижения целей и решения проблем.
Оценка стоимости кредитного риска обычно рассчитывается по формуле:
EL = EaD × PD × LGD, где EaD — сумма под риском (от англ. exposure at default), измеряется в денежных единицах; PD — вероятность дефолта контрагента (от англ. probability of default), измеряется в %; LGD — величина убытка в случае дефолта (от англ. loss given default), измеряется в %.
В общем, по картинке — повышается риск невозврата кредитов как бизнесом, так и населением. Что закрадывается банком в ставку кредитования, конечно. Отсюда и такая большая дельта между ней и ключевой ставкой ЦБ.
Всё так. Сдача квартиры в аренду реально не покрывает даже инфляцию.
Другой вопрос, что есть ещё фактор долгосрочного роста стоимости — на горизонте 5-10 лет. Но именно сейчас мы видим снижение.
Ключевая ставка сейчас составляет 7,5 п.п. Под этот процент коммерческие банки получают деньги от ЦБ РФ.
То, что банки при этом выдают кредиты под >20% годовых, означает, что за последний год сильно выросли риски невозвратов (в том числе в связи с СВО). И банки пытаются их компенсировать.
По крайней мере, иного объяснения более чем 10% разрыва между ставками я не вижу. А вы?
💡 Если последние пару лет чему-то и научили меня, так это тому, что жизнь сложнее любых планов. И точное планирование имеет мало смысла. Однако, можно и нужно ставить цели-ориентиры, а также придерживаться принципов.
Например, я планирую выйти на пассивный ежемесячный доход в 500$ (в рублёвом эквиваленте) в этом году, и для этого мне нужно довложить 1-1,2 млн. рублей. Это - программа-минимум, для её выполнения я буду инвестировать (и реинвестировать!) не менее трети своего совокупного дохода. Получится больше - замечательно (может тогда и ипотеку возьму наконец), но меньше быть не должно.
🧩 Ещё треть уйдёт на аренду и алименты. Оставшаяся треть - более чем достаточно для того, чтобы путешествовать, радовать близких и вообще ни в чём себе не отказывать (по моим потребностям). В общем, какой-то такой у меня "финансовый план" на 2023 год. А какой у вас?
Я инвестирую уже третий год. Самое время подвести промежуточные итоги! Обрисую ситуацию с моим портфелем на конец 2022 года и тенденции последнего времени:
⏸ Около 600 тысяч остаётся в замороженном состоянии, это иностранные акции и фонды акций.
⏫ 400 тысяч вложено в краудлендинг Поток (займы бизнесу).
⏫ 200 тысяч вложено в краудлендинг JetLend (займы бизнесу).
⏸ 200 тысяч вложено в ЗПИФ «Залоговая недвижимость» (займы бизнесу).
⏸ 200 тысяч лежит в российских акциях и фондах акций.
⏫ 300 тысяч — в российских облигациях высокого уровня надёжности (федеральные, региональные, крупных компаний).
⏸ 200 тысяч лежит просто в валюте (доллары и евро).
Как вы наверное догадались, ⏫ означает, что я наращиваю этот актив и планирую делать это в будущем году, а ⏸ — что он стоит на паузе.
По моим очень приблизительным подсчётам, средняя рублёвая доходность составила более 20% в год с начала инвестирования. Считаю, что это хорошо. 😊
🙍🏻♂ Для тех, кто не знает меня - автора этого канала, представлюсь: Алексей, мне 34 года и я весь свой не великий капитал я нажил сам. Я не получал наследства, родители не дарили мне ни квартиры, ни машины, я вообще из небольшого городка и из простой семьи. Всё, что я имею - заработано.
Хорошо, когда тебе достаётся что-то готовое. Но это может и слишком расслабить, создать иллюзию, что блага могут сыпаться с неба и за них не придётся платить.
☀ С другой стороны, жить в постоянном стрессе по поводу того, что можешь остаться без средств к существованию и исполнению обязательств, также невозможно. Поэтому я начал инвестировать - чтобы создать источник постоянного пассивного дохода и в то же время подушку безопасности.
Это даёт мне большую свободу выбора и жизненного манёвра. Впрочем, об этом я пожалуй напишу однажды отдельно.
Раз уж принято подводить итоги — то вот результаты моего года вложений в Поток ⬇️
Читать полностью…
Мальчик: смотри, я купил акцию и продал её дороже, я крутой.
Мужчина: у меня есть растущий капитал и пассивный доход, со мной стабильно и безопасно.
PS: инвестиции — это не столько про деньги, сколько про бóльшую уверенность в завтрашнем дне.
Особенно сложно с осознанием пробелов в финансах у "состоявшихся" мужчин. Ну как же, тебе 40+, ты востребованный специалист и более-менее зарабатываешь - и что же, не знаешь как обращаться с деньгами? Конечно знаешь!
🏠 Купить баксы тили квартиру под сдачу и из расчёта на дальнейший рост её стоимости. Ещё довольно популярны различные формы спекуляций на недвижимости из серии "купил за 5 лямов - продал за 6". И эти схемы даже работали - на растущем рынке (!).
А вот то, что существуют альтернативные инструменты, дающие стабильно более 20% годовых без лишних рисков, осознать может и желает не каждый. Для кого-то это слишком мало (а где больше?), для кого-то - неправдоподобно много (это ж в 3 раза больше вклада!).
✍🏻 Тем не менее, инструменты есть, они легальны, они проверены и схема их работы отнюдь не сложна. О них я писал и напишу ещё не раз.
Столкнулся с интересным тезисом: якобы ипотека априори выгоднее схемы аренда+инвестиции. Во-первых, потому что однажды (пусть даже через 20 лет) вы получите в собственность квартиру, а во-вторых, эта квартира всегда будет дорожать.
☯️ Как часто бывает - это правда, да не вся. А неполная правда, как известно, бывает хуже лжи.
Приобретение объекта недвижимости - это просто вариант трансформации капитала, вы лишь получаете квартиру (условно) за 14 миллионов через 20 лет, которая сейчас стоит 6. И пусть даже к тому моменту она будет стоить все 50 миллионов - всё равно это так себе инвестиция.
👉 Почему? Во-первых, инфляция. Никто не знает, сможете ли вы через 20 лет купить за 1000 рублей хотя бы буханку хлеба. Во-вторых, схема "аренда+инвестиции" банально прибыльнее.
Конечно же, это зависит от ставки аренды и доходности инвестиций, но мы посчитаем, исходя из реалий сегодняшнего дня.
PS: Всё это не означает, что жить в съёмном жилье всю жизнь - хорошо и комфортно, и автор тоже не прочь приобрести себе квартиру. Вопрос в том, когда это делать и на каких условиях. И отдельный вопрос - имеет ли это смысл в качестве инвестиции (т.е. если своё жильё у вас уже есть).
🔒 Надёжность инвестиций - градиент, а не константа
Прежде всего, абсолютной надёжности не бывает - в теории, рухнуть может даже самая крупная экономика мира, и даже квартиру могут конфисковать (вспомним о революциях ХХ века!). Правда, обесценивание инвестиций будет тогда меньшей проблемой.
🔅 Таким образом, инструмент с высшим уровнем надёжности - тот, крах которого будет сопровождаться иными, ещё более разрушительными потрясениями. А значит, вероятность этих событий мизерна. Прежде всего, это облигации госдолга крупных стран и высоколиквидная недвижимость.
🔹 Высокий уровень надёжности в моём понимании имеют инструменты и объекты инвестиций, обладающие низким уровнем риска дефолта ввиду механики работы или своего системообразующего характера. Несколько примеров:
❏ акции и облигации крупных компаний (условно, топ-10) и региональных бюджетов
❏ залоговые займы - ввиду наличия ликвидного залога, который нивелирует риск дефолта заёмщиков (при условии легального статуса и высокого рейтинга организации-оператора)
❏ краудлендинг - при условии широкой диверсификации заёмщиков (не более 0,5% портфеля на каждого)
Нужно понимать, что высокий уровень надёжности не гарантирует отсутствия колебаний в цене актива или его доходности - но имеет низкий риск его умножения на ноль.
🔸 Средний риск - это когда вы вкладываетесь в инструменты, доходность которых зависит от глобальных факторов, по сути, это ставка на те или иные компании или отрасли экономики. Сработает - хорошо, не сработает - вы в минусе. Но риск потери всей изначальной суммы инвестиций в данном случае всё равно минимален.
🔻 Высокий риск - это ставка на те или иные высокодоходные инструменты, в которых вы можете потерять не только доходность, но и сами инвестиции, причём вне зависимости от экономической конъюнктуры и прочих глобальных факторов. Это отдельные высокодоходные облигации, акции стартапов и большинство криптовалют.
Чтож, поговорим про аргументы в пользу покупки жилья:
1️⃣ Стоимость недвижимости исторически растёт - и за последние 23 года она выросла более чем на 1100% в рублёвом выражении. Космическая цифра, но нужно помнить, что и рублёвая инфляция за тот же период превысила 550%.
📈 В любом случае, можно ожидать, что на горизонте 5-10 лет недвижимость всё равно будет дорожать. Могут быть временные просадки (как они были в 2008 и 2015 годах), но даже в среднесрочной перспективе они компенсируются последующим ростом.
2️⃣ Если вы всё равно рожаете ребёнка и получаете материнский капитал примерно в 500К - использовать его для первоначального взноса на ипотеку это хороший вариант. Ведь инвестировать эти деньги вы всё равно не сможете, а просто хранить их в рублях - значит терять их покупательную способность.
3️⃣ Если вы платите НДФЛ, то имеете право на налоговые вычеты, то есть возврат части уплаченного налога - причём как от стоимости приобретенного жилья и его отделки, так и с процентов по ипотеке.
А это, на минуточку, 260 и 390 тысяч рублей! В сумме - 650. Да, это можно сделать лишь раз за жизнь (внимание, на человека!), но сама возможность хороша.
☝️Впрочем, все эти преимущества имеют место и в другие временные периоды, когда покупка недвижимости будет более выгодна, чем сейчас.
Крупская выступает перед пионерами:
— Дорогие дети! Всем известна доброта Ленина. Я вам расскажу такой случай. Однажды Ленин брился у шалаша в Разливе, а мимо шел маленький мальчик. Ленин бритвочку точит, а сам на мальчика поглядывает. Вот Ленин побрился, кисточку вымыл, опять бритвочку точит, на мальчика поглядывает. Потом бритвочку вытер и положил в футлярчик. А ведь мог бы и полоснуть!..
ЗПИФ меня тоже не забывает, регулярно прилетает денежка 😌
Читать полностью…
Весьма коротко о том, откуда взялись инвестиции и почему они так важны
Читать полностью…
В декабре сильно потратился, в том числе - чтобы закупиться под Новый год облигациями и получить налоговый вычет в 13%. Теперь вот сижу без свободных денег до марта, закрываю минуса.
Это нормально, главное, как говорил классик - "бери ношу по себе чтоб не падать при ходьбе". 😁
Новый год — новые приобретения 👍
Читать полностью…
Точно, забыл про ещё 100 тысяч в криптовалютах. Но с ними вообще хз что будет. Я их не трогаю, может и будет толк через пару лет. А может и нет. Крайне непредсказуемая тема.
Читать полностью…
Недавно знакомая сказала мне, мол, зачем писать сколько у тебя накоплений — завидовать же будут! 🔪
Однако, я полагаю подобный страх советским пережитком. Нет в этом скромности.
Да и было бы чему завидовать — у меня всех накоплений около 2 млн. рублей. Сейчас за эти деньги даже машину хорошую не купишь 🚗 (из салона).
Люди ипотеки досрочно закрывают 10-миллионные (кстати, как?) — вот чему можно позавидовать!
А вы что думаете?
По поводу досрочного погашения ипотеки и инвестиций хочу пояснить пару важных моментов:
📈 Ипотечные платежи — величина постоянная, а доходность инвестиций — переменная.
💰 При прочих равных ту же сумму лучше сэкономить, а не заработать. И потому что с дохода платится налог, и потому что заработок потенциплен, а экономия 100%-на.
⚖️ Между вариантами заработать 20% годовых или сэкономить 10% я выберу первый вариант, он явно перевешивает. А вот между 15 и 10 — скорее выберу сэкономить. Так что всё зависит от вводных.
🧱 Как справедливо отметили в комментариях, досрочное погашение ипотеки позволяет вернуть часть затрат на страховку жизни и самой квартиры.
Экономия составит около 50 тыс. за год — и это существенно! За те же 20 лет это 1 млн. переплаты, что добавляет более 2% к фактическому проценту по ипотеке. Важный момент, который стоит учитывать в расчётах!
Почему гасить ипотеку досрочно мало смысла?
💰 Предположим, вы взяли ипотеку под 8% годовых и позже появилась возможность частично погасить её - досрочно. На 10 тысяч или миллион - не принципиально. Что вы сэкономите? Ответ прост - те самые 8% годовых. Можно частично вернуть страховой платеж, но это уже нюансы и суммы небольшие.
Те же деньги можно пустить на инвестиции с доходностью как минимум в 20% годовых. В этом случае вы будете в плюсе на 12%. Но есть моменты.
Во-первых, с дохода придётся уплатить 13% налога. Во-вторых, даже надёжный доход всегда потенциален (просто риск не велик), в то время как снижение пассивов (через погашение долга в данном случае) это 100% профит.
⛏ Копнём глубже. Доходность долговых инвестиционных инструментов увеличивается вместе с уровнем инфляции, что позволяет вашему капиталу расти быстрее, чем цены. То есть доход может составить и 22, и 24% годовых - если будет расти инфляция.
И наоборот - если доходность инвестиций вслед за инфляцией снизится почти до уровня ипотечных ставок - вкладываться в них будет куда меньше резона, чем в досрочное погашение ипотеки.
📊 Коротко - так: если разница в доходности между сценариями увеличения активов и снижения пассивов менее 10% годовых - есть смысл гасить ипотеку досрочно, а если 10 и более - лучше крутить их в нормальных инструментах.
В каком случае имеет смысл брать ипотеку?
☑️ У вас ещё нет своего жилья.
☑️ Вы обладаете стабильным доходом, как минимум вдвое превышающим ипотечный платеж.
☑️ Вы имеете право на льготную ставку по ипотеке (на уровне банковского депозита).
☑️ Вы платите НДФЛ и можете получить налоговый вычет на сумму ипотеки и проценты по ней.
Если 3 из 4 пунктов актуальны для вас — можно смело брать.
Не в первый раз замечаю, насколько сложно людям признавать свои ошибки. А ведь это необходимый этап на пути к улучшению себя и своей жизни.
Особенно сложно признать это в сфере финансов. И это только кажется, что по цифрам и так всё видно - нет, на самом деле и в этой сфере есть немало предубеждений и не проработанных установок.
У кого-то - на бессмысленное накопительство и избегание малейших рисков, а у кого-то - на транжирство и риск. И с тем, и с другим можно работать, главное - осознать неэффективность подходов.
🎯 Каждый хочет стабильности и финансового благополучия, но не каждый готов применить ум и проявить терпение для реализации пути к этому результату. А ведь быстро только кошки родятся.
🥇 И нет, большие заработки - отнюдь не решение и не гарантия. Без осознанности и планирования они ведут к не менее большим расходам и обязательствам. А возможное снижение дохода и вовсе становится трагедией.
Сценарий 1: квартира стоит 6 млн. Вкладываем 600 тыс. первоначального взноса, остальные 5,4 млн. берём в ипотеку под 10% годовых на 20 лет. Ежемесячный платеж составит 55К в месяц, а переплата - 7,9 млн. Итого, квартира обойдётся нам в 13,9 миллионов. Предположим, она подорожает в 5 раз за 20 лет и будет стоить почти 70 миллионов. Хороший ли рост капитала? Понять можно лишь сравнив с альтернативой.
Сценарий 2: вкладываем наши изначальные 600 тыс. под 20% годовых и туда же докидываем 30К ежемесячно, а на оставшиеся 25К снимаем аналогичные квартиры все 20 лет. Сложный процент позволяет получить в итоге 90 миллионов. Можем купить ту же квартиру за 70 и ещё 33,5 останется.
☝️ Конечно, есть нюансы. Аренда также дорожает со временем - не так сильно, как сама недвижимость, но всё же. Доходность инвестиций может быть ниже 20% - впрочем, может быть и выше (с учётом возврата НДФЛ по ИИС). На покупку жилья могут действовать льготы и отдельные налоговые вычеты (один раз).
Поэтому делать универсальных выводов на все времена мы не можем и не будем. Здесь и сейчас, если у вас нет материнского капитала, особых льгот на покупку жилья и возможности получить налоговый вычет - выгоднее снимать и инвестировать, нежели влезать в ипотеку. Тем более, если на руках нет готового первоначального взноса.
📊 Приведённые выше расчёты носят условный характер, они призваны показать логику и соотношение цифр в текущих условиях.
Вообще, доходность такой схемы можно разогнать до 25% годовых без существенного увеличения рисков за счёт приобретения корпоративных облигаций средне-высокого рейтинга, например: ПИК, ВУШ, ГидроМашСервис, РЕСО Лизинг, АФК Система.
📊 Эти долговые бумаги имеют доходность в диапазоне от 10 до 12% годовых, что вкупе с 13% налогового вычета даёт искомые 24-25%. Вероятность дефолта по обязательствам какой-либо из облигаций этого уровня надёжности весьма низка, но на всякий случай, более 10% облигационного портфеля на одну я бы не вкладывал.
Если вы не доверяете краудлендинг платформам вроде Потока или JetLend и при этом получаете белую зарплату (то есть платите НДФЛ) - у вас есть хорошая и надёжная альтернатива. Это облигации + возврат до 52 тыс. рублей в год.
🛡 ОФЗ и облигации регионов дают сейчас в среднем около 8% годовых доходности. Налоговый вычет по ИИС - это ещё 13% от 400 тысяч вложений в год (максимум). Итоговая доходность составляет 21% годовых при мизерных рисках.
☝️ Единственный момент состоит в том, что первые 3 года существования ИИС с него нельзя вынимать деньги (точнее можно, но тогда все вычеты придётся вернуть).
Имхо, ничего страшного в этом нет, т.к. индивидуальные инвестиционные счета за последние годы многие себе уже пооткрывали (а отсчёт начинается с открытия), да и вообще, 3 года - не такой уж большой срок инвестирования.
Друзья! Решил создать зеркало канала в Дзене. Все посты будут дублироваться туда 1 в 1.
🧩 Там есть своя аудитория, и я убежден, что ей тоже будет полезно узнать о принципах разумного управления деньгами, инвестирования и сбережения.
🙌🏻 Прошу подписаться, даже если сами вы не пользуетесь Дзеном и планируете читать тексты именно там - мне это будет полезно. Заранее спасибо!
Также у меня есть планы по развитию канала. Оставайтесь с нами)