1795
Авторский канал о валютном рынке Forex Для л/с: @finmagnat Реклама: - $70, в топе 12 ч., в ленте - 3 д.
В четверг, 31 августа, рубль немного подорожал к доллару и евро. Пара доллар/рубль поднялась на 0,20% до 96,02 руб., а евро/рубль выросла на 1,14% до 104,08 руб. Торги по юаню закрылись на отметке 13,17 руб. Росту котировок способствовали подорожавшая нефть и ослабление евро на глобальном валютном рынке. За август доллар укрепился на 4,83%, евро – на 3,26%, юань – на 2,83%.
Данные по расходам и доходам американцев усилили ожидания скорого завершения ФРС цикла повышения ставок. Индекс потребительских цен без учета продуктов питания PCE Core вырос в июле до 4,2% в годовом выражении. В пятницу ожидается публикация важных данных по рынку труда США за август.
Торги по нефти завершились ростом. Баррель Brent подорожал на 1, 04%, до $86,80. За месяц цена повысилась на 1, 76%, за три месяца – на 21,72%. Рост котировок был вызван комментариями зампреда правительства РФ Александра Новака. Он заявил, что Россия договорилась с ОПЕК+ о снижении добычи и объявит новые параметры на следующей неделе. Ожидается, что Россия сократит экспорт нефти на 500 тыс. баррелей в сутки в августе и на 300 тыс. - в сентябре. Саудовская Аравия, вероятно, продлит добровольное сокращение на 1 млн баррелей в сутки на третий месяц подряд в октябре.
В пятницу, 1 сентября, на торгах в Азии баррель Brent стоит $87,02. Торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Несмотря на укрепление рубля в конце месяца, в целом его динамика в августе была негативной на фоне геополитической напряженности и сохраняющегося дисбаланса между спросом и предложением. На сентябрь сохраняются риски ослабления рубля. По-прежнему ожидаю в паре доллар/рубль продвижения к зоне 97–98 руб. Сегодняшние данные по занятости в США в августе будут важны для направления дальнейшего движения доллара и цен на нефть. Восстановление рубля будет зависеть от перспектив денежно-кредитной политики ФРС и ЦБ России, а также динамики цен на нефть.
Нефть дорожает три месяца подряд, оставаясь торговаться в широком диапазоне $70,00 - $87,50. Цена находится у верхней границы диапазона, который формируется с декабря 2022 года (265 календарных дней). В пятницу выйдут важные данные из США - индекс ISM обрабатывающей промышленности, отчет по занятости и уровень безработицы, которые могут повлиять на котировки Brent. С вероятностью более 80%, зона сопротивления $87,50-89,00 будет пробита покупателями. Ждем выход американской статистики.
Рубль в среду завершил торги снижением на фоне отсутствия поддержки от экспортеров после уплаты ими налогов. По итогам дня доллар США прибавил к рублю 0,8%, до 96,22 руб., евро — 1,59%, до 105,28 руб., юань — 0,58%, до 13,17 руб.
Ослабление рубля к доллару сдерживал рост цен на нефть и общее ослабление доллара после выхода данных по экономике США. Пересмотренные данные показали замедление роста ВВП США во 2-м квартале до 2,1% с 2,4%, что усилило ожидания скорого завершения ФРС повышения ставок. По данным CME Group, вероятность повышения ставки в сентябре снизилась до 11,5% с 14,00%, в ноябре – до 41,6% с 42,2%.
Цены на нефть марки Brent выросли на 0,44%, до $85,91 за баррель. Росту котировок способствовали ослабление доллара, ураган в Мексиканском заливе и сокращение запасов в США.
Доллар ослаб после пересмотра данных по ВВП США. Нефтетрейдеры опасались урагана Идалия в Мексиканском заливе, на долю которого приходится 15% добычи нефти и 5% газа в США.
По данным Минэнерго США, запасы нефти снизились на 10,6 млн баррелей, запасы бензина - на 0,2 млн, а дистиллятов выросли на 1,2 млн баррелей. Добыча сохранилась на уровне 12,8 млн баррелей в сутки.
В четверг, 31 августа, на торгах в Азии цены на нефть скорректировались на 0,8% на слабых данных по экономике Китая. Однако снижение запасов в США и планы пополнения стратегического резерва ограничивают падение. Таким образом, замедление экономики США и сокращение запасов поддержали рубль, а снижение притока валюты от экспортеров и решение о снижении экспорта нефти оказывали давление на него.
Торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Повышение ключевой ставки до 12% годовых и договорённость властей с экспортерами оказали временный эффект на валютный рынок. Без дополнительных мер со стороны ЦБ рубль продолжит сдавать позиции по всем фронтам. Если будет пройден уровень 98,30 руб. к 5 сентября, то буду ждать курс доллара на 105 руб. к 11 сентября. Следим за защитой зоны 98,00–98,30 руб. и действиями ЦБ России.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,04%, до 3212,68 п., тогда как долларовый индекс РТС снизился на 0,75%, до 1052,06 п. Рост индекса IMOEX замедлился около вершины 3225 от 14 августа. Учитывая, что давление на рубль усиливается, и он обновляет минимум, то нужно быть готовым к обновлению максимума на 3280-3290.
🌀🚨 Тропический шторм "Идалия" набрал обороты и стал ураганом четвертой категории по шкале Саффира-Симпсона! 🌀🚨
Национальный ураганный центр США сообщил, что разрушительные ветры и катастрофический штормовой нагон ожидаются сегодня в районе Биг-Бенд во Флориде. Метеорологи предупреждают о чрезвычайной опасности.
Скорость ветра в шторме "Идалия" утром достигла 190 км/ч, а порывы ветра могут достигнуть 209 км/ч при дальнейшем усилении. Прогнозируется подъем уровня воды в океане и сильные ливни.
Губернатор Флориды уже объявил чрезвычайное положение в 46 округах штата, а местные метеорологические службы советуют жителям как можно скорее завершить подготовку к приходу урагана.
После прохождения через Флориду "Идалия" направится в сторону штатов Джорджия, Южная и Северная Каролина.
#ШтормИдалия #Ураган #Флорида #Безопасность #Метеорология
В понедельник, 28 августа, курс рубля показал неоднозначную тенденцию. В день уплаты налогов рубль слабо изменился по отношению к основным валютам. Экспортеры перечислили в бюджет ряд налоговых платежей (НДС, страховые взносы, НДФЛ, НДПИ и акцизы). Курс доллара к рублю снизился на 0,11% до 95,31 рубля. Курс евро повысился на 0,16% до 103,18 рубля, курс юаня - на 0,07% до 13,05 рубля.
На Мосбирже торги по рублю начались со снижения, однако после основной торговой сессии он смог отыграть потери и укрепиться к доллару. Рублю не удалось значительно укрепиться из-за отсутствия фундаментальных факторов. Снижение курса остановилось около уровня 95 рублей.
Цена на нефть марки Brent снизилась на 0,39% и составила $84,33 за баррель. Цена стабилизировалась ниже $85. Инвесторы продолжают беспокоиться из-за темпов экономического роста в Китае и возможного повышения процентных ставок в США, что может снизить спрос на нефть.
Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил, что центральный банк готов повышать процентные ставки при необходимости и решение о следующем повышении будет основываться на экономических данных. Он также отметил, что устойчивый экономический рост и напряженная ситуация на рынке труда могут привести к дальнейшему ужесточению монетарной политики.
В пятницу инвесторы будут следить за индексом деловой активности в производственном секторе Китая в августе. Ожидается увеличение показателя с 49,2 до 49,3. Также будут опубликованы данные о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США. Если данные окажутся ниже ожидаемых, это может негативно сказаться на ценах на нефть.
Во вторник, 29 августа, на торгах в Азии цена на нефть марки Brent составляет $84,39. На дневном графике сформировался сигнал на продажу фьючерсных котрактов на нефть. Следим за поддержкой $84,00. Если она не устоит, то возможна коррекция до уровня $83,50. Если на сегодняшних торгах наблюдается рост до уровня $85, то можно ожидать восстановление до $86,30.
Нефтяной рынок получает поддержку от шторма «Идалия», который в Мексикансокм заливе набирает скорость и начинает превращаться в ураган. Он достигнет берега Флориды в среду, 30 августа и по прогнозам останется 3 категории. Добывающие предприятия восточной части Мексиканского залива находятся в режиме повышенной готовности. В случае опасности добыча может быть приостановлена, а персонал — эвакуирован.
На торгах в Азии курс доллара составляет 95,38 рубля. Налоговый период закончился и рубль остался без поддержки. Неизвестно, будут ли экспортёры продавать валюту в соответствии с договоренностью с властями. Это соглашение направлено на предотвращение ослабления рубля. Учитывая снижение индекса доллара, на основной сессии возможно снижение курса пары доллар/рубль до 94,95 рубля с последующим ростом до 96,30 рубля.
Российский фондовый рынок начал неделю с роста. Подъем продолжался на протяжении всей торговой сессии. Индекс Мосбиржи вырос 1,31%, до 3198,72 п., индекс РТС – на 1,35%, до 1057,97 п. Фиксация прибыли по длинным позициям не наблюдается. Инвесторы ставят на продолжение ослабления рубля и рост индекса Мосбиржи до 3280 п.
Альтернативный сценарий - усеченная формация.
Читать полностью…
В четверг, 25 августа, на местном валютном рынке не было значительных изменений. Рублевые пары остались торговаться в узких ценовых диапазонах после повышения ставки ЦБ России на неожиданном заседании 15 августа. Пара доллар/рубль повысилась на 0,64%, до 94,86 руб., евро/рубль – на 0,13%, до 102,65 руб., юань – на 0,57%, до 12,97 руб.
В последний час вечерней сессии наблюдалась повышенная волатильность на рынке. Из-за снижения цен на нефть и проводимого саммита БРИКС российский рубль ослаб в основных валютных парах. Однако спрос со стороны компаний-экспортеров, связанный с налоговыми выплатами, оказывал поддержку нацвалюте и не давал ослабляться.
По итогам четверга цена на нефть выросла на 0,28%, до $83,12. Она двигалась в разных направлениях. Минимум сегодняшнего дня совпал с минимумом в среду ($81,93). Уровень был защищен покупателями, но они испытывали давление от роста индекса доллара. Рост доходностей государственных облигаций США также негативно сказался на всех рынках, так как возникло беспокойство о возможном повышении ставки ФРС США на заседании в ноябре из-за риска увеличения инфляционного давления.
В пятницу, 25 августа, на торгах в Азии цена барреля Brent составляет $83,66. Покупатели активны с утра, но неизвестно на сколько времени у них хватит сил. Инвесторы ожидают выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле и надеются получить указания относительно дальнейших действий регулятора по ставкам до конца года. Если цена в Европе преодолеет сопротивление на уровне $83,70, то возможна коррекция до $84,30. Однако дальнейший рост пока остается под вопросом из-за роста индекса доллара, что создает проблемы для покупателей. Для нивелирования медвежьего настроения на рынке необходимо преодолеть уровень $84,60.
Рубль стабилизировался в узком диапазоне после сильного восстановления на прошлой неделе. В начале основной сессии ожидается увеличение предложения валюты перед налоговыми выплатами в понедельник. После окончания налогового периода на следующей неделе рубль потеряет поддержку. В связи с этим ожидаю выход пар из текущих диапазонов. Целевые уровни для пары доллар/рубль – 98 руб., евро/рубль – 105 руб., юань/рубль – 13,25 руб. Если ЦБ России не примет дополнительных мер по стабилизации рубля, возможно продолжение роста.
Рубль продолжает укрепление к валютам на фоне возможных мер ЦБ по стабилизации курса
В четверг, рубль продолжил укрепление к доллару, евро и юаню, показав рост четвертую сессию подряд. Рост происходит на фоне сообщений СМИ о возможных мерах ЦБ по стабилизации курса рубля. Пара доллар/рубль снизилась на 0,94% до 93,77 рубля, евро/рубль - на 1,49% до 101,66 рубля, юань/рубль - на 0,99% до 12,77 рубля.
Участники рынка начали фиксировать прибыль перед внеплановым заседанием ЦБ, которое состоялось 15 августа. Основными факторами ослабления рубля в этом году были бюджетный дефицит и дисбаланс спроса и предложения валюты на фоне падения цен на нефть и нефтегазовых доходов. Повышение ключевой ставки до 12% было нацелено на сдерживание инфляции, а не на укрепление рубля. Не исключаю, что у ЦБ есть договоренность с экспортерами о добровольной продаже ими валюты, поскольку регулятор не стал возвращать обязательную продажу валютной выручки и ужесточать валютный контроль. Повышение ставки на 350 базисных пункта никогда так не укрепляло рубль.
Цены на нефть в четверг показали волатильную динамику. Цена на Brent подорожала до $83,76 после пяти дней падения. Однако на нефть продолжает давить укрепление доллара и рост доходности по облигациям США.
В пятницу в Азии, цена Brent составляет $83,92 за баррель. Сохраняются риски снижения цены на нефть до $82,6 и даже до $78,75 на фоне замедления экономики Китая. Торги по рублю открылись небольшим ростом. Он укрепляется, ожидая мер ЦБР. Средний дневной объем торгов по доллару вырос до $1,45 миллиарда. В ближайшие дни рубль может колебаться в диапазоне 90-100 рублей. Точкой баланса выступает уровень 95 рублей. Дополнительную поддержку рубль начала получать от экспортеров в предверии приближающегося пика налоговых выплат, который пройдет 28 августа.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,31% до 3059,02 пункта, индекс РТС на 1,41% до 1028,93 пункта. Падение остановилось в районе минимума 3026 от 8 августа. Зона 3015–3025 является поддержкой. Проход через нее приведет к ускорению распродаж акций и падения индекса IMOEX до 2965 пунктов. Худший сценарий для покупателей – падение до 2745 пунктов.
Сегодня исполнилось 25 лет с объявления технического дефолта в России – трагического события в финансовой истории. Этот период важен для нас как урок о необходимости экономической дисциплины и стабильности.
17 августа, ровно четверть века назад, правительство объявило о дефолте и расширении валютного коридора, что немедленно спровоцировало обрушение рубля. Дефолт привел к банкротству многих компаний и банков, ухудшению жизни. Однако мы смогли пережить этот кризис и начали развиваться. Уроки дефолта помогли провести реформы, укрепить финансовую систему, улучшить инвестиционный климат и развить нефтегазовый сектор.
1998 год напоминает нам о необходимости экономической дисциплины и стабильности. Через 25 лет Россия, несмотря на санкции, продолжает свое развитие, преодолевая преграды, укрепляя экономическую и военную мощь.
#25летСДефолта #Дисциплина #РазвитиеСтраны #Стабильность
В условиях стремительного падения курса рубля Банк России рассматривает возвращение жестких мер валютного контроля, в частности введение обязательной продажи до 90% валютной выручки экспортерами. Это может стабилизировать курс, но несет риски для бизнеса и противоречит предыдущим решениям.
Основные моменты:
1. Банк России обсуждает введение обязательной продажи до 90% валюты экспортерами.
2. Цель - стабилизировать резко падающий курс рубля, поскольку повышение ключевой ставки оказалось недостаточным.
3. Такие меры могут поставить под угрозу цепочки поставок, налаженные для обхода санкций.
4. Обязательная продажа валюты противоречит июльскому указу, разрешившему не зачислять ее в Россию.
5. Значительная часть экспорта идет за рубли, а чистый отток валюты из страны сохраняется.
ЦБ повысил ставку!!!
Решение ЦБ РФ о повышении ключевой ставки на 3,5 процентных пункта до 12% годовых означает значительное ужесточение денежно-кредитной политики. Цель данного шага была ограничить инфляционные риски и замедлить рост цен. По оценкам ЦБ, годовая инфляция в России ускорилась до 4,4% в августе. Базовая инфляция выросла до 7,1%. Это создает риски существенного отклонения инфляции от целевого уровня 4% в 2024 году.
Повышение ставки призвано ограничить внутренний спрос, который растет быстрее, чем возможности экономики по расширению производства. Также более высокая ставка сделает сбережения в рублях привлекательнее, что ограничит отток капитала и будет способствовать укреплению национальной валюты.
Таким образом, решение ЦБ направлено на стабилизацию инфляции и курса рубля путем сдерживания спроса и удорожания кредитов.
Само решение ЦБ повышать или понижать ставку оказывает слабое влияние на валютный рынок. Учитывая, что рубль вчера отыграл решение ЦБ по повышению ставки, то после обнародования результатов рубль стал ослабляться. Фундаментальные факторы, включая торговый дефицит и геополитические риски, продолжают оказывать давление на российскую валюту. Курс доллара может вернуться к концу недели обратно к 100 руб., евро – к 108 руб. Как курсы валют стабилизируются и найдут равновесные уровни, можно уже будет смотреть что дальше ожидать от рынка.
В понедельник, 14 августа, рубль значительно окреп по отношению к основным валютам по итогам торгов. Валютные пары сдали свои позиции после обновления многомесячных минимумов, испугавшись объявления ЦБ РФ о внеплановом заседании по ключевой ставке во вторник. Пара доллар/рубль снизилась на 1,78%, до 97,66 руб., евро/рубль — на 1,59%, до 107,05 руб., юань/рубль — на 2,23%, до 13,39 руб.
Торги на Мосбирже открылись повышением по рублевым парам. В ходе основной сессии курс доллара поднимался до 101,75 руб. На американской сессии рубль отыграл все потери и закрылся в хорошем плюсе на фоне объявления ЦБ РФ о проведении во вторник внепланового заседания по ключевой ставке.
Ранее ЦБ заявлял, что не видит рисков для финансовой стабильности из-за ослабления рубля, словно старая бабушка, уверяющая всех, что её кошка просто прибавила в весе. Регулятор отметил, что на курс влияет сокращение экспорта и расширение импорта, как будто рубль решил начать диету и отказаться от вредных импортных продуктов.
На внеплановом заседании ЦБ может повысить ставку с 8,5% до 13%, чтобы привести непослушный рубль в чувство, словно строгий родитель, наказывающий капризного ребенка. Хотя пока неясно, насколько это будет эффективно в краткосрочной перспективе - вдруг рубль просто пойдет гулять по улице с плохой компанией других валют.
Повышение ключевой ставки Центробанком нужно для того, чтобы укрепить рубль и успокоить валютный рынок. Считаю, что ставку надо поднять как минимум на 2 процентных пункта. Еще лучше было бы сразу повысить ее на 5 пунктов - до 13%. Значительная прибавка к процентной ставке оказала бы более долгий стабилизирующий эффект. Однако высокая ключевая ставка сама по себе не гарантирует, что рубль окрепнет после решения. До марта этого года ставка почти не влияла на курс российской валюты. Тогда укрепило рубль — это нарушение логистики, обязательная продажа валюты экспортерами, сокращение импорта и меньший спрос на валюту.
Таким образом, внеплановое решение ЦБ по ставке оказало поддержку рублю после обновления минимумов, как верный друг, пришедший на помощь в трудную минуту. Однако фундаментальные факторы, включая торговый дефицит и геополитические риски, продолжают оказывать давление на российскую валюту, точно злодеи в детективном фильме.
Во вторник, 15 августа, на торгах в Азии цена на нефть марки Brent консолидируется на уровне $86,26 за баррель. Техническая картина на часовом таймфрейме нейтральная. Пока цена торгуется выше $85,15, рынок контролируют покупатели. Это значит, что если покупатели смогут пройти $86,70, то покупатели могут быстро вернуть цену к уровню $90.
Утренняя сессия открылась снижением по доллару по 92,60 руб. Текущий курс 96,60 руб. Рубль отвоевал еще по 1%. Считаю, что рынок отыграл ожидания по ставкам. Учитывая, что проблемы для рубля остались, после 10:30 мск стоит ожидать умеренного ослабления. Скорость ослабления будет зависеть от тона пресс-релиза ЦБ.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,78%, до 3131 п., тогдка как долларовый РТС повысился на 0,85%, до 1009,43 п. Коррекцию индекса Мосбиржи вызвало укрепление рубля. Учитывая, что с открытия рубль еще укрепился, то есть основания ожидать снижения индекса до 3050 п.
🔥Срочные новости!🔥
Завтра, 15 августа, пройдет заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке! 💰
Решение будет опубликовано в 10:30 по Москве.
Как изменится ключевая ставка? Повысят или понизят? 🤔
От решения зависят ставки по кредитам и депозитам, курс рубля, инфляция!
Вся экономика России ждет решения Центробанка! 🇷🇺
#цбрф #ключевавставка #экономика #новости
ЦБ временно отказался от покупки валюты для стабилизации рынка
В среду, 9 августа, по итогам дня рубль продемонстрировал ослабление, обновив месячные минимумы против доллара, евро и юаня. На утренней сессии Мосбиржи наблюдалось укрепление рубля, которое быстро сменилось ослаблением.
На динамику рубля позитивно повлияло решение ЦБ временно приостановить покупку валюты в рамках бюджетного правила. Регулятор считает, что это стабилизирует ситуацию на финансовых рынках.
Одной из причин ослабления рубля является дисбаланс спроса и предложения валюты. Спрос растет на фоне ухудшения торгового баланса и снижения расчетов за экспорт в рублях. Падение экспорта из-за снижения объемов поставок и цен привело к сокращению профицита счета текущих операций в 6,6 раза до $25,2 млрд за январь-июль.
По итогам среды цена на нефть марки Brent выросла на 1,52% до $87,38 за баррель на фоне технических факторов, ослабления доллара и ограничения добычи в рамках сделки ОПЕК+. Данные Минэнерго США не повлияли на рынок.
По данным Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 5,9 млн баррелей (прогноз был +0,6 млн баррелей). При этом запасы бензина и дистиллятов в США снизились, тогда как рынок ожидал их стабильности на уровне предыдущей недели. Так, запасы бензина уменьшились на 2,7 млн баррелей, запасы дистиллятов - на 1,7 млн баррелей. Добыча нефти за неделю увеличилась на 400 тыс.
На утренних торгах 10 августа Brent торгуется около $87,4 за баррель. По нефти в ближайшее время возможно замедление роста или коррекция из-за достижения ценами сопротивления. Стоит ожидать флэт под уровнем $88, либо коррекцию к $85,50. Техническая картина на дневном таймфрейме на стороне покупателей. К концу месяца вероятен прорыв уровня $89. После него открывается дорогу к $100 за баррель.
На Мосбирже рубль открылся ростом. Ключевыми факторами для рубля остаются динамика торгового баланса и действия ЦБ. Поддержка будет усиливаться по мере приближения пика налоговых платежей и заседания ЦБ России, на котором ожидается повышение ставки до 9% годовых.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,46%, до 3099,52 п., индекс РТС – на 0,49%, до 1004,72 п. Ослабление рубля и рост нефтяных котировок не дают продавцам развить коррекцию. Сегодня рубль открылся ростом, поэтому на фондовом рынке ожидаю небольшого коррекционного движения в район 3000-3030 п.п.
В понедельник, 7 августа, рубль сумел восстановиться после потерь первой половины дня и незначительно укрепиться по отношению к доллару и евро. Это произошло в рамках технической коррекции, возможно, из-за фиксации прибыли по длинным позициям на достигнутых уровнях сопротивления. Курс доллара/рубля снизился на 0,43% до 95,27 рублей, евро/рубля – на 0,30% до 105,30 рублей, юаня/рубля – на 0,70% до 13,24 рублей.
На торгах в Азии доллар продолжил свое укрепление и достиг отметки 97,06 рубля. Однако вторая половина дня оказалась более благоприятной для рубля, поскольку покупатели отступили от зоны сопротивления 95-97 рублей, приближаясь к уровню 94,95 рубля.
Одной из причин ослабления рубля является продолжающееся сокращение его предложения в условиях повышенного спроса со стороны импортеров. Это связано с ухудшением показателей внешнеторгового баланса и расчетов за экспорт в рублях.
Курс нефти марки Brent снизился на 0,24% до $85,81. Подобное падение цены нефти было вызвано фиксацией прибыли после ее подъема до максимумов с апреля. Однако сопротивление для цены Brent остается на уровне $87,55. Оптимистичное настроение также было немного понижено заявлениями члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман, о возможном повышении ключевой процентной ставки для контроля инфляции. Теперь внимание трейдеров сосредоточено на данных по инфляции в США за июль, которые влияют на решения ФРС о ставке в сентябре.
Саудовская Аравия объявила о продлении своей добровольной меры по сокращению добычи на 1 миллион баррелей нефти в день на сентябрь. Также Россия примет участие в этой инициативе, сократив свои поставки на внешние рынки на 300 тысяч баррелей нефти в день в сентябре, по словам вице-премьера Александра Новака.
На торгах в Азии, во вторник, 8 августа, цена барреля Brent составляет $85,38. Прогноз по дальнейшему движению рынка остается неоднозначным. Однако можно отметить, что если покупателям удастся закрепиться выше отметки в $89 за баррель, то будет усиливаться восходящее движение с возможным достижением зоны в $98-$100. На сегодняшний день возможно небольшое восстановление до отметки $86,20. В Азии давление на рынок нефти происходит из-за возрождения долларового индекса.
В торговле на Мосбирже наблюдается рост валютной пары. Возможно, начинается нисходящая коррекция на локальном валютном рынке, однако пока неясно, в какой ценовой модели она будет формироваться. Ожидается, что к 28 августа продавцы станут более активными, так как экспортным компаниям необходимо оплатить налоги в конце месяца. Текущие уровни являются благоприятными для продажи валюты, что приведет к увеличению суммы в рублях. Если курс доллара не удержится на уровне в 97 рублей, ожидается тестирование отметки в 100 рублей.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,27%, до 3084,08 п., индекс РТС поднялся на 0,13%, до 1017.03. Снижение индекса вызвано коррекционным двежиением по рублевым парам. Рубль немного восстановлся после нескольких дней падения. Хоть коррекция назрела, слабость рубля не дает рынку скорректироваться. Стратегическая цель для инвесторов 3435. Пока индекс торгуется выше 2950 п. покупатели сохранят активность по акциям входящим в индекс.
— Решение Fitch снизить рейтинг США в целом обосновано, учитывая растущий госдолг и дефицит бюджета. Однако снижение произошло на фоне устойчивого экономического роста и спроса на гособлигации США как «надежные активы». Думаю, все понимают какие трежерис надежные. В целом это сигнализирует о долгосрочных бюджетных рисках, но не критично для текущей ситуации.
— Проблема растущего госдолга США действительно серьезная. Для ее решения необходимо сокращать бюджетные расходы, особенно на социальные программы, повышать налоги для богатых и корпораций, а также стимулировать экономический рост для увеличения налоговых поступлений. Комплекс мер фискальной консолидации может постепенно стабилизировать и снизить долг. Только никто этим заниматься не будет.
— Западные эксперты считают, что утверждения о неизбежном крахе нынешней финансовой системы преувеличены. Доллар сохраняет лидирующие позиции, а казначейские облигации США остаются самым надежным активом для инвесторов.
Пока да, финансовая система еще дышит. Растущий долг создает долгосрочные риски, которые необходимо решать. Требуется постепенная бюджетная консолидация для обеспечения устойчивости.
После 24 февраля 2022 года произошел тектонический сдвиг. Процессы по отходу от доллара продолжаются. Уверен, что никто сокращать расходы не будет. С таким долгом и выбранным политическим путем, у Штатов уже запущенная фаза.
📱💸💰 Бум мобильных платежей в России! Каждый второй россиянин использует СБП (систему быстрых платежей) для своих операций. Согласно данным ЦБ РФ, во II квартале 2023 года было совершено 1,6 млрд операций на сумму в 7 трлн рублей - это в два раза больше, чем год назад! 💥📈
🙌🏻💳 Половина населения страны предпочитает использовать СБП для переводов, а каждый четвёртый делает оплату товаров и услуг. В среднем за квартал один россиянин осуществил 17 переводов и 8 покупок. Это действительно удобно и быстро! ⏱️🎉
🔄🔝 По сравнению с I кварталом 2023 года количество переводов между гражданами выросло на 25%, а сумма операций увеличилась на 27%. Средний перевод составляет 4,8 тыс. рублей. 💹💸
🛍️🏦 Оплата товаров и услуг через СБП также растёт. Всего за квартал количество таких операций возросло в 1,7 раза, а сумма увеличилась в 1,6 раза. И за год эти показатели выросли аж в 5 раз! Это отличный инструмент для быстрого и удобного платежа! 💳💰
💼🔝 Кроме того, спрос на переводы от юридических лиц также растёт. Возрастание составляет 12% по количеству операций и 32% по сумме. Это наглядно демонстрирует, что СБП получает все большую поддержку и доверие в бизнес-сфере. 💼💼
📈🔝 Неудивительно, что количество предприятий, принимающих оплату через СБП, превысило 1 миллион! За квартал наблюдается рост на 59%. Это не только удобно для потребителей, но и выгодно для компаний! 💼💸
#мобильныеплатежи #СБП #российскийрынок #финансовыеновости
Инфоповод: "Объем наличных средств в кассах банков и банкоматах достиг рекордного значения - 2 трлн рублей"
Мнение: Увеличение объема наличных средств в кассах банков и банкоматах может быть объяснено несколькими факторами. Во-первых, спрос на наличные средства со стороны клиентов может возрастать в период повышенной активности туристического сезона или праздников, когда люди предпочитают использовать наличные деньги для своих покупок и оплаты услуг. Во-вторых, повышение процентных ставок по депозитам может привлечь больше клиентов в банк, что в свою очередь приводит к увеличению объема наличных средств.
Также, возможно, в конкретный период времени некоторые люди решили продать наличную валюту по высокому курсу, что также могло сказываться на увеличении наличных средств в банках. Кроме того, развитие сети банкоматов в новых регионах может привести к увеличению объема наличных средств, так как клиенты в этих регионах будут чаще обращаться в банкоматы.
Однако, необходимо отметить, что увеличение объема наличных средств в кассах банков может иметь не только положительные, но и отрицательные стороны. Во-первых, это может привести к увеличению затрат банков на хранение и обработку денег. Во-вторых, возрастает риск краж и мошенничества. Поэтому, банкам необходимо принимать меры для обеспечения безопасности и управления наличными средствами.
Во вторник рубль продемонстрировал умеренное ослабление к основным валютам после завершения пика налоговых выплат в августе и сокращения спроса на рублевую ликвидность от экспортеров. Пара доллар/рубль повысилась на 0,15% до 95,45 руб., евро/рубль — на 0,44% до 103,63 руб., юань/рубль — на 0,28% до 13,09 руб.
Курс доллара поднимался до 96,28 руб., но затем часть потерь была отыграна на фоне ослабления доллара и роста цен на нефть. Доллар ослаб после публикации разочаровывающих данных по экономике США. Индекс потребительской уверенности упал, а количество вакансий снизилось до минимума с марта 2021 года.
Нефтяные котировки выросли из-за урагана в Мексиканском заливе, который создает риски для добычи. Также API сообщил о снижении запасов нефти в США на 11,5 млн баррелей. Цены поддерживаются добровольными ограничениями Саудовской Аравии.
В среду, 30 августа, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит 85,73 за баррель. В ближайшие дни трейдеры будут следить за данными по запасам нефти в США от Минэнерго, занятости за август и ВВП за 2 квартал. Эти события могут оказать существенное влияние на цены WTI и Brent, которые достигли сопротивления. Если нисходящая коррекция по доллару усилится, то готовимся к восстановлению цен до $86,45. Перед важными новостями, рост выше пока не рассматриваю.
Глава ФРС Джером Пауэлл в Джексон Хоул заявил, что будущие решения по ставке будут зависеть от экономических данных. Вчерашние данные ослабили позиции "ястребов" в ФРС. Вероятность повышения ставки в сентябре снизилась до 13,5% с 22% днем ранее. В случае продолжения коррекции доллара рубль будет получать поддержку, поэтому сильного ослабления в этот период ожидать не стоит. Поскольку ключевых фундаментальных факторов для разворота рубля нет, а налоговый период завершен, то ожидаю умеренного роста доллара до 97,50 руб. к 5 сентября.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,40%, до 3211,36 п., индекс РТС - 0,19%, до 1059,98 п. Рост индексов продолжается на фоне ослабления рубля. После окончания налогового периода давление на рубль усилилось. А значит индексы продолжать расти. Может не так быстро, как в июле, но можем переписать максимум на 3285.
В пятницу, 25 августа, рубль ослаб по отношению к основным валютам после выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла. Пара доллар/рубль выросла на 0,58%, до 95,41 рубля, евро/рубль - на 0,36%, до 103,01 рубля.
Торги на Мосбирже открылись ростом по валютным парам, после чего на рынке наблюдался флэт до американской сессии. Однако затем выступление Дж. Пауэлла укрепило доллар, что оказало давление на рубль.
Пауэлл подтвердил готовность ФРС продолжить повышение ставок для сдерживания инфляции. С марта 2022 года ставка была поднята с 0 до 5,25-5,5%. Вероятность дальнейшего роста ставок в сентябре оценивается в 19,5%.
Цены на нефть выросли на фоне опасений дефицита из-за возможных перебоев на НПЗ. Поддержка покупателям также была оказана пожаром на заводе компании Marathon Petroleum в Луизиане. Компания Baker Hughes сообщила, что буровая активность в США продолжает снижаться. Число нефтяных установок сократилось на 8 единиц, до 512 штук. Число газовых установок уменьшилось до 115 шт. Баррель Brent подорожал на 1,85%, до $84,66 за баррель. Рост произошёл несмотря на укрепление доллара.
Пауэлл отметил, что текущие тенденции инфляции и рынка труда положительные. Это позволяет в сентябре оставить ставку без изменений. Однако при ухудшении ситуации возможно дальнейшее повышение.
В понедельник на азиатских торгах нефть дешевеет на фоне укрепления доллара после заявлений главы ФРС. Кроме того, сохраняются риски увеличения предложения нефти из Венесуэлы и других стран.
В понедельник торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. На основной сессии ожидается некоторое укрепление рубля из-за пика налоговых выплат. К вечеру вероятно ослабление до 96 рублей за доллар. За доллар дают 95,61 рубля.
В рамках восходящей коррекции цена на нефть способна подняться до $85,80, но не выше. Следим за уровнем $83,60. Если он не устоит во время снижения цены, значит, продавцы опять попытаются протестировать $82,70.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,64%, до 3157 пунктов, индекс РТС – на 0,03%, до 1043,84 пунктов. Индекс Мосбиржи торгуется в боковике с 4 августа. Рост индекса от 3015 пунктов поддерживается слабостью рубля. На сегодня торговый диапазон составляет 3115 - 3180 пунктов.
Друзья, всем привет. Вернулся к долгосрочному графику пары EUR/USD (1 бар = 3 месяца). 16-летний цикл сломался в 2021 году на фоне последствий пандемии COVID-19, роста геополитических факторов и энергетического кризиса. В начале 2022 года была пройдена трендовая линия на уровне 1,0897. Минимум зафиксирован на отметке 0,9535. В конце 2022 года цена отскочила, и в 2023 году на фоне замедления инфляции в США. Рост котировок усилился из-за повышения спроса на рисковые активы. Пара евро/доллар восстановилась до 1,1275. Текущий курс 1,0793.
По ТА видится уровень 1,2330, но сейчас дорожает бакс на ожиданиях продолжения ужесточения ДКП, чем сдерживает покупателей. Они так и не смогли перейти трендовую линию, чтобы нивелировать медвежьи настроения. Забуксовали под ней, и сейчас формируется трехмесячный пинбар. Свеча закроется 30 сентября.
По основному сценарию пока рассматриваю восстановление до 1,2400, но в уме держу альтернативный сценарий на формирование нисходящей усеченной формации. Я ранее писал о развале Евросоюза и выходе из него нескольких стран. Четверка, готовая уйти, это: Франция, Германия, Польша, Венгрия. По моим оценкам, реализация этого сценария составляет больше 60%. Брекзит не просто так произошел. Британцы играют в долгую и, видимо, знают, что делают. Так что усеченную формацию реально увидеть. Периодически буду возвращаться к этому тайм-фрейму по мере пробоя ключевых уровней.
В среду рубль продемонстрировал разнонаправленные колебания в основных валютных парах, вызванные снижением цены на нефть и падением индекса доллара после выхода американской статистики. Он упал по отношению к евро и юаню, но немного укрепился по отношению к доллару. Пара доллар/рубль упала на 0,05% до 94,26 руб. Пара евро/рубль поднялась на 0,15%, до 102,51 руб., а юань/рубль — на 0,11%, до 12,89 руб.
Компании-экспортеры продолжают поддерживать спрос на рублевую ликвидность. Страны БРИКС обсуждают возможность отказа от доллара и введения общей валюты для расчетов. Хотя инфляционные ожидания в России увеличиваются, Центральный банк сохраняет свой прогноз по инфляции и устремляет свою политику на снижение инфляционных ожиданий и достижение целевого значения инфляции.
На основной сессии рублю удалось подняться только до уровня 94 руб. от которого доллар отскочил вверх. Цена на нефть марки Brent снижалась до $81,93 за баррель из-за опасений относительно замедления экономического роста в Китае. Укрепление доллара также стало негативным фактором, не позволяющим рублю значительно укрепиться.
На американской сессии вышли статданные в США, которые изменили аппетит к риску. Показатели деловой активности, указывающие на негативные тенденции, вызвали опасения относительно политики Федеральной резервной системы и оказали давление на американскую валюту.
В августе индекс деловой активности в производственном секторе США снизился до 47,0, что ниже прогноза в 49,3, в то время как показатель в сфере услуг также снизился до 51,0 против прогноза в 52,2.
В ходе европейских торгов цена на нефть снижалась на 1,22% до 82,88 доллара. Снижение котировок было связано с опасениями относительно замедления экономического роста в Китае и укрепления доллара в первой половине дня. Минимальная цена за день составила 81,93 доллара.
На американской сессии покупатели частично смогли покрыть потери благодаря ослаблению доллара и отчету Минэнерго США. Запасы нефти за прошлую неделю снизились на 6,1 миллиона баррелей (прогноз составлял 4,24 миллиона баррелей). Запасы бензина выросли на 1,5 миллиона баррелей (прогноз составлял -1,15 миллиона баррелей), а запасы дистиллятов на 0,9 миллиона баррелей (ожидалось отсутствие изменений).
В четверг, 24 августа, цена на нефть марки Brent составляет 82,86 доллара за баррель на Азиатской сессии. Покупатели смогли защитить уровень 82,30 доллара. Сегодня им придется снова защищать этот уровень, поскольку у продавцов на горизонте появился уровень 80,80 доллара. Один из ключевых моментов на данный момент — пятничное выступление Дж. Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле, где он выступит с речью о денежно-кредитной политике.
Индекс доллара торгуется с минимальным снижением. Его значение снизилось до 103,28 с 103,90. Пара доллар/рубль установилась в диапазоне цены 92,50–95,00 рублей. Экспортеры удерживают верхнюю границу коридора перед пиком налоговых выплат. Снижение цен на нефть и сохранение проблем с дефицитом бюджета и дисбалансом между спросом и предложением валют не позволяют рублю значительно укрепиться. Как только снизятся объемы продаж валютной выручки, рублевые пары снова будут поднимать верхние границы. Считаю, что пара доллар/рубль еще раз вернется к зоне 98–99 рублей. После ее достижения дальнейшая судьба рубля будет определяться действиями Центрального банка России и Министерства финансов.
Диалог первого президента России Бориса Ельцина с журналистом во время поездки в Великий Новгород:
— По поводу девальвации. Сейчас все говорят, будет девальвация или нет.
— Не будет.
— Не будет девальвации? Твердо и четко?
— Твердо и четко. И не просто я придумываю, или фантазия, или не хотел бы. Нет. Это все просчитано. Каждые сутки проводится работа и контроль.
14 августа 2023 года курс доллара повышался до 101,75 руб.,напомнив о дефолте, потом началась коррекция. Знаковая дата, на которую обратил внимание ЦБ России и провел внеплановое заседание. 😁
Рублю не удержать позиции без ужесточения валютного контроля
Ключевые события за 16 августа:
• Укрепление рубля на фоне ожиданий дополнительных мер по стабилизации валюты. Третий день подряд наблюдается фиксация прибыли после летней девальвации.
• Ожидание участниками рынка валютного контроля и ограничений после решения ЦБ по ставке (запрет на вывод капитала, в том числе дивидендов).
• Обсуждение властями возврата к обязательной продаже экспортерами части выручки.
• Максимальное падение курса доллара до 94,29 рубля на вечерней сессии. Фиксация прибыли после летней девальвации.
• Рекордный объем торгов юанями за три торговых дня - 589.3 млрд руб.
• Марки Brent и WTI подешевели, несмотря на сокращение запасов в США.
В среду (16 августа) рубль подорожал к доллару, евро и юаню на 2,5–2,66% на фоне ожиданий дополнительных мер по стабилизации курса. Курс доллара опустился до отметки 94,66 рубля, курс евро — до 103,20 руб., курс юаня — до 12,90 руб.
Согласно сообщениям СМИ, обсуждается возврат к обязательной продаже экспортерами 70–90% валютной выручки и запрет на выплату дивидендов за рубеж. Участники рынка рассчитывают на ужесточение валютного контроля после повышения ключевой ставки ЦБ до 12%.
Цены на нефть марок Brent и WTI продолжили снижение, несмотря на данные Минэнерго США о падении запасов. Баррель Brent подешевел до $83,32. На цены давят укрепление доллара и технические факторы (сигналы используют трейдеры и торговые роботы).
По данным Минэнерго США, за прошлую неделю падение запасов нефти в США составило 5,96 млн баррелей при прогнозе в 2,32 млн баррелей. Однако остальные показатели оказались хуже ожиданий. Добыча нефти выросла до 12,7 млн баррелей в сутки.
В четверг на торгах в Азии Brent торгуется на отметке $83,42. Давление на покупателей значительно усилилось. В ближайшие дни продавцы могут протестировать уровень $80,5 за баррель. Слабость нефти усиливает риски для рубля. На открытии доллар опустился до 93,81 рубля. Дальнейшая динамика рубля будет зависеть от решений ЦБР о его поддержке. Без дополнительных мер поддержки возможно возвращение к отметке 100 рублей. Сейчас нужно подождать, чтобы рубль нашел точку опоры. Это позволит понять в каком коридоре он будет торговаться до конца третьего квартала.
Индекс доллара упал на 2,11%, до 3049,46 п., тогда как долларовый индекс РТС повысился 0,44%, до 1014,61 п. Российские акции дешевеют на фоне укрепления рубля и снижения нефтяных котировок. Учитывая, что Мосбиржа открылась снижением по рублевым парам, то на открытии фондовой секции ожидается продолжение снижения IMOEX в район поддержки 2970 п. Если она не устоит, на рынке начнется глобальная коррекция с уровнями ниже на 9–10% от 2970 п.
Ключевые событий за 15 августа:
• Решение ЦБ повысить ключевую ставку с 8,5% до 12% годовых.
• Заявление ЦБ о возможности дальнейшего повышения ставки.
• Неоднозначная реакция рубля, сначала кратковременное укрепление, затем ослабление из-за отсутствия других мер поддержки.
• Волатильность рубля в диапазоне 7 рублей к доллару.
• Снижение цен на нефть Brent и WTI более чем на 2% на фоне слабых данных из Китая.
На закрытие вторника, 15 августа, рубль укрепился и стабилизировался к доллару на уровне 97 рублей. Снижение пары доллар/рубль составило 0,59%, евро/рубль — 0,97%, юань/рубль — 1,02%.
Важнейшим событием дня стало внеплановое заседание ЦБ России. В предвкушении его результатов, курс доллара снижался с открытия торгов до 92,60 рублей. После решения ЦБ повысить ключевую ставку до 12% годовых с 8,5% рубль продемонстрировал неоднозначную динамику. Изначально национальная валюта укрепилась до отметки 95,11 рублей. Однако затем произошло ослабление, поскольку участники рынка отыграли повышение ставки днем и другие меры днем ранее. По факту стало известно, что ЦБ высил только ставку.
В течение дня рубль неоднократно менял направление движения в волатильном диапазоне более 7 рублей к доллару. ЦБ открыл возможность дальнейшего повышения ставки в случае усиления инфляционных рисков. Он заявил, что уровень ставки в 12% соответствует устойчивому инфляционному давлению и рискам отклонения инфляции от цели 4% в 2024 году. В итоге рубль завершил день с небольшим укреплением, опустив доллар до отметки 97 рублей.
Также стало известно, что Банк России рассматривает возможность введения жестких мер валютного контроля для стабилизации рубля. Совет директоров ЦБ обсуждал введение обязательной продажи валютной выручки компаниями-экспортерами. Пока решение не принято, но власти могут ввести обязательную продажу, если добровольные меры не сработают. Кроме того, рассматривается мониторинг накоплений валюты за границей. Если ЦБ воспользуется мерами, использованными в марте 2022 года, то ослабление рубля прекратится.
Что касается цен на нефть, в результате разочаровывающих данных о промпроизводстве и розничных продажах в июле в Китае, баррель Brent подешевел на 1,38% до $84,96. Цена упала на 2,7% от внутридневного максимума $86,64. Снижение связано с замедлением экономики Китая, второй по величине в мире, и крупнейшего импортера нефти.
Сегодня, 16 августа, на торгах в Азии цена на баррель Brent составляет $84,55. Сформировался технический сигнал на продажу, что повысило риски снижения котировок до уровня $81,00. Учитывая восстановление индекса доллара, ожидается снижение цены по Brent до $83,30. Чтобы сигнал на продажу был отменен, необходимо, чтобы покупатели закрыли день выше отметки $85,60.
На Мосбирже торги открылись небольшим снижением. Пара доллар/рубль торгуется по 96,58 рублей. Цена стабилизировалась в середине диапазона нисходящего движения с 101,75 до 92,60 рублей. Слабость нефтяного рынка и непреодолимые проблемы для рубля будут препятствовать его укреплению. В эту среду ожидается консолидация пары доллар/рубль в диапазоне от 95,00 до 99,00 рублей.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,50%, до 3115,25 п., индекс РТС повысился на 0,08%, до 1010,19 п. Из-за укрепления рубля цены на акции начали корректироваться. Поддержка находится на 3060 п. Если она не устоит, тогда коррекция усилится до 2958 п. По рублю проблемы остались, поэтому глобального укрепления по нему ожидать не стоит. Есть мнение, что фондовый рынок петейдет в боковой тренд.
Цифровой рубль стартует в пилотном режиме! 💰
С 15 августа ЦБ РФ запускает тестирование цифрового рубля на реальных операциях.
В пилоте примут участие 600 человек и 30 компаний в 11 городах. 🏙️
Сначала будут тестировать открытие кошельков, переводы между клиентами и оплату товаров и услуг. 🛒
В следующем году добавятся новые операции - переводы между компаниями и автоплатежи.👩💻
Цифровой рубль - третья форма национальной валюты, которая будет использоваться для платежей. 💳
Управлять им можно будет через специальный электронный кошелёк.
Оператором платформы станет Банк России. 🏦
Для граждан операции будут бесплатными, бизнес начнёт платить комиссию с 2025 года. 💎
Следите за новостями цифрового рубля в нашем профиле! 📲
#цифровойрубль #финтех #крипта #новости
Для стабилизации рубля и успокоения рынка Центробанку необходимо повысить ключевую ставку как минимум на 200 базисных пунктов. Однако более существенное ужесточение денежно-кредитной политики в размере 500 б.п. до уровня 13% оказало бы более длительный стабилизирующий эффект.
Высокий уровень ключевой ставки сам по себе не является гарантией укрепления рубля. До марта 2022 года ставка практически не влияла на динамику национальной валюты. Основным фактором ее укрепления стало нарушение логистических цепочек, 100%-я продажа валютной выручки экспортерами, сокращение импорта и соответственно снижение спроса на валюту.
Несмотря на то, что повышение ставки ЦБ представляется неизбежным, его конкретный размер пока неясен. Реакция рынка на ожидание решения регулятора привела к укреплению рубля ниже. Доллар опустился ниже 100 руб. Однако, это лишь временная тенденция. Ситуация прояснится после объявления решения по ставке и сделанных заявлений.
В пятницу, 11 августа, рубль продолжил ослабевать к основным валютам. Пара доллар/рубль повысилась на 2,02%, до 99,43 руб., пара евро/рубль – на 1,14%, до 108,77 руб., юань/рубль – на 1,71%, до 13,69 руб. Таким образом, рубль обновил многомесячные минимумы.
Основными факторами ослабления рубля являются снижение торгового профицита, высокая геополитическая напряженность из-за ситуации на Украине, рост спроса на валюту в период отпусков и приостановка валютных интервенций ЦБ.
Цены на нефть завершили неделю небольшим ростом. В пятницу баррель Brent подорожал до $86,57 на фоне прогнозов экспертов о дефиците предложения. Цены на российскую нефть превысили установленный Западом лимит, что говорит о неэффективности санкций.
В понедельник, 14 августа, нефть подешевела до $86 на фоне укрепления доллара. Также на цены давит статистика из Китая. Замедление инфляции указывает на ослабление спроса в Китае как крупнейшем импортере нефти.
После пробития уровня 100 рублей доллар может достичь зоны 104–105 рублей. Существенных изменений в динамике рубля в ближайшее время не ожидается. Фундаментальная ситуация для национальной валюты не изменилась. На открытии торгов рубль укрепился, доллар опустился ниже 100 рублей. Однако фундаментальные факторы говорят о продолжении ослабления рубля. Ослабление рубля может замедлиться ближе к концу месяца из-за подготовки экспортеров к уплате налогов.
Индекс Мосбиржи повысился на 0,21%, до 3155,51 п. Индекс РТС упал на 1,65%, до 1000,89 п. на фоне ослабления российской валюты. За счет снижения цен на нефть, индекс Мосбиржи останется под давлением, которое будет нивелировать рост подорожание иностранных валют. Есть мнение, что покупателям не хватает сил поднять индекс до 3194 п. Если за два дня индекс останется ниже него, то будут рассматривать начало коррекционного движения с целью в районе 3030 п.
Во вторник, 8 августа, рубль продемонстрировал очередное ослабление, завершив торги потерями более 1% к доллару и евро. Негативная динамика продолжилась, несмотря на коррекцию понедельника. Пара доллар/рубль на 1,92%, до 97,10 руб., евро/рубль — на 1,10%, до 106,45 руб., юань/рубль — на 1,35%, до 13,41 руб.
На фоне опубликованных данных Минфина о росте дефицита бюджета до 2,8 трлн рублей за январь-июль и комментариев ЦБ о сокращении валютных поступлений от экспортеров рубль не смог укрепить позиции. Рост цен на нефть марки Brent до $86,07 за баррель не отразился на динамике курсов валют.
Нефтяные котировки повысились на фоне противоречивых прогнозов EIA и API. Инвесторы отреагировали позитивно, несмотря на неоднозначную статистику, поддерживая восходящий тренд. Цели по Brent пока остаются на уровнях $87-90 за баррель.
В среду торги на Мосбирже начались с ослабления рубля. Курс доллара повышался до 97,44 рублей. Сохраняются риски дальнейшего движения в сторону 100 рублей. Многое будет зависеть от восстановления экспортных поступлений и возможных мер регулятора по стабилизации рубля. Экспортеры не торопятся продавать валюту для уплаты налогов.
Текущая волатильность рубля отражает как внешние, так и внутренние факторы. С одной стороны, это геополитическая напряженность и санкционное давление, ограничивающее приток экспортной выручки. С другой - увеличение дефицита бюджета из-за роста социальных расходов.
Власти не высказывают обеспокоенности по поводу ослабления рубля и приближении доллара к уровню 100 руб. Минфин и ЦБ назвали причины ослабления. Однако резкие колебания курса несут риски для инфляции и финансовой стабильности. Поэтому в случае сохранения высокой волатильности ЦБ может увеличить шаг повышения ключевой ставки для сглаживания курсовой динамики.
Индекс Мосбиржи завершил торги небольшим ростом на 0,04%, в то время как долларовый индекс РТС снизился на 1,69% на фоне ослабления национальной валюты. В случае продолжения нисходящей динамики рубля можно ожидать дальнейшего роста индекса Мосбиржи в диапазон 3250-3300 пунктов.
Курс доллара достиг важного ценового уровня
В пятницу, 4 августа, рубль снова закрылся в минусе, уступая доллару и другим валютам. Доллар/рубль вырос на 0,73%, до 95,68 рубля, евро/рубль – на 2,30%, до 105,61 рубля, юань/рубль – на 1,65%, до 13,33 рубля.
Наибольшие потери рубль понес в отношении доллара. Это было вызвано снижением индекса доллара после публикации отчета по рынку труда в США. В июле было создано меньше рабочих мест, чем ожидалось, и показатели за июнь также были пересмотрены в сторону снижения. Несмотря на снижение безработицы и рост зарплат, низкие темпы роста занятости свидетельствуют о замедлении рынка труда из-за ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и замедления экономики, что может оказать сдерживающее влияние на инфляцию и заставить ФРС замедлить повышение ставки.
Ослабление рубля вызвано несколькими факторами: увеличение доли экспортных контрактов в рублях, сокращение экспортных поступлений и увеличение импорта, а также спекулятивные настроения против рубля.
Правительство пока не выражает беспокойства по поводу ослабления рубля, а Центральный банк ограничен в своих возможностях проводить валютные интервенции из-за санкций. Бюджетное правило также может усилить ослабление рубля.
Цена на нефть марки Brent подорожала на 0,94%, до $86,02. Рост котировок был вызван ослаблением доллара после публикации отчета по рынку труда в США. ОПЕК+ продлила ограничения поставок на следующий месяц, а запасы нефти в США сократились. По данным Baker Hughes, количество буровых вышек в США сократилось на 5 единиц на прошлой неделе.
В понедельник, 7 августа, на торгах в Азии нефть марки Brent торгуется по $86,12, при этом сопротивление находится в ценовом диапазоне $87,50-$89,00. Преодоление этого уровня будет сигналом для трейдеров, использующих технический анализ. Ближайшей целью выступит уровень в районе $98.
По техническому анализу ситуация для рубля очень сильно ухудшилась. Зона 95–96 рублей является сильным сопротивлением для доллара. Рост цен на нефть увеличивает выручку от экспорта и предложение валюты на рынке, но это не достаточно для стабилизации валютного рынка. Должен снизиться спрос на импорт, чтобы ожидать коррекции по рублевым парам.
Покупатели иностранных валют отказываются фиксировать прибыль по длинным позициям, а власти демонстрируют спокойствие по поводу ослабления рубля. Соответственно, в первой половине недели ожидается обновление минимума по рублю. После прохождения уровня 97 руб. по доллару откроется дорога к уровню 104 рубля.
Агентство Fitch Ratings понизило суверенный кредитный рейтинг США с AAA до AA+ из-за растущего бюджетного дефицита и наращивания госдолга.
Основные моменты:
- Fitch снизило рейтинг США на один уровень до AA+, повторив действия S&P более 10 лет назад.
- Причины - быстрый рост дефицита бюджета и госдолга, а также ослабление управления финансами по сравнению с другими странами с рейтингом AAA.
- Fitch прогнозирует дальнейший рост долговой нагрузки США до 118% ВВП к 2025 году.
- Реакция рынков была умеренной - доходность по казначейским облигациям немного выросла, доллар ослаб.
- Экономисты в целом удивлены решению, считают его странным и несвоевременным.
- Демократы обвинили республиканцев, республиканцы - политику Байдена.
Вывод: решение Fitch отражает растущие долгосрочные риски для бюджета США, но было воспринято рынками спокойно. Политические последствия могут быть более существенными.