1795
Авторский канал о валютном рынке Forex Для л/с: @finmagnat Реклама: - $70, в топе 12 ч., в ленте - 3 д.
Обзор валютного рынка за 11 и 12 июня
🗓 11.06: Рубль умеренно ослаб к доллару (↑0,62%), евро (↑0,29%) и юаню (↑0,44%) на коррекции и перед заседанием ФРС.
💸 В мае рубль укрепился до 90,1 руб/$ благодаря низкому спросу импортеров, жесткой ДКП ЦБ и росту продаж экспортной выручки на 13%.
⚠️ 12.06: США ввели санкции против Мосбиржи и НКЦ - фактически изолировав их от долларовой системы. Торги долларом прекращаются.
🛡 Событие ожидаемое. ЦБ и биржа готовились к нему: курсы будут определяться по внебиржевым сделкам и банковской отчетности. Фьючерсы на валюты сохраняются.
💰 В банках и на криптобиржах доллар в диапазоне 93-97 руб. Власти обещают стабилизировать ситуацию, поводов для паники нет.
⚖️ Долгосрочно санкции несут плюсы (↓отток капитала, ↑инвестиции) и минусы (сложности с импортом/экспортом).
🇨🇳 Юань (54% торгов в мае) становится главной валютой, ускоряя дедолларизацию.
🛢 Нефть Brent $82,5: давление от роста запасов в США, ухудшения прогноза МЭА и ястребиного ФРС. Но вблизи торгового диапазона.
Ждем новых комментариев от ЦБ России
avladfx/tkc7daQSCv9">Читать обзор
О проведении торгов на рынках Московской биржи
В связи введением США ограничительных мер в отношении Группы "Московская биржа" с 13 июня 2024 года торги на рынках Московской биржи будут проводиться в соответствии с действующим регламентом:
• на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США и евро;
• на фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) торги осуществляются по всем инструментам, за исключением инструментов с расчетами в долларах США и евро;
• на срочном рынке торги проводятся в обычном режиме.
Группа "Московская биржа" обладает всем необходимым инструментарием для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности, включая дискретные аукционы, механизмы оперативного изменения риск-параметров. Главная задача Московской биржи – обеспечение работы инфраструктуры финансового рынка и надежности проведения операций его участниками. В условиях новых вызовов Московская биржа продолжит предоставление клиентам доступа ко всем сегментам
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n70156?nt=0
Обзор валютного рынка за 10 июня
⚡️Рубль укрепился к доллару и евро на фоне роста нефти и сигналов ЦБ
10.06:
💰 Доллар: - 88,55 руб (-0,89%)
💶 Евро: - 95,34 руб (-1,28%)
🛢 Brent: +3,06% до $81,90
Причины роста рубля:
1️⃣ Подорожание нефти Brent на 3% принесло больше валютной выручки
2️⃣ ЦБ РФ намекнул на повышение ключевой ставки
На последнем заседании 7.06 ЦБ рассматривал:
▫️Сохранение ставки 16%
▫️Повышение на 100-200 б.п.
26.07 ЦБ может резко поднять ставку >100 б.п. для борьбы с инфляцией - Тремасов
🎯 Цель ЦБ - вернуть инфляцию к 4%
🛢 Brent 11.06: скорректировалась до $81,42 после роста
Для движения к $84,50 нужно закрепиться выше $82,30
Ситуация на рынках:
💱 Для доллара торговый диапазон 88,25-90,50. Выход за границы задаст тренд на 10-14 дней. Любая новость может изменить баланс спроса/предложения валют.
avladfx/1JNJ0sr5f3c">Читать обзор
Обзор валютного рынка за 6 июня
⚡ Рубль незначительно ослаб к доллару, евро и юаню перед решением ЦБ по ставке. Участники рынка заняли выжидательную позицию.
💰 Доллар подрос на 0,08% до 88,84 руб., евро - на 0,27% до 96,78 руб., юань - на 0,08% до 12,23 руб.
🕵️ Инвесторы следят за новостями ПМЭФ и ждут выступления Путина 7 июня, которое может повлиять на рубль.
⚖️ Рынок заложил в цены ожидания повышения ключевой ставки ЦБ. Вероятность роста ставки > 60%.
📈 Нефть Brent 6 июня выросла на 1,73% до $79,95 на надеждах снижения ставки ФРС в сентябре.
📉 Индексы Мосбиржи и РТС снизились на ожиданиях решения ЦБ по ставке.
В ближайшие дни пара доллар/рубль сохранит колебания под отметкой 90 рублей.
Решение ЦБ по ставке будет объявлено в 13:30 МСК 7 июня, пресс-конференция Набиуллиной в 17:00.
avladfx/xHF73KBEFV7">Читать обзор
Обзор валютного рынка за 4 июня:
🔹Рубль укрепился к доллару (-0,32%), евро (-0,4%) и юаню (-0,35%)
🔹В ходе утренней сессии доллар снижался до ₽88,45 на фоне:
- ожиданий повышения ставки ЦБ 7 июня
- дисбаланса спроса/предложения из-за проблем с платежами импортеров
🔹Рубль проигнорировал падение нефти и прогноз роста дефицита бюджета
🔻Нефть Brent подешевела на 1,29% до $77,10 за баррель
- в моменте снижалась до $76,73
- давит рост предложения при слабом спросе
- ОПЕК+ допустила рост добычи с октября
🔺По данным API, запасы нефти в США неожиданно выросли на 4 млн барр., хотя ожидалось -1,9 млн
5 июня Brent торгуется по $77,48 вблизи зоны поддержки $76,60-77
Ожидания: коррекция выше $76,60. Риск снижения к $71,50-72,50 в случае резкого укрепления доллара
Поддержки для доллара : ₽88,30 и ₽87,45
В фокусе - заседание ЦБ РФ
avladfx/iA0XRlQMc1E">Читать обзор
Обзор валютного рынка за 31 мая
Рубль умеренно снизился к доллару и евро по итогам торгов 31 мая:
💸 $/₽ +0,28% до 90,10
💶 €/₽ +0,36% до 97,71
🇨🇳 ¥/₽ +0,18% до 12,38
Давление:
⬇️ Снижение нефти Brent до $80,78 перед встречей ОПЕК+
💹 Замедление инфляции в США, но ФРС сохраняет жесткий курс
🧾 Рост расходов. Данные по бюджету РФ:
- Дефицит 3,9 трлн ₽ в янв-апр (рост)
- Доходы +13,9%, расходы +18,4%
3 июня:
⬇️ Нефть Brent снижается после решения ОПЕК+
- Квота повышена до 39,7 млн барр/сутки
- Продление сделки до 2025 г для стабильности
- Цель - $85+ за барр.
avladfx/9B3RnUfpTXl">Читать обзор
#рубль #нефть #forex #ОПЕК #финансы
Обзор валютного рынка за 29 мая
Рубль ослаб к доллару и евро:
💸 USD/RUB +1,06% до 89,51
💶 EUR/RUB +0,51% до 96,92
✅ Причины:
- Завершение периода налоговых выплат
- Сокращение объема продаж валюты экспортерами
- Укрепление доллара США из-за ожиданий высоких ставок ФРС и роста доходности облигаций
Дальнейшие ориентиры: пока доллар ниже 90 руб., продавцы будут сбивать цену к 87,35-87,65 руб.
🎯 Для ослабления рубля USD/RUB нужно пройти 90,15 → 91,00
Нефть Brent 29.05:
📉 Баррель подешевел на 1,12%, до $83,32 за баррель
⚠️ Негативные факторы:
- Рост доллара и доходности гособлигаций США
- Ожидание данных по запасам нефти и инфляции в США
Данные API:
🛢 Запасы нефти в США сократились на 6,49 млн баррелей (прогноз -1,9 млн)
30.05 на торгах в Азии баррель Brent стоит $83,36.
Ключевые уровни по нефти:
$84,40 - сопротивление → $87,50
$82,55 - поддержка → $81,40
Внимание на
►Встречу ОПЕК+ - решит вопрос продления квот
► геополитику в секторе Газа ►Отчет Минэнерго США
► Данные по инфляции в США
avladfx/0nMcB0xEtn4">Читать обзор
Обзор валютного рынка за 27 мая
🔸 27.05: Рубль резко укрепился к доллару (-90,5 коп., до 88,62) и евро (-1,02 руб., до 96,28)
Причины роста:
✅ Приближение периода уплаты крупных налогов 28.05
✅ Обязательная продажа экспортной выручки
✅ Жесткая ДКП ЦБ
✅ Высокие цены на нефть
✅ Общее ослабление доллара США
✅ Рост нефтяных котировок
✅ Низкая ликвидность из-за выходных в США/Британии
✅ Возможное снижение импорта из-за санкций
🔸 Нефть Brent +0,82%, до $82,78 на ожиданиях продления ОПЕК+ сделки и из-за Ближневосточной геополитики.
🔸 28.05: баррель Brent стоит $83,05. Цена приближается к сопротивлению $84,40. В фокусе - данные по инфляции США и решение ОПЕК+.
🔸 Продавцы пытаются вернуть курс доллара США к диапазону 87,35-87,65 рубля.
🔸 Фондовые индексы Мосбиржи и РТС закрылись падением из-за:
1. Отказ Газпрома от дивидендов
2. Ожидания повышения ключевой ставки ЦБ на заседании 7 июня
3. Укрепление рубля ударило по экспортерам
4. Выход инвесторов из длинных позиций
Возможно продолжение снижения индекса Мосбиржи до 3285, а при глубокой коррекции до 3095 пунктов.
avladfx/yleT937nBZD">Читать обзор
Обзор валютного рынка за 23 мая
Торги на Мосбирже завершились небольшим укреплением рубля к доллару, евро и юаню.
Поддержку российской валюте оказали налоговый период и сигналы ЦБ РФ о возможном повышении ключевой ставки.
А вот нефть марки Brent слегка подешевела на фоне усиления доллара США, данных о росте запасов нефти в США и риторики ФРС о возможном дальнейшем повышении ставок.
Перспективы рубля и нефти на ближайшие дни остаются неопределенными. По-прежнему ожидаю колебания в диапазоне 90-93 руб.
avladfx/u7VwRDfFjAb">Читать полный обзор
#рубль #нефть #форекс #финансы #трейдинг
Обзор валютного рынка за 21 мая
Валютный рынок
Российский рубль продолжает укрепляться по отношению к основным валютам. В четверг, 21 мая, курс доллара снизился на 0,73% до 90,09 рубля, евро - на 0,74% до 97,9 рубля, юань - на 0,76% до 12,41 рубля.
Укреплению рубля способствуют продажи валютной выручки экспортерами и приближающийся пик налогового периода.
Сдерживающими факторами остаются высокие бюджетные расходы, санкции, геополитические риски и спрос населения на валюту перед отпускным сезоном.
Нефтяные котировки снизились
Нефть марки Brent подешевела на 1,37% до $82,49 за баррель на фоне неопределенности вокруг стран ОПЕК после смерти президента Ирана и болезни короля Саудовской Аравии.
Участники рынка оценивают риски смены власти в этих странах и ожидают решения ОПЕК+ о новых квотах на добычу.
Российский рынок акций снизился
Индекс Мосбиржи упал на 1,15%, индекс РТС - на 0,40% на фоне укрепления рубля. Индекс IMOEX не смог долго игнорировать рост курса и потеряв 3%.
Существует риск расширения коррекции до 3385 п. Уровнем поддержки является 3405 п.
avladfx/Nr7dvf7LrmN">Детали в обзоре …
Обзор валютного рынка за 17 мая
Рубль 🇷🇺
- Закрытие пятницы: $/₽ упала на 0,02% (90,95), €/₽ - на 0,13% (98,73), ¥/₽ - на 0,13% (12,57)
+ Факторы роста:
✅ Рост нефти
✅ Ослабление $
✅ Спрос экспортеров
✅ Высокие ставки ЦБ
✅ Приближение пика налогов 28.05
- Факторы давления:
⛔ Геополитика
⛔ Риск новых санкций
20.05:
На Мосбирже доллар торгуется в районе 91,12 ₽. Диапазон на ближайшие три дня 90,00-92,50 ₽
⌛ Рынок следит за ситуацией в Иране после гибели президента.
Нефть 🛢 17.05:
- Баррель Brent подорожал на 0,64% ($83,90)
- Драйверы:
✅ Сильные данные Китая
✅ Ослабление $
✅ Ожидания снижения ставок ФРС в 2024
20.05 баррель Brent стоит $84,08.
• Сопротивление - $84,50
• Вероятность роста >70%
• При пробое $84,50 -> цель $87,15
avladfx/kOqKhWYa20c">Детали в обзоре …
Обзор валютного рынка за 15 мая
Российский рубль немного укрепился:
- Доллар 🇺🇸 снизился на 0,23% до 91,08 руб.
- Евро 🇪🇺 подешевел на 0,10% до 98,85 руб.
- Юань 🇨🇳 потерял 0,28% до 12,57 руб.
Факторы роста рубля:
1) 📈 Рост профицита внешней торговли на 13% до $34,4 млрд в 1 кв. 2024г (ЦБ РФ).
2) 💲 Экспортеры увеличили продажи валюты на 2% до $13,2 млрд в апреле.
3) 🔻 Ослабление доллара США после данных по замедлению инфляции в США до 3,4% в апреле.
💹 Нефть Brent выросла на 0,16% до $82,85 за баррель:
- Рост аппетита к риску после слабых данных по инфляции в США.
- Запасы нефти в США снизились сильнее прогноза на 2,5 млн барр.
- 16.05 Brent торгуется на $83,04, цель $83,85->87,40.
💹 Рубль стабилен. Жду движение в диапазоне 90-94,5 руб/$.
avladfx/V7gf6AqIwTs">Детали в обзоре …
Обзор валютного рынка за 13 мая
Рубль:
🔺 13 мая рубль укрепился к доллару (-0,98%), евро (-0,95%) и юаню (-0,91%)
⚡️ Политическая стабильность, восстановление нефтяных цен и умеренное снижение индекса доллара поддержали рубль
💰 Продление мер по продаже экспортной выручки и жесткая ДКП ЦБ помогли рублю
👍 Бюджетный дефицит 0,8% ВВП, но нефтегазовые доходы +82,2% г/г
💸 14 мая ожидаю консолидации пары доллар/рубль в диапазоне 90,50-93,30 руб.
Ставка ЦБ:
⁉️ ЦБ рассматривал вариант повышения ставки до 17%, но оставил на 16%
🔑 Причина: риск более высокой нейтральной ставки из-за активного роста экономики
♻️ Отмена льготной ипотеки может замедлить инфляцию во 2-й половине года
💰 Рост прогноза по ставке приведет к ужесточению ДКП
Нефть:
⬆️ 13 мая Brent подорожал на 0,86% до $83,38 из-за рисков поставок из Канады
🔥 Лесные пожары угрожают добыче 3,3 млн б/с в Британской Колумбии и Альберте
💸 ФРС США своей политикой может поддержать доллар и надавить на нефтяной рынок.
⌛️ 14 мая Brent торгуется на уровне $83,44. В фокусе отчеты ОПЕК и API по запасам.
💫 Уровни: закреп выше $85 - в пользу продолжения роста, $81,50 - в пользу падения ниже $80
avladfx/nsywAUhEV4i">Детали в обзоре …
Перед майскими праздниками рубль показал разнонаправленную динамику
💰 Итоги 7 мая:
- Доллар $/₽: -0,26% до 91,10 руб.
- Юань ¥/₽: -0,38% до 12,59 руб.
- Евро €/₽: +0,4% до 98,83 руб.
✅ Поддержка:
- Продление правила продажи экспортной выручки
- Валютные интервенции ЦБ
- Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ
🛡 Сдерживающие факторы:
- Снижение цен на нефть
- Укрепление доллара США
⚫ Нефть Brent подешевела на 0,72% до $82,94
- Рост запасов нефти в США на 509 тыс. барр.
📈 8 мая: Brent ≈ $82,79
- Фокус на Ближний Восток и конфликт Израиль-ХАМАС
- Ожидания данных по запасам от Минэнерго США
⚠ Технический анализ: возможно снижение нефти до $80
💵 Рубль стабилен, поддержка от дивидендов "ЛУКОЙЛа" ($345 млрд)
🎯 Прогноз: ожидаю колебания $/₽ в течение нескольких дней в диапазоне 90,00-94,50 под влиянием разнонаправленных факторов.
avladfx/s9wjqIeSPC_">Детали в обзоре …
Обзор валютного рынка за 3 мая
🔸 В пятницу рубль показал смешанную динамику к основным валютам на фоне ослабления доллара США и повышения интереса инвесторов к рисковым активам
🔸 Пара доллар/рубль снизилась на 0,49% до 91,60 ₽, юань/рубль - на 0,06% до 12,69 ₽, евро/рубль выросла на 0,07% до 98,76 ₽
🔸 Участники рынка продавали доллар после слабых данных по занятости в США, что повысило ожидания снижения ставки ФРС в сентябре
🔸 Рост рубля сдерживало снижение нефти Brent на 1,05% до $82,78 из-за опасений за спрос после замедления роста ВВП США в 1 кв.
🔸 В понедельник Brent торгуется в плюсе на $83,21 в плюсе после повышения Саудовской Аравией экспортных цен на нефть
🔸 ОПЕК+ может продлить сокращение добычи на 2,2 млн б/с после июня при слабом восстановлении спроса
🔸 Геориски в секторе Газа могут вновь поддержать нефтяные цены
🔸 Ожидания снижения ставки ФРС позитивны для нефти, т.к. подстегнут активность в США
🔸 Курс доллара на Мосбирже отскочил до 92 ₽. На этой неделе ожидаю движение в диапазоне 90,50-93,50 ₽.
Таким образом, основные драйверы - статистика США, решения ОПЕК+ и геополитика на Ближнем Востоке. Будьте внимательны к этим факторам!
avladfx/W1UnkfCyAgr">Детали в обзоре …
В опубликованных на данный момент официальных материалах Минфина США по новым санкциям против России, прямо не упоминается операционная система Windows или продукты Microsoft.
Однако сформулированные ограничения достаточно широки и, похоже, будут распространяться на предоставление любых IT-услуг и программного обеспечения для России, включая продукты Microsoft.
В пресс-релизе говорится о запрете на:
1) Услуги IT-консалтинга и проектирования для любых лиц в России.
2) Услуги IT-поддержки и облачных сервисов для корпоративного программного обеспечения для управления предприятием.
3) Любое программное обеспечение для проектирования и производства.
Операционная система Windows относится к категории программного обеспечения для управления предприятием/инфраструктурой. А услуги по ее установке, обновлению, технической поддержке - это IT-консалтинг и сопровождение ПО.
Поэтому, хотя Windows прямо и не названа, логично предположить, что санкции будут распространяться и на нее тоже как на программный продукт американской компании Microsoft. Российские пользователи и компании рискуют лишиться возможности получать обновления Windows, техподдержку и сопутствующие услуги от Microsoft.
Окончательная ясность, вероятно, появится после публикации более детальных разъяснений к этим новым санкционным мерам США против России в сфере IT. Но пока есть весомые основания полагать, что Windows подпадает под эти ограничения.
Управление по контролю за иностранными активами США (OFAC) внесло Московскую биржу и НКЦ в санкционный список SDN. Это фактически означает их изоляцию от долларовой системы и остановку торгов долларом на валютном рынке.
НКЦ является ключевым звеном в системе клиринга и расчетов на российском финансовом рынке. Он выступает центральным контрагентом, обеспечивая надежность сделок и гарантируя выполнение обязательств сторонами.
Чтобы обеспечить непрерывность торгов при остановке сделок с "недружественными" валютами, Мосбиржа и ЦБ разработали альтернативные механизмы определения курсов. В частности, курсы могут устанавливаться на основе внебиржевых сделок, банковской отчетности или фиксироваться на уровне предыдущего дня.
На срочном рынке предусмотрены специальные процедуры исполнения контрактов на валютные пары, где цена исполнения может определяться по курсу ЦБ при отсутствии биржевых торгов базовым активом.
Таким образом, санкции затрудняют доступ Мосбиржи к долларовой системе, но российские власти и сама биржа предприняли меры для обеспечения стабильности торгов и расчетов в условиях ограничений.
Обзор валютного рынка за 7 июня
🔸Рубль показал смешанную динамику из-за сильных данных по рынку труда США, так как снизились ожидания смягчения ДКП ФРС.
🔸Доллар/рубль вырос на 0,57% до 89,34, юань/рубль - на 0,25% до 12,25, евро/рубль упал на 0,22% до 96,57.
🔸Число рабочих мест в США выросло на 272 тыс, значительно превысив прогнозы. Безработица 4,0%.
🔸Рост занятости сконцентрирован в сфере услуг, производство топчется на месте - риск замедления.
🔸ЦБ РФ оставил ставку 16%, но допустил повышение на следующем заседании для контроля инфляции.
🔸Высокие ставки и валютная выручка от нефти поддерживают рубль. Возможно повышение до 17% в июле.
🔸Нефть Brent подешевела на 0,6% до $79,47 за баррель после данных по США. За неделю потери составили на 2,23%.
🔸Для продолжения роста, нужен прорыв $82,3 в ближайшие 3 дня, иначе возможно продолжение падения с целью $73,5.
🔸Диапазон для пары доллар/рубль 88,25-90,5 на 2-3 дня. Прорыв границ определит направление на 10-14 дней.
🔸Индексы РФ: MOEX +1,28% до 3233, РТС +0,99% до 1143. Рост может продолжиться из-за ослабления рубля и роста доллара.
avladfx/EoWTll2gQG_">Читать обзор
Обзор валютного рынка за 5 мая
🔹 Рубль укрепился к доллару (+0,04%), евро (+0,09%) и юаню (+0,11%)
🔹 На утренней сессии курс доллара снижался до 88,43 руб, но к вечеру рубль замедлил рост перед заседанием ЦБ 7 июня
🔹 Минфин сократит покупку валюты/золота на 50% с 7 июня, в итоге продажи валюты ЦБ увеличатся на 30% до 8,1 млрд руб/день
🔹 Brent +1,93% до $78,59 - скромный отскок после 9%-го падения за 5 дней. Спекуляции на ожиданиях снижения ставки ФРС.
🔹 В США: ISM в секторе услуг взлетел до максимума за 9 мес, но новых рабочих мест в мае было создано мало. Смешанная статистика
🔹 Brent $78,67 в Азии 6 июня. Риски падения до $72,70 при закреплении ниже $80,50
🔹 На МосБирже 6/06 наблюдается снижение рублевых пар, но спрос на рубль слабеет. Перед глобальной восходящей коррекции, доллар может протестировать 88,40 руб.
🔹 IMOEX +0,79% благодаря отскоку, снижению паники и ожиданиям восстановления. Цель 3290 п. при закрытии >3235 п.
🔹 Рынок ждет новостей с ПМЭФ, который пройдет с 5 по 8 июня.
avladfx/Ofl7-5lT-Th">Читать обзор
Обзор валютного рынка за 3 июня:
💰 Рубль укрепился к доллару, евро и юаню на 1-1,1%, несмотря на падение нефти и рост прогноза по бюджетному дефициту.
⚖️ Рынок ждет от ЦБ РФ повышения ключевой ставки с вероятностью 40% для борьбы с инфляцией. Это может снизить импорт, но поддержит рубль за счет экспортной выручки.
📉 Минфин ухудшил прогноз бюджетного дефицита на 2024г до 2,1 трлн руб. или 1,1% ВВП из-за снижения нефтегазовых доходов.
⬇️ Цена на нефть Brent рухнула на 3,9% до $78,1. Страны ОПЕК+ готовы отменить квоты с октября из-за бюджетных проблем, если данные позволят. Трейдеры распродают нефтяные фьючерсы.
💵 Экспортная выручка и жесткая ДКП ЦБ поддерживают рубль, но уровень выше 93 руб/$1 завышен для властей.
📉 Brent подешевел до $77,8 в Азии - технический обвал после пробоя $81. Если коррекции не будет, цель продавцов - $72,5 к 20 июня.
📈 Открытие Мосбиржи было ростом по валютам. Доллар - 89,2 руб, возможен возврат к 88,3 руб. Из-за обвала цен на нефть, видится больше ослабление, чем укрепление.
avladfx/gHGOHsjhiO5">Читать обзор.
Российский рубль продемонстрировал умеренное ослабление к доллару и евро по итогам торгов 30 мая. Курс доллара вырос на 0,38% до 89,85 рубля, курс евро подскочил на 0,45% до 97,36 рубля, а китайский юань подорожал на 0,52% до 12,36 рубля.
Ослаблению рубля способствовало завершение майского налогового периода в России, в течение которого высокий спрос на рублевую ликвидность от экспортеров поддерживал национальную валюту. Дополнительное давление оказало снижение мировых цен на нефть на фоне бегства инвесторов от рисковых активов из-за ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США.
Нефтяные котировки также завершили торги 30 мая существенным падением. Стоимость ближайшего фьючерса на нефть Brent рухнула на 1,7% до $81,9 за баррель.
Согласно свежим данным Минэнерго США, за прошедшую неделю коммерческие запасы нефти в стране сократились на 4,2 млн баррелей, что стало максимальным снижением за последние 5 недель. Опрошенные аналитики в среднем ожидали более скромного сокращения запасов на 2 млн баррелей. При этом запасы бензина выросли на 2 млн баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 2,5 млн баррелей. Объемы добычи нефти в США остались на прежнем уровне - 13,1 млн баррелей в сутки.
Уменьшение нефтяных резервов оказалось ниже данных отчета API, который фиксировал более глубокое снижение. Однако рост запасов нефтепродуктов превысил усредненный прогноз.
В пятницу 31 мая на торгах в Азии нефть Brent торговалась около $81,66 за баррель. После сильного снижения накануне, котировки могут вновь вернуться к сопротивлению $84,4. Однако если по итогам дня цены не вернутся к $83,3, то давление на нефть усилится, и ближайшей целью для падения станет отметка $77,7.
На Московской бирже торги открылись ростом курса доллара выше 90 рублей. Это указывает на переход валютного рынка в коридор 90-92,5 рубля за доллар. При пробое 90 рублей продавцы могут возобновить атаки с целью опустить курс доллара к 87,35-87,65 рубля.
Участники рынка ждут публикации данных по инфляции в США, которые окажут влияние на ожидания по срокам снижения базовой ставки ФРС. Минторг опубликует отчет с показателем PCE за апрель в пятницу. Предварительная оценка показала замедление роста ВВП США в 1-м квартале до 1,3% в годовом исчислении. Вечером возможна повышенная волатильность на всех рынках.
Индекс Мосбиржи упал на 1,08%, до 3282,18 п., индекс РТС - на 1,44%, до 1150,88 п. Индекс не смог развить рост. Нисходящая коррекция усиливается. Инвесторы начинают нервничать и закрывать лонги, чтобы не потерять прибыль. Поддержка находится в зоне 3230-3240 п. Если она будет пробита, то падение ускорится до 3130 п. - уровень от которого можно добирать подешевевшие акции.
Обзор валютного рынка за 28 мая
Рубль:
⚪ Колебался в районе 88,5 руб/$
⚪ Сдал позиции после налогового периода по отношению к евро и юаню. К доллару закрылся в небольшом плюсе.
⚪ Поддержку оказывали: требования по продаже валюты, жесткая ДКП ЦБ, проблемы с импортом из-за санкций, рост цен на нефть.
⚪ По данным ЦБ - при затяжных проблемах с оплатой импорта рубль может и дальше укрепляться
Нефть:
⚫ Баррель Brent подорожал на 1,79% до $84,26
⚫ Рост котировок на геориске в зоне Красного моря и сектора Газа
⚫ Ожидания продления сделки ОПЕК+ по сокращению добычи
⚫ Перспектива движения к $87,5 после пробое $84,4-84,5
Фокус:
► Данные по инфляции в США/ЕС для решений ФРС/ЕЦБ по ставкам
► При $/₽<90 продавцы будут давить доллар к 87,35-87,65.
► Вечером выйдет отчет API по запасам нефти в США
avladfx/53G8WjLeiUg">Читать обзор
Обзор валютного рынка за 24 мая
В пятницу российская валюта показала рост к доллару 🔼 (-0,54% до 89,52 руб.), евро 🔼 (-0,32% до 97,30 руб.) и юаню 🔼 (-0,82% до 12,28 руб.).
За неделю рубль подорожал к $: +1,57%, к €: +1,46%, к ¥: +2,26%.
Причины роста рубля:
✅ Продажи валюты экспортерами перед пиком налогов 28 мая
✅ Обязательная продажа валютной выручки
✅ Жесткая политика ЦБ РФ
✅ Высокие цены на нефть
✅ Ослабление доллара США перед длинными выходными
🛢 Нефть Brent отскочила до $82,11 (+0,79%)
Драйверы роста:
▪ Снижение индекса доллара после выхода статданных в США
▪ Ослабление инфляционных ожиданий в США до 3,0% (прогноз 3,1%)
📄 Ожидания рынка:
▪ ОПЕК+ продлит сделку на встрече 2 июня
▪ Иран одобрил увеличение добычи до 4 млн барр/сутки
🎯 Технический взгляд:
▪ Brent: $83,5 - ближайшая цель для восстановления, выше $84,3 - движение к $87,3
▪ USD/RUB: торгуется под 90 руб. - высокая вероятность сползания до 88,70 руб.
Влияние налогового периода сойдет со среды. Рынок оценивает перспективы ставок ФРС. В США сегодня рынки закрыты.
avladfx/fH5D1hksNVe">Читать обзор
Обзор валютного рынка за 22 мая
Российская валюта немного отступила в среду после роста на старте недели. Доллар закрепился на 90,06 рубля, а евро - на 97,78. Однако основные драйверы для рубля по-прежнему в силе:
✅ Приближается 28 мая - единый налоговый день, когда экспортеры должны реализовать валютную выручку для уплаты налогов.
✅ Действуют требования о продаже валютных доходов российскими компаниями.
✅ Банк России придерживается жесткой денежно-кредитной политики.
✅ Нефтяные котировки, несмотря на снижение, остаются на относительно высоких уровнях.
При этом рублю пришлось слегка сбавить обороты из-за укрепившегося доллара и дешевеющей нефти после публикации протокола апрельского заседания ФРС.
Представители Федрезерва, включая Кристофера Уоллера, Лоретту Местер и Сьюзен Коллинз, подчеркнули, что регулятор ждет более убедительных сигналов замедления инфляции, прежде чем пойти на снижение ставок. Это ударило по рисковым активам и ослабило энтузиазм быков по рублю.
На нефтяном рынке все мрачнее. Brent подешевела на 1,01% до $81,66 за баррель после данных минэнерго США, показавших рост запасов нефти. Это полностью нивелировало падение запасов неделей ранее, вновь спровоцировав опасения переизбытка предложения.
Если баррель Brent пробьет отметку $81, то риски обвала до $77 резко возрастут. А это больно ударит по рублю!
Впрочем, открытие торгов на Московской бирже в четверг принесло рублевому быкам некоторое облегчение. Доллар держится выше 90 руб, но если он преодолеет 90,77, то давление усилится и новой целью может стать 91,50!
Ждем новых драйверов, способных подтолкнуть рубль вверх или вниз.
avladfx/l2u4GaIGOU4">Детали в обзоре …
Обзор валютного рынка за 20 мая
💹 Рубль укрепился к доллару и евро по итогам торгов 20 мая
- Курс доллара снизился на 0,22% до 90,75 руб.
- Евро подешевел на 0,11% до 98,63 руб.
- Юань потерял 0,54%, опустившись до 12,50 руб.
🛠 Драйверы роста рубля остаются:
✅ Продажи валютной выручки экспортерами
✅ Подготовка к налоговому периоду (пик 28.05)
✅ Высокие цены на нефть
✅ Жесткая политика ЦБ РФ
⚠️ Но санкции и геополитика сдерживают экспорт
⛽ Нефть Brent подешевела на 0,31% до $83,64/баррель
- Рынок оценивает геополитические риски после гибели президента Ирана
- Технические факторы - коррекция после роста с 15 по 20 мая
- Ястребиная риторика ФРС по ставкам
📈 Теханализ: восстановление цен до $87
📊 CME: шанс снижения ставки ФРС в сентябре 61,8%
1/06 - встреча ОПЕК+ по квотам добычи
🔁 Валютный рынок РФ: ожидаю колебания USD в диапазоне 90-92,50 руб.
avladfx/v4ppg2b9m79">Детали в обзоре …
#рубль #нефть #биржа #финансы #аналитика
Обзор валютного рынка за 16 мая
Рубль показал разнонаправленную динамику, торгуясь в узких диапазонах
- Доллар подешевел на 0,12% до 90,96 руб, евро вырос на 0,02% до 98,86 руб, юань - на 0,11% до 12,58 руб.
- Поддержку оказали восстановление цен на нефть, продажи экспортерами, приближающийся налоговый период
- Давление - коррекция доллара после замедления инфляции в США
⛽ Нефть Brent подорожала на 0,63% до $83,37 за баррель
- Драйверы роста: слабая инфляция в США, снижение запасов в США, риски на Ближнем Востоке
- Низкая инфляция подогревает ожидания снижения ставки ФРС в сентябре
- Геополитика: переговоры о перемирии в Газе зашли в тупик
🕘 Пятница: Brent стоит $83,59. Техническая картина благоприятна для продолжения роста.
- Возможна атака сопротивления на $83,70. Его пробой откроет дорогу к $85.
💹 Рубль: многое играет на укрепление, если нефть продолжит рост
- При росте нефти рубль может дойти до зоны 90,15-90,50 за доллар
- Есть риск, что от этой зоны спекулянты будут ставить против рубля.
avladfx/NQ4LPKbfOG_">детали в обзоре …
Обзор валютного рынка за 14 мая
🔹Рубль показал смешанную динамику 14 мая, доллар снизился до 91,29 руб., евро вырос до 98,94 руб.
🔹Глава ФРС ожидает замедления инфляции в США, но с меньшей уверенностью. Ставки ФРС вряд ли повысятся.
🔹Данные по ценам производителей в США показали рост на 2,2% в годовом исчислении, совпав с прогнозами.
🔹Нефть Brent подешевела на 0,79% до $82,72 на опасениях дальнейшего ужесточения политики ФРС.
🔹Запасы нефти в США упали на 3,1 млн барр., компенсировав предыдущий рост.
🔹Лесные пожары в Канаде угрожают центру нефтедобычи Форт-Макмюррей.
🔹Курс доллар/рубль останется в диапазоне 90-94,5 руб. благодаря жесткой политике ЦБ РФ.
avladfx/wMPGeO2rFcF">Детали в обзоре …
Обзор валютного рынка за 10 мая
Рубль снизился к доллару и евро на торгах 10 мая из-за низкой активности трейдеров в выходной день и падения нефтяных цен.
🔹Доллар подорожал на 0,33% до 92,26 руб, евро - на 0,59% до 99,50 руб.
🔹Новый премьер Мишустин озвучил цель войти в топ-4 экономик мира к 2030 г за счет новой модели роста и привлечения инвестиций.
🔹Представители ФРС выступили с "ястребиными" заявлениями, поставив под сомнение снижение ставок в 2024 году.
🔸Цены на нефть Brent упали на 1,69% до $82,67 из-за опасений по поводу слабого спроса, несмотря на снижение запасов в США.
🔸ОПЕК+ в июне определит новые цели по добыче на 2-е полугодие. Ирак не планирует продлевать сделку.
🔸ОПЕК сконцентрируется на прогнозах спроса для всего альянса ОПЕК+, а не только для картеля.
🔸Число буровых в США упало до 603 - минимума с января 2022 г, на 18% ниже прошлогоднего уровня.
Рубль:
- Ближайшие дни рубль, скорее всего, продолжит торговаться в диапазоне 90-94,5 рубля за доллар США.
- Боковая динамика по рублевым парам сохранится из-за смешанных факторов.
- Дальнейшее движение будет зависеть от новостей по ставкам ФРС, геополитики, динамики нефти и спроса на рублевые активы.
- При сохранении стабильных нефтяных цен рубль может получить поддержку.
- Риски ослабления связаны с жесткой риторикой ФРС, санкционным давлением, снижением экспортных доходов.
Нефть:
- Июньское заседание ОПЕК+ станет ключевым событием и может задать тон ценам.
- Цены Brent могут застрять в диапазоне $80-85 в ожидании этого заседания.
- Если ОПЕК+ решит сократить добычу - это поддержит рынок.
- Сохранение текущих квот или увеличение предложения может привести к снижению нефти ниже $80.
- Спрос в Китае и геополитика на Ближнем Востоке останутся факторами поддержки.
- Жесткая политика ФРС и риски замедления экономики будут сдерживать рост цен.
- Диапазон $75-90 за Brent видится наиболее вероятным до конца лета.
avladfx/d1zcW9fZd3k">Детали в обзоре…
Обзор валютного рынка за 6 мая
📈 Рубль укрепился к доллару, евро и юаню на фоне новостей о продаже валюты.
💰 Доллар подешевел на 0,28% до 91,34 руб
💶 Евро - на 0,32% до 98,44 руб
💴 Юань - на 0,40% до 12,64 руб
🤝 Минфин с 8 мая по 6 июня направит на покупку валюты 110,9 млрд руб (5,55 млрд руб/день)
⬆️ Ранее с 5 апреля по 7 мая объем составлял 11,2 млрд руб/день
💸 Чистые валютные интервенции ЦБ вырастут с 0,6 млрд руб/день до 6,25 млрд руб/день
⚖️ Поддержку рублю также оказывают:
- Продление продажи экспортной выручки
- Жесткая денежно-кредитная политика
⛽ Нефть Brent подешевела на 0,92% до $83,54
- 🛢️ Саудовская Аравия повысила цены, но сдерживает рост переговоры о перемирии
📈 Риски снижения Brent ниже $80 - более 70%
- 💹 Давление от роста доллара и технические факторы
💥 На Мосбирже ожидается высокая волатильность курса из-за дисбаланса спроса/предложения
avladfx/Xwjezm42tMa">Детали в обзоре …
В утреннем обзоре я написал, что ключевым событием дня станет отчет NFP. После выхода американской статистики доллар упал.
Резюме ключевых моментов из отчета о ситуации на рынке труда США в апреле:
В апреле наблюдался умеренный рост занятости вне сельскохозяйственного сектора - было создано 175 000 новых рабочих мест. Этот показатель ниже среднемесячного прироста в 242 000 за предыдущие 12 месяцев. Наибольший рост наблюдался в сферах здравоохранения, социальной помощи, а также транспорта и складского хозяйства.
Уровень безработицы практически не изменился и составил 3,9%, что находится в пределах узкого диапазона 3,7-3,9%, наблюдавшегося с августа 2023 года. Число безработных осталось на уровне 6,5 млн человек.
Годовой рост средней почасовой оплаты в частном секторе составил 3,9%. Средняя продолжительность рабочей недели немного сократилась - до 34,3 часа.
Предварительные данные по созданию рабочих мест в феврале были пересмотрены в сторону понижения на 34 000, а в марте - в сторону повышения на 12 000 рабочих мест.
В целом апрельские данные указывают на стабильный, но более умеренный рост занятости по сравнению с предыдущими месяцами, при сохранении низкого уровня безработицы и постепенном росте заработных плат.
Можно выделить несколько потенциальных факторов, которые могли повлиять на показатель, что он не оправдал ожидания рынка:
1. Замедление экономического роста. Если экономический рост начинает замедляться, компании могут более осторожно подходить к найму новых сотрудников.
2. Нехватка подходящих кандидатов. При низком уровне безработицы компаниям может быть сложнее найти квалифицированных работников для заполнения вакансий.
3. Сезонные колебания. Некоторые отрасли более подвержены сезонным колебаниям спроса на рабочую силу. Апрель может быть относительно спокойным месяцем для найма в некоторых секторах.
4. Неопределенность на рынке. Геополитические события, изменения в торговой политике или колебания фондовых рынков могут заставить работодателей действовать более осторожно в плане расширения штата.
5. Изменения в структуре рабочей силы. Тенденции, такие как рост числа фрилансеров и удаленных работников, могут влиять на традиционные метрики найма.
Индекс доллара обвалился, освободив дорогу вверх рисковым активам - валютам, крипте и фьючерсам на фондовые индексам.