1795
Авторский канал о валютном рынке Forex Для л/с: @finmagnat Реклама: - $70, в топе 12 ч., в ленте - 3 д.
📊 Обзор валютного рынка за 21 октября:
💵 Рубль ослаб после трёх дней укрепления:
- USD/RUB +0,83% (96,06₽)
- EUR/RUB +0,37% (104,02₽)
- CNY/RUB +0,89% (13,50₽)
🔍 Что происходит:
- Доллар укрепляется глобально после "ястребиных" комментариев ФРС
- ЦБ РФ снизил лимиты по юаневым свопам с 25 до 20 млрд
- Приближается пик налоговых выплат (28 октября) - поддержка для рубля
🛢️ Нефть Brent +1,16% ($74,02):
- Сильные данные по ВВП Китая (+4,6% г/г)
- Снижение ставки НБК до 3,1% - стимул для спроса
- Улучшение делового оптимизма в Китае
- НО: ОПЕК и МЭА предупреждают о рисках падения спроса
- Сохранение геополитических рисков на Ближнем востоке
📈 Российский рынок:
- Индекс МосБиржи +0,57% (2767,71 п.)
- РТС +0,91% (907,34 п.)
- Торговля в боковике 2725-2830 п.
💭 Ожидания:
- По Brent реально увидеть восстановление до $76,20 после пробоя $75
- По USD/RUB ключевое сопротивление 96,30₽.В случае пробоя возможен рост до 96,80₽
- Поддержка на 95,75₽. Если день закрывается ниже, жду теста 95 руб.
avladfx/pcVdqy6ZOMV">Читать обзор
#доллар #Brent #нефть #рубль
#Brent #нефть #Китай #статистика #ставка #НБК
Сегодняшний рост цен на нефть Brent на 2,5% до $74,57 за баррель в значительной степени обусловлен позитивными данными из Китая.
Во-первых, ВВП Китая в третьем квартале вырос на 4,6% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям рынка. Это говорит о том, что вторая по величине экономика мира продолжает расти, несмотря на некоторые проблемы.
Во-вторых, Народный банк Китая неожиданно снизил ключевую ставку по кредитам на 25 базисных пунктов до 3,1%. Это более агрессивное снижение, чем ожидалось, и оно направлено на стимулирование экономического роста и потребления. Учитывая, что Китай является крупнейшим импортером нефти в мире, такие меры могут привести к увеличению спроса на нефть.
Кроме того, индекс доверия малых и средних предприятий Китая (SMEI) в октябре вернулся к росту, достигнув 50,7 пункта. Это указывает на улучшение деловых настроений и потенциальное увеличение экономической активности.
Все эти факторы в совокупности дают надежду на восстановление спроса на нефть со стороны Китая, что и отразилось в сегодняшнем росте цен. Однако стоит отметить, что для полного разворота медвежьего тренда потребуется больше позитивных сигналов и устойчивый рост спроса.
Постараюсь выложить анализ нефти во вторник.
📊 Обзор валютного рынка за 18 октября
🔹 Валютный рынок:
USD/RUB: 95,26 ₽ (-0,97%)
EUR/RUB: 103,63 ₽ (-0,57%)
CNY/RUB: 13,38 ₽ (-1,25%)
🛢️ Нефть Brent: $73,06 (-1,87%)
📈 Индекс Мосбиржи: 2751,90 п. (-0,42%)
💬 Комментарий:
1. Рубль показывает устойчивость, укрепляясь против основных валют. Это может быть связано с приближающимся налоговым периодом и ожиданиями повышения ключевой ставки ЦБ РФ.
2. Нефть продолжает снижаться на фоне пересмотра прогнозов спроса и замедления экономики Китая. В понедельник возможна коррекция до $74,80 за баррель Brent.
3. Ключевое событие недели - заседание ЦБ РФ 25 октября. Возможное повышение ставки до 20-21% может оказать дополнительную поддержку рублю.
4. Индекс Мосбиржи снизился, но инвесторы стремятся выкупать просадки. При отсутствии негатива индекс может удержаться выше 2745 п. в течение нескольких дней.
5. Важно следить за ситуацией на Ближнем Востоке и динамикой нефтяных цен - это ключевые внешние факторы для рубля.
avladfx/9morkVcqzCv">Читать обзор
#доллар #рубль #нефть #Мосбиржа
📊 Обзор рынка на 17 октября
💱 Курсы валют:
• USD/RUB: 96,20 руб. (-0,32%)
• EUR/RUB: 104,23 руб. (-0,72%)
• CNY/RUB: 13,54 руб. (+0,07%)
🛢️ Нефть Brent: $74,62 (+0,14%)
📈 Индексы:
• Мосбиржи: 2763,53 п. (-0,72%)
• РТС: 896,12 п. (-0,61%)
1️⃣ Рубль показывает характер, укрепляясь несмотря на отсутствие роста цен на нефть. Похоже, что внутренние факторы сейчас важнее внешних. Возможно, это связано с налоговым периодом – экспортеры начинают продавать валюту раньше обычного.
2️⃣ Правительство не беспокоится о курсе рубля, пока доллар ниже 100 руб. Более того, снижение обязательной продажи валютной выручки с 50% до 25% может дополнительно ослабить рубль. Хитрый ход для наполнения бюджета?
3️⃣ Нефть слегка подросла из-за неожиданного снижения запасов в США. Но не обольщайтесь – МЭА прогнозирует профицит на рынке в следующем году. Китай и электромобили могут изменить правила игры! 🚗⚡
4️⃣ Индекс доллара растет уже 14 дней подряд! Перед выходными возможна нисходящая коррекция – кто-то захочет зафиксировать прибыль.
5️⃣ На следующей неделе ЦБ может повысить ключевую ставку до 20-21%. Это может временно стабилизировать рубль, но долгосрочный тренд на укрепление доллара сохраняется.
👀 Что дальше? Ждем возможного отскока Brent до $76,80 и шанса для рубля вернуться к 95,50 за доллар. Если повезет, можем увидеть даже 93,40 до заседания ЦБ!
avladfx/ibTiJfL_PTU">Читать обзор
#Доллар #рубль #Brent
📊 Обзор валютного рынка за 16 октября
🇷🇺 Рубль немного укрепился:
- USD/RUB: 96,51 ₽ (-0,42%)
- EUR/RUB: 104,99 ₽ (-0,52%)
- CNY/RUB: 13,53 ₽ (-0,05%)
💡 Комментарий: Рубль показал небольшой рост, несмотря на снижение нефти и укрепление доллара. Возможные причины: дивидендные выплаты и продажа валюты экспортерами для налоговых платежей. Это лишь предположение.
🛢️ Нефть Brent: $74,22 (-0,04%)
💡 Комментарий: Цены на нефть под давлением из-за снижения прогнозов спроса и ослабления геополитических рисков. Но не спешите с выводами - ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной.
📈 Индекс Мосбиржи: 2783,46 п. (-0,80%)
📉 Индекс РТС: 901,58 п.
💡 Комментарий: Рынок в легкой коррекции после неудачной попытки закрепиться выше 2800 пунктов. Инвесторы в ожидании решения ЦБ РФ по ставке на следующей неделе.
👀 Что дальше?
- Следим за уровнем 95,50 ₽ для USD/RUB. Может опять сходить на 94,50. А так цель все еще остается на уровне 98 руб. Ослабление рубля не вызывает озабоченность у властей и экспортных компаний.
- Ждем решения ЕЦБ по ставке, выступления Лагард и данных по розничным продажам в США
- Ожидания по ставке ЦБ РФ - повышение до 20% на следующей неделе
avladfx/UIYAS8s0zHX">Читать обзор
#доллар #рубль #нефть #Brent
ЦБ России и ставка
Инфоповод: Банк России считает, что для компенсации влияния на спрос и цены расширения бюджетного дефицита, повышения утильсбора на автомобили и тарифов ЖКХ в 2024 году потребуется более высокий средний уровень ключевой ставки. Это необходимо для сдерживания инфляции и предотвращения вторичных эффектов на инфляционные ожидания.
Мой комментарий: Позиция Банка России вполне обоснована, учитывая текущую экономическую ситуацию. Увеличение бюджетного дефицита, рост утильсбора и тарифов ЖКХ действительно могут оказать значительное проинфляционное давление. Однако повышение ключевой ставки - это палка о двух концах.
С одной стороны, более высокая ставка поможет сдержать инфляцию и стабилизировать ценовые ожидания. Это особенно важно в условиях, когда инфляционные ожидания населения остаются повышенными и незаякоренными.
С другой стороны, повышение ставки может привести к замедлению экономического роста, так как кредиты станут дороже для бизнеса и населения. Это может негативно сказаться на инвестициях и потребительском спросе.
Важно отметить, что ЦБ рассматривает различные сценарии - от дополнительного повышения ставки на ближайших заседаниях до более длительного удержания ее на высоком уровне. Выбор конкретной стратегии будет зависеть от экономической ситуации и динамики инфляции.
Для граждан это может означать, что в ближайшее время не стоит ожидать снижения процентных ставок по кредитам. В то же время, это может быть хорошим моментом для открытия вкладов, так как банки, вероятно, продолжат предлагать привлекательные ставки по вкладам от 20 до 22% на год.
Бизнесу стоит учитывать возможное удорожание кредитов при планировании инвестиций и расширения производства. Возможно, имеет смысл ускорить реализацию важных проектов, пока стоимость заимствований не выросла еще больше.
Меры Центробанка по сдерживанию инфляции пока не приносят ощутимого результата для рядовых граждан. Несмотря на официальную статистику Росстата, реальность такова, что цены продолжают расти практически ежедневно, а покупательная способность населения неуклонно снижается.
Поход в магазин всё чаще заканчивается неприятным удивлением от увиденных ценников, а семейный бюджет приходится пересматривать, отказываясь от привычных товаров или услуг. Особенно остро ощущается рост цен на продукты питания, лекарства и коммунальные услуги - то есть на товары и услуги первой необходимости, от которых нельзя отказаться. В результате, несмотря на все заявления о контроле над инфляцией, большинство россиян на собственном опыте ощущают, как их реальные доходы тают, а возможности для сбережений сокращаются.
Тем не менее, важно понимать, что эффект от мер денежно-кредитной политики проявляется не сразу, а с определенным лагом. Повышение ключевой ставки - это инструмент долгосрочного действия, направленный на стабилизацию экономики и сдерживание инфляционных ожиданий. Однако в краткосрочной перспективе оно может даже привести к временному росту цен, так как бизнес будет стремиться компенсировать увеличение стоимости кредитов. Поэтому для оценки эффективности действий ЦБ необходимо смотреть на более длительный период, а не на сиюминутные изменения цен.
#ставка #ЦБР #инфляция #дефицитБюджета
Доллар США демонстрирует смешанную динамику, в то время как инвесторы оценивают противоречивые экономические данные и комментарии представителей ФРС. Индекс доллара США (DXY) снизился в первой половине дня и отыграл все на американской сессии, удерживаясь выше отметки 103.00. Восстановиться мог из-за общего ослабления евро.
Настроения на рынке остаются осторожными, поскольку участники ждут дальнейших сигналов о направлении денежно-кредитной политики США. Представители ФРС, включая Кашкари и Уоллера, призывают к более умеренному подходу к снижению ставок, что контрастирует с рыночными ожиданиями агрессивного смягчения политики.
DXY: индекс доллара демонстрирует ограниченную динамику, торгуясь около уровня 103.25. На доллар надавили разочаровывающие данные по производственному индексу Empire State, который неожиданно упал до -11.9 в октябре. Инвесторы теперь ожидают публикации данных по розничным продажам в США и заседания ЕЦБ в четверг, которые могут оказать значительное влияние на динамику доллара и ожидания относительно действий ФРС.
EURUSD: единая валюта продолжает снижаться, достигнув новых минимумов около 1.0880. Пара находится под давлением в преддверии решения ЕЦБ по процентной ставке в четверг. Ожидается, что европейский регулятор снизит ставку на 25 базисных пунктов, что может оказать дополнительное давление на евро.
AUDUSD: австралиец снизился до района 0.6700 на фоне смешанных сигналов от Резервного банка Австралии. Заместитель управляющего РБА Сара Хантер отметила решимость банка контролировать инфляцию, но признала, что рост цен оказался более устойчивым, чем ожидалось.
XAUUSD: золото демонстрирует рост, преодолев отметку $2660 за унцию. Снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США до 4.03% повышает привлекательность золота как актива-убежища. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке поддерживает спрос на драгоценный металл. Рост был ограничен дорожающим долларом.
Нефть марки Brent продолжает снижаться, опустившись ниже $74 за баррель на фоне опасений по поводу спроса и некоторого ослабления геополитических рисков. Однако ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, что может привести к резким колебаниям цен на нефть в краткосрочной перспективе. Ждем данных от Минэнерго по запасам нефти.
Резюме: рынки находятся в состоянии неопределенности, балансируя между ожиданиями смягчения политики ФРС и признаками устойчивости экономики США. Ключевыми факторами для наблюдения в ближайшие дни станут данные по розничным продажам в США, решение ЕЦБ по ставке и развитие геополитической ситуации на Ближнем Востоке. Возможные сценарии включают продолжение ослабления доллара при сильных данных по розничным продажам или его укрепление в случае эскалации геополитических рисков и падения курса евро из-за снижения ставки ЕЦБ.
#DXY #EURUSD #AUDUSD #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders
📊 Курс EUR/GBP в ожидании решения ЕЦБ
• Пара EUR/GBP торгуется без четкого направления около 0.8371, инвесторы ждут заседания ЕЦБ в четверг
• Ожидается, что ЕЦБ снова снизит ставки на фоне замедления инфляции и экономического роста
• Ставки на агрессивное смягчение политики Банка Англии оказывают давление на фунт.
💶 EUR/USD снижается четвертый день подряд.
• Пара торгуется около 1.0932, находясь под давлением
• Бегство от риска поддерживает доллар США
• Мягкая позиция ЕЦБ оказывает давление на евро, а падение доллара толкает цену вверх.
Комментарий: Рынок замер в ожидании важнейшего события недели - заседания ЕЦБ. Вероятное снижение ставок может ослабить евро, но и фунт под давлением из-за ожиданий смягчения политики Банка Англии. Пока паре EURGBP не хватает драйверов для выхода из диапазона 0,8352 - 0,8385.
Геополитическая напряженность и ожидания дальнейшего снижения ставок ЕЦБ негативно влияют на евро c долларом. В то же время рынок закладывает в цены снижение ставки ФРС в ноябре. Ситуация остается неопределенной. Пара евро/доллар торгуется в диапазоне 1,0900-1,0955. В США выходной день, поэтому с высокой вероятностью диапазонная торговля сохранится до вторника.
Обзор важных событий на предстоящую неделю с 14 по 18 октября 2024 года.
1. Евро (EURUSD):
- Вторник, 15 октября: Объём промышленного производства в еврозоне (м/м) за август и индекс экономических настроений от ZEW за октябрь.
- Четверг, 17 октября:
Решение ЕЦБ по процентной ставке и последующая пресс-конференция. Ожидается снижение ставки с 3,65% до 3,40%.
Публикация данных по инфляции в еврозоне (ИПЦ) за сентябрь.
Комментарий: Решение ЕЦБ по ставке и данные по инфляции могут оказать значительное влияние на курс евро. Снижение ставки может ослабить евро, но если инфляция окажется выше ожиданий, это может поддержать валюту.
2. Доллар США (DXY):
- Вторник, 15 октября: Индекс производственной активности NY Empire State за октябрь.
- Четверг, 17 октября: Данные по розничным продажам, число первичных заявок на пособие по безработице и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за октябрь.
- Пятница, 18 октября: Данные по строительству новых домов за сентябрь.
Комментарий: Сильные экономические данные могут укрепить доллар, особенно если они укажут на устойчивость экономики США.
3. Нефть (Brent):
- Понедельник, 14 октября: Ежемесячный отчет ОПЕК.
- Вторник, 15 октября: Ежемесячный отчет МЭА.
- Среда, 16 октября: Данные по запасам сырой нефти от API.
- Четверг, 17 октября: Официальные данные по запасам сырой нефти в США.
- Пятница, 18 октября: Число активных буровых установок от Baker Hughes.
Комментарий: Отчеты ОПЕК и МЭА могут дать представление о состоянии мирового рынка нефти. Данные по запасам в США часто влияют на краткосрочные колебания цен.
4. Золото (XAUUSD):
- Четверг, 17 октября: Решение ЕЦБ по процентной ставке и данные по инфляции в еврозоне.
- В течение недели: Выступления членов ФРС США (Кашкари, Дэли, Бостик, Уоллер).
- Пятница, 18 октября: Публикация данных по чистым спекулятивным позициям по золоту от CFTC.
Комментарий: Цена на золото часто реагирует на изменения в монетарной политике и инфляционные ожидания. Решение ЕЦБ и комментарии членов ФРС могут повлиять на привлекательность золота как защитного актива.
Общий комментарий: Эта неделя насыщена важными экономическими событиями, особенно в четверг, когда состоится заседание ЕЦБ и будет опубликовано множество данных по США. Трейдерам стоит внимательно следить за этими событиями, так как они могут вызвать значительную волатильность на рынках.
Смешанная статистика по США вызвала волатильность на рынках
Финансовые рынки демонстрируют повышенную волатильность после публикации данных по инфляции и рынку труда США. CPI в сентябре снизился до 2.4% г/г, превысив прогноз в 2.3%, при этом базовая инфляция выросла до 3.3%. Неожиданный рост числа заявок на пособие по безработице до 258 тысяч создаёт неоднозначную картину для монетарной политики ФРС.
DXY: Реакция доллара на данные оказалась неоднозначной. Первоначальный рост после публикации более высокой, чем ожидалось, инфляции (2.4% против прогноза 2.3%) сменился снижением после выхода слабых данных по рынку труда. Число заявок на пособие по безработице выросло до 258 тысяч против ожидаемых 230 тысяч, что заставило инвесторов пересмотреть ожидания по ставкам ФРС.
Комментарии представителей ФРС также оказывают давление на доллар: Мэри Дейли заявила о необходимости одного-двух снижений ставки до конца года, а Джон Уильямс подтвердил готовность к снижению на 0.5 процентных пункта. Тем не менее, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжает поддерживать спрос на доллар как защитный актив.
Вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в ноябре выросла до 82,8% после публикации данных, что может ограничить потенциал укрепления американской валюты в краткосрочной перспективе.
EUR/USD: Пара продолжила снижение, опустившись ниже ключевого уровня 1.0900. Давление на евро усилилось на фоне укрепления доллара и отсутствия значимых драйверов роста в еврозоне. Ближайшая поддержка находится на 1.0800, сопротивление - на 1.1000. Внимание участников рынка направлено на предстоящие данные по инфляции в Германии, которые могут повлиять на динамику пары.
AUD/USD: Австралийский доллар прервал пятидневную серию снижения, отскочив к уровню 0.6738. Поддержку оказали неоднозначные данные по рынку труда США, которые несколько ослабили позиции американского доллара. Пара нашла поддержку около 0.6700, ближайшее сопротивление расположено на 0.6780. Ключевым фактором для дальнейшей динамики станут предстоящие данные по рынку труда Австралии и выступление представителя РБА Хантера.
XAUUSD: Драгоценный металл демонстрирует уверенный рост, торгуясь около $2634 за унцию. Поддержку оказывают несколько факторов: геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, ожидания снижения ставок ФРС и признаки ослабления рынка труда США. Ближайшее сопротивление находится на $2635 и $2650, поддержка - на $2600. Сохранение неопределенности вокруг ситуации в Израиле и Иране может способствовать дальнейшему росту котировок.
Интересная динамика рынка облигаций: Трейдеры облигаций колебались между реакцией на более высокую инфляцию и слабые данные по безработице. В итоге доходность двухлетних облигаций опустилась до минимумов сессии, что является значимым сигналом для валютного рынка.
Важное заявление Рафаэля Бостика (глава ФРБ Атланты): Он допускает возможность пропуска снижения ставки в ноябре, если данные будут соответствующими. Это значимый сигнал для рынка.
Прогноз и риски
В краткосрочной перспективе ключевыми факторами для рынков останутся:
- Развитие ситуации на Ближнем Востоке
- Предстоящие данные по PPI США и индексу потребительского доверия Мичиганского университета
- Выступления представителей ФРС (Гулсби и Боумана)
- Данные по инфляции в Германии и ВВП Великобритании
Сохраняется вероятность повышенной волатильности на фоне геополитических рисков и неопределенности относительно дальнейших действий ФРС. Рынки закладывают 82,8% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании. В Азии доллар снижается. Не исключаю более сильного восстановления перед выходными. Европейские участники должны задать тон до конца дня.
Обзор валютного рынка за 9 октября
💵 Курсы валют:
- Доллар уже 96,41₽ (+0,18%)
- Евро немного снизился до 105,47₽ (-0,16%)
- Юань подрос до 13,67₽ (+0,14%)
💡 Что происходит на валютном рынке?
Главная проблема — острая нехватка валюты на рынке. Компании предпочитают держать валюту за рубежом, и их можно понять: обязательная продажа снижена до 40%, а с международными расчётами всё сложно.
🛢️ Нефть не помогает:
Баррель Brent подешевела до $76,58 (-0,78%). В США выросли запасы нефти, а доллар укрепился — классический рецепт для снижения нефтяных котировок.
📊 Наш рынок акций тоже в минусе:
- Индекс Мосбиржи: -1,42% (2748,81 п.)
- РТС: -2,27% (893,19 п.)
🎯 Что дальше?
Если на основной сессии доллар пойдёт вверх, может добраться и до 98 рублей. Единственная надежда — уровень 96, который может временно сдержать падение рубля до середины месяца.
⚡️ Важно! Сегодня США публикуют данные по инфляции. Ждём снижения до 2,3% (было 2,5%). Эти цифры могут серьёзно повлиять на курс доллара — следим внимательно!
avladfx/uFxvC1Jvczs">Читать обзор
#рубль #доллар #нефть
📊 Обзор валютного рынка за 8 октября
🔸 Рубль продолжает сдавать позиции:
- Доллар: 96,23 ₽ (+0,19%)
- Евро: 105,64 ₽ (+0,35%)
- Юань: 13,64 ₽ (+0,96%)
💭 Что происходит?
Главная проблема рубля сейчас — дисбаланс в торговле: экспорт падает, импорт растёт. ЦБ пытается поддержать курс валютными интервенциями, но объемы пока небольшие, чтобы серьезно повлиять на ситуацию.
🏦 ЦБ в своем обзоре отмечает:
- Рынок все еще адаптируется к июньским ограничениям
- Крупные экспортеры снизили продажи валюты
- Население переключилось с покупки валюты на продажу
🛢️ Нефтяные качели
Баррель Brent за день подешевел на 4,63% до $77,18. Рынок мечется между:
➕ Геополитическими рисками на Ближнем Востоке
➖ Замедлением китайской экономики
➖ Новостями о возможном перемирии между Израилем и "Хезболлой"
💡 Доллар уверенно идет к 98 рублям и может добраться до него к концу недели. Ситуация вряд ли изменится в ближайшие дни.
📈 Фондовый рынок
Индекс Мосбиржи: 2788,37 п. (-0,20%)
РТС: 913,97 п. (-0,24%)
⚠️ Следим за уровнем 2775 п. по Мосбирже — его пробой может вызвать волну распродаж.
avladfx/jfvqs_rXnxw">Читать обзор
#доллар #рубль #нефть #фондовыйрынок #обзор
8 октября выступали представители ФРС США. Небольшая выдержка из того, что они говорили.
Philip Jefferson (Вице-председатель ФРС):
- Выразил уверенность, что инфляция устойчиво движется к целевому показателю в 2%
- Объяснил, что снижение ставки на 50 базисных пунктов в сентябре было направлено на поддержание сильного рынка труда
- Отметил, что экономическая активность продолжает расти, инфляция существенно снизилась, а рынок труда охладился
- Подчеркнул, что решения по денежно-кредитной политике принимаются на каждом заседании отдельно
Susan Collins (Президент ФРБ Бостона):
- Заявила, что текущая политика ФРС помогает снижать инфляцию
- Отметила, что экономика США и рынки труда остаются сильными
- Подчеркнула, что базовая инфляция, хотя и замедлилась, всё ещё остается повышенной
- Выразила уверенность в том, что инфляция находится на устойчивом пути к снижению
Raphael Bostic (Президент ФРБ Атланты):
- Указал, что несмотря на замедление рынка труда, признаков слабости не наблюдается
- Отметил, что создание рабочих мест превышает необходимый уровень для учета роста населения
- Подчеркнул, что инфляция всё ещё значительно выше целевого уровня в 2%
- Обратил внимание на возросшую чувствительность потребителей к ценам
- Упомянул потенциальное влияние ураганов Хелен и Милтон на экономику в ближайшие 3-6 месяцев
#DXY
По идее, от балансовой линии (MA55) нужно рассматривать продолжение роста по тренду. Но после резкого роста коррекция затянулась. Часто бывает, что после таких консолидаций цена идет в противоположную сторону и полностью перекрывает движение до нее. Это мысли вслух, не более. В центре внимания - данные по инфляции. Они выйдут 10 октября.
Утренний обзор рынка: геополитика определяет настроения
Во вторник утром финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику на фоне растущей геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
DXY: Индекс доллара прервал пятидневное ралли и консолидируется ниже отметки 103.00, что связано с некоторым переосмыслением ожиданий по денежно-кредитной политике ФРС после публикации сильных данных по рынку труда США. В настоящее время рынок полностью исключил вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в ноябре или декабре, хотя все еще закладывает высокую вероятность (более 80%) снижения на 25 базисных пунктов.
XAUUSD: Золото демонстрирует небольшое снижение, торгуясь около $2645 за унцию. Драгоценный металл находится под давлением растущей доходности 10-летних казначейских облигаций США, которая поднялась до 4.026%. Однако эскалация конфликта на Ближнем Востоке, включая обмен ударами между Израилем и группировкой ХАМАС, а также активность хуситов в Красном море, оказывает поддержку золоту как защитному активу. ТА указывает на снижение цены. Без новостей можно упасть до 2620.
EURUSD: Евро демонстрирует попытки стабилизации после недавнего снижения, удерживаясь ниже ключевого уровня 1.1000. Слабые данные по розничным продажам в Еврозоне и ожидание публикации протокола заседания FOMC в среду удерживают единую валюту от восстановления.
AUDUSD: Австралийский доллар попытался показать признаки восстановления после публикации протокола заседания Резервного банка Австралии (RBA), но пока безуспешно. В документе отмечается, что регулятор обсуждал различные сценарии изменения процентных ставок, подчеркивая необходимость сохранения жесткой денежно-кредитной политики до уверенного движения инфляции к целевому диапазону. Тем не менее, общая напряженность на рынках и геополитические риски ограничивают потенциал роста австралийской валюты.
Ключевым событием недели станет публикация данных по инфляции в США в четверг, которые могут существенно повлиять на ожидания рынка относительно дальнейших действий ФРС и, соответственно, на динамику основных финансовых активов.
Доллар укрепляется на фоне "ястребиных" заявлений ФРС и геополитической напряженности
Основные события дня:
🔹 Представители ФРС поддерживают более медленное снижение ставок
🔹 Эскалация конфликта на Ближнем Востоке после атаки на резиденцию премьера Израиля
🔹 Опережающие индикаторы указывают на 92.3% вероятность снижения ставки на 25 б.п. в ноябре
DXY: Индекс доллара поднялся до трехмесячного максимума 103.83 на фоне серии "ястребиных" комментариев представителей ФРС:
- Президент ФРБ Канзаса Джеффри Шмид призвал к "осторожному и целенаправленному" снижению ставок, ожидая их стабилизации значительно выше допандемийных уровней
- Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли подтвердила курс на постепенное снижение ставок, но подчеркнула сохранение "зависимости от данных"
- Доходность 10-летних трежерис поднялась до 4.192%, что оказывает дополнительную поддержку доллару
Техническая картина указывает на потенциал дальнейшего роста к 104 п.
EURUSD: Пара снизилась к критической поддержке 1.0800 под давлением нескольких факторов:
- Усиление позиций доллара на фоне роста доходностей США и заявлений представителей ФРС
- Ожидание выступлений главы ЕЦБ Лагард, Маккола и Лейна на этой неделе
- Прогнозируемое улучшение индекса PMI в сфере услуг до 51.6 может оказать временную поддержку
Пробой 1.0800 откроет дорогу к следующей цели 1.0680
AUDUSD: Австралийский доллар обновил шестинедельные минимумы около 0.6650:
- Давление оказывает слабость сырьевого рынка и неопределенность вокруг китайской экономики
- Замглавы РБА Хаузер предупредил, что ставки не будут снижаться так быстро, как в других странах
- Расхождение в монетарной политике РБА и ФРС может обеспечить поддержку в среднесрочной перспективе
Ближайшая поддержка располагается на 0.6600
XAUUSD: Золото установило новый исторический рекорд на $2740, но затем скорректировалось к $2714:
- Поддержку оказывают геополитические риски и неопределенность вокруг выборов в США (Харрис лидирует с 45% против 42% у Трампа)
- Сдерживающими факторами выступают рост доходности трежерис и укрепление доллара
- Опрос Reuters показывает, что результаты в ключевых штатах находятся в пределах статистической погрешности
Ожидается консолидация в диапазоне $2700-2750
Brent: Нефть восстановилась выше $74,50 после шести дней снижения:
- Снижение ставок НБК.
- Эскалация на Ближнем Востоке после атаки иранского дрона на резиденцию Нетаньяху
- Израиль сообщил о ракетном ударе с территории Ливана
- Посол Ирана в ООН назвал заявления Байдена о планах Израиля "провокационными"
Текущая ситуация предполагает высокую волатильность с потенциалом роста при дальнейшей эскалации
Резюме: Рынки находятся под влиянием двух ключевых факторов: ужесточения риторики ФРС и геополитической напряженности. Доллар и защитные активы сохраняют потенциал роста.
Особое внимание следует уделить:
- Предстоящим выступлениям представителей ФРС и ЕЦБ
- Развитию ситуации на Ближнем Востоке
- Данным по деловой активности (PMI)
- Динамике предвыборной гонки в США
- Движению доходности гособлигаций
#DXY #EURUSD #AUDUSD #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders
Инфоповод: The Economist рассказал о «плане Путина» по крушению доллара. С их слов, Владимир Путин планирует представить на предстоящем саммите БРИКС в Казани новую глобальную финансово-платежную систему, призванную противостоять доминированию США в мировых финансах и защитить Россию и ее союзников от санкций. Система, названная "Мост БРИКС", будет основана на цифровых валютах центральных банков и может быть создана в течение года.
Мой комментарий: Инициатива России по созданию альтернативной финансовой системы БРИКС является логичным ответом на жесткие санкции Запада. Однако реализация этого амбициозного проекта сопряжена с серьезными вызовами. Во-первых, необходимо обеспечить достаточную ликвидность и стабильность новой системы, что потребует значительных финансовых вливаний от стран-участниц. Во-вторых, существуют политические разногласия между членами БРИКС, особенно между Индией и Китаем, которые могут затруднить достижение консенсуса по ключевым вопросам.
Тем не менее, даже частичный успех "mBridge" может иметь далеко идущие последствия для глобальной финансовой архитектуры. Это может ускорить процесс дедолларизации мировой экономики и потенциально ослабить эффективность западных санкций как инструмента внешней политики. Для США и их союзников это сигнал о необходимости модернизации существующей системы международных расчетов, чтобы сохранить ее конкурентоспособность.
Важно отметить, что создание параллельной финансовой системы не означает полного отказа от доллара в краткосрочной перспективе. Скорее, это шаг к многополярному финансовому миру, где страны будут иметь больше альтернатив для международных расчетов. Это может привести к более сбалансированной глобальной экономике, но также увеличит риски фрагментации мировой финансовой системы. К тому же сейчас очень много операций проводится в USDT. От фиатного доллара отказались, к стейблкоину привязались. Поэтому доллар просто так не похоронишь. Будет жить за счет инъекций.
#БРИКС #МостБРИКС #Дедолларизация #МироваяФинансоваяСистема #Санкции #ЦифровыеВалюты #ГеополитикаФинансов
Золото устремилось к новым высотам
Основные события:
🔹 Золото достигло исторического максимума выше $2744 за унцию
🔹 Индекс доллара корректируется на фоне ожиданий снижения ставки ФРС и фиксинга
🔹 Нефть Brent дешевела до $72,50 за баррель из-за опасений по поводу спроса в Китае
🔹 Евро и австралийский доллар укрепились на фоне ослабления доллара США
DXY: Включая понедельник, индекс доллара США снизился до двухдневного минимума 103.26 после достижения двухмесячного максимума 103.68 (котировки из МТ5). Ослабление связано с ожиданиями снижения ставки ФРС в ноябре, вероятность которого оценивается рынком в 92.9%. Инвесторы ожидают выступлений представителей ФРС для получения дополнительных сигналов о будущей монетарной политике.
EURUSD: Пара EURUSD восстановилась после недельного снижения, достигнув уровня около 1.0870. Евро получил поддержку от общего ослабления доллара. Активный рост котировок сдерживается спекуляциями о возможном ускорении темпов смягчения политики ЕЦБ.
AUDUSD: Австралийский доллар укрепился до уровня 0.6719 на фоне ослабления доллара и сильных данных по рынку труда Австралии, снизивших ожидания снижения ставки РБА в этом году. Уровень безработицы в сентябре составил 4.1%, что ниже прогнозов. Однако потенциал роста может быть ограничен устойчивостью экономики США и геополитическими рисками.
XAUUSD: Золото продолжило рост, достигнув нового исторического максимума $2744 за унцию. Драйверами роста остаются геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, неопределенность вокруг предстоящих выборов в США и ожидания смягчения монетарной политики ФРС. Падение доходности казначейских облигаций США и ослабление доллара также придают ускорение золоту. Аналитики Citi прогнозируют возможность достижения золотом уровня $3000 за унцию в течение 6-12 месяцев.
Brent: Нефть марки Brent снижалась до $72,50 за баррель, продемонстрировав худший недельный результат за последний год. Давление на цены оказывают опасения по поводу замедления спроса в Китае, крупнейшем потребителе нефти, после публикации слабых данных по ВВП за третий квартал. Некоторые признаки ослабления геополитических рисков на Ближнем Востоке также способствовали снижению цен. Количество нефтяных буровых установок в США выросло на 1 до 482 штук, что может указывать на потенциальное увеличение добычи.
Резюме: Рынки демонстрируют разнонаправленную динамику на фоне геополитических рисков и ожиданий смягчения монетарной политики ведущими центральными банками. Золото остается главным бенефициаром текущей ситуации, в то время как нефть страдает от опасений по поводу спроса. Доллар США ослабевает, что поддерживает другие основные валюты. Инвесторам следует внимательно следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке, риторикой представителей центральных банков и ключевыми экономическими данными для оценки дальнейшего направления движения рынков.
#DXY #EURUSD #AUDUSD #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders
Доллар укрепляется на фоне позитивных данных из США и опасений за экономику Еврозоны
Основные события дня:
🔹 Индекс доллара DXY достиг уровня 103.68, показав рост пятый день подряд
🔹 Розничные продажи в США в сентябре выросли на 0.4%, превзойдя ожидания
🔹 Глава ЕЦБ Лагард выразила обеспокоенность экономическими перспективами Еврозоны
🔹 Цена на золото достигла рекордного максимума в $2712 за унцию
DXY: Индекс доллара продолжает восходящий тренд, достигнув отметки 103.68. Укрепление происходит на фоне сильных экономических данных из США и растущих опасений относительно экономики Еврозоны. Розничные продажи в США выросли на 0.4% в сентябре, что превзошло ожидания экономистов. Кроме того, количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 241 тыс., что также оказалось лучше прогнозов. Эти факторы поддерживают силу доллара, несмотря на ожидания двух снижений ставки ФРС до конца года.
EURUSD: Курс евро продолжает снижаться, потеряв еще 0,5 процента в четверг. Основным драйвером падения стали комментарии главы ЕЦБ Кристин Лагард, выразившей обеспокоенность экономическими перспективами Еврозоны. Это усилило опасения инвесторов относительно возможного экономического спада в регионе. Дополнительное давление на евро оказали сильные экономические данные из США, которые превзошли ожидания рынка.
AUDUSD: Австралийский доллар смог восстановить позиции в четверг, прибавив 0.67% и достигнув уровня 0.6708. Поддержку оказали сильные данные по рынку труда в Австралии, где уровень безработицы снизился до 4.1%. Однако дальнейший рост был ограничен укреплением доллара США на фоне позитивной статистики по розничным продажам. Перспективы пары будут зависеть от инфляционных данных за третий квартал, которые будут опубликованы через две недели.
XAUUSD: На Comex золото достигло нового исторического максимума в $2712 за унцию на фоне растущей неопределенности вокруг предстоящих выборов в США и геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Однако рост был ограничен укреплением доллара и повышением доходности 10-летних казначейских облигаций США до 4.096%. Инвесторы продолжают рассматривать золото как безопасный актив в условиях глобальной экономической неопределенности.
Brent: Цены на нефть марки Brent смогли незначительно вырасти после четырех сессий снижения. Поддержку оказало сокращение запасов сырой нефти в США на 2.2 млн баррелей, что превзошло ожидания аналитиков. Однако рост остается ограниченным из-за опасений относительно спроса со стороны Китая и недостаточных мер стимулирования китайской экономики. Баррель Brent стоит 74,65. Дорождающий доллар сдерживает покупателей.
Резюме: Рынки демонстрируют смешанную динамику на фоне противоречивых факторов. Доллар США укрепляется благодаря сильным экономическим данным, в то время как евро испытывает давление из-за опасений за экономику Еврозоны. Золото достигло новых максимумов, отражая растущую неопределенность на глобальных рынках. В ближайшее время стоит следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке, дальнейшими экономическими данными из США и решениями центральных банков относительно монетарной политики.
#DXY #EURUSD #AUDUSD #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders
Доллар растет на фоне ожиданий победы Трампа и предстоящего решения ЕЦБ
Основные события дня:
- Рынки учитывают в ценах вероятную победу Дональда Трампа на предстоящих выборах в США
- Ожидается снижение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов на заседании в четверг
- Намечена публикация данных по розничным продажам в США на четверг
- ОПЕК и МЭА понизили прогнозы роста спроса на нефть в 2024 году
- Израиль заявил США, что не будет атаковать нефтяные объекты Ирана
DXY: Индекс доллара США продолжает расти, приближаясь к ключевому уровню 104.00. Основными драйверами укрепления выступают ожидания победы Дональда Трампа на предстоящих президентских выборах и его планы по дерегулированию экономики. Рынки по-прежнему ожидают значительного смягчения политики ФРС - около 150 базисных пунктов снижения ставки в ближайшие 12 месяцев. Ключевым событием для доллара станет публикация данных по розничным продажам в четверг и решение ЕЦБ. В индексе доллара доля евро составляет более 56%.
EURUSD: Пара EURUSD продолжила снижение, опустившись до уровня 1.0852. Основное давление на евро оказывают ожидания снижения ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании. Рынок ожидает, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам до 3.25% с текущих 3.5%. Финальные данные по инфляции в еврозоне, ожидаемые в четверг, вряд ли окажут существенное влияние на динамику пары. После заседания внимание трейдеров будет приковано к пресс-конференции главы ЕЦБ Кристин Лагард. В 15:45 мск на рынке ожидается повышенная волатильность.
AUDUSD: Австралийский доллар продолжил нисходящий тренд, достигнув 5-недельного минимума ниже 0.6657. Давление на валюту оказывают укрепление доллара США, опасения относительно экономической ситуации в Китае и падение цен на металлы. Ключевым событием для AUD было сегодня публикация данных по рынку труда Австралии. Данные вышли хорошие, что позволило покупателям поднять цену до 0,6700. Отчет может оказать влияние на действия Резервного банка Австралии.
XAUUSD: Цены на золото растут, поддерживаемые снижением доходности казначейских облигаций США. XAU/USD торгуется на уровне $2677 против вчерашнего максимума $2685. Ожидания снижения ставок крупнейшими центральными банками на фоне замедления инфляции поддерживают спрос на золото как защитный актив. Геополитическая неопределенность и приближающиеся выборы в США также способствуют росту цен на драгоценный металл.
Brent: Цены на нефть Brent снижаются, торгуясь около $74.50 за баррель. Давление на котировки оказывает снижение опасений относительно перебоев в поставках с Ближнего Востока и прогнозы слабого глобального спроса на нефть. ОПЕК и Международное энергетическое агентство понизили прогнозы роста спроса на нефть в 2024 году. Возможные новые стимулирующие меры в Китае могут оказать поддержку ценам на нефть в краткосрочной перспективе.
Резюме: Доллар США укрепляется на фоне политических ожиданий и слабости других валют. Евро и австралийский доллар находятся под давлением из-за ожиданий смягчения монетарной политики. Золото растет на фоне снижения доходностей облигаций и геополитической неопределенности. Нефть снижается из-за опасений относительно глобального спроса. Ключевыми событиями четверга станут решение ЕЦБ по ставке, выступление Лагард и данные по розничным продажам в США.
#DXY #EURUSD #AUDUSD #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders
Обзор валютного рынка за 15 октября
📈 Рублевые пары закрылись ростом:
- Доллар/рубль +0,62%, до 96,02 руб.
- Евро/рубль +2,05%, до 105,51 руб.
- Юань/рубль +0,36%, до 13,58 руб.
ЦБ РФ установил официальные курсы валют на 16 октября:
📈 Доллар - 97,0121 руб.
📈 Евро - 105,6757 руб.
🇺🇸 Американская валюта продолжает дорожать на фоне ожиданий менее агрессивной политики ФРС. Это оказывает давление на цены на нефть, номинированные в долларах.
🥒 Баррель Brent подешевел на 0,92%, до $74,72. Снижению цен также способствует ослабление геополитических рисков и признаки ослабления спроса в Китае.
💹 Российский рынок акций устойчиво растет, несмотря на негативный внешний фон. Индекс Мосбиржи прибавил 1,17%, до 2805,79 п. Участники покупают акции, отчасти, чтобы защититься от двузначной инфляции.
Комментарии:
- Закрытие коротких позиций по USDRUBF может говорить о хеджировании валютных рисков.
- Если доллар закрепится выше 97 руб., то может двинуться к 98 руб. на фоне изменения баланса спроса и предложения валюты.
- Для отмены негативного сценария по нефти Brent необходимо закрепление выше $77,60. В противном случае риски падения до $72 составляют более 70%.
avladfx/GkoPcVDPaEZ">Читать обзор
#доллар #рубль #евро #нефть
📊 Обзор валютного рынка за 14 октября
💱 Итоги дня (15.10.2024):
• USD/RUB: 95,43 руб. (+0,33%)
• EUR/RUB: 103,99 руб. (+0,06%)
• CNY/RUB: 13,52 руб. (+0,37%)
🏦 Официальные курсы ЦБ РФ на 15.10:
• USD: 96,1021 руб.
• EUR: 105,4854 руб.
💬 Комментарий:Несмотря на санкции США против Московской биржи и изменение правил для экспортеров, рубль демонстрирует устойчивость. Ключевые факторы поддержки:
1️⃣ Валютные интервенции ЦБ РФ
2️⃣ Высокие цены на нефть
3️⃣ Ожидаемый рост спроса на рубли из-за приближающихся налоговых выплат
🛢️ Нефть: Brent упал на 4,53% до $75,19 за баррель
причины:
• Сообщения о возможном отказе Израиля от ударов по нефтяным объектам Ирана
• Пересмотр ОПЕК прогнозов по росту спроса на нефть в сторону понижения
📈 Фондовый рынок:
• Индекс Мосбиржи: 2773,36 (+0,68%)
• Индекс РТС: 909,10 (+0,65%)
🔮 Прогноз:В краткосрочной перспективе возможно небольшое укрепление рубля. Поддержка на уровне 94,50 руб. за доллар. При закрытии ниже 95,70 руб. возможно движение к 93,45 руб.
avladfx/o1TKEWOsRY2">Читать обзор
#доллар #рубль #нефть
📊 Итоги валютного рынка на 11 октября:
🔹 USD/RUB: 95,11 руб. (-0,42%)
🔹 EUR/RUB: 103,92 руб. (-0,50%)
🔹 CNY/RUB: 13,46 руб. (-0,37%)
💼 Официальные курсы ЦБ РФ на выходные и понедельник:
🔸 USD: 96,0686 руб.
🔸 EUR: 105,1095 руб.
📈 Платежный баланс РФ:
Положительное сальдо счета текущих операций за январь-сентябрь 2024 года достигло $50,6 млрд, что в 1,3 раза выше показателя 2023 года.
🛢️ Нефть Brent: $77,52 (-1,6% к пятнице)
🇨🇳 Экономика Китая:
• ИПЦ в сентябре: 0% (м/м), 0,4% (г/г)
• ИЦП: -2,8% (г/г)
💡 Комментарий:
1. В последний торговый день рубль продолжил укрепляться. Следим за отметкой 95,70 руб. за доллар. Если цена останется ниже в течение двух дней, возможно укрепление до 92,80 руб., при оптимистичном сценарии - до 92,10 руб.
2. Правительство РФ смягчило требования к продаже валютной выручки экспортерами: теперь не менее 25% вместо 50% в течение 30 дней.
3. Индекс Мосбиржи нашел поддержку на уровне 2735 п. Есть риски падения до 2615 п. из-за укрепления рубля и удешевления нефти. Важно следить за реакцией покупателей на этом уровне.
4. Падение цен на нефть может быть ограничено из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке и санкций США против нефтяного сектора Ирана.
avladfx/LN2Y8CfMfmH">Читать обзор
#доллар #рубль #нефть #Brent #обзор
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders
📊 Обзор валютного рынка за 10 октября
🇷🇺 Рубль частично отыграл потери:
• USD/RUB: 95,52 руб. (-0,92%)
• EUR/RUB: 103,51 руб. (-1,24%)
• CNY/RUB: 104,45 руб. (-0,96%)
💡 Комментарий: Восходящий тренд по иностранным валютам ослаб, но говорить о развороте пока рано. Ситуацию осложняют грядущие санкции против Мосбиржи.
🛢️ Нефть Brent: $79,40 (+3,68%)
💡 Комментарий: Рост цен на нефть связан с геополитической напряженностью на Ближнем Востоке и ожиданиями экономического стимулирования в Китае.
📉 Индексы:
• Мосбиржи: 2761,54 п. (+0,46%)
• РТС: 894,64 п. (+0,16%)
💡 Комментарий: Индекс Мосбиржи пытается развить восходящее движение, но технически ситуация остается сложной. Следим за уровнем 2700 п.
🔮 Прогноз:
• Возможное возвращение курса доллара к 94,75 руб.
• При закрытии ниже 95 руб. — потенциал снижения до 93,50 руб.
⚠️ Важно: 12 октября истекает лицензия Министерства финансов США на завершение операций с Московской биржей и ее структурами.
avladfx/bs_db2xFVy-">Читать обзор
#доллар #рубль #нефть #обзор
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders
Разбор протокола FOMC, который может быть Вам полезен.
🎯 Ключевые моменты протокола:
1. Первое снижение ставки:
- ФРС снизила ставку на 50 базисных пунктов до диапазона 4,75-5,00%
- Это первое снижение с начала цикла повышения ставок
- Один член комитета (Мишель Боуман) голосовала за снижение только на 25 б.п.
2. Почему именно 50 б.п.:
- "Существенное большинство" участников поддержало снижение на 50 б.п.
- Они считают, что такой шаг поможет поддержать экономику и рынок труда
- При этом некоторые участники предпочли бы снижение на 25 б.п., учитывая все еще повышенную инфляцию
3. Взгляд на инфляцию:
- "Почти все" участники выразили большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к цели 2%
- Отмечается замедление роста цен в широком спектре товаров и услуг
- Ценовое давление ослабевает, бизнес сообщает о снижении возможностей повышать цены
4. Рынок труда:
- Условия на рынке труда продолжают смягчаться
- Уровень безработицы вырос, но остается низким
- Компании неохотно увольняют работников, предпочитая сокращать найм
🔍 Скрытые сигналы и намеки:
1. Темп дальнейших снижений:
- ФРС подчеркивает, что снижение на 50 б.п. не должно восприниматься как сигнал к более быстрому смягчению политики
- Комитет будет действовать осторожно, основываясь на данных
- Похоже, что следующие шаги будут по 25 б.п.
2. Баланс рисков:
- Впервые за долгое время риски для инфляции и занятости оцениваются как "примерно сбалансированные"
- Это важный сигнал о том, что ФРС больше не видит значительных рисков роста инфляции
3. Интересные детали:
- Упоминается влияние иммиграции на рынок труда
- Отмечается, что низкодоходные домохозяйства испытывают финансовое напряжение
- Растет обеспокоенность возможным резким замедлением потребительских расходов
💡 Мои выводы для трейдеров:
1. Краткосрочная перспектива:
- Рынки могут быть более оптимистичными после этого протокола
- Вероятно укрепление акций и ослабление доллара. Осталось найти уровня для шортов доллара.
- Возможно снижение доходностей облигаций
2. Среднесрочная перспектива:
- ФРС, вероятно, продолжит снижать ставки, но более медленным темпом
- Следующие решения будут сильно зависеть от данных по инфляции и занятости.
- Также стоит внимательно следить за потребительскими расходами
3. На что обратить внимание:
- Данные по инфляции (особенно базовая в годовом исчислении - Core CPI)
- Показатели рынка труда (NonFarm - Payrolls)
- Розничные продажи и потребительские настроения
Вывод: Протокол показывает, что ФРС начала новый цикл снижения ставок, но будет действовать осторожно. Это создает хорошие возможности для трейдинга, но требует внимательного анализа данных и готовности быстро адаптироваться к изменениям.
Это подробный анализ протокола. Надеюсь, он поможет Вам лучше понять текущую позицию ФРС и потенциальные направления ее будущей политики, чтобы легче принимать решения и управлять рисками.
Если понравилось, ставь 👍
Рынки в ожидании данных по инфляции США на фоне укрепления доллара
Финансовые рынки демонстрируют повышенную волатильность в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США. Доллар укрепляется на фоне пересмотра ожиданий относительно темпов смягчения монетарной политики ФРС, в то время как протоколы FOMC указывают на осторожный подход регулятора к снижению ставок.
Ключевые движения на рынке
DXY: Индекс доллара продолжает восходящее движение, приближаясь к важному уровню 103.00. Поддержку американской валюте оказывает рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, которая поднялась до 4.062%. Протоколы ФРС показали, что большинство членов комитета поддерживали снижение ставки на 50 базисных пунктов, однако некоторые участники предпочли более осторожное снижение на 25 пунктов.
EUR/USD: Евро находится под давлением, опустившись к отметке 1.0935. Ожидания более агрессивного снижения ставок ЕЦБ по сравнению с ФРС продолжают оказывать негативное влияние на единую валюту. Внимание участников рынка направлено на публикацию протоколов последнего заседания ЕЦБ (14:30 мск) и данные по инфляции США (15:30 мск).
AUD/USD: Австралийский доллар демонстрирует снижение пятую сессию подряд, тестируя поддержку на уровне 0.6700. Давление на валюту оказывают опасения относительно спроса со стороны Китая и общее укрепление доллара США.
XAU/USD: Золото продолжает корректироваться, торгуясь около $2600 за унцию. Снижение котировок драгоценного металла связано с укреплением доллара и ростом доходностей казначейских облигаций США. Народный банк Китая пятый месяц подряд воздерживается от покупок золота, что также оказывает давление на котировки.
Предстоящие события
Ключевым событием дня станет публикация данных по инфляции в США за сентябрь. Ожидается снижение общего показателя CPI до 2.3% в годовом выражении с предыдущего значения 2.5%, в то время как базовая инфляция предположительно останется на уровне 3.2%. Эти данные могут оказать существенное влияние на ожидания относительно дальнейших действий ФРС.
Прогноз
В краткосрочной перспективе волатильность на рынках может возрасти после публикации данных по инфляции. Если показатели окажутся выше ожиданий, это может привести к дальнейшему укреплению доллара и росту доходностей облигаций. В случае более низких значений возможно ослабление американской валюты и восстановление цен на золото. Сохраняющаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжит оказывать влияние на настроения инвесторов и спрос на защитные активы. В течение дня постараюсь дать детальный анализ евро и золота с графиками.
Мое мнение: На основании высказываний трёх представителей ФРС можно сделать следующий общий вывод:
Все трое демонстрируют умеренно оптимистичный настрой относительно текущей экономической ситуации в США, но с осторожностью. Их объединяет несколько ключевых позиций:
1. Инфляция:
- Признают значительный прогресс в снижении инфляции
- Но подчёркивают, что она всё ещё остаётся выше целевого уровня в 2%
- Видят устойчивый тренд на её снижение
2. Рынок труда:
- Отмечают его силу и устойчивость
- Признают некоторое охлаждение по сравнению с перегретым состоянием
- Считают текущий уровень создания рабочих мест здоровым
3. Экономика в целом:
- Характеризуют её как сильную и устойчивую
- Отмечают продолжающийся рост
- Видят положительные результаты текущей денежно-кредитной политики
4. Политика ФРС:
- Демонстрируют готовность к гибкому подходу в принятии решений
- Ориентируются на сохранение баланса между борьбой с инфляцией и поддержанием здорового рынка труда
- Проявляют осторожный оптимизм относительно эффективности принятых мер
В целом, их позиции очень схожи и демонстрируют согласованный подход к оценке экономической ситуации и необходимых мер денежно-кредитной политики. Комментарии представителей ФРС говорят нам о том, что регулятор доволен текущей динамикой снижения инфляции и состоянием экономики. Сильный рынок труда и постепенное охлаждение инфляции создают комфортные условия для дальнейшего снижения ставок. При этом важно отметить, что базовая инфляция всё ещё остается выше целевого уровня, что может сдерживать агрессивное смягчение политики. Для трейдеров это создает предпосылки для формирования среднесрочного тренда на ослабление доллара и рост рисковых активов.
Рынки в ожидании данных по инфляции США
Торги проходят в смешанной динамике, при этом основное внимание участников рынка сосредоточено на предстоящей публикации данных по инфляции в США, которые могут существенно повлиять на дальнейшие решения ФРС по процентным ставкам.
DXY: Индекс доллара США демонстрирует нейтральную динамику, консолидируясь около уровня 102.50. Представители ФРС продолжают занимать осторожную позицию относительно слишком быстрого смягчения монетарной политики. Рынок полностью исключил вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в ноябре, а шансы на снижение на 25 б.п. оцениваются в 90%.
EURUSD: Пара удерживается вблизи отметки 1.0950, не демонстрируя существенных изменений. После недавнего снижения с уровней 1.1200 евро пытается стабилизироваться. Экономические данные по еврозоне остаются слабыми, а основное внимание участников рынка сосредоточено на предстоящих протоколах ФРС и данных по инфляции в США. На часовках ближайшие цели 1,0934 и 1,0885. Отскока нет, могут продавить вслед за новозеландцем.
AUDUSD: Австралийский доллар снизился на 0.60% до 0.6725 на фоне опасений относительно экономического роста в Китае и неопределенности касательно новых стимулирующих мер. Протоколы заседания РБА указали на более мягкий тон регулятора, что увеличивает вероятность снижения ставки в декабре до 50%. На горизонте уровень 0,6694.
XAUUSD: Золото демонстрирует значительное снижение до уровня $2604, потеряв более 1% на фоне признаков возможного перемирия между Израилем и Хезболлой. Дополнительное давление на драгоценный металл оказывает рост доходности казначейских облигаций США, которая держится выше 4%. По дневкам коррекция может продолжиться.
Brent: Нефть находится под давлением на фоне сообщений о возможном перемирии между Хезболлой и Израилем, что снижает геополитические риски в регионе. Однако опасения по поводу возможной атаки на нефтяную инфраструктуру Ирана ограничивают снижение цен. Дополнительное давление оказывает существенный рост запасов нефти в США и сохраняющиеся опасения относительно спроса со стороны Китая.
Вывод: На рынках преобладает выжидательная позиция перед публикацией важных данных по инфляции в США. Снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке оказывает давление на защитные активы и сырьевые товары. Ключевым фактором для дальнейшего движения рынков станут данные по CPI США, которые определят ожидания относительно действий ФРС по ставке. Отчет выйдет 10 октября.
Обзор валютного рынка за 7 октября
🔹 Курсы валют:
• USD/RUB: ↗️ 96,04 (+0,89%)
• EUR/RUB: ↗️ 105,27 (+0,85%)
• CNY/RUB: ↗️ 13,50 (+0,37%)
• Brent: ↗️ $80,93 (+3,69%)
💡 Что происходит: Рубль продолжает слабеть даже при растущей нефти.
1️⃣ Геополитика играет против рубля:
- Санкционное давление
- Сложности с международными расчётами
- Ближневосточный конфликт добавляет неопределённости
2️⃣ Внутренние факторы:
- Дефицит валютной выручки
- Восстановление импорта
- Проблемы с юаневой ликвидностью
🎯 Технический взгляд:
• Доллар нацелился на 98 рублей
• Равновесная зона – 90-100 рублей
• Brent может дойти до зоны $82-83
⚡️ Важно понимать: текущее ослабление рубля – это не паника на рынке, а вполне контролируемый процесс. ЦБ даже не упоминает об угрозах финансовой стабильности, и вот почему:
- Нет паники населения
- Нерезиденты практически отсутствуют
- Есть возможность управлять курсом и задавать нужный вектор движению. Все карты никто раскрывать не будет.
💼 А что с фондовым рынком?
• Индекс МосБиржи: 2793,84 п. (-0,38%)
• РТС: 916,17 п. (-1,62%)
Рынок акций снижается несмотря на сильную нефть – инвесторы опасаются ужесточения денежно-кредитной политики ЦБР.
🤔 Мой комментарий: Много разговоров о курсе 130-150 рублей за доллар, но это больше похоже на спекулятивные прогнозы.
130 руб. – всего лишь техническая цель по восходящему каналу. Технический анализ после санкций в отношении Мосбиржи и снижении торговых объемов, больше не работает. Его используют для расчетных целей, но цена ходит по своим законам.
Реальный диапазон колебаний, скорее всего, останется в зоне 90-100 рублей – это уровень, который устраивает и экспортёров, и импортёров, и правительство.
📌 На что обратить внимание:
1. Заявления представителей ЦБ и Минфина
2. Динамику цен на нефть
3. Развитие ситуации на Ближнем Востоке
avladfx/uSCNljzEn5w">Читать обзор
#доллар #рубль #евро #нефть
#Франсуа_Виллеруа #EURUSD #ЕЦБ
Мое мнение:
Франсуа Виллеруа де Гало дал интервью, которое является козырной картой для продавцов. Его заявления будут оказывать следующее влияние на курс евро до 17 октября:
1 Ожидания снижения ставок будут оказывать понижательное давление на курс евро. Рынки будут закладывать в цену более мягкую денежно-кредитную политику ЕЦБ.
2 Инвесторы могут начать продавать евро, чтобы перевести средства в другие валюты, предлагающие более высокие доходности на фоне растущих ставок.
3 Курс евро может снизиться относительно доллара США и других основных валют, так как разница в процентных ставках станет менее привлекательной для держателей евро.
4 Однако сильное падение курса евро маловероятно, так как рынки будут ждать официального решения ЕЦБ 17 октября. Скорее всего, будет наблюдаться умеренная волатильность и снижение курса евро в преддверии заседания.
Наблюдаем, неделя только началась.