52483
🖋Автор канала - Залим Сохов @onfleek024 👤 Профиль в Тинькофф Инвестициях: https://tinkoff.ru/invest/social/profile/ON_FLEEK_investing?utm_source=share Регистрация в Роскомнадзор № 4776840221.
Сделал +92% на турнирном счете, в основном, на шортах. Но рейтинг в РИЧ заглючил.
Во-первых, вот эти красавцы с тысячами процентов - кто-то говорит, что опционщиков добавили, но нет. Если посмотреть их портфели, то окажется, что все держат фонды Т-Банка))
Во-вторых, у меня доха не +38%, а +92% на текущий момент.
Господа Т-сотрудники, правьте.
По рынку: видели ложный оптимизм с открытия торгов, а во второй половине дня - раздача.
+88% по турнирному счету и уже 35-е место в общем рейтинге. Приближаюсь к призовым местам - они начинаются с 20-го места.
Поскольку через выходные на этом счете позиции не переношу, вышел в 100% кэш, несмотря на то, что, очевидно, рынок слаб и, по-хорошему, стоило бы и дальше держать шорты.
По основному сценарию, снижение рынка продолжится вплоть до конца ноября-начала декабря, где и стоит искать весьма хорошие точки для покупок акций.
В понедельник, полагаю, будет продолжена игра от шорта.
В целом, шортовый настрой по рынку, однако для меня представляет интерес вопрос закрытия гэпа в Евротранс $EUTR.
Читать полностью…
Текущий взгляд на российский рынок акций одной картинкой 🫡
Читать полностью…
Альфа Капитал хочет побить инфляцию...со своим новым фондом. Этот инструмент интересен будет, в первую очередь, пассивным инвесторам, желающим защитить свои средства от повышения цен.
На Московской бирже появился новый фонд «Альфа-Капитал Антиинфляционный» под управлением УК «Альфа-Капитал», тикер - $AKAI.
Согласно стратегии, фонд будет инвестировать в акции компаний, адаптирующихся к высоким темпам роста потребительских цен, и в облигации, в том числе флоатеры, купон которых зависит от ключевой ставки. Стратегия направлена на достижение доходности выше текущего уровня инфляции.
+81% по турнирному счету и 61 место в пелотоне.
- по рынку есть высокая вероятность отката (а может и разворота вниз), поэтому после бесполезных метаний то в лонг то в шорт с утра, решил выйти в 100% кэш. Даже если и продолжится рост, пока пропущу.
- в топе вчера появились лонгусты Сегежи $SGZH на полпортфеля. Не удивительно, что случайных пассажиров тут много - один чел на 8-м месте с котлетой Евротранса $EUTR и Олегом Алексеенковым - ген директором компании - чего стоит);
- ну и рассчитываю, что забагованных челов и тех, кто переливает с одного брок. счета на другой счет вычистят к концу турнира;
Пока писал пост рынок ушел еще выше. Ну ок, посмотрим. Шортов, к счастью, не держу.
Вышел на 63 место в турнире с доходностью +73,6%.
С утра держал только $DATA - позицию, которую переносил через выходные. Вышел лесенкой с хорошим плюсом. Затем начал шортить бумаги, но вовремя переобулся, быстренько зарезав микролосей. Взял с плечами мемкоины - SGZH, VKCO, QIWI...Быстренько забрал профит и сейчас вышел в 100% кэш...
Конечно, со 100к так пируэтить легко и, наверное, с 3кк+ в стакане "развернуть авианосец" куда более трудозатратное мероприятие и потребует иных скиллов...И если здесь (в весовой категории 100-500к) это чистый спорт, то с 3кк+ резать лосей эмоционально будет тяжелее...
А по рынку коротко: видно, что деньги есть)
Отскок ли это или разворот мы сегодня точно не узнаем, но шорт позиции поставлены на стопы в безубыток, на всякий случай.
⚡️Правительство смягчило требование по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров, следует из имеющегося у «Ъ» постановления кабинета. Ранее они были обязаны продавать иностранную валюту в размере не менее 50% денежных средств, получаемых в соответствии с условиями внешнеторговых договоров или контрактов. Теперь этот порог снижен до 25%.
Ждем ослабления дальше или теперь фиксация на факте?
🎉 В текущих условиях двузначной ключевой ставки, всё больше людей рассматривают банковский вклад, как надежный способ сбережения и приумножения капитала.
А тут еще и Т-Банк запускает в октябре акцию - открыв вклад в Т-Банке до конца октября, автоматически становитесь участником розыгрыша и сможете выиграть 100%-й кэшбэк на все покупки картой Black: с начала декабря 2024 по конец мая 2025 года. Т-Банк возместит 3 случайным победителям все оплаты общей суммой до 1 млн рублей.
Выгодные условия - доходность до 21% годовых с процентами каждый месяц, да еще и суперудобное оформление за пару минут прямо в приложении. Пополнить его со своей карты в любом банке через СБП до 30 млн без комиссии, это очень удобно и быстро!
Открыть вклад можно даже на небольшой срок, а изменить его настройки можно онлайн в любой момент. Выплаты будут поступать вам каждый месяц. Снять деньги со вклада можно в любом банкомате. И можете не беспокоиться за безопасность средств: все вклады до 1,4 млн руб будут застрахованы.
Переходите по ссылке, оформляйте вклад в Т-Банке и зарабатывайте на накоплениях! Если вы ещё не клиент банка - карту Black привезут на следующий день.
Ссылка - https://l.tbank.ru/onfleek100kb
Реклама. АО "ТБанк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid: 2VSb5z7EgLp
$DATA: Кажется, закончился стабилизационный пакет, давивший на котировки 😉
Читать полностью…
Парой неделей ранее удалось посетить форум "Микроэлектроника - 2024", где удалось пообщаться с Олегом Хазовым - вице-президентом ПАО "Элемент" по финансам и инвестициям.
Кратко выкладываю часть нашей беседы ниже:
- Зачем нужно было IPO?
"Основными задачами были привлечение средств для реализации программы стратегического развития и повышение узнаваемости HR-бренда. Считаем, что этих целей размещение достигло"
- На что пойдут привлеченные в ходе IPO средства?
"Наша инвестпрограмма составляет 92 млрд руб и рассчитана на период 2023-2026 годов. Примерно 50% пойдет на расширение производства, еще ~30% на разработку технологий за счет ОКРов, финансируемых полностью государством, 20% на разработку новых продуктов. Такое комплексное распределение средств позволит нарастить масштабы бизнеса".
- Привязан ли рост капитализации ПАО "Элемент" к мотивационной программе менеджмента?
"KPI у менеджмента привязаны к операционным и финансовым результатам компании и устанавливаются ежегодно в соответствии с долгосрочной стратегией развития. Менеджмент также является акционером компании, поэтому мы заинтересованы в росте капитализации через реализацию стратегии развития".
- Сектор микроэлектроники рядовому инвестору мало знаком. Особенно, когда заходит речь про российскую микроэлектронику, думаю, 90% частных инвесторов понятия не имеют, чем вы занимаетесь. Какие наиболее узнаваемые продукты компания сейчас выпускает. Что из этого встречается в нашей повседневной жизни?
"Мы производим микрочипы для загранпаспортов, банковских карт и карт Тройка. Наши навигационно-связные модули используются в Эра-Глонасс. Мы выпускаем различные wi-fi модули и много другой микроэлектроники для различных отраслей промышленности. Все она представлены на нашем стенде"
- Почему акции ПАО "Элемент" должны быть интересны частным инвесторам?
"Можно, конечно, купить ОФЗ или, например, акции крупной нефтяной компании, где бизнес практически не растёт, но генерит высокий денежный поток. Мы же используем кэш-поток, а также средства, привлеченные в рамках IPO, и то, что дает государство на каждый наш рубль с мультипликатором, льготные кредиты, субсидии и так далее - для того, чтобы инвестировать в наш дальнейший рост. Мы уверены, что за счет сочетания дивидендных выплат и роста стоимости акций в результате долгосрочного роста бизнеса в выигрыше окажутся акционеры, которые купили акций сейчас и будут держать их в долгосрочной перспективе".
- Какая доля экспорта сейчас и насколько интересны зарубежные рынки?
"По итогам 2023 года доля экспорта была ~7% из них 4-5% - это страны Юго-Восточной Азии, включая Китай. На текущем этапе развития первостепенной задачей является удовлетворение значительно возросшего спроса на внутреннем рынке".
- Планы по выручке и прибыли перед IPO были анонсированы впечатляющие. За 1 полугодие ПАО "Элемент" получила выручку 19,8 млрд руб и чистую прибыль 3,8 млрд руб. Подтверждаете ли вы прогноз по итогам 2024 года выручку 44,7 млрд руб и чистую прибыль 6,8 млрд руб?
"Да, выполнение идёт в соответствие с планом и рассчитываем выйти на эти цифры".
Турнирный счет приведен в соответствие с локальным видением рынка 🫡.
На текущий момент +51% и 117 место в рэнкинге.
Ранее: /channel/onfleek419/8247
Не спешите лонговать нефтяников!
А то все побежали заявки ставить на новости:
«Обсуждаем с Израилем удар по нефтяным объектам Ирана — Байден»Читать полностью…
⚡️Фонд индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» проведет второй раунд продаж инвестиционных паев на Московской бирже.
Для тех, кто рассматривает надежный вид инвестиций - интересное предложение.
Особенности:
- Рентал ПРО - классный защитный актив. Рынок акций падает уже несколько месяцев к ряду, а Рентал Про торгуется выше цены размещения;
- Как и обещали - ротируют объекты: продали ЦОД "Медведково". Сделки по продаже ЦОДа и покупки новых зданий структурированы так, что замена объектов происходит бесшовно, без перерыва в поступающем доходе. Доход от этой продажи уже распределен между инвесторами;
- Доход выплачивается ежемесячно. За все время выплатили уже 1,2 млрд руб.;
- Рентал ПРО – один из крупнейших REITов на Московской Бирже, с самой низкой комиссией за управление (Фикс: 1 млн руб. в месяц + вознаграждение за успех: 3% от выплаченного пайщикам дохода);
- 25,8 млрд руб. Стоимость чистых активов 30.08.2024 - > 100+ млрд руб. целевая стоимость чистых активов;
- Обещают годовую доходность от 22%, с момента IPO в июне этого года «Рентал ПРО» принес пайщикам совокупную доходность свыше 20%;
Параметры Предложения:
- В рамках Сделки Продавец планирует предложить инвесторам Паи Фонда на общую сумму около 3 млрд руб. Точный размер Сделки будет определен позднее, по результатам сбора книги заявок.
- В рамках Сделки будут предложены Паи Фонда, принадлежащие Продавцу. Ожидается, что по результатам Сделки Продавец останется крупнейшим пайщиком Фонда. Привлеченные в рамках Сделки средства будут направлены на возведение объектов индустриальной недвижимости, которые впоследствии будут приобретены в портфель Фонда.
- Предложение не будет размывать доли существующих пайщиков Фонда.
- Цена Пая в рамках Предложения составит 990 рублей за один Пай.
- Сбор заявок продлится с 26 сентября по 03 октября 2024 года включительно.
- Подать заявку на приобретение Паев в рамках Сделки можно через ведущих российских брокеров.
- Стоимость чистых активов Фонда на момент Сделки составляет 25,8 млрд рублей.
- Дополнительная информация о Фонде размещена на официальных сайтах Управляющей компании: https://aclass.capital/, https://pifrental.pro.
▫️Ранее сообщалось, что крупный инвестор вошел в сделку (https://1prime.ru/20241002/spo-851911000.html?in=l).
❗️Паи доступны исключительно для квалифицированных инвесторов.
Представители ПАО "Элемент" $ELMT любезно ответили на вопросы подписчиков:
Является ли Элемент поставщиком для военно-промышленного комплекса, а так же космических аппаратов?
Наши компоненты используются в большинстве радиоэлектронных устройств, производимых на территории РФ, - в том числе в изделиях для ВПК и космоса
Сегодня проблема квалифицированных кадров актуальна для многих отраслей. Поэтому мы изменили подход от простого найма к целенаправленной подготовке профильных кадров под задачи компании и наших предприятий. Мы взаимодействуем с более чем 40 профильными ВУЗами по всей стране. В их числе – МФТИ, Московский институт электронной техники, санкт-петербургский ЛЭТИ, Томский государственный университет, Дальневосточный государственный университет и другие. Наши партнерские программы включают разные направления: от создания новых кафедр и оборудования лабораторий для научно-практических занятий студентов до целевой подготовки молодых специалистов для дочерних предприятий Группы.
Если говорить в цифрах, то более 600 студентов ежегодно проходят практику на предприятиях Группы, более 100 – получают предложения о работе в рамках программы наставничества. За три последних года общее количество сотрудников Группы выросло на 30% до более чем 9 тыс человек. Свыше 97% специалистов заняты в производстве и разработке микроэлектронной продукции.
К настоящему моменту в России уже создан и проходит испытания первый отечественный литограф для выпуска микросхем на техпроцессах до 350 нм. Чипы 350 нанометров активно используются во многих отраслях, например, в различных видах современного электротранспорта (в частности, в электрокарах, в скоростном железнодорожном транспорте и тд), в энергетическом секторе, телекоммуникациях и других отраслях.
Некоторые наши предприятия попали под санкции еще в 2016 году, поэтому за это время мы научились обслуживать оборудование и умеем это делать. В то же время наша ключевая задача – сократить зависимость от иностранного оборудования. С этой целью мы создали отдельное направление в рамках Группы компаний «Элемент» - компанию «Нанотроника», в задачи которой входит разработка и производство технологического оборудования для производства микроэлектроники. В наших планах к 2030му году обеспечить собственным оборудованием до 70% технологического маршрута. Остальные 30% могут быть реализованы за счет поставщиков из дружественных стран, где есть широкая линейка компаний, из которых можно выбрать.Читать полностью…
Уже сейчас мы можем говорить о первых значимых шагах в этом направлении. Например, в августе мы представили первую российскую установку эпитаксии. Эпитаксия – один из ключевых процессов в производстве микроэлектроники, на этом этапе происходит выращивание кристаллического слоя материала на поверхности кремниевой пластины. Такое оборудование производится всего несколькими иностранными компаниями в мире, которые не поставляют свою продукцию в Россию. Создание такой установки позволит нам обеспечить полную локализацию производства перспективных компонентов силовой электроники на нитриде галлия внутри страны без зависимости от зарубежных поставщиков. К настоящему времени образцы установки успешно протестированы, и мы планируем начать серийное производство уже в следующем году.
Ну что ж, как и прогнозировалось ранее, трехзначный див. Молодцы, SFI!
⚡️ «ЭсЭфАй» может выплатить дивиденды за 9 месяцев в 113,8 рублей на бумагу
Совет директоров инвестиционного холдинга «ЭсЭфАй» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 113,8 рублей на одну обыкновенную акцию. Таким образом, эмитент может распределить между акционерами 5,45 млрд рублей.
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 30 ноября 2024 года. Собрание акционеров, где будет рассматриваться этот вопрос, пройдет 19 ноября.
Аэрофлот $AFLT - техническая фигура отработана, а дальше сложновато будет расти. Наиболее вероятен откат до ~52-54 руб...
Читать полностью…
Вышел отчет по РСБУ за 9М24 у ПАО "ЭсЭфАй" $SFIN.
Ключевое:
- ПАО «ЭсЭфАй» заработало за 9М24 17,7 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ, что в 3 раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года (5,9 млрд руб.).
- Прибыль за девять месяцев незначительно снизилась в третьем квартале, сократились прочие доходы. Туда обычно включают переоценку ценных бумаг на балансе, в третьем квартале сильно просели котировки «М.Видео» $MVID. С «РуссНефтью» $RNFT вовремя сделку провели, а не то получили б еще больше отрицательной переоценки.
- При этом за квартал заработали 1 млрд руб. процентных доходов, что уже не бумажная переоценка, а реальный денежный поток.
- Благодаря отрицательному чистому долгу и запасу ликвидности, текущая ситуация с высокой ключевой ставкой играет на руку холдингу - получает процентный доход от размещения денежных средств.
- Как головная структура холдинга подходят к управленческим тратам аккуратно - "Холдинг продолжает придерживаться политики низких издержек: так, в третьем квартале управленческие расходы холдинга составили 82,4 млн руб."
- У холдинга сейчас 17 млрд рублей ликвидности, до конца года получит еще дивиденды, как минимум от Европлана $LEAS.
- Менеджмент рекомендует выплатить промежуточные дивиденды. Ждём заседания Совета Директоров 17 октября, дивиденды могут быть трехзначными. Да и менеджмент подчеркивает стремление "успешно продолжать историю собственных дивидендных выплат, возобновленную холдингом в прошлом году". 😉
В общем, на наших глазах всего за 1 год компания превратилась из гадкого утенка фондового рынка в породистого дивидендного холдера качественных активов, реальными действиями повернувшись лицом к миноритариям. Что нравится - что обещают, то и делают. Доверие к себе они точно вернули!
Шорт Татнефти $TATN держу. Байт от БКС через статью в Форбс на закрытие гэпа не удался 😁
Читать полностью…
⚡️Стал известен индикативный ценовой диапазон IPO «Озон Фармацевтика» - 30-35 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании 30-35 млрд руб без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.
▫️Параметры:
- IPO пройдет в формате cash-in (т.е. действующие акционеры не планируют продавать принадлежащие им акции). Инвесторам будут предложены бумаги, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии компании в размере до 10% от уставного капитала;
- В рамках раннего маркетинга получена индикация спроса от институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона в объеме свыше 50% от ожидаемого размера IPO;
- Cбор заявок стартует 11 октября и заканчивается 16 октября. Старт торгов под тикером $OZPH - 17 октября;
- Розничный инвестор, подавший более 10 заявок, не получит аллокации.
Размещение, напомню, проходит по оценке 30-35 млрд руб. Это очень классный дисконт. Особенно для такой лидирующей и растущей компании как Озон Фармацевтика. С учетом того, что рынок прогнозировал оценки +/-90 млрд. рублей. При таком показателе мультипликатор EV/EBITDA компании равен 4-4,5х. При том, что ближайшая сопоставимая компания на российском рынке торгуется по этому показателю ближе к 10х. Это дает Озон Фармацевтике мощный потенциал роста.
🧐Помимо дисконта относительно оценок инвестдомов минимум в 2 раза, в сравнении с мировыми аналогами размещается с хорошим дисконтом, а максимальный объем IPO составит 3,5 млрд руб, что не очень много. Участвовать или нет, каждый решает сам. Лично я планирую. Полагаю, что рынок может переоценить компанию на выходе 17 октября до 40-50 млрд руб, т.е. на +14-43% вверх (хотя не стоит забывать про диапазон планки). Даже если что-то пойдет на открытии торгов не так, совершенно спокойно можно держать инвестиционно, поскольку у компании достаточно прочные позиции на рынке + потенциал роста бизнеса после успешного завершения инвестиционной программы.
Приближаюсь к первой сотне в турнире. Пока доходность +56,5%.
Оптимизма относительно нашего рынка не испытываю, поэтому, по большей части, игра идет от шорта.
💊 Стало известно о выходе на IPO "Озон Фармацевтика" - одного из ведущих производителей лекарственных препаратов в РФ.
▫️Что известно на текущий момент:
- Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены компанией на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и другие общекорпоративные цели;
- Стандартный Lock-up период для текущих акционеров - 180 дней после завершения IPO;
▫️О Компании:
- «Озон Фармацевтика» - производитель препаратов дженериков №1 в России и абсолютный лидер по размеру портфеля лекарственных средств. Компания основана еще в 2001;
- Сейчас «Озон Фармацевтика» – уникальный российский производитель, который представлен во всех фармацевтических нишах: традиционной низкомолекулярной фармацевтике, производстве высокотоксичных препаратов против онкологии и сложных наукоемких лекарственных препаратов в сфере биотехнологий;
- Производственные активы расположены в Самарской области (в г. Жигулевск и в г. Тольятти): «Озон» и «Озон Фарм» — 2 современных завода с 16 производственными участками, где разрабатываются и производятся лекарственные препараты-дженерики, «Мабскейл» — действующая биотехнологическая производственная площадка (старт коммерческого производства намечен на 27 год), «Озон Медика» — обособленная производственная площадка в стадии строительства, которая специализируется на разработке и производстве препаратов для лечения онкологических и тяжелых аутоиммунных заболеваний (сейчас часть препаратов производится на имеющихся мощностях), а также научно-исследовательские лаборатории в биофармацевтическом кластере Сколково и г. Химки.
🧐 Размещение производственных площадок в особой экономической зоне предоставляет Компании налоговые льготы.
▫️Текущие результаты за 1 полугодие 2024:
- Выручка: 12,6 млрд руб (+62,7% г/г);
- EBITDA: 5,0 млрд руб (х2,7 г/г);
- Чистая прибыль: 2,9 млрд руб (х4,4 г/г);
- Чистый долг/12LTMEBITDA: 0.8x
- Прогноз по выручке по итогам 2024: рост в диапазоне 28-32% г/г
🧐 Впечатляющий рост показателей обусловлен как ростом продаж (+16% числа упаковок), так и ростом средней цены реализации упаковки (+39,7%), а долговая нагрузка находится на достаточно комфортном уровне. При этом менеджмент честно признает низкую базу 2023 года, а также высокий объем отгрузок дистрибьюторам за 1 полугодие 2024 и ставит прогноз на 2024 скромнее роста за 1 полугодие.
▫️Презентация для инвесторов - https://ozonpharm.ru/wp-content/uploads/2024/10/presentation.pdf
🧐 Суммируя вышеизложенное, на рынок выходит крупная компания с уже прочными позициями на российском фарм рынке, что является фундаментом для дальнейшего развития онко- и биотех-направлений. По сути дела, нам предлагается купить долю в уже выстроенном высокомаржинальном бизнесе с отличными перспективами роста, как самого рынка дженериков, где компания является лидером, так и биотеха. Ждём параметров цены для принятия решения об участии. Так или иначе, это уже куда-более серьезное размещение, чем предыдущие.
P.S. Никакого отношения к известному маркетплейсу эта компания не имеет 😄
На таком рынке покупать довольно опасно, однако, если уж искать сейчас менее рискованные истории на снижающемся рынке, то на мой взгляд, бумаги Ростелекома $RTKM - одна из них.
Напомню, что компания планировала IPO направления центров обработки данных во второй половине года. У меня нет информации, на какой стадии сейчас подготовка к этому мероприятию, однако наблюдаю в стакане повышенный интерес.
Инвестиционной рекомендацией не является и торговля на рынке сопряжено с рисками, как вы знаете)
"Национальное достояние" (Газпром), прямо скажем, в последние пару лет регулярно разочаровывало инвесторов, как с драмой с дивидендами, так и с затухающими надеждами на возврат соответствующих потерянному рынку ЕС объемов...Могут ли быть тут какие-либо инвестиционные идеи могут быть исходя из плачевной ситуации у Газпрома $GAZP?!
Наткнулся на любопытный разбора бизнеса газового гиганта, где автор рассуждает на тему возможных реформ в газовой отрасли РФ и считает, что некоторые облгазы могуть дать иксы, если описанные сценарии воплотятся в жизнь - /channel/natgas69/97.
Путь 1. Через рост прибыли и дивиденды в результате повышения тарифов на распределение газа - вместе с повышением внутренних цен на газ и особенно с ростом доли тарифа облгазов в цене.
Путь 2. Через приватизацию облгазов в пользу независимых производителей газа (Роснефти, НОВАТЭКа, Лукойла).
Несмотря на неплохой откуп в конце прошлой недели, пессимистичный настрой по российским акциям лично у меня сохраняется.
- Индекс гособлигаций $RGBI - новый лой
- Приличный отскок нефти - нет ощутимой реакции у рынка
- Рост валюты к рублю - нет ощутимой реакции у экспортеров
Такая конфигурация подсказывает, что нужно снижать риски в том или ином виде.
Агрессивная ставка на снижение рынка акций принесла свои плоды - сейчас +49% по турнирному счету и 126 в табели о рангах. Продолжаем битву.
Закрыл все шорты и полностью вышел в кэш. Всё-таки, лучше не отходить от изначально определенного принципа - "удерживать позиции только внутри торгового дня".
В целом, позитивного ожидания по рынку пока не появилось. Берегите деп, сохраняйте кэш.
Колм О’Ши отрывок из книги «Великие маги хедж фондов» Швагера.
Читать полностью…