1058
Про деньги нужно говорить просто: Как правильно управлять своими деньгами, чтобы их становилось больше 📖 @LibProDengi – Канал с книгами https://telega.in/c/ppdengi
🔅 Доля рынка криптовалют
Доля биткоина опустилась ниже 50% впервые за 3 года (до 49,89%)
"Как только биткоин упадет ниже 50% магия альткоинов начнется" — написал CryptoBull в твиттере
⚡️Все рынки, в том числе криптовалютные сейчас находятся "в минусах"
А всё потому что Байден предложил увеличить налоги на инвестиции с 20% до 43%
🏦 Средства россиян в банках
Общий объём вкладов увеличился на 7% по сравнению с прошлым годом
А вы храните деньги в банковских депозитах?
🤯 За последние 5 месяцев в фондовый рынок вложили $576 миллиардов. Это больше чем за предыдущие 12 лет
А когда вы начали инвестировать?
🤑Самые популярные бизнес-идеи в городах России
Как выяснил «Яндекс», в Сочи чаще интересуются открытием гостиниц, в Краснодаре — магазинов овощей и фруктов. В Москве задумываются о маникюрном салоне, а в Санкт-Петербурге — о продаже шаурмы.
Рассказывать больше про бизнес и предпринимательство?
💰Государственный долг США составляет сумасшедшие 133% от ВВП страны
Инвестируете в американский сектор?
🤯 Сегодняшние цены криптовалют оставляют желать лучшего
А вы инвестируете в криптовалюты?
🧐 Мосбиржа показала среднестатистический инвестиционный портфель частного инвестора.
А вы инвестируете в акции?
✅ 3 шага, которые нужно сделать вместо того, чтобы паниковать о крахе фондового рынка
Беспокойство о крахе фондового рынка - не лучшее использование вашего времени. Вместо этого подумайте о том, чтобы сделать представленные ниже шаги, которые должны дать вам душевное спокойствие
💰Увеличьте свои сбережения на черный день:
Единственный способ потерять деньги при крахе фондового рынка - это продать акции компании, когда они падают
Неплохо иметь сбережения на сумму от трех до шести месяцев на жизнь. Таким образом, если ваша машина сломается или вы потеряете работу, у вас будут запасы денежных средств, на которые можно будет положиться
Вам также не придется задействовать свои инвестиции и ликвидировать позиции в то время, когда акции упадут, тем самым вы не потеряете деньги
⛓ Диверсифицируйте свои активы
Взгляните на свои активы и убедитесь, что вы не вкладываете слишком много средств в какую-либо одну компанию или сегмент рынка. И если вы чувствуете, что можете использовать лучшее сочетание, купите несколько новых акций или пополните биржевые фонды, которые позволят вам инвестировать во множество акций за одну покупку
Внимательно смотрим на рынок и не совершаем необдуманных сделок. Ну и конечно правильная балансировка портфелей позволит получить результат опережающий рынок
🧯Ваш риск профиль должен совпадать с вашим возрастом
Правильное распределение активов может сделать так, чтобы крах фондового рынка не повредил вам. Допустим, вам за 40, вы много инвестируете в акции (особенно рисковые), а во время краха ваш портфель теряет 20% своей стоимости.
На это сложно смотреть. Но если вы на самом деле не планируете обналичивать какие-либо из этих инвестиций в течение следующих 30 лет, тогда действительно не о чем беспокоиться. Фондовый рынок имеет долгую историю восстановления после крахов, поэтому, если вы не будете суетиться и распродавать свои ценные бумаги, вы, вероятно, не потеряете ни цента
Обвалы фондового рынка — довольно распространенное явление, но, тем не менее, они могут вызывать лишнее беспокойство. Поэтому нужно принимать меры и не суетиться. Внимательно смотрим на рынок и не совершаем необдуманных сделок. Ну и конечно правильная балансировка портфелей позволит получить результат опережающий рынок
🙋Non-Fungible Tokens. Что это такое и как на этом зарабатывают миллионы
Канадская певица Граймс, художник Майк Винкельманн, американский видеоблогер Логан Пол, а также многие другие художники и знаменитости зарабатывают огромные деньги, продавая право собственности на цифровые изображения, так называемые NFT
📝 NFT расшифровывается как Non-Fungible Token, или невзаимозаменяемые токены. Взаимозаменяемые объекты означают, что они идентичны и взаимозаменяемы. Например, банкноту в 1 доллар можно обменять на другую банкноту в 1 доллар. Это делает доллар США взаимозаменяемым активом. Незаменимый объект уникален. Его свойства нельзя воспроизвести. Например, картина Моны Лизы — единственное в своем роде произведение искусства и поэтому не является взаимозаменяемой.
🔎 NFT также являются единичными, поскольку их нельзя разделить на части. Однако это — не единственное их свойство. На фоне криптовалютной лихорадки популярность нового вида актива стремительно растет, а вместе с тем растет и доходность инвестиций в NFT
⚡️Менее рискованный способ поставить на электрификацию и экологию, чем Тесла
Как вы все знаете, февраль стал очень плохим месяцем для Tesla. Акции компании упали на 20%. Март облегчения не принес. Падение не продолжилось, но и восстановления не видно, тогда как общий рынок продолжает свой рост
Тесла – прекрасная компания, но ее акции не хочется покупать даже по сегодняшним скидкам. Чтобы оценка компании была оправдана, через несколько лет Илон Маск и его команда должны не только удержать лидерство в растущем сегменте электрокаров, но и выиграть конкуренцию в новых сегментах. Например, машины без водителя, такси без водителя, можно еще сектор орбитальных перевозок прихватить
🔋Короче, неоправданно дорого все-равно $TSLA стоит. Однако в курс на чистую энергетику разумный инвестор сегодня должен верить. Об этом говорят все политики развитых стран, и они готовы оказывать поддержку. В этом секторе стоит держать часть денег
Хорошей альтернативой Тесле будут являться более дешевые компании, занятые развитием возобновляемых источников энергии (Renewables)
Вот список ETF’ов, которые можно использовать. Инвестируя в них, мы получаем большую диверсификацию, меньшие риски (P/E компаний сектора находится в районе 30-40х; большинство компаний операционно-прибыльны), а также такую же «скидку», как и на акции Теслы (Renewables упали вместе с ней)
📈Посмотрите на график ниже. Renewables по доходности совсем не уступают технологическим компаниям
🧐«Дериватив» и «пенни-сток»
Сегодня разберём два термина, которые могут встретиться в аналитических материалах или новостях фондового рынка
⚙️ Деривативы
Это финансовые инструменты, у которых стоимость привязана к базовому активу: товарам (нефти, золоту), акциям, индексам, курсам валют и другим
Самые известные деривативы — фьючерсы и опционы. Они дают право или обязанность продать или купить бумагу в определённый день по заранее известной цене
Деривативы используют для хеджирования рисков и спекуляций
💸 «Пенни-сток»
Термин можно встретить в материалах об иностранных акциях. Его используют для акций небольших компаний
Обычно такие бумаги дешевле $5 — их ещё называют мусорными, или грошовыми
В последнее время их всё больше обсуждают на Reddit и в социальных сетях. Вероятно, из-за низкой стоимости инвесторам психологически легче решиться на их покупку
Инвестиции в пенни-сток рискованны: после хайпа ликвидность падает, и продавать такие акции можно неделями.
Кроме того, риск банкротства небольших компаний выше, чем крупных, а стоимостью их акций легче манипулировать
📚Рэй Далио
Принципы. Жизнь и работа
Автобиографическая книга основателя известной компании Bridgewater о принципах, которыми он руководствовался в своей жизни и работе. Рэй Далио вырос в обычной семье со средним достатком, а теперь он входит в список 100 самых влиятельных людей планеты (по версии Time) и 100 самых богатых людей в мире (по версии Forbes)
Все правила жизни и работы американского миллиардера вы найдете в этой книге
Язык: Русский 🇷🇺
📥 Скачать книгу
#книги
🤖Нужны ли роботы-советники для инвестирования
В России лишь за 2020 число инвесторов выросло на 5 млн. Многие идут на биржу без знаний и денег на персонального консультанта, надеясь заработать с помощью роботов-советников. Что за зверь эти роботы, и насколько они полезны — давайте разбираться.
Все роботы похожи, как близнецы
Как начать их использовать:
📝 Вы заполняете анкету. Указываете в ней опыт на бирже, сумму для инвестирования, валюту, срок вложений, возможную сумму, которую вам приспичит забрать досрочно... По анкете робот «поймёт», какой вы инвестор: консервативный, умеренный или рисковый.
💼 Он подбирает для вас портфель. Туда могут входить акции, облигации или ETF. Вы можете согласиться или что-то в этом портфеле поменять.
Тут начинается интересное
Формально робот помогает вам. Но выгоду получаете не вы, а брокер или сервис, которому робот принадлежит.
Когда выбираете телефон в мобильном салон, вы ж подозреваете, что продавец-консультант советует то, что выгоднее салону, а не вам?
Здесь — то же самое:
• Робот посоветует сделать больше действий, чем нужно. Даже ₽100 тыс. он может предложить вам разделить между десятком бумаг. Зачем? Всё просто — чтобы вы заплатили больше комиссий.
• Он советует бумаги, которые у брокера в рекламе. Скоро вы заметите, что в робо-портфеле у вас больше тех бумаг, которые выгодны брокеру.
• Робот не может помочь с выбором времени сделок. Фактор времени вообще никак не учитывается при подборе. В результате новичок может сделать покупки как раз тогда, когда рынок раздут и потерять на обвале.
Робот подсказывает не в вашу пользу что купить, когда и в каком количестве.
Есть ли плюсы?
Да. Например, робот отбирает «верняк» по основным пунктам: бумаги с постоянными дивидендами, стабильные компании, растущие сейчас акции. Но любой (!) совет нужно пропускать через свои фильтры и думать своей головой.
Поэтому сначала получите базовые знания, чтобы могли перепроверить робота, а потом уже подумайте — надо оно вам или нет
👨🏼💼Factset: аналитики позитивно смотрят на акции компаний здравоохранения, технологий и энергетики
🇺🇸 У американских компаний из сферы здравоохранения, технологий и энергетики больше всего (61%) рекомендаций на покупку от аналитиков, подсчитали в Factset, специализирующейся на финансовых данных и программном обеспечении
📊 Пессимистичнее всего аналитики сейчас смотрят на перспективы компаний, производящих товары первой необходимости (44% рекомендаций — покупать), корпораций, занимающихся недвижимостью (47%) и представляющих финансовую отрасль (49%)
Среди конкретных компаний в топ-10 «любимчиков» аналитиков входят Amazon (её рекомендуют покупать 96% экспертов), Microsoft (94%), Alphabet (владеет Google, 93%). Среди аутсайдеров — Xerox (0%) и American Airlines (10%)
📌 Почему это важно
В целом аналитики позитивно смотрят на перспективы рынка акций: более чем из 10 тысяч рекомендаций 54,9% — покупать, 38,2% — держать. За последние пять лет средние показатели — 51,3 и 42,7% соответственно
⚡️5 ошибок, которые вам дорого обойдутся
⠀
Совсем недавно мы делали опрос, в котором узнали, что вам интересна тема предпринимательства — сегодня пост именно про это!
🤖Надо делать «как положено»
...И создаёте регламент буквально на каждый чих. Нет, система — это супер, но не увлекайтесь. И отложите консерватизм. Выбирайте креативных специалистов, способных выдавать идеи, зажигающие и команду, и клиентов
⠀
🗣 Маркетинг — всему голова
Вы можете иметь в штате сколько угодно грамотных маркетологов и тратить много денег на продвижение шифоновых платьев в соцсетях, но какой в этом толк, если покупатель выкидывает их после первой стирки? Качество — лучшая реклама
⠀
❌ Апсейл и кросс-сейл не работают
Многие отказываются от них, потому что думают, что это бесит клиентов. Тебя же раздражает предложение десерта или напитка в McDonald’s? Но если бы это не работало, такая крупная сеть давно бы от них отказалась, верно? Так что хватит думать за клиента, нужна ему ваша «картошка» или нет. Ваше дело — предложить
⠀
🤙 Руки есть — работать будет
Руки — это здорово, но если сотрудник не подключает к работе голову, компетенции и энтузиазм, не ждите «крутого» продукта. Посредственность еще никогда не рождала вау-идей. Нужно ответственнее подходить к формированию команды: руки должны расти из плеч. И перестаньте устраивать к себе из жалости дальних родственников и друзей, это никогда ни к чему хорошему не приводит
⠀
✍️ Мелкие ошибки никому не заметны
"Подумаешь, опечатки на лендинге!" Вроде бы не так страшно, но когда повар пишет «кострюля», юрист — «лигальный», а врач — «ренген», доверие к таким специалистам подрывается на раз. Красноречивый пример: на сайте одного интернет-магазина конверсия увеличилась до 80% после того, как была исправлена ошибка в слове «колготки». Так что перепроверьте всё перед релизом еще разок, а лучше наймите специально обученного корректора
📈 Самые крупные однодневные падения в истории американского рынка
Часто фондовые рынки падают из-за кризиса в экономике: например, одни из худших дней в истории Уолл-стрит были в 1929 году перед началом Великой депрессии, а также во время глобального кризиса 2008 года
Но иногда, как в 1987 году, когда индекс S&P 500 упал больше чем на 20% за день, крах происходит неожиданно. Вспоминаем крупнейшие в истории падения американских рынков.
📌 12,3% — «Чёрный понедельник» 28 октября 1929 года. Крах Уолл-стрит считается началом Великой депрессии.
📌 20,4% — «Чёрный понедельник» 19 октября 1987 года. Причины краха точно не известны: винят программы и недостаток ликвидности.
📌 12% — 16 марта 2020 года на рынках произошёл третий за неделю обвал. Причины — коронавирус и развалившаяся сделка ОПЕК+ по нефти
🏦 Всё про капитализацию: что это такое и зачем нужна?
Представьте: вы хотите инвестировать в какую-то компанию. Самое первое, на что вы обратите внимание - котировки акций. А вот вторым пунктом будет, скорее всего, капитализация
🤷♂️ Что такое рыночная капитализация компании?
Это стоимость всей компании на рынке в данный момент времени. Считается так: количество акций компании умножить на её стоимость
Например, есть компания «ВторПромМет». У неё на рынке 1 000 000 акций, и каждая стоит ₽1000. Получается, что капитализация «ВторПромМета» — 1 млрд рублей. То есть в теории, если у кого-то есть миллиард рублей - он может прийти, выкупить компанию с рынка и стать её владельцем. Но на самом деле, все 100% акций компании редко торгуются на рынке. Как правило, несколько десятков процентов от всех акций компании
🙋 Для чего нужна капитализация?
Компаниям она полезна, если руководство планирует взять кредит под залог своих акций. Тогда в банке смотрят на рыночную капитализацию. Чем больше акций и чем выше их стоимость, тем проще получить кредит
Инвестору же капитализация помогает оценить, насколько компания крупная. Поясню этот момент отдельно.
Условно разделить по категориям компании на фондовом рынке РФ можно следующим образом:
👶🏻 Малая — до ₽10 млрд. Это совсем небольшие компании. Например, «Обувь России», «Газ», «Евраз» и т.д. Данные компании еще можно назвать компаниями третьего эшелона
👦🏻 Средняя — ₽10–500 млрд. Средние компании. Например, «Мечел», «Киви», «МосБиржа», «Мегафон», «Детский мир». Это компании второго эшелона
🧔🏻 Высокая — ₽500 млрд.–1 трлн. Это «МТС», «Русал», «Татнефть».
👴🏻 Голубые фишки — от ₽1 трлн. Это «Сбербанк», «Газпром», «ГмкНорникель», «Полюс золото» и т.д.
Обычно акции компаний с малой капитализацией более волатильны, то есть их стоимость меняется быстро и часто. Потому что объём торгов по ним небольшой, и кто угодно может прийти с большими денежными ресурсами и начать скупать данные акции, вызывая их быстрый рост. Также и с продажей этих акций
💰Компании самой высокой капитализации на рынке называются «голубыми фишками», по аналогии с фишками в казино, так как голубые фишки обладают наибольшей стоимостью в игре. Данные компании и их акции более надёжны, обладают большим объемом торгов, их бизнес модель работает десятилетиями. Инвесторы знают, что от них ожидать, поэтому здесь редко происходят быстрые взлёты или падения
Но это не значит, что компании с маленькой капитализацией плохие. Зачастую это просто молодые и развивающиеся бизнесы, которые не достигли пика своего развития. Просто рисков при инвестировании в такие акции естественно больше
🔎 Какие акции популярны среди аналитиков в 2021 году?
По мере того, как заканчивается первый квартал 2021 года, инвесторы рассматривают акции, которые имеют потенциал в долгосрочной перспективе
Основной повесткой является повышенный уровень безработицы в США и уровень внедрения вакцины, который находится на ранней стадии. Более 2/3 взрослого населения штатов ещё не получили ни одной дозы.
CNBC собрали данные о выборе акций с помощью сервиса TipRanks, который определяет наиболее эффективных аналитиков на основе средней доходности и рейтинга.
📜 Список из 5 эффективных акций, которые наиболее популярны у аналитиков Уолл-стрит:
– ALX Oncology $ALXO
Компания разрабатывает методы лечения онкологии.
Целевая стоимость: $100 (+59%).
– Semtech $SMTC
Поставщик высокопроизводительных полупроводниковых приборов.
Целевая стоимость: $80 (+23%).
– CuriosityStream $CURI
Контент и стриминговый сервис. Недавно компания отчиталась о 15 миллионах подписчиков в 4 квартале 2020. Это на 50%, чем в прошлом году.
Целевая стоимость: $25 (+79%).
– Upstart $UPST
Upstart это рынок онлайн-кредитования, который предоставляет личные займы с использованием нетрадиционных переменных, таких как образование и занятость, для прогнозирования кредитоспособности.
Целевая стоимость: не указана.
– Alcon $ALC
Международная медицинская компания, специализирующаяся на офтальмологии.
Целевая стоимость: 78 (+13%)
#обзор
🙋Хеджирование — альтернатива диверсификации? Что выбрать инвестору
Напомню, что это принцип диверсификации в инвестировании, когда вы покупаете акции, облигации, ETF и драгоценные металлы. Так вы защищаете портфель от неблагоприятных ситуаций на рынке
Но есть ещё один способ перестраховаться — хеджирование.
Что такое хеджирование
Хеджирование, если по-простому, это перенос рисков на тех, кто готов их принять. Пример из жизни: полис КАСКО. Вы платите страховой компании, а она берёт на себя риски. Если вашу машину разобьют, страховая оплатит ремонт.
На фондовом рынке похожий принцип. Вы вкладываетесь в акции и облигации и хотите себя подстраховать от потерь. Для этого находите людей, которые готовы взять на себя риски. Чаще всего это спекулянты. Вы получаете гарантию, что не потеряете деньги, а спекулянты — прибыль.
⚒Для хеджирования есть как минимум четыре инструмента:
1. Фьючерсы
2. Форварды
3. Опционы
4. Свопы
Рассмотрим хеджирование на примере пут-опциона. Это инструмент, который даёт вам право продать что-то в будущем по фиксированной цене. При его покупке вы платите продавцу премию.
Допустим, купили акции «Газпрома» за ₽100 и хотите себя застраховать. Для этого вы покупаете пут-опцион на акции «Газпрома» с правом продать их по ₽120. При этом вы заплатили продавцу премию в ₽10
Если акции «Газпрома» упадут до ₽70, то вы можете продать их за ₽120. В этом случае вы заработаете ₽10 (₽120 − ₽100 − ₽10). Если же акции выросли от ₽120 и больше, то вы ничего не обязаны делать. Можете продавать их по такой цене, какая вам комфортнее.
Как видите, разница огромная
Вроде бы и диверсификация, и хеджирование решают одну задачу — страхуют вас от рисков. Но подходы к решению этой задачи разные:
1. Диверсификация снижает риски за счёт разнообразия в портфеле. Выросшая акция может компенсировать просадку другой.
2. Хеджирование снижает риски за счёт того, что их на себя берёт кто-то другой. Он получает за это какое-то вознаграждение, а вы в случае негативного сценария — прибыль.
🤷♂️ Что выбрать? Считаю, что диверсификацию. Всё-таки инструменты хеджирования сложны для начинающих инвесторов. Кроме того, скоро инвесторы без статуса квалифицированного не смогут покупать инструменты хеджирования
👶🏻 C какого возраста можно открыть брокерский счет?
Вкладываться в ценные бумаги допускается в любом возрасте
Только законным представителям разрешено открыть брокерский счëт, если их ребенку нет 14 лет. Для этого предварительно потребуется одобрение органов опеки в письменной форме. Этим же разрешением придется заручиться при выводе денег со счёта, проведении любой сделки со средствами, принадлежащими чаду, оплате комиссий. Самостоятельно малолетний не может управлять своим счетом: любая сделка от его имени совершается законными представителями.
🧑Несовершеннолетний 14-18 лет уже способен самостоятельно проводить операции, но для этого потребуется одобрение его законного представителя в письменном формате
Алгоритм открытия брокерского счета в таком случае спрашивайте у поддержки компании, к которой вы обратились. Она предоставит актуальную информацию по открытию брокерского счета конкретно в своей организации
💰 Налог для корпораций повысят. Конец сверхдоходам?
Часть 2
Обращение Йеллен к другим странам несколько противоречит плану Байдена поднять налоги. По данным Tax Foundation, средняя корпоративная ставка в странах G7 составляет составляет 24%, в 27 странах ЕС - 21,47%, а в 177 юрисдикциях по всему миру - 23,85%. Повышение ставки в США до 28% увеличит эффективную налоговую ставку
📈 Это нанесет ущерб экономической конкурентоспособности США и увеличит стоимость инвестиций. По оценкам Tax Foundation, это приведет к долгосрочному падению темпов роста ВВП США на 0,8%, сокращению 159 000 рабочих мест и снижению заработной платы на 0,7%. Большую часть возросшего налогового бремени по эффекту домино понесут именно низкооплачиваемые работники: зарплата 20% трудящихся сократится на 1,5%
Маловероятно, что G7 и прочие страны, которые только в 2020 году снизили ставки корпоративного налога, согласятся их поднять, не дождавшись восстановления экономики. Однако вне всяких сомнений они с энтузиазмом воспримут повышение налога для технологических гигантов, основная концентрация которых как раз таки в США. Именно по этой причине экономический комиссар ЕС Джентилони и немецкие чиновники уже позитивно оценили предложение Йеллен.
📍 Если повышение ставки в США все же состоится, то, по оценкам Bloomberg, это наиболее сильно ударит по технологическим, биотехнологическим и фармацевтическим компаниям, которые лишатся инструментов налогового планирования, в том числе за счет введения минимальной ставки в 15%
📈 Налог для корпораций повысят. Конец сверхдоходам? Часть 1
Министр финансов США Джанет Йеллен призывает установить единую минимальную ставку корпоративного налога в мире и прекратить фискальную “гонку на дно”
Призыв Йеллен прозвучал после того, как республиканцы и некоторые демократы выступили против законопроекта Джо Байдена о финансировании инфраструктуры на $2,3 трлн, которое, как предполагается, происходит за счет повышения корпоративных налогов
🇺🇸Отклонившие пакет конгрессмены обеспокоены тем, что возросшая фискальная нагрузка снизит конкурентоспособность американских компаний на внутреннем рынке и, что еще хуже для Америки, — бизнес может воспользоваться более низкими налогами за пределами США и сменить свою юрисдикцию
В США действует двухуровневая система налогообложения корпораций: федеральные налоги (federal tax) и налоги на уровне штата (state tax, в среднем ~6%). Дополнительно применяются небольшие местные налоги — округов или городов
📉В 2018 году Трамп снизил ставку налога на прибыль корпораций на федеральном уровне с 35% до 21%. Федеральный налог обязаны платить все компании, независимо от страны ведения деятельности и получения дохода
Байден предложил повысить ставку корпоративного налога в США с 21% до 28% и ввести 15% минимальный налог на доход крупных корпораций, что ограничит число нулевых плательщиков и возможность переводить прибыль в офшоры.
📝 По оценкам Белого Дома, в течение 15 лет это даст дополнительные налоговые поступления ~$2 трлн (или ~$133 млрд / год), которые и будут использованы для финансирования плана по созданию инфраструктуры
💼 Спасители Hertz и Airbnb: как устроены фонды прямых инвестиций
Продолжаем рассказывать о влиятельных силах в мире финансов. Сегодня речь пойдёт о фондах прямых инвестиций
🏘 Одно из самых громких IPO 2020 года могло вовсе не случиться. Сервис бронирования жилья Airbnb сильно пострадал из-за пандемии: к апрелю бронирования упали на 72%
На помощь пришли фонды прямых инвестиций, давшие в долг около $1 млрд. Эти деньги позволили Airbnb перестроиться и продолжить работу.
📊 Такие фонды (их ещё называют private equity funds) вкладываются в компании, улучшают их управление и получают выгоду за счёт увеличения стоимости своей доли
Часто их целью становятся публичные компании или их дочерние структуры, страдающие из-за неэффективного управления и теряющие свою стоимость
💰 Фонды привлекают средства крупных инвесторов (зачастую — институциональных, например пенсионные фонды), с более длинным горизонтом, чем инвесторы в биржевые активы (ориентировочно пять-семь лет), так как реорганизация компании может занять много времени.
🚙 Пример такой сделки — покупка в 2005 году несколькими фондами сервиса аренды автомобилей Hertz у Ford. Автопроизводитель рассматривал Hertz всего лишь как надёжное место сбыта своих непопулярных моделей и уделял ей мало внимания.
Новые собственники сократили расходы и изменили модель финансирования автопарка (вместо лизинга — покупка)
В итоге за два года после сделки доходы Hertz выросли на 16%. В ноябре 2006 года Hertz вышел на биржу. За полтора года его акции подорожали вдвое, а фонды получили большую прибыль.
📌 Инвестировать в фонды прямых инвестиций можно через биржевые фонды (ETF), вкладывающие в публичные фонды
💰 Исследование Сбера: 19% россиян бросят работу, если найдут сокровища или другой источник дохода
Каждый пятый россиянин готов бросить работу. Половина респондентов предпочла бы трудиться только по желанию, без жёсткого графика и посещения офиса. А еще треть опрошенных призналась, что без работы жить скучно, поэтому ее не хочется оставлять, даже имея доход из другого источника
🤔 Сколько нужно денег?
Гипотетический базовый доход, благодаря которому можно оставить работу, должен быть существенно больше нынешней средней зарплаты. Большинству респондентов для беззаботной жизни нужно не менее 100 тыс. рублей в месяц. При этом 20% опрошенных полагают, что такой базовый доход им могут обеспечить собственные инвестиции.
Четверти россиян нужно более 200 тыс. рублей в месяц, 13% согласились бы на 150–200 тыс. рублей, 16% удовлетворил бы доход в 100–150 тыс. рублей. 19% готовы жить в своё удовольствие на 70–100 тыс. рублей в месяц, 13% хватило бы 50–70 тыс. рублей. На меньшие суммы согласны немногие: 30–50 тыс. рублей в месяц удовлетворят 9% респондентов, 20–30 тыс. рублей ― 5%
⏰ Чем собираются занять свободное время?
28% опрошенных планируют проводить его в путешествиях, 20% респондентов занялись бы саморазвитием, 18% ― хобби. Четверть опрошенных хотят посвятить все свободное время семье и детям. К знаниям, спорту и самовыражению интерес у россиян несколько меньше: ещё одно образование хотели бы получить 5%, совершенствоваться в спорте ― 2%, активно вести блог ― 1%
⛏ Откуда деньги?
Представления об источниках дохода у участников опроса разнятся. Чаще всего на вопрос «Откуда у вас может появиться базовый доход?» респонденты отвечали, что хотят найти клад ― 27%. Каждый пятый россиянин надеется на государственные выплаты, 14% ― на доходы от собственного бизнеса, ещё 12% ― на арендную плату от сданной в наём недвижимости. 6% мечтают о наследстве богатых родственников. Еще 20% участников опроса сказали, что рассчитывают сформировать не зависящий от зарплаты доход за счет инвестиций
💰Краткий обзор голубых фишек российского рынка на текущий момент
Сегодня кратко разберём сразу 4 компании российского рынка
1️⃣Сбербанк
Стоимость акций находится около исторических максимумов. Еще в 2019 году Сбербанк ставил цель выйти на чистую прибыль в 1 трлн. рублей, но коронавирус и снижение ставки спутали все планы. По прогнозам аналитиков чистая прибыль компании в 2021 году будет на уровне 2019 года, а дивиденды останутся 18,7 руб/акц. (6,5% див. доходность)
2️⃣Роснефть
Как у Сбербанка, цена акций Роснефти штурмует исторические максимумы. В этом ей оказывает поддержку дорогая нефть, особенно в переводе на рубли, программа обратного выкупа акций, лояльное отношение со стороны государства (отмена льгот коснулась Роснефть меньше остальных) и развитие новых проектов. По текущему показателю P/Е компания выглядит дорого, однако форвардный показатель находится на среднерыночных значениях. Дивиденды в следующие 12 мес. ожидаются на уровне 19,89 руб. (3,5% див. доходность).
3️⃣Газпром
Над Газпромом сохраняется негативный фон по поводу санкций и т.п. Компания пострадала от сокращения спроса в 2020 году. Однако, цены на газ в Европе за последнее время выросли почти в 2 раза, запасы в хранилищах падают, а добыча в США восстанавливается медленно. Поэтому, в 2021 году некоторые аналитики ожидают, что компания улучшит свои результаты по сравнению с 2019 годом. В следующие 12 мес. див. доходность акций по прогнозам составит 3,57% (8,29 руб/акц)
4️⃣ГМК Норильский Никель
В 2020 году на компанию, помимо сокращения спроса, обрушилась череда аварий, которая создала токсичный сентимент вокруг компании. Несмотря на рост цен корзины металлов Норильского Никеля цена акций находится на уровне начала 2020 года. Да, затопление двух крупных рудников – действительно негатив по компании, однако, по последним данным полный возврат мощностей произойдет в начале апреля 2021 года. Более того, НН может выплатить специальные дивиденды в ближайший год. С их учетом дивиденды составят 3582 руб/акц (15,3% див. доход)
#обзор
💼Пример сбалансированного портфеля начинающему инвестору
Сегодня будет несколько примеров портфелей, которые можно собрать с помощью ETF
Такой портфель называют «Ленивым» - потому что он состоит только из индексных фондов. Такой портфель не требует от инвестора глубоких знаний фондового рынка и активного управления.
Возможные варианты «ленивых портфелей»:
👌 Классический портфель
• 60% — Акции развитых и развивающихся рынков
• 40% — Еврооблигации российских эмитентов
Валюта портфеля: 70% доллары США, 15-20% рубли, 10-15% евро
⌛️ «Вечный портфель»
Портфель из акций, облигаций, золота и денежных фондов в равных долях.
• 25% — Акции развитых и развивающихся рынков
• 25% — Еврооблигации российских эмитентов
• 25% — Золото
• 25% — Денежные фонды
Валюта портфеля: 85% доллары США, 7,5% рубли, 7,5% евро
🤙 «Портфель лежебоки»
Портфель состоит из акций, облигаций крупнейших компаний, золота.
• 33,33% — Акции развитых и развивающихся рынков
• 33,33% — Еврооблигации российских эмитентов
• 33,33% — Золото
Валюта портфеля: 90% доллары США, 10% рубли
Вот список ETF, которые можно приобрести на Московской бирже, чтобы сформировать «ленивый портфель»:
• Акции развитых и развивающихся рынков — FXUS (США), FXDE (Германия), FXCH (Китай), FXRL (Россия), FXIT (США IT-компании)
• Еврооблигации российских эмитентов - FXRB
• Золото - FXGD
• Денежный фонд - FXTB
👨🦳Советы 30-летнего пенсионера тем, кто в начале пути
Джастин МакКарри (Justin McCurry) - возможно, самая известная история раннего пенсионерства
Джастин пишет: “Благодаря тщательному сбережению и планированию мне удалось накопить достаточно средств, чтобы стать финансово независимым, что позволило мне выйти на пенсию в 33 года”
📌Вот основные советы, которые помогли ему выйти на пенсию до 35 лет:
1. Начните сберегать и инвестировать рано, даже если у вас не сформировалась конкретная цель
2. Не пользуйтесь услугами доверительного управления и структурными продуктами и инвестируйте самостоятельно в недорогие пассивные индексные фонды
3. Отслеживайте свои расходы и инвестиции с помощью электронной таблицы или другого бесплатного инструмента.
4. Когда на рынке обвал - продолжайте сберегать и инвестировать. Ужасные времена на рынках имеют очень опосредованное отношения к вашему портфелю, стоимость которого важна не в моменте времени, а в перспективе десятков лет
5. Не поддавайтесь давлению окружающих, призывающих вас улучшить свой образ жизни, так как ваш заработок растет. Они могут тратить все свои доходы, живя сегодняшним днем, но нужно ли вам это?
6. Сберегайте. Даже если у вас не будет миллиона за десять лет, у вас все равно будет намного больше нуля
🏛️ Рефляция
В прошлом году центральные банки и правительства разных стран, чтобы простимулировать экономику, увеличивали количество денег в обращении. Этот процесс и называется рефляцией
📊 Как правило, одновременно с ней ускоряются инфляционные ожидания. Из-за этого растёт доходность облигаций — инвесторы начинают закладывать в свои прогнозы повышение ключевых ставок в будущем
Рост доходности долговых бумаг и стал причиной падения рынков в феврале, так как относительная привлекательность облигаций по сравнению с акциями повысилась
🤷♂️Взять ипотеку или снимать квартиру и инвестировать
Жилищный вопрос – это насущная проблема, которая касается, пожалуй, каждого. Многие рано или поздно задумываются об ипотеке. Но останавливает высокий процент и большой срок договора. Остается снимать жилье. Но что выгоднее? Давайте разбираться на конкретном примере
🏰Берем однокомнатную квартиру в одном из новостроев Москвы возле метро. Средняя стоимость около 7 миллионов рублей. Ставка ипотеки с государственной поддержкой для семей с детьми в Сбербанке – 6,4% годовых
Оформляем ипотеку на 15 лет с первоначальным взносом 20% — 1,4 миллиона рублей. Ежемесячный платеж при этом составляет 43 414 рублей
🏯При этом аренда аналогичной квартиры стоит около 30 000 рублей в месяц, то есть при оплате ипотеки вы переплачиваете 13 414 рублей ежемесячно. Но это же оплата за «свою» квартиру, скажут многие. И будут правы. Но есть одно НО:
💸Что вы скажете, если разницу или 13 414 рублей вы будете ежемесячно инвестировать, при этом добавив к сумме инвестиций первоначальный взнос?
Например, в индексный фонд S&P 500, который за последние 90 лет показал среднюю доходность 10% годовых в долларах. Это хорошая возможность безопасно вложить свой капитал
Берем за основу курс 68 рублей за доллар. У нас получается $20 588 – первоначальный взнос, и $197 – ежемесячная переплата (13 414 рублей). За период ипотечного договора – 15 лет, мы создадим капитал в $173 150 или 11 774 000 рублей, что превышает полную стоимость квартиры почти в два раза!
📈Если курс доллара вырастет к тому времени, а опираясь на исторические данные — он вырастет, то сумма в рублях будет еще больше. Но, справедливости ради, замечу, что стоимость купленной квартиры за 15 лет тоже может вырасти в цене
Представьте себе – вы 15 лет снимаете жилье и вместо оплаты по кредиту инвестируете накопления в фонды. В итоге вы получаете сумму, по стоимость равную почти двум таким квартирам, а также ежемесячный пассивный доход около $1500
💰При этом, тут не учитываются затраты при оформлении ипотеки, различные комиссии, страховки и т.д. Более того, вы не привязаны к жилплощади, можете смело переезжать в другой город или страну
Брать ипотеку или жить в арендованной квартире – личный выбор каждого. Если вы не из Москвы, то в вашем городе цифры будут другие. Но стоит задуматься, что важнее – собственное жилье или отсутствие привязки к работе, финансовая свобода и независимость
