1058
Про деньги нужно говорить просто: Как правильно управлять своими деньгами, чтобы их становилось больше 📖 @LibProDengi – Канал с книгами https://telega.in/c/ppdengi
🔮Ребалансировка портфеля. Что это такое, как и когда ее производить
Ребалансировка портфеля — это продажа/покупка различных активов в вашем портфеле чтобы вернуть их пропорции в изначальные значения
✍️Например,
Вы решили собрать классический портфель из акций и облигаций в пропорции 60/40.
Однако со временем рыночная стоимость акций выросла, что привело к изменению пропорциональности.
Теперь в портфеле 70% занимают акции и лишь 30% — облигации. В таком случае для восстановления баланса необходимо продать часть акций, и приобрести облигации.
Ребалансировка идет рука об руку с подходом “купи и держи”. Но даже без активных изменений портфеля его структура со временем будет меняться. Это связано с движением отдельных акций в цене больше других.
Следует помнить об одном важном моменте: каждый раз, когда выполняется ребалансировка, это может привести к росту налогов за счет фиксирования прибыли в проданных акциях. Больше о том, как работают налоги здесь
Поэтому, помимо указанного способа, в некоторых случаях будет разумным провести ребалансировку денежного потока. На практике это означает приобретение недостающих активов за счет дополнительного взноса денег. Это требует только транзакций покупки и позволяет избежать транзакций продажи, влияющих на налоги.
Когда проводить ребалансировку
1. По регулярному графику: ежеквартально и раз в год
• Плюсы: простота реализации.
• Минусы: ребалансировка может быть не синхронизирована с фактическими изменениями в портфеле. Например, серьезные изменения могут произойти в начале квартала, за три месяца до ближайшей ребалансировки.
2. На основе триггера: делаем ребалансировку, когда параметры активов в портфеле выходят за пределы установленных лимитов
Например, если вес одного актива изменился более чем на 10%.
• Плюсы: ребалансировка происходит только при необходимости.
• Минусы: в периоды высокой волатильности рынка ребалансировку придется делать гораздо чаще, что приведет к более высоким операционным издержкам и росту налогов.
В конечном счете, ребалансировка — один из важных процессов управления портфелем, однако им не следует злоупотреблять
Что такое опцион?
📜Опцион - это контракт, который дает его владельцу право купить или продать базовый актив
Если фьючерс обязывает его покупателя выполнить условия, прописанные в контракте, то владелец опциона может их исполнять, а может и нет.
Опционные контракты бывают двух видов. Одни позволяют своему владельцу купить базовый актив (это будет “колл”), другие - продать (“пут”).
В роли базового актива могут выступать акции, товары, поставочные и расчетные фьючерсы, межбанковские кредитные ставки, валюты и даже электроэнергия.
🔎 Рассмотрим пример:
🗓1 февраля акции $NVDA торговались по $520. В том случае, если бы вы были уверены в росте цены акций после предстоящей публикации отчетности, вы могли бы купить колл-опцион с ценой исполнения $540.
Этот колл дает право купить 100 акций $NVDA по $540 в любое время до его истечения в марте 2021 года. Поскольку этот опцион стоил $39, а размер лота составляет 100 акций, покупка опциона обошлась бы $3.900 + комиссии брокера и биржи.
🗓12 февраля 2021 г., на ожиданиях сильной отчетности, акции $NVDA достигли цены $610.
Вы могли подать поручение брокеру на исполнение опциона, купить акции по цене исполнения ($540) и тут же их продать по $610 или оставить в портфеле.
В случае продажи, ваша прибыль составит: $61.000 (продажа) - $54.000 (покупка) - $3.900 (цена опциона) = $3.100 - комиссии брокера и биржи.
🙋«Байбэк»: Что это и почему он выгоден инвесторам
Buyback (англ. — обратный выкуп) — это процесс, когда компания выкупает собственные акции с рынка.
Его запускают, когда компания хочет:
• Усилить контроль над бизнесом и не дать посторонним перекупить себя
• Выкупить акции и продать дороже.
Поддержать стоимость своих бумаг — активные покупки толкают её вверх
• Передать управленцам в качестве премии
💡Как работает «байбэк»?
Сначала совет директоров решает, надо ли выкупать акции. Если нужно, то выбирается 1 из 3 путей:
1. Купить по рыночной цене, что может длиться годами
2. Разослать письма держателям акций с предложением о продаже с точной ценой и датой выкупа
3. По аукциону: выбираются те участники, кто предложил лучшую цену
Так или иначе, в свободном обращении становится меньше акций
💰Инвесторам это выгодно
Когда компания устраивает «байбэк», то выплаты на 1 акцию увеличиваются.
Например,
У акционеров на руках 1 млн бумаг. На них начисляются ₽10 млн дивидендов — по ₽10 на каждую.
Компания решила выкупить часть акций — 100 000 шт. Теперь у акционеров останется 900 000 шт, на которые выплачиваются дивиденды ₽10 млн — по ₽11,11 на акцию.
Разумеется, инвесторам это в плюс — кто откажется на пустом месте заработать больше
Растут не только дивиденды, но и цена акций
Стоимость может расти после новостей о «байбеке» по 2 причинам:
1. Спрос повышается. Акций стало меньше, а желающих купить — больше.
2. Доверие инвесторов растёт. Такой шаг показывает, что компания уверена в будущем и считает, что её акции могут стоить больше.
👨💻Как реагировать на новости о «байбэке»
Если вы услышали, что компания начнёт скупать собственные акции, то с большой вероятностью цена на них пойдёт вверх.
Скажу сразу: Я не сторонник того, чтобы покупать что-то только из-за «байбэка» — нужно больше аргументов для инвестирования. Но допускаю, что среди вас есть те, кто хочет заработать «здесь и сейчас».
И если вы один из них, то рекомендую присмотреться к таблице ниже. Там список компаний, которые начнут или продолжат скупать акции в этом году, из-за чего стоимость их бумаг может вырасти.
Суперцикл «Как накопить на старость». Всё о REITs
🏢 У первоклассной, ликвидной недвижимости есть неоспоримые преимущества: стабильный рентный поток и корреляция с инфляцией
REITs — это биржевые инвестиционные фонды, которые дают возможность инвестировать в недвижимость даже вчерашнему школьнику на деньги, сэкономленные на вредной еде
Рейты покупают "готовые" или самостоятельно строят объекты недвижимости и сдают их в аренду.
💰Согласно американскому законодательству, рейты должны не менее 90% своих доходов направлять на выплату дивидендов, что объясняет высокую див. доходность некоторых из них
В итоге, для своего развития рейты используют 2 доступных инструмента: выпуск новых акций, и привлечение заемных денег
💡Поэтому, все без исключения рейты имеют высокую долговую нагрузку: Отношение чистого долга к EBITDA в диапазоне 4-6 — вполне обычное состояние
Инвестиции детям. Можно ли открыть брокерский счёт для ребёнка
У меня спрашивали, могут ли несовершеннолетние инвестировать. Забегу вперёд и отвечу: да, могут. Но тут не всё так просто.
В этом посте расскажу, могут ли дети покупать акции и облигации, а также какие есть ограничения.
Что об этом говорится в законах?
По закону ограничений нет. Инвестировать можно в любом возрасте, даже детям. Правда, есть 2 сценария:
Ребёнку меньше 14 лет, и паспорта ещё нет. Тогда надо запросить одобрение органов опеки в письменной форме и предоставить брокеру свидетельство о рождении.
Ребёнок не может самостоятельно управлять счётом: все сделки от его имени могут проводить только родители.
Ребёнку с 14 до 18 лет, когда паспорт уже есть. При открытии счёта понадобится паспорт и заявление от родителей.
Ребёнок может самостоятельно проводить операции, но для этого потребуется одобрение его законного представителя в письменном формате.
Это по закону. А что в реальности?
Вот тут начинаются трудности. Не все брокеры хотят сотрудничать с несовершеннолетними — это дополнительный риск. Чаще всего у детей нет стабильного заработка, да и спорные ситуации с ними тяжело решать.
Вот список брокеров, которые не открывают счета детям:
- ВТБ
- «Тинькофф»
- «Открытие»
- «Сбер»
- БКС
- АТОН
А вот те, у которых открыть можно:
+ «Финам»
+ «Фридом Финанс»
Выбор небольшой. Что тогда делать?
Вне зависимости от того, сколько лет вашему ребёнку, время на проведение сделок увеличивается. Родителям придётся каждый раз готовить документы и передавать их брокеру. Как итог: вы можете просто не успеть вовремя продать ценные бумаги, когда это понадобится
📚Джон Дж. Мэрфи
Визуальный инвестор. Как выявлять рыночные тренды
Визуальный анализ позволяет инвестору исследовать поведение акции или отраслевой группы фондового рынка, не прибегая к сложным математическим формулам и техническим понятиям. Напротив, с его помощью только по движению цены вы сможете быстро и просто определить, каков расклад фундаментальных характеристик конкретной акции.
Как утверждает Мэрфи, главное в визуальном анализе - это способность различать, когда акция растет, и когда падает, а не объяснять, почему она ведет себя именно так. Книга ориентирована как на начинающих, так и на профессиональных трейдеров и инвесторов.
Язык: Русский 🇷🇺
📥 Скачать книгу
#книги
Цена на тюльпаны с 1634 по 1637 год.
Разориться красиво: как в XVII веке возник и лопнул тюльпановый пузырь
Сегодня даже самый редкий вид тюльпана сложно назвать роскошью. Между тем, в XVII веке одна луковица этого цветка стоила целое состояние.
На операциях с тюльпанами зарабатывали и теряли крупные капиталы. Такая ситуация — классический пример пузыря, а уроки тюльпаномании актуальны и сегодня.
За несколько столетий механизм возникновения пузырей и последующего краха почти не изменился.
Главный вывод тоже остается неизменным: инвестиции требуют взвешенного подхода, а неосторожные игроки рискуют остаться без средств.
Почти 400 лет рынки наглядно показывают нам опасность рыночных пузырей, а также учат уклоняться от безумия толпы и торговли воздухом.
Какие есть типы ИИС и чем они отличаются?
Формально тип ИИС всегда один — это специальный инвестиционный счет со льготным налоговым режимом. Различаются типы налоговых вычетов, которые можно получить по ИИС.
Этот пост идёт в дополнение к предыдущему про налоговые вычеты, в нём мы не упомянули один из типов ИИС, но сделаем это здесь.
Вычет на взнос на ИИС. Тип А
Вид налогового вычета, при котором можно вернуть до 52 000 ₽ год. Это 13% от суммы, внесенной на ИИС в течение календарного года, при этом в расчет идет пополнение максимум на 400 000 ₽ в год. Вычет типа А можно получить уже по итогам первого года жизни вашего ИИС, но для этого нужно платить НДФЛ
Вычет на доход по ИИС. Тип Б
Это вид налогового вычета, при котором можно освободить весь доход, полученный по ИИС, от уплаты налога в 13%. Этот вычет можно получить только при закрытии счета и не раньше, чем через 3 года с момента его открытия
Какой тип ИИС выгоднее?
Это зависит от суммы на счете, доходности инвестиций и размера уплаченного вами НДФЛ. В большинстве случаев вычет типа А выгоднее, но есть нюансы
Выбирайте налоговый вычет на взносы на ИИС (тип А) если:
• Сейчас у вас есть (и будет в течение 3 следующих лет) доход, облагаемый НДФЛ
• Вы осторожный инвестор и не делаете рискованных вложений ради высокой доходности
• Вы собираетесь пополнять ИИС ежегодно
• Вам важно получать налоговый вычет каждый год
Например,
В 2020 году вы внесли на ИИС 200 000 ₽, а НДФЛ за тот же год у вас был удержан в размере 40 000 ₽. В 2021 году можно запросить у налоговой возврат 26 000 — это 13% от 200 тысяч. Чтобы вернуть все 40 тысяч налога, надо было внести на ИИС почти 308 000 ₽.
Выбирайте налоговый вычет на доход на ИИС (тип Б) если:
• У вас нет дохода, облагаемого НДФЛ, или он совсем небольшой
• Вы вернули весь уплаченный НДФЛ с помощью других вычетов, например на лечение или образование
• У вас есть опыт в инвестициях и вы рассчитываете зарабатывать на них больше 52 000 ₽ в год
Например,
В начале 2016 года вы открыли ИИС и внесли на него 300 000 ₽. Вы рискнули и удачно вложились в акции, которые вскоре заметно подорожали. В начале 2019 года решили продать акции и закрыть ИИС. После продажи акций на счете стало 800 000 ₽, то есть ваш доход после вычета комиссий — около 500 000 ₽. НДФЛ с этой суммы составит 65 000 ₽, но если вы выбрали ИИС типа Б, эти деньги останутся у вас
Можно ли через три года поменять тип ИИС на другой?
Если вы уже воспользовались налоговым вычетом на взнос (тип А), сменить тип ИИС не получится.
Если вы еще не воспользовались правом на такой вычет, то при закрытии ИИС сможете оформить вычет на доход от инвестиций (тип Б): тем самым вы освободите финансовый результат ваших сделок на ИИС от налога в 13%.
Резюмируя,
Если на инвестициях у вас получится заработать миллионы, то ИИС типа Б позволит вам не платить налоги с этих миллионов. Правда, налог с дивидендов все равно будет удержан.
Тип налогового вычета не обязательно выбирать сразу — это можно сделать через три года после открытия ИИС. Тогда вы сможете оценить доходность своих инвестиций и посчитать, какой тип вычета для вас выгоднее.
ТОП-7 перекупленных акций
P/E показывает, за сколько лет можно окупить инвестиции в компанию. Чем он выше, тем больше лет придётся ждать возвращения вложенных денег
Сегодня нет единого мнения, каким должен быть P/E, везде встречаются разные данные. Мы ориентируемся на такие цифры: для компаний России — 6, а для США — 18. Но есть бизнесы, у которых мультипликатор окупаемости улетел в космос. И сегодня речь о них.
Мы подобрали 7 компаний с самым большим значением P/E
Важный момент
Высокий P/E не означает, что акции перекупленных компаний перестанут расти и на них нельзя заработать. Та же Tesla выросла на 510% за 12 месяцев ($130 → $793).
Но завышенный показатель окупаемости для нас — как минимум повод внимательней изучить другие параметры бизнеса и оценить риски ещё раз.
В США набирают популярность ETF с акциями компаний-пустышек. Что это такое?
В январе этого года инвестиции в так называемые SPAC — специальные технические компании — составили $15 млрд, что больше, чем за весь 2019 год.
Что такое SPAC?
Это компании, которые создаются для слияния с другими компаниями, которые желают выйти на биржу без проведения утомительной и чрезвычайно регламентированной процедуры IPO. На рынке уже создано несколько фондов ETF, которые специализируются на инвестициях как в сами SPAC, так и в компании, которые стали торговаться на бирже благодаря слиянию со SPAC.
Это вообще законно?
Хотя идея SPAC и выглядит сомнительно, такие компании абсолютно легальны и официально признаны, а их деятельность регламентирована. История каждой SPAC-компании, по сути, начинается с первичного размещения — так называемых ‘blank-check IPO’, ведь покупая такие бумаги инвесторы приобретают воздух. Зато вложения могут здорово окупиться, если SPAC договорится о слиянии с перспективной компанией, которой нужно быстро выйти на фондовый рынок, экономя время и средства на оплату листинга и маркетинга. Кстати, все акции SPAC размещаются по фиксированной цене в $10 и доступны только квалифицированным инвесторам.
Например, именно с использованием SPAC на биржу вышла компания Virgin Galactic Ричарда Брэнсона.
Тем не менее, инвесторам стоит быть очень осторожными при работе с SPAC. Здесь достаточно подводных камней: например, менеджмент может принять решение о слиянии с не самыми лучшими компаниями, или же существование выбранной SPAC может подходить к концу («пустышки» ликвидируются через 2 года, если не будет проведена сделка по слиянию). Хотя последнее еще не так плохо — ведь иногда бумаги теряют в цене после неудачных слияний, а в случае ликвидации SPAC без слияния инвесторы просто получают назад свои деньги. Поэтому целесообразно обратить внимание на ETF, которые специализируются на работе с этим сегментом рынка.
Какие ETF работают с SPAC?
• ETF Morgan Creek-Exos SPAC Originated (стартовал буквально на этой неделе, менеджмент намерен вручную отбирать лучшие активы; также фонд будет вкладываться в компании, ставшие публичными благодаря SPAC);
• Defiance Next Gen SPAC Derived ETF;
• New Issue ETF (специализируется только на те SPAC, которые еще не проводили слияний).
Зачем вообще инвесторам нужны SPAC?
У вложений в SPAC есть несколько очень важных преимуществ:
• Для инвестора это возможность вложиться в перспективный бизнес, который еще не размещен на бирже, впоследствии первым сняв все сливки;
• Вложения инвесторов SPAC размещаются на эскроу-счетах, что гарантирует их возврат, если за 2 года не удастся найти компанию для слияния.
Pre-IPO в 2021 году: что это такое, как купить акции
Pre-IPO — интересный инвестиционный инструмент, который набирает популярность среди частных инвесторов за рубежом и в России. Инструмент нестандартный, у него есть свои плюсы и минусы.
Компании на стадии Pre-IPO — это частные компании, то есть те, которые еще не вышли на биржу (вышедшие на биржу называются публичными). Примеры частных компаний: SpaceX, IKEA, Huawei, Revolut, Mars, Playrix. Как видите, размер здесь «не имеет значения»: товары IКЕА и Huawei продаются по всему миру, но на бирже эти корпорации не торгуются. Почему?
На этот вопрос может быть два ответа
1. Компании просто не хотят и не собираются становиться публичными примерно никогда
2. Компании хотят и собираются стать публичными, но еще не успели это сделать
Чем отличается Pre-IPO от IPO?
Pre-IPO — это инвестиция на долгосрок: обычно от 1 до 3 лет. Инвестор ждет, когда компания выйдет на IPO, потом — когда пройдет локап-период.
Преимущество перед IPO здесь в том, что аллокация получается 100%. Плюс по Pre-IPO выше общая доходность. Однако неопределенности больше, а ликвидности (до выхода компании на биржу) меньше.
Есть две стратегии выхода из Pre-IPO инвестиции:
• Продажа акций частному инвестору или инвестфонду;
• Продажа акций после выхода компании на биржу.
Продажа акций частному инвестору или инвестфонду
Менее популярный вариант «экзита» — подходит тем, кто не хочет ждать выхода компании на биржу и кого устраивает текущая доходность акций. Суть в том, что инвестор продает акции, не дожидаясь выхода компании на IPO.
Возьмем для примера ту же DoorDash. Если бы инвестор купил акции компании в марте 2018 года во время раунда D, заплатив $5,5 за одну бумагу, и продал их в июне этого (2020) года по цене $45,9, он мог бы заработать 729% примерно за два года. Отлично, но это все же не 1754%. Поэтому более распространенная стратегия инвестиций в Pre-IPO — дождаться, когда компания станет публичной.
Продажа акций после выхода компании на биржу
Обычно к моменту выхода бизнеса на IPO его акции стоят дороже, чем во время инвестиционных раундов. Иначе говоря, инвестор в Pre-IPO покупает акции с большим дисконтом к цене размещения. Чем раньше куплена бумага, тем больше доходность. Для сравнения: в марте 2018-го акция DoorDash стоила $5,5, а в феврале 2019-го — уже $22,5.
Преимущества и недостатки Pre-IPO инвестиций
• Высокая доходность. В некоторых случаях она может быть и вовсе огромной (пример — 1754% доходности по акциям DoorDash в момент выхода компании на биржу и 2772% — через неделю после)
• Небольшая волатильность до выхода компании на IPO. Акций частных компаний намного меньше зависят от перипетий на финансовых рынках: чем меньше инвесторов владеют активом, тем меньше его волатильность.
• Низкая ликвидность акций — их трудно купить и трудно продать (до IPO, а спрогнозировать точную дату IPO невозможно)
• Высокий порог входа для инвесторов: некоторые компании пытаются преодолеть это обстоятельство и предлагают акции Pre-IPO на блокчейне и т. д.
Еще одна особенность Pre-IPO инвестиций — которую нельзя отнести ни к плюсам, ни к минусам — это инвестиции на долгий срок: 1-3 года. Тут уже каждый инвестор решает для себя сам, готов ли он ждать так долго.
У вас есть опыт инвестиций в Pre-IPO? Как относитесь к этому инструменту? Напишите в комментариях.
Процент выживших
Почти каждый третий россиянин готов попробовать себя в предпринимательстве — данные Министерства экономического развития.
Метод статистического анализа — Анализ выживаемости — применяется в статистических службах многих стран, в том числе и для определения уровня «смертности» среди компаний в зависимости от срока их существования. В большинстве регионов мира (и Россия не исключение) наблюдается примерно одна и та же картина. Через 10 лет после запуска бизнеса только 40% предпринимателей продолжают осуществлять свою деятельность. Через 15 лет выживших уже порядка 25%.
Некоторые из выживших становятся по-настоящему крупными и устойчивыми компаниями, но и здесь статистика неумолима. К примеру, с середины 1950-х годов список компаний из S&P 500 обновился на 90%. Справедливости ради, отметим, часть из «ушедших» компаний была поглощена более сильными конкурентами.
Исследования показывают, средняя продолжительность жизни крупных компаний снижается (20 лет сегодня против 40 лет в середине прошлого века). И, как полагают в McKinsey, к концу уже этого десятилетия до 50% компаний из списка индекса S&P 500 могут просто исчезнуть из него.
📚Уильям Бернстайн
Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному
Книга об основах инвестирования и планирования портфеля. Главное, что пытается донести автор до читателей, заключается в рекомендации никогда не забывать о том, что обвалы рынка случаются. Именно поэтому важно выстраивать долгосрочную (да что там греха таить - и краткосрочную) стратегию таким образом, чтобы они не стали неожиданностью.
Будет интересна как профессиональным инвесторам, так и широкому кругу читателей, задумывающихся хотя бы о пенсионных сбережениях.
Язык: Русский 🇷🇺
📥 Скачать книгу
#книги
Россия — самый привлекательный рынок для инвестиций
Нашли интересное исследование немецкой компании StarCapital
Они взяли 2 параметра:
1) Цена акции / прибыль на акцию
2) Цена компании / балансовая стоимость
На первом месте Россия, самый привлекательный рынок для инвестиций. На последнем месте США — самый перегретый рынок.
Как инвесторы слили $1,85 млрд, или почему лучше не торговать в шорт
Шорт — это когда вы продаёте акции, которые взяли у брокера в долг.
Схема такая:
Вы считаете, что акции какой-то компании пойдут вниз;
Берёте их в долг у брокера и тут же продаёте;
Дожидаетесь снижения цены;
Выкупаете акции обратно и возвращаете брокеру.
Где же тут прибыль? Представьте, Иван занял в долг у брокера акции «Сбербанка», и тут же продал за ₽240. Он подождал пару дней, пока цена упадёт до ₽220, а когда это случилось, выкупил обратно и вернул брокеру. В итоге Иван заработал ₽20 на падении.
Пока акция у вас, брокер ежедневно списывает комиссию, причём повышенную. То есть, вам надо продать быстро, потому что чем дольше вы не избавляетесь от акции, тем больше теряете на комиссиях.
Шорт — опасная тактика. Покажу на примере с акциями Moderna
Это фармацевтическая компания. Казалось бы, 2020-й с коронавирусом и со всеми вытекающими только ей на руку. Но были и те, кто ставил на обвал Moderna и покупал акции в шорт.
В ноябре Moderna отчиталась об успехах в разработке вакцины от COVID-19, что вызвало рост акций с $67 до $101 (+50%). «Шортисты» потеряли $0,8 млрд меньше чем за месяц. А всего за 11 месяцев они слили $1,85 млрд, потому что акции Moderna за это время выросли на 436% ($19 → $101).
Непонятно, на что рассчитывали шортисты и почему были уверены в своём успехе...
🙋Что такое ESG-инвестирование и как оно набирает популярность
Один из принципов ответственного инвестирования — проверка компании на соответствие принципам ESG. Всего этих принципов 6, они закреплены в документе «Принципы ответственного инвестирования». Эту инициативу поддерживает ООН
ESG-инвестирование подразумевает, что компания оценивается по трём направлениям: экология, социальное развитие, корпоративное управление
📈Зачем это инвестору
Скорее всего, влияние ESG-факторов на стоимость российских компаний будет увеличиваться. Чем больше инвесторов и аналитиков будет обращать внимание на ответственность компаний, тем больше будут значить ESG-факторы. Как подсчитали в PwC, из 2 тыс. академических исследований с 1970-х годов 63 % нашли положительную связь между ESG и стоимостью публичной компании, и только 10 % не подтвердили корреляцию.
Среди плюсов социально ответственных инвестиций — низкие риски забастовок работников и проблем с законом. Например, в сентябре 2015 года немецкий автоконцерн Volkswagen обвинили в подтасовке данных о вредных выхлопах своих автомобилей. Сразу после этого стоимость акций рухнула на 30%
Сейчас ESG-инвестирование, как правило, приносит меньшую доходность: инвестор ограничивает себя в выборе инструментов. С другой стороны, ESG-тренд может привести к тому, что бумаги невостребованных у социально ответственных инвесторов компаний будут недооценены. Для всех остальных инвесторов это — возможность заработать
Известный сайт для предпринимателей Enterpreneur обратил внимание на финтех-индустрию в своей статье, где рассказывается о том, как финтех-компании изменили денежные переводы
Финтех-индустрия очень сильно повлияла на стандарты платежей и, особенно, на денежные переводы. Это хорошо видно на примере Мексики, где приток иностранной валюты за счет переводов достиг нового исторического максимума в период с января по октябрь 2020 года. По данным Банка Мексики, он составил $33,6 млн долларов, что на 10,4% или на $8 млрд больше, чем за тот же период 2019 года.
Следует помнить, что Мексика является третьей страной, которая получает больше всего денежных переводов в мире. Мексика вытеснила Филиппины, которые занимали третье место в течение многих лет. Теперь впереди остались только Китай и Индия.
Так, как же именно финтех-компании меняют денежные переводы? По словам Себастьяна Медрано, специалиста по вопросам финансовых технологий и директора по развитию AlphaCredit, стартапа, который привлек наибольший капитал в Мексике, финтех-компании привлекают новых клиентов, предлагая более практичные альтернативы, потому что:
📱Все операции можно сделать из приложения
Клиенты могут открывать цифровой счет из приложения и вносить в него деньги онлайн. Кроме того, можно за секунды отправлять деньги по номеру телефона.
💸 Более низкие затраты
Финтех-компании имеют более низкие затраты по сравнению с традиционными методами отправки денежных переводов. Мало того, иногда для перевода не нужен даже банковский счет.
💰Более низкие комиссии
Будучи чисто цифровым сервисом, финтех-компании могут снизить комиссионные расходы по сравнению с традиционными методами.
⏳Время обработки транзакций
Традиционными методами перевод денег может занять до трех дней, в то время как через финтех-приложение это дело пары секунд.
🙋Что купить в 2021: Квартиру, пиццерию или бочку нефти?
⠀⠀⠀
В текущем году все трендовые сектора торгуются на исторических максимумах
Некоторые аналитики и публичные личности пророчат резкую покупку облигаций высокой надёжности, продажи ценных бумаг фондами и обвал перекупленных индустрий в глубокую коррекцию.
В таких условиях многим инвесторам некомфортно заходить в перекупленные активы, и разумным решением является выбор таких отставших секторов, как энергетика, коммунальные компании, недвижимость и финансовый сектор.
Наиболее перспективные с прицелом на 1-3 года — недвижимость и потребительский
🏢Недвижимость, существующая в формате REITs, обладает рядом преимуществ:
• Традиционно коррелирует с инфляцией
• Приносит доход в виде дивидендов от ренты
• Торгуется с существенным дисконтом, который в последний раз был во время кризиса 2008 года
По последним данным, количество строящихся объектов и выданных разрешений на строительство, а также объем продаж жилья, выросли в декабре до самых высоких значений за более чем 14 лет.
Потребительский сектор будет демонстрировать опережающие темпы роста по мере снятия ограничений и восстановления экономики
🛢С прицелом до конца 2021 опережающий перформанс может продемонстрировать углеводородный бизнес на фоне роста цен на нефть и других факторов
Стоит ли инвестировать в серебро
С 28 января по 1 февраля стоимость серебра резко выросла — с $25 до $29 (+15%). Всё из-за действий инвесторов с форума в Reddit, которые договорились и стали скупать серебро, тем самым увеличив его стоимость
Сейчас ситуация успокоилась, и цены вернулись к изначальным уровням. Так может, это удачный момент прикупить серебра?
Где используется и как инвестировать
Основные покупатели серебра (50%) — промышленники. Они используют его для производства разных вещей: от телефонов до ракет с торпедами. Меньше серебра (25%) используют в ювелирной отрасли, ещё меньше (20%) — в инвестиционной.
Как его купить? Самый простой способ — открыть обезличенный металлический счёт (ОМС). Это можно сделать в банке, например, в «Сбере». Есть ETF на серебро, но продаётся на американском рынке. Наши брокеры к нему доступ не дают.
Можно инвестировать в серебро через акции «Полиметалла». 15-18% выручки компания зарабатывает на продаже драгметалла. Плюс, собирается развивать его месторождения.
А вот стоит ли покупать серебро напрямую или косвенно — ответ на вопрос лежит в понимании перспектив.
Есть ли у серебра драйверы роста в будущем
Серебро используют в производстве солнечных батарей. На первый взгляд, это и есть та самая причина, почему серебро интересно инвестору — всё указывает на рост «зелёного» производства:
• Байден планирует влить триллионы долларов в отрасль и вернул США в Парижское соглашение
• В Европе «зелёная» повестка — вообще сакральная тема
Но из-за новых технологий производства солнечных батарей серебро уходит на второй план. Например, в 2019 немецкие учёные изобрели способ, который позволяет сэкономить 30% серебра. Соответственно, «зелёное» производство будет расти, а потребность в серебре — сокращаться.
Так что в будущем, скорее всего, интерес к серебру будет сохраняться на прежнем уровне, как и цены
Серебро — это не золото
Оно не используется мировыми центральными банками для создания резервов. Поэтому с ним антикризисная тактика в духе «закупаются ЦБ — закуплюсь и я» не прокатит.
Да и рынок серебра куда меньше, чем рынок золота: $28 млрд vs $250. А это означает, что им проще манипулировать. Что, собственно, и случилось в первую неделю февраля.
Bloomberg дали ответ на вопрос когда закончится пандемия
⠀⠀⠀
Bloomberg — это СМИ, которое публикует финансовые новости, аналитику и статистику. Похож на наш РБК
Аналитики Bloomberg выпустили исследование: пандемия коронавируса сойдёт на нет через 7 лет
Откуда у них такая цифра
В Bloomberg предполагают, что для полной победы над коронавирусом каждой стране нужно вакцинировать минимум 75% населения.
Аналитики выяснили, что в мире ежедневно 4,5 млн человек делают прививку от коронавируса. При этом каждый должен привиться дважды. Как итог — 7 лет может уйти на то, чтобы привить бо́льшую часть планеты.
Причём скорость вакцинации везде будет разная:
• В Израиле власти поставят прививки 75% населения уже через 2 месяца
• США подойдёт к этим показателям к 2022 году
• Канаде для этого потребуется более 10 лет
Выходит, что где-то управятся быстрее, а где-то — медленнее. Но в целом Bloomberg ставят на то, что COVID-19 мы победим к 2028 году.
Хочется верить в лучшее
Bloomberg в подсчётах ориентируется на текущие темпы вакцинации в мире. Аналитики про факты, которые ускоряют вакцинацию. Например, более эффективные вакцины или то, что богатые страны будут покупать вакцину для бедных соседей.
Поэтому я думаю, что пандемия закончится раньше, чем через 7 лет. А вы? — Напишите в комментариях
Всё самое необходимое, что нужно знать о дивидендах
Дивиденды — это и часть прибыли, полученной организацией и компанией, которая распределяется между акционерами
При долгосрочном инвестировании можно получить доход двумя путями:
— Благодаря росту акций. Купили за 100 рублей → продали за 200 рублей
— Благодаря дивидендам, когда компания делится прибылью, потому что вы её инвестор
Сегодня поговорим про дивиденды
Кто их платит?
Большинство компаний, которые торгуются на бирже, платят дивиденды. Но есть и те, кто предпочитает прибыль инвестировать в развитие.
По каким принципам выплачивают дивиденды?
У всех компаний есть свой свод правил — Устав. В этом документе прописано всё о том, как организована компания, и про дивиденды тоже.
Компания сама выбирает, сколько % от прибыли ей платить. И это закрепляет в Уставе. Обычно пишут так: «40% от чистой прибыли». Соответственно, чем больше компания заработала, тем больше размер дивидендов.
Например,
Какая-нибудь «РусАгроПромхим» заработала по итогу 2020 года 600 тыс рублей. Совет директоров решает заплатить 60% акционерам. 360 000 рублей идут акционерам. У кого больше акций, получает больше.
Важный момент. Размер дивидендов и вообще сам факт выплаты может меняться. Всё зависит от Совета директоров компании, где крупные акционеры решают, что делать с деньгами.
Так что вполне возможно, что дивидендов и вовсе не будет… Как это было в 2020, когда из-за коронавируса даже американские гиганты по типу Occidental Petroleum Corporation отказались от выплат.
Где искать дивидендные акции?
Я пользуюсь сайтом blackterminal.ru
Перейдя в раздел «Дивиденды», компании можно фильтровать по многим параметрам, а именно: Сектора, страны, биржи, отрасли, валюты и т.д.
Какие компании стабильно платят дивиденды?
«Дивидендные аристократы». И на западе, и в России это компании, которые стабильно делятся прибылью с инвесторами. Но требования к ним в РФ и США разные.
В американском списке аристократов около 60-ти компаний, которые выполнили следующие условия:
• Находятся в индексе S&P 500
• Стоят от $3 млрд
• Увеличивают годовые дивиденды от 25 лет подряд и более
В России требования намного проще: Достаточно наращивать дивиденды не менее 5 лет подряд и торговаться на Мосбирже
Навального посадили. Что будет с рублём и российским рынком
Можно по-разному относиться к Навальному, но то, что ситуация вокруг него влияет на инвестора — это факт. Например:
• Когда Алексея отравили в августе 2020, российский рынок упал на 9,5%. Курс доллара вырос с ₽73 до ₽75
• В декабре Навальный выпустил расследование, в котором рассказал про заказчиков и исполнителей отравления. Доллар начал расти, а российский рынок упал на 1%
• Перед митингами в поддержку оппозиционера с 23 по 24 января российский рынок снова упал на 1%.
2 дня назад суд отправил Алексея Навального в колонию на 2 года и 8 месяцев. Сразу после решения суда в Москве прошли акции протеста, полиция задержала более 1000 человек.
Что здесь настораживает
Ситуация с Навальным усиливает политическое напряжение, которое будет давить на рубль и российский рынок. Судите сами:
— Госдеп США высказал недовольство арестом Навального. Американские власти требуют, чтобы оппозиционера и других протестующих немедленно освободили. В противном случае США может ввести санкции против РФ
— Новые митинги ударят по инвестиционной привлекательности РФ. Инвесторы не любят негативные настроения в той стране, в которую вложились и могут избавляться от наших акций и рублей
К тому же Фонд Борьбы с Коррупцией (ФБК) отправил письмо в администрацию США с просьбой ввести санкции против 35 российских олигархов и чиновников. То есть у американцев есть формальный повод для санкций — арест Навального и список конкретных целей.
Что мы получаем в итоге: Угроза санкций против РФ возрастает, а в стране могут начаться беспорядки. Всё это, скорее всего, будет давить на рубль и наш рынок в ближайшее время.
Как действую я
У Алексея Навального есть 10 дней, чтобы обжаловать приговор или найти другой выход из этой ситуации. До тех пор рынок и рубль будут реагировать на каждую новость, связанную с этой историей.
Планирую пока воздержаться от покупки российских акций и запасаться долларами
7 способов вернуть уплаченные налоги
Видов налоговых вычетов много. Их может оформить любой человек, проживающий в России, который работает официально и платит НДФЛ 13%
⠀⠀⠀
• Наличие детей
На первого и второго ребенка — 1 400
На третьего и последующих — 3 000
На ребенка инвалида — 12 000 родителям и 6000 опекунам
Вычет предоставляется до месяца, в котором суммарный доход родителя с начала года превысил 350 000 рублей. Для этого нужно иметь ежемесячный доход больше 30 000 рублей.
Например,
• У вас двое детей до 18 лет и зарплата 70 000 рублей в месяц,
• Каждый месяц до июня (70 000 х 5 = 350 000 р.) вы будете получать на 364 рубля больше (2800 х 13%).
• За год вы получите 364 х 5 = 1820 р.
• Оплата обучения своего или детей
Форма обучения любая.
Вычет предоставляется при наличии документов, подтверждающих оплату, а также лицензий на осуществление образовательной деятельности у организаций.
Лимит расходов на собственное обучение — 120 000
В год можно вернуть до 15 600.
Лимит расходов на обучение детей — 50 000
Макс. возврат — 6 500
Так как вычет можно получать ежегодно, выгоднее оплачивать обучение поэтапно.
Например,
Оплачивая обучение в размере 300 000 р. единовременно, вы получите 15 600 р. при лимите 120 000.
Оплачивая обучение в размере 100 000 р. в год, вы получите (100 000 х 0,13) х 3 года = 39 000.
• Оплата лечения и медикаментов
Для получения нужны лицензии организации и договор с подтверждением оплаты. Под вычет подходят в том числе тесты на ковид, лечение в санатории, ведение беременности и ЭКО, стоматология, импланты, брекеты, косметолог, ДМС, анализы.
Макс. сумма расходов — 120 000 рублей
Лимит единый с иными социальными вычетами, например с обучением, имейте в виду.
• Расходы на благотворительность
Если вы перечисляли деньги в благотворительные организации, перечень которых определен налоговым кодексом, вы имеете право на вычет в размере не более 25% от полученного за год дохода.
Например,
• За год вы перечислили на благотворительность 300 000
• Доход за год составил 1 200 000
• Считаем макс. размер вычета: 1 200 000 х 25% = 300 000
• Считаем НДФЛ от макс. суммы вычета: 300 000 х 13% = 39 000
Итого вы получите вычет в размере 39 000 р.
• Расходы на НПФ и накопительную часть пенсии
Макс. размер расходов — 120 000 рублей (15 600 рублей возврата), это тот же лимит, который дается на п. 2-4. Это так называемые социальные налоговые вычеты.
• Инвестиционный вычет
Налоговый вычет предоставляется при погашении ценных бумаг, находившихся в собственности более 3 лет.
Предельный размер налогового вычета определяется как произведение количества лет нахождения ценных бумаг в собственности и суммы, равной 3 000 000
Пример,
• В 2020 году вы открыли ИИС и положили на него 400 000. Ваша зарплата в течение 2020 года составила 25 000/мес. Рассчитаем размер налогового вычета, который вы получите в 2021 за 2020 год:
• В 2020 году вы уплатили в бюджет 39 000:
13% х (25 000 х 12 мес.)
• Рассчитываем 13% от суммы фактического взноса (но не больше, чем от 400 000): 13% х 400 000 (ваш внос на ИИС) = 52 000 p.
Так как налоговый вычет не может больше подоходного налога, уплаченного вами в течение прошлого года, на ваш счет вернется 39 000.
• Приобретение недвижимости, новое строительство, выплата процентов по ипотеке
Макс. сумма расходов на приобретение жилья и новое строительство — 2 000 000
Макс. сумма вычета — 260 000
Сумму можно распределять между разными объектами недвижимости, если жилье приобретено после 2014 года.
Макс. сумма расходов при погашении процентов по ипотеке — 3 000 000
Макс. вычет — 390 000
Например,
При годовом доходе 400 000, ваш работодатель платит НДФЛ 52 000, значит к возврату за год у вас пойдет именно эта сумма, до тех пор, пока вы не «выберете» 650 000 (в том случае, если вы попадаете под максимальные суммы расходов на жилье и % банку)
📚Исаак Беккер
Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора
Во все времена – и во время кризиса, и в «мирное» время – каждого нормального человека волнует вопрос, как не потерять и приумножить то, что заработано.
Известный финансовый консультант Исаак Беккер подходит к решению этой задачи с позиции здравого смысла, опираясь на свой многолетний опыт работы с зарубежными и российскими клиентами. Раскрывая секреты организации личных финансов, он рассказывает о наиболее эффективных современных методах защиты капитала и вложения денег, приводит много практических примеров решения непростых житейских задач. Автор писал книгу в то время, когда разворачивался финансовый кризис 2008 г., и это нашло отражение в изложении материала и рекомендациях.
Книга предназначена для широкого круга читателей, но особенно она будет интересна тем, кто уже успел заработать свой первый миллион, и тем, кто только стремится его заработать.
Язык: Русский 🇷🇺
📥 Скачать книгу
#книги
Выбираем дивидендные акции — 4 пункта, на которые нужно обратить внимание
Бумаги, по которым выплачиваются дивиденды, часто привлекают инвесторов — ведь это вполне надежный способ получать пассивный доход «вдолгую». Но не всегда всё складывается радужно — компании имеют право сократить или не выплачивать дивиденды.
• Текущая дивидендная доходность
Доходность дивидендов рассчитывается в виде отношения утвержденного размера дивидендов к цене акции на момент выплаты. Необходимо сравнивать доходность с конкурентами в отрасли и со средним уровнем рынка.
Для оценки дивидендной доходности (и других показателей) можно использовать следующие сервисы:
— Dohod.ru для российских компаний
— Finviz.com для иностранных компаний
• Payout — доля дивидендов в прибыли
Как ни странно, если payout близок к 100% — это плохо. Компания тратит почти все свободные деньги на дивиденды, а значит, скоро они будут урезаны.
Значения, на которые можно ориентироваться — 20-50%
• Стабильность выплат
Дивиденды — право компании, а не обязанность. Поэтому многолетние стабильные выплаты — хороший признак, говорящий о стабильности.
Для оценки регулярности дивидендов можно смотреть на индекс DSI: если он близок к 1, то дивиденды стабильно выплачиваются и повышаются. 0,6 и ниже — с дивидендами явные перебои.
• Элитный кусок пирога — дивидендные аристократы
Самый надежный источник дивидендов. Дивидендными аристократами называют компании из индекса S&P500, которые увеличивают выплаты на протяжении 25 лет, торгуются на $5 млрд в день и имеют не менее $3 млрд капитализации. Присмотритесь к ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
Частные инвесторы «взвинтили» акции GameStop. Обсуждали компанию в Reddit
Акции сети магазинов по продаже видеоигр GameStop выросли на 144,8% до $159,18, следует из данных торгов на 18:47 мск. Для сравнения, 4 января бумаги компании стоили $17,25.
В понедельник, 25 января, в ходе торговой сессии торги акциями GameStop были трижды приостановлены. По состоянию на 19:16 рост замедлился до 35,5% ($88,09)
Как пишет The Wall Street Journal, инвесторы побуждали друг друга вкладываться в эту компанию в социальных сетях. Издание отмечает, что GameStop стал «полем битвы» между трейдерами, ставившими на рост ее акций, и шортистами из хедж-фондов, которые, наоборот, делали ставки на снижение цены.
Первые пришли за этими бумагами благодаря чатам в интернете, особенно на платформе Reddit. Давление покупателей акций GameStop привело к тому, что управляющие отказались от ставок на падение бумаг, пишет WSJ.
Битва за компанию свидетельствует о возросшем влиянии розничных инвесторов. Многие из них пришли на фондовый рынок в период пандемии и начали собираться в чатах и на форумах, чтобы поделиться друг с другом инвестиционными идеями, отмечает издание. В понедельник GameStop снова стала предметом обсуждения на Reddit
Почему 1 миллион - это плохая цель
Имея мечту и поставив перед собой правильную цель, вы тем самым получите ту необходимую мотивацию и силы, которые повысят вашу продуктивность и сократят время на достижение вашей цели.
Итак, цель должна быть:
• Конкретна;
• Измерима;
• Достижима;
• Актуальна;
• Ограничена по времени;
Разбираем по пунктам:
Конкретика — “А именно, прочитать книги”
Измеримость — “100 книг.”
Достижимость — “Буду прочитывать 1 книгу за 4 дня.” Здесь нужно быть объективным, чтобы не саботировать самого же себя
Актуальность — “А точно ли оно надо?”
Время — “К концу года.”
Согласитесь, так уже более понятно, что именно нам нужно сделать.
Или еще такой вариант: “Сейчас я получаю 30 тыс рублей, к концу года хочу сформировать капитал в размере 1 млн долларов”
Разбираем:
Конкретика — “Сформировать капитал”
Измеримость — “$1 млн”
Достижимость... И здесь стоит задуматься: Реально ли при текущем доходе 30 тыс руб/мес за 1 год сформировать капитал в 1 млн долларов? Честным путем вряд ли. Даже если очень постараться.
Да, конечно, теоретически есть шанс. Но здесь еще нужно быть объективным и здраво оценивать свои реальные возможности. А вот сформировать капитал в размере 1 млн рублей вполне возможно
Актуальность — “А надо ли?”
И здесь тоже есть подвох. Представьте, что у вас на счету есть эти деньги, но сделать вы с ними ничего не можете — ни снять, ни перевести, ни оплатить. Совсем ничего. Они просто у вас есть. Нужны ли вам эти деньги? Скорее всего, вам нужно то, что на них можно купить.
Деньги — это отличная цель. Но за ней должна быть осязаемая и понятная цель — отправиться в кругосветное путешествие, создать пассивный доход, приобрести недвижимость и т.д. Мотивация в виде яркого образа вашей мечты — гораздо более сильная мотивация, нежели просто “сухие” цифры в виде n-ной суммы.
Купил акцию перед дивидендами, а она упала. Что делать?
Дополним наш пост про неожиданные падения. Представьте, вы купили акцию под дивиденды, а через пару дней заметили, что она просела на 5-10%.
Когда начинающий инвестор видит как цена бумаги на графике резко поползла вниз, в его голове только одно: «Всё пропало?».
Нет, ничего не пропало. И сейчас увидите, почему.
Как работают дивиденды
Возьмём условную компанию, которая по итогам года заработала больше, чем потратила. Если её руководство решит заплатить инвесторам часть прибыли, то оно назначает 2 даты:
• Дата отсечки. Это день, до которого инвестору, надо успеть зарегистрироваться в реестре акционеров, чтобы получить свою долю. Хотите попасть в реестр — покупайте акции за 2 дня до даты отсечки. Например, если дата отсечки 26.12., то акции надо купить не позднее 24.12.
• Дата выплаты. День, когда дивиденды приходят инвестору на брокерский счёт.
После даты отсечки тоже можно купить акции. Но будьте готовы к тому, что в этом случае вы не получите дивидендов, а бумага подешевеет на размер этих самых дивидендов.
Всё в порядке — это дивидендный гэп
Он необходим, чтобы не позволить хитрецам-инвесторам покупать бумаги только под дивиденды.
Как работает гэп:
• Допустим, акции компании стоят ₽100. По ним должна пройти выплата дивидендов в размере ₽10 (10%). Дата отсечки — 20 января 2021-го года.
• Настала дата дивидендной отсечки. На утро следующего дня цена акции упадет на размер дивиденда (10%), то есть ₽100 - ₽10 = ₽90 рублей.
Если бы дивидендного гэпа не было, то инвестор, купивший акции перед отсечкой, мог заработать и уйти из этой акции. Но когда цена бумаги проседает на размер дивиденда, резона её продавать и фиксировать убыток нет.
Так компании отсекают «халявщиков», чтобы дать больше тем, кто реально заинтересован в их бизнесе.
Когда цена восстановится?
У каждой акции период восстановления свой. Если инвесторы покупают ту или иную бумагу часто и большими объемами, то это происходит скоро. А если акция непопулярна, после дивидендного гэпа её цена может восстанавливаться месяцами.
В любом случае — если вы увидели у себя в портфеле, что какая-то акция резко просела, то проанализируйте ситуацию. Вполне вероятно, что это просто дивидендный гэп.
Кстати, про анализ ситуаций — у нашего канала есть чат, в котором вы можете спрашивать и получать ответы на вопросы непосредственно от владельца канала и участников чата, заходите.
Как спасти свои деньги от падения рубля
С начала 2020-го года рубль просел к доллару на 20% ($62→$74), а к евро на 27%. И готовым надо быть ко всему. Расскажем про 3 варианта, которые помогут сберечь ваши сбережения от падения рубля.
• Еврооблигации в $ и €
По сути, это обычные облигации, только в долларах или евро.
Они привлекают своей доходностью от 3 до 9% в валюте. Что ещё важно — вы всегда знаете, когда получите свой %. Обычно, порог входа стоит от 1000 долларов или евро.
Их рыночная цена зависит от ситуации в экономике. Если вам срочно понадобятся деньги и вы захотите продать еврооблигации — можете получить убыток. Например, в марте 2020 многие еврооблигации теряли в цене и продавать их было невыгодно
Этот вариант интересен по доходности, но подойдёт на долгий срок тем, у кого есть стартовая сумма.
• ETF на еврооблигации
Фонды, которые вкладываются в несколько еврооблигаций одновременно. Например, FXMM и FXTB.
Преимущество в том, что порог входа очень низкий: от 15$. Но из-за диверсификации доходность ниже, чем если покупать по отдельности интересные облигации
Подойдет для всех, при умеренной доходности
• Обычный вклад в $
Стандартный метод, к которому все привыкли.
Доходность тут мизерная — 0,01% до 0,35% годовых. Всё потому, что она зависит от ФРС США, которую сейчас снизили практически до нуля.
Вклад подойдёт для тех случаев, когда вы не знаете точно, на какой срок хотите «припарковать» свои сбережения.
Подойдет для всех, но низкая доходность.
Есть ещё один способ
Банки стали предлагать более интересные варианты — инвестиционные вклады от 1,4 до 2,5% годовых в долларах.
Звучит здорово. Но на самом деле:
Часть денег нужно держать на обычном депозите, а другую часть — в виде инвестиций или в ПИФ, или в ценные бумаги, или в страховые полисы.
Соответственно, эту заявленную доходность вам никто не гарантирует
Вариант очень специфичный, потому что сильно зависит от банка и программы. Всегда нужно внимательно перечитывать что вы получите по итогу. Уплаченные комиссии могут запросто перекрыть ваши доходы.
Резюмируя
Еврооблигации — отличный вариант подстраховаться от валютных рисков в долгосроке, но дорого стоят.
ETF стоит рассматривать как доступную альтернативу еврооблигациям.
Банковский вклад годится для людей с небольшой суммой и если горизонт инвестирования неизвестен.
Инвестиционные вклады изучать под микроскопом и быть очень осторожным.
Но, чтобы вы не выбрали, помните про важность хранения сбережений в валюте. Это нужно делать всегда, а сейчас тем более.
Обзор производителя удобрений «ФосАгро»
Ключевыми задачами «ФосАгро» являются обеспечение российских сельхозпроизводителей качественными и экологичными удобрениями, продвижение продуктовой линейки на премиальных рынках за рубежом, дальнейшее повышение самообеспеченности ключевыми минеральными ресурсами и расширение производственных мощностей. Сегодня разберём её и узнаем перспективы инвестирования
Продажи удобрений растут
В пандемию выросло потребление продуктов питания. Из-за этого увеличился спрос на кормовые смеси для домашнего скота, а значит, — и на удобрения, с помощью которых выращивают корма. Плюс Бразилия и Индия закрыли предприятия по производству сельхозхимикатов и частично перешли на продукцию «ФосАгро».
Всё это привело к тому, что за 1-й квартал 2020 года:
Продажи удобрений «ФосАгро» выросли на 10%. С 2,16 млн до 2,4 млн тонн.
Чистая прибыль взлетела на 77% (!). С ₽11,7 млрд до ₽20,8 млрд
EBITDA увеличилась на 11% — была ₽18,3 млрд, а стала ₽20,3 млрд.
Тренд с ростом продаж удобрений наблюдался ещё до коронавируса, просто пандемия его усилила.
«ФосАгро» выиграет от ослабления рубля
Компания продаёт удобрения другим странам в долларах. И чем слабее наша валюта, тем больше выручка экспортёров в рублях.
Как это работает на примере: допустим, «ФосАгро» в январе отгрузила удобрений на $100 (₽7000). В феврале она продала такую же партию за $100, но рубль ослаб до 75 за $1. Как итог — компания заработала уже ₽7500.
Сейчас есть вероятность, что рублёвый доход «ФосАгро» будет расти в долгосрочной перспективе.
Рост дивидендов может привести к подорожанию акций
«ФосАгро» направляет инвесторам минимум 50% чистой прибыли. Логично, что если прибыль компании вырастет по причинам выше, то можно ожидать увеличение дивидендов.
Это подтверждает руководство — оно планирует к 2022 нарастить размер выплат инвесторам до 7% годовых. Хотя, уже сейчас средняя доходность 6% годовых выглядит привлекательно.
#обзор
