1058
Про деньги нужно говорить просто: Как правильно управлять своими деньгами, чтобы их становилось больше 📖 @LibProDengi – Канал с книгами https://telega.in/c/ppdengi
💸Тинькофф Банк решил запустить платежный сервис
«Тинькофф» готовится запустить платежные сервисы, которые упростят пользователям платежи онлайн — Tinkoff Pay и Tinkoff Касса. Банк уже подал заявку на регистрацию соответствующих товарных знаков
Представитель Тинькофф Банка подтвердил подачу заявок в Роспатент. «Мы планируем объединить и развивать наши платежные технологии и продукты. Под брендом Tinkoff Касса будет работать система онлайн-платежей, а Tinkoff Pay должен стать платежной системой, которая объединит разные инструменты: электронный кошелек с токенами банковских карт, мгновенную оплату товаров и сервисов онлайн, технологию tap to phone и другие»,
📱Pay-сервис представляет собой приложение, которое устанавливается на смартфон. После этого остается только занести в него данные банковской карты, и можно оплачивать покупки, поднося смартфон к платежному терминалу
⛓Технология повышает безопасность платежей, поскольку данные банковской карты преобразуются в электронные токены, что защищает их от кражи
📉Как защититься от падения рынка
Инвестиции — это всегда риск, ведь рынок это не статичная, а постоянно меняющаяся система, на которую влияют множество внутренних и внешних факторов. Что делать, когда рынок падает, и как не уйти в «минус» во время паники на биржах?
4 шага, которые спасут ваши деньги:
1. Создать «подушку безопасности»
Это значит — сформировать специальный фонд, инвестируя часть средств консервативно. К примеру — в депозиты или облигации. Он будет менее подвержен изменениям на рынке. А если вам срочно понадобятся средства — вы сможете легко их из такой «подушки» достать
2. Определитесь с целями
Нужно для себя определить, какова ваша основная стратегия на рынке. Если вы — долгосрочный инвестор, что волатильность на рынке не должна вас беспокоить. После любых спадов рынок восстанавливается, на это требуется только время. Если ваша цель — инвестиции на срок менее 3 лет, то в нестабильное время лучше «выйти» из рискованных активов
3. Диверсифицировать портфель
Сбалансированный инвестиционный портфель должен состоять из активов разной природы: акции, облигации, недвижимость, золото. Цены на такие активы в один и тот же период времени двигаются в разные стороны — что-то может вырасти, а что-то — упасть
4. Присмотреться к дивидендным акциям
Успешные американские инвесторы покупают не акции роста, а именно «дивидендных аристократов» — которые увеличивают дивидендные выплаты год от года на протяжении более 25 лет. В случае снижения на рынке дивиденды позволяют портфелю инвестора не падать вслед за индексами
🏢Как покупать недвижимость через фонды
Совсем недавно мы рассказали об американских фондах REITs — активы которых минимум на 75% состоят из недвижимости. Сегодня про их аналог в России — ЗПИФы
📌ЗПИФы — Это закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости
Работают они по схожей схеме — доход, который приносит недвижимость, регулярно выплачивается инвесторам. Когда срок работы фонда истекает, управляющая компания продаёт объекты, которые входили в него, по максимально возможной стоимости и распределяет деньги между «пайщиками»
Главное отличие от REIT в том, что из ЗПИФ нельзя выйти досрочно — только при закрытии фонда. Большинство из них рассчитаны на пять лет. Закон позволяет торговать паями на бирже, но таких фондов на рынке лишь несколько десятков
📈Доходность может быть разной — в зависимости от того, какие объекты покупает фонд. Индустриальные фонды могут принести до 14%, но главная цель ЗПИФ — защита капитала от инфляции с получением регулярного дохода, поэтому большинство фондов обеспечивают доходность на уровне 8–10%
🍰 В чём преимущества REIT и ЗПИФ по сравнению с покупкой недвижимости?
Главное преимущество — низкая цена входа. Вам не нужно копить миллионы рублей — цена пая REIT начинается от нескольких тысяч рублей. В ЗПИФ порог входа обычно составляет от 300 тыс. рублей
При покупке недвижимости вы складываете все яйца в одну корзину и полностью зависите от динамики цен в конкретном доме, районе и городе. В портфеле ЗПИФ несколько объектов, а зачастую и несколько типов объектов, что делает такую инвестицию более диверсифицированной
Главный недостаток ЗПИФ, которые не торгуются на бирже, — меньшая по сравнению с акциями ликвидность. Но она всё равно больше, чем у объекта недвижимости, так как срок погашения пая известен заранее. Обычно он составляет от 3 до 15 лет
🇷🇺 Российские инвесторы становятся моложе
Инвестиции на фондовых рынках в 2020 году стали чаще интересовать молодых
👴🏻Например, средний возраст инвесторов с брокерским счётом в СберБанке в 2020 году достиг 34,8 года, тогда как в 2018 году он составлял 36,4 года. Кроме того, среди инвесторов увеличивается доля женщин
📌 Почему это важно: чаще всего инвесторы совершают немного операций и используют консервативный подход по принципу «покупай и держи», отмечают представители ряда брокеров
Они регулярно пополняют счёт и реинвестируют доход. Такая стратегия в долгосрочной перспективе может оказаться самой выгодной
🎈10 признаков финансового пузыря
В контексте длительного непрекращающегося роста на рынке в целом и в отдельных активах в частности, возникает вопрос – пузырь это или не пузырь?
🙋Для опытного инвестора, воспринимающего цикличность финансовых рынков как данность, этот вопрос скорее всего не стоит. Однако для новичка, опыт которого ограничивается периодом от нескольких месяцев до нескольких лет, идентификация пузыря может быть нелегкой задачей
Помочь в решении задачи идентификации финансовых пузырей может список признаков от известного исследователя этого феномена Елены Чирковой. Насколько сегодняшние «истории успеха» соответствуют определению финансового пузыря? Посмотрим на крипту, теслу, да и в целом на Америку-Россию под этим углом
1. Первым индикатором наличия пузыря является резкий (нелинейный) рост цен в течение короткого времени или ускорение темпов роста цены актива
2. Вовлечение в процесс «инвестирования» инвесторов-непрофессионалов в массовом порядке
3. Большое количество покупок инвестиционных активов с целью перепродажи в краткосрочной перспективе («пирамидальность» процесса)
4. Отказ в период бума от традиционных методов оценки
5. Игнорирование рынком плохих новостей и интерпретация их как хороших, игнорирование сигналов опасности
6. Перетекание туда средств из реального сектора, в силу того, что спекулировать выгоднее, чем заниматься реальным производством
7. Распространение различных инвестиционных фондов и компаний
8. Резкое увеличение количества IPO и ухудшение качества размещаемых бумаг. В дополнение Елена приводит слова Марка Фабера о том, что резкий рост цен акций в первый день котирования по сравнению с ценой размещения – тоже признак чрезмерной спекуляции
9. Узость рынка, то есть рост лишь в спекулятивных сегментах
10. Распространение финансового мошенничества. Этот признак мало помогает в диагностике, поскольку мошенничество зачастую выявляется лишь после сдувания пузыря
🙋Облигации: что это такое и как на них заработать
Облигации — это долговые ценные бумаги, по которым эмитент — компания или государство — обязуется выплатить инвестору определенную сумму и определенный процент в будущем. Рассмотрим подробнее, что такое облигации, как на них заработать и какие могут быть риски
📝Облигации подразделяются на дисконтные и купонные — с фиксированной процентной ставкой.
Доход инвестора может складываться из двух составляющих:
Компания-эмитент обязуется производить выплаты с определенной периодичностью, чаще всего один или два раза в год, по определенной в условиях выпуска облигации годовой процентной ставке. Это так называемый доход по купонам или купонный доход
Доход инвестора может складываться из разницы между ценой покупки облигации и ее номиналом, то есть ценой погашения. Такую разницу принято называть дисконтом, а доход – дисконтным
📈Достаточно часто в финансовой практике встречаются облигации с плавающей процентной ставкой. Доходность по такой ценной бумаге привязывается к ставкам межбанковского рынка, к ставке рефинансирования или к другим финансовым индикаторам
По срокам обращения облигации принято разделять на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
В разных странах за основу разделения берутся разные периоды. Как правило, к краткосрочным облигациям относятся ценные бумаги, выпущенные на 1-2 года. Среднесрочные – 5-7 лет. Долгосрочные – +7 лет
🔮Кроме того, существуют вообще бессрочные облигации. Так, во время Второй мировой войны казначейство Великобритании выпустило военный заем (War Loan). Из года в год по нему выплачивается купонная процентная ставка 3,5% годовых. В результате того, что эти облигации торгуются на бирже с большим дисконтом, текущие котировки составляют около 74-75% от номинала.
💰На сегодняшний день инвесторы получают по ним доход в районе 4% годовых. Если бы правительство Великобритании захотело погасить этот долг, то оно должно было бы заплатить 100% от номинальной стоимости. Таким образом, сложилась ситуация, когда эмитенту выгоднее выплачивать купонный доход, чем выкупить эти облигации. В результате мы можем предположить, что они вообще не будут погашены в обозримом будущем
💸 Что происходит на рынке криптовалют
В 2017 году стоимость биткоина и других криптовалют резко выросла, что привлекло внимание частных инвесторов и трейдеров
📈 В конце 2020 года на рынке цифровых валют также произошло сильное «ралли». Рассказываем, чем отличаются периоды активного роста и какие есть риски у вложений в криптовалюты
В середине февраля 2021 года стоимость биткоина, на который приходится около 68% капитализации всего рынка криптовалют, впервые в истории превысила $55 тысяч
🔮 Инвестбанк JPMorgan Chase примерно в это же время выпустил прогноз: стоимость биткоина в долгосрочной перспективе может вырасти до $146 тысяч
По мнению аналитиков, биткоин может заменить золото, которое считается «защитным» активом. Так называют биржевые инструменты, стоимость которых с большей вероятностью растёт, когда всё остальное падает
Правда, для этого биткоин должен стать менее волатильным, чем сейчас, и тогда он сможет привлечь институциональных инвесторов, отмечают аналитики
🤔 Почему биткоин и другие криптовалюты снова начали расти
Всё больше компаний и известных инвесторов в 2020 году начали вкладываться в криптовалюту, в том числе в биткоин, что привело к росту спроса на неё. Так, в октябре платёжная система Square перевела $50 млн в биткоины
Технологическая компания MicroStrategy вложила в биткоины ещё больше — $425 млн. Этим нынешнее «ралли» отличается от ситуации в 2017 году, когда в биткоины в основном вкладывались частные инвесторы
📌 Какие риски связаны с криптовалютами
Жёсткое регулирование
Если государства попытаются ограничить обращение биткоина, спрос на него рухнет. Причём риск этого тем больше, чем более популярной становится криптовалюта
Переоценка справедливой стоимости
Многие инвесторы, в том числе Уоррен Баффет, отмечают, что биткоин, в отличие от биржевых инструментов, например акций и облигаций, не имеет реальной ценности
💸 О чём может говорить цена облигации
Обычно облигации можно купить почти за бесплатно. Однако стоимость некоторых выпусков бумаг может значительно превышать первоначальную цену, если они по каким-то причинам больше интересны инвесторам
📈Например, еврооблигация Минфина с погашением в 2028 году, выпущенная в 1998-м, сейчас торгуется за 170% от номинала
По ней держателям будут выплачивать купоны, значительно превышающие те, что есть у других еврооблигаций ($63,75, выплачивают два раза в год)
Их выплачивали даже в кризис — это добавляет инвесторам уверенности, что, в свою очередь, повышает спрос на эту бумагу
📉Если облигация сильно дешевеет, это значит, что, по мнению инвесторов, её эмитент может обанкротиться. Например, в августе 2017 года начались проблемы у Бинбанка: цена на облигации упала почти до 60%
Однако позже их цена выросла до почти 100%: банк санировали, а Центробанк взял его себе на баланс (то есть выступил гарантом по обязательствам)
📜Льгота на долгосрочное владение: что, куда и как?
Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) освобождает от НДФЛ доход, полученный от продажи активов. Однако при условии, что они находились в непрерывном владении не менее 3 полных лет
Кто и при каких условиях может рассчитывать на получение льготы?
• ЛДВ распространяется только на жителей России
• Ценные бумаги должны быть куплены не ранее 2014
• Покупка должна быть совершена на Московской или СПБ бирже
💰На какие активы распространяется ЛДВ?
На акции, облигации, ETF и БПИФы, в том числе зарубежных компаний, если бумаги приобретены на российских биржах. Льгота распространяется только на разницу от продажи (прибыль), воспользоваться ею в случае получения дивидендных и купонных выплат не получится
ЛДВ не распространяется на прибыль, полученную с продажи активов на ИИС, но при желании бумаги можно перенести на обычный брокерский счет и воспользоваться льготой. Важно: срок владения ценной бумагой будет считаться с момента ее фактического приобретения.
🙋Как получить льготу?
• Через брокера. Необходимо заранее обратиться напрямую к брокеру или управляющей компании и официально уведомить о желании получить налоговый вычет на долгосрочное владение ценными бумагами. После этого осуществить продажу.
• Через ФНС. Если вы уже продали активы, но не получили льготу, то необходимо предоставить в налоговый орган по месту жительства справку 2-НДФЛ, налоговую декларацию 3-НДФЛ и копии документов, подтверждающих право на получение налогового вычета (отчет брокера, в котором указан срок нахождения реализованных ценных бумаг в собственности)
♻️ В СберБанк Онлайн появился первый инструмент для ответственных инвестиций
Сбер Управление Активами вывел в мобильное приложение СберБанк Онлайн стратегию доверительного управления «Ответственные инвестиции». Это первый инвестиционный инструмент в приложении, который позволяет вложиться в акции российских компаний, отвечающих принципам ответственного инвестирования ESG.
🏢 Что это за компании?
С помощью стратегии можно инвестировать в бумаги компаний, которые следуют принципам ESG. Их развитие основано на заботе об окружающей среде, добросовестном отношении к сотрудникам и высококлассном корпоративном управлении
📈 Сколько можно заработать?
В стратегию входят ликвидные акции с высоким потенциалом роста, а дивиденды реинвестируются
Управляющие рассчитали три возможных сценария доходности: позитивный, нейтральный и негативный. Из них наиболее вероятен нейтральный. Доходность в случае реализации нейтрального сценария составит +20% в рублях, позитивного — +40%, а негативного — +5%
📲 Как начать?
Чтобы вложиться в новую стратегию, в главном меню СберБанк Онлайн нужно нажать на знак «+» в разделе «Инвестиции и пенсии» и выбрать раздел «Стратегии доверительного управления»
📌 «Ответственное инвестирование набирает популярность по всему миру. Так, в 2020 году общемировые вложения частных инвесторов в ESG-фонды достигли своего пика: в августе стоимость активов таких фондов превысила 100 млрд долларов.
В России этот тренд ещё только набирает обороты, но любой клиент СберБанк Онлайн уже может внести свой вклад в улучшение экологии и снижение социального неравенства. Тем более что сделать это очень просто и выгодно — всего за пару кликов в смартфоне от 10 тысяч рублей без комиссий за „вход“ и „выход“», — рассказал Игорь Мамонтов, вице-президент, директор дивизиона «Инвестиции и накопления» СберБанка
🤔Какие отрасли могут выиграть от восстановления экономики
Большинство аналитиков считает, что мировая экономика начнёт восстанавливаться после массовой вакцинации в 2021 году
Разбираемся, какие компании могут от этого выиграть в первую очередь
🖥️ В 2020 году бумаги американских технологических гигантов значительно опередили рынок: отраслевой индекс за год вырос на 42,2%. Для сравнения: индекс S&P 500 — только на 16%.
Акции Apple в 2020 году подорожали на 81%, Amazon (бизнес которой построен на IT-решениях) — на 76%, Netflix — на 67%, Paypal — на 117%
💊Однако новости об успешных испытаниях вакцин от Moderna и Pfizer в ноябре-декабре изменили ситуацию: инвесторы начали вкладываться в бумаги компаний, которые до этого были аутсайдерами
Аналитики отмечали ротацию на рынках. Инвесторы переводили деньги из «акций роста», из IT-сектора, в «акции стоимости» — недооценённые компании из пострадавших от пандемии секторов
📈Какие компании выиграют от восстановления экономики?
В первую очередь это будут представители так называемых циклических отраслей:
• Энергетика: из-за роста спроса и, как следствие, цены на нефть
• Финансы: из-за роста спроса на кредитование и другие банковские услуги
• Производство товаров длительного пользования: после отложенного спроса из-за неопределённости и снижения доходов
• Промышленность: из-за роста спроса на продукцию
📌Что стоит запомнить инвестору
Разделение отраслей на циклические и нециклические может быть условным
Кроме того, стоит инвестировать в конкретные компании, а не отрасли, и изучать их финансовые показатели, — в частности, уровень долга
Например,
Если из-за пандемии долговая нагрузка увеличилась, то может снизиться прибыль для акционеров в будущем из-за расходов на выплаты долга
📚Томас Пикетти
Капитал в XXI веке
По мнению Пикетти, сегодня мир возвращается к той модели, которая доминировала в XIX веке, а именно, к увеличению концентрации капитала и к росту его доходности на фоне медленного экономического роста и стагнации заработков большинства населения. Иными словами, мир вернулся к ситуации, когда неравенство неуклонно увеличивается, что может привести к тяжелым социальным и политическим последствиям. В книге автор предлагает меры, прежде всего фискального характера, которые могли бы приостановить неблагоприятные тенденции и даже обратить их вспять
Язык: Русский 🇷🇺
📥 Скачать книгу
#книги
🧐Продолжаем объяснять уровни. Теперь пробежимся по типам.
Часть II
Перейти на первую часть
⛓Уровни на экстремумах
Наиболее простой и распространенный способ определить уровень, это провести его через экстремум
В этой точке покупки затухают, и трейдеры начинают фиксировать позиции в случае максимума, или наоборот, после распродаж активизируются покупатели, посчитав цену привлекательной для входа, в случае минимума.
💡При следующем подходе цены к этому значению растет вероятность, что участники торгов поведут себя аналогичным образом. В том числе, присутствует эффект «самосбывающегося пророчества»
В качестве дополнительных признаков значимости уровня можно выделить следующие:
• Уровень проходит через два или более экстремума, которые находятся примерно на одной цене
• Экстремум, через который проводится уровень, является локальным максимумом/минимумом на старшем таймфрейме. Это тот, что был на картинке первой части
• На экстремуме, или одном из них, прошел повышенный объем и/или этот экстремум сформировался в результате какого-то важного события. Повышенный объем означает, что движение цены было остановлено крупными участниками, которые заинтересованы в развороте и готовы удерживать этот уровень
🌗Уровни открытия и закрытия торгового дня
Помимо экстремальных значений неплохо себя отрабатывают уровни открытия и закрытия торгового дня. В большей степени это касается внутридневной динамики инструмента
На более старших таймфреймах эти уровни также могут быть значимы, если являются границами гэпа или отмечают ценовое значение с привязкой к какому-либо значимому событию. Например, цена выкупа акций по оферте, продажа пакета крупного акционера и другие
5️⃣Уровни на круглых числах
Часто происходит так, что экстремум или цена открытия/закрытия формируется на ценовой отметке, которая неудобна для использования. Главным образом, это характерно для инструментов с большим числом знаков после запятой. Например, акции российских компаний энергетического сектора — Россети, ТГК-2, МРСК ЦП и другие
В случае нескольких экстремумов мы также можем увидеть не конкретное ценовое значение, а зону из нескольких цен
В таких случаях в качестве уровня часто отрабатывает ближайшее круглое число, кратное, как минимум, 50 пунктам. Трейдерам легче ориентироваться на него, и основные объемы лимитных заявок оказываются именно на этом значении
Также круглое число становится ориентиром, когда инструмент обновляет исторические максимумы. Выше максимумов экстремумов нет, а справедливая фундаментальная оценка, как правило, представляет из себя диапазон, а не конкретную цену. Поэтому активная фиксация прибыли зачастую начинается на круглых числах вблизи от справедливых фундаментальных оценок участников рынка
Для внутридневной торговли очередной локальный уровень можно ожидать каждые 50-100 шагов цены. При этом для подтверждения его существования стоит отслеживать активность в биржевом стакане
👨💻Уровни, формируемые крупными участниками
При торговле на младших временных таймфреймах от получасового и меньше иногда можно заметить, что цена очень ровно отскакивает от определенной цены. Чаще всего это бывает круглое число, но может быть и любое другое ценовое значение
Такой уровень обычно формируется за счет удержания его крупным участником. В стакане это может выглядеть, как крупный оффер, скопление офферов, айсберг-заявка или иной торговый алгоритм. Такие операции могут проводиться для набора крупной позиции или временного удержания уровня на негативном фоне
Если в стакане на уровне видны какие-либо следы присутствия крупных участников, это хороший признак того, что уровень значимый и его можно учитывать при торговле, в том числе рассматривать на отскок либо пробой
🧐Пара доллар рубль 3 месяца находится на линии поддержки 73,50, будет ли отсюда рост? Пишите свои варианты в нашем чате
Читать полностью…
🔍 Обзор производителя автомобилей Ford Motor. Второе дыхание?
Компания завершила год на хорошей ноте, с почти $31 млрд наличными и с $47 млрд общей ликвидности
🚘 Это позволит компании профинансировать программу электрификации выпускаемых автомобилей стоимостью $29 млрд, включая $7 млрд, направляемых в разработку автономных средств вождения.
Основными корпоративными событиями компании в 2020 году стали:
• Выпуск электрической версии бестселлера Mustang Mach-E.
• Разработка стратегии по ускоренной электрификации F-150 — самого продаваемого пикапа в истории автомобильного рынка США.
Поставки Mustang Mach-E, который Ford выпустил в качестве массового конкурента Tesla, начались в декабре и сразу получили положительные отзывы.
Некоторые обозреватели называют Mach-E лучше, чем Tesla Model Y
Ставка на электрификацию F-150 очень сильна, поскольку Ford занимает лидерскую позицию на американском рынке пикапов, подмяв под себя 32,65% рынка США по итогам 2020 года
📍 Однако, основным препятствием будущему росту продаж Ford может стать конкуренция на рынке пикапов с Tesla, которая получила рекордное количество предзаказов на ожидаемый Cybertruck, что однозначно переманит часть поклонников F-серии к бренду Tesla
#обзор
🙋Что такое ловушка доступности?
Даниел Канеман, психолог, экономист и лауреат Нобелевской премии как-то сказал:
«Люди склонны оценивать относительную важность вопросов по лёгкости, с которой они извлекаются из памяти, — и это во многом определяется степенью освещения в СМИ»
Это, наверное, лучшее описание ловушки доступности: мы часто уделяем несправедливо много внимания той информации, которая постоянно на слуху, и игнорируем информацию, которая в наше поле зрения не попадает
📊Как проявляется ловушка доступности на бирже?
Выбор активов. Прямо сейчас вам предлагают купить один из двух активов: акции компании Apple или акции компании «Рога и Копыта». Что вы выберете? Большинство возьмёт Apple, хотя теоретически акции «Рогов и Копыт» могут быть перспективнее. Предпочитать знакомое незнакомому — это влияние ловушки доступности.
Оценка перспектив и рисков. Вокруг полно историй про успешные стартапы — и почти ни одной о том, как стартапы разваливаются. Отсюда можно сделать ложный вывод: все стартапы рано или поздно «выстреливают». Справедливо ли это? Нет. Просто историй о том, как стартапы банкротятся, никто не пишет. Этот эффект ещё называют
«ошибкой выжившего»
🤔Что об этом думает наука?
Ловушка доступности проявляет себя не только в инвестициях. Наш мозг использует её, чтобы создать упрощённую картину мира и не сойти с ума от вала информации. Поэтому попасть в ловушку можно на каждом шагу.
Например, ловушку доступности используют лотереи. Они показывают истории успеха, расклеивают баннеры с огромными цифрами. Кажется, что вы можете стать следующим победителем, тогда как реальные шансы — один на несколько сотен миллионов
🔓Как не попасть в ловушку?
Рассматривайте все варианты. Если хотите купить какой-то актив, сначала изучите не самые популярные варианты — бумаги компаний, которые нечасто появляются в СМИ. Когда выберете самые выгодные варианты из непопулярных, переходите к популярным активам и сравнивайте их
Спорьте с собой. Если вы в чём-то убеждены, спорьте с собой и ищите контраргументы. Например, вам кажется, что какой-то актив надёжен — вы читали об этом в сети. Изучите документы и отчёты, почитайте отзывы. Быть может, вы и были правы с самого начала, зато теперь точно знаете: это рациональное убеждение
📌Важные советы при заполнении декларации 3-НДФЛ - памятка для инвестора
Сегодня расскажем про ошибки, которые часто допускают при заполнении декларации 3-НДФЛ, когда декларируют свой доход. Сейчас идет «горячая пора» сдачи отчетности и поэтому хочу обратить ваше внимание на следующее:
🌎 Дивиденды по зарубежным акциям
Когда вы получаете выплаты, например, через российского брокера, в виде дивидендов по акциям иностранных эмитентов, то основная ошибка – инвестор в декларацию вносит сумму выплаченного дивиденда (за минусом удержанного налога). Надо вносить в декларацию сумму начисленного налога
Приведу простой пример – допустим, через Тинькофф банк вам была осуществлена выплата дивиденда по американской бумаге 46,80 долларов, при этом сумма налога была удержана 5,2 долларов. Нельзя ставить в декларацию сумму дивиденда 46,80 и налог 5,2, правильно будет поставить сумму начисленного дивиденда 52 доллара и сумму налога 5,2
💸Сальдирование результатов
Частая ошибка инвесторов – не сальдируют прибыли или убытки, полученные через российского брокера с результаты от зарубежного брокера. Вы вправе зачесть эти данные, Налоговый кодекс не запрещает нам делать зачет, не ставить наше право в зависимость от страны брокера.
📝 Подается несколько деклараций
Многие сейчас переделывают декларации, потому что в январе подали отчет по продаже недвижимости, получению вычетов на лечение, а сейчас второй раз подают декларации 3-НДФЛ уже по результатам фондовой торговли. Подается одна единая декларация, в которой отражается все. Если вы ранее уже отправляли 3-НДФЛ, тогда надо повторно ставить номер корректировки обязательно.
⌛️ Вычет на долгосрочное владение ЦБ
Запомните – размер вычета – это не сумма расходов по коду «201» и искать не надо ее в личном кабинете налогоплательщика (отдельную строку). Это сумма прибыли, которую вы получили при продаже долгосрочных бумаг. Эту сумму прибыли, как инвестиционный вычет, надо внести именно в раздел инвестиционных вычетов. Будьте внимательны.
🤷♂️ Не сдается расчет налоговой базы по отчету зарубежного брокера
Многие люди, которые работают через зарубежных брокеров, делают расчеты для себя суммы НДФЛ и этот расчет потом не сдают в налоговый орган. А это очень важно. Этот расчет – это как основа для грамотного декларирования всех сумм, налоговики не будут за вас считать сидеть и ставить нужные данные. Если вы им просто сдадите отчет брокера и декларацию, вам могут «тупо» поставить сумму дохода и не принять расходы, потому что «вы их не подтвердили»
📚Карл Ричардс
Давай поговорим о твоих доходах и расходах
Как часто вы беспокоитесь о целесообразности трат? Стоила ли покупка того или лучше было положить потраченную сумму на свой накопительный счет? В этой книге Карл Ричардс, специалист по финансовому планированию, дает рекомендации о том, как отбросить в сторону эмоции и трезво посмотреть на свои желания приобретать и тратить, с чего начать первые шаги к осознанным расходам и, главное, как придерживаться этого плана.
Вы откроете для себя, казалось бы, простые истины, которые помогут вам привести ваш бюджет в порядок, но удивитесь, почему до сих пор не придерживались их.
Язык: Русский 🇷🇺
📥 Скачать книгу
#книги
💸Пришло время флоатеров
🏦Банк России повысил ключевую ставку с 4,25% до 4,5%, положив начало периоду ужесточения денежно-кредитной политики. Ужесточение обусловлено как попыткой сдержать инфляцию, так и необходимостью обеспечить дополнительную устойчивость банковской системе.
Только за январь этого года отток срочных средств из банков составил 2,2% (955,4млрд руб.). Повышение ключевой ставки будет способствовать повышению привлекательности депозитов
🙋При этом альтернатива в виде облигаций, напротив станет менее привлекательной, поскольку повышение ключевой ставки спровоцирует повышение требований к доходности долговых инструментов и в целом приведет к снижению цен на рынке облигаций
В то же время не все облигации будут подвержены негативному влиянию. В частности, облигации–флоатеры, в первую очередь облигации с привязкой купонных ставок к ключевой ставке, напротив выиграют от происходящих изменений
Это объясняется тем, что повышение ключевой ставки приведет к соответствующему увеличению купонных ставок таких облигаций и в зависимости от дюрации приведет к росту цен (чем больше дюрация – тем более существенный рост цен можно ожидать).
💵Владельцы таких облигаций сумеют получить двойную выгоду: от роста купонного дохода и от увеличения цен
В качестве примеров для рассмотрения возможных инвестиционных идей следует иметь в виду выпуски эмитента «Пионер-Лизинг»:
ПионЛизБП2 (цена закрытия 96,1%)
ПионЛизБП3 (цена закрытия 95,44%).
Учитывая уровень дюрации данных выпусков (1936 и 2047), можно ожидать существенное увеличение цен данных облигаций
Текст носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🚙 BMW — это бренд
BMW Group, располагающая 31 предприятием в 15 странах и глобальной торговой сетью, — ведущий в мире производитель автомобилей и мотоциклов премиум-класса. Группа также владеет брендами Mini и Rolls-Royce
📝BMW смогла восстановиться после плохих результатов в 1-й половине 2020 года, однако в целом результаты были не очень: за год BMW продала 2,325 млн автомобилей (-8,4%), в том числе 0,193 млн авто — на аккумуляторных источниках питания, включая гибридные модели
Продажи на домашнем (европейском) рынке, на который приходится 39% всех поставок, сократились на 15,5%, в Америке (16% поставок) — на 19,7%. Несмотря на это, BMW продвинулась в развитии бренда: продажи на ключевом рынке мира (в Китае) выросли на 7,4% и достигли 778 тысяч авто, что составляет уже 33,3% от общего объема продаж концерна.
🔋Переход на производство электромобилей является главным фактором роста BMW. Цель на этот год — удвоить продажи полностью электрифицированных автомобилей
С точки зрения финансовой устойчивости и способности компании пройти трансформацию в производителя электромобилей нет никаких вопросов:
• Баланс — образец стабильности, отношение обязательств к активам: 0.7
• Чистый долг — отрицательный
• С 4 квартала 2019 по 3 квартал 2020 денежные потоки от операционной деятельности увеличились на 30% и достигли $13,54 млрд
Для сравнения: Операционный денежный поток за 9 месяцев 2020 года составил $12,33 млрд против $4,1 млрд за весь 2019 год
#обзор
💸О налогах в инвестировании: 10 важных нюансов
Подготовил список условий, при которых вы платите налог, или освобождены от него
• Налог на прибыль возникает только после продажи. Купили акцию, она растёт, а вы ее держите — налога нет
• Если акция не принесла прибыль — налога нет
• Налоги за вас платит брокер
• Купили акцию и продали по более выгодной цене — налог 13% для резидентов и 30% для нерезидентов РФ
• Получили дивиденды с акции — налог 13% для резидентов и 15% для нерезидентов РФ.
• Если акция в иностранной валюте, пересчитываете по курсу ЦБ в рубли. От этой суммы налог 13%.
• Купили ценную бумагу и продержали 3 года — налога нет
• Купили облигации федерального займа, облигации субъектов федерации или облигации муниципальных образований — нет налога на купонный доход
• Купили корпоративные облигации, которые выпущены после 1 января 2017 года — нет налога на купонный доход
• Если открываете ИИС с первым вычетом и внесли на него 400 000 рублей — можно вернуть 13% (52 000 рублей)
💡Ещё несколько советов
Чтобы избежать вопросов с налоговой, обязательно в конце года запрашивайте у своего брокера форму 2-НДФЛ. Вы должны лично убедиться, что указаны правильные данные по доходу и исчисленному налогу
☑️Форма подтверждает, что суммы полностью перечислены в бюджет. На документе должны быть подпись и печать брокера
Этот документ храните у себя, в будущем может пригодиться
UPD: C 2021 года купоны по всем облигациям без исключения, включая ОФЗ, муниципальные и корпоративные, независимо от даты выпуска и величины купонной ставки входят в налоговую базу и облагаются налогом по ставке 13% (15% при превышении совокупного дохода 5 млн рублей)
🙋Что такое SPO и как оно влияет на цену акций
SPO – Secondary Public Offering, или вторичное публичное размещение ценных бумаг. Оно увеличивает количество акций в свободном обращении (free-float), однако суммарное количество акций не увеличивается, так как происходит перераспределение существующего объема выпущенных ранее акций
🤷♂️В чем отличие от IPO
При IPO – собственники компании впервые выпускают на фондовый рынок свои акции. В SPO новой эмиссии не происходит: на биржу выходят уже выпущенные бумаги, которые были куплены акционерами на более ранних стадиях
В роли продающих акционеров выступают:
• Инвесторы – участники IPO
• Владельцы компании
• Венчурные фонды
• Государство
На вторичное размещение обычно выводят крупные пакеты акций. Собственники делают это с целью получения прибыли, а фонды перепродают купленные на более ранних стадиях бумаги, зарабатывая на разнице стоимости
Важно понимать: Вторичный выпуск ценных бумаг может спровоцировать рост их стоимости. Так как SPO напрямую влияет на free-float компании, а значит и на её капитализацию и спрос на акции
📝Коэффициент Free-Float
Вторичное размещение ценных бумаг на рынке увеличивает количество акций в свободном обращении.
Другими словами, повышает коэффициент free-float
Суммарное количество акций при этом не меняется, происходит лишь их перераспределение. Крупные акционеры высвобождают активы, а новые инвесторы их покупают. Круг акционеров расширяется, а компания-эмитент повышает свою ликвидность
📈Увеличение числа акций на бирже повышает шансы компании на включение в фонды.
В случае успеха ей будет обеспечен спрос со стороны крупных фондов, которые оказывают заметное влияние на рынок. Заметив интерес с их стороны, более мелкие инвесторы также проявляют активность. Рост спроса на акции приводит к увеличению их стоимости
🔄«Повторное» и «вторичное» размещение. В чём разница?
Понятия часто принимают за синонимы, а зря. Повторное размещение или FP – Follow-on Public Offering – значит дополнительный выпуск новых бумаг компании или докапитализация
За этим следует обесценивание уже имеющихся акций, что негативно сказывается на держателях. FPO проводят недобросовестные эмитенты
В случае вторичного размещения допэмиссии не происходит: меняется не количество акций, а их владельцы. Следовательно, доля каждого держателя акций в отдельности от этого не страдает
Резюмируя,
SPO проводят после IPO, когда собственники акций решают продать свою долю или её часть.
Вторичная эмиссия увеличивает коэффициент free-float, что, как правило, хорошо для акционеров.
При помощи SPO компания может повлиять на стоимость акций и свою капитализацию.
Допэмиссия – не синоним вторичного размещения акций или SPO, почти всегда это плохо
👴🏻Накопить на достойную пенсию: плюсы и минусы 3 популярных инструментов
Пенсионный возраст в России начинается в 60 лет для женщин и 65 — для мужчин. Средняя пенсия по стране сегодня составляет 15 000 рублей. Чтобы не зависеть от государства, которое едва обеспечивает прожиточным минимумом, можно накопить на пенсию самостоятельно.
Начать лучше в 25-30 лет. До этого возраста лучше вкладываться в образование, пробовать себя в разных сферах, учиться зарабатывать деньги. Когда доходы будут стабильными, можно задуматься о пенсии.
Чем больше времени остается до пенсии, тем больше можно накопить. Хорошо, когда в запасе есть 20 или 30 лет. Но даже если остается всего 5, накопить небольшое состояние все равно возможно
🏠Недвижимость
Многие покупают квартиры в надежде продать их по более высокой цене или получать доход от сдачи в аренду. Однако не факт, что цены на жилье поднимутся. А доходность от ренты квартиры — минимальная. Нужно непрерывно сдавать квартиру в течение 18-20 лет, чтобы отбить ее стоимость. Далее доходность квартиры составляет около 4-7% годовых
Предположим, собственник приобрел квартиру с косметическим ремонтом. Покупка обошлась ему в 6 миллионов рублей, еще 300 тысяч он вложил в мебель. Квартиру он сдал за 35 тысяч рублей в месяц. Из этой суммы нужно вычесть коммунальные платежи, налог на имущество и налог на доходы
❓Что получается?
420 000 (годовой доход от аренды) — 36 000 (счета за коммуналку, в год) — 4 000 (налог на имущество) — 17 000 (4% НДФЛ, если собственник зарегистрируется как самозанятый) = 363 000
В лучшем случае такая квартира окупится только через 16,5 лет. Доходность от сдачи составит 6% годовых
🏦Банковский вклад
Ставка по банковским вкладам сильно зависит от ключевой ставки Центробанка. Еще в 2019 году можно было открыть вклад со ставкой 7%. В 2020 году ставку понизили до 4,25%, это минимальное историческое значение. Максимум, на что можно рассчитывать сейчас при открытии вклада — 3-4% годовых
Минус вклада в том, что в него нельзя вносить сбережения регулярно. А если очень хочется, процентная ставка будет меньше
Сбережения в банковских вкладах сильно страдают от инфляции — они обесцениваются. В 2019 годовая инфляция составляла 3%. В то время как капитал увеличивался на 7%, он на 3% уменьшался. Сейчас инфляция в России составляет 4,65% - это больше, чем может предложить любой вклад. Таким образом, полагаясь на депозит, человек теряет деньги. При помощи банковского вклада не получится накопить не только на пенсию, но и на другие крупные цели
📈Фондовый рынок
Если разобраться в инструментах фондового рынка, можно обеспечить себя стабильным доходом от 8% годовых в долларах. Прибыль будет накапливаться на счету и генерировать новый доход. В инвестировании это называется сложными процентами. Нужно только выполнять одно условие — вкладывать деньги регулярно, иначе нет смысла
Инвестициям на фондовом рынке не страшна инфляция — по той причине, что доходность от инструментов сильно ее опережает. Также счетам не нужно уделять много времени — всего несколько часов в месяц
Бюджетный дефицит государственного сектора Китая в 2020 году был огромным – 18% ВВП
Вероятно, Китай в относительном исчислении наращивал госдолг даже активнее, чем США. Уже в I кв. 2019 года госдолг Китая (в него входят долги не только центрального правительства, но и местных правительств, госкомпаний и госбанков, и т.д.) перевалил за 300% ВВП, или более $40 трлн. (если быть точным – 303%). Вполне вероятно, что по итогам 2021-го госдолг Китая может превысить 350% ВВП. Это самая «долговая» экономика мира, а вовсе не США, как это почему-то принято считать
🌱 Зелёная энергетика – враг России
Климатические изменения несут риски для мировой экономики и влияют на финансовую стабильность. Поэтому ряд стран объявил о зелёных программах после-пандемийного восстановления, направленных на получение положительного экологического и социального эффекта
Одна из таких мер — введение в ЕС «углеродного налога» на импорт продукции, производство которой связано с большими выбросами парниковых газов.
🔮Какие перспективы?
Это решение существенно повлияет на экономику России, которая занимает второе место по объёму экспорта углеродоемких товаров в страны Евросоюза. Первое место за КНР
🛢Запланированное в 2022 году введение углеродного налога может затронуть почти 42% российского экспорта. В первую очередь это нефть, газ, уголь, металлы и минеральные удобрения. По подсчётам аналитиков KPMG, российские компании заплатят €50,6 млрд до 2030 года
Такие затраты снизят рентабельность продаж российских производителей и сделают их продукцию менее конкурентоспособной. Их место на европейских рынках может занять Саудовская Аравия, где добыча нефти имеет более низкий углеродный след
Завтра наступило, и «зеленый поворот» в глобальной экономике стал реальностью, с которой Россия вынуждена считаться
💸Финансовый сектор тоже под ударом
Введение трансграничного «углеродного налога» скажется и на финансовом секторе. Доля кредитов, выданных попадающим под налог компаниям, в 2020 году составила почти 20% от общего объёма кредитов юридических лиц
💰Снижение рентабельности таких компаний в итоге может привести к снижению их платёжеспособности и трудностям с обслуживанием кредитов. Это окажет влияние на устойчивость банковского сектора
Кроме того, введение трансграничного «углеродного налога» может отразиться на рыночной стоимости компаний и снизить их инвестиционную привлекательность. А банки, как известно, держат акции многих отечественных компаний.
🇷🇺А Россия что-нибудь делает?
Разработана программа, в основу которой заложено «устойчивое развитие» — гармоничное развитие экономических и социальных процессов с акцентом на бережное отношение к природным ресурсам.
Для снижения выбросов углеродоемким компаниям потребуются структурные изменения и дополнительное финансирование, что тоже отразится на их долговой нагрузке
В поддержку была запущена программа субсидирования выплат купонного дохода по облигациям финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых проектов, т.е. по «зелёным облигациям».
🏦На Московской Бирже создан «Сектор устойчивого развития», состоящий из трех сегментов: «зелёных» облигаций, «социальных» облигаций и национальных проектов.
На сегодня в сектор устойчивого развития включено 14 бумаг различных эмитентов
👀Почему в США не будет дефолта
Кризис диктует США свои условия: падающую экономику необходимо стимулировать новыми и новыми деньгами, а это — прямая дорога к госдолгу
💸За последний год правительство США заняло $4,2 трлн, в результате долг превысил отметку в $27 трлн
В связи с этим возникает вопрос: кто будет покупать облигации, эмиссия которых необходима для финансирования расходов Вашингтона?
В далеком 2008 иностранные инвесторы взяли на себя больше половины госдолга. Но времена меняются, и сейчас они выкупают лишь 35% (график на картинке).
В основном облигации Казначейства покупали Китай и Япония. Только в этом году аппетит их заметно поубавился. Весь прошлый год объем инвестиций Японии в американскую экономику рос на $130 млрд в квартал
Только в третьем квартале 2020 года рост был всего на $15 млрд. Китай же и вовсе стал продавать: минус $13 млрд в третьем квартале, минус $40 млрд — за весь прошлый год.
🙋Что остается Вашингтону?
Похоже, спасать Вашингтон будет ФРС — в конце 2020 года регулятор выкупил облигации на $240 млрд, и теперь владеет пакетом общей стоимостью $4,4 трлн. За последний год объем американских облигаций на балансе ФРС удвоился
💡Без поддержки регулятора американской экономике не удалось бы занять столько денег
Интерес иностранцев к госдолгу США гаснет, несмотря на искусственную поддержку котировок. Если бы власти страны попытались привлечь на рынке триллионы долларов без прямой поддержки ФРС, то доходность бумаг бы взлетела, и рынок рухнул.
🔔Регулятор покупает облигации на деньги, созданные из воздуха. У него не было выхода из собственной ультрамягкой политики после 2008 года, нет его и сейчас.
Поэтому при любых рисках, у ФРС всегда есть возможность выкупить любые долги
⚖️Уровни III. Когда они работают хорошо, а когда — плохо. Заключительная часть
Перейти на вторую часть
Лучше всего уровни работают в дни, когда наблюдается повышенная торговая активность.
Ее можно ожидать при появлении важных новостей, при повышенных оборотах торгов и волатильности, а также при существенных движениях взаимосвязанных инструментов (сырья, валюты, индексов)
🤝Дополнительным подтверждением существования уровня могут выступать крупные заявки в стакане по этой цене. Это говорит о том, что крупные участники ориентируются на эти ценовые отметки
Напротив, в дни пониженной активности и доминирования на рынке боковой тенденции уровни часто бывают «запилены» — цена просто ходит вокруг обозначенной отметки, не давая сигналов о дальнейшем направлении движения. В такие дни стоит быть особо осторожным и рассматривать в качестве поддержки/сопротивления не конкретную цену, а диапазон значений вокруг нее
🙋Что такое вообще эти ваши уровни поддержки?
Часть I
Примерно такой вопрос я получил несколько раз после последнего поста, где предлагал вам проанализировать пару USDRUB и определить дальнейшее направление. Разберём уровни — как их определять и что с ними делать.
📝Уровень — это ценовое значение, на котором график может изменить направление движения
Уровнем поддержки или просто поддержкой (англ. support) называется уровень, от которого цена разворачивается сверху-вниз — цена поднимается. Этот уровень поддерживает цену, не давая ей спуститься ниже
Уровнем сопротивления или просто сопротивлением (англ. resistance) называется уровень, от которого цена разворачивается при приближении снизу-вверх — цена понижается. Этот уровень оказывает сопротивление цене, не давая ей вырасти выше
🔎Зеркальный уровень — уровень, который выступает как поддержкой, так и сопротивлением
На практике нет необходимости в такой строгой классификации уровней. Достаточно просто понимания того, что уровень — это точка, где цена с некоторой вероятностью может поменять направление движения.
Согласно классике тех. анализа, на этой отметке возможны два варианта развития событий: пробой или отскок. Когда происходит одно из них, оно дает импульс направлению движения
👨🏻🎨Как на графике появляются уровни
Уровни являются ориентиром в ситуациях, где фундаментальные факторы не позволяют выделить ценовое значение в качестве отправной точки.
Наиболее активное применение они находят в краткосрочной торговле, когда внутри случайных (в масштабе фундаментальных оценок) колебаний необходимо выделить цены, которые в настоящий момент «слишком низкие» и привлекательные для покупок, либо «слишком высокие», и привлекательные для продажи
Уровни могут формироваться как естественным, так и искусственным путем, в результате дисбаланса спроса и предложения или за счет появления крупных заявок, соответственно. В целом, все типы важных уровней могут использоваться в торговле для открытия и закрытия позиций, а также определения цены для стоп-заявки
У нас ещё есть про что рассказать, поэтому разделили пост на три части, своими впечатлениями о первой можете поделиться в комментариях
💰Что значит для бизнеса появление цифрового рубля
В Rusbase вышла колонка Дениса Бурлакова про цифровой рубль. Очень концентрированный рассказ про новый инструмент и выводы о его фишках, рисках и эффекте для бизнеса
Окончательный портрет цифрового рубля еще не нарисовали, но с некоторыми принципиальными моментами регулятор уже определился
🏦 Эмитировать новую валюту будет Банк России, храниться она будет в электронном кошельке, станет полноценным средством платежа и будет полностью равна безналичным и наличным рублям
Интересно, что мнение банков по поводу цифровой валюты пока неоднозначное: согласно опросу Ассоциации Банков России, лишь 53% участников рынка считают, что новую форму рубля нужно внедрять
При этом среди нескольких предложенных ЦБ моделей банкиры выбирают ту, где регулятор будет создавать электронные кошельки для банков, а они, в свою очередь, открывать кошельки для клиентов.
⛓ На цифровой платформе для выпуска будут использовать и блокчейн, и централизованные технологии, и это действительно роднит будущий рубль с криптовалютой
Но это не новая крипта. Выпускать цифровой рубль будет только Банк России — никакого майнинга. Во-вторых, цифровой рубль будет обязательством ЦБ и универсальным средством платежа
💸Его можно будет обменять на наличные или безналичные рубли один к одному. Это означает, что права на новую форму денег закон будет охранять точно так же, как и на любую другую, в отличие от прав на те же биткоины и прочие криптовалюты, которые в России сейчас никак не попадают в правовое поле, несмотря на закон о ЦФА
🏦«Банк для богатых» становится народным. Что придумали в Goldman Sachs
Еще неделей ранее требовалось не менее $10 млн, чтобы привлечь внимание управляющих активами в Goldman Sachs Group. Теперь все, что нужно, — это $1000 и смартфон под рукой.
💰Goldman Sachs, известная тем, что предоставляет финансовые услуги богатейшим инвесторам мира, сообщила о готовности управлять инвестиционными портфелями размером всего от $1000.
Во вторник Goldman Sachs официально запустил Marcus Invest — платформу по управлению инвестициями, ориентированную на массовый рынок. Это часть стратегии ребрендинга банка в поставщика финансовых услуг клиентам из различных слоев общества.
💡Marcus Invest — это не приложение для торговли акциями, как, к примеру, Robinhood. Это платформа, которая “упаковывает” активы клиентов в портфели акций и облигаций на основе алгоритмов, разработанных аналитиками и управляющими Goldman.
По словам главы подразделения по управлению активами, в Goldman Sachs уверены, что лучший способ приумножения капитала для большинства людей — это долгосрочный инвестиционный горизонт и диверсифицированный портфель.
Marcus Invest даст пользователю возможность выбора одной из трех стратегий (портфелей): Core, Impact и Smart Beta, отличающиеся соотношением риска к доходности и инвестиционной концепцией.
Например, Smart Beta стремится обеспечить более высокую доходность, чем индексы широкого рынка. Core — консервативный по риску портфель, стремящийся к доходности не ниже рынка. Impact инвестирует только в ESG активы.
Алгоритмы ежедневно отслеживают портфель и автоматически ребалансируют его при необходимости, не взимая при этом никакой дополнительной комиссии.
💸Комиссия за управление составляет 0,35% годовых - аналогично существующим предложениям от Morgan Stanley или Wells Fargo.
Правда, воспользоваться новой услугой элитного банка пока смогут только лица, проживающие на территории США. Остается надеятся, что вскоре такая возможность появится и у граждан других стран
