PRObonds | Иволга Капитал

11 Oct 2024 07:37

📍Компания «АПРИ» опубликовала результаты деятельности за 9 месяцев 2024 года. Динамика основных показателей демонстрирует уверенный рост.

✅Объем ввода в эксплуатацию за три квартала составил 126,58 тыс. м2, что превысило показатели всего 2023 года – 105,3 тыс. м2 – на 20%. В расчет принималась площадь жилых и коммерческих помещений без учета летних.

✅Продажи недвижимости за 9 месяцев 2024 года составили 13,45 млрд руб., продемонстрировав рост в 31% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. В натуральном выражении этот показатель составил 115,3 тыс. кв. м., что на 6% больше аналогичного прошлогоднего.

✅Важно отметить снижение доли ипотечных сделок в пользу наличного расчета при покупке недвижимости за описываемый период. Это видно в сравнении с 2023 годом, где в среднем 90% продаж оформлялось в ипотеку, тогда как за 9 месяцев текущего года этот показатель составил лишь 63,6%.

🔎Подробнее в релизе на нашем сайте.

PRObonds | Иволга Капитал

10 Oct 2024 14:13

🚀 Кредитный рейтинг АО ЛК «Роделен» повышен до ruBBB+

Агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг АО ЛК «Роделен» до ruBBB+ со стабильным прогнозом. Это важный шаг для укрепления позиций компании как эмитента ценных бумаг и подтверждение того, что мы растем.

Что стоит за этим повышением? Эксперты «Эксперт РА» отметили:

✔️ Стабильную рентабельность
✔️ Рост капитала
✔️ Повышение качества лизингового портфеля
✔️ Низкую проблемную задолженность

В отчете «Эксперт РА» уточняется, что АО ЛК «Роделен» показала рост прибыли и рентабельности капитала, что сыграло ключевую роль в повышении рейтинга до ruBBB+. Особое внимание уделено высоким стандартам корпоративного управления и низкому уровню проблемных активов. Также отмечена комфортная ликвидная позиция, которая обеспечивает финансовую устойчивость компании.

Успех — это не конечная цель, а постоянный процесс самосовершенствования и адаптации к новым вызовам.
Движемся дальше!

📍Эксперт РА

PRObonds | Иволга Капитал

10 Oct 2024 09:10

#байсэл #анонс
🌾 Новосибирский зернотрейдер ООО Байсэл (BB-.ru) анонсирует 2 выпуск облигаций.

🌾 Предварительные параметры выпуска:
- 200 млн р.
- 1,5 года до оферты
- купон / доходность: 25,5% / 28% годовых

🌾 Размещение 15 октября 2024

🌾 Подробнее - в тизере нового выпуска


🖍Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении:
по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Ссылка на раскрытие информации ООО Байсэл.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

PRObonds | Иволга Капитал

10 Oct 2024 08:21

#ipo #портфелиprobonds #займпр #апри
Наша стратегия IPO на акциях Займера и АПРИ за 2,5 месяца имеет 8,2% абсолютной и 41% годовой гросс-доходности

Иволга продолжает осваиваться на рынке IPO / новых акций.

Мы оперируем 2 акциями, к которым имеем отношение: Займер, где Иволга Капитал – маркетмейкер (с 10 июня), и АПРИ, где мы и маркетмейкер, и организатор IPO (сделка прошла 30 июля).

• Логика управления незатейливая: Займер и АПРИ в лонг, против них фьючерс на Индекс МосБиржи – в шорт. А свободные деньги (они всегда есть при торговле фьючерсами) – в РЕПО с ЦК, ставка с реинвестированием сейчас около 20% годовых.

Задача-максимум: в наиболее волатильном сегменте фондового рынка с одной стороны построить не очень волатильный поток платежей, с другой – попробовать заработать сравнительно много.

И она, в общем, выполняется. • Стратегия «Иволга – Займер» имеет с 10 июня 7,5% гросс-дохода, стратегия «Иволга – АПРИ» имеет 9,3% и всего с 30 июля. Сводная стратегия Иволга IPO ведется тоже с 30 июля, и ее результат по первую декаду октября – 8,2%. В годовых – 41%.

Идея, возникшая из непонимания, что в новом для себя рыночном пространстве делать, обретает контуры. Говорить о перспективах до сих пор немного рано. Но настройка подхода и содержания, чтобы перспективы оказались привлекательными, ведется.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

PRObonds | Иволга Капитал

09 Oct 2024 19:00

​#взаимныйпиар

Куда инвестировать в условиях высоких процентных ставок?

Рынок акций не может предложить ничего, чтобы переплюнуло банковские депозиты. Хороших вариантов практически нет. Чем дольше тянется монетарный праздник в условиях изоляции от международных рынков долга, тем хуже будут последствия.

Неплохие перспективы лишь у облигаций — это единственный вариант инвестиций сейчас с доходностью до 25% годовых, сопоставимый с надёжностью вкладов.

Обратите внимание на статью «ТОП облигационных выпусков с доходностью до 25%» от Vesper Capital.

Они одни из немногих, кто делает крутые результаты при достаточно консервативных взглядах на инвестиции: их публичный портфель говорит сам за себя.

Если хотите знать как инвестировать в облигации по самому выгодному курсу, читайте: @vesperbonds

PRObonds | Иволга Капитал

09 Oct 2024 09:07

#rvision #анонс
🚀 R-Vision, ведущий разработчик систем кибербезопасности, выходит на Московскую Биржу

🚀 Предварительные условия дебютного выпуска облигаций:
— ruA+
— Купон = Ключевая ставка + 2,5%
— 500 млн руб.
— 3 года до погашения
Организатор ИК Иволга Капитал

🚀 Подробнее — в презентации бизнеса и облигационного выпуска R-Vision

__________
Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении:
📱 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/?id=e66725964f0f6b33da8141360baff9f9#
📱 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Р-Вижн: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39224
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

PRObonds | Иволга Капитал

09 Oct 2024 06:09

#рубль
Почему раньше рост ключевой ставки удерживал рубль от падения, а теперь не удерживает (и не удержит)?

ЦБ делает то, что умеет делать хорошо: повышает ключевую ставку, когда рост цен и падение рубля становятся угрожающими. Делал так и с успехом в 2014, 2022-м. Делает так сейчас, с особенной принципиальностью.

Отбросим долгосрочные эффекты продолжительно растущей ключевой ставки (в теории, они печальны).

Но • почему вновь взвинченная ставка, еще при твердых ожиданиях ее новых повышений не приводит хотя бы к стабилизации рубля?

И почему не приведет при новых повышениях?

Потому что ЦБ слишком хорошо работает. Обратная сторона образа отличника.

ЦБ на практике доказал, что умеет сдерживать инфляцию даже в ходе больших потрясений (одна переориентация экспорта с Запада на Восток как поворот рек вспять, а это всего одна из деталей).

Даже в ходе потрясений, на которые накладывается весьма парадоксальная бюджетная политика. При конечном ФНБ и без желания его полностью потратить рассчитанная не то на вечно дорогую нефть, не то на ползучее засекречивание макроэкономической статистики.

Стоп. Правильнее сказать, ЦБ умел. До определенного момента. Когда приложением к росту ключевой ставки (далее почти неизбежному) стал скачок оборонных расходов бюджета-2025, умений перестало хватать.

• Продолжение монетарного ужесточения – эврика – позволяет опержающе увеличивать госрасходы! И, пусть кажется абсурдным, создает в комбинации с растущими бюджетными аппетитами условия для девальвации рубля.

Дальше каждый сам выбирает, на что смотреть приятнее: на 9%-ную инфляцию по Росстату, на 20%-ную ставку депозита или на убегающую вверх, теперь и по 5% в месяц, инвалюту.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

PRObonds | Иволга Капитал

08 Oct 2024 08:11

#тлк #скрипт
🚜 Скрипт размещения облигаций Транспортная Лизинговая Компания 001Р-01
🚜 ruBB-, купон / доходность до оферты: 24,5% / 25,46% годовых, оферта через 1 год

— Полное / краткое наименование: Транспортная ЛК 001Р-01 / ТЛК 1Р1
— ISIN: RU000A109RF8
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

__________
❗️Время приема заявок 8 октября:
с 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:00 в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)

__________
Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении:
📱 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/?id=e66725964f0f6b33da8141360baff9f9#
📱 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

PRObonds | Иволга Капитал

08 Oct 2024 06:06

#портфелиprobonds #акции #репо
Портфель акций и денег (+6,7% за 12 мес. против падения Индекса МосБиржи на -10,1% за 12 мес.). Заигрались во флэте

В конце лета и особенно в сентябре мы наращивали позицию в акциях, сокращая позицию в деньгах.

Весной и в начале лета, наоборот, сокращали акции и наращивали деньги. Тогда это дело выгоду относительно упавшего в дальнейшем фондового рынка.

Принесет ли новую выгоду новое распределение активов? Последние недели 60% портфеля PRObonds Акции / Деньги – в акциях, 40% - на денежном рынке. Деньги приносят всё больше и больше. Впереди 25 октября и, возможно, новый подъем ключевой ставки. Эффективная (с реинвестированием дохода) ставка их размещения в РЕПО с ЦК теперь почти не опускается ниже 20% годовых. А там, глядишь, превысит 21%. И кажется, зря мы избавили портфель от денежного доминирования.

Однако если обратиться к короткой еще истории ведения портфеля денег и акций (он запущен весной 2022), именно акции дали основной, пусть и волатильный вклад в результат. И акции, напомним себе, упали.

Рискнем. Останемся приблизительно на 2/3 в акциях. Получить болезненные потери от дальнейшего падения рынка, если такое случится, будет непросто. Тогда как, если ставка на удачу и рост окажется хотя бы временно выигрышной, поправим просевший показатель результативности.

Рынок капитала, куда относится и рынок акций, вроде бы должен быть чем-то строим, предсказуемым и скучным. А мы всё про ставки и удачу. То ли рынок такой, то ли мы сами.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

PRObonds | Иволга Капитал

07 Oct 2024 13:59

#голубойэкран #тлк

⏺В 16.00 прямой эфир с дебютантом на рынке облигаций — Транспортная Лизинговая Компания (бренд ЯрКамп)

👉 YOUTUBE
👉 ВК Видео  
👉 RUTUBE

PRObonds | Иволга Капитал

07 Oct 2024 10:39

📍Иван Пичугин рассказал о направлениях работы в составе Совета директоров ПАО «АПРИ».

Независимый директор Совета директоров ПАО «АПРИ» Иван Пичугин видит качественное развитие проектов группы «АПРИ» за пределами домашнего региона — Челябинской области — в регулярном повышении уровня цифровизации для улучшения взаимодействия между всеми подразделениями и клиентами.

💬«Одно из центральных направлений моей работы — развитие цифровой коммуникационной сферы группы компаний. „АПРИ“ — девелопер роста, поэтому важно не просто обеспечивать этот рост программными решениями, но и во многом идти на опережение текущих потребностей как группы, так и ее клиентов», — отметил Иван Пичугин.

Справочно: Иван Владимирович Пичугин занимает должность вице-президента по работе с федеральными корпоративными клиентами «Ростелекома». В сентябре 2024 года вошел в состав Совета директоров ПАО «АПРИ» в качестве независимого директора.

PRObonds | Иволга Капитал

07 Oct 2024 09:06

#тлк #презентацияэмитента
🚜ТЛК 🚜ruBB- 🚜24,5% / 25,46% на 1 год 🚜200 млн р. 🚜10 октября

PRObonds | Иволга Капитал

07 Oct 2024 07:40

#портфелиprobonds #вдо #сделки #саммит #брусника
Сегодня без резких движений в публичном портфеле PRObonds ВДО. Одна позиция увеличивается, одна уменьшается. Обе - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

PRObonds | Иволга Капитал

06 Oct 2024 15:00

#голубойэкран #тлк

🚜 Новый дебютант в лизинговой отрасли - Транспортная Лизинговая Компания (бренд ЯрКамп)

В гостях у PRObonds Александр Зорин, генеральный директор ООО "Транспортная Лизинговая Компания". Поговорим про дебютный облигационный выпуск (ruBB-, 200 млн руб., ставка купона 24,5%, YTM 27,46%, дюрация 0,9 года), а также:

— Историю компании и группы ЯрКамп;
— Особенности сегмента, в котором работает компания (автобусы и троллейбусы);
— Ожидание от лизинговой отрасли: объёмы рынка, просрочка, рост ставок;
— Планы компании про публичный рынок.

Пишите свои вопросы спикеру в комментариях. Встречаемся 7 октября в 16:00
👉 YOUTUBE
👉 ВК Видео  
👉 RUTUBE

PRObonds | Иволга Капитал

05 Oct 2024 07:59

2/2

🟢ООО «ЛайфСтрим»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBBB и изменил прогноз на позитивный

ООО «ЛайфСтрим» (далее – компания, ЛайфСтрим) специализируется на построении инфраструктурных решений для компаний телекоммуникационной отрасли в России и ближнем зарубежье. Компания заключает долгосрочные договоры с правообладателями телевизионных каналов и онлайн-кинотеатрами, предоставляя доступ к агрегированному набору контента малым и средним операторам широкополосного доступа в интернет (далее – ШПД), а также мобильным операторам.

Доля компании на рынке платного телевидения в настоящее время заметно ниже доли крупнейших игроков. Однако, наблюдается тенденция передачи крупными игроками в отрасли части абонентов на обслуживание менее крупным компаниям, что способно укрепить их позиции. Так, сделка ООО «ЛайфСтрим» с ПАО «Мегафон» (ruAAA, стаб.), реализованная в 2023 г., позволила существенно увеличить количество абонентов в рамках сегмента «Смотрёшка» и поддержать рыночные и конкурентные позиции компании.

По состоянию на 31.12.2023 коэффициент долговой нагрузки Долг / EBITDA составил 3,0х против 2,1х на предыдущую отчётную дату (31.12.2022), что объясняется увеличением объёма долга в отчётном периоде, что в свою очередь объясняется размещением ЛайфСтрим в мае 2023 г. второго облигационного выпуска (БО-П02) объемом 500 млн рублей. При этом погашение предыдущего выпуска (БО-П01) объемом 300 млн рублей происходило частично в рамках добровольного выкупа облигаций в июне и июле 2023 г. и полным погашением в феврале 2024 г. Также влияние на показатель по итогам 2023 г. оказало снижение уровня EBITDA вследствие повышенных операционных затрат, необходимых для запуска проекта «МегафонТВ» и стартом полноценного формирования выручки по направлению лишь с декабря 2023 года.

Прогнозная ликвидность ООО «ЛайфСтрим» оценивается на высоком уровне – операционный денежный поток компании на горизонте года от отчетной даты с учетом остатка денежных средств и объёма кредитной линии покрывает плановые платежи по долгу, а также является достаточным для поддерживающих капитальных затрат.

PRObonds | Иволга Капитал

11 Oct 2024 06:10

#портфелиprobonds #вдо #ду
Портфель ВДО (13,5-14,9% за 12 мес). В стороне от падения рынка облигаций

Рыночная закономерность предполагает: рост стоимости денег сопровождается падением рынка облигаций.

И не сказать, что в российская фондовая реальность ее опровергает.

Ключевая ставка поднимается с завидным постоянством и тянет за собой ставки денежного рынка. Эффективная доходность операций РЕПО с ЦК сейчас 20% годовых, год назад была 13%. Вслед и уже наперерез им растут проценты по депозитам. Котировки облигационного рынка погружается глубже и глубже.

Но на графике портфеля PRObonds ВДО разыгрывающая драма до сих пор почти не видна. Короткая дюрация (0,7 года в публичном релизе портфеля и 0,5 – в исполнении доверительного управления). Высокая доходность к погашению входящих в него облигаций, она превышает 28%. Более 1/3 активов – в деньгах (в ДУ - ~1/2). Поток купонных и денежных платежей с большим запасом перекрывает снижение котировок. Этого почти достаточно для эффекта стабильности.

Почти, потому что есть еще дефолты. Вчерашний, в госкомпании Росгео, дает сигнал, что к теме нужно относиться всерьез. Надеемся, система контроля дефолтных рисков мы успели отстроить.

Падения облигационного рынка в 2020 и 2022 годах были для нас крайне неприятными. Затяжное падение 2023-2024 (зачастил же рынок с падениями) мы и наши клиенты заметили слабо. Будем считать, глаз пристрелян и рука набита. Хотя за последние 12 месяцев и за 9 месяцев с начала года портфель ВДО, даже в формате доверительного управления, проигрывает среднему банковскому депозиту. Но проигрывает немного. Не оставляем попыток отыграться. На длинном временнОм отрезке портфель далеко впереди депозита.

Все операции портфеля PRObonds ВДО публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Следующая серия сделок – в понедельник.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

PRObonds | Иволга Капитал

10 Oct 2024 11:31

МФК «Лайм-Займ» едет на FINOPOLIS 📣

С 16 по 18 октября на Федеральной территории «Сириус» пройдет Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2024, организуемый Банком России в партнерстве с лидерами IT и финансового рынка.

В этом году единственным представителем микрофинансирования на мероприятии станет МФК «Лайм-Займ». Управляющий директор компании Олеся Киселева поделится экспертизой на сессии «Кредитный конвейер или кредитное зеркало: за чем будущее?»

Подробнее – в новости на нашем сайте.

PRObonds | Иволга Капитал

10 Oct 2024 09:09

#байсэл #анонс
🌾 Байсэл 🌾 BB-.ru 🌾 15 октября 2024 🌾 200 млн р. 🌾 Дюрация — 1,29 года 🌾 Купон / Доходность — 25,5% / 28% годовых

PRObonds | Иволга Капитал

10 Oct 2024 06:09

#ду
Доверительное управление в Иволге (1,2 млрд р., 14,1% «на руки» за последние 12 мес). Цифры и тактика
__________
В зависимости от стратегии минимальные пороги инвестирования в нашем ДУ – от 2 до 6 млн руб. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год.
__________
Основные цифры — на четырех диаграммах.

• За последние 12 месяцев средняя доходность всех счетов ДУ в Иволге Капитал немного проигрывает средней доходности депозита (по статистике Банка России): 14,1% у нас, 15,2% на депозитах. Но эти 14,1% - доходность «на руки», очищенная от комиссий и от НДФЛ 13%. На самом деле, на депозите за последние 12 месяцев и столько заработать было почти нереально.

• За предыдущие годы мы переигрывали среднестатистический депозит с запасом. Что видно на втором графике, где сопоставление доверительного управления и депозита за несколько лет даже слишком не в пользу последнего.

• Всего в доверительном управлении Иволги на 30 сентября было почти 1,2 млрд рублей. Активы в 2024 году прирастают медленно. Но, почти удивительно при такой настойчивости банков и падающих рынках, прирост сохраняется. Первые числа октября фиксируют его ускорение.

У нас 3 основные стратегии управления – ДУ ВДО, ДУ РЕПО с ЦК (это денежный рынок) и ДУ Сводный портфель (стратегия объединяет вложения на денежном рынке, в ВДО и в акции). Сейчас разницы в их доходностях почти нет (это случайность). Доходность всех стратегий управления в Иволге Капитал на конец сентября – около 14% «на руки».
__________
Тактика управления.

Фондовый рынок России не в лучшей форме. Однако мы понимаем, что решать инфляционные проблемы регулятор, вероятно, будет дальнейшим повышением ключевой ставки. Поэтому • основная масса активов – в РЕПО с ЦК. При повышении ключевой ставки это обычно более выгодный, чем депозит, инструмент.

При этом мы не увеличиваем долю денег. Напротив, • недавно немного нарастили вес акций. Если инфляционная проблема не решена, то акциям как инфляционному активу, место в портфеле (в нашем случае – Сводном) должно быть. Также • покупаем короткие облигации, ориентируясь теперь на диапазон доходностей к погашению 25-30%.

Ожидаем, что результаты наших клиентов будут идти выше. Сентябрь, в частности, стал успешнее августа. Средняя доходность за 12 месяцев по итогам сентября, как уже отмечено, 14,1%. По итогам августа она была ниже, 13,6%.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

PRObonds | Иволга Капитал

09 Oct 2024 15:57

⚡️ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ 2024⚡️

Результаты деятельности ЛК РОДЕЛЕН на 30.09.2024

💼 Операционные показатели. В скобках показатели за аналогичный период 2023 года.

🔹 Новый бизнес: 3 480 (2 352) млн. руб. +48%
🔹 Остаток лизинговых платежей к получению по состоянию на 30.09.2024: 7 898 (4 057) млн. руб. +95%
🔹 Объем полученных лизинговых платежей (без авансов): 1 809 (1 193) млн. руб. +52%

🔸 Действующие договоры лизинга: 647 (572) шт. +13%
🔸 Средний срок вновь заключенных договоров лизинга: 34 мес.
🔸 Средний чек заключенных договоров купли-продажи: 10 (8) млн. руб. +25%
🔸 Заключенные договоры через ЭДО – 91%

💴 Остаток ссудной задолженности: 4 283 млн. руб.
Из них:
▪️ Облигационные займы: 52%
▪️ Банковские кредиты: 33%
▪️ Частные инвестиции, обеспеченные залогом: 8%
▪️ Цифровые финансовые активы (ЦФА): 7%


Чистый долг: 3 887 млн. руб.
✅ Коэф. платежи/долг = 2,0

Достижения, которыми мы гордимся

Клиенты, партнеры, инвесторы и конечно же наша команда — каждый играет свою роль на пути к взаимному успеху. Рост компании — это результат совместного труда, усилий и стремления. Мы уверенно движемся вперед, превращая путь к успеху в философию жизни.

Финишная прямая 2024 года! 4 квартал - момент чистого адреналина, когда все усилия облекаются в форму реальности в виде достигнутых целей.

Мы помогаем развивать бизнес
ЛК Роделен

PRObonds | Иволга Капитал

09 Oct 2024 09:06

#rvision #анонс
🚀 R-Vision 🚀 Кибербез 🚀 ruA+ 🚀 Купон = Ключевая ставка + 2,5% 🚀 500 млн руб. 🚀 3 года до погашения

PRObonds | Иволга Капитал

08 Oct 2024 10:30

#новостиэмитентов #вэббанкир

МФК ВЭББАНКИР публикует операционные данные по итогам 9 месяцев 2024 года. Выделяем главное:

💵 Рабочий портфель без учета просрочки по итогам августа составил 3,56 млрд рублей, показав рост на 45,2% с начала года

💵 В сентябре 2024 года объемы выдач немного снизились в сравнении с июлем и августом, но оказались выше сентября 2023 года. Объём выданных займов составил 2,57 млрд рублей — на 31,7% больше выдач сентября 2023 года

Ежемесячные операционные результаты публикуются на странице для инвесторов: https://investor.webbankir.com/

❗️В настоящий момент проходит размещение 7 выпуска облигаций МФК ВЭББАНКИР с формулой купона КС + 5%. Подробнее — здесь.

PRObonds | Иволга Капитал

08 Oct 2024 07:40

#первичка #вдо #фордевинд #вэббанкир #быстроденьги #бизнесальянс #аспэкдомстрой #тлк

🚜 Сегодня, 8 октября, в 10:00 стартует дебютное размещение облигаций эмитента Транспортная лизинговая компания (ruBB-, 200 млн руб., ставка купона 24,5%, YTM 27,46%, дюрация 0,9 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-07 (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 300 млн руб., фиксированный купон 24% на 2 года до оферты, YTM 26,83%, дюрация 1,61 года) размещен на 19%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🔨 АСПЭК-Домстрой 02 (BB.ru, 300 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,25%, дюрация 1,12 года) размещен на 18%.
Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001Р-06 (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 500 млн руб., купон на первые 13 мес. КС+5,5%) размещен на 38%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

💰 МФК Быстроденьги 002Р-07 (ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 24,25% / YTM 27,14%, дюрация 0,9 года) размещен на 80%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

💵 МФК ВЭББАНКИР 07 (для квал. инвесторов, ruBB, 150 млн руб., ставка купона КС+5%) размещен на 67%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🪪 Фордевинд 06 (для квал. инвесторов, ruBB, 100 млн руб., ставка купона 22%, дюрация 0,91 года, YTM 24,36% годовых) размещен на 38%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

💰 МФК Быстроденьги 002Р-06 (для квал. инвесторов, ruBB-, 500 млн руб., ставка КС+5%) размещен на 83%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

PRObonds | Иволга Капитал

07 Oct 2024 19:00

#взаимныйпиар

Думаете сейчас никто не выплачивает дивиденды?

Думаете , что если многие компании отказались платить дивиденды - то  ждать нечего?

Вы ошибаетесь, Лариса Морозова, расскажет Вам какие компании платят дивиденды  и какие облигации стоят Вашего внимания.
С Уважением Дивиденды Forever

PRObonds | Иволга Капитал

07 Oct 2024 11:29

#голубойэкран #мфо

Про ценные бумаги МФО в интервью с Генеральным директором МФК "Займер" Романом Макаровым
👉 https://youtu.be/FI2sXTYJFRs?si=9MuQg121uCCQILMj

PRObonds | Иволга Капитал

07 Oct 2024 09:06

#тлк #презентацияэмитента
🚜 Слайды изсодержательной презентации Транспортной лизинговой компании (ruBB-, домашний регион - Ярославль).

📈 Динамика бизнеса —последовательно восходящая.
📈 Положение среди ВДО-лизингодателей — ближе к топовому.

__________
🚜 Предварительные параметры выпуска облигаций:
— Купон / доходность до оферты: 24,5% / 25,46% годовых
— Дюрация: 0,9 года
— Оферта: через 1 год
— Сумма выпуска: 200 млн р.
Организатор выпуска: ИК Иволга Капитал

🚜 Дата размещения: 8 октября

__________
Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении:
📱 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/?id=e66725964f0f6b33da8141360baff9f9#
📱 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39174
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

PRObonds | Иволга Капитал

07 Oct 2024 08:40

#портфелиprobonds #платежи

PRObonds | Иволга Капитал

07 Oct 2024 06:09

#доходности #вдо #депозиты #офз
Рублевые доходности (от депозитов до ВДО). Самораскручивающаяся спираль

На диаграммах динамика доходностей ВДО (средний кредитный рейтинг «BB») в сравнении с ключевой ставкой. А также немного запаздывающая статистика ЦБ с динамикой процентов по вкладам. И статичная кривая бескупонной доходности ОФЗ.

На первых двух рост. Как и, вообще, во всех рублевых ставках.

Рост облигационных доходностей вслед и на опережение роста ключевой ставки – явление очевидное. Однако и оно обретает самостоятельную природу. Т.е. рост доходностей облигаций, возможно, в дальнейшем росте ключевой ставки уже не нуждается. Для него достаточно нависающих над рынком дефолтных рисков.

С банками интереснее. Вынужденные постоянно поднимать проценты по депозитам вслед за постоянными подъемами КС, они, видимо, столкнулись с раздражением вкладчиков. Под какой бы процент вкладчик ни положил деньги, очень скоро он начинает чувствовать себя не волне удовлетворенным.

Так что при действующей КС в 19% и всего лишь ожидании, что она будет 20%, крупнейшие банки уже предлагают 20-21%. Еще и с широкой рекламой. Видимо, избыточного спроса на депозиты больше нет. А пополнять пассивы, когда тебе приходится по уже привлеченным деньгам платить весьма щедро, надо.

Особняком стоят ОФЗ, с доходностями из прошлой жизни, вплоть до 15%. В нынешней раскручивании процентных условий (и рисков) это, как кажется, не островок надежды на нормализацию финансовых условий, а взрывной элемент инвестиционного портфеля.

Или Иволга сама себя, как обычно, заводит. Или спираль рублевых доходностей вышла из-под контроля.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

PRObonds | Иволга Капитал

06 Oct 2024 09:00

🤔 Что такое котировальные списки?

Котировальные списки — это перечень ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже после процедуры листинга.

Уровни котировальных списков на Московской бирже:
1. Первый уровень – акции и облигации наиболее надёжных эмитентов с высокой ликвидностью и капитализацией.
2. Второй уровень – ценные бумаги компаний с менее жёсткими требованиями к ликвидности и капитализации.
3. Третий уровень – бумаги компаний, не прошедших строгий отбор, но допущенных к торгам.

Основные критерии для включения бумаг в котировальные списки:

Минимальный размер рыночной капитализации: Компания должна иметь определенную стоимость на рынке, чтобы ее бумаги были включены в листинг. Это гарантирует, что компания достаточно крупная для устойчивой торговли.

Финансовая стабильность: Компании необходимо демонстрировать определенный уровень прибыли и стабильные финансовые показатели, чтобы гарантировать, что она может выполнить свои обязательства перед акционерами.

Корпоративное управление и отчетность: Биржа требует от компаний прозрачности в управлении и регулярного предоставления финансовой отчетности по международным или национальным стандартам.

Ликвидность: Это критерий, требующий, чтобы компания обеспечивала достаточный объем торговли своими акциями или облигациями. Ликвидность важна для того, чтобы инвесторы могли легко купить или продать бумаги на рынке.

❗️Эти критерии помогают инвесторам оценить степень риска и надёжности эмитента, а также уровень ликвидности его ценных бумаг, более подробно про них можно почитать здесь.

PRObonds | Иволга Капитал

05 Oct 2024 07:59

#рейтинги #дайджест

📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

1/2

🔴ООО «Технология»
НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB+.ru, прогноз изменён на негативный

ООО «Технология» входит в группу компаний «Гелий 24», в рамках которой поставляет гелий от крупнейшего производителя розничным покупателям на территории РФ. Собственный парк специализированных транспортных средств и криогенных транспортных цистерн для жидкого гелия позволяет доставлять груз до любой точки в России в крупных объёмах, с очисткой газа и с раскачкой продукта по баллонам.

Давление на оценку финансового профиля оказывает существенное увеличение долговой нагрузки в результате реализации инвестиционной программы компании. Соотношение совокупного долга к OIBDA выросло в 2023 году до 2,58 по сравнению с 0,65 в 2022 году в результате выпуска облигационного займа в конце 2023 года и привлечения банковских кредитов. По итогам 2024 года ожидается сохранение уровня долговой нагрузки выше 3,0.

Положительно влияют на оценку финансового профиля и показатели рентабельности: в 2022 году операционная рентабельность «Технологии» составила 18%, по итогам 2023 года показатель достиг 22% и, как ожидается, по итогам 2024 года она сохранится примерно на том же уровне.

Показатели структуры фондирования снизились в результате привлечения долгового финансирования и коррекции капитала на объем операций со связанными сторонами. Собственный капитал «Технологии» на конец 2022 года составлял 44% активов, а по итогам 2023 года с учётом займов связанным сторонам был отрицательным. К концу 2024 года ожидается восстановление до 22%.

🟢ООО МФК «Мани Мен»
Эксперт РА подтвердило кредитный рейтинг на уровне ruBBB-

ООО МФК «Мани Мен» осуществляет деятельность с 2012 года, входит в группу «АйДиЭф Евразия», которая развивает на территории России микрофинансовый, банковский и коллекторский бизнесы. Компания специализируется на выдаче необеспеченных потребительских онлайн-микрозаймов до 30 тыс. руб. сроком до 1 месяца (далее – PDL) и до 100 тыс.руб. на срок до 6 месяцев (далее – IL), а также ограниченно выдает микрозаймы на срок свыше 6 месяцев.

Несмотря на сокращение рыночной доли в выдачах микрозаймов с 4,6% за период с 01.07.2022 по 01.07.2023 до 3,9% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024, МФК сохраняет высокие позиции на рынке и занимает вторую позицию в рэнкингах «Эксперт РА» по объему выдачи за 1пг2024. В структуре выдачи отмечается сокращение доли PDL на 5 п.п. до 25% и соответствующий рост доли IL, что характерно для бизнес-модели в условиях ужесточения макропруденциальных лимитов.

Снижение оценки достаточности капитала с высокой до адекватной обусловлено значимым сокращением регулятивного капитала на 50% и НМФК1 с 14% до 8% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024. Давление на регулятивный капитал оказал рост инвестиций в дочерние компании (преимущественно в АО «Свой Банк») за рассматриваемый период на 41%. В то же время МФК прекратила кредитование аффилированных лиц в 1пг2024, что позволило агентству принять во внимание прогнозы компании по восстановлению показателя НМФК1 до 12% к 01.04.2025, оказавшее поддержку действующему уровню рейтинга.

После погашения облигаций диверсификация ресурсной базы сохраняется на адекватном уровне: привлечения от банков составили 34% и от физических лиц составили 8% пассивов на 01.09.2024.