267
Секреты валютных спекуляций. Аналитика валютного рынка и психология торговли. Если Вы увлечены торговлей деньгами, этот канал для Вас. 🆕 🆒 🆓 Сайт - https://liketrend.ru Связь: @VCRuss
Добрый день.
Сегодня основной новостью для доллара США станет публикация сентябрьского протокола заседания ФРС.
Последнее заседание американского регулятора сопровождалось описанием довольно обширной программы по будущим повышениям процентных ставок. В речах чиновников предполагалось повышение в декабре, как минимум три повышения в 2019 году, а также были озвучены планы по ужесточению монетарной политики на 2020 год.
На этих перспективах доллар США заметно укрепился практически против всех своих конкурентов. Вероятность подъема ставок на фьючерсном рынке, сдвинулись в сторону 4 повышений до конца 2019 года. В общем, сплошной позитив для доллара.
Однако, прошло время и сейчас взгляды инвесторов на будущее американца начинают меняться. В первую очередь благодаря вышедшим на прошлой неделе данным по инфляции в регионе.
Инфляция снижается, а это делает перспективы подъема ставки регулятором более отдаленными. Если инвесторы в опубликованном сегодня протоколе совещания найдут на это намеки — это подкосит доллар США. Инвесторы разуверятся в перспективах обрисованных чиновниками американского Центробанка. Все прекрасно помнят, что банкиры выстраивают свою политику, исходя из сложившейся экономической конъюнктуры. А сложившаяся сегодня ситуация не столь однозначна, как буквально неделей ранее.
Обвал фондового рынка, для которого подъем процентной ставки делает займы для бизнеса дороже, критика Трампа в адрес ФРС, что та повышает ставки вопреки низким данным по инфляции, пики доходности, которая растет также благодаря подъему ставок — все это вкупе создают условия для отказа руководителей ФРС от своих планов, в пользу более длительного периода рестрикций.
Сегодня наиболее интересным в плане спекуляций все-таки является британский фунт. И судя по последним его движениям не только для меня, но и огромное количество трейдеров интересуются его динамикой.
Для будущих спекуляций это валюта номер один. Сам по себе британец очень волатильный и любитель побросать шпильки то в одну, то в другую сторону, но если эта валюта начинает двигаться в каком-то направлении, то прибавка на депозит ощутима, впрочем как и убыток. Ну, а жажда денег только привлекает спекулянтов к этому инструменту. Этим несомненно пользуются маркет-мейкеры, выпуская в эфир различные предположения и слухи. Лично у меня очень положительные воспоминания об этой валюте.
Ну а как не привлечь внимание, когда по большинству показателей, особенно техническим этой валюте расти и расти, а он, фунт, так и остаётся придавленным к плинтусу. Да, политические проблемы и все такое. Однако, появившиеся в выходные новости о пробуксовке переговорщиков в вопросе определения границ Ирландии и вызвавшие гэп при открытии рынка — были выкуплены в течении дня. Вообще, амплитуда движения британской валюты явно сдвигается в сторону роста.
Инвесторы прекрасно понимают, что такой процесс как «брекист» одним, да даже двумя заседаниями не решить. К этой проблеме надо подходить системно, с учетом всех накопившихся данных. Ну вот назначено на 17-18 октября очередное толкование достигнутых договоренностей.
Чего ждать ?
Как не вариант, что этот клубок противоречий будут разгадывать методы технического анализа? Пока я за этот вариант и поэтому, присматриваю точки для покупки британской валюты. Не прям сейчас, но тем не менее.
Однако, стоит отметить, что это просто эксперимент и на эту сделку с учётом всех накопившихся обстоятельств, я не ставлю много. Политика довольно непредсказуемая вещь в современном мире. И если есть ТА, ФА, риск-менеджмент, то вскоре для того, чтобы успешно торговать на рынке надо быть ещё и политологом. Успешным политологом ))))
Доброго дня.
Сегодня на фондовых рынках нарисовался разворот. Но на долго ли эта тенденция и что происходит в евродоллар об этом небольшая заметка. Итальянская проблема с госдолгом все сильнее выходит на первый план. Доходность растёт, а стимулу по её урезониванию сокращаются. Читайте по ссылке ниже👇🏻
По рынку...
Здравствуйте.
Доллар спокойно «наблюдает» за обвалом фондового рынка
Опубликованные данные по индексу цен производителей (PPI) за сентябрь совпали с прогнозами экспертов. Цифры показали незначительное укрепление по сравнению с предыдущим месяцем, тем самым прервав двухмесячную серию снижений. В результате реакция рынка на данные была весьма сдержанной, однако котировки доллара начали постепенно снижаться.
Как уже писал раньше — инфляция это один из важнейших показателей для американского Центробанка при принятии монетарных решений. Вчера вдобавок президент США Дональд Трамп напомнил всем о значимости этого индикатора. Он в очередной раз, выразил свое недовольство столь рьяным повышением процентных ставок и сослался на «явную нехватку инфляционного давления в экономике». Все это говорит о том, что инвесторы очень внимательно будут реагировать на изменения этого показателя.
Если индекс потребительских цен (CPI) покажет снижение, все равно он окажется выше целевой планки ФРС в 2%. Этого вполне достаточно для того, чтобы регулятор оставил свои прогнозы по ставке без изменений. Тем не менее, сам факт выхода новости, может вызвать закрытие длинных позиций по доллару, что характеризуется его снижением.
Тем временем аналитики переключились на более долгосрочные прогнозы. На прошлой неделе серия позитивных экономических отчетов, а также речь главы ФРС укрепили уверенность инвесторов в повышении процентных ставок в декабре и в следующем году. Если посмотреть прогнозы по ставке экономистов, опрошенных Bloomberg, то рынок ожидает еще 5 повышений, последнее из которых прогнозируется в 4 квартале 2019 года до уровня 3,1%. Рост этих ожиданий стали топливом для роста доходности бондов США, который стал основным драйвером для укрепления доллара. Если исчезнет эта причина для роста американской валюты, то собственно тогда и доллар начнет слабеть.
Текущий тренд на укрепления «казначеек» начался в середине августа 2018 года. Тогда же начались пугающие прогнозы, что если доходность перевалит за 3%, то Америке — «кирдык». На вчерашней сессии доходность обновила максимум за семь лет, показав значение - 3,261%, а сегодня рынки в США проваливаются на 4%. Возможно, инвесторы почувствовали, что доходность уже достаточно высоко и достигла той заветной точки, когда пора покупать высокодоходные, надежные инструменты, вместо вложений в акции американских компаний.
Однако, возвращаясь к доллару, который пока достаточно спокойно «наблюдает» за падение фондового рынка. Все ожидания будущих повышений процентных ставок ФРС уже заложены в текущей цене американской валюты. Какие либо спекуляции в сторону подтверждения этих прогнозов не оказывают на гринбек значительного влияния. Зато, если будут появляться какие-то предпосылки к отмене ожидаемого сценария, возможна жесткая фиксация по долларовым позициям.
Еще одно событие, которое обозначено в экономическом календаре на четверг — публикация протокола ЕЦБ по монетарной политике. В принципе Европейский центр банк уже обозначил свои планы по подъему процентных ставок — не раньше, чем сентябрь 2019 года. Судя по последним показателям, экономика в ЕС замедляется, инфляция не дотягивает до целевых уровней, поэтому ожидать каких либо намеков на более раннее ужесточение финансовых условий не стоит. Евродоллар будет искать другие драйверы для роста. Хотя рынок есть рынок и он способен увидеть в строках протокола то, чего на самом деле нет.
Здравствуйте.
В продолжение вчерашней статьи написал небольшой прогноз, своё виденье, можно сказать свой торговый план, по ближайшим перспективам евродоллара. Кому интересно проходите по ссылке ниже 👇🏻.
Кстате там же, в моем блоге, найдёте весь предыдущий «материал». Удачных Вам торгов.
План по EUR/USD здесь...
На прошлой неделе ФРС попытался убедить участников рынка в неминуемом подъеме ставок в ближайшей перспективе. Все доводы регулятора, а также пятничная статистика по рынку труда подтверждали вероятность более раннего ужесточения монетарной политики Федрезервом. Но все так однозначно.
ПОДРОБНЕЕ
Торговая война поддерживает доллар, а евро ждет свой шанс на реванш
Мировые финансовые рынки стабилизируются после вчерашнего падения фондовых индексов и это способствует укреплению доллара США по всему спектру валютного рынка.
Американская валюта отскочила от достигнутых минимумов и укрепляется на полпроцента к корзине основных своих конкурентов. В первую очередь уход инвесторов в доллар США и распродажа высокодоходных активов вызваны обострением рисков в торговом конфликте двух крупнейших экономик мира — США и Китаем.
Одновременно с ростом напряженности в этом противостояние, китайский юань ослаб до шестимесячного минимума, так как в рядах инвесторов усилились ожидания, что Народный банк Китая позволит, как и обещал ранее, еще больше ослабнуть валюте в ближайшей перспективе. Китайский регулятор принял решения о девальвации своей валюты с целью смягчить влияние новых торговых пошлин со стороны США.
В целом, желание инвесторов вкладываться в рисковые активы пропало, а безопасные валюты, такие как японская иена и швейцарский франк ощутили прочную поддержку. Австралийский, новозеландский и канадский доллары наоборот, попали под распродажи, а европейские валюты — евро и фунт ощутили на себе еще большую мощь «долларовых» быков.
Что касается британского фунта, то сегодняшнее его снижение поддерживается еще и закрытием длинных позиций. Спекулянты активно закрывают свои прибыльные покупки после роста британской валюты более чем на 250 пунктов, вызванного заявлениями Банка Англии о готовности свернуть программу скупки активов после достижения 1,5% уровня ставки. Произошедший рост фунта также был поддержан появлением еще одного ястреба в стане руководителей британского ЦБ. Закономерно, что после взлета фунта разумным решением было бы закрыть прибыльную позицию в условиях тонкого рынка, вызванного летним периодом отпусков и событиями с мирового футбольного первенства.
В отличие от фунта, единая европейская валюта остается уязвимой перед лицом политической нестабильности. Ангела Меркель сталкивается с давлением пытаясь решить проблему миграции, которая угрожает единству еврозоны. Текущая политическая нестабильность в Европе создает антирисковые настроения на валютном рынке и инвесторы опасаются покупать евровалюту, поминая о недавнем обвале ее котировок практически на 300 пунктов. ЕЦБ изрядно тогда постарался замаскировать положительные для валюты изменения в своей монетарной политики под негатив и в результате скинул евро с 1,185 к 1,155.
Позднее евро получило некоторую поддержку от крупных игроков, либо инвесторы менее эмоционально проанализировали действие ЕЦБ, что заставило европейскую валюту отойти от достигнутых минимумов. Вероятнее всего, дальше европейская валюта будет формировать некоторый коридор, с разбросами котировок в диапазоне 1,15-1,19 евро за доллар США.
В общем по закону технического анализа — предполагаем диапазон, тем более в последнюю неделю месяца в экономическом календаре отсутствуют данные способные оказать значительное влияние на движение валют. Разве что европейская инфляция в пятницу или свежие заявления глав ЕС с предстоящего саммита, также назначенного на конец недели, могут вызвать скачки европейской валюты в пределах 50-150 пунктов. Ну а так, техника правит на рынке и на валютном рынке это конечно не заменимый помощник в принятие прибыльных торговых решений.
Конец эпохи крепкого доллара?
Опубликованные в четверг данные от ФРБ Филадельфии оказались значительно хуже всех предварительных оценок аналитиков и тем самым шокировали участников рынков. Индекс производственной активности в июне рухнул с 34,4 до 19 пунктов и это самое сильное падение за четыре предыдущих года и минимальное значение показателя с момента избрания Дональда Трампа президентом США.
Можно предположить, что продолжающееся с середины апреля укрепление доллара США близится к завершению. Теперь на рынки, по всей видимости, возвращается осознание того, что у американской экономики слишком много проблем, чтобы валюта соответствовала текущим «завышенным» котировкам.
Об этом мы начали рассуждать в предыдущей статье — /channel/profforex/373
В последнее время оптимизм вокруг американской экономики строился на данных, полученных в ходе опросов, которые являются лишь «ожиданиями» и которыми можно достаточно легко манипулировать. Однако «реальные» статистические показатели, все чаще и чаще указывают на то, что не все так радужно и прекрасно, как того хотят американские власти.
На ряду с ужасающими показателями производственной активности и другие компоненты вышедшей статистики также не впечатляют. Так, например, новые заказы продемонстрировали резкое снижение.
Реакция валютного рынка на вышедшую статистику была достаточно эмоциональной — котировки пары евро/доллар взметнулись вверх на 100 пунктов и к исходу дня пытаются закрепиться выше отметки 1,16.
Конечно, этот отскок не гарантирует, что начавшееся движение может стать началом разворота доллара США на валютном рынке, ведь технически котировки имеют полное право еще раз пощупать предыдущие значения. Да и итальянские политические неурядицы подтачивают фундаментальную устойчивость евро.
Однако стоит отметить, что власти США, которые ведут «торговые войны» практически со всем миром в данном случае заинтересованы как раз в слабом долларе.
Так, например, в «санкционном» противостояние США и Китая укрепление доллара к юаню частично нивелирует потери КНР от вводимых пошлин, а с учетом того что к противостоянию подключился Национальный банк Китая угрожающий задействовать инструменты монетарной политики — американские власти будут максимально охлаждать интерес к своей валюте.
Кроме того, у США рекордные государственные расходы, которые впервые в истории сопровождаются не снижением, а повышением ставок. Это в свою очередь увеличивает дефицит бюджета, и лишь мощный экономический прорыв может помочь выйти Америке из текущей ситуации победителем. Однако, вышедшая статистика показывает на то, что такой прорыв маловероятен. Поэтому есть вероятность того, что власти США могут прибегнуть к девальвации своей национальной валюты, как к одному из методов валютной войны.
История валютных войн показала лишь одно — победителей в ней нет. Многие пытались решить проблемы государственного долга за счет обесценивания своей национальной валюты, но в итоге это не приводило ни к чему хорошему. Тем не менее, все больше и все весомее фундаментальных оснований для формирования негативного тренда по доллару США накапливается в головах инвесторов.
Доллар США готовится уступить первенство евро
Сегодня мы являемся свидетелями мировой торговой войны и даже более того — Россия становится ее активным участником. Судя по вчерашним заявлениям главы Минэкономразвития господина Орешкина «правительство России обложит пошлинами американские товары в ответ на торговую политику». Однако, события, способные изменить тенденцию на укрепление доллара США происходят на другой арене.
Международные торговые отношения переживают непростые времена. Китай, Япония, Канада, ЕС, да и многие другие участники международных торговых отношений ополчились против санкционно-заградительных выпадов американского руководства.
Бегство инвесторов в защитные активы из-за неопределенности в исходе межгосударственных препирательств, а также «ястребиная» политика ФРС, на своем последнем заседание на прошлой неделе — усиливают позиции доллара США по отношению к своим основным конкурентам. Однако, долго ли будет продолжаться этот тренд?
Набирающие обороты «торговые войны» укрепляют американскую валюту, но вместе с тем и все сильнее разрушают главенствующую роль доллара в мировой финансовой системе.
Многие страны, в том числе и активные участники торговых баталий, стремятся хотя бы частично отказаться от долларовых расчетов, чтоб в будущем не попадать ни под какие американские санкции, и эта тенденция очень отчетливо запечатлена на графиках 2017 года. За предыдущие полтора года доллар США подешевел к основной корзине мировых валют более чем на 10%. Большинство государств по-прежнему стараются избавиться от влияния все менее надежного и «выгодного» партнера. Официальные данные подтверждают этот факт, указывая на то, что все больше инвесторы выходят из ранее купленных американских долговых бумаг, а новые «казначейки США» — все меньше и меньше пользуются спросом.
В свете происходящих событий, думается, что основным конкурентом, способным притянуть инвестиционные потоки станет единая европейская валюта. Причем внимание крупных капиталов несомненно сосредоточено именно на этом активе — на евро. Судя по всему, именно «серьезные» игроки разыгрывали партию с эмоциональным обвалом евродоллара на прошлой неделе, чтобы получить наиболее выгодные котировки для покупки европейской валюты и соответственно продажи доллара США.
В минувший четверг Европейский ценробанк обнародовал решение прекратить до конца 2018 года программу скупки активов QE. Давно ожидаемый инвесторами от ЕЦБ исторический шаг по отключению «печатного станка» был сделан, но это позитивное для евро решение вызвало повальные распродажи евровалюты. В прошлом году на ожидание этого решения трейдеры гнали своими покупками евродоллар вверх от отметок 1,12 и вплоть до 1,25 евро за доллар США. Ну а сегодня, реализация этого шага — отмены 4-летней программы подпитки системы дешевыми деньгами, должна была сделать евровалюту менее доступной и соответственно более дорогой. Однако, мы наблюдаем обратный эффект — котировки EUR/USD обвалились на 300 пунктов до уровня 1,15.
Несомненно, негативным моментом в решение ЕЦБ можно назвать тот факт, что центробанк указал на то, что процентные ставки останутся на тех же нулевых уровнях до лета 2019 года. Однако, этот момент можно считать ожидаемым инвесторами, ведь все прекрасно понимают, что сворачивая столь полномасштабную программу необходим некий временной зазор между следующим шагом на ужесточение финансовых условий — повышением процентной ставки. Так было с ФРС, да и другие центробанки действуют или планируют действовать в этом же ключе. Кроме того, многие руководители ЕЦБ, включая председателя Марио Драги — неоднократно указывали на последовательность в своих действиях.
Конечно, слова Марио Драги на этом заседание охладили пыл инвесторов, но ведь именно пригасить интерес участников рынка к евро в этот судьбоносный момент и нужно руководителям Европейского центрального банка. Возможно и момент был выбран подходящий — на следующий день после «ястребиного» заседания ФРС США.
Трамп вводит пошлины на европейскую сталь.
Отсроченная евро-американская торговая война, начало которой откладывалось в течении трех последних месяцев, все же стартовала.
Последняя надежда на благоразумие «главного» американского блогера испарилась — американские власти с 1 июня вводят заградительные пошлины на импорт стали и алюминия из Евросоюза, Канады и Мексики, о чем объявил в четверг министр торговли Уилбур Росс.
При этом американский чиновник указал, что рассчитывает на будущие переговоры с этими странами, но не уточнил, что необходимо сделать «партнерам» для отмены торговых ограничений. Однако не забыл, на всякий случай, пригрозить возможным ударом по немецкому автопрому — вот и разруливайте теперь граждане европейцы.
Следует отметить, что рынки относительно спокойно восприняли эту новость, да и в информационной источниках особых прогнозов по поводу будущего движения валют не прибавилась. Все таки доверие между финансовыми организации сегодня на более высоком уровне нежели в 2008 году. Тем не менее решение есть, но большие капиталы видимо решили, что называется, с этой мыслью «переспать».
Здравствуйте, Друзья.
Сегодня немного про перспективы пары доллар/рубль — этот вопрос интересуют многих подписчиков и знакомых, поэтому напишу сразу для всех своё мнение.
По большому счету эту пару сложно использовать в спекулятивных целях — лично для меня во всяком случае, потому как сложно вписать этот инструмент в правила моей торговой системы. Есть много других комбинаций валютных пар для спекуляций с целью заработать деньги, а рубль это скорее что-то экзотическое в финансовом мире.
Но порой нам всем необходимо приобрести или продать валюту, ведь живем мы все-таки в рублевой зоне. Тем более грядёт сезон отпусков, что заставляет присматриваться к котировкам евро и доллара против рубля.
Финансовая атака произошедшая в этом месяце и притянувшая к себе внимание огромного количества населения, даже далекого от инвестиционного мира, прошла и оставила вопросы о будущих возможных перспективах национальной валюты. Однако произошедшие события показали, что рубль уже не так слаб и беспомощен как это было ранее, в 2014 году, например, и что сейчас больше факторов играющих на стороне рубля.
В то время котировки доллар/рубль болтались в районе отметки 65 и забирались выше —основной актив определяющий «способности» нашей экономики — нефть, стоила около 45-48 долларов за баррель на фоне снижения спроса и роста предложения. Доллар в это время был силён и активно рос на ожиданиях обещаемых подъемах ставки. Появились первые санкции, результат которых было сложно спрогнозировать. Плюс собственно сам рубль в первый раз получил самостоятельность, пустившись в свободное плавание — щупал берега диапазонов своих колебаний.
Согласитесь, что при всей гамме происходящих сегодня событий, они имеют совершенно другое влияние на российский рубль. Появилось множество факторов, которые поддерживают нашу национальную валюту. На нефтяном рынке господствуют быки, сделка ОПЕК+ сделала своё дело, да и появившиеся проблемы у американских сланцевиков толкают котировки чёрного золота вверх. Проблемы доллара из-за завышенных ожидание, а также экономических и политических недоразумений. Один только Трамп своим Твитером поддерживает у крупных инвесторов сомнения в возможностях американской экономики и перспективах доллара, на рост которого уже не осталось надежд даже у последнего американского патриота.
Есть и другие факторы, но если рассматривать перспективы рубля с финансовой точки зрения, отбросив все политические «фэйки» и проволочки, что конечно не совсем правильно в сегодняшним мире, где политика управляет рынками. Но тем не менее что-то все-таки помешало ввести ограничения на покупку российского госдолга — хочется надеяться что разум. Да уж, несомненно крупные кошельки были-бы крайне разочарованы потерей инвестиционных возможностей в российские активы, которые дают гарантированно высокие доходы. После того, как стало известно, что ограничений на покупку российских ОФЗ нет, крупные фонды вкладывающие в экономику России, такие как Blackrock и JPMorgan, увеличили свои инвестиции в российские активы — говорит только в пользу рубля. Дефицит всегда создает спрос, а не провоцирует распродажи.
В итоге, лично мое мнение, что котировки рубля против доллара нащупали среднесрочный диапазон 60-63,5, в котором и будут прибывать ближайшее время, с тяготением к нижней границе этого канала и всплесками вверх не превышающих значение 65. Доллар США продают по всем фронтам и вряд ли рубль станет исключением. Что касается евро, то здесь рост более вероятен, учитывая те факторы которые имеются на международном рынке Форекс.
Удачных выходных.
Здравствуйте, Друзья
Итак, приближается ожидаемое рынком мартовское заседание ФРС, которое вероятно определит направление движения американского доллара на ближайшие дни.
Почти со стопроцентной вероятностью на этом заседанием будет поднята процентная ставка — рынок считает это делом решённым и быки по доллару потирают руки в ожидание безудержного роста американца. Однако в действительности, предыдущие подъёмы ставки приводили в итоге к ослаблению американской валюты, подтверждая намеченный тренд на распродажи доллара. Да, несомненно, вероятна смена настроения рынка и факт действующей налоговой реформы, а также инфраструктурных инвестиций на полтора триллиона долларов подкрепятся новым стимулирующим рост драйвером — итогом сегодняшнего заседания. На рынке все возможно, в том числе и резкий разворот доллара. Тем не менее, делать выводы об этом будет возможно только по прошествию сегодняшних событий.
Несомненно, главным индикатором дальнейшей судьбы доллара, ожидаемым сегодня это так называемые «точки» — точечная диаграмм, показывающая распределение голосов голосующих руководителей ФРС. Этот рисунок будет опубликован сегодня одним из первых и, вероятно, вызовет первую реакцию рынка. Распределение голосов за три и меньше или четыре и больше — задаст тон сегодняшним торгам по доллару. Увидев эту информацию разумно принимать торговые решения, не раньше, потому как все движения на ожиданиях уже произошли.
Вторым, не менее значимым ожидаемым действом будет речь председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции через полчаса после публикации официального заявления комитета. И хотя рынок верит обнародованным прогнозам больше чем многообещающим речам представителей ФРС, тем не менее, в арсенале американских банкиров всегда есть инструмент словесных интервенций. Предыдущий глава регулятора Йеллен довольно успешно им пользовалась, дабы охладить пыл быков по доллару в моменты подъема ставки. Посмотрим, что произойдёт сегодня.
Удачного дня.
Распределение голосов за повышение ставки по итогам прошлого заседания👇🏻
Здравствуйте, Друзья.
Сегодня ожидается отчет по рынку труда США. Аналитики активно обсуждают возможные варианты развития событий. Если данные хорошие — доллар укрепится, плохие — упадет, в общем, все как всегда. Однако, как ранее уже обсуждали, сегодняшние данные не имеют такого веса как в прошлые периоды, когда эти цифры были главными ориентирами в анализе восстановления американской экономики после кризисного спада. Вряд ли сегодняшние показатели изменят настрой чиновников ФРС на ужесточение своей монетарной политики. Данным по приросту трудоустроенных в условиях, когда занятость, по словам того же ФРС находится в условиях практически полной — будет тяжело показывать показатели прошлых лет. А вот значение прироста уровня заработной платы, наверное, единственный наиболее значимый индикатор состояния рынка труда. На нем и будет сконцентрировано основное внимание трейдеров. Однако, по убеждению рынка, любые данные не смогут отменить мартовское понятие ставки ФРС.
Тем временем доллар США вчера укрепился в ожидание сегодняшних релизов, вероятно в памяти инвесторов еще сохранилась реакция гринбека на январский отчет, вызвавший укрепление американской валюты. Этот, чисто рыночный фактор «ожидания», видимо оказывает сегодня большее значение на котировки, чем стремительный рост американских казначейских обязательств и обещания представителей ФРС вот-вот поднять ставки, аж 4 раза в этом году. Трудно укрепляться американцу, когда собственный президент своими словами и действиями вышибает почву из под ног, развязывая полномасштабную глобальную торговую войну.
Ну что ж, сегодня американская безработица — инвесторы готовятся к этим данным, отрисовывая на графиках штиль. Однако, пожаловаться на низкую волатильность у рынков поводов последнее время не много, поэтому возможна неплохая спекулятивная реакция на сегодняшний отчет.
Удачного дня.
Европейский центральный банк в четверг, как и ожидалось, оставил свои процентные ставки без изменений, заявив о намерении продолжить программу покупки активов до сентября «или дольше, если это потребуется».
В ЕЦБ повторили, что ожидают сохранения ставок на текущих уровнях «на протяжении длительного периода времени, даже после окончания программы покупок активов».
Пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги начнется в 16.30 мск.
Американский рынок закрывается со значительным ростом. Индекс доллара на этом фоне тяготит к снижению и пытается закрепиться около нуля.
Небольшая заметка в продолжение вчерашних размышлений по фунту (/channel/profforex/390) в ожидании завтрашних важных данных по британской валюте. Об этом по ссылке ниже 👇🏻.
ПОДРОБНЕЕ...
Добрый день.
Основным событием этой недели стало снижение фондовых индексов. Так в среду американские индексы закрылись снижением на более чем 3%.
На следующий день остальные мировые рынки отметились аналогичным спадом. К окончанию торговой недели некоторая коррекция дала повод задуматься, а перерастёт ли этот отскок в предновогоднее ралли или мы увидим все более низкие уровни фондовых индикаторов?
Волатильность на финансовых рынках растёт и об этом в статье по ссылке ниже.
ПОДРОБНЕЕ...
Доброго дня.
Индексы торгуются в красной зоне. На валютном рынке пока относительно спокойно. Небольшой обзор по текущей ситуации, без цифр, просто общая новостная картина. Читайте по ссылке ниже👇🏻
Доллар снижается...
Здравствуйте.
В сегодняшней заметке, также как и в прошлой, написал о торговых планах на выходящие данные по американской инфляции. В случае снижения инфляции ожидаю хорошее движение вниз по доллару. Иной исход в статье не рассматриваю, так как пока за укрепление доллара больше веса и варианты половить движение на рост бакса в других инструментах есть. Однако вряд ли этот рост будет стремительным. Скорее нейтральная реакция или вертолёт. Об этом позже.
В общем немного о вчерашнем движение по евро и про британский фунт. Читайте по ссылке ниже👇🏻.
На сайте собран весь «материал», а также наиболее интересные новости и публикации. Заходите, читайте, пишите. Буду рад.
Удачных Вам торгов.
ПРО USD и остальных здесь.
Добрый день.
Сегодня во многих изданиях активно обсуждаются перспективы американской валюты, и большинство аналитиков сходится во мнение, что доллар явно доминирует над своими конкурентами. Мы также рассматривали в одной из предыдущих статей — «Доллар «на коне», но на рынке не все так однозначно» — факторы, которые могли бы притормозить рост котировок американской валюты, но при этом также согласились с тем фактом, что у доллара США сегодня довольно сильный фундамент для роста.
Несомненно, сегодня с этим фактом приходится «жить» и торговать, рассматривая в своем арсенале сделки в направление тренда на укрепление бакса. Нет, конечно, если Вы знаете больше чем рынок или торгуете на коррекции, то пожалуйста. Для более консервативных игроков остается лишь поджидать подходящий момент для покупки американца с целью заработать на его силе, и пока только так.
Наиболее вероятно, что доллар еще продолжит свой рост до конца текущего года, а то и в начале следующего, так как ФРС, с большей долей вероятности повысит процентные ставки еще раз. Во всяком случае, этого ожидает большинство инвесторов, на что указывает факт смещения шансов в сторону 3-4 повышений в 2019 году, а также рост доходности «казначеек» США. Более высокие процентные ставки поддерживают доллар, так как делают инвестиции в активы с фиксированной доходностью, деноминированные в американской валюте, более привлекательными.
Кроме того, стоит обратить внимание на то, что за пределами США происходит сравнительно слабый экономический рост, по сравнению с американским. Так, ЕЦБ недавно снизил прогноз по росту ВВП еврозоны в этом году до 2%, а в 2019 году — до 1,8%. Во многих юрисдикциях вообще происходит снижение экономической активности. Ярым примером является Китай, который «погряз» в торговых разборках с американским партнером.
Хотя народный банк Китая выделил $175 млрд на помощь коммерческим банкам для закрытия краткосрочных долгов, тем не менее этого не достаточно для удержания экономики от спада и ее поддержки. При этом правительство КНР сместило фокус внимания на потребительский сектор и уделяет все меньше внимания производственной сфере.
Возвращаясь к успехам американской валюты, следует вспомнить про инфляцию, которая способна «подточить», кажущуюся такой прочной, основу под долларом США. Ведь большинство экономистов все же ожидают замедление экономического роста даже в Америке. Во 2-м квартале текущего года американский ВВП вырос на 4,2% в годовом исчислении. Однако, ожидания аналитиков указывают на то, что экономический рост в США в 1-м квартале 2019 года замедлится до 2,4%.
Тем не менее, пока доллар силен и это факт, кроме того, наблюдающийся слабый спрос на товарные активы, особенно в Китае, привели к падению цен на сырьевые товары. Цены на сырье выражены в долларах, поэтому сильный доллар делает эти активы более дорогими для держателей других валют. Исключением является пожалуй — нефть. Перспективы цен на нефть эксперты оценивают немного более оптимистично, чем перспективы других сырьевых товаров.
Большинство экономистов полагает, что нефть будет торговаться в пределах узкого диапазона в ближайшие месяцы. Экономические санкции в отношении Ирана и общественные волнения в Венесуэле, вероятно, приведут к ограничению добычи в этих стран, и это окажет поддержку котировкам нефти. Однако увеличение добычи в США будет оказывать негативное давление на цены. И хотя добыча нефти в США последнее время стабилизируется на фоне проблем в Пермском бассейне, в котором, согласно исследованиям, уже близок предел производительности — готовность крупнейших нефтедобытчиков, таких как Саудовская Аравия и Россия, компенсировать эти «недодобычи» сырья — способны вызвать определенное нисходящее движение цены.
На фоне ослабления развивающихся экономик, снижения глобального спроса из-за уменьшающегося потребления, а также продолжающихся торговых конфликтов вероятность роста цен на сырье весьма маловероятна. Поэтому со стороны сырьевых рынков гегемонии доллара США продолжает получать поддержку.
Добрый день.
Небольшой прогноз по рублю на будущую неделю.
На прошлой неделе основным «маркет-мейкером» стал Федрезерв. Рынки жили ожиданиями американских данных и отигрывали их результаты.
В среду, глава ФРС Джером Пауэлл определил текущие уровни ставок в США как стимулирующие и высказался о том, что регулятор продолжит их подъем до уровня в 3%.
Для участников рынка данный сигнал был воспринят как ужесточение риторики регулятора, что оказало давление на рисковые активы. Валюты развивающихся стран, в том числе и российский рубль, попали под распродажи.
Усиление ожиданий инвесторов в более масштабном ужесточение монетарной политики ФРС подтверждает также реакции 10-летних американских «казначеек» на пятничные данные по рынку труда. Доходность десятилеток в моменте выросла до 3,22%. Поэтому, вероятно, скоро можно будет наблюдать изменение расстановки ставок игроков в сторону 3 - 4 повышений ставки в США в 2019 году против текущих 2 - 3 повышений .
Между тем пятничная американская статистика по рынку труда носила смешанный характер — количество новых рабочих мест оказалось значительно ниже ожиданий рынка (134К против 185К ожиданий), однако темпы роста заработных плат остаются вблизи исторических максимумов и составляют 2,8%, уровень безработицы в 3,7% —достиг 49-летних минимумов.
Тем не менее, если учесть, что основное внимание участники рынка обращают на темпы роста заработной платы, которые явно показали улучшение американской экономики, а также добавить ожидания более быстрого чем ожидалось раньше повышения ставок США, то доллар выглядит более предпочтительней для инвесторов по сравнению со своими конкурентами. Перечисленные факторы служат неплохим фундаментом для его укрепления.
Говоря о ближайших перспективах рубля, то следует отметить, что наиболее чувствительной темой для курса российской валюты на следующей неделе остается санкционный вопрос. США, Великобритания, Нидерланды выступили с обвинениями в отношении российских граждан, якобы организовавших кибератаку на ОЗХО. В случае если данная риторика усилит свое присутствие, можно ожидать возвращения усиленного давления на рубль.
К наиболее существенному фактору поддержки рубля можно отнести высокие цены на нефтяном рынке — котировки черного золота находятся на локальных максимумах и, вероятно, на следующей неделе сохранят свои позиции.
Поэтому можно ожидать, что курс рубля в течение следующей неделе будет находиться в диапазоне 65,25 — 67,5.
Добрый вечер. Знатное падение евродоллара. Не знаю как вы коллеги, но я буду присматриваться к покупке этой валютной пары. Вряд ли конечно будет стремительный отскок, но котировки довольно привлекательные для покупок, да и поддержка недалеко, что делает возможность поставить разумный стоп-ордер. Однако, размер размещаемых средств пожалуй будет совсем уж небольшой - так больше поучаствовать. Тонкий рынок и перепозиционирование крупных игроков может отразится на результате сделки. Но попробовать думаю стоит в расчете на отработку торгового коридора 1,15 -1,19 Немного подробнее в статье "Готовимся к покупке евро" 👉🏻: https://liketrend.ru/publications/gotovimsa-k-pokupke-evro
Читать полностью…
Что ждать евро и доллару от этой недели.
В конце минувшей недели доллар США попытался укрепиться против своего основного конкурента — евро. Однако, это движение имело слабо выраженный характер и европейская валюта продолжает прогрызать оборону в виде уровня 1,17.
Анализируя сложившуюся ситуацию на валютном рынке и накидывая приблизительный торговый план на новую торговую неделю, рассмотрим «основную» торговую пару — EUR/USD с фундаментальной точки зрения. Отбросим все технические предпосылки для определения перспектив движения котировок выбранного инструмента и переместимся в плоскость экономических и политических «разборок».
Если рассмотреть ближайшие перспективы евродоллара, то не смотря на текущие итальянские истории с возможным выходом страны из единого блока, структурные американские проблемы более глобальны нежели европейские внутри-политические недоразумения.
Во-первых, «решить» итальянскую проблему крупные капиталы смогут достаточно просто, при желание конечно, надо лишь договориться.
Во-вторых, эта проблема вообще была изначально раздута и преувеличена. Главные герои итальянской истории, на самом деле, не имеют достаточных для принятия решений полномочий — так, больше амбиций. Ну и все мы прекрасно знаем об умение раздувать проблемы из ничего подконтрольными маркет-мейкерам новостными агентствами.
И в-третьих, но самое главное — проблемы, которые появляются в ведущей экономике мира пока не имеют вариантов выхода и их значимость, более глобальна, нежели проблемы не такой экономически влиятельной Италии.
Мы уже начали обсуждать американские политические факторы, оказывающие давление на доллар США в статье — «Конец эпохи крепкого доллара?».
Все эти же факторы остаются в силе и продолжат свое влияние на принятие инвесторами торговых решение и на этой неделе. Однако, давайте рассмотрим экономические события, которые участники рынка будут с интересом ожидать из Европы и Америки. Эти показатели могут сыграть как на одной так и на другой стороне в противостояние евро против доллара.
На текущей неделе интерес для инвесторов будет представлять публикация данных по деловому климату в Германии, а также данные по продажам нового жилья в США. Аналитики прогнозируют в Штатах улучшения статистики. Какие же данные представит Германия пока не совсем ясно и эта неопределенность способна в моменте оказать давление на пару евро/доллар. Однако, на отметке 1,155 медведи вероятно встретят повышенный интерес со стороны евробыков и хватит ли сил у этих данных чтобы утащить EUR/USD ниже — вопрос.
Во вторник в США опубликуют индекс доверия потребителей, а также композитный индекс стоимости жилья. По обоим показателям также позитивные ожидания. Кроме того, вечером выступят члены ФРС Роберт Каплан и Рафаэль Бостик, которые, вероятно, подтвердят намерения регулятора поднимать ставку ускоренными темпами, что может также поддержать позиции доллара.
Однако, в четверг в центре внимания инвесторов будет саммит лидеров ЕС. Это событие может затмить любую положительную долларовую статистику. На встрече лидеры стран ЕС обсудят большинство насущных проблем региона. Заявления европейских лидеров могут оказать значительное влияние на финансовые активы выраженные в евро.
Ну и ключевым событием неделе станет публикация данных по инфляции в еврозоне— в пятницу 29 июня в 12-00 мск. По прогнозу аналитиков показатель индекса потребительских цен выйдет равным 2% (предыдущее значение 1,9%). Ускорение инфляции будет подталкивать ЕЦБ к более раннему повышению процентных ставок, что в свою очередь вызовет значительный взлет котировок евро.
☝🏻По итогам произошедших событий тренд на укрепление доллара, в том числе и в паре с евро показывает свою силу, однако, все больше весомых фундаментальных факторов становится на чашу весов европейской валюты. Осталось лишь дождаться подтверждающих эту теорию технических сигналов на графиках.
Читать полностью…
Сегодня в США будет опубликован блок данных по рынку труда, который может оказать влияние на ожидания относительно перспектив монетарной политики ФРС в преддверии июньского заседания регулятора.
До публикации данных движения на валютном рынке вероятно будут ограниченными.
Доллар США укрепляют потоки европейских капиталов.
Если нет идеи для извлечения прибыли, ее надо придумать. В этом основная задача «маркет-мейкеров» — создавать возможности для заработка на рынках.
Очередной повод для спекуляций — политический кризис в Италии, который, по мнению многих экспертов, начинает превращаться в кризис финансовый, угрожающей всей Европе, а возможно и всему миру. Как тут не появиться Джорджу Соросу со своими «ошеломляющими прогнозами». Хотя прогнозы нового финансового кризиса звучат периодически тут и там — Сорос решил подтвердить свое звание гуру сделав ставку именно на это событие. Что ж посмотрим, сможет ли он в этот раз сколотить достаточный пул спекулянтов для обвала очередной европейской валюты.
Несомненно, шанс на реализацию «соросовского» сценария велик, ведь обвал европейской валюты выгоден для держателей долларовых активов, чей денежный потенциал преобладает в сегодняшней конъюнктуре финансового мира.
Давайте рассмотрим почему это выгодно долларовым быкам и для начала определим последовательность событий.
Традиционно, опасность, в данном случае «история с политическим кризисом в Италии» появилась буквально на пустом месте, но с подачи средств массовой информации, подконтрольных заинтересованным лицам, обстановка с каждым днем нагнеталась, при этом за дело активно взялись спекулянты, и на финансовом рынке начались массовые распродажи государственных обязательств Италии.
Но беда не приходит одна, и вслед за Италией вспомнили о испанских и португальских проблемах и европейский кризис начал развиваться по отработанному сценарию — политический подтекст, затем разгром на долговых рынках, следом банки, которые держат огромное количество облигаций у себя на балансе, и так далее.
Основная подоплека происходящих событий заключается в перераспределение денежных потоков в долговой пирамиде государственных обязательств. На протяжение последнего времени все внимание инвесторов было приковано к значением доходности по американским бондам. Так, десятилетки поднимались выше 3,1%, а двухлетние трежерис достигали 2,6%. — и дальнейшей судьбой этих показателей был озадачен весь инвестиционный мир. Все ждали — на каком этапе уже вкладываться в американские бонды. Так вот раздувание европейского кризиса и стало выходом из этого лабиринта — трейдеры определили пик по доходностям.
Все инвесторы прекрасно понимают, что Америка живет за счет кредитов, за счет продажи своих свеже напечатанных зеленых бумажек. Тем не менее и продавать эти бумажки она хочет на более выгодных условиях, нежели сформировавшиеся в последнее время, ведь в основном доходность по госзаймам была приемлема — ну а тут на хаях — не порядок. Да еще и президент со своими реформами — заочно всю казну распотрошил.
В общем, выход как всегда один, но проверенный — создай проблемы конкуренту и капиталы потекут в «надежные» американские активы, а с учетом, что последнее время все бабло инвесторов было в кэше (судя по значениям доходности) — снизить процент по облигациям, в кризисный момент, дело решеное. Отсюда и закономерный рост американского доллара. Даже если это укрепление валюты США не рассматривать как начало нового тренда, тем не менее старая тенденция на ослабление доллар была, как минимум, временно приостановлена.
Паника и неопределенность на рынках вызывает бегство в «качественные» активы — кое ми являются казначейки США. Прошлый обвал на фондовых рынках в феврале вызвал интерес к американскому доллару, но это события не вызвало особого движение на рынках капитала. Зато европейская история создает более серьезную угрозу и заставляет инвесторов задуматься о размещение своих капиталов в более консервативно надежных активах.
Однако, появившиеся слухи о возможном выходе из политического тупика приостановили падение итальянских госбумаг. Если эти предположения подтвердятся на официальном уровне, вряд ли мы увидим в ближайшее время сегодняшние котировки европейской валюты. Вполне возможно, что сегодняшние итальянские проблемы, раздуты с целью получить более выгодные цены для покупки европейских активов.
Здравствуйте, Друзья.
В начале текущей недели доллар США нашел в себе силы для роста, пытаясь компенсировать прошлые потери. Тем не менее глобальный тренд на ослабление американской валюты остается в силе и все попытки роста заканчиваются очередным соскальзыванием котировок доллара в направление долгосрочной тенденции.
Тем временем участники рынка продолжают рассуждать о том, почему ни «замечательная» американская налоговая реформа, ни состоявшиеся и ожидаемые подъемы процентных ставок, ни предполагаемые значительные инфраструктурные инвестиции не способствуют развороту настроений инвесторов в отношении американского доллара.
Звучат разные предположения, однако мнения большинства экспертов сходятся на том, что в текущем курсе американского доллара заложены слишком завышенные ожидания... Однако, и хоронить его рано....
ПРОДОЛЖЕНИЕ
Здравствуйте, Друзья.
В минувшую пятницу реакция доллара на американские данные по занятости была довольно сдержанной, подтвердив то, что инвесторов интересует рост рабочих мест и стабилизация безработицы, не в той степени как это было раньше. Хотя эти данные показали положительный для экономики результаты, тем не менее, и в этом релизе была капля негатива, не позволившая развить более-менее значимую коррекцию по доллару (его рост) — это показатель ускорения роста зарплат, вышедший слабее, чем ожидалось.
На этой неделе в экономическом календаре значатся публикации ещё нескольких «важных» с точки зрения индексации роста экономики Америки показателей. Однако судя по последним реакциям рынка на эти релизы, можно сделать вывод, что инвесторы не готовы вкладывать свои деньги глядя лишь на публикуемые цифры статистики. Всех интересует финансовые перспективы. Не сухие цифры статистики, а будущие решения регуляторов.
В этом отношение доллар США активно укреплялся на обещаниях подъема ставок и сворачивания программы скупки активов на протяжении прошлых лет, что в итоге привело к его перекупленности.
Сегодня ситуация меняется. ФРС с момента первого подъёма ставки в конце 2015 года к концу текущего года подымет уровень ставок на 2%, может чуть выше. В то время как другие Центробанки начинают не только обещать сворачивание своих ультрамягких программ, но и выполнять их. Банк Канады меньше чем за год поднял свою ставку на 0.75%. Банк Англии осуществил первый подъём ставки в ноябре и готовит рынки ко второму, а возможно и третьему подъему до конца 2018 года. Европа завершает программу скупки облигаций и тоже думает о более высоких ставках. Поэтому все преимущества американского доллара перед другими валютами конкурентами начинает потихоньку улетучиваться в глазах инвесторов.
Плюс начинающаяся торговая война, победить в которой Америка сможет лишь при наличие слабого доллара, который позволит реализовывать намеченные Трампом перемены. Взять дополнительные средства за счёт выпускам и продажи долговых бумаг становится с каждым разом все сложнее и накладнее. Доходность по казначейским векселям растёт, за счёт большего предложения, нежели спроса на них.
Исходя из этих предположений, можно сделать вывод, что американской валюте будет крайне тяжело показывать результаты прошлых лет и тренд на снижение доллара США пока остаётся в силе. Поэтому появляющиеся моменты роста гринбека в рамках технической коррекции в сформировавшихся диапазонах разумно использовать для его продаж.
Удачного дня.
Китай резко возразил против решения администрации Трампа ввести пошлины на импорт стали и алюминия. Китайские власти могут ввести ответные внешнеторговые меры. https://clck.ru/CwA9J
Читать полностью…
Сегодня ЕЦБ опубликует свое заявление и по итогам его глава Марио Драги проведет пресс-конференции. Пять тем, которые, вероятно, окажутся в центре внимания. https://clck.ru/Cvk7t
Читать полностью…
