Вклады.

Об облигациях и зафиксированном вовремя % пишу постоянно, но не надо забывать и о более простых инструментах: вклады + накоп. счета. Там тренд на понижение процентов уже давно.

На самом деле даже я при моей 24/7 занятости в этих ваших инвестициях далеко НЕ весь капитал держу в облигах или акциях. Вкладами тоже пользуюсь, ибо диверсификацию никто не отменял👍

Плюс люблю мониторить тренд по вкладам, чтобы понимать ожидания банкстеров и предвидеть сдвиги по ставке в будущем. А ставки по вкладам падают раз за разом, будут и дальше падать.

🔸Глянул несколько банков из топ списка, картина следующая:

- Зеленый (СБЕР, т.е.) держут ставку по вкладу на уровне 18% на 5 месяцев, это по сути максимум среди крупнейших, при этом не только на "новые деньги", что важно. Круто, молодцы!
- У желтого банка 16%, у красного
16,5%, у синего 16,32% (на моих тарифах, на 6мес.).
- По другим банкам в среднем 15,5-17% на схожий период (6 месяцев), от тарифов зависит.

Напомню, еще в декабре можно было и под 22-23% открыться. Но многие тянули, мол "ну а что, под 25% оформим". А банки предупреждали о снижении весной, тот же СБЕР не поленился и разослал народу напоминалку. З - забота🙂
На среднесрок получается у СБЕРа один из лучших результатов.

Накоп. счета глобально дают конечно меньше, но там и гибкость. Я их не рассматриваю, те же фонды денежного рынка в разы удобнее. (а юрику еще овернайт ок).

На год в среднем 14-16% нынче, что конечно же еще будет "обновлено" в меньшую сторону — т.е. даже сейчас как будто лучше не тянуть.

Ибо падать еще есть куда, ставка по вкладам ВСЕГДА опережает ключевую, при этом обычно не в нашу пользу👍

Выходит, что постепенно доходность сдвигается не в пользу клиента, т.е. каждый день размышлений приводит к снижению прибыли по вкладу.

Конечно до ситуации когда вкладчики на рынок побегут в акциях доход искать мы еще не добрались (для этого ниже 15% нужен ключ), но в облигациях уже ажиотаж.

У нас были вклады, накоп. счета, пара десятков облигаций, горстка фондов и целая россыпь акций. Мы выживали в 2025 как могли😁

Читать полностью…

Что да как?

🔸Трамп исключил отправку американских войск на Украину, несмотря на новые поставки вооружений
🔸Генсек НАТО Рютте: вторичные санкции против России могут очень сильно ударить по таким странам, как Китай, Индия и Бразилия
🔸Премьер Словакии Роберт Фицо заблокировал во вторник одобрение 18-го пакета санкций ЕС против России из-за недостаточных гарантий в сфере энергетики от Еврокомиссии
🔸Лучшим решением было бы предоставить Словакии исключение, позволяющее ей сохранить контракт с Газпромом до 2034 г. — премьер Фицо
🔸ЦБ: средняя ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась до 17,91%
🔸В Татарстане запретили электросамокаты. Запрет на прокат ввели в городе Елабуга.
кто следующий?
🔸Аналитики ЦБ констатируют постепенное снижение устойчивого инфляционного давления в мае-июне — обзор
🔸В России в июне было введено 7,5 млн кв. м жилья, что на 22% меньше г/г. Причиной стал резкий спад в ИЖС
🔸Экспорт российской нефти достиг месячного максимума благодаря увеличению еженедельных объёмов поставок, которое совпало с резким сокращением переработки на НПЗ — Bloomberg
🔸СПБ Биржа с 18 июля расширит список доступных на торгах в выходные дни ценных бумаг до 150
🔸Импорт алмазов в Индию опустился до годовых минимумов
🔸Инвестиции Селигдара в 2025 г. будут на уровне 2024 г.(порядка 20 млрд.руб)
🔸Массовое внедрение цифрового рубля начнется 1 сентября 2026 года: соответствующий закон вчера приняла Госдума — Банк России
🔸Число кибератак на российский бизнес в 2024 г. удвоилось, что поддерживает высокий спрос на решения в сфере информационной безопасности
🔸Лавров: мы хотим понять, что стоит за этим заявлением. 50 дней. Было раньше и 24 часа. И 100 дней было. Мы все это проходили и действительно хотим понять, чем движим президент США
🔸Трамп: есть прогресс на торговых переговорах США и ЕС
У Трампа своя игра🤷‍♂️
🔸В России вычет по долгосрочным сбережениям семей вырастет до 1 млн руб. Соответствующие поправки к проекту закона о внесении изменений в Налоговый кодекс
🔸Девелопер Glorax планирует провести IPO в начале осени 2025
🔸ЦБ подтвердил формальное замедление инфляции до целевых уровней

Доброе утро! ☕️☕️☕️

Читать полностью…

Что да как?

🔸Сенат США отложит продвижения новых санкций против России после заявления Трампа
🔸Разговор с Путиным ничего не значит — Трамп
Такой изворотливый Донни🙂
🔸Лавров встретился с Си Цзиньпином в Пекине
🔸Совет ЕС на уровне глав МИД сегодня попытается договориться по 18-му пакету санкций в отношении РФ
🔸ЕС на неофициальной стадии уже начал обсуждать 19-й пакет антироссийских санкций
Интересные ребята конечно
🔸Европейские политики ожидали более значительных мер Вашингтона против России, и они разочарованы итогами недавнего заявления Трампа
🔸Франция заявила о реальной угрозе масштабного военного конфликта в Европе уже к 2030 г.
🔸Дни неограниченной помощи Украине США завершились. Теперь Штаты перекладывают бремя расходов на европейских налогоплательщиков, где оно и должно лежать — постпред США
🔸Хассетт, занимающий должность старшего советника Белого дома, может стать новым главой ФРС США вместо Пауэлла — WP
🔸Депутат Сергей Боярский: Предпосылок для блокировки мессенджеров Telegram и WhatsApp на сегодняшний день я не вижу
🔸По мнению аналитиков HSBC Holdings Plc, постоянное снижение курса доллара начинает напоминать пузырь, который, как и все пузыри, в конечном итоге лопнет
🔸По словам министра труда, к 2030 г. в России будет не хватать 11 миллионов рабочих рук — Bloomberg
🔸Московский регион поставил новый летний рекорд энергопотребления 11 июля
🔸Фицо получил предложения гарантий по газу для Словакии за поддержку антироссийских санкций ЕС
🔸Финуслуги: средняя ставка по трехмесячным вкладам в банках РФ упала ниже 18%
🔸Капитализация рынка криптовалют достигла нового исторического максимума в $3,8 трлн
🔸Благовещенск стал первым городом в РФ, где полностью запретили электросамокаты
🔸Сегодня Трамп объявит об инвестициях в ИИ и энергетику на сумму $70 млрд.
🔸Nvidia заявила, что скоро возобновит продажи ИИ-чипов H20 в Китае после заверений правительства США
🔸ЦБ собирается ужесточить требования для эмитентов и профучастников при проведении IPO
🔸Количество и объем выдач POS кредитов в июне 2025 года сократились на 58%
Ясен Фиг.

Доброе утро! СУПЕР доброе, ибо во-первых тормознули санкционный пакет наши слоны, а во-вторых пора в отпуск. Будет много фоток💪

Читать полностью…

🗣 Трамп. Санкции. ЧТО ЖЕ БУДЕТ?!

Немного подумаем о том, что может быть. Напоминаю, что основной капитал в облигациях (чему очень рад), но и акции вероятно однажды станут интересны (но я пока жду). Ладно, пост о Трампе, обещал "сюрприз".

Почему чрезмерно давить Трампу НЕ нужно?

— Трамп прежде всего про бизнес. Для него важно противостояние с Китаем, а для этого нужна торговля с теми, у кого ресурсов много.
— Китай и Индия тоже крайне важные в торговых цепочках с США, вводить вторичные пошлины слишком опасно
— У Трампа всегда очень яркие речи, но он (как и любой другой уважающий себя политик) говорит не то, что хочет делать. Говорит то, что надо в моменте. Он любит резкие повороты на словах, но на деле оставляет пространство для маневра
— Очевидно, что после фразы "недоволен разговором" следовало ожидать что-то резкое. Для Трампа такие моменты важны. Но открыто ссориться - не его стиль.
— Россия для США помимо возможного торгового партнера еще и посредник для общения с Ираном. А этот вопрос окончательно не закрыт.
— Добавим внутренние "терки" элит в США (с тем же Маском, отдельная история), не все довольны торговыми войнами. А пока они по плану не идут, это бьет по их же экономике.

🔸По традиции Трамп любит "заряжать ружье" и держать палец на спусковом крючке, юридически это обычно выглядит как "Документ уже на столе, осталось подписать", либо "Все подписано, но есть 30-60-90 дней на работу над ошибками".

🔸Обязательно будет КРАЙНЕ угрожающее заявление, обещания "показать, где раки зимуют", и речи по 9999999% пошлины в адрес всех вокруг. Но еще обязательно будет оговорка, позволяющая отменить все и/или переиграть в любой момент.

🔸Еще может без оговорок накатить, но в ближайшее время "дать заднюю". Как раз рынок к 2500 сходить успеет. Но это менее вероятно.

Друзья пищат, враги трепещат. Трамп своим должен показывать победы, чужим внушать страх. А для себя любимого быть крутым ковбоев, "делающим большой бизнес".

🧩 Итого выходит, что есть реальный шанс отскока рынка, если на деле окажется не все так уж и страшно-ужасно-кошмарно, как многие ждут. В видео рисовал 2 сценария: выкуп после речи или уход к 2500 и выкуп оттуда.

Есть вариант «все плохо» и залив под плинтус, к 2000. Но тогда зачем вообще это всё?😁

🧩 Отмечу, что нефть снова к 70 вернулась, на носу заседание ЦБ (и потом перестановка курса, не за горами), впереди возврат денег с дивов. Экономические моменты не столь ужасны, не находите? Пружина сжимается👍😀

Читать полностью…

Что да как?

🔸Трамп сделает важное заявление по России сегодня
(Есть смелая гипотеза, что после этого заявления наш рынок выкупят, ибо окажется оно не таким уж и страшным)
🔸Стоимость биткоина обновила максимум, превысив $120 тыс.
Крипта бешено растет, пока Мосбиржа вяло тонет…
🔸Трамп анонсировал отправку оружия для Украины за счет Европы
(Сказал, что отправлять могут, но это должно быть на 100% оплачено)
🔸CBS: Трамп может выделить Украине дополнительную военную помощь в размере $3,85 млрд, оставшихся от администрации Байдена, а также около $5 млрд, конфисковав их из замороженных российских активов
🔸Предварительно все страны ЕС одобрили новый пакет ограничений, в том числе Словакия. Среди новых мер — снижение потолка цен на нефть до $47 за баррель и его дальнейший плавающий курс
🔸Объем размещений корпоративных облигаций на Мосбирже с начала года достиг ₽3,7 трлн, что является абсолютным рекордом для долгового рынка России
🔸РФ в августе-сентябре хочет полностью компенсировать объемы нефти, добытые ранее сверх квоты ОПЕК+
🔸Глава Газпрома и председатель СД CNPC обсудили перспективы проектов поставок российского газа в Китай с учетом потребностей стремительно растущей китайской экономики
🔸Перемирие с Россией возможно «задолго до конца года», а прекращение огня уже в ближайшие месяцы — Глава ГУР Украины
🔸Тема Украины была приоритетной на встрече Лаврова и Рубио — Мария Захарова
🔸14-15 июля - Генсек НАТО Рютте проведет в США переговоры с Трампом, Рубио и главой Пентагона Хегсетом
🔸РСПП: российский бизнес справился с задачей заместить ушедшие западные компании
🔸ЕС готов предоставить Словакии «некоторые гарантии» в обмен на прекращение блокировки нового пакета санкций против России
🔸«Путин был готов, что терпение Трампа может «лопнуть», и понимал, что тот может ввести новые санкции» — NYT
🔸Россиянам предложили удвоить маткапитал за скорость рождения детей
🔸Объем торговли Китая и РФ в январе-июне снизился на 9,1% до $106,48 млрд
🔸ПСБ понизил прогноз по курсу рубля на конец 2025 г. с 97 до 87 руб. за доллар
🔸Профицит баланса внешней торговли товарами за январь-май 2025 года уменьшился до $47,9 млрд против $59,1 млрд годом ранее — Банк России
🔸Росстат сообщил о замедлении инфляции в июне
🔸Напоминаю, сегодня есть возможность вступить в мой закрытый инвест клуб с летней скидкой. Детали позже.

Доброе понедельничное!
☕️☕️☕️

Читать полностью…

📌 ОБЛИГАЦИИ. ЧТО БЕРУ?

Традиционная табличка первички облигаций, с параметрами от А до Я (от друзей Сбондс). Выбор нынче между "так себе" и "ну такое"😁

Алмазы давно раскуплены. Остались просто камни. Узрев спрос начали выкатываться стремные истории, народ то тарит. Будьте осторожнее!

🔸Магнит. Так мало платит ибо на фоне остальных гигант по надежности. Но многие точно купят.
Полгода назад такую доходность на 12 лет офз давали.., а теперь вот так. Себе не беру (есть те же ОФЗ)🤷‍♂️

🔸ВИС финанс. Строят инфраструктурные проекты. Казалось бы надежно, НО долг выше нормы, были проблемы. При этом годный рейтинг и купон. На 0,5-1% от депо попробую (риск имеется!)

🔸Атомэнергопром. ААА рейтинг, надежность на уровне, крепкий валютник. Нравится. Валютники еще будут в тренде, к зиме.

🔸Балтийский лизинг. Большие долги, но все же контора приличная. У меня их много и так, но пожалуй капельку добавлю.

🔸Селигдар. Тоже большая долг нагрузка, но все же рейтинг на уровне плюс акции есть. Держу пухлую позу в весеннем выпуске (+7% тело, доволен). Новых чуть-чуть доберу, выпуск неплохой.

🔸Газпромнефть. Этот выпуск пас (ибо брал в евро), а так ок. Абрау подал пухлую заявку, но там явно порежут условия. Жду.

🔸И далее целая куча спорных историй:
- Гидромашсервис. Казалось бы компрессоры, рейтинг.. Но дикий долг, разные слухи. Я пас.
- Уральская Кузница. Мечел. Дальше продолжать? Я пас.
- Миррико. Нефтесервис, звучит надежно? Но долг заоблачный, акций нет, айпио не планируют.. Я пас.
А далее пошли сорта В-ВВ-ВВВ рейтингов. Не танцую такое😁

В тему:
- Оферты в облигациях, разбор
- Сколько денег вернется с дивидендов

🧩ВЫВОДЫ: Зимой была халява в облигах (напоминал 999 раз), весной было тоже пухло, в начале лета сойдет, а теперь... Идеала давно нет, есть терпимые и совсем страшные, еще и оферты налипают + перед релизами купоны жлобят👍

P.S. подборку облиг (уже торгующихся) выложу в понедельник.

Палец вверх, если подборка полезна!👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Трамп анонсировал важное заявление по России на 14 июля. Он признался, что разочарован в России, но пообещал прояснить позицию в ближайшие недели
🔸Рубио: встреча Путина и Трампа пока не запланирована, однако Вашингтон настроен на продолжение контактов с Москвой
(Прошла встреча Рубио и Лаврова, буквально недавно).
🔸BTC - 117.000, S&P500 - ATH
Мосбиржа следующая?😀
🔸Трамп сообщил о соглашении между США, НАТО и Украиной. Вашингтон будет поставлять оружие странам НАТО, а те — передавать его Украине с последующей компенсацией затрат США — NBC News
🔸Банк России не занимается искусственным ослаблением или укреплением рубля и не имеет никаких целевых или плановых показателей по нему — ЦБ
🔸Фицо: Словакия поддержит санкции против РФ, если получит гарантии, что наша энергобезопасность не окажется под угрозой
🔸Зеленский заявил, что переговоров России и Украины пока не будет, поскольку ещё не завершились согласованные обмены
🔸Некредитные финансовые организации в июне стали крупнейшими покупателями на российском рынке акций с общим объёмом в 13,2 млрд руб — ЦБ РФ
🔸ЕK предложит плавающий предел цены на российскую нефть в рамках 18-го пакета санкций
🔸Страны ЕС стремятся сохранить в тайне планы по отказу от российского газа, говорится во внутреннем документе ЕС — Reuters
🔸Торги на СПБ Бирже в субботу, 2 августа проводиться не будут в связи с выполнением планового нагрузочного тестирования — площадка
🔸Трамп утверждает, что быстрое внедрение солнечной и ветряной энергетики привело к нестабильности и удорожанию электроэнергии в США — Reuters
🔸Корпоративные облигации с рейтингом «А» стали самым прибыльным инструментом за первые полгода 2025 г, обеспечив доходность +20,7%. Худшие результаты у депозитов в долларах -21,7% — ЦБ
🔸В условиях высоких ставок ЦБ возможны банкротства части застройщиков — главный экономист ВЭБ
🔸Доля нецелевых кредитов под залог имущества в 1 полугодии 2025 г. достигла 15,5% от всех кредитов наличными, что стало максимумом с начала 2023 г.
🔸Экспорт российского дизеля в июне снизился на 14% по сравнению с маем
🔸В апреле 2025 года крупнейшие экспортеры продали 100% валютной выручки
🔸Пятница. Этим сказано все.

Биткоин обновил исторический максимум, индекс S&P500 тоже. Пора и нам?🙂
Make Mosbirzha great again?!👍👍👍

Читать полностью…

🏠 ЦИАН. ПОЛНЫЙ разбор. Иксы неизбежны?😁

Продолжаю столь любимую на канале рубрику разборов компаний. Поддержка лайком в конце поста приветствуется😊

🔸Отчет за 1 кв. 2025 средненький. Кратко:

- Выручка: 3.3 млрд.руб(+5.5% г/г)
- Скорректированная EBITDA: 754 млн.руб(-21% г/г). Рентабельность: 22.8%(-7 п.п)
- Чистая прибыль: 217 млн.руб
- Денежные средства: 9,5 млрд.руб, долг у компании отсутствует

🔸Дивиденды. Основной вопрос - быть или не быть.

- В апреле сказали, что дивидендов за 2024 НЕ будет, но...
- При этом сообщили, что после редомициляции в РФ (до конца года) ЦИАН сможет заплатить спец. дивиденд, более 100р на акцию. Т.е. конская див. доходность.

🔸На какой стадии редомициляция? Вкратце - до конца года финиш.

Процесс длится 1.5 года, пока прошел первый важный этап. Проведен обмен акций и АДР Cian PLC на акции российской МКПАО ЦИАН, которые в апреле стали торговаться на Московской бирже.

30 апреля началась редомициляция в Россию кипрской Cian PLC (обычно на это требуется не менее шести месяцев, т.е осень-конец года (отметили, что все процессы на стороне Кипра можно ускорить).
Поюс потратят на обратный выкуп до 3 млрд.руб, байбек продлится до апреля 2026.

🔸Прогнозы и мечты:

- Компания планирует увеличить выручку в 2025 г. на 14–18% г/г, маржинальность >20%.
- Амбиции к 2027 г. — удвоить выручку с текущих 13 млрд. до 26 млрд.руб (повысить рентабельность EBITDA до уровня 30–40%, т.е рост мол по 25% в год). Уж не знаю, ну да ладно...

🔸Что в итоге?

Фин. резы в 1кв 2025 ухудшились (ожидаемо), в целом и в 2024 было не очень (ибо замедление активности в недвижке в силу ставки и отмены льготной ипотеки). Но! Ухудшение результатов застроев даже близко НЕЛЬЗЯ сравнивать с ЦИАНом. (Тут как золото самим копать или лопатами торговать).

К решению по дивам видимо вернутся к ним к концу года (возможно и больше 100р!!!).

🧩МИНУСЫ. Бизнес ощущает себе так себе (не тонет и не растет), драйверов по показателям для роста акций НЕТ. (только если ставка вниз и разгонят недвижку)

🧩ПЛЮСЫ. Есть столь излюбленный инвесторами момент с дивидендами, народ такое любит. Особенно если слово "рекордный", сразу возбуждаются толпы. Т.е. идея все же имеется, вместе с снижением ставки думаю еще вспомнят о них. Не космос, но право на жизнь есть.

Акции все же храню с средней 545 руб., пока даже не падают (в отличие от индекса). Держу чуть-чуть, т.к. основной портфель все же облиги. Лежат, хлеба не просят👍

Читать полностью…

На рынке красное. На улице красивое.

Вспоминаются уровни, которые обсуждал на случай негатива в июне — 2650 (если все еще хуже будет, то 2550). Пока это ближайшая "полочка", где можем встать на паузу.

Если по Лукойлу смотреть, то 5750 базовый уровень (если все плохо, то 5300), по СБЕРу ровно 300 (если все плохо, то 285).

Покупать акции я по-прежнему не спешу и глобально жду (катастрофы нет, откат здоровый), храню деньги в горе облиг, но это вы и так знаете🙂

С рынком ясно все, для настроения ловите эстетику центра Питера, поймал красоту на телефон, специально для вас!

Читать полностью…

Включите свои выходные на максимум 📈

Получите возможность попасть в список приглашенных в интерактивную зону Московской биржи на Инвеsт Weekend. Вас ждут 50 спикеров и пять локаций с насыщенной программой.

Форум пройдет 12 июля в Москве, на территории Центра событий РБК и SWISSOTEL. Вы сможете пообщаться с известными экспертами в области экономики и финансов и завести полезные знакомства.

Что делать:
📍 регистрируйтесь по номеру телефона на сайте Финуслуги.ру
📍 заполняйте форму регистрации, используя промокод «Все на биржу!»

Акция проходит с сегодняшнего дня по 10 июля. Результаты объявим 11 июля.

В список приглашенных попадут 50 участников. Уведомления вышлем по электронной почте.

Будем рады встрече на Инвеsт Weekend!

Читать полностью…

Невидимый воин. Что-то второй день философия тугой струей идет...

Вчера о зеленом гиганте мысли были, но в одиночку тянуть хилый рынок тяжко, а значит надо напомнить и о других бойцах в наших портфелях😄
(Из новых брал Абрау и Сэтл, чуть-чуть Аэрофьюлз, неплохие Балт лизинг/Селигдар но их не купил ибо старый выпуск есть)

🔸Облигации, все еще актуальны и все еще выкупаю первичку. Они не кричат о якобы сотнях процентов. Не мелькают в блогах гуру-инвесторов.

Они работают КАЖДЫЙ ДЕНЬ, принося купны и радуя ростом тела. Спокойно, стабильно, будто тайный механизм, будто невидимый воин в портфеле.

Представьте, будто индекс Мосбиржи и все-все-все акции вверху это как верхний слой (вспомните устройство мира глазами древних). В акциях шторма, страхи, эмоции, все бурлит.

Но еще ниже держат фондовый мир исполинские черепахи-облигации. Тихие, надежные, бронированные и защищенные от передряг. Они двигаются не медленно, а размеренно. Они как броневик инвестора - плавно везут его к цели.

Их можно игнорировать, можно даже посметь не держать их. Но нельзя отрицать их пользу в 2025.

Порой многие смотрят на акции и всю эту рыночную драму как на единственно возможный мир, игнорируя существование других вселенных классов активов.

Но истинно мудрые люди делая шаг вперед сперва смотрят себе под ноги, продумывают путь и ценят мир облигаций, по-настоящему защитивших ВСЕ портфели в этом году.

Не будет облигаций - не будет фундамента, рухнет портфель. Настоящие основы не сиюят, они просто держат🤝

Если не утомил философией - палец вверх. Если утомил - тоже вверх😁👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Власти США уведомили 14 стран о введении дополнительных торговых тарифов
Продолжают раскачивать лодку
🔸Трамп считает БРИКС угрозой интересам США — Белый дом
Грозится пошлины накатить, очевидно
🔸ЕС готовит пошлины на товары из США на €116 млрд
Шоу продолжается. Кругом пошлины на пошлинах
🔸ЕС намерен ввести против РФ самые жесткие санкции за 3 года — глава МИД Франции Барро
🔸ОПЕК, скорее всего, одобрит еще одно увеличение добычи примерно на 550 000 баррелей в сутки в сентябре на своем заседании 3 августа
🔸Лавров: Демилитаризация и денацификация Украины, отзыв исков и отмена санкций против РФ, возврат активов должны быть прописаны в мирном соглашении
🔸Федеральный бюджет по итогам 1п 2025 г. сложился с дефицитом в 3,7 трлн.руб — Минфин
🔸Мантуров рассчитывает на возвращение роста в отдельных отраслях по мере смягчения ДКП
🔸Глава Минпромторга: Россия намерена достичь 100% технологической независимости в химкомплексе
🔸Товарооборот РФ и Саудовской Аравии превысил $3,8 млрд в 2024 г.
🔸ЦБ планирует осенью представить инициативы по регулированию внебиржевых площадок
🔸РСПП в июле ждет от ЦБ снижение ставки до 18%
🔸Российские компании в июне увеличили спрос на сотрудников по сравнению с маем, однако количество вакансий осталось на 27% ниже уровня прошлого года
🔸Goldman: ФРС может снизить ставку уже в сентябре
🔸Суд отложил до 4 августа рассмотрение иска Газпрома к Нафтогазу
🔸Fix Price объявляет о завершении биржевого обмена ГДР на акции ПАО «Фикс Прайс»
🔸Китай рекордными темпами скупает горнодобывающие активы на фоне напряженности в торговле с США
🔸Экспортные цены на российский уголь снизились до минимума с 2020 года
🔸ЦБ обсудит возможность создания фонда фондов на рынке коллективных инвестиций
🔸Средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке на новостройки в топ-20 банков РФ за полгода снизилась на 4,5% до 24,48%
🔸Доля рассрочек в новостройках выросла до 30%: банки опасаются роста дефолтов и усиливают контроль
А как еще покупать людям, если ипотеки нет? Вот и рассрочка растет. Семейка то очень ограниченные условия имеет🙁

Доброе утро! ☕️☕️☕️🍳🍞🧀

Читать полностью…

Просто сказать: «Спасибо, СБЕРушка».

Если бы не зеленый гигант, не было бы даже попыток роста. Не было бы даже боковика. По сути он один на своих плечах как древний атлант держит весь наш прогнивший рынок. Начиная с апреля своим ростом СБЕР как мускулистый зеленый Халк защитил наши портфели, прикрыл широкой спиной от падающего всего и вся.

Мы редко говорим: «Спасибо». Даже не силе СБЕРа в моменте. А следовало бы порадоваться, что хотя бы хуже не стало. Убрать из индекса Мосбиржи СБЕР - как расковырять фундамент и без того хлипкого дома.

Благодарность не делает нас слабее. Она возвращает в момент. Помогает не требовать лишнего, а беречь и ценить то, что есть, СБЕР по 300. Потому что именно это «СБЕР по 300» — когда-то было нашей мечтой, а теперь стало привычным и утратило яркость.

Иногда мы так торопимся к следующей цели, так стремимся увидеть рост рынка, что забываем оглянуться и посмотреть со стороны. А ведь многое уже есть. Индекс до сих пор не 2000. Доллар не 150. Нефть не 30. Работает интернет (в 2025 интернет порой роскошь...) и даже есть график, на который можно смотреть.

Простые казалось бы вещи — но в них глубина и смысл. Цените их, друзья🤝👍

Читать полностью…

📌 Почему ближайшие 2 недели ВСЕ решат? Как готовлю портфель? ПОЛНЫЙ РАЗБОР🔥

👉 СМОТРЕТЬ: https://youtu.be/2q4QlrkHi3E

👉 Это же видео на RUTUBE, жмите!

Глобальный разбор экономики, фондового рынка, валюты и немного о политике. Все, что нужно знать👍
____
Посты в тему:
- ВТБ, ЮГК, Хедхантер, разбор всех банков
- Бесплатный бот с методичками
___
Прекрасного дня,друзья!👍👍👍

Читать полностью…

«Медскан» разместил дебютный выпуск облигаций 001Р-01 на 3 млрд рублей, спрос получился втрое выше, поэтому и начислили меньше (благо заявки всегда подаю с запасом с разных брокеров). Ранее писал о нем тут.

Если что, это крупный частный медоператор (входит в контур Росатома), облигации на 2,2 года, с ежемесячным купоном 18,5% годовых. (но при реинвесте купонов очевидно выше будет, математика).

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг на уровне ruA. Такое мы любим😄

Финальный уровень зафиксирован на 150 б.п. ниже первоначального ориентира — ибо много желающих со стороны частных инвесторов, ДУ, брокеров и страховщиков.
(Организаторы релиза в ассортименте: ГПБ, СберКИБ, Совкомбанк, ТБанк, ВТБ Капитал Трейдинг).

Что и требовалось доказать: на вторичном рынке "рыбы нет", ловим первичку, пока дают норм %.
Чуть позже сделаю традиционный еженедельный облигационный обзор👍

Читать полностью…

Чтобы видеть больше — надо смотреть шире.

GloraX выкатил операционные результаты за 1 полугодие и 2 квартал 2025.

Интересно изучить, т.к. у них есть облигации (а они есть у меня, весной выходили), плюс похоже собираются на IPO выйти в скором времени. Как раз сегодня об этом вышла статья в Ведомостях. Да и в целом важно мониторить ситуацию в стройке за пределами большой тройки👍

К слову, GloraX лидер российского рынка девелопмента по темпам региональной экспансии. Разберемся с результатами:

🔸1 полугодие 2025 года:

— На фоне общего спада по отрасли показали сильный результат: объем заключенных договоров GloraX вырос на 66% в годовом сравнении — до 109,0 тыс. кв. м, а в денежном выражении — на 41%, до 22 млрд рублей (для сравнения, по данным ДОМ.РФ продажи жилья в новостройках в первом полугодии 2025 снизились на 26%).

- Льготка свернулась, но есть и иные варианты ипотеки, которые в регионах как раз неплохо работают: доля продаж региональных проектов по объему проданных площадей выросла почти в 13 раз — до 63%.

- В марте на Дне инвестора представили планы: увеличить продажи в метрах в 2 раза и минимум на 50% в денежном выражении - 45 млрд рублей (+50% г/г). Пока компания следует намеченным целям, выполнив уже 45% годового плана как по продажам, так и по объему строительства. (в основном у девелоперов во 2-м полугодии результат выше, статистически)

🔸Немного сухих цифр:
— Объем заключенных договоров вырос на 66% год к году до 109,0 тыс. кв. м (65,6 тыс. кв. м за 1 пол. 2024 г.). Количество заключенных договоров выросло на 108% до 3 494 шт. (1 679 штук за 1 пол. 2024 г.).
— Средняя цена за квадратный метр квартир и апартаментов составила 210 тыс. рублей (243 тыс. рублей в 1 пол. 2024 г.).
— Доля заключенных договоров с участием ипотечных средств составила 69% (66% в 1 пол. 2024 г.).


🔸Результативные M&A-сделки. В июне закрыли сделку по приобретению застройщика «Жилкапинвест» — одного из лидеров девелопмента в Приморском крае, общий портфель вырос до 7,6 млн кв. м, а география присутствия расширилась до 11 регионов.

🔸ВАЖНО! После ввода объектов «Жилкапинвест» в эксплуатацию GloraX получит доступ к средствам на эскроу-счетах, около 5,8 млрд руб. Это разумеется укрепит фин. состояния бизнеса.

Выходит, что на текущем (объективно сложном рынке) работать в регионах порой удобнее (помню, все девелоперы пытались бизнес обязательно за 500к метр в Москве построить, мол вся маржа тут). Но регулирование ипотеки и ДКП внесли свои коррективы. Сложнее всем стало по-разному, региональный портфель удачнее "вписался" в новые реалии👍

Облиги держу, как и всю остальную первичку за первое полугодие. Там везде плюс, очевидно.

Буду следить за развитием отрасли, посмотрим позже и на других игроков👍

Читать полностью…

Рынок в 2025. Рынок физиков?👍

Смешанные эмоции, когда все зеленеет ибо президент чужой страны НЕ стал ругаться + НЕ опубликовали законопроект о новых санкциях.

Заметьте, старые никто не отменял, сварщиков СП чинить не отправлял. Даже колу не завезли😁

Этот сценарий вчера описывал (а в закрытом канале утром подсветил акции), да и в видео обсуждали отскок в понедельник "если ок будет". Ну вот "ок" и произошло.

🔸А дальше? Если политоты не накинут, то все будет в руках экономики: решение ЦБ не за горами, курс не вечно низкий, возврат денег с дивидендов и так далее. Будто бы не так плохо?

Концепция не меняется - среднесрочно акции интересны, но отскок — НЕ разворот, переиграть могут в ЛЮБОЙ МОМЕНТ. Облиги не продаю👍

В отпуске я отдыхать нормально не умею, рынок обязательно обсудим👍

Читать полностью…

Пост не о Трампе, не о политоте и даже не о рынке🙂

Россияне получат рекордные 220 млрд рублей кешбэка за первую половину 2025 года.
По итогам этого года кешбэк, который получат граждане, может достичь 500 млрд рублей

Это вдвое больше 2023, к слову. Возврат с дивидендов даже ниже банковского, вдумайтесь!

Кешбек бы в Газпром, вот был бы рост😁

Завлечь и удержать клиента в экосистеме — ключевая задача ЛЮБОГО нормального банка.

Рост и усложнение программ кешбека идет в паре с кучей акций по вкладам, картам и иным продуктам. На маркетинговом языке — гиперсегментация, то есть предложение под индивид. запросы, чтобы отсечь «лишних» и подтянуть «нужных». Ограниченная емкость рынка и конкуренция двигают прогресс👍

Один месяц один банк 7% к примеру на рестораны, другой месяц другой 5%, на отдельные сети до 10%, где как. Меньше трачу - больше отсыпают, алгоритмы «возвращают» клиента. Плюс доп. бонусы по продуктам/услугам.
В 2021 у меня были единые 3% на все. Времена изменились🤷‍♂️

Поэтому в отчетах банкстеров нужно не только прибыль/выручку смотреть. Важнее база и удержание, кол-во премиум подписок и миллион экосистемных показателей.

Для себя заморочился и давно в работе 3 карты топ банков (где категория выгоднее, ту и использую) + карта авиалиний для случаев, где лучше кешбека нет. Милями плачу за перелеты и апгрейды делаю.

Купоны в реинвест, кешбек в реинвест, дивы в реинвест. Кешбек крутится, доход мутится. Заморочиться точно стоит😁

P.S. В этом посте изящно зашла бы реклама какого-то банка, но ее нет. Обойдутся банки, богатые и так.
Палец вверх, если любите кешбеки👍

Читать полностью…

📌Летний АКЦИОННЫЙ набор в мой инвестиционный клуб!

Акции падают, Трамп бушует, при этом облигации растут а ЦБ готов продолжить снижать ставку. С одной стороны возможностей полно, а с другой риски.
Одна голова хорошо, а две лучше🙂

Что Вас ждет внутри?

🔸Аналитика по всем отраслям и классам активов.
Акции, облигации, валюта, сырье и мысли по экономике в целом.

🔸Рассказываю о том, что покупаю/продаю. Получается мощная комплексная стратегия.

🔸Разборы отчетов, с авторским мнением по каждой компании.
Обращаю внимание на слухи, которые ещё не стали достоянием общественности.

🔸И многое другое: активное сообщество единомышленников, доступ к другим продуктам, стратегические обзоры рынка и т.д.

☕️Быть в клубе = быть среди своих. Можно и нужно общаться, задавать вопросы и делиться мнением.

🟢Чтобы вступить, пишите @profitanetsupport
_____
Рынок как раз падает, целевые уровни не за горами.
Вы можете поставить палец вверх, если понимаете ценность командной работы и важность окружения, либо палец вниз, если от этого на душе теплее станет 👍

Читать полностью…

📌 КРАХ рынка, санкции от Трампа, заседание ЦБ. ПОЛНЫЙ разбор и моя стратегия🔥

👉 СМОТРЕТЬ: https://youtu.be/QtXD4ID1ejo

👉 Это же видео на RUTUBE, жмите!

В очередной раз из стадии "наш слон" Донни превратился в редиску, но это не повод терять на политических качелях деньги. Разобрался в ситуации и подсветил возможности👍
____
Посты в тему:
- Сколько денег с дивидендов вернется в рынок
- Завтра пройдет акционный (со скидкой) набор в мой инвест. клуб.
___
Прекрасного дня,друзья! 👍

Читать полностью…

Зеленые бумажки опять со скидками.

Вспоминается пост из теперь уже прошлого... Зимой-весной все резко из вирусологов-политологов в доллароведов превратились, очереди гудели умоляя отдать баксы нового образца. Баксы по 95. С конским спредом и кучей лимитов.

Кто-то брал "на всякий", кто-то строил бизнес-планы...

А потом зеленый начал падать. Но вместе с падением курса падал и интерес.

И что? Очереди исчезли. Валюту продают — бери, не хочу. А никто и не хочет. Настолько привыкли, что теперь обсуждают курс как скидки на клубнику: "Ну 78 — дороговато. Подожду 70, там и возьму. Может, распродажу устроят».

Удивительно, как быстро «паника» превращается в «привередничанье».

Но в этом и есть ловушка. Инвестору нельзя жить эмоциями толпы, нельзя впадать в крайности. Не хватать с воплем и не продавать в панике. И не тормозить в позе философа на берегу, глядя на графики, как на следы самолетов на небе.

У меня есть валютные активы (в разных формах), беру порой новые валютные выпуски облиг (7,5-8% в среднем нынче), но рублевых конечно в разы больше. Ибо уже как год так выгоднее.

Баланс — вот в чем сила. Покупать осознанно, продавать осознанно, ничего не делать тоже осознанно.

А доллар? Думаю чем закончится все понимают, вопрос лишь когда станет пора перелистнуть страницу👍

Читать полностью…

Что да как? О рыночке пара слов…

Компактное мнение. Всё как вы любите👍

🔸Акции.
А что тут может быть нового? Переговоры буксуют, инфляцию показали большую, нефть дешевая, доллар низкий, политики кусаются🤷‍♂️
По уровням подробнее писал вчера, вкратце: по индексу 2650 ближайший реальный, далее по ситуации.

🔸Облиги.
Завтра сделаю традиционный пятничный разбор, но вкратце норм из первички: Сэтл, Газпром (я брал евро, юань пас), Селигдар, Балт Лизинг. Мудрость в силе.

🔸Гипотезы. Может быть так, а может сяк🙂
Многие считают, что ЦБ снизит ставку слабее ожиданий (губу раскатали на -2%, а могут -1%), плюс прогноз среднесрочный пересмотрят не так мягко, как ждут. Риторика в том же русле. Отсюда тучи над графиком.

🔸Что делаю? Отдыхаю. Жду.
Облигами забиты все чемоданы, карманы, кошельки, рюкзаки, портфели. Богатеем💪

Акции ПОКА не докупаю, (но! интерес вырастет если к 2650 сходим), среднесрочно взгляд не меняю, т.е. крах не жду.

Возврат денег с дивов + ставка + курс однажды пнут уставший рынок но это не точно. Может и Донни снова в «нашего слона» переобуется😁👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Рубио встретится с Лавровым на полях мероприятий по линии АСЕАН в Малайзии. Встреча запланирована 10 июля на 13:00 мск — Reuters
🔸Будущее законопроекта об ужесточении санкций США против России будет определено на этой неделе
🔸Инфляция в РФ в «тарифную неделю» с 1 по 7 июля ускорилась до 0,79% на фоне индексации услуг ЖКХ
🔸Словакия на уровне послов стран ЕС снова заблокировала принятие 18-го пакета санкций против РФ
🔸Покупаемое семьями в ипотеку или с маткапиталом жилье не дает им перспективу завести еще детей. Правительство думает, как модернизировать семейную ипотеку — вице-премьер Голикова
🔸Россия остается основным поставщиком нефти в Индию, занимая более трети нефтяного рынка страны
🔸Московская биржа планирует решить проблему с дивидендным гэпом, которая возникла утром после инцидента с X5 — РБК Инвестиции
🔸США рассмотрят запрос Украины на передачу ей дополнительной системы Patriot, но речь идет об очень дорогостоящей технике — Трамп
🔸Трамп готов подписать законопроект о жестких санкциях в отношении РФ, который республиканцы продвигают уже несколько месяцев. Но только если он будет изменён и предоставит ему больше контроля — Politico
🔸Конгрессмены США предложили законопроект о санкциях против иностранных банков, поддерживающих российский энергетический сектор или ведущих дела с уже рестриктированными российскими организациями
🔸Трамп объявил о 50% пошлине на импорт из Бразилии.​ Ставка начнёт действовать с 1 августа
🔸В условиях высоких ставок ЦБ возможны банкротства части застройщиков — главный экономист ВЭБ
🔸Доллар может держаться в диапазоне 85-86 рублей до конца года — ВЭБ РФ
🔸Nvidia стала первой компанией с капитализацией выше $4 трлн
🔸Объём размещений корпоративных облиг в России за I полугодие 2025 г. вырос на 56% и достиг ₽4,6 трлн
🔸Трамп объявил о введении пошлины в 50% на импорт меди в США
🔸Snoop Dogg после того как выпустил трек про Telegram, продал 996 000 NFT вчера за 30 минут и заработал $12 млн
Прикупил себе несколько подарков, мало ли иксанут😁
🔸Минфин выступил против национализации золотодобывающих компаний
Но уже все, акции за бортом, инвесторы там же🤷‍♂️

Всё как всегда: пакеты санкций, инфляция, запреты, пошлины, риски банкротств и так далее. Сплошной позитив😂
Доброе четверговое! 👍

Читать полностью…

📌 Надбавка к капиталу для банков. ПОСТ ДЛЯ НОВИЧКОВ.

🧩Пошли разговоры, что из-за увеличения надбавки к нормативам достаточности капитала банкам будет труднее (банки никому конечно же не жалко, но инвесторов тоже задеть может). Очень простыми словами расписал суть ниже. (а сложными от ЦБ тут).
🧩Есть масса сортов надбавок, различные доп. коэффициенты под виды кредитов и еще россыпь "гаек", которые можно подкручивать в зависимости от ситуации. У кого-то запас больше, а у кого-то меньше (как ВТБ, к примеру)

🔸В чем суть? Очень грубо говоря банкстеры "крутят-вертят" в основном чужими деньгами, но и свой капитал обязательно должен быть. На тот случай, если где-то сползет фин. модель, изменится ДКП и/или пойдет перекос в бизнесе (вклады заберут, кредиты не возьмут и так далее).

Надбавка - это дополнительный буфер, который ЦБ требует от банков. Он нужен, чтобы банки не рисковали слишком сильно и могли спокойно пережить кризис.
(напоминаю о базе: ЦБ всегда защищает банки).

🔸 Почему вечно нужно больше золота денег?

ЦБ как бы говорит: "Вот минимальный капитал, но для надежности храни еще немного про запас, мало ли что".

🔸 Зачем ЦБ следит за капиталом?

Если капитала мало — любой кризис может пошатнуть банк. Слив одного небольшого банка - не проблема (поглотят конкуренты, купят со скидкой и так далее), а если это крупный банк – то разгребать придется "старшим", это потребует ресурса. Вспоминаем Траст > Открытие, там по цепочке пошло.

В периоды высокой ставки рисков больше, а значит требования растут. Если все ок:

- Банк покрывает убытки и готов держать "удар судьбы", если вдруг.
- Не разваливается от дуновения ветра
- Клиенты и бизнес продолжают ему доверять, деньги несут и все в шоколаде (ну не все, но банк точно).

🔸 Что это значит для клиентов и инвесторов?

Для тех, кто кредитуется – банк будет выдавать меньше рискованных кредитов. Тщательнее проверять заёмщика и резать суммы.

Чем выше надбавки — тем более "зажат" в действиям банк.

Для акционеров это означает более медленный рост прибыли, грубо говоря чем меньше денег - тем больше вопросов к дивам.

Разбирал все банки тут, тык. На неделе сделаю аналогичный пост по другим отраслям.

Такой вот получился общеобразовательный пост. Полезный, надеюсь👍👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Инвесторам предложили разблокировку замороженных активов через доверительное управление
Спорный схематоз, сомнительный. Но ок.
🔸Трамп заявил, что рассматривает проведение проекта по санкциям против РФ через Конгресс
Собственно продолжение риторики после «недоволен разговором».
🔸США никогда не отказывались от поддержки Украины и намерены продолжать оказывать ее — Госдеп США
🔸Трамп признал, что задача урегулирования конфликта на Украине оказалась более сложной, чем он ожидал
🔸Поставки Киеву вооружений не лежат в русле попыток способствовать мирному урегулированию — Кремль
🔸Казахстан и РФ реализуют вместе 171 проект на сумму более $56 млрд, это в 5-6 раз больше запланированного в 2019 г.
🔸Axios: Маску предлагают помощь в создании собственной партии
🔸Трамп заявил, что введет пошлины в размере 10% против стран БРИКС
🔸Экс-спикер Палаты представителей Конгресса США Ньют Гингрич заявил, что важный законопроект сенатора Линдси Грэма об усилении санкций против России будет представлен в среду 9 июля
🔸Минфин США продлил действие лицензии, разрешающей определённые транзакции с ЦБ РФ и рядом других организаций, до 9 октября 2025 года
🔸Выдача ипотеки в июне 2025 г. составила 311 млрд руб (-66% по количеству и -61% по сумме г/г), за 1п 2025г выдано 340 тыс кредитов на 1,5 трлн руб
🔸Торги акциями Фикс Прайс начнутся на Мосбирже 20 августа
🔸Softline с октября 2024г выкупила с рынка 7,9 млн акций, компания подтверждает планы по дальнейшему продолжению покупок
🔸Цена на медь в США росла на 20% после того, как Трамп ввел 50%-ный тариф на ее импорт
🔸В ЕС рассматривают возможность создания специального фонда размером €100 млрд для поддержки Украины с 2028 г.
🔸Объем торгов нефтепродуктами на бирже в первом полугодии стал рекордным

Доброе срединно-среднее!
Среда, простыми словами если🙂

А с рынком что? А с ним разберемся в отдельном посте👍

Читать полностью…

🍾 Novabev Group (BELU), выкатили отчет за 2кв и 1п 2025:

Напоминаю, за 2024 отчет разбирал ранее тут, тык.

🔸Вкратце: На стагнирующем рынке умудрились показать рост операционных показателей. Прошлый год для импорта был сложным, плюс много потратили на развитие ВинЛаб и оптимизацию процессов, поэтому этот отчет конечно интересен. Давайте разбираться🤝
 
- Общие отгрузки за 2й квартал: более 4 млн декалитров (+13%), а за полугодие 7,2 млн декалитров (+5%).  
- Отгрузки собственной продукции: 3,2 млн декалитров (+16%) во втором квартале и 5,6 млн декалитров (+6%) за полугодие.
- Отгрузки импортных партнерских брендов приблизились к 765 тыс. декалитров (+5%) во втором квартале и достигли 1,5 млн декалитров за полугодие.
- «ВинЛаб»: число точек в июне достигло 2131, а выручка выросла во 2м квартале на 25,8%, за полугодие — на 22,7%.

🔸Прокачивают бренды, на это большая ставка:

- Водочные: Orthodox (+55%) и «Белая Сова» (+36%).
- Среди неводочных брендов топ динамика у виски Troublemaker (+145%) и джина Green Baboon (+33%).
- Игристое Tete de Cheval Blanc de Blancs вошло в «Винную карту России–2025».
- Импорт. Ром Barceló (+21%) и армянский коньяк «Ной»(+18%), а также вина Concha y Toro (+32%), Cono Sur(+18%) и Torres (+16%). Добавили новинки из ЮАР (из страны, показавшей в прошлом году рост +60%).
- Расширен ассортимент в сетях METRO, О’КЕЙ, «Азбука вкуса», «Ароматный мир», «Ашан», «Бристоль», «Верный», «Глобус», «Дикси», «Лента», «Магнит», «Красное & Белое», «Перекресток» и «Пятерочка».
- По-прежнему сохранили статус топ поставщика крепкого алкоголя по всем каналам, плюс лидируют по производству по рейтингу Форбс.
 
🔸«ВинЛаб». Сильные результаты, помогают общему бизнесу:

- Выручка за квартал +25,8%, а за полугодие на 22,7%.
- За квартал рост чека составил 14,2% и 10,2% соответственно, а за полугодие +11,8% и 9,7%.
- Количество точек за 1п возросло на 90 — стало 2131 магазинов на конец июня. (280к электронных заказа было выдано в июне!).
- Рост среднего чека был основным драйвером LFL-продаж, при этом наблюдалось увеличение LFL-трафика во втором квартале +2,7%.
- В июне была запущена первая в отрасли Retail Media-платформа в стране.
- Система лояльности WINCLUB растет, участвует более 9,2млн человек

P.S. Рейтинговое агентство НКР подтвердило финансовую устойчивость, присвоив рейтинг AA.ru со стабильным прогнозом. Это хорошо.

🔸Что в итоге?

- С одной стороны хотелось бы чистую прибыль оценивать, но с другой в производственном сегменте с большими оффлайн затратами многие метрики "растягиваются" по отчетам, так бывает.
- Продажи в сетях чувствуют себя бодро, ВинЛаб развивается (инвестиции в 2024 в эту нишу не прошли даром), бренды ОЧЕНЬ шустро растут.
- Помимо вышесказанного Novabev активно внедряет ИИ, развивает е-ком и прокачивает все диджитал прцессы. Оптимизация, тренд 2025-го👍

Отношение к сегменту у всех разное, но бизнес есть бизнес и каждый из нас, достигнув 18 лет, делает свой выбор самостоятельно. Касается как напитков в магазине, так и акций в стакане. Так и стаканов для напитков👍

Читать полностью…

Сколько денег с дивидендов вернется в рынок?

Без лишних слов, сразу к сути. Посчитаем и помечтаем👍

— Глобально в июле-августе будет выплачено дивидендов на около 1,8трлн. рублей.
— Весь наш торгующийся рынок около 7 трлн. руб., будто бы влияние этих 1,8 трлн. ощутимое. Но есть нюансы..😏

🔸Топовые плательщики:

СБЕР - 787 млрд выплат
х5 - 158 млрд выплат
Роснефть - 156 млрд выплат
ВТБ - 137 млрд выплат
А еще Транснефть, Ростелеком, Ренессанс, Мосбиржа и так далее.. Див. сезон, в общем.

🔸АКЦИИ. Всего около 1,8трлн, НО с учетом среднего свободного (не заблокированного) free-float и налогов и всякого-разного в конечном итоге 400-430 млрд. руб. остается. Более половины — СБЕР.

Приблизительно может вернуться 20-25%. +/-, точнее от рынка зависеть будет.

В среднем выплаты доезжают до счетов за 12-15 дней, т.е. пик поступлений примерно с 20-го июля до 10-го августа, остаточные будут поступать и дальше.

🔸ОФЗ и корпоративные облигации.
Объем от купонов и погашения ОФЗ более 700 млрд. руб. (почти все в июле), корпоративные примерно 200 млрд. руб., из которых В ЛУЧШЕМ СЛУЧАЕ доедет 20-25млрд от ОФЗ и 5-7 млрд от корп. облиг.

🔸СКОЛЬКО В ИТОГЕ?

- Общая возможная сумма где-то 90-140 млрд. руб. от акций + 20-25млрд. руб. от ОФЗ + 5-7 млрд от корп. облигаций. Не мало, но и не безмерно🤷‍♂️
- Обычно монетки от облиг идут снова в облиги, а от акций снова в акции. Но бывают и исключения.

🔮 Попадет в реальный стакан больше или меньше — будет зависеть от решения ЦБ и состояния рынка.

В периоды роста рынка в акции идет больше, в периоды болота (Как сейчас) больше в облигации (
лично я как раз на купоны беру новые выпуски).

Глобально возврат денег НЕ развернет рынок и правила игры НЕ изменит, но все же помощь "кешбек" явно окажет.
Куда важнее решение ЦБ, геополитика и т.д., а возврат — приятный бонус.

Потом прикину, сколько из других источников доехать может👍
Полезный разбор? Жмем 👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Трамп: США введут пошлины в 10% против стран, поддерживающих БРИКС
🔸Трамп заявил, что хотел бы добиться урегулирования конфликта на Украине, однако не знает наверняка, удастся ли ему это сделать
🔸Владимир Путин напомнил Западу о проблемах с ЖКХ, заработными платами и мигрантами
🔸Силуанов: Рост российской экономики в 2025 г. ожидается на уровне 1,5-2% ВВП
🔸Орешкин: Россия смогла не только справиться с беспрецедентным санкционным давлением, но и провести глубокую трансформацию своей экономики
🔸Росстат полностью засекретил данные о количестве людей в России, рождаемости, смертности, браках и разводах
🔸ОПЕК+ согласилась увеличить добычу на 548 000 бар/сутки в августе
🔸ОПЕК представит свой ежегодный обзор по мировому рынку нефти(World Oil Outlook 2025) 10 июля на девятом Международном семинаре ОПЕК
🔸Глава TotalEnergies: Европа справится с запретом на поставки российского газа
🔸Ozon Банк планирует протестировать работу в офлайн-режиме в пунктах выдачи заказов Ozon
🔸Макрон: я позвонил Путину прежде всего для того, чтобы обсудить иранский вопрос и необходимость сохранения Договора о нераспространении ядерного оружия
🔸В июле ставка может снизиться еще на 2 пп, до 18%, а к концу года - до 15-16% — первый зампред Сбера
🔸Вопрос создания облачного сервиса БРИКС будет обсуждаться на саммите объединения в Рио-де-Жанейро
🔸ВТБ будет стараться направлять на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО в долгосрочной перспективе. ВТБ не ждет банковского кризиса и не видит ни одного потенциального кандидата на санацию
🔸Банк России осенью выступит с предложениями по ужесточению правил внебиржевой торговли
🔸Лавров: Россия и Саудовская Аравия в октябре откроют прямое авиасообщение
🔸Сбербанк с 1 июля вернул скидку по ипотеке при оформления страховки жизни заемщика, при этом существенно расширил требования к страховому покрытию
🔸США возобновят действие таможенных пошлин, объявленных Трампом 2 апреля, если в торговых переговорах с рядом стран не будет достигнут прогресс
🔸Приток денег в розничные ПИФы в июне оказался рекордным — ₽113 млрд
🔸«Мечел» сократил добычу угля на 24% из-за ограничения спроса
🔸Ущерб авиакомпаний из-за сбоев в расписании оценен в ₽20 млрд в сутки
Вчера в Питере не было мобильного интернета вообще, в Москве с пятницы паршиво работал….
🔸12-го июля пройдет летний Инвест Weekend от РБК об инвестициях, экономике и фондовом рынке. Детали и бонусы тут.

Доброе утро! Июль, солнце наконец-то вышло, редкость этой осенью летом👍☕️☕️☕️

Читать полностью…

📌 Оферты в облигациях. ПОЛНЫЙ РАЗБОР.

Суббота. Можно отдыхать, а можно радовать любимых подписчиков полезным контентом. Выбор очевиден💪

Постоянно пишу про облиги, казалось бы все просто... Но есть простые выпуски, а есть с подковыркой🙂

🔸ОФЕРТА – простыми словами это предложение эмитента досрочно погасить свои облиги по номиналу в определеную дату. Есть она или нет – мы знаем заранее, все прописано. Их может быть несколько!

— Эмитент так снижает риск и более эффективно управляет долгом. Но инвестор часто оказывается «кинутым», если не следит.
— Сразу скажу, что лично мне проще минимизировать облиги "с приколами", т.к. у меня несколько брокеров и в каждом список километровый. Следить стараюсь, но...😄

🔸Купон после оферты МОЖЕТ СНИЗИТЬСЯ. Это важно. Поставить могут хоть 0,01% - парам-Пам-Пам.
Новый купон известен за пару недель до оферты, важно следить.

Оферта бывает 2-х видов: рut и сall. (Простыми словами, так-то технически чуть иначе)

🔸PUT оферта (put опцион). Наше мнение якобы "важно"

Самая распространенная. Эмитент выкупит у вас облигу, если вы подаете заявление. Если не подаете - ждём следующую или до погашения. Обычно новый купон за пару недель до даты сообщают, т.е. либо отдаете как есть, либо живете с унизительным купоном (так бывает).
(Получается, мы сами решаем воспользоваться предложением или идти на риск).

🔸CALL. Нас никто не спрашивает.

Тут от нас ничего не зависит. Эмитент может сам выкупить без спроса нашу бумагу. Как у моря погоды ждать. Зато заявлений не нужно никаких подавать плюс часто премия к доходности за ранний выход.
Бывает, что вместе с сall офертой в этот же день может идти и рut. Комбо😁

🔸Как узнать об оферте по своим выпускам?

- Посмотреть проспект эмиссии ценных бумаг (сложнее)
- Найти по ISIN этот выпуск на профильных ресурсах или сайте Мосбиржи (сойдет)
- Нажать «о выпуске» в своем брокере. (Проще всего)

🔸Как подать заявление на оферту?

Подать можно только на рut оферту. Узнайте у брокера комиссию за подачу оферты!

Могут выкупить часть, так бывает. Важно читать проспект, если хотите знать в деталях. Либо вообще избегать таких облиг, если разбираться лень.

- Подаем через своего брокера в личном кабинете или приложении.
- Подавать нужно в период предъявления. Можно уточнить его у брокера, либо в эмиссионных доках.
- В теории, если через брокера по каким-то причинам не получилось подать заявку на оферту, это можно сделать через депозитарий. Но это супер возня🙂

🧩Кстати, часто еще с амортизацией облиги бывают, нынче таких много стало (это когда гасят частично заранее, грубо говоря). Обсудим позже.

🧩По традиции чуть позже обновлю список облиг (фильтрованный как раз) и первичку обсудим. Честно говоря у меня уже трещит от облиг портфель, но набивать ими его продолжаю👍

К слову. В обучающем канале собрал аналогичные разборы, тык. Там же разобрал новый алгоритм подсчета доходности облиг.

ПОЛЕЗНО? Давайте хотя бы 1000 пальцев вверх соберем👍👍🙌

Читать полностью…

🔖 Хэдхантер. Что происходит?

По традиции сперва напомню цифры из отчета:

- Выручка - 9.6 млрд.руб(+11.7% г/г), за счёт роста средней выручки на клиента
- Скорректированный показатель EBITDA - 4.9 млрд.руб(-4.9% г/г)
- Скорректированная чистая прибыль - 4.4 млрд.руб(-13% г/г), ну такое

🔸Прогноз
- Рост выручки в 2025 г. на 8–12% г/г
- Рост выручки замедлится во 2 кв. и ускорится в 3 кв
- Рентабельность скорректированного показателя EBITDA >50%

Напомню, что ожидают промежуточный дивиденд (~200 руб/акцию) по итогам 1 полугодия, это позитивный момент, но расти тяжело им. Вопрос еще в наличии вопросов со стороны регулятора.

🧩Бизнес как бы стабильный, но сегмент цикличный, выручка может упасть, расти сложно.

🔸Отчет по рынку труда за июнь: HH индекс за июнь - 5.5 (май - 5.6, без особых изменений). Чем выше цифра, тем выше конкуренция, если меньше - дефицит специалистов. Рост индекса НН - минус для бизнеса.
🔸Рост количества резюме: Май(+29%), Июнь(+27%).
🔸Снижение активных вакансий: Май(-25%), Июнь(-27%)😑

Посмотрим, что в отчетах скажут далее, ибо пока в планах компании удваивать выручку раз в 3-4 года, но при этом емкость не безгранична а они и так большие.
Иксы? сложно🤷‍♂️

🧩 Менеджеры намекнули, мол ФАС не ведет жесткую проверку (просто общаются, ага🙂).
🧩 Если все пройдет мягко - просадка это крутая точка входа в сильный биз с хорошими дивами. В худшем случае просто дольше ждать придется😁

Сравнивая с айтишниками НН по-прежнему один из лучших в отрасли, а если не с айтишниками... А с кем, простите, тогда?!👍

Продолжаем рубрику разборов компаний? Палец вверх, в поддержку!😊👍

Читать полностью…