ПСБ Благосостояние

10 Feb 2025 10:05

Понедельник 10.02.2025

🇪🇺Еврозона — Индекс доверия инвесторов Sentix.
🇺🇸США — Индекс потребительских инфляционных ожиданий на 1 год вперед от Мичиганского университета.

Вторник 11.02.2025

🇷🇺Россия — Сальдо торгового баланса.
🇺🇸США — Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA.
🇺🇸США — Отчет WASDE.
🇺🇸США — Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).

Среда 12.02.2025

🇷🇺Россия — Индекс потребительских цен (ИПЦ).
🇺🇸США — Ежемесячный отчет ОПЕК.
🇺🇸США — Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ).
🇺🇸США — Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.
🇺🇸США — Недельные запасы дистиллятов по данным EIA.
🇺🇸США — Отчет об исполнении федерального бюджета.

Четверг 13.02.2025

🇬🇧Великобритания — ВВП IV квартал 2024г.
🇩🇪Германия — Индекс потребительских цен (ИПЦ).
🇨🇭Швейцария — Индекс потребительских цен (ИПЦ).
🇺🇸США — Ежемесячный отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти.
🇪🇺Еврозона — Ежемесячный отчет ЕЦБ.
🇪🇺Еврозона — Объём промышленного производства еврозоны.
🇺🇸США — Базовый индекс цен производителей (PPI).
🇺🇸США — Объём запасов природного газа.

Пятница 14.02.2025

🇪🇺Еврозона — ВВП 4 квартал 2024г.
🇷🇺Россия — Ключевая ставка ЦБ.
🇷🇺Россия — Пресс-конференция ЦБ.
🇺🇸США — Базовый индекс розничных продаж.
🇺🇸США — Объем промышленного производства.
🇺🇸США — Общее число буровых установок от Baker Hughes (U.S. Baker Hughes Total Rig Count).

ПСБ | Благосостояние

#событиянедели #инвестиции

ПСБ Благосостояние

06 Feb 2025 14:07

О том, насколько фонды денежного рынка смогли обогнать инфляцию в 2024 году, рассказал «РБК» главный аналитик УК ПСБ Александр Головцов.

В прошлом году фонды денежного рынка обеспечили около 18% годовых. В 2025, если брать консенсус-прогноз по ключевой ставке, уровень доходности фондов денежного рынка может оказаться чуть ниже 18%.

Показатели инфляции примерно вдвое ниже пока. Фонды денежного рынка приносили в среднем на 1-2 п.п. меньше уровня средней ключевой ставки.

ПСБ Благосостояние

05 Feb 2025 17:36

🇷🇺 Россия

🔵Банк России снизил лимит по валютным свопам с 10 млрд до 5 млрд юаней.
🔵Минфин уменьшит объем покупки валюты/золота с 7 февраля на 20%.
🔵Индекс PMI сферы услуг РФ в январе существенно вырос.
🔵Объем сделок в режиме основных торгов на СПБ бирже в январе вырос на 76% м/м.
🔵ФНБ в январе увеличился на 85,8 млрд рублей до 11,97 трлн рублей.

🔵Акции российских золотодобытчиков дорожают 1,6-4,2% на фоне рекордных цен на золото.
🔵WGC отметил рост потребительского спроса на золото в России на 6%.
🔵Нефтяники в январе получили по демпферу 156,4 млрд рублей.
🔵Выручка «Группы Аренадата» в 2024 году выросла на 52% до 6 млрд рублей.
🔵Выручка УК сети клиник «Мать и дитя» в IV квартале выросла на 13,8%.
🔵«Делимобиль» по итогам 2024 года ожидает роста выручки от услуг каршеринга на 35%.
🔵«Лента» в IV квартале нарастила розничную выручку на 18,8%, за год — на 45,6%.

🌍 Мир

🇫🇷Франция — TotalEnergies в IV квартале сократила чистую прибыль на 22%.
🇫🇷Франция — Credit Agricole в IV квартале увеличил чистую прибыль на 26,6%.
🇪🇸Испания — Banco Santander увеличил квартальную чистую прибыль на 11%.
🇬🇧Великобритания — Аналитики и трейдеры ждут снижения ставки Банком Англии до 4,5%.
🇬🇧Великобритания — Фармацевтическая GSK в 2024 году сократила операционную прибыль на 60%.
🇯🇵Япония — Toyota снизила операционную прибыль в III финквартале на 28% и улучшила прогноз на год.
🇳🇴Норвегия — Equinor в IV квартале снизила чистую прибыль на 23%, добычу — на 6%.
🇺🇸США — Индекс активности в сфере услуг в январе неожиданно снизился.
🇺🇸США — Биотехнологическая Amgen увеличила выручку в IV квартале лучше прогноза.
🇺🇸США — Запасы нефти выросли за неделю на 8,66 млн баррелей.
🇺🇸США — Brent подешевела до $75,54 за баррель.

🌍Потребление золота в мире в 2024 году увеличилось на 1%

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

04 Feb 2025 17:20

🇷🇺 Россия

🔵Банк России уточнит рекомендации финорганизациям по учету климатических рисков.
🔵Кабмин координирует усилия с ЦБ для обеспечения сбалансированного роста экономики.
🔵Минфин 5 февраля проведет аукционы по размещению ОФЗ 26228 и 26246.
🔵Объем торгов Мосбиржи в январе снизился на 2% г/г до 105,4 трлн рублей.
🔵СПбМТСБ приостановила торги бензинами и ДТ с Астраханского ГПЗ.

🔵«Эльгауголь» в 2024 году нарастил добычу на 36%, до 28,6 млн тонн.
🔵Совет директоров ОСК утвердил стратегию развития до 2036 года.
🔵Россельхозбанк в 2024 году увеличил кредитование АПК на 21,5%.

🌍 Мир

🇪🇺Евросоюз — Пообещал Молдавии в 2025 году 250 млн евро на стратегию энергонезависимости.
🇲🇩Молдавия — Молдавия направит 186 млн евро средств ЕС на субсидирование энерготарифов.
🇬🇧Великобритания — Мобильный оператор Vodafone увеличил квартальную выручку на 5%.
🇨🇳Китай — Ввел ответные пошлины на уголь, СПГ и нефть из США.
🇨🇭Швейцария — Банк UBS отчитался о квартальной чистой прибыли выше прогноза.
🇰🇿Казахстан — Выполнит в 2025-2026 годах свои обязательства перед ОПЕК+.
🇫🇷Франция — Глава ЦБ допустил, что ЕЦБ продолжит снижать процентные ставки.
🇫🇷Франция — Квартальная прибыль BNP Paribas выросла лучше прогноза.
🇺🇸США — Инвесткомпания KKR улучшила предложение о покупке акций Fuji Soft.
🇺🇸США — Merck завершила IV квартал с прибылью и увеличила выручку на 7%.
🇺🇸США — Pfizer увеличила выручку в IV квартале на 22%, лучше прогнозов.
🇺🇸США — Цена золота на спотовом рынке достигла рекордных $2836.
🇺🇸США — Цены на нефть продолжают снижаться, Brent теряет более 1%.

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

04 Feb 2025 15:08

⭐️Линч был скептиком в отношении «рыночного шума». Его подход: меньше тратить времени на финансовые новости и больше — на реальное исследование компаний.

➡️Он говорил: «Если вы тратите более 13 минут в год на рыночные прогнозы, вы потратили 10 минут зря».

Вместо чтения аналитики он посещал магазины, общался с сотрудниками и клиентами, изучая бизнес «в поле». Этот подход помог ему находить перспективные компании еще до того, как они стали широко известны на Уолл-стрит.

ПСБ Благосостояние

04 Feb 2025 14:35

⚡️Что, если бы вы могли инвестировать как легендарный Питер Линч, превративший $18 млн в $14 млрд всего за 13 лет? Его стратегия кажется настолько простой, что многие отказывались в нее верить.

В рубрике «Миф или реальность» мы разберем ключевые принципы Линча и покажем, как обычные наблюдения могут вести к высокой прибыли. А еще — развеем популярные мифы и поделимся стратегиями, доступными каждому.

Поехали👇

ПСБ | Благосостояние

#мифилиреальность #инвестиции

ПСБ Благосостояние

04 Feb 2025 12:07

⏩Рынок рублевых облигаций провел прошлую неделю в небольшой коррекции.

Индекс гособлигаций (RGBITR) снизился, отражая неопределенность инвесторов по поводу заседания по ключевой ставке.

14 февраля состоится первое заседание Банка России по ключевой ставке. Однако точно ответить будет сохранение или же повышение ключевой ставки сложно.

С одной стороны, кредитование наконец-то уходит ниже цели Банка России, с другой — инфляционные ожидания и сама инфляция пока не спешат снижаться. Предполагаем, что ЦБ вполне может повысить ключевую ставку, если увидит такую необходимость.

Однако, мы подтверждаем свой прогноз о том, что текущий уровень по ключевой ставке находится вблизи максимумов, поэтому если и будет повышение, то ЦБ может перейти к смягчению денежно-кредитной политики.

⏩Наша стратегия

В этой ситуации лучшую динамику могут показать облигации с фиксированной ставкой и длинным сроком погашения.

ПСБ | Благосостояние

#обзоррынка #инвестиции

ПСБ Благосостояние

03 Feb 2025 17:50

🇷🇺 Россия

🔵Кабмин расширил перечень стран, банки которых могут участвовать в валютных торгах в России.
🔵В Думу внесен законопроект о праве муниципалитетов возмещать затраты инвесторов в рамках СЗПК.
🔵Индекс PMI обрабатывающих отраслей в январе вырос до 53,1 пункта.
🔵В декабре доля инвестиций нерезидентов в ОФЗ упала до 4%.

🔵Прирост запасов «Русснефти» в 2024 году превысил 10 млн т нефти.
🔵Новак актуализировал оценки роста спроса на нефть в мире в 2024-2025 годах.
🔵«Северсталь» планирует инвестиции в 2025 году на уровне 169 млрд рублей.
🔵Совет директоров «Северстали» рекомендовал не платить дивиденды за IV квартал.
🔵Совет директоров «Диасофта» рекомендовал дивиденды в 53,3 рубля на акцию.
🔵Акционеры «Полюса» одобрили дробление акций в 10 раз.
🔵«Аэрофлот» в 2024 году получил 22 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ.
🔵Цены на энергорынке Сибири выросли за неделю почти на 12%, пробив максимум.

🌍 Мир

🇭🇰Гонконг — ВВП вырос на 2,4% в IV квартале и на 2,5% по итогам 2024 года.
🇪🇺Еврозона — Инфляция в январе неожиданно ускорилась до 2,5%, максимума с июля.
🇫🇷Франция — L'Oreal продаст акции Sanofi на 3 млрд евро самой фармкомпании.
🇮🇹Италия — UniCredit купил 4,1% акций страховой компании Generali.
🇮🇳Индия — Рупия обновила исторический минимум после введения Трампом пошлин.
🇺🇸США — В январе индекс ISM Manufacturing вырос сильнее прогноза.
🇺🇸США — Золото слабо дешевеет, доходность US Treasuries умеренно растет на новостях о пошлинах.
🇺🇸США — Brent подорожала до $76,29 за баррель на новых пошлинах на импорт.

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

03 Feb 2025 13:11

⚡️Про то, что будет с долларом в феврале и какие факторы на него окажут влияние, рассказал порталу «Банки.ру» главный аналитик УК ПСБ Александр Головцов.

Курс доллара стабилизируется после умеренной коррекции в начале года. Она была связана с отсутствием резких шагов новой администрации США в части повышения импортных пошлин. После американских выборов многие опасались торговой войны, которая поддержала бы доллар.

Пока эти опасения оказались преувеличенными, но ещё могут реализоваться в оставшуюся часть года.

Поддержке рубля способствовали несколько факторов: сезонное снижение импорта, который в январе обычно минимален; налоговые платежи — их размер в январе особенно высок и мог составить 3,5 триллиона. И, наконец, декабрьское сокращение «зарубежных финансовых активов».

Судя по предварительному платежному балансу, российские компании перед Новым годом перевели в страну по этой статье больше US$5 млрд.

Стабилизацию доллара поддерживает сохраняющаяся угроза торговых войн, остановка снижения ставки ФРС при продолжении количественного ужесточения, слабость экономик Еврозоны и Китая.

Новую волну ослабления доллара могут спровоцировать отказ Трампа от повышения пошлин, неожиданное снижение инфляции в США или разрядка геополитической напряжённости.

В отношении пары доллар-рубль: с февраля импорт должен начать восстанавливаться, а налоговые платежи будут гораздо меньше январских — экспортёрам уже не придётся продавать столько валюты. Одновременно может проявиться эффект недавних ограничений на экспорт нефти.

Судя по статистике Минэнерго, уже в декабре объём экспорта заметно упал, а январьские меры США и ЕС стали дополнительным риском. Поэтому вероятность возврата курса рубля выше 100 или даже 103 рублей за доллар, на наш взгляд, существенная без явного продвижения к улучшению геополитической ситуации.

ПСБ Благосостояние

02 Feb 2025 11:07

🤓Помните нашу рубрику #привычкамесяца? В ней мы каждый месяц разбираем полезные финансовые привычки, которые помогают взять бюджет под контроль и подготовиться к жизненным вызовам.

В феврале предлагаем сосредоточиться на создании финансового резерва. Это ваша «подушка безопасности» для непредвиденных трат: ремонта, медицинских счетов и других расходов. Резервный фонд помогает сохранить спокойствие и защитить бюджет от стресса.

💸С чего начать формирование резерва?

1️⃣Определите цель

Рассчитайте размер вашего фонда. Он должен покрывать базовые расходы за 3–6 месяцев: аренду или ипотеку, питание, транспорт и коммунальные услуги.

2️⃣Выберите место для хранения средств

Лучше всего использовать накопительный счет или депозит. Это обеспечит доступ к деньгам в случае необходимости и позволит получать небольшой доход от процентов.

3️⃣Разработайте стратегию пополнения

Регулярно откладывайте определенный процент от дохода — начните с 5–10% и увеличивайте сумму со временем. Главное — стабильность.

❓Почему резервный фонд необходим?

Финансовый резерв защищает от долгов и спонтанных кредитов, дает уверенность в завтрашнем дне и помогает пережить трудности без серьезных последствий для бюджета.

Присоединяйтесь к нашей рубрике #привычкамесяца и шаг за шагом укрепляйте свои финансы.

🥸Помните: небольшие усилия сегодня создают уверенное и стабильное завтра.

ПСБ | Благосостояние

#инвестиции

ПСБ Благосостояние

31 Jan 2025 17:12

🇷🇺 Россия

🔵РФ разрешила продажу дочернего банка Goldman Sachs.
🔵ЦБ 3 февраля проведет аукцион месячного репо с лимитом, увеличенным до 550 млрд руб.
🔵Денежная база в РФ снизилась с 17 по 24 января на 171,8 млрд руб.
🔵Биржевые цены на Аи-95 выросли на 6,44%, на Аи-92 — на 7,03% за неделю.
🔵Ритейлер «О`Кей» в IV кв. увеличил выручку на 5,3%, в целом за 2024 г. — на 5,5%.

🌍 Мир

🇪🇺Евросоюз — Предоставит Молдавии грант на 64 млн евро в том числе на газ для Приднестровья.
🇯🇵Япония — Рост розничных продаж в декабре ускорился до 3,7%.
🇩🇪Германия — Безработица в январе достигла максимума с октября 2020 г.
🇩🇪Германия — Розничные продажи в декабре неожиданно упали на 1,6%.
🇩🇪Германия — Потребительские цены в январе ожидаемо выросли на 2,8%.
🇫🇷Франция — Инфляция в январе неожиданно стабилизировалась на уровне 1,8%.
🇬🇧Великобритания — Переток золота в США привел к дефициту слитков в Лондоне.
🇫🇮Финляндия — Глава ЦБ заявил, что ставки ЕЦБ скоро перестанут быть ограничительными.
🇺🇸США — Chevron в IV квартале увеличила чистую прибыль на 43%.
🇺🇸США — Exxon Mobil в IV квартале получила скорректированную прибыль выше ожиданий.
🇺🇸США — Samsung в IV квартале увеличил выручку на 12%, лучше прогнозов.
🇺🇸США — Спотовая цена золота впервые превысила $2800.
🇺🇸США — Brent подешевела до $76,49 за баррель.

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

31 Jan 2025 12:48

⌛Покупая машину, вы оцениваете ее внешний вид и изучаете технические характеристики. Инвестиции работают по схожему принципу:

⏩Технический анализ — это «осмотр снаружи».

Технический анализ изучает движение цен и объемов торгов с помощью графиков и индикаторов. Он помогает определить тренды и моменты для входа в рынок или выхода из него.

⏩Фундаментальный анализ — это «изучение начинки».

Фундаментальный анализ фокусируется на изучении финансовых показателей компании, отрасли и экономики в целом. Он позволяет оценить реальную стоимость актива.

В карточках выше рассмотрели основные аспекты обоих подходов👆

Как это работает на практике? Рассмотрим абстрактный пример с акциями Газпрома (GAZP):

Фундаментальный анализ показывает:

🔴Стабильный рост выручки и прибыли, несмотря на колебания цен на нефть и газ.
🔴Лидерство в газовой отрасли и надежные долгосрочные контракты.
🔴Привлекательные финансовые мультипликаторы, такие как P/E и дивидендная доходность.

Вывод: Газпром — сильная компания с отличными перспективами.

Технический анализ указывает:

🔴Формирование «золотого креста» на графике.
🔴RSI в нейтральной зоне, что позволяет говорить о потенциале роста.
🔴Растущие объемы торгов, сигнализирующие о повышенном интересе к акциям.
🔴Пробой уровня сопротивления, который может указывать на продолжение восходящего тренда.

Вывод: сигналы указывают на восходящий тренд.

Используя оба подхода, вы получаете более полную картину. И хотя ни один метод не гарантирует успеха, их комбинация значительно повышает шансы на удачные инвестиции.

ПСБ | Благосостояние

#инвестиции

ПСБ Благосостояние

30 Jan 2025 14:41

В 2024 году ожидался значительный поток дефолтов в корпоративном секторе рынка облигаций, однако массовых невыплат не произошло. Основная часть дефолтов оказалась сосредоточена в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО).

Главный аналитик УК ПСБ Александр Головцов рассказал деловому изданию «Эксперт» о ситуации в сегменте ВДО.

Дефолты почти полностью были сконцентрированы в сегменте ВДО, там их произошло около десяти. Исключением стал отказ «Росгеологии» от погашения выпуска объемом 6 млрд руб. в сентябре.

Риски увеличиваются, примерно каждый пятый заёмщик балансирует на грани покрытия процентных расходов операционной прибылью.

Однако пока у банков остаётся запас ликвидности, они склонны идти навстречу крупным заёмщикам, как показывает недавний пример с реструктуризацией долгов Мечела.

Среди более мелких эмитентов ВДО число дефолтов может вырасти. Этот сегмент логично теряет популярность с середины прошлого года, и мы предпочитаем полностью избегать его.

Юаневые облигации принесли инвесторам умеренный результат — в среднем 2,4% без учёта валютной переоценки. Т.е. почти такой же, как наличная валюта. Ликвидность в этом сегменте сокращалась с середины года из-за внешних ограничений на Мосбиржу и внешнеторговые платежи. Потому и новых выпусков почти не стало.

Для тех эмитентов, кто успел занять в юанях раньше, это оказалось эффективной операцией. Т.к. сейчас привлечь валюту на серьёзный срок гораздо сложнее.

План размещения ОФЗ в 2025 году на 18% больше прошлогоднего. А чистое привлечение (за вычетом погашений) на 28% больше. Пока Минфин заявляет похожий подход к размещениям, как в минувшем году: приоритет отдается долгосрочным выпускам с фиксированным купоном.

Подход вполне может оказаться успешным, если к середине года или раньше появится чёткая перспектива снижения ключевой ставки.

При пессимистичном сценарии — с устойчивой инфляцией, вероятно, придётся до половины плана выполнять за счёт флоутеров, как в 2024 году.

ПСБ Благосостояние

29 Jan 2025 17:30

🇷🇺 Россия

🔵ЦБ 28 января не проводил расчеты по операциям с валютой из-за зарубежных праздников.
🔵Правительство может продлить разрешение на экспорт бензина для производителей.
🔵В Госдуме анонсировали две индексации пенсий военным в 2025 г.
🔵Национальная товарная биржа за год увеличила торги агропродукцией в 1,5 раза.
🔵Запрет рекламы тотального списания долгов в банкротстве одобрен в I чтении.
🔵Инфляционные ожидания населения РФ в январе немного выросли — до 14%.
🔵Потребкредитование в декабре сократилось на 1,9% после околонулевых изменений октября-ноября.
🔵FESCO сообщило о росте контейнерного рынка России в 2024 г. на 5,8%.

🌍 Мир

🇪🇺Евросоюз — Politico сообщило о планах полностью не запрещать импорт СПГ из России.
🇨🇭Швейцария — ЦБ снова понизил ставку на 25 б.п., до 2,25%.
🇨🇭Швейцария — Производитель компьютерной периферии Logitech представил сильный квартальный отчет.
🇨🇭Швейцария — Производитель грузовиков Volvo сократил квартальную выручку лучше прогнозов.
🇳🇱Голандия — ASML в IV квартале увеличила чистую прибыль на 31,5%.
🇪🇪Эстония — Предложили ввести для грузовых судов плату за перемещение по Балтике.
🇳🇴Норвегия — Государственный пенсионный фонд получил в 2024 году доход в 13%.
🇰🇿Казахстан — Пока не планирует корректировать прогноз добычи нефти на 2025 год.
🇺🇸США — Фондовые индексы выросли, Nasdaq прибавил 2%.
🇺🇸США — Квартальная выручка Starbucks сократилась лучше прогноза.
🇺🇸США — General Dynamics увеличила чистую прибыль и выручку в IV квартале на 14%.
🇺🇸США — Запасы нефти выросли на 3,46 млн баррелей за неделю.
🇺🇸США — Brent подешевела до $77,06 за баррелей.

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

29 Jan 2025 16:00

🎙Дорогие друзья, напоминаем, что выходим в прямой эфир «ПРО Инвестиции» через час! ➡️Посмотреть прямой эфир и задать свои вопросы можно по ссылке.

🥸 Наши эксперты:

🔴Николай Рясков — управляющий директор по инвестициям УК ПСБ

🔴Максим Быковец — директор по развитию продаж продуктов благосостояния ПСБ

🔴Тимур Рамазанов — руководитель по развитию бизнеса УК ПСБ

Не упустите возможность получить развернутые ответы от наших экспертов! До встречи на эфире!

ПСБ Благосостояние

06 Feb 2025 16:57

🇷🇺 Россия

🔵Россия готова возобновить поставки электроэнергии в Абхазию 7 февраля.
🔵Мосбиржа допустила акции «Циана» к торгам с 7 февраля.
🔵Банк России предложил исключить учет банками данных БКИ при оценке доходов заемщиков.
🔵Аппарат Госдумы заказал исследование действующей системы формирования МРОТ.
🔵Правительство утвердило правила списания долгов по бюджетным кредитам для регионов.
🔵Физлица в январе инвестировали в облигации на МосБирже рекордные 104 млрд руб.
🔵Международные резервы России с 24 по 31 января увеличились на $1,1 млрд.
🔵Акции «Селигдара» аномально выросли на 35%. В чем причина и что дальше.

🌍 Мир

🇯🇵Япония — Nissan ищет нового партнера перед возможным провалом сделки с Honda.
🇩🇪Германия — Заказы промпредприятий в декабре выросли сильнее прогноза.
🇫🇷Франция — Производитель алкоголя Pernod Ricard сократила выручку в I финполугодии на 6%.
🇸🇦Саудовская Аравия — В марте резко поднимет цены на нефть для Азии и Европы.
🇱🇺Люксембург — ArcelorMittal увеличила EBITDA в IV квартале лучше ожиданий.
🇫🇷Франция — Societe Generale в IV квартале увеличил чистую прибыль в 2,4 раза.
🇪🇺Еврозона — Розничные продажи в декабре снизились на 0,2%, хуже прогноза.
🇪🇺Еврозона — В 2024 году сократил потребление стали на 2,3%.
🇬🇧Великобритания — ЦБ ожидаемо снизил ставку на 25 базисных пунктов, до 4,5% и ухудшил прогноз по росту ВВП в 2025 году с 1% до 0,75%.
🇺🇸США — Число заявок на пособие по безработице выросло сильнее прогноза.
🇺🇸США — SoftBank может купить разработчика чипов Ampere Computing за $6,5 млрд с учетом долга.
🇺🇸США — Qualcomm увеличил выручку в I финквартале на 17%, до рекорда.
🇺🇸США — Ford завершил IV квартал с чистой прибылью.
🇺🇸США — Brent подорожала до $75,17 за баррель.

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

06 Feb 2025 11:00

👀Куда исчезают деньги? Вы когда-нибудь задумывались, сколько тратите на кофе, перекусы или подписки?

Кажется, что это мелочи, но именно они могут незаметно съедать значительную часть бюджета.

Давайте разберемся, что такое «эффект латте» и почему он важен для управления личными финансами.

☕️«Эффект латте». Термин описывает, как регулярные небольшие расходы — на кофе, такси, онлайн-сервисы — оказывают значительное влияние на ваш бюджет.

Простой пример: представьте, что вы покупаете чашку кофе за 300 рублей каждый рабочий день — мелочь, правда?

🔴Но за месяц это уже 6000 рублей.
🔴А за год — 72 000 рублей.

Эти деньги могли бы стать вкладом в отпуск или новую технику. Их можно было вложить в инвестиции, которые принесли бы доход.

❗️Почему это важно?

Мелкие траты влияют на бюджет не сами по себе, а из-за их регулярности и незаметности.

🔴Ежедневные привычки — мелкие покупки становятся рутиной.

🔴Эффект «незначительности» — кажется, что одна чашка кофе не повлияет на бюджет, но в масштабе года это серьезная сумма.

🔴Упущенные возможности — деньги, потраченные на мелочи, могли бы работать на достижение более важных целей, таких как инвестиции, накопления или образование.

⌛Как контролировать «эффект латте»? Вот несколько простых шагов, которые помогут вам оптимизировать мелкие расходы:

🔴Отслеживайте траты. Начните записывать небольшие расходы. Используйте финансовые приложения или таблицу. Вы удивитесь, сколько уходит на мелочи.

🔴Ищите альтернативы:

Готовьте кофе дома.

Пересмотрите подписки. Замените платный сервис бесплатным аналогом, если пользуетесь им редко.

🔴Установите лимит. Определите сумму, которую готовы тратить на небольшие радости каждую неделю, и не превышайте ее.

💸Посчитайте свой «эффект латте». Сколько вы тратите ежедневно на мелкие удовольствия?

🔴Умножьте на 30 (дни в месяце).

🔴Умножьте на 12 (месяцы в году).

Пример: 400 рублей в день = 12 000 рублей в месяц = 144 000 рублей в год.

Удивлены?

ПСБ | Благосостояние

#инвестиции

ПСБ Благосостояние

05 Feb 2025 13:19

📊Стратегия Dollar-Cost Averaging (DCA) давно зарекомендовала себя среди долгосрочных инвесторов. Но что, если взглянуть на нее под новым углом?

Если хотите освежить основные принципы DCA, загляните сюда.

А сейчас — несколько неожиданных фактов и примеров, которые помогут лучше понять, как эта стратегия работает в реальных условиях👇

🔴Факт 1: DCA снижает стресс инвесторов

Не все знают, что DCA используется не только для финансовой выгоды, но и как психологический инструмент. Регулярные вложения помогают избежать «инвестиционного выгорания» и бесконечного анализа рынка.

Это особенно важно для начинающих инвесторов, которые боятся выбрать «неправильный» момент для входа.

🔴Факт 2: DCA помогает пережить кризисы

Во время кризиса 2008 года инвесторы, применявшие DCA, сохранили свои портфели более стабильными. Постепенные вложения на низких уровнях позволили им воспользоваться восстановлением рынка.

Аналогичный эффект наблюдался и во время обвала криптовалют в 2022 году.

🔴Факт 3: DCA работает не только с акциями

Раньше стратегию DCA использовали в основном для вложений в акции и фонды. Сегодня ее применяют при покупке криптовалют, золота и даже редких коллекционных активов.

Например, некоторые инвесторы приобретают NFT небольшими суммами, чтобы минимизировать риски высокой волатильности.

🔴Факт 4: DCA и «эффект зарплаты»

Большинство работающих людей уже применяют DCA, даже не осознавая этого. Например, регулярные отчисления в пенсионные фонды или накопительные счета работают по тому же принципу.

Главное в DCA — систематичность и дисциплина, которые со временем приносят результаты.

🥸Стратегия DCA — гибкий инструмент, который можно адаптировать под разные рыночные условия и активы. Главное — следовать плану и помнить: регулярность всегда побеждает хаос.

ПСБ | Благосостояние

#инвестиции

ПСБ Благосостояние

04 Feb 2025 15:24

⭐️Линч считал, что абсолютная цена акции мало отражает ее реальную стоимость. Чтобы оценить потенциал роста компании, он ввел показатель «PEG ratio» (отношение P/E к темпам роста прибыли).

➡️Его принцип: «Не важно, стоит ли акция 5$ или 50$. Важно, насколько она может вырасти и есть ли у компании потенциал для этого роста».

Например, он инвестировал в Walmart в начале 1980-х, когда акции компании считались дорогими. Однако благодаря сильному росту бизнеса эта инвестиция принесла фонду Magellan огромную прибыль.

Подход Линча показывает, что вместо фокуса на цене акции инвесторам стоит оценивать потенциал роста компании и соотношение этого потенциала с текущей оценкой.

💡Главный урок от Питера Линча

Инвестиции — это не про сложные формулы, а про здравый смысл, наблюдательность и умение контролировать эмоции. Линч доказывает, что успешный подход доступен каждому, кто готов учиться, исследовать и мыслить стратегически.

ПСБ | Благосостояние

#мифилиреальность #инвестиции

ПСБ Благосостояние

04 Feb 2025 14:43

⭐️Питер Линч не ограничивался гигантами рынка, находя перспективы в менее известных компаниях, чьи продукты он знал и понимал. Линч часто говорил: «Покупай то, что знаешь».

➡️Например, он инвестировал в Dunkin' Donuts после того, как лично оценил качество их кофе. Это принесло его фонду Magellan значительную прибыль.

Подход Линча показывает, что успешно инвестировать можно не только в гигантов рынка, но и в менее известные компании, чьи продукты или услуги вы используете и понимаете.

ПСБ Благосостояние

04 Feb 2025 13:34

⏩Важное событие для замещенных облигаций — анонс первичного размещения облигаций компании «Новатэк».

Компания объявила о выпуске новых облигаций на 3 года, которые будут привязаны к доллару США. Фиксированная процентная ставка купона составит около 9.5% в год, а выплаты будут ежемесячными. Доходность облигаций может составить около 10.1% в год. Для сравнения более долгосрочные облигации Новатэка с погашением через 4.3 года предлагают доходность — 8.4-8.5% в год.

На фоне этого новости о новых облигациях вызвали беспокойство у инвесторов, т.к могут последовать аналогичные предложения от других компаний. Если другие эмитенты предложат более выгодные условия, то это может привести к снижению цен на уже существующие облигации на рынке.

⏩Наша стратегия

В первую очередь, обращаем внимание на суверенные облигации России и облигации эмитентов с наивысшим кредитным рейтингом «ААА». Такой рейтинг присваивается эмитентам, имеющим обязательства наивысшего качества и самые низкие ожидания по кредитным рискам.

ПСБ | Благосостояние

#обзоррынка #инвестиции

ПСБ Благосостояние

04 Feb 2025 10:20

⏩Динамика индекса Мосбиржи продолжает консолидацию в узком диапазоне в период с 27.01 по 31.01.

Участники рынка ждут решение по ставке и комментарии Банка России, переоценивая влияние денежно-кредитной политики на операционные результаты прошлого года.

⏩Нефть

Решение президента США о введении 25%-х пошлин на страны NAFTA (Североамериканская зона свободной торговли: США, Канада, Мексика), привела к переоценке топливных цен и снижению котировок нефти.

Основные причина коррекции цен — рост товарных запасов в США и новость о снижении сборов для канадской нефти.

Наш прогноз на эту неделю остаётся в интервале 73–78$ за баррель.

⏩Золото

Котировки золота достигли 2.800$ за унцию. Рост напряженности происходит на фоне тарифной политики новой администрации США.

На этой неделе мы ожидаем консолидации цен на новом уровне.

⏩Финансовый сектор

🔴Прибыль 2024 года — 3.8 трлн руб. (годом ранее 3,2 трлн руб.).
🔴Консолидированный кредитный портфель российских банков увеличился на 17%.
🔴Консолидированная рентабельность акционерного капитала (ROE) сектор — 23% (годом ранее ROE — 25%).
🔴Замедление по всем перечисленным показателям наблюдается в декабре за счет негативной валютной переоценки и роста операционных расходов.

По сравнению с предыдущим годом выросли как чистые процентные и комиссионные доходы на 0.7 и 0.2 трлн руб., так и операционные расходы на 0.8 трлн руб., декомпозиция чистой прибыли при этом в целом осталась схожей.

⏩Норильский Никель представили операционные результаты за 2024 год:

🔴Выпуск никеля (-2%) г/г, до 205 тыс. тонн.
🔴Выпуск меди +2% г/г, до 433 тыс. тонн.
🔴Выпуск палладия +3% г/г, до 2 762 тыс. унций.
🔴Выпуск платины +1% г/г, до 667 тыс. унций.

Для разворота цикла в сторону увеличению объемов отгрузок нужны катализаторы роста в автомобильные и авиастроительные сектора промышленности.

⏩Корпоративный центр ИКС 5 представил операционные результаты за прошлый год:

🔴Выручка группы (Перекресток, Пятерочка, Чижик) — 3.9 трлн руб., +24,2% г/г. Значительный темп роста показал дискаунтер «Чижик», удвоив выручку до 248 млрд руб.
🔴Основный генератор продаж — Пятерочка. Выручка — 2.9 трлн руб., +19,6% г/г.
🔴Выручка от цифровых бизнесов группы — 200 млрд руб., +62% г/г.
🔴Торговая площадь Х5 расширилась на 8.4% за год. Группа открыла 2 543 новых магазина.

Точки роста группы — рост операционных затрат и кадровый дефицит в отрасли.

⏩Оставляем свою стратегию прежней и продолжаем придерживаться селективного подхода: выбор компаний осуществляем в пользу лидеров отраслей, у которых форвардная рентабельность капитала превышает средние за 5 лет ставки дисконтирования.

ПСБ | Благосостояние

#обзоррынка #инвестиции

ПСБ Благосостояние

03 Feb 2025 15:37

🐖В инвестициях существует множество красочных терминов, и один из них — «свиньи». Давайте разберемся, какие у таких инвесторов особенности, и чему можно научиться, наблюдая за их стратегией.

🥸«Свиньями» трейдеры называют инвесторов, которые:

🔴Стремятся к максимальной прибыли, забывая про риски.
🔴Держат активы слишком долго, упуская момент фиксации прибыли.
🔴Игнорируют риски в погоне за высокой доходностью.

➡️Особенности поведения «свиней»

🔴Эмоциональность. Часто принимают решения под влиянием эмоций, а не логики.
🔴Отсутствие стратегии выхода. Редко планируют, когда продавать активы.
🔴Чрезмерная уверенность. Склонны переоценивать свои способности прогнозировать рынок.
🔴Пренебрежение диверсификацией. Инвестируют все средства в один или несколько «перспективных» активов, забывая про распределение рисков.

🔼Преимущества такого подхода

🔴Потенциально высокая прибыль. Иногда длительное удержание активов оправдывает ожидания и может принести значительную доходность.
🔴Возможность поймать сильный тренд. Длительное удержание позиции может быть выгодным на растущем рынке.

🔽Недостатки стратегии «свиней»

🔴Высокие риски. Отсутствие управления рисками может привести к серьезным потерям.
🔴Эмоциональное выгорание. Постоянное напряжение из-за страха упустить прибыль.
🔴Упущенные возможности. Фокус на одном активе мешает замечать другие перспективы.

👀Чему это может научить инвесторов?

🔴Самоанализ. Понимание ошибок «свиней» поможет избежать их повторения.
🔴Улучшение стратегии. Осознание недостатков такого подхода может помочь в разработке более сбалансированной стратегии.
🔴Эмоциональный контроль. Понимание рисков эмоционального трейдинга ведет к более рациональным решениям.
🔴Планирование. Анализ поведения «свиней» помогает создать плана входа и выхода из позиций.

🐽«Свиньи» на рынке — больше, чем жаргон. Это возможность взглянуть на инвестиционный процесс критически, оценить свои действия и улучшить стратегию. Успешные инвестиции требуют баланса между стремлением к прибыли и грамотным управлением рисками.

ПСБ | Благосостояние

#словарьинвестора #инвестиции

ПСБ Благосостояние

03 Feb 2025 10:05

Понедельник 03.02.2025

🌍Австралия, Япония, Индия, Россия, Германия, Еврозона, Великобритания, Канада — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI).
🇨🇳Китай — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin.
🇹🇷Турция — Индекс потребительских цен (ИПЦ).
🇪🇺Еврозона — Индекс потребительских цен (ИПЦ).
🇺🇸США — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM.

Вторник 04.02.2025

🇺🇸США — Объём промышленных заказов.
🇺🇸США — Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS).
🇺🇸США — Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).

Среда 05.02.2025

🌍Австралия, Япония, Индия, Россия, Германия, Еврозона, Великобритания, Бразилия — Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг.
🇨🇳Китай — Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin.
🇷🇺Россия — Индекс делового доверия.
🇷🇺Россия — Объём промышленного производства.
🇷🇺Россия — Уровень безработицы.
🇷🇺Россия — Валютные интервенции.
🇪🇺Еврозона — Индекс цен производителей (PPI).
🇺🇸США — Сальдо торгового баланса
🇺🇸США — Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global.
🇺🇸США — Запасы сырой нефти.

Четверг 06.02.2025

🇦🇺Австралия — Сальдо торгового баланса.
🇬🇧Великобритания — Ключевая ставка ЦБ.
🇨🇦Канада — Индекс деловой активности в Канаде от Ivey.
🇺🇸США — Объём запасов природного газа.

Пятница 07.02.2025

🇮🇳Индия — Ключевая ставка ЦБ
🇩🇪Германия — Объём промышленного производства.
🇺🇸США — Уровень безработицы.
🇺🇸США — Ожидаемая инфляция от Мичиганского университета.
🇺🇸США — Общее число буровых установок от Baker Hughes (U.S. Baker Hughes Total Rig Count).

ПСБ | Благосостояние

#событиянедели #инвестиции

ПСБ Благосостояние

01 Feb 2025 14:17

Директор по развитию продаж продуктов благосостояния ПСБ Максим Быковец в программе «Рынки.Итоги» на РБК-ТВ обсудил важные темы прошедшей недели:

🔴Замедление инфляции

🔴Перспективные акции банковского сектора

🔴Утренние торги на Московской бирже

🔴Распродажа на рынке ОФЗ

🔴Сохранение базовой ставки ФРС

🔴Редомицелляция ЦИАНа

И многое другое.

Смотрим запись эфира: 🫂 Вконтакте и 🎬 YouTube

ПСБ | Благосостояние

#сми #инвестиции

ПСБ Благосостояние

31 Jan 2025 15:55

Банк России повысил имущественный критерий для присвоения статуса квалифицированного инвестора.

Минимальный размер активов, которыми должен владеть человек, чтобы его признали квалифицированным инвестором, с 10 февраля 2025 года увеличивается с 6 до 12 млн рублей. А с 1 января 2026 года — с 12 млн до 24 млн рублей. Соответствующее указание Банка России зарегистрировал Минюст России.

Управляющий директор по ЗПИФ УК ПСБ Елена Часовских рассказывает о причинах, способствовавших принятию данного решения.

По мнению Елены Часовских, внесенные изменения ожидаемы и являются частью общей концепции изменения подхода Банка России к предоставлению доступа физическим лицам к сложным финансовым инструментам, получению статуса квалифицированного инвестора и тестированию физических лиц.

С одной стороны, повышение имущественного критерия сокращает круг инвесторов, которые могут получить статус «квала». Однако, изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг», которые вступают в силу 23.05.2025 года, расширяют и уточняют перечень критериев, по которым физическое лицо может получить статус квалифицированного инвестора.

Например, размер дохода физического лица, наличие определенного Банком России образования или ученой степени могут являться самостоятельным критерием для получения статуса квалифицированного инвестора.

Имущественный критерий и размер дохода могут также различаться в зависимости от знаний инвестора в отношении финансового рынка и сложных финансовых инструментов. Наличие таких знаний должны проверить организации, осуществляющие признание лиц «квалом» (управляющая компания ПИФ, брокер, дилер, управляющий ценными бумагами или форекс-дилер).

Таким образом, после вступления указанных изменений в силу, на наш взгляд, у инвесторов будет больше возможностей для получения статуса квалифицированного инвестора.

В совокупности указанные изменения направлены на исключение формального подхода к получению статуса квалифицированного инвестора и повышение числа квалифицированных инвесторов, которые имеют опыт, образование, знания, необходимые для работы со сложными инвестиционными продуктами.

ПСБ Благосостояние

30 Jan 2025 17:03

⚡️Для тех, кто пропустил прямой эфир «ПРО Инвестиции», приглашаем посмотреть запись. Узнайте о последних тенденциях и стратегиях инвестирования от экспертов УК ПСБ.

ПСБ | Благосостояние

#прямойэфир_проинвестиции

ПСБ Благосостояние

30 Jan 2025 10:55

❌Ошибки в инвестициях — не только распространенное, но и дорогостоящее явление. Даже опытные игроки рынка попадают в ловушки эмоций, уверенности и неверной оценки рисков.

Разберем типичные ошибки, покажем, как их избежать, и докажем, что даже волатильный рынок может работать на вас, если подходить к делу грамотно.

😡Ошибка 1. Эмоции против стратегии.

Когда рынок растет, инвесторы поддаются эйфории и покупают активы на пике. Когда рынок падает, паника заставляет их продавать с убытком. Итог: потери там, где могли быть возможности.

🔴Как избежать: составьте инвестиционный план и следуйте ему, независимо от настроения рынка. Это навигатор, который направит вас к целям и убережет от импульсивных решений.

🕯Ошибка 2. Ставка на одно направление.

Инвестировать в один актив или сектор может казаться заманчивым, особенно если он показывает уверенный рост. Но если этот «локомотив» вдруг остановится, портфель может пострадать.

🔴Одно из решений: диверсифицировать вложения. Акции, облигации и другие инструменты могут помочь снизить общий риск. Правильный баланс защищает капитал и создает основу для стабильного роста.

📊Ошибка 3. Игнорирование анализа рисков.

Иногда фокус на высокой доходности снижает внимание к рискам. Инвесторы забывают, что за перспективой двузначной прибыли скрываются повышенные риски.

🔴Как избежать: перед каждой сделкой анализируйте риски. Учитывайте характеристики актива, его корреляцию с другими инструментами и влияние макроэкономики. Ведь чем выше потенциальная доходность, тем выше риски.

🤔Ошибка 4. «Я знаю лучше».

Самоуверенность — популярная ошибка, особенно у новичков. Многие игнорируют советы профессионалов, считая, что могут справиться самостоятельно.

🔴Решение: не прекращайте учиться. Даже гуру рынка следят за аналитикой и изменениями законодательства. Если вы не уверены в своих силах, обратитесь за помощью к финансовым консультантам.

🚩Ошибка 5. Нет цели — нет результата.

Инвестирование без конкретной цели напоминает путешествие без пункта назначения. Вы движетесь, но не знаете, куда придете.

🔴Как исправить: сформулируйте свои цели: накопить на квартиру, создать пассивный доход или выйти на пенсию с комфортом. От этого зависит выбор активов, стратегия и сроки.

🥸Ошибки — часть любого пути, но это не повод бояться рынка. Дисциплина, грамотный подход и готовность учиться помогут вам избежать большинства проблем и превратить инвестирование в инструмент достижения финансовых целей.

ПСБ | Благосостояние

#инвестиции

ПСБ Благосостояние

29 Jan 2025 17:00

⚡️Присоединяйтесь к прямому эфиру по ссылке!

ПСБ Благосостояние

29 Jan 2025 14:54

⚡️В 2024 году россияне активно инвестировали в срочные депозиты и фонды денежного рынка, вложив около 10 трлн руб. на фоне повышения ключевой ставки Банком России до 21%.

Общий объем таких инвестиций превысил 50 трлн руб. Также более 700 млрд руб. было направлено в физическое золото, цена которого выросла в полтора раза, согласно данным газеты «Коммерсантъ».

О том, как золотые монеты остаются популярным инвестиционным инструментом, рассказал «Коммерсанту» старший вице-президент, директор департамента управления благосостоянием ПСБ Алексей Жоголев.

В ПСБ на протяжении всего 2024 г. наибольший спрос на инвестиционные монеты сохранялся преимущественно среди клиентов Private Banking и компаний малого и среднего бизнеса, которые имеют соответствующую лицензию и проводят операции с драгоценными металлами.

За 11 месяцев 2024 г. мы продали более 68 тысяч монет,что почти на 30% превышает аналогичный показатель 2023 года.

Особой популярностью пользовались наиболее ликвидные золотые монеты «Георгий Победоносец» номиналом 50 руб.

В ситуации неопределенности инвестиционные монеты из золота традиционно являются защитным инструментом, в том числе от инфляционных рисков. В 2025 году в ожидании роста стоимости золота мы прогнозируем сохранение спроса со стороны клиентов на эти инструменты.

На рост стоимости золота, и как следствие, на инвестиционные золотые монеты, в течение года будут влиять политика центральных банков, направленная на увеличение золотовалютных резервов, а также изменения макроэкономической ситуации в развитых экономиках.