ПСБ Благосостояние

27 Feb 2025 17:37

🇷🇺 Россия

🔵ЦБ РФ сообщил о возможном развороте проинфляционных факторов
🔵Индекс МосБиржи упал ниже 3200п в рамках коррекции, лидируют в откате «ПИК» и «Самолет»
🔵Минюст зарегистрировал приказы об индексации оптовых цен на газ в 2025 году на 10,3%
🔵Кабмин продлил до 31 августа запрет на экспорт бензина из РФ для производителей
🔵Международные резервы РФ с 14 по 21 февраля увеличились на $6,1 млрд
🔵Производство СПГ в России в январе снизилось г/г на 2,9% — до 3 млн т
🔵Производство компьютеров и электроники в январе выросло на 7,2% г/г
🔵Добыча угля в РФ в январе выросла на 6,2% год к году, до 37,5 млн т
🔵Выпуск золота в России снизился на 2,5% в январе

🔵Сбербанк в 2024 году увеличил корпоративное кредитование по МСФО на 19%, розничное — на 12,7%
🔵Годовая чистая прибыль Росгосстраха выросла на 68,9%
🔵РусГидро получила 13,4 млрд рублей годового убытка по РСБУ против прибыли годом ранее
🔵Ozon в IV квартале нарастил оборот на 52% до 953 млрд рублей
🔵Fix Price в IV квартале нарастил выручку на 7,4% до 87,7 млрд рублей

🌍 Мир

🇨🇳Китай — ЦБ ужесточил требования к листингу небольших компаний в США
🇪🇺Еврозона — Уровень запасов газа в подземных хранилищах опустился ниже 40%
🇬🇧Великобритания — Оператор Лондонской фондовой биржи увеличил годовую выручку лучше прогноза
🇹🇼Тайланд — Пообещали ввести туристический налог в конце 2025 года
🇺🇸США — Оценка роста ВВП США в IV квартале осталась на уровне 2,3%
🇺🇸США — Число заявок на пособие по безработице в США подскочило до максимума с декабря
🇺🇸США — Nvidia увеличила выручку до рекорда в IV финквартале
🇺🇸США — EBay увеличил выручку в IV квартале на 1%
🇺🇸США — Brent подорожала до $73,25 за баррель

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

27 Feb 2025 15:03

🥸Вас ждёт вторая викторина в рамках конкурса «Защитник финансового благополучия». На этот раз мы сосредоточимся на важной теме — рисках, связанных с инвестициями, и их влиянии на доходность.

Эта викторина предоставит вам возможность проверить свои знания и углубить понимание ключевых аспектов, таких как виды инвестиционных рисков и их взаимосвязь с доходностью.

Готовы проверить свои знания и узнать больше о том, как управлять рисками в инвестициях? Начнем!

ПСБ Благосостояние

27 Feb 2025 11:07

🥸Майк Меррилл действительно провел этот необычный эксперимент.

Его акции, стоимость которых начинались с $1, вскоре выросли до $5. Несмотря на это, к 2021 году ему удалось продать лишь 14% акций. Но сам Майк считает, что участие акционеров сделало его жизнь намного более яркой и насыщенной, чем он ожидал.

Неординарный инвестор даже организует ежегодные собрания акционеров, которые он сам сравнивает с крупнейшими финансовыми форумами, такими как у Уоррена Баффета.

Но важно помнить: хотя этот эксперимент и был увлекательным, в реальности зачастую всё устроено иначе. В инвестициях важен не только расчёт, но и чёткие границы.

Решения, которые касаются личной жизни, не могут быть переданы в руки инвесторов — в отличие от стратегических направлений компании. Майк Меррилл создал уникальный эксперимент, но это исключение, а не правило в мире инвестиций.

Ставьте ❤️, если тоже хотели бы поучаствовать в таком эксперименте, или 🔥, если шокированы решением Майка!

ПСБ | Благосостояние

#мифилиреальность #инвестиции

ПСБ Благосостояние

26 Feb 2025 17:45

🇷🇺 Россия

🔵Россия и Ирак обсуждают новые экономические соглашения
🔵ЦБ отметил сохранение перегрева экономики РФ в IV квартале и ждет рост на 2,9% в I квартале
🔵Мосбиржа ожидает подключения большинства крупных брокеров к торгам по выходным 1-2 марта
🔵Сальдо торгового баланса России в 2024 году выросло на 7,8%
🔵Продажи жилья по ипотеке с господдержкой во второй половине 2024 года упали вдвое
🔵Съезд Российского союза промышленников и предпринимателей назначен на 18 марта

🔵«Газпром нефть» передала «Газпрому» 5,15% акций сербской NIS
🔵Выручка «Ростелекома» в IV квартале выросла на 12% до 233,9 млрд рублей
🔵«Эльгауголь» ввел все 11 обогатительных фабрик

🌍 Мир

🇪🇺Еврозона — Акции Европы преимущественно выросли во вторник
🇫🇷Франция — Danone увеличил годовую чистую прибыль в 2,3 раза
🇬🇧Великобритания — BP возвращается на гигантское месторождение Киркук в Ираке
🇩🇪Германия — E.ON в 2024 году снизил скорректированную EBITDA на 3%, выручку — на 14%
🇰🇿Казахстан — Планирует поставить 1,5 млн нефти в Германию по «Дружбе» в 2025 году
🇹🇼Таиланд — ЦБ неожиданно снизил базовую ставку до 2%
🇺🇸США — Чистая прибыль банков выросла на 5,6% в 2024 году
🇺🇸США — Продажи новостроек в январе упали на 10,5% — хуже прогноза
🇺🇸США — General Motors запускает обратный выкуп акций на $6 млрд
🇺🇸США — Котировки Brent откатились ниже $73 за баррель

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

26 Feb 2025 10:04

В предыдущих постах мы подробно рассмотрели открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ) и биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ).

Сегодня мы переходим к следующему сложному и интересному финансовому инструменту — закрытым паевым инвестиционным фондам (ЗПИФ). Этот инструмент открывает новые горизонты для инвесторов и предлагает уникальные возможности для управления капиталом.

Перед тем как углубиться в детали ЗПИФ, давайте закрепим пройденный материал в небольшой викторине ниже про БПИФ. Поехали!

ПСБ Благосостояние

25 Feb 2025 14:09

⏩С начала февраля индекс замещающих облигаций прибавил пару процентов на фоне стремительного обесценения доллара США по отношению к рублю.

Напомним, с начала года американская валюта упала на 13,3% к российской валюте. Если ранее участники рынка ориентировались на монетарную политику ФРС, планируя дюрацию своих портфелей, то сейчас, складывается впечатление, что инвесторы скупают высококачественные бумаги в надежде заработать на возвращении доллара в диапазон 95-100 рублей.

Таким образом, можно предположить, что текущие уровни доходности по эмитентам с кредитным рейтингом ААА являются низкими, и их может ожидать снижение цен на фоне навеса первичных предложений с лучшими условиями. Это уже наблюдалось при объявлении премаркетинга выпусков Новатэка и Сибура.

В текущей ситуации целесообразно рассмотреть возможность формирования портфеля «от защиты», что подразумевает использование инструментов с небольшой дюрацией. Это может позволить инвесторам постепенно адаптироваться к новым условиям и рассмотреть более интересным выпуски по мере их появления на рынке.

ПСБ | Благосостояние

#обзоррынка #инвестиции

ПСБ Благосостояние

25 Feb 2025 10:05

⏩Индекс Мосбиржи вырос на 3,1% за период с 17 по 21 февраля.

Основными катализаторами роста стали металлургический и транспортный сектора.

Позитивная динамика российского рынка обусловлена двумя факторами: снижением премии за риск на фоне новостей о переговорах России и США, а также замедлением недельных данных об инфляции. Эти обстоятельства создают предпосылки для пересмотра прогнозов монетарной политики.

⏩Нефть

Ключевым фактором, способствующим росту нефтяных котировок, является пересмотр оценок ОПЕК+ относительно возможного увеличения добычи в апреле. Однако узким местом для роста котировок остается риск повышения экспортных отгрузок иракской нефти.

Наш прогноз на эту неделю составляет 73-77$ за баррель.

⏩Яндекс представил финансовые результаты за 2024 год

🔴Выручка компании составила более триллиона рублей (+37% г/г).
🔴Скорректированная EBITDA достигла 188,6 млрд рублей (+56% г/г), рентабельность EBITDA составила 17,2%.
🔴Штат сотрудников увеличился на +15% и достиг 29 тысяч человек.

Мы оставляем стратегию прежней и продолжаем придерживаться селективного подхода. Выбор компаний отдаем в пользу лидеров отраслей, у которых форвардная рентабельность капитала превышает средние за 5 лет ставки дисконтирования.

ПСБ | Благосостояние

#обзоррынка #инвестиции

ПСБ Благосостояние

25 Feb 2025 08:22

В прямом эфире программы «Рынки. Утро» на РБК-ТВ руководитель по развитию бизнеса УК ПСБ Тимур Рамазанов обсудил с Алевтиной Пенкальской главные новости дня: что будет с рынком дальше, топ-3 акции и многое другое. Запись эфира сегодня появится в канале. Оставайтесь с нами!

ПСБ Благосостояние

24 Feb 2025 15:04

🥸Мы продолжаем наше путешествие в историю инвестиций и сегодня обратим внимание на первые биржи на Руси. Эти торговые площадки стали важным этапом в развитии финансовой системы страны.

Давайте рассмотрим, какими они были, как формировались и какие события предшествовали созданию организованных рынков, которые мы знаем сегодня.

🐂Торговые ряды и ярмарки

В XV-XVII веках на Руси активно проводились ярмарки, где купцы собирались для обмена товарами.

Одной из самых известных была ярмарка в Нижнем Новгороде, основанная в середине XV века (около 1460 года), которая стала важным торговым центром.

Здесь происходила не только купля-продажа товаров, но и обмен информации о ценах и спросе. В 1667 году на этой ярмарке был установлен первый «порядок торговли», который регламентировал правила и условия сделок.

🏦Первая официальная биржа

В 1703 году, по указу Петра I, была основана первая официальная биржа в России – Санкт-Петербургская биржа. Она стала важным шагом к формированию организованного финансового рынка.

На этой бирже начали торговать акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами. Интересно, что в начале своего существования биржа занималась не только торговлей, но и обменом новостей, что способствовало развитию деловой культуры.

↗️Развитие биржевой торговли

В XIX веке биржевая торговля в России продолжала развиваться. В 1839 году была основана Московская биржа, которая быстро стала одной из крупнейших в стране. Здесь начали активно торговать не только акциями, но и товарами, такими как зерно и сахар.

📤Биржевые реформы

В начале XX века биржевая система претерпела значительные изменения. В 1900 году была проведена реформа, которая привела к созданию новых правил торговли и улучшению инфраструктуры биржи. Это способствовало увеличению объемов торговых операций и привлечению новых инвесторов.

В 1913 году объем торгов на Московской бирже достиг рекордных 1,5 миллиарда рублей, что свидетельствовало о бурном развитии финансового рынка.

💼Советский период

После революции 1917 года биржи в России были закрыты, и торговля акциями и облигациями была запрещена. Однако в 1980-х годах, с началом экономических реформ, биржевая торговля вновь начала возрождаться.

В 1992 году была основана Российская фондовая биржа, что стало важным шагом к восстановлению организованного рынка.

💳История первых бирж на Руси — это путь от ярмарок и торговых рядов к организованным финансовым рынкам. Эти ранние формы торговли заложили основы для современного финансового рынка в России, который продолжает развиваться и адаптироваться к новым экономическим условиям.

Прочитать предыдущий пост из рубрики — Петр I: великий инвестор прошлого и его уроки для современности

ПСБ | Благосостояние

#инвестистория #инвестиции

ПСБ Благосостояние

24 Feb 2025 10:04

Понедельник 24.02.2025

🇪🇺Еврозона — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
🇺🇸США — Индекс национальной активности ФРБ Чикаго (январь)
🇺🇸США — Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласa (январь)

Вторник 25.02.2025

🇩🇪Германия — ВВП IV квартал 2024 год
🇺🇸США — Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 (декабрь)
🇺🇸США — Индекс доверия потребителей от CB (февраль)
🇺🇸США — RИндекс выручки от оказанных услуг ФРБ Ричмонда (февраль)
🇺🇸США — Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)

Среда 26.02.2025

🌍Встреча глав ЦБ и министров финансов G20 — день 1
🇷🇺Россия — Индекс потребительских цен (ИПЦ)
🇷🇺Россия — Объём промышленного производства
🇺🇸США — Запасы сырой нефти

Четверг 27.02.2025

🌍Встреча глав ЦБ и министров финансов G20 — день 2
🇩🇪Германия — Уровень безработицы (февраль)
🇪🇺Еврозона — Индекс доверия потребителей (февраль)
🇨🇭Швейцария — ВВП IV квартал 2024 год
🇺🇸США — ВВП 4 квартал 2024 год
🇺🇸США — Объём запасов природного газа
🇺🇸США — Композитный индекс ФРБ Канзас-Сити (февраль)

Пятница 28.02.2025

🇫🇷Франция — ВВП IV квартал 2024 год
🇨🇦Канада — ВВП IV квартал 2024 год
🇧🇷Бразилия — ВВП IV квартал 2024 год
🇪🇺Еврозона — Потребительские инфляционные ожидания (январь)
🇩🇪Германия — Индекс потребительских цен (ИПЦ)
🇺🇸США — Сальдо торгового баланса (январь)
🇺🇸США — Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (февраль)
🇺🇸США — Общее число буровых установок от Baker Hughes

ПСБ | Благосостояние

#событиянедели #инвестиции

ПСБ Благосостояние

22 Feb 2025 13:04

В наших еженедельных обзорах рынка российских облигаций мы часто упоминаем термин «дюрация облигаций».

Этот показатель играет ключевую роль в анализе рынка облигаций и помогает инвесторам оценить потенциальные риски и возможности. Давайте разберемся, что именно мы хотим показать с помощью этого термина и почему он так важен для принятия инвестиционных решений.

🥸Что такое дюрация?

Дюрация — это мера чувствительности цены облигации к изменениям процентных ставок, выраженная в годах. Точнее, модифицированная дюрация показывает приблизительное процентное изменение цены облигации при изменении доходности на 100 базисных пунктов (1%).

⌛Как это работает?

🔴Чем выше дюрация, тем более чувствительна цена облигации к изменениям процентных ставок.

🔴Облигации с более длительным сроком до погашения обычно имеют более высокую дюрацию.

🔴Облигации с более высокой купонной ставкой имеют меньшую дюрацию при прочих равных условиях.

⚡️Почему это важно для инвесторов?

🔴Оценка процентного риска: дюрация позволяет количественно оценить риск изменения стоимости облигации или облигационного портфеля при колебаниях процентных ставок.

🔴Формирование стратегии: при ожидании снижения процентных ставок инвесторы могут рассмотреть облигации с более высокой дюрацией для потенциально большего прироста капитала. При ожидании роста ставок предпочтительнее облигации с меньшей дюрацией.

🔴Диверсификация: комбинирование облигаций с разной дюрацией помогает создать более сбалансированный портфель с точки зрения процентного риска.

🔴Сравнительный анализ: дюрация позволяет сопоставлять облигации с различными параметрами (сроками погашения, купонными ставками) на единой основе.

👀Рассмотрим две облигации

Облигация А:

🔴Номинал: 1000 рублей
🔴Купонная ставка: 8% годовых
🔴Срок до погашения: 5 лет
🔴Текущая доходность к погашению: 7%
🔴Модифицированная дюрация: 4,35 года

Облигация B:

🔴Номинал: 1000 рублей
🔴Купонная ставка: 6% годовых
🔴Срок до погашения: 3 года
🔴Текущая доходность к погашению: 7%
🔴Модифицированная дюрация: 2,72 года

➡️Сценарий: ключевая ставка на рынке неожиданно выросла на 1 процентный пункт (100 базисных пунктов).

Ожидаемое изменение цены:

🔴Облигация А: -4,35% (4,35 × -1%) ≈ -43,50 рубля
🔴Облигация B: -2,72% (2,72 × -1%) ≈ -27,20 рубля

При одинаковом изменении процентных ставок цена Облигации А изменится значительнее, чем цена Облигации B, что отражает её большую чувствительность к колебаниям рынка. Важно помнить: дюрация — это приближенная оценка, точность которой снижается при значительных изменениях процентных ставок.

Для облигаций с встроенными опционами например, с правом досрочного погашения используется показатель эффективной дюрации, учитывающий вероятность реализации этих опционов. При анализе облигационных портфелей управляющие используют средневзвешенную дюрацию всех входящих в него облигаций.

Понимание дюрации позволяет инвесторам более точно оценивать риски и потенциальную доходность облигаций в различных рыночных условиях.

ПСБ | Благосостояние

#финансовыйдзен #инвестиции

ПСБ Благосостояние

22 Feb 2025 10:07

Главный аналитик УК ПСБ Александр Головцов рассказал «РБК» о факторах, способствующих ожидаемому падению цен на нефть, а также о последствиях ограничений, наложенных на российский нефтяной сектор, для экономики страны.

С чем связано ожидаемое падение нефтяных цен, и что может ему воспрепятствовать? Как санкции против российского нефтяного сектора изменили положение страны на этом рынке, и насколько ситуация обратима?

ОПЕК+ с конца 2022 года сокращала добычу нефти более чем на 2 млн. баррелей в сутки. И это не компенсировалось каким-либо заметным оживлением поставок из-за пределов картеля. Наоборот, рост добычи в США к концу 2024 года почти прекратился.

Тем не менее, цена «чёрного золота» все эти два года в основном падала. Логичный вывод — глобальное потребление нефти перестало увеличиваться. Так, руководители крупнейших китайских нефтяных компаний в прошлом году заявляли, что потребление нефти в стране достигло пика и начинает снижаться. А именно эта страна была основным локомотивом глобального спроса на жидкие углеводороды в последние 15 лет.

Как следствие, даже умеренного роста добычи за пределами ОПЕК+ с лихвой хватает для удовлетворения запросов потребителей. А планы восстановления добычи картеля мощным навесом давят на долгосрочные прогнозы цен.

Внешние энергетические ограничения сказываются на российских макропоказателях умеренно — в основном через дисконт Urals к Brent и трансакционные издержки. Приблизительно их можно оценить в 0,3-0,4% процентных пункта ВВП по бюджетному балансу и в 3-5% ослабления рубля.

В оптимистичном прогнозе — US 90$ за баррель Urals и прибавка порядка 2% к росту ВВП. Пессимистичный — 40$ за баррель и торможение экономики примерно на те же 2%. На практике в обоих случаях влияние наверняка будет сглажено курсом рубля и денежно-кредитной политикой. Базовый сценарий: 60-65$ за баррель с чуть заметным тормозящим влиянием на ВВП.

Совсем комфортный уровень — для полной балансировки бюджета — 75-80$ за баррель Urals при текущем курсе рубля. Для рецессии теоретически может хватить падения до 50$ за баррель — опять же при стабильном валютном курсе.

При снятии ограничений вряд ли российская добыча нефти быстро вырастет на 8-10%, чтобы обвалить мировые цены более чем на 10$ за баррель и уравновесить сокращение дисконта Urals. Гораздо важнее динамика снятия ограничений добычи ОПЕК+ в целом.

ПСБ Благосостояние

21 Feb 2025 13:38

🥸Поздравляем вас с завершением первой викторины «Защитник финансового благополучия»!

Теперь пришло время подсчитать ваши правильные ответы. Поделитесь результатом-реакцией и узнайте, насколько хорошо вы разбираетесь в основах инвестирования:

👍 — 0-1 балл: вы только начинаете свой путь в мире инвестиций. Не переживайте! Это отличная возможность узнать больше о финансах и инвестициях.

❤️ — 2-4 балла: вы на правильном пути! У вас уже есть некоторые знания об инвестициях, но есть еще много интересного впереди.

🔥 — 5 баллов: поздравляем! Вы настоящий защитник финансового благополучия! Ваши знания об основах инвестирования впечатляют.

Чтобы углубить свои знания перед началом инвестирования, мы предлагаем вам полезный контент, рассмотренный в нашем телеграм-канале:

🔴Как правильно поставить себе инвестиционную цель?
🔴Что такое горизонт инвестирования?

Ждем ваших результатов и надеемся, что вы продолжите развивать свои инвестиционные навыки вместе с нами.

ПСБ Благосостояние

20 Feb 2025 17:08

🇷🇺 Россия

🔵ЦБ оценил объем кредитного фрода в крупнейших банках по итогам 2024 г. в 12,8 млрд руб.
🔵Рынок акций РФ в среду превысил 3270п по индексу МосБиржи
🔵Лимиты кредитования через ФРП планируется увеличить до 3-5 млрд рублей
🔵Инфляция в РФ с 11 по 17 февраля составила 0,17%, в годовом выражении подросла до 10,00
🔵Рынок ювелирной розницы РФ в 2024 году вырос до 460 млрд рублей
🔵Цены промпроизводителей в РФ в январе выросли на 0,5% после 0,4% в декабре
🔵Цены производителей на бензин в РФ в январе снизились на 12,2% после 12,5% в декабре
🔵Международные резервы РФ с 7 по 14 февраля увеличились на $1,6 млрд

🔵СПБ Биржа добавит на торги в выходные 16 российских акций
🔵«Башнефть» в 2024 году прирастила запасы углеводородов на 114%
🔵Годовая выручка «Яндекса» впервые превысила 1 трлн рублей
🔵СД «Аэрофлота» 28 февраля обсудит положение о дивполитике и стратегию до 2030 г.
🔵Акционеры «Селектела» переизбрали совет директоров

🌍 Мир

🇨🇳Китай — ЦБ вновь оставил базовую ставку на уровне 3,1%
🇨🇳Китай — Lenovo в III финквартале увеличила чистую прибыль более чем вдвое
🇪🇺Еврозона — Квартальная чистая прибыль Airbus выросла в 1,7 раза
🇩🇪Германия — Чистая прибыль Mercedes-Benz в IV квартале упала на 18%
🇫🇷Франция — Renault сократил годовую прибыль почти в три раза при росте выручки на 7,4%
🇬🇧Великобритания — «Манчестер Юнайтед» завершил II финквартал с чистым убытком
🇺🇸США — ФРС обеспокоена возможным ускорением инфляции из-за политики Трампа
🇺🇸США — В 2024 году произошло 101 IPO иностранных компаний
🇺🇸США — Brent подорожала до $76,27 за баррель

🌍Цены на золото обновили исторический максимум

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

19 Feb 2025 17:43

🇷🇺 Россия

🔵ЦБ: инфляционные ожидания россиян снизились до 13,7%
🔵Мосбиржа 25 февраля запустит торги фьючерсом на акции индийских компаний
🔵Крупные банки ежемесячно «охлаждают» около 300 тыс. переводов
🔵Дефицит консолидированного бюджета РФ в 2024 году снизился на 17,5% до 3,225 трлн руб.
🔵Рынок легковых автомобилей с пробегом в РФ в январе вырос г/г на 29,4%
🔵Объем закупок крупнейших госкомпаний РФ у самозанятых в 2024 г. вырос на 64%

🔵«Группа Экзалтер» более чем на месяц продлила сбор заявок на pre-IPO
🔵«ВсеИнструменты.ру» в 2024 году нарастил выручку на 28% до 170 млрд рублей
🔵«Автозавод СПб» планирует снизить в 2,5 раза производство автомобилей Xcite в 2025 году

🌍 Мир

🇨🇳Китай — Сократил портфель US Treasuries в декабре до минимума с 2009 года
🇯🇵Япония — В январе импортировала максимальный за два года объем СПГ
🇯🇵Япония — Экспорт в январе вырос максимально с августа
🇨🇭Швейцария — Glencore неожиданно получила чистый убыток в 2024 году
🇬🇧Великобритания — Трейдеры потеряли уверенность в двух снижениях ставки ЦБ до конца года
🇬🇧Великобритания — В Лондоне недвижимость подешевела в 2024 году с учетом инфляции
🇬🇧Великобритания — В январе инфляция ускорилась до 3%, выше прогноза
🇸🇦Саудовская Аравия — В декабре снизила добычу нефти на 0,2% к ноябрю
🇲🇩Молдавия — Дефицит внешней торговли в 2024 году вырос на 19% до $5,5 млрд
🇳🇱Нидерланды — Philips зафиксировал чистый убыток в IV квартале
🇳🇿Новая Зеландия — ЦБ снизил ключевую ставку на 50 б.п. до 3,75%
🇪🇪Эстония — В 2026 году расходы на оборону превысят 4% ВВП
🇺🇸США — Occidental Petroleum зафиксировала чистый убыток в IV квартале
🇺🇸США — Etsy увеличила выручку до рекорда в IV квартале
🇺🇸США — Brent подорожала до $76,51 за баррель

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

27 Feb 2025 15:46

⭐️ Поздравляем с завершением второй викторины «Защитник финансового благополучия»! Теперь подсчитайте свои правильные ответы и узнайте, насколько вы разбираетесь в рисках и доходности при инвестировании.

👍 — 0-1 балл: вы только начинаете изучать риски инвестирования. Рекомендуем углубить свои знания, чтобы принимать обоснованные решения.

❤️ — 2-4 балла: у вас есть базовые знания о рисках и доходности, но есть возможность для роста.

🔥 — 5 баллов: вы настоящий эксперт в области рисков при инвестировании! Ваши знания впечатляют, продолжайте развиваться и делитесь опытом с другими.

Для расширения ваших знаний об инвестиционных рисках и их взаимосвязи с доходностью мы подготовили полезный контент, который уже был рассмотрен в нашем телеграм-канале:

🔴Какие бывают виды инвестиционных рисков?
🔴Какая взаимосвязь между риском и доходность?
🔴Страхуются ли инвестиции?
🔴Что такое «депозитарий» и какие функции выполняет в инвестиционной сфере?

Ждем ваших результатов и надеемся, что вы продолжите развивать свои инвестиционные навыки вместе с нами.

🎁 Не забудьте принять участие в конкурсе тут

ПСБ | Благосостояние

#обзоррынка #инвестиции

ПСБ Благосостояние

27 Feb 2025 13:07

⚡️О том, что будет с курсом доллара, инфляцией и ключевой ставкой в России в ближайшие месяцы, рассказал «Ведомостям» главный аналитик УК ПСБ Александр Головцов.

Что будет с курсом доллара в ближайшие месяцы?

Курс доллара к рублю будет существенно зависеть от улучшения на геополитическом направлении.

При появлении более чётких перспектив снятия внешних ограничений рубль на некоторое время может стать сильнее 85 за доллар за счёт притока капитала.

Однако в дальнейшем на валютный курс окажет влияние оживление импорта, и в течение года курс вернётся к 90-95 руб./$ и более.

Пик в годовом выражении может быть достигнут в марте-апреле на уровне чуть выше 10%. Месячная инфляция вряд ли уже будет выше январских 1,23%. Разве что в июле на разовом эффекте повышения тарифов ЖКХ. По итогам года ждём около 8%.

Отскок рубля при относительной слабости мировых цен на сырьё (кроме золота и удобрений) усугубляет тенденцию падения прибыли российских экспортёров, наблюдаемую с середины 2024 года.

Расходы экспортёров растут из-за внутренней инфляции и повышения налогов, а цены реализации на их товары в рублях падают: эффект на прибыль — выраженно негативный.

Снижение депозитных ставок во многом объясняется послаблениями расчёта норматива краткосрочной ликвидности. И пока оно в целом очень умеренное, 1-1,5 процентного пункта. Банки только начали пересматривать ожидания по ключевой ставке.

ПСБ Благосостояние

27 Feb 2025 10:04

😳В 2008 году инвестор придумал смелый эксперимент: он выпустил 100 000 виртуальных акций «самого себя» и начал продавать их через интернет.

И вот, что самое удивительное — владельцы акций получали право решать за него важнейшие моменты жизни, такие как выбор работы, начало новых отношений и многое другое!

Не просто инвестировать в компанию, а в… человека. Звучит как фантастика, правда? Как думаете, этот миф мы придумали, или все-таки это реальность?

ПСБ | Благосостояние

#мифилиреальность #инвестиции

ПСБ Благосостояние

26 Feb 2025 12:06

🛍Инвестиции — это не только способ сохранить и приумножить капитал, но и возможность диверсифицировать риски. Одним из интересных инструментов для этого являются закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ).

В этом посте мы рассмотрим, что такое ЗПИФ, его отличительные особенности, для решения каких задач он подходит.

🥸 Закрытый паевой инвестиционный фонд — это такой же коллективный инвестиционный инструмент, формирующийся путем объединения средств инвесторов для последующего вложения в различные активы, но в отличие от рассмотренных ранее ОПИФов и БПИФов имеет ключевые отличия:

🔴ЗПИФ создается на определенный срок и предъявить паи к погашению нельзя до окончания срока действия правил доверительного управления фондом (ПДУ). Хотя даже в этом случае есть возможности досрочного выхода из проекта: частичное погашение или погашение при голосовании против на общем собрании.

🔴ЗПИФ имеет фиксированное количество паев, которые выдаются при формировании.

🔴При этом ЗПИФ может проводить дополнительные выдачи паёв, если такая возможность указана в ПДУ ЗПИФ.

🖥 Для каких задач подходит данный финансовый инструмент?

🔴Вы можете купив паи ЗПИФ и став пайщиком, проинвестировать небольшую сумму и стать участником масштабного инвестиционного проекта — например, статьи со-владельцем большого объекта недвижимости ТЦ, БЦ или склада, арендуемого OZON, Wildberries и другие.

🔴Все задачи по выбору актива, его проверке, управлению, решению проблем, продаже, поиску арендаторов — решает УК ЗПИФ. То есть вы экономите время и снижаете свои риски — поскольку у УК есть опыт, команда, экспертиза. Это ваша инвестиция в сложный актив в один клик.

🔴Диверсификация — покупая паи фонда, вы приобретаете долю во всех активах и распределяете риск своих инвестиций среди всего имущества паевого фонда.

⭐️ Кроме того, ЗПИФ может использоваться для:

🔴Привлечения со-инвесторов для реализации инвестиционных проектов в разных отраслях.
🔴Привлечения стратегических партнеров и подготовки компании к публичному размещению (IPO).
🔴Повышения качества структуры корпоративного управления, реализации опционных программ.
🔴Привлечения инвестиций в действующий бизнес, например, в готовый арендный объект.
🔴Защиты активов от корпоративных, семейных, наследственных и иных конфликтов;
🔴Обеспечения стабильности в рамках преемственности и наследования.
🔴Повышения финансовой эффективности бизнеса.

ЗПИФ может стать эффективным инструментом для инвесторов, которые ищут профессиональное управление и диверсификацию рисков.

Понимание особенностей и преимуществ ЗПИФ поможет вам принимать более обоснованные инвестиционные решения. Их мы рассмотрим в следующем посте.

ПСБ | Благосостояние

#финансовыйдзен #инвестиции

ПСБ Благосостояние

25 Feb 2025 16:11

❤️ Благотворительность — это не только способ помочь нуждающимся, но и инвестиция в общество, в котором мы живем. Исследования показывают, что те, кто занимается «добрыми делами», чаще испытывают удовлетворение от жизни.

Например, исследование, проведенное учеными из Гарвардского университета, показало, что для того, чтобы стать счастливее, мы должны начать по-другому тратить свои деньги. Они проанализировали влияние на уровень счастья четырех разных способов использования денег:

🔴Покупки товаров
🔴Покупки свободного времени
🔴Покупки впечатлений
🔴Благотворительности

Результаты исследования недвусмысленно указывают на то, что, хотя люди предпочитают первый способ, однако остальные три делают их не менее счастливыми.

🥸 Хотите глубже разобраться в теме?

Обратите внимание на книгу «Происхождение альтруизма и добродетели» Мэтта Ридли — она рассказывает о том, как добрые поступки влияют на наш мозг, эмоции и даже физическое здоровье.

👀 Как начать?

🔴Ориентируйтесь на то, что близко вам по духу: помощь детям, животным, медицинские фонды или экологические инициативы.
🔴Проверяйте надежность организаций, изучайте их отчётность

↗️ Определите сумму и формат:

🔴Установите фиксированный процент дохода, который вы готовы выделять (например, 3-5%).
🔴Решите, как вы будете помогать: разовые переводы, регулярные донаты или, может, волонтерская работа?

Не забывайте о налоговых льготах: в России пожертвования в некоторые организации можно учитывать при расчете налогов — узнайте, как это работает для выбранных вами фондов.

А вы сделали уже благотворительность частью своего бюджета, тогда ставьте — ❤️! Только думаете об этом, тогда — 🔥!

ПСБ | Благосостояние

#инвестиции

ПСБ Благосостояние

25 Feb 2025 12:05

⏩Облигационный рынок продолжает делать ставку на снижение геополитической напряженности и смягчение денежно-кредитной политики.

Ажиотаж на аукционах Минфина по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) с высокой дюрацией и фиксированной ставкой, стартовавший 12 февраля, продолжился и на прошлой неделе.

Спрос на государственные бумаги составил почти 300 млрд рублей, из которых рынку отдали 67% или 200 млрд были размещены на рынке. Таким образом, шестой аукционный день подряд инвесторы собирают только облигации с фиксированной ставкой на рекордных объемах.

Феноменальный спрос наблюдается и на корпоративных эмиссиях. Например, РЖД предложило рынку уже четыре выпуска рублевых бумаг с фиксированной ставкой купона и сроком более 3 лет, и на все из них, по нашим данным, имеется значительный интерес. Переподписка в 5-летнем выпуске состоялась более 3-х раз: при объеме эмиссии в 30 млрд рублей интерес инвесторов превысил 90 млрд.

Мы разделяем рыночный оптимизм и считаем его абсолютно оправданным. По нашим оценкам, снижение ключевой ставки до 10% в 2026 году приведет к финансовому результату по этим активам в размере 55-60% в абсолютном выражении.

ПСБ | Благосостояние

#обзоррынка #инвестиции

ПСБ Благосостояние

25 Feb 2025 09:19

Сегодня в эфире «Рынки. Утро» на РБК-ТВ обсудили:

🔴 Главные события недели: дивидендная политика и стратегия Аэрофлота до 2030 года; предстоящая отчетность Озона по МСФО; годовая отчетность Сбера и ВТБ
🔴 Топ-3 акций: Аэрофлот, Хэдхантер, X5 Retail
🔴 Какой класс активов самый привлекательный: акции, облигации или депозит?
🔴 Как ключевая ставка и инфляция влияют на рынок?
🔴 Прогноз по рынку на 2025 год

Запись эфира доступна по ссылке: 🫂 Вконтакте

ПСБ | Благосостояние

#сми #инвестиции

ПСБ Благосостояние

24 Feb 2025 17:05

🇷🇺 Россия

🔵ЦБ будет поэтапно внедрять регулирование банковских вложений в экосистемы
🔵Индекс Мосбиржи превысил 3300 пунктов на начало торгов
🔵Мосбиржа 1 марта запустит торги по выходным в экспериментальном режиме
🔵Курс в 88 рублей/$ оказался выше прогнозов Минэкономразвития

🔵Объем торгов на СПБ бирже в выходные увеличился до 774,2 млн рублей
🔵«Газпром» выставил оферту на выкуп евробондов в евро с погашением в апреле
🔵«Роствертол» в 2024 году снизил чистую прибыль по РСБУ в 3,5 раза
🔵«АЛРОСА» утвердила вторую программу биржевых бондов на 200 млрд рублей
🔵«Россети Юг» в 2024 году увеличили затраты на инвестпрограмму на 21%
🔵DIY-ритейлер «Петрович» увеличил годовую выручку на 17%
🔵Совет директоров «Софтлайна» избрал правление компании

🌍 Мир

🇨🇳Китай — Alibaba планирует инвестировать $50 млрд в облачную и ИИ-инфраструктуру за 3 года
🇪🇺Еврозона — Инфляция в январе ускорилась до 2,5%, максимума с июля
🇮🇹Италия — Нефтесервисные компании Saipem и Subsea7 объявили о слиянии
🇺🇸США — Apollo Global купит Bridge Investment за $1,5 млрд
🇺🇸США — Биотехнологическая Bluebird bio будет продана частным инвестфондам за $30 млн
🇺🇸США — Цены на нефть перешли к умеренному росту, Brent торгуется у $74,6 за баррель

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

ПСБ Благосостояние

24 Feb 2025 13:07

Представители УК ПСБ делятся своей экспертизой с ведущими ВУЗами страны. В ходе круглого стола, организованного факультетом государственного управления МГУ им. М.В. Ломоносова управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков рассказал о:

🔴Взгляде УК ПСБ на 2025 год по основным классам активов.

🔴Макроэкономическом прогнозе и фазе цикла денежно-кредитной политики в РФ.

🔴Особенности осуществления инвестиционного процесса в УК ПСБ и принципах построения деска управляющей компании.

Круглый стол завершил третий модуль обучения по программе профессиональной переподготовки Doctor of Business Administration (DBA) по теме «Финасовые управленческие технологии».

ПСБ | Благосостояние

#сми #инвестиции

ПСБ Благосостояние

23 Feb 2025 12:05

Дорогие друзья! Сегодня мы отмечаем важный день — День защитника Отечества. Это время, когда мы выражаем благодарность тем, кто стоит на страже нашей безопасности и благополучия.

Этот день символизирует единство силы, мужества и преданности. Желаем всем крепкого здоровья, уверенности в завтрашнем дне и успешных инвестиций в будущее!

С уважением, команда ПСБ Благосостояние

ПСБ Благосостояние

22 Feb 2025 12:05

В нашем прошлом посте финансового дзена про облигации мы подробно рассмотрели анализ эмитентов облигаций и его важность для инвесторов.

Мы обсудили, как оценка надежности эмитентов, выпускающих облигации, помогает принимать обоснованные инвестиционные решения и минимизировать риски. Теперь мы готовы перейти к следующей важной теме — дюрации облигаций.

Но прежде чем углубиться в эту новую тему, приглашаем вас принять участие в небольшой викторине, чтобы закрепить пройденный материал и узнать что-то новое.

Поехали!

ПСБ Благосостояние

21 Feb 2025 17:18

🖥Подводим итоги текущей недели и делимся самым интересным контентом. Собрали все самое важное в одном посте, что вы могли пропустить.

🔴Еженедельный обзор рынка российских акций

🔴Еженедельный обзор рынка российских облигаций

🔴Еженедельный обзор рынка валютных облигаций

🔴Что такое стресс-тест инвестиционного портфеля?

🔴Сленговое выражение: «бумажные руки»

🔴Пассивный доход: миф или реальность

🔴Самые необычные инвестиции

Желаем хороших выходных☀️

ПСБ | Благосостояние

#итогинедели #инвестиции

ПСБ Благосостояние

21 Feb 2025 13:05

🥸Надеемся, что вы уже успели принять участие в нашем конкурсе «Защитник финансового благополучия».

Чтобы стать настоящим защитником финансового благополучия и повысить уровень своих знаний, мы предлагаем вам пройти небольшую викторину и выяснить, насколько хорошо вы разбираетесь в основах инвестирования.

Вопросы помогут вам лучше понять, как правильно ставить инвестиционные цели, что такое горизонт инвестирования и другие важные аспекты, которые помогут уверенно шагнуть в мир инвестиций.

Готовы проверить свои знания? Начнем 👇

ПСБ Благосостояние

20 Feb 2025 10:04

В мире инвестиций, как и в сейсмоактивных зонах, важно быть готовым к неожиданным потрясениям. Именно здесь на сцену выходит стресс-тестирование инвестиционного портфеля — инструмент, позволяющий инвесторам «прощупать почву» перед возможными финансовыми землетрясениями.

🥸Что такое стресс-тест портфеля?

Стресс-тест портфеля — это симуляция экстремальных рыночных условий для оценки потенциального воздействия на ваши инвестиции.

👀Зачем он нужен?

🔴Выявление уязвимостей: обнаружение «слабых мест» портфеля, незаметных в обычных условиях

🔴Количественная оценка рисков: конкретные цифры потенциальных потерь вместо абстрактных предположений

🔴Проверка соответствия риск-профилю: оценка соответствия портфеля вашей толерантности к риску

🔴Подготовка к неблагоприятным сценариям: разработка плана действий на основе потенциальных последствий

🔴Оптимизация структуры: определение путей перераспределения активов для повышения устойчивости портфеля

⌛Как он проводится?

🔴Определение сценариев: выбор экстремальных, но вероятных ситуаций (падение рынка, рост инфляции, кризисы)

🔴Моделирование: прогноз поведения активов при заданных сценариях

🔴Анализ результатов: оценка влияния на стоимость портфеля и его компоненты

🔴Интерпретация: анализ результатов в контексте ваших финансовых целей и риск-профиля

❗️Важно помнить, что стресс-тест — это не хрустальный шар. Он не предсказывает будущее, а лишь помогает лучше подготовиться к возможным сценариям.

Как сказал Нассим Талеб: «Робастность — это когда вы заботитесь о последствиях, которые не можете предсказать, а не о низкой вероятности предсказуемых рисков».

ПСБ | Благосостояние

#инвестиции

ПСБ Благосостояние

19 Feb 2025 10:06

Думаете, инвестиции — только акции, облигации и недвижимость? А вот и нет. В мире есть необычные способы вложений, которые кажутся парадоксальными. Но иногда именно они приносят миллионы. Делимся самыми удивительными примерами.

🍷 1 инвестиция: коллекционное вино

Коллекционное вино — не только напиток, но и объект культурного наследия. Например, вина из Бургундии ценятся за исключительное качество и редкость. Знаменитая бутылка Romanée-Conti 1945 года, произведенная в ограниченном количестве, была продана на аукционе в 2018 году за $558 000.

История успеха

🔴В этом винтаже было произведено всего 600 бутылок
🔴Уникальные климатические условия того года сделали урожай неповторимым
🔴С возрастом такие вина превращаются в артефакты, которые дорожают с каждым десятилетием

🎮 2 инвестиция: конструкторы LEGO

Когда-то конструктор LEGO был просто игрушкой, а сегодня — это предмет коллекционирования. Некоторые наборы LEGO дорожают быстрее акций крупных компаний. Например, Millennium Falcon из серии Star Wars за 10 лет подорожал на 560%.

Как это возможно?

🔴Ограниченные тиражи и связь с культовыми франшизами
🔴Постоянный рост интереса к коллекционированию
🔴Старые наборы становятся редкостью, перепродажа которых приносит сотни процентов прибыли

🌳 3 инвестиция: редкие деревья

В тропических странах, таких как Бразилия, инвесторы вкладываются в выращивание редких пород деревьев, таких, как тиковое или красное дерево. Эти виды особенно ценятся в мебельной и строительной индустрии.

В чем выгода?

Процесс выращивания может занять десятилетия, но стоимость таких деревьев, как тик, увеличивается в 10–20 раз. Кстати, это пример «зеленых» инвестиций, которые не только приносят доход, но и помогают сохранять экосистемы.

🖥 4 инвестиция: доменные имена

С появлением интернета в 90-х многие начали покупать домены за копейки, а спустя несколько лет перепродавать за миллионы. Например, домен business.com был куплен за $150, а позже продан за $7,5 млн. Рекорд поставил voice.com — в 2019 году он ушел за $30 млн.

Интересный факт:

В начале эпохи интернета мало кто верил, что доменные имена станут такими ценными. Сегодня они служат «витринами» для бизнеса и могут влиять на его успех.

🥸Иногда самые парадоксальные инвестиции оказываются самыми прибыльными. Главное — увидеть возможности там, где другие их не замечают.

ПСБ | Благосостояние

#инвестиции