СберИнвестиции

17 Apr 2024 14:33

🩺 MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») вчера сообщила, что получила согласие регулятора Кипра на работу за пределами республики и начала регистрацию в России.

Как и другие эмитенты, компания планирует переехать в специальный административный район на острове Октябрьский Калининградской области. Для инвесторов это означает, что еще один этап редомициляции MD Medical Group пройден. От дивидендов инвесторов теперь отделяют всего два шага:

◽️ получение регистрации в САР Октябрьский — до 35 рабочих дней;
◽️ конвертация глобальных депозитарных расписок в акции МКПАО «МД Медикал Груп». Для конвертации торги расписками на МосБирже будут остановлены на две-три недели.

Далее совет директоров компании должен дать рекомендацию по дивидендам, а акционеры – проголосовать за их утверждение на ближайшем внеочередном общем собрании.

❗ Процесс «переезда» MD Medical может занять 2,5 месяца, но мы ожидаем, что компания уложится в 1,5–2 месяца. В консервативном сценарии совет директоров рекомендует к выплате 132 руб. на акцию, что составляет около 65% чистой прибыли за пропущенные периоды. Дивидендная доходность по текущим котировкам — 12,7%. Мы не исключаем и более щедрых выплат. Целевая цена по акциям компании — 1 300 руб., потенциал составляет 24% (текущая цена 1 045 руб.).

Автор: #София_Кирсанова

#акции $MDMG

СберИнвестиции

17 Apr 2024 13:05

💻 Сегодня Группа «Астра» уточнила ценовой диапазон вторичного предложения обыкновенных акций (SPO).

Цена составит не менее 550 руб. При этом ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня в рамках сбора книги заявок — 18 апреля. Итоговая цена одной акции в рамках предложения будет установлена не позднее 19 апреля 2024 года.

Компания получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов, а также розничных инвесторов. На данный момент книга заявок покрыта внутри ранее объявленного размера сделки и указанного ценового ориентира

Остальные предварительные параметры SPO прежние:

✏ SPO не размывает доли текущих акционеров.

◽️ Акции предложит действующий акционер компании. Денис Фролов предложит пакет принадлежащих ему обыкновенных акций Группы «Астра» в количестве от 10,5 млн до 21,0 млн, что составляет 5–10% от общего числа акций Группы «Астра».

✏ Цели SPО.

◽️ Расширить круг потенциальных инвесторов. Продажа как минимум 5% от общего количества акций Группы «Астра» позволит претендовать на включение в первый уровень листинга Московской биржи, а в случае продажи 10% компания может войти в базу расчета индекса МосБиржи.

◽️ Повысить ликвидность бумаг. Доля акций Группы «Астра» в свободном обращении может увеличиться до 15% (сейчас 5%). Окончательный размер free float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO.

❗ Как купить акции. Сбор заявок на участие в SPO продлится с 15 по 18 апреля 2024 года включительно. Подать заявку на приобретение акций можно через ведущих российских брокеров. Поучаствовать в SPO компании через Сбер можно по ссылке.

Компания — один из лидеров российского ИT-рынка и ведущий разработчик и производитель инфраструктурного программного обеспечения. В октябре 2023 года компания успешно провела IPO.

👉🏼 Подробнее о компании можно прочитать здесь.

$ASTR

СберИнвестиции

16 Apr 2024 18:00

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок немного скорректировался

⚪️ Во вторник к концу дня индекс МосБиржи снизился на 0,3% после вчерашнего роста до максимумов с февраля 2022 года. При этом рубль ослаб и торгуется выше 94 за доллар, а котировки Брент вновь опустились ниже $90/барр. Эти факторы разнонаправленно влияют на российский рынок акций.

⚪️ MD Medical Group (сеть клиник «Мать и дитя», плюс 0,9%) получила согласие регистратора Кипра на редомициляцию в САР Калининградской области. По оценке самой компании, процедура регистрации МКПАО в России, включая регистрацию выпуска акций Банком России, займет около 35 дней.

⚪️ Наблюдательный совет АЛРОСА (плюс 0,1%) рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере 2,02 руб. на акцию. Дивидендная доходность составит менее 3%.

⚪️ Транснефть (минус 0,7%) получила чистую прибыль по РСБУ за 1К24 в размере 42,7 млрд руб. Это на 21% меньше, чем в 1К23. Выручка увеличилась на 13,2% г/г до 323,6 млрд руб., валовая прибыль — на 3,9% до 42,8 млрд руб.

⚪️ Чистая прибыль Группы НЛМК (минус 0,6%) по МСФО в 2023 году составила 209,4 млрд руб., что на 25,8% больше, чем годом ранее. Выручка выросла на 3,6% до 933,4 млрд руб.

$MDMG $ALRS $TATN $NLMK

СберИнвестиции

16 Apr 2024 13:16

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Московская биржа 19 апреля 2024 года начинает расчет и публикацию нового индикатора — Индекса Мосбиржи IPO — площадка.

⚪️ АЛРОСА может выплатить 2,02 рубля на акцию в качестве финальных дивидендов за 2023 год — Набсовет компании.

⚪️ MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») получила согласие регистратора Кипра на редомициляцию в России — компания.

⚪️ Выручка X5 Group в первом квартале 2024 года увеличилась на 26,9% год к году до 882,2 млрд рублей — компания.

⚪️ Выручка НЛМК по МСФО в 2023 году выросла на 4% год к году до 933 млрд рублей — компания.

⚪️ Санкции Великобритании и США могут поставить под угрозу 36% продаж РУСАЛа — Bloomberg.

⚪️ Новым CFO и членом правления Segezha Group стал Антон Рожков, ранее занимавший позицию исполнительного директора АФК «Система» по корпоративным финансам — Segezha Group

$ALRS $MDMG $FIVE $NLMK $RUAL $SGZH

СберИнвестиции

15 Apr 2024 19:35

🎉 Вышел новый выпуск КаньеУэстЛетучки! Ой, то есть ИнвестЛетучки!

В этот раз Фил Воронин, Тимур Ромашко и аналитик Сбера Дмитрий Макаров встретились, чтобы обсудить самое важное: почему дорожают квартиры в Новокосино, как проверяют «на пацана» в банке, кто босс на Мосбирже и причём тут Канье Уэст. Надо смотреть!

Вообще выпуск получился необычным — в нём очень много про Фила Воронина. И про его гараж, и про мятый диплом экономиста, и даже про коллекцию компьютерных очков. Не зря он выглядит как умный! 🤓

🤔 Но главный вопрос всего выпуска: что такое лизинг. Вот вы знаете? Нет? Даже если знаете, всё равно срочно смотрите выпуск. Эксперт по лизингу Фил Воронин расставил все точки над «и»!

А в конце выпуска поделимся, как дела у портфеля Жени Искандаровой. Сейчас ничего рассказывать не будем, но намекнём: ей снова очень везёт.

🏃 Ну, всё! Мы убежали смотреть новую ИнвестЛетучку. Кстати, она есть и в нашей группе VK!

СберИнвестиции

15 Apr 2024 17:17

🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research

В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:

⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ дивидендах НЛМК и Группы Позитив,
⚪️ операционных результатах Группы «Эталон», а также об изменения в подборках SberCIB.

👉🏼 Ознакомиться с подборками: Топ российских акций средней и малой капитализации, Топ российских акций.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#медиа $NLMK $POSI $ETLN

СберИнвестиции

15 Apr 2024 15:16

❗️ США и Великобритания ввели новые санкции против российских алюминия, меди и никеля

Что произошло? В пятницу Соединенные Штаты запретили импорт алюминия, меди и никеля из России. Кроме того, США и Великобритания запретили их поставку на склады Лондонской биржи металлов (LME) и Чикагской товарной биржи (CME). Ограничительные меры действуют в отношении алюминия, меди и никеля, произведенных 13 апреля и позднее, и не распространяются на продукцию, произведенную из российских металлов.

Как это повлияет на российских металлургов? Российские компании последние два года перенаправляют свою продукцию на азиатские рынки, поэтому поставки в США сократились. Кроме того, США уже ввели высокие импортные пошлины против российских металлов в прошлом году: 200% для алюминия, 70% для меди и 35% для никеля. Исторически Норникель и РУСАЛ поставляли металлы напрямую покупателям, минуя склады LME и CME, поэтому и этот запрет не должен оказать сильного влияния. Кроме того, санкции не запрещают иностранцам покупать российские металлы, и сохраняется возможность поставлять металлы на Шанхайскую биржу металлов.

✏️ Наше мнение. Вряд ли санкции серьезно скажутся на объемах поставок металлов РУСАЛом и Норникелем, но, вероятно, компании будут продавать свою продукцию с дисконтом. Новые ограничения могут вызвать волатильность цен на металлы на LME и CME, поскольку Россия является крупным производителем: 9% никеля от общемирового показателя, 5% алюминия и 4% меди. По обеим бумагам оценка «Держать».

Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин

#акции $RUAL $GMKN

СберИнвестиции

15 Apr 2024 12:22

❗ Новый прогноз по ключевой ставке ЦБ, можно присмотреться к покупке ОФЗ-ПД

В марте инфляция при пересчете на год была немного выше цели Банка России (4%), при этом базовая инфляция осталась на повышенном уровне. Высокая базовая инфляция говорит о том, что общее замедление инфляции пока идет недостаточно уверенными темпами, и риски роста цен все еще сохраняются. Это подтвердили и недавние данные по экономической активности и розничному кредитованию в России, которые оказались выше, чем ожидалось.

👉🏼 По нашему мнению, в этом году Банк России будет осторожен при снижении ставки. Теперь мы полагаем, что регулятор может отложить ее первое снижение до июля, причем оно, по нашему мнению, составит лишь 50 б. п. К концу года ключевая ставка опустится до 13%. Ранее мы ожидали, что ЦБ начнет снижать ставку в июне, а к концу года она составит 12%. Мы все равно считаем, что инфляция будет замедляться. В пользу этого говорит жесткая денежно-кредитная политика, ужесточение условий субсидируемой ипотеки и регуляторных требований для банков. В следующем году дополнительный дезинфляционный эффект окажет планируемое Минфином сокращение дефицита бюджета.

✏ Какие выпуски ОФЗ покупать? На рынке ОФЗ кривая доходности достигла 13,5%, а по отдельным выпускам приближается к 14%. Сейчас для инвесторов с горизонтом инвестирования в несколько лет хороший момент наращивать вложения в ОФЗ-ПД. Впрочем, мы полагаем, что увеличивать долю ОФЗ с фиксированным купоном в портфеле стоит постепенно в течение 2-3 месяцев, сохраняя в портфеле значительную долю флоутеров и (или) инструментов денежного рынка. Среди долгосрочных выпусков мы выделяем регулярно предлагаемые Минфином на аукционах ОФЗ-26244 (март 2034) и ОФЗ-26243 (май 2038). Среди более краткосрочных - ОФЗ-26236 (май 2028) и ОФЗ-26234 (июль 2025).

Автор: #Игорь_Рапохин

#стратегия #облигации

СберИнвестиции

15 Apr 2024 08:55

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российский рынок продолжил расти, рубль стабилен

📈 В пятницу индекс МосБиржи вырос на 0,5% и во время основной сессии преодолел 3 460 пунктов. За неделю индикатор прибавил 1,8%. Поддержку индексу оказали растущие цены на сырьевые товары (нефть, металлы) и ожидания начала дивидендного сезона. Так, в пятницу лидировали акции золотодобывающих компаний в связи с ростом цены золота. Из корпоративных новостей: начались торги акциями МФК «Займер» после IPO, совет директоров Henderson рекомендовал выплатить дивиденды за 1К24, МТС Банк сообщил о намерении провести IPO.

🔻 Фондовые индексы США тем временем уверенно снизились. Рынок негативно отреагировал на растущую напряженность на Ближнем Востоке. Также инвесторов продолжает беспокоить перспектива ужесточения монетарной политики ФРС США из-за высокой инфляции — президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик вновь заявил, что ожидает лишь одного снижения ставки в этом году.

🇷🇺 Курс рубля стабилен. В пятницу глобальное укрепление американской валюты продолжилось, но рубль стабильно держался около 93,4 за доллар. Похоже, на этом уровне нет существенного спроса на иностранную валюту, но и экспортеры пока не наращивали ее продажи. В этих условиях сегодня рубль может остаться около 93,4 за доллар.

🛢️ Геополитика поддержала котировки нефти. Баррель Брент в пятницу подорожал на $0,71 до $90,45 из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке. В понедельник утром Брент торгуется около $90,1 за баррель. По нашим прогнозам, сегодня цена Брент может удержаться около этого уровня.

💼 Рост доходностей ОФЗ может возобновиться. Доходности большинства ОФЗ в пятницу снизились на 1–9 б. п. вдоль всей кривой. Мы полагаем, что сегодня снова возможен небольшой рост доходностей, как это обычно происходит в начале недели перед аукционами ОФЗ.

На повестке дня: макростатистика из США и Европы, корпоративные события в России

⚪️ Розничные продажи в США в марте

⚪️ Промышленное производство в еврозоне в феврале

⚪️ Совет директоров Акрона может обсудить выплату дивидендов по итогам 2023 года

⚪️ ТКС Холдинг закроет реестр акционеров для ВОСА по вопросу интеграции Росбанка

$AKRN $TCSG $ROSB
 

СберИнвестиции

12 Apr 2024 13:31

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Объём экспорта из Китая в марте упал на 7,5% год к году, импорт в страну уменьшился на 1,9% год к году — Главное таможенное управление КНР.

⚪️ Потребительские цены в Германии в марте выросли на 2,3% год к году, как и прогнозировалось — Федеральное статистическое управление страны.

⚪️ Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило прогноз спроса на нефть в 2024 году на 130 тысяч баррелей в сутки, до 102 млн — ежемесячный отчёт МЭА.

⚪️ ООО «Киви финанс» заявило о техническом дефолте по оферте на приобретение облигаций — компания.

⚪️ Совет директоров Henderson рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2024 года в размере 30 рублей на акцию — компания.

⚪️ X5 Group в 2024 году ожидает двузначного роста выручки — компания.

⚪️ МТС Банк объявил о планах провести IPO на Московской бирже — компания.

⚪️ МФК «Займер» провела IPO по нижней границе ценового диапазона 235 рублей за акцию — компания.

$HNFG $FIVE $MTSS $ZAYM

СберИнвестиции

12 Apr 2024 09:06

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российский рынок акций в боковом тренде, рубль пытается стабилизироваться

📈 В четверг индекс МосБиржи завершил основную сессию чуть ниже 3 440 пунктов. Рынок следил за заявлениями финансовых властей: глава Минфина Антон Силуанов сообщил, что дефицит бюджета в этом году ожидается на уровне запланированных 1,4-1,5 трлн рублей, или 0,9% от ВВП.

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ поддержал идею освободить от налогов доходы от долгосрочных вкладов.

🇺🇸 Американский рынок акций вырос. В лидерах роста оказались акции технологических компаний: они восстановились после падения в цене днём ранее, котировки поддержала макростатистика. Производственная инфляция в США оказалась чуть ниже ожиданий.

🇷🇺 Рубль пытается стабилизироваться. В четверг он завершил торги на уровне 93,3 за доллар. Сегодня утром немного подешевел.

Мы по-прежнему не исключаем, что экспортеры нарастят продажи иностранной валюты — её объём у них, по всей видимости, значительный. По данным ЦБ, товарный экспорт в марте был весьма сильным – почти $40 млрд. В этих условиях рубль может стабилизироваться около 93 за доллар.

🛢️ Нефть подешевела. В четверг баррель Брент снизился в цене на $0,74, до $89,74. Давление на котировки оказали заявления представителей ФРС о том, что с учётом ускорения инфляции в США спешить со снижением ставки не стоит. Мы ожидаем, что сегодня баррель Брент может торговаться в диапазоне $90–91.

💼 В четверг на рынке российского госдолга преобладали продажи. Доходности выпусков с фиксированным купоном выросли на 10 базисных пунктов из-за данных об ускорении недельной инфляции. Тем не менее сегодня рынок российского госдолга должен стабилизироваться в отсутствие новых драйверов.

На повестке дня: макростатистика

⚪️ Индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета в апреле.
⚪️ Ежемесячный отчёт МЭА
⚪️ Статистика международной торговли Китая за март

СберИнвестиции

11 Apr 2024 13:56

🟢 Новости к этому часу

⚪️ ЦБ поддерживает освобождение длинных вкладов от налогообложения. Необходимы усилия, чтобы длинные вклады стали популярными — глава регулятора Эльвира Набиуллина.

⚪ Инфляция в РФ в марте составила 0,39%, годовая выросла до 7,72% — Росстат.

⚪ Минфин ожидает дефицит бюджета РФ в 2024 году в рамках плана, в пределах 1,5 трлн рублей — глава Минфина Антон Силуанов.

⚪ Минфин не исключает начала замещения еврооблигаций РФ в I полугодии — Антон Силуанов.

⚪ Меры из послания президента могут потребовать более чем в 1 трлн рублей в год — Антон Силуанов.

⚪ Китай в январе-марте зафиксировал нулевой темп инфляции — Государственное статистическое управление страны.

⚪ Софтлайн завершил дополнительную оферту по обмену бумаг Noventiq — компания.

$SOFL

СберИнвестиции

11 Apr 2024 11:34

​​​​🟢 Топ дивидендных российских акций: исключены три бумаги, включены — четыре.

С 3 июня 2022: +202,7% (+73,3%*)
За месяц: +2,9% (+3,9%*)

*индекс МосБиржи полной доходности

В последний раз мы пересматривали подборку в конце февраля. В этот раз мы исключаем из подборки Татнефть, Группу ЛСР и Группу «Эталон». Им на смену приходят НЛМК, Глобалтранс, Юнайтед Медикал Груп и MD Medical Group.

По итогам года совет директоров Группы ЛСР рекомендовал дивиденды в размере 100 рублей на акцию, доходность составит около 9%.

Мы не исключаем, что со следующего года компания вернётся к выплате привычных для неё дивидендов в размере 78 рублей на акцию.

Результаты Группы Эталон за 2023 год по МСФО оказались слабее наших прогнозов. Компания завершила год с убытком в размере 3,4 млрд рублей, и вероятность выплаты дивидендов снизилась.

Татнефть представила довольно слабые финансовые результаты за 4К23. По нашему мнению, коэффициент выплат останется на уровне 50%, что предполагает дивиденды в размере лишь 15 рублей на акцию при доходности 2%.

После двухлетнего перерыва НЛМК объявил о выплате дивидендов в размере 25,43 рубля на акцию (дивидендная доходность 11%). Мы полагаем, что в 2024 году дивидендная доходность компании может составить до 18%.

В марте 2024 года Глобалтранс завершил редомициляцию. Мы ожидаем, что после этого компания решит вопрос с дивидендными выплатами. С учетом выплаты отложенных дивидендов за 2022–2023 гг. Глобалтранс сможет обеспечить доходность более 20% в 2024–2025 годов.

United Medical Group (бренд EMC) завершила редомициляцию. Ближайшая выплата дивидендов компании может составить 1,4 евро на акцию (с учетом пропущенных выплат за прошлые периоды), что предполагает дивидендную доходность около 15%.

Мы ожидаем, что MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») завершит редомициляцию в 2К24. После этого компания может начать выплаты дивидендов. По нашим оценкам, MD Medical Group сможет обеспечить двузначную доходность (13-20%) в 2024–2028 годах.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#подборки #акции $TATN $ETLN $LSRG $GLTR $GEMC $MDMG $NLMK

СберИнвестиции

10 Apr 2024 18:33

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций продолжает расти

⚪️ В среду индекс МосБиржи смог возобновить рост после перерыва днем ранее. Индикатор прибавил 0,7% и почти достиг 3 400 пунктов. Позитивный настрой инвесторов сохраняется в преддверии дивидендного сезона и на фоне высоких цен на нефть. Барель Брент сегодня немного подорожал — до $89,6.

⚪️ Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что пик инфляции в России пройден. Она также отметила высокие темпы роста российской экономики и сообщила, что ЦБ начнет снижать ставку, когда убедится, что инфляционные ожидания пришли в норму.

⚪️ Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере 25,43 рубля на акцию, что предполагает дивидендную доходность около 11% исходя из текущих котировок. Бумаги компании отреагировали на эту новость ростом на 3,9%.

⚪️ Акции РУСАЛа (плюс 5,3%) лидируют на МосБирже. Этому способствует стабильный рост цен на алюминий в последние недели — они достигли максимума с февраля 2023 года.

⚪️ Арбитражный суд Москвы поддержал иск ЦБ о принудительной ликвидации КИВИ Банка, который в феврале лишился лицензии. Котировки Qiwi на МосБирже реагируют на сегодняшнюю новость снижением на 1,7%.

$NLMK $RUAL $QIWI

СберИнвестиции

10 Apr 2024 14:05

🤔 Как продать замороженные иностранные ценные бумаги

Легко! Для этого проведут специальные торги. Вот всё, что нужно знать:

1. Продать бумаги можно на сумму до 100 000 рублей. Это максимум. Причём это на все ваши инвестиции у всех брокеров и УК.

2. Чтобы поучаствовать в торгах, нужно подать заявку брокеру Сбера. Сделать это можно до 30 апреля. А чтобы попробовать продать продукты УК «Первая», нужно подать согласие до 21 апреля. Ни заявку, ни согласие отозвать не выйдет.

3. Продать получится только те активы, которые выбрала специальная правительственная комиссия. Вот список активов вместе с начальными ценами для торгов.

4. Покупать будут иностранцы. Участие добровольное, так что никто не гарантирует, что получится продать все активы.

5. Комиссий за сделки на торгах нет.

💚 Неважно, где лежат ваши заблокированные бумаги. Клиенты Сбера могут выставить на торги активы, которые хранятся на брокерском счете в Сбере и в других депозитариях, куда их могли перевести в прошлом.

Для этого можно открыть специальный брокерский счёт, на котором мы отобразим только замороженные активы. А после торгов, на него мы зачислим деньги за всё, что получится продать. Дальше их можно будет вывести на другой брокерский или банковский счёт. Это бесплатно.

Подайте согласие и участвуйте в торгах, чтобы разморозить ваши деньги. Узнать все подробности можно тут.

💚 А если у вас есть паи инвестиционных фондов, стратегия доверительного управления или ИИС с заблокированными бумагами от УК «Первая», их тоже можно попробовать продать на торгах.

Для этого нужно подать заявку в УК. С ней компания постарается продать замороженные активы, погасить часть паёв или вывести деньги на счёт доверительного управления.

Чтобы всё получилось, нужно отдельное согласие. Его можно подать в СберБанк Онлайн, в личном кабинете УК «Первая» или на сайте Финуслуги. А ещё недавно мы разослали клиентам СМС со ссылкой, по которой можно подать согласие.

УК сама выберет бумаги внутри фонда или стратегии и выставит их на торги. Вот так просто👌

СберИнвестиции

17 Apr 2024 13:20

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Инфляционные ожидания населения России в апреле снизились до 11,0% с 11,5% в марте — опрос ООО «инФОМ» по заказу ЦБ РФ.

⚪️ Годовая инфляция в еврозоне в марте ожидаемо замедлилась до 2,4% с 2,6% в феврале — Евростат.

⚪️ Пассажиропоток российских авиакомпаний в марте 2024 года вырос почти на 7% год к году до 7,96 млн человек — Росавиация.

⚪️ Минфин РФ обсуждает завершение программы IT-ипотеки — замминистра финансов РФ Иван Чебесков.

⚪️ Возвращение X5 Group к дивидендным выплатам в конце 2024 года маловероятно, перспективы на 2025 год тоже пока неочевидны — компания.

⚪️ Нижняя граница цены размещения акций Группы Астра в рамках SPO составила 550 рублей за штуку — компания.

⚪️ Магнит к концу года планирует увеличить количество «жестких» дискаунтеров до 300 — компания.

⚪️ Финтех-подразделение Ozon — ООО «ОЗОН Капитал» — выпустит цифровые финансовые активы на 2 млрд рублей — Ozon.

$FIVE $ASTR $MGNT $OZON

СберИнвестиции

17 Apr 2024 08:55

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции немного подешевели, рубль слабеет

📈 Индекс МосБиржи во вторник потерял 0,3% после роста днем ранее до максимумов с февраля 2022 года. Среди значимых корпоративных новостей отметим результаты НЛМК по МСФО (за прошлый год) и Транснефти — по РСБУ (за 1К24). MD Medical Group сообщила, что получила разрешение кипрского регистратора на редомициляцию в России, а наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал дивиденды.

🔻 Рынок акций США немного снизился. Инвесторы анализировали выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Он заявил, что ставку на текущем уровне, возможно, придется держать дольше, чем предполагалось ранее, из-за высокой инфляции.

🛢️ Котировки нефти стабилизировались.
Во вторник баррель Брент подешевел на $0,08 до $90,02. В фокусе остается напряженность на Ближнем Востоке. По нашим оценкам, сегодня баррель Брент может торговаться в интервале $89–90.
 
🇷🇺 Рубль дешевеет. Во вторник утром рубль подешевел до 94, а во второй половине дня — до 94,4 за доллар. Обороты валютного рынка лишь немного подросли, что говорит о незначительных продажах валюты экспортерами. На глобальных рынках продолжалось укрепление доллара из-за ужесточения риторики ФРС США. В этих условиях рубль сегодня может подешеветь до 95 за доллар.
 
💼 Вчера рынок ОФЗ в основном был стабильным, кроме двух выпусков, которые Минфин выбрал для очередных аукционов (3-летние ОФЗ-26207 и 10-летние ОФЗ-26244). Их доходности выросли соответственно на 9 б. п. и 11 б. п. Мы не исключаем, что сегодня доходности могут прибавить несколько базисных пунктов на фоне недавнего ослабления рубля.

На повестке дня: макростатистика из России и еврозоны, решение Группы ЛСР по дивидендам

⚪️ ИЦП в России за март

⚪️ ИПЦ в еврозоне за март

⚪️ Акционеры Группы ЛСР на общем собрании примут решение по дивидендам  

⚪️ ТГК-2 закроет реестр для участия во внеочередном общем собрании акционеров

$LRSG $TGKB

СберИнвестиции

16 Apr 2024 13:46

🏠 В 1К24 продажи Группы ЛСР сократились по сравнению с 4К23 на 55% в физическом и денежном выражении из-за снижения спроса на рынке новостроек и отчасти в силу сезонности. Из-за столь резкого падения продажи в квадратных метрах оказались даже на 9% ниже, чем в относительно слабом 1К23.

👉🏼 Мы прогнозируем ускорение годового снижения в последующие кварталы. По итогам года спад составит 27% после рекордного 2023 (рост на 117%). С начала года котировки компании выросли сильнее всего в секторе, и текущие уровни мы считаем завышенными. Сильные результаты по МСФО и фактор дивидендов уже учтены в цене. Рекомендованные советом директоров дивиденды за 2023 год (100 руб./акция) дают доходность менее 9%. По коэффициенту P/NAV компания торгуется на уровне 0,25, это чуть ниже среднего значения за пять лет. Мы подтверждаем оценку ДЕРЖАТЬ.

Авторы: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев

#акции $LSRG

СберИнвестиции

16 Apr 2024 08:46

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции подорожали, рубль под давлением

📈 В понедельник индекс МосБиржи прибавил 0,5%. Индекс поддержали растущие цены на нефть, а также ожидания дивидендного сезона и ослабление рубля. Котировки Группы «Астра» снизились после сообщения о предстоящем SPO.

🔻 Американский рынок акций завершил торги ощутимым снижением. Индексы снизились из-за роста доходностей американских гособлигаций. Инвесторы по-прежнему обеспокоены возможным ужесточением монетарной политики ФРС США и напряженностью на Ближнем Востоке.

🇷🇺 Рубль под давлением из-за глобального укрепления доллара. Рубль сегодня утром подешевел до 94,2, но отыграл часть потерь и восстановился до 93,9 за доллар. Примечательно, что обороты торгов остаются низкими. Это значит, что экспортеры продают незначительные объемы валюты. В этих условиях рубль сегодня останется около 94 за доллар.

🛢️ Рынок нефти продолжает следить за конфликтом Израиля и Ирана. В понедельника баррель Брент подешевел на $0,35 до $90,10. Премия за геополитический риск снизилась после менее масштабного, чем ожидалось, удара Ирана по Израилю на выходных, однако в центре внимания остается заявление Израиля о возможных ответных мерах. По нашим прогнозам, цена Брент сегодня может удержаться около $91 за баррель.

💼 Минфин сообщит параметры аукционов ОФЗ. Мы ожидаем, что Минфин предложит на аукционах 14-летний номинальный выпуск ОФЗ. Возможно, в этих условиях доходности долгосрочного госдолга вырастут на несколько базисных пунктов.

На повестке дня: статистика из США и Германии, операционные результаты Х5 Group

⚪️ Промышленное производство в США в марте

⚪️ Индекс текущих экономических условий в Германии от ZEW в апреле

⚪️ Выданные разрешения на строительство и строительство новых домов в США в марте

⚪️ Операционные результаты Х5 Group за 1К24

$FIVE

СберИнвестиции

15 Apr 2024 18:27

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Ралли на российском рынке акций продолжилось
 
⚪️ В понедельник ралли на российском рынке акций продолжилось. Индекс МосБиржи достиг максимума с февраля 2022 года и находится выше 3 470 пунктов. Этому способствовало снижение напряженности на Ближнем Востоке.

⚪️ Скорректированная EBITDA Селигдара (минус 3,3%) в 2023 году увеличилась в 1,6 раза до 21,2 млрд руб. Годовая выручка составила почти 56 млрд руб., что также в 1,6 раза больше, чем годом ранее. С учетом роста цен на золото с начала года компания может показать неплохие результаты и в 2024 году.

⚪️ Группа Астра (минус 1,7%) сообщила о предстоящем SPO, в результате которого доля акций в свободном обращении может вырасти на 5–10% до 15%. В рамках SPO основной акционер Денис Фролов предложит пакет принадлежащих ему бумаг компании в размере от 10,5 млн до 21 млн штук.

⚪️ Совет директоров Акрона (плюс 0,01%) рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 427 руб. на акцию (дивидендная доходность 2,5%). Эта дивидендная выплата — первая за два года.

⚪️ Совет директоров НПО «Наука» (минус 0,9%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 7,2 руб. на акцию (дивидендная доходность 1%).

$SELG $ASTR $ARKN $NAUK

СберИнвестиции

15 Apr 2024 16:42

🎤 Вебинар SberCIB c представителями Группы «Астра»

🗓 В среду, 17 апреля (16:30 мск), начнется вебинар SberCIB c представителями Группы «Астра».

❗ Регистрируйтесь на вебинар в нашем боте — переходите по ссылке.

Компания объявила о начале вторичного предложения обыкновенных акций (SPO) основного акционера на Московской бирже.

Группа «Астра» — один из лидеров российского ИT-рынка и ведущий разработчик и производитель инфраструктурного программного обеспечения.

На вебинаре мы поговорим об основных трендах на российском рынке программного обеспечения, о позициях компании на рынке, о целях SPO, а также ответим на вопросы аудитории.

👉🏼 Познакомиться поближе с бизнесом Группы «Астра» и ключевыми тезисами менеджмента с недавнего «дня инвестора» можно по ссылке.

✏️ Поучаствовать в SPO компании через Сбер можно по ссылке.

#события $ASTR

СберИнвестиции

15 Apr 2024 13:33

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Спрос западных фондов при обмене активами оценивается в «десятки миллиардов рублей» — генеральный директор брокера «Инвестиционная палата» Алексей Седушкин.

⚪️ США и Великобритания запретили импорт российских алюминия, меди и никеля — Минфин США.

⚪️ ЦБ РФ изучает возможность обособления в котировальных списках бумаг компаний, которые раскрывают информацию о себе не в полном объеме — пресс-служба регулятора.

⚪️ РУСАЛ не ждет последствий для поставок из-за новых санкций — компания.

⚪️ Южнокорейский Samsung стал крупнейшим поставщиком смартфонов в мире в первом квартале 2024 года — International Data Corporation (IDC).

⚪️ Группа Астра проведет SPO, доля акций компании в свободном обращении может вырасти на 5-10% до 15% — компания.

⚪️ Скорректированная EBITDA Селигдара в 2023 году увеличилась в 1,6 раза до 21,2 млрд рублей — компания.

⚪️ ГК «Элемент» проведет IPO на СПБ Бирже — РБК.

$RUAL $ASTR $SELG

СберИнвестиции

15 Apr 2024 10:42

💻 Сегодня Группа «Астра» объявила о начале вторичного предложения обыкновенных акций (SPO) основного акционера на Московской бирже. Компания — один из лидеров российского ИT-рынка и ведущий разработчик и производитель инфраструктурного программного обеспечения. В октябре 2023 года компания успешно провела IPO: спрос на бумаги значительно превысил предложение. 
 
Вот предварительные параметры SPO:
 
◽️ Цена — будет установлена в рамках построения книги заявок, но в любом случае не выше 620 руб./акцию. Итоговая цена акции в рамках SPO будет установлена не позднее 19 апреля 2024 года. 

✏ SPO не размывает доли текущих акционеров

◽️ Акции предложит действующий акционер компании. Денис Фролов предложит пакет принадлежащих ему обыкновенных акций Группы «Астра» в размере от 10,5 млн штук, но не более 21,0 млн штук, что составляет 5-10% от общего количества акций Группы «Астра».

✏ Цели SPО

◽️ Расширить круг потенциальных инвесторов. Продажа как минимум 5% от общего количества акций Группы «Астра» позволит претендовать на включение в первый уровень листинга Московской биржи, а в случае продажи 10% компания может войти в базу расчета индекса МосБиржи.

◽️ Повысить ликвидность бумаг. Доля акций Группы в свободном обращении может увеличиться до 15% (сейчас 5%).

✏ Как купить акции

Сбор заявок на участие в SPO продлится с 15 по 18 апреля 2024 года включительно, но может быть завершен досрочно по решению продающего акционера. Подать заявку на приобретение акций можно через ведущих российских брокеров. Поучаствовать в SPO компании через Сбер можно по ссылке.

👉🏼 Узнать, что это за компания, а также ознакомиться с основными результатами Группы «Астра» за 2023 год и ключевыми тезисами менеджмента с недавнего «дня инвестора» можно здесь.

#акции $ASTR

СберИнвестиции

12 Apr 2024 18:46

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок продолжает расти

⚪️ В пятницу индекс МосБиржи (плюс 0,5%) достиг рекордных с 2022 года значений и в течение дня превысил 3 460 пунктов.

Поддержку российскому рынку оказывает рост цен на нефть и драгоценные металлы. Цена барреля Брент сегодня превысила $92 на фоне эскалации на Ближнем Востоке.

⚪️ Котировки золота обновили исторический максимум: они преодолели $2 400 за унцию. Основной причиной также стал рост геополитической напряжённости на Ближнем Востоке.

В лидерах по объёму торгов на Московской бирже — акции Полюса (плюс 3,8%). Выросли котировки золотодобытчиков: ЮГК (плюс 5,7%) и Селигдара (плюс 2,5%). Также в лидерах роста бумаги Норникеля: подорожали палладий, платина, никель и другие металлы.

⚪️ Акции МФК «Займер» в рамках IPO были размещены по нижней границе ценового диапазона — 235 рублей за штуку. Таким образом, капитализация компании составила 23,5 млрд рублей.

В ходе IPO было привлечено 3,5 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении — около 15%. Торги начались в 15:00 мск, к вечеру бумаги компании остались на уровне 235 рублей.

⚪️ МТС Банк объявил о намерении провести IPO. Листинг и начало торгов акциями на Московской бирже ожидаются в апреле 2024 года.

⚪️ Совет директоров Henderson (минус 1,9%) рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2024 года в размере 30 рублей на акцию. Дивидендная доходность может составить около 4% с учётом текущих котировок. Акционеры проголосуют по вопросу дивидендов 17 мая.

⚪️ Группа «Аэрофлот» (минус 1%) в первом квартале 2024 года увеличила пассажиропоток на 21,7% год к году (г/г), до 11,5 млн пассажиров. В марте количество перевезенных пассажиров выросло на 21,2% г/г, до 4 млн человек.

$PLZL $SELG $UGLD $ZAYM $MTSS $HNFG $AFLT

СберИнвестиции

12 Apr 2024 10:08

💼 Сегодня МТС Банк объявил о намерении провести IPO. Листинг и начало торгов акциями компании ожидаются на Московской бирже в апреле 2024 года.

МТС Банк — быстрорастущий цифровой розничный банк, сервисы которого входят в экосистему МТС. За последние шесть лет банк рос более чем втрое быстрее рынка.

Менеджмент ставит целью удвоить кредитный портфель и клиентскую базу в среднесрочной перспективе и ожидает постепенного роста рентабельности капитала до 30%.
 
Вот предварительные параметры IPO
 
✏️ Инвесторам будут предложены акции МТС Банка, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии.

✏️ ПАО «МТС», текущий акционер МТС Банка, не планирует продавать принадлежащие ему акции банка в рамках размещения и по итогам IPO сохранит мажоритарную долю в капитале.

✏️ Цель IPO – реализация стратегии роста и дальнейшее масштабирование высокомаржинального розничного бизнеса.

✏️ Участие в IPO будет доступно всем типам инвесторов. Подать заявку на приобретение акций будет возможно через ведущих российских брокеров.

СберИнвестиции

11 Apr 2024 18:12

​​​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи почти не изменился

⚪️ К вечеру четверга индекс МосБиржи остался на уровне закрытия среды — чуть ниже 3 440 пунктов, хотя начал день на отметке 3 450. Корпоративных новостей было немного, объёмы торгов в «голубых фишках» небольшие.

⚪️ Цена Брент держится около $90 за баррель.

⚪️ Рубль укрепился до 93,2 за доллар, хотя в начале дня торговался выше 93,7 на фоне вчерашних данных о высокой инфляции в США.

⚪️ Глава Минфина РФ Антон Силуанов в интервью сообщил, что ведомство ожидает дефицит бюджета в этом году в рамках запланированного: 1,4-1,5 трлн рублей, или 0,9% от ВВП.

В январе — марте дефицит составил около 0,6 трлн рублей. Министр также сообщил, что на реализацию мер, перечисленных в послании президента, может потребоваться более 1 трлн рублей в год.

⚪️ В лидерах роста акции Полюса (плюс 1,5%). Цена на золото держится вблизи исторических максимумов (выше $2 350 за унцию). Это поддерживает котировки золотодобытчиков. Бумаги ЮГК прибавляли днем еще больше — около 5%, но к вечеру ушли в небольшой минус.

⚪️ Акции РКК «Энергия» сегодня подешевели на 6,1%. С пятницы бумаги дорожали, а сегодня корректировались после существенного роста.

Ранее активность инвесторов была вызвана запуском ракеты тяжелого класса «Ангара-А5», которая сегодня с третьей попытки успешно стартовала с космодрома Восточный.

$PLZL $UGLD $RKKE

СберИнвестиции

11 Apr 2024 13:12

Дивиденды НЛМК за 2023 год оказались выше ожиданий, доходность — 11%

НЛМК прервал двухлетний перерыв в выплате дивидендов. Вчера совет директоров компании рекомендовал выплатить 25,43 рубля на акцию в виде дивидендов за 2023 год. Доходность — 11%.

Решение по дивидендам будет принято на годовом общем собрании акционеров 14 мая. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 27 мая.

Дивиденды выше наших ожиданий на 8%. Мы предполагали, что они составят 23,4 рубля на акцию при коэффициенте дивидендных выплат 100% свободного денежного потока (СДП). Вероятно, НЛМК выплатит 110% СДП (у Северстали этот показатель выше — 134% СДП за 2023 год).

Возобновление дивидендных выплат повышает инвестиционную привлекательность НЛМК и, скорее всего, поможет сократить дисконт к Северстали, превышающий 20%. Акции НЛМК сейчас торгуются с коэффициентом EV/EBITDA на уровне 3,7 против 4,9 у Северстали.

Наша оценка акций НЛМК — «Покупать» — с целевой ценой 245 рублей. Потенциал роста — 8% (в среду акции НЛМК завершили торги на уровне 226 рублей).

Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин

#акции $NLMK

СберИнвестиции

11 Apr 2024 08:55

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российский рынок акций продолжил расти, рубль подешевел

📈 В среду индекс МосБиржи прибавил 0,7%. Позитивный настрой на российском рынке сохраняется. Помимо высок цен на нефть рынок поддержало заявление главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной о том, что пик инфляции в стране уже пройден.

В лидерах роста были акции РУСАЛа — цена на алюминий стабильно повышаются. Из корпоративных новостей: совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год, арбитражный суд Москвы поддержал иск ЦБ о принудительной ликвидации КИВИ Банка.

🇺🇸 Американский рынок акций существенно снизился после выхода макростатистики. Инфляция в США марте составила 3,5% год к году (г/г) против ожидавшихся 3,4% г/г. Вероятность того, что Федрезерв не понизит ставку на заседании в июне, оценивается инвесторами уже в 80%. До выхода данных рынок оценивал эту вероятность лишь в 43%.

🇷🇺 Рубль подешевел. В среду во второй половине дня рубль подешевел до 93,5 из-за глобального укрепления доллара. Последнее связано с публикацией данных по инфляции, которая оказалась выше ожиданий. Сегодня рубль может восстановиться до 93 за доллар, если экспортеры активизируют продажи иностранной валюты.

🛢️ Рынок нефти ждет обострения конфликта на Ближнем Востоке. В среду Брент подорожала на $1,06 до $90,48 за баррель. Цены на нефть выросли после сообщений о том, что США и их союзники считают неизбежным ответный удар Ирана по объектам в Израиле. По нашим прогнозам, сегодня Брент может торговаться в диапазоне $90-91 за баррель.

💼 Неоднозначный фон для рынка российского госдолга. В среду на аукционах ОФЗ объем размещения вновь оказался неплохим, однако доходности на первичном рынке снова выросли. При этом на вторичном рынке существенных изменений не было.

Вечером Росстат опубликовал данные по инфляции в России за март. Она снизилась до 0,39% месяц к месяцу (м/м) — против 0,68% м/м в феврале. С учётом поправки на сезонность это чуть выше 4% в пересчете на год (почти соответствует цели ЦБ).

Тем не менее инфляция в сфере услуг осталась повышенной. Также ускорилась недельная инфляция в период с 2 по 8 апреля. На наш взгляд, данные нейтральны для ОФЗ-ПД. Мы ожидаем, что их котировки будут сегодня стабильны.

На повестке дня: макростатистика

⚪️ Индекс потребительских цен и индекс цен производителей в Китае за март
⚪️ Индекс цен производителей в США за март
⚪️ Ежемесячный отчет ОПЕК
⚪️ Платежный баланс России в марте
⚪️ Решение ЕЦБ по монетарной политике

СберИнвестиции

10 Apr 2024 14:56

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Пик инфляции в России пройден — глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

⚪️ ЦБ РФ предложил увеличить лимит страхового возмещения до 2 млн рублей по вкладам от трёх лет — Эльвира Набиуллина.

⚪️ Экономика России продолжает расти высокими темпами — Эльвира Набиуллина.

⚪️ Fitch Ratings изменило прогноз по Китаю со «стабильного» на «негативный» — агентство.

⚪️ Выручка Henderson в первом квартале 2024 года увеличилась на 35% год к году до 4,5 млрд рублей — компания.

⚪️ Чистая прибыль МТС Банка по РСБУ в первом квартале 2024 года выросла на 32% год к году до 3,7 млрд рублей — банк.

⚪️ Мосгорсуд признал законным взыскание с Google 4,6 млрд рублей — ТАСС.

$HNFG $MTSS

СберИнвестиции

10 Apr 2024 13:04

❗️ Вчера Группа Позитив опубликовала отчётность за 2023 год по МСФО, провела «День инвестора» и объявила о выплате дополнительных дивидендов. Основные финансовые показатели оказались близки к предварительным данным компании, так что сюрпризов не было.

Основные моменты «Дня инвестора»

✏️ Подтвержден прогноз отгрузок на 2024–2025 годы. Компания по-прежнему ожидает, что отгрузки достигнут 40-50 млрд рублей в 2024 году и 70-100 млрд рублей в 2025-м. Менеджмент по-прежнему прогнозирует рентабельность по чистой прибыли после вычета капитализированных расходов на разработку на уровне 30% или выше.

✏️ Объём заказов наиболее перспективного продукта PT NGFW (сетевой экран следующего поколения) составляет 10 млрд рублей. Его продажи, как ожидается, начнутся уже в этом году.

В марте совет директоров Группы Позитив уже рекомендовал выплату дивидендов за 2023 год, которая составила 3,1 млрд рублей. Вчера он рекомендовал выплатить дополнительные дивиденды за прошлый год в размере 3,4 млрд рублей.

💰 Теперь инвесторы могут рассчитывать на получение в совокупности 99,19 рублей на акцию при доходности 3,6%. Реестр акционеров для получения выплат будет закрыт 24 мая.

👉 Мы положительно оцениваем опубликованные результаты и подтверждаем оценку «ПОКУПАТЬ» бумаги Группы Позитив. Целевая цена — 3 284 рубля за акцию (потенциал роста котировок — 18%).

Авторы: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин

#акции $POSI