СберИнвестиции

23 Apr 2024 17:08

❗️ Обновление подборок облигаций

В подборку облигаций с низким риском добавлены новые выпуски с фиксированным купоном. Мы сохранили в составе подборки все выпуски с плавающим купоном и продолжили возвращать бумаги с фиксированным купоном. Так, в подборку вошли выпуски Славнефти и Х5 Group.

👉🏼 В подборку облигаций со средним риском добавлен новый эмитент — ГК Медси. Также мы вернули в подборку бумагу Селектела, а ряд выпусков поменяли на другие бумаги тех же эмитентов.

Автор: #Сергей_Колесников

#облигации #подборки $SLAV $FIVE $AFKS

СберИнвестиции

23 Apr 2024 14:32

В мае компании выплачивают дивиденды, как правило, за прошлый год. После закрытия реестра акционеров котировки обычно снижаются примерно на величину дивидендных выплат в пересчете на акцию. В результате возникает дивидендный гэп, который закрывается, когда котировки постепенно восстанавливаются. Рассказываем, какие компании заплатят высокие дивиденды и какие акции могут вырасти в цене после выплат.

⛽ Лукойл

Последний день для покупки акций с возможностью получить дивиденд — 6 мая (далее — отсечка). Дивиденд составит 498 руб. на акцию при доходности 6,4% (здесь и далее — по котировкам на 22 апреля).

В своей истории компания закрывала все дивидендные гэпы (всего было 35 выплат) в среднем всего за 30 торговых дней при средней доходности выплаты на уровне 3,6%.

Лукойл более 10 лет подряд повышает дивидендные выплаты, и мы ждем, что компания сохранит высокие выплаты в будущем (наш прогноз — дивиденды около 440 руб. на акцию в декабре).

💿 НЛМК

Ожидаемая выплата: отсечка 24 мая, дивиденд 25,43 руб. на акцию, доходность 11,2%.
Дивидендная история: 38 выплат, 97% закрытий гэпов, средний срок — 22 торговых дня, средняя доходность — 2,7%.

Мы ожидаем, что после возврата к дивидендам НЛМК возобновит промежуточные выплаты, и благодаря этому совокупная дивидендная доходность компании в 2024 году может превысить 17%.

🔌 Интер РАО

Ожидаемая выплата: отсечка 31 мая, дивиденд 0,33 руб. на акцию, доходность 7,6%.
Дивидендная история: 10 выплат, 90% закрытий гэпов, средний срок — 10 торговых дней, средняя доходность — 3,8%.

Интер РАО повышает дивиденды три года подряд, и мы считаем, что стабильные выплаты сохранятся и в будущем.

Автор: #Денис_Иконников

#идеи #акции $LKOH $NLMK $IRAO

СберИнвестиции

23 Apr 2024 13:27

Вместе с вами вышли на рекорд 💕

«Мы рекомендовали выплатить дивиденды в размере более 750 млрд рублей или 33,3 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Это рекордные дивиденды за всю историю банка», — отметил сегодня Герман Греф.

СберИнвестиции

22 Apr 2024 18:07

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок незначительно подрос

⚪️ В понедельник индекс МосБиржи держался вблизи пятничного закрытия. Цена барреля Брент упала ниже $87, что мешало индексу продолжить движение вверх. Однако рост в бумагах Сбера и ослабление рубля до 93,4 за доллар к вечеру помогли индикатору подрасти на 0,2%.

⚪️ Акции Сбера подскочили на 1,9% после сообщений о том, что завтра пройдет заседание набсовета по вопросу дивидендов.

⚪️ Лидировали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (плюс 2,2%), которые в понедельник занимали первое место по объему торгов на МосБирже. Сегодня совет директоров компании должен был рассмотреть выплату дивидендов.

⚪️ Норникель (плюс 0,9%) опубликовал операционные результаты за первый квартал. Так, производство металлов платиновой группы осталось примерно на уровне 1К23, никеля — снизилось на 10% г/г, меди — выросло на 1% г/г. Показатели превзошли собственные прогнозы компании, оценку на 2024 год менеджмент оставил без изменений.

⚪️ Чистая прибыль X5 Group увеличилась в 1К24 почти в два раза г/г до 24 млрд руб. Скорректированная EBITDA выросла на 37,9% до 55,5 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 6,3% против 5,8% в 1К23. Выручка увеличилась на 27,3% до 886,2 млрд руб.

⚪️ Совет директоров Инарктики (минус 0,5%) рекомендовал финальные дивиденды за прошлый год в размере 10 рублей на акцию.

$SBER $SNGS $GMKN $FIVE $AQUA

СберИнвестиции

22 Apr 2024 16:24

🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB

В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о:

⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ IPO МТС Банка,
⚪️ итогах SPO Группы Астра,
⚪️ операционных результатах Группы ЛСР, а также о новостях, касающихся «переезда» MD Medical Group.

👉🏼 Подробнее познакомиться с МТС Банком можно в нашем новом обзоре.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#события #медиа $ASTR $LSRG $MDMG

СберИнвестиции

22 Apr 2024 14:32

💿 💿 На этой неделе Северсталь и ММК могут представить результаты по МСФО за 1К24. Первый квартал традиционно не самый сильный для сталеваров, однако ухудшение показателей будет временным. Уже в 2К24 сезонное оживление рынка должно привести к росту объемов продаж и цен на металлургическую продукцию, тогда как цены на сырье, скорее всего, снизятся.

Выручка обеих компаний в 1К24 существенно не изменилась, но EBITDA, как мы ожидаем, снизилась из-за роста затрат. У ММК снижение должно быть более внушительным — примерно на 18% кв/кв за счет низкой интеграции с добывающим сегментом и индексации зарплат. У Северстали снижение EBITDA, скорее всего, составит 8% кв/кв, поскольку компания обеспечена собственным железорудным сырьем, а зарплаты были индексированы позже — в 2К24.

Свободный денежный поток (СДП) у ММК снизился из-за увеличения капитальных затрат и оборотного капитала. Северсталь, напротив, покажет рост СДП по сравнению с предыдущим кварталом благодаря снижению капзатрат.

✏ Что с дивидендами? Мы ожидаем, что Северсталь возобновит выплаты квартальных дивидендов. Если компания выплатит 100% от СДП за 1К24, то дивиденд на акцию составит 35 руб. (доходность 2%). Однако мы не исключаем, что коэффициент выплат останется повышенным (за 2023 год он превысил 130%), поскольку у компании сохраняется чистая денежная позиция. От ММК мы ожидаем выплаты 150% СДП за 2023 год. Это соответствует дивиденду на акцию около 4 руб. (доходность — 7%, тогда как у Северстали и НЛМК — 10-11%). Оценка обеих компаний сейчас — «Держать». Потенциал роста до целевой цены в акциях ММК — 20%. Котировки Северстали уже достигли целевого уровня.

Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин

#акции $CHMF $MAGN

СберИнвестиции

22 Apr 2024 08:59

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции выросли, рубль укрепился

📈 В пятницу индекс МосБиржи прибавил 0,4%. Рынок следовал за акциями Газпрома — инвесторы ждали новостей по дивидендам компании. Из других корпоративных новостей: совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за прошлый год, МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон IPO и открыл книгу заявок, совет директоров HeadHunter рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Акционеры HeadHunter 24 мая рассмотрят вопрос о дополнительном размещении акций.

🔻 Американские фондовые индексы в пятницу в основном снизились. Технологический индекс NASDAQ Composite вновь в аутсайдерах. Инвесторы опасаются ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Доходности американских гособлигаций держатся на максимумах с ноября прошлого года, что также давит на рынок акций.

🇷🇺 Экспортеры поддержали рубль. В пятницу рубль укрепился еще на 0,7% до 93,2 за доллар. Обороты торгов увеличились — видимо, экспортеры активнее продавали валюту. Мы считаем, что сегодня укрепление рубля замедлится и курс стабилизируется около 93 за доллар.

🛢️ Геополитическая премия в цене нефти снизилась. Нефть Брент в пятницу подорожала лишь на $0,18 до $87,29 за баррель. После удара Израиля по Ирану котировки резко выросли, однако ответная реакция Ирана оказалась сдержанной, что ограничило премию за геополитический риск на рынке нефти. Мы ожидаем, что сегодня торги будут проходить в интервале $86-87 за баррель.

💼 На рынке госдолга продолжилось ралли. В пятницу доходности долгосрочных ОФЗ снизились в среднем на 17 б. п. в сегменте длиннее 5 лет. При этом объем торгов вырос до 30 млрд руб. (это вдвое выше среднего за апрель). Мы не исключаем, что по мере приближения недельных аукционов в среду снижение доходности может замедлиться.

На повестке дня: результаты Русагро, Северстали и Норникеля, макростатистика в еврозоне и США

⚪️ Операционные результаты Русагро за 3М24

⚪️ Финансовые и операционные результаты Северстали за 1К24

⚪️ Операционные результаты Норникеля за 1К24

⚪️ Индекс доверия потребителей в еврозоне в апреле

⚪️ Индекс национальной активности от ФРБ Чикаго за март

⚪️ Выступление президента ЕЦБ

$AGRO $CHMF $GMKN

СберИнвестиции

19 Apr 2024 19:05

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российские акции вновь начали дорожать

⚪️ В пятницу во второй половине дня индекс МосБиржи (плюс 0,4%) возобновил движение вверх, хотя днем колебался вблизи уровня закрытия четверга. Поддержку рынку обеспечил рост на 1,5% акций Газпрома, составляющие 11,2% в базе расчета индекса. Инвесторы ждут новостей по дивидендам компании. Кроме того, к вечеру возобновился рост нефтяных котировок — баррель Брент достиг $87,5. При этом рубль укрепился до 93 за доллар.

⚪️ Вчера завершился прием заявок в рамках SPO Группы «Астра» (плюс 2%), а сегодня на счета инвесторам уже начали поступать бумаги компании. Цена размещения составила 555 руб., объем сделки — 11,7 млрд руб. Компания также сообщила, что доля акций в свободном обращении увеличивается до 15% по итогам SPO.

⚪️ Совет директоров ТМК (минус 1,8%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 9,5 руб. на акцию (при доходности 4%). ГОСА пройдет 24 мая, дата закрытия реестра — 4 июня. Выплата почти вдвое превысила наши ожидания. ТМК уже выплачивала дивиденды за 1П23 в сумме 13,9 млрд руб. (13,45 руб. на акцию), то есть 50% чистой прибыли за период. Финальная выплата составляет 91% прибыли за 2П23.

⚪️ МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон и открыл книгу заявок в рамках IPO на Московской бирже. Объем IPO равен 10 млрд руб., ценовой диапазон размещения — 2 350–2 500 руб. за акцию, что соответствует капитализации 70,6–75,2 млрд руб.

⚪️ Совет директоров HeadHunter (минус 1%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Также стало известно, что 24 мая внеочередное собрание акционеров рассмотрит размещение дополнительных акций.

$GAZP $ASTR $TRMK $HHRU

СберИнвестиции

19 Apr 2024 15:29

Инфляция может влиять на акции довольно непредсказуемо. Всё зависит от настроя инвесторов и уровня ключевой ставки.

Инфляция и ожидания рынка. Если цены растут во время бурного экономического подъёма, инвесторы охотно покупают акции, и это толкает их котировки вверх. Объяснение простое: когда бизнес активно развивается, а цены на товары растут, можно ждать и роста прибыли.

👉 Кроме того, в растущих акциях инвесторы рассчитывают уберечь накопления от инфляции.

Если же инвесторы настроены пессимистично и ждут кризиса и выхода инфляции из-под контроля, они оценивают акции не столько по потенциалу доходности, сколько по рискам. Чем выше риски, тем активнее инвесторы перекладывают деньги из акций в защитные активы — и котировки акций падают.

Инфляция и высокие ставки. Когда рост цен слишком разгоняется, Центробанк обычно задействует основной инструмент борьбы с этим — поднимает ключевую ставку. После этого растут ставки по вкладам, и дорожают кредиты. А значит, потребители больше сберегают и меньше покупают. Как итог, инфляция замедляется.

В то же время для бизнеса высокая ключевая ставка — это скорее негатив. Как мы уже сказали, из-за дорогих кредитов уменьшается спрос, но это ещё не всё. Компаниям кредиты теперь тоже обходятся дорого, а значит, у них становится меньше возможностей развиваться, обновлять оборудование, разрабатывать новые технологии.

👉 У многих компаний прибыли не с чего будет расти, а имеющиеся долги, если их много, станет труднее обслуживать. Компании, которые слишком зависят от займов, могут оказаться на грани выживания и даже обанкротиться.

В такой ситуации инвесторы будут сокращать долю акций роста и бумаг закредитованных компаний. Их котировки пойдут вниз.

Хорошие дивидендные акции всегда будут в цене. Правда, их дивидендной доходности будет трудно конкурировать с высокими ставками по консервативным инструментам. Доходности облигаций и инструментов денежного рынка вырастут, а риски по ним ниже. Капитал будет перетекать туда.

#полезное

СберИнвестиции

19 Apr 2024 11:20

МТС Банк объявил ценовой диапазон первичного предложения (IPO) акций на Московской бирже. Листинг и начало торгов акциями компании ожидаются 26 апреля 2024 года.

Индикативный ценовой диапазон предложения — на уровне от 2350 до 2500 рублей за акцию. Это соответствует рыночной капитализации банка в диапазоне от 70,6 млрд до 75,1 млрд руб без учета средств, привлекаемых в рамках IPO.

МТС Банк — активно растущий участник рынка розничных банковских услуг, сервисы которого входят в экосистему МТС.

За последние 6 лет банку удалось наращивать портфель необеспеченных потребительских кредитов в среднем на 50% в год, что позволило ему занять 8-е место на этом рынке.

Также МТС Банк занимает 1-е место в России на рынке товарного POS-кредитования и 6-е место по объему портфеля кредитных карт.

👉🏼 Подробнее познакомиться с МТС Банком можно в нашем обзоре.

❗ Поучаствовать в IPO МТС Банка через Сбер можно по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Последние разборы компаний
ЕвроТранс Европлан Селигдар

💡 Все разборы — в Библиотеке

#разборэмитента

СберИнвестиции

19 Apr 2024 08:50

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Котировки российских акций почти не изменились, рубль дорожает

📈 Индекс МосБиржи завершил торги в четверг почти без изменений. Из корпоративных новостей: вышли производственные результаты ММК, ФосАгро и Мосэнерго за первый квартал 2024 года.

🔻 В США фондовые индексы в основном снизились. Инвесторов продолжает беспокоить перспектива ужесточения политики ФРС — глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что не видит необходимости спешить со снижением ставки.

🇷🇺 Рубль дорожает. В четверг рубль смог восстановиться до 93,8 за доллар, а сегодня утром подорожал до 93,7. Возможно, некоторые экспортеры все-таки увеличили продажи валюты, а спрос на нее на этих уровнях, видимо, незначителен. Сегодня рубль может закрепиться около 93,3 за доллар.

🛢️ Геополитические риски препятствуют снижению цен на нефть. В пятницу утром котировки Брент повысились до $90,7 за баррель из-за удара Израиля по объекту в Иране. После цена снизилась до $88,8 за баррель. По нашим оценкам, сегодня баррель Брент может торговаться в интервале $89-90.

💼 Доходности ОФЗ немного снизились. Вчера доходности большинства бумаг опустились на 1-5 б. п. в связи с замедлением недельной инфляции и снижением инфляционных ожиданий населения. Сегодня рынок ОФЗ, вероятно, будет стабильным в отсутствие значимых драйверов.

На повестке дня: макростатистика в Германии, комментарии ЕЦБ и ФРС

⚪️ Индекс цен произвфодителей в Германии за март

⚪️ Выступления представителей ЕЦБ и ФРС США

⚪️ О’КЕЙ опубликует отчетность за 2023 год по МСФО

$MAGN $PHOR $MSNG $OKEY

СберИнвестиции

18 Apr 2024 16:46

🎤 Вебинар SberCIB c представителями МТС-Банка

Через 15 минут стартует вебинар SberCIB c представителями МТС-Банка.

👉🏼 Подключайтесь по ссылке.

СберИнвестиции

18 Apr 2024 11:08

❗ По нашему мнению, Банк России на заседании совета директоров 26 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Скорее всего, регулятор вновь отметит, что для устойчивого замедления инфляции потребуется продолжительный период высоких ставок.
 
👉🏼 Мы полагаем, что ЦБ повысит прогнозы средней ключевой ставки на 2024 и 2025 годы на 0,5-1 п. п. Инфляция начала замедляться в конце прошлого года, но устойчивость этого тренда пока вызывает сомнения. Базовая инфляция (в пересчете на год с поправкой на сезонность) все еще выше цели ЦБ (4%), потребительский спрос и кредитование растут сильнее, чем ожидал регулятор. На рынке труда усиливается конкуренция за работников, что ограничивает производственные возможности экономики. В связи с этим нужно больше времени, чтобы влияние жесткой денежно-кредитной политики стал более явным. Усилить эффект от высоких ставок должно ужесточение условий льготной ипотеки с середины года. Мы по-прежнему считаем, что у ЦБ появится возможность снизить ключевую ставку до 13% к концу года.
 
Автор: #Игорь_Рапохин

#стратегия

СберИнвестиции

17 Apr 2024 19:27

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок продолжил корректироваться
 
⚪️ В среду индекс МосБиржи отступил на 0,3% почти до 3 450 пунктов. В последние недели индикатор обновлял двухлетние максимумы, а со вторника происходит коррекция. Кроме того, цена Брент опустилась ниже $89 за баррель, а рубль незначительно укрепился — до 94,1 за доллар.

⚪️ Росавиация сообщила о росте пассажиропотока российских перевозчиков в марте 2024 года почти на 7% г/г до 7,96 млн человек. Котировки Аэрофлота отреагировали на новость небольшим отскоком, но все равно снизились на 0,7% с уровня вчерашнего закрытия.

⚪️ ГК «Астра» (минус 2,3%) уточнила параметры SPO — нижняя граница цены размещения составляет 550 руб. за акцию. Продающий акционер предложит пакет акций в размере 10,5–21,0 млн штук, это примерно 5–10% от их общего количества. Таким образом, сделка не размывает доли существующих акционеров. Компания ожидает, что в результате SPO доля акций в свободном обращении может увеличиться до 15%.

$AFLT $ASTR

СберИнвестиции

17 Apr 2024 17:46

❗️ Брокер Сбера — лучший для институциональных инвесторов

Взяли премию национального жюри «Элита фондового рынка» по версии Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) и стали лучшей компанией для институционалов 🥳

Эту премию вручают с 2000 года. Победителей выбирают эксперты из финансовых и инфраструктурных компаний.

Александр Зозуля, директор департамента глобальных рынков СберБанка:

«Мы гордимся, что НАУФОР признал Сбербанк лучшим брокером для институциональных инвесторов. В Сбере мы стремимся, чтоб наши продукты и услуги были полезны даже самым взыскательным клиентам.

За пару лет мы внедрили для финансовых институтов лучшие на рынке сервисы брокерских отчётов и продукты для спецдепозитариев. А корпоративным клиентам дали открыть брокерский счёт онлайн в интернет-банке СберБизнес и сделали доступное и удобное бизнесу управление ликвидностью.

Мы будем и дальше улучшать наши продукты и давать клиентам безупречный сервис».

СберИнвестиции

23 Apr 2024 16:52

🎤 Вебинар SberCIB с «Северсталью»

Через 10 минут стартует вебинар SberCIB с «Северсталью». От «Северстали» в вебинаре будет участвовать начальник отдела по работе с инвесторами компании Никита Климантов.

👉🏼 Подключайтесь по ссылке.

СберИнвестиции

23 Apr 2024 13:53

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Набсовет Сбера рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 33,3 рубля на акцию — председатель правления Сбера Герман Греф.

⚪️ Сбер ожидает, что его чистая прибыль в этом году превысит показатель 2023 года — Герман Греф.

⚪️ Росбанк в рамках сделки по интеграции в ТКС Холдинг может быть оценен с мультипликатором на уровне 0,9-1,1 капитала — ТКС Холдинг.

⚪️ В правительстве России рассмотрят предложения РУСАЛа о поддержке металлургов — замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.

⚪️ Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за четвертый квартал 2023 года в размере 25,17 рубля на акцию — компания.

⚪️ Сургутнефтегаз проведет годовое собрание акционеров 28 июня в заочном формате — компания.

⚪️ Роснано договорилось с банками о досрочном погашении долга с дисконтом в 20% — компания.

⚪️ Qiwi не может выплатить дивиденды из-за инфраструктурных ограничений и убытков — компания.

$SBER $ROSB $TCSG $RUAL $TATN $SNGS

СберИнвестиции

23 Apr 2024 08:57

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции немного выросли, рубль может получить поддержку

📈 Индекс МосБиржи начал неделю небольшим ростом (плюс 0,2%). К вечеру рынку помог рост котировок Сбера — сегодня наблюдательный совет банка обсудит дивиденды. Из других корпоративных новостей: Норникель опубликовал операционные результаты за 1К24, X5 Group — отчетность по МСФО, совет директоров Инарктики рекомендовал финальные дивиденды за прошлый год в размере 10 рублей на акцию.

🔺 Американский фондовый рынок завершил торги умеренным ростом. На этой неделе инвесторы ждут отчетностей крупных технологических компаний, в том числе Microsoft и Alphabet (материнская компания Google).

🇷🇺 Продление указа об обязательной продаже валюты поддержит рубль. Вчера рубль ослаб до 93,5 за доллар, и сегодня утром торгуется на этом уровне. Ведомости сообщили, что российские власти планируют продлить до конца года указ об обязательной продаже валюты отдельными экспортерами, срок которого истекает 30 апреля. Это поддержит рубль, и сегодня он может восстановиться до 93 за доллар.

🛢️ Нефть дешевеет. В понедельник нефть Брент подешевела на $0,29 до $87,00 за баррель. На рынке ослабли опасения по поводу эскалации конфликта между Ираном и Израилем, и в результате премия за геополитический риск продолжила снижаться. По нашим прогнозам, торги на рынке нефти сегодня могут проходить в диапазоне $87-88 за баррель.

💼 Рынок ждет объявления аукционов ОФЗ. Вчера рынок ОФЗ скорректировался. Доходности выросли на 8 б. п. в преддверии аукционов. Сейчас большая часть кривой ОФЗ находится в диапазоне от 13,3% до 13,65%. Сегодня такая динамика может сохраниться — участники рынка закладывают в котировки потенциальные премии на аукционах.

На повестке дня: макростатистика в США и еврозоне

⚪️ Предварительные индексы деловой активности (PMI) в США и еврозоне в апреле

⚪️ Продажи нового жилья в США за март

⚪️ Разрешения на строительство в США за март

⚪️ Недельные данные Американского института нефти (API) о товарных запасах углеводородов в США

$SBER $GMKN $FIVE $AQUA

СберИнвестиции

22 Apr 2024 17:48

🎤 Вебинар SberCIB с «Северсталью»

🗓 Во вторник, 23 апреля в 18:00 мы проведем вебинар с «Северсталью». Завтра днем компания представит операционные и финансовые результаты по МСФО за 1К24, именно они и будут основной темой нашего разговора. От «Северстали» в вебинаре будет участвовать начальник отдела по работе с инвесторами компании Никита Климантов.

❗ Регистрируйтесь на вебинар в нашем боте — переходите по ссылке.

Помимо финансовых результатов на вебинаре мы поговорим про дивиденды, цены на стальную продукцию и спрос на нее.

#события $CHMF

СберИнвестиции

22 Apr 2024 15:03

По данным Известий, правительство рассматривает повышение ставки по семейной ипотеке для семей с детьми старше шести лет с 6% до 12% с 1 июля 2024 года. При этом сама программа может быть продлена до 2030 года.

В настоящее время программа семейной ипотеки доступна для семей по крайней мере с одним ребенком, родившимся в период с 2018 по 2023 годы, и семей, воспитывающих двух и более детей.

✏ Как это повлияет на спрос на жилье?

По нашим расчетам, основанным на данных Росстата, программа семейной ипотеки с текущими параметрами доступна для 65% российских домохозяйств с детьми. Если изменения будут приняты, программа с текущими условиями будет доступна только для 36% семей с детьми, тогда как для остальных 29% ставка будет увеличена с 6% до 12%.

Вместе с тем мы считаем, что, если программа будет продлена до 2030 года, это сделает более прогнозируемым и стабильным в долгосрочной перспективе спрос на недвижимость, который формирует господдержка.

Напомним, что в марте президент РФ Владимир Путин в рамках послания Федеральному собранию поручил сохранить ключевые параметры семейной ипотеки и ставку на уровне 6% для семей с детьми до 6 лет.

✏ Как это влияет на акции девелоперов?

В целом мы считаем новость умеренно негативной, учитывая возможные изменения параметров ипотечной программы. По нашему мнению, наиболее чувствительны к изменениям будут компании, работающие в массовом сегменте: ГК ПИК (оценка «Держать, целевая цена — 805 руб.) и Группа «Самолет» (оценка на пересмотре).

Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Коваленко

#акции $PIKK $SMLT

СберИнвестиции

22 Apr 2024 14:02

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Минфин РФ ожидает роста ВВП страны в 2024 году на 3,6% — на уровне 2023 года — министр финансов РФ Антон Силуанов.

⚪️ Контейнерный рынок России за первый квартал 2024 года увеличился на 13% год к году — FESCO.

⚪️ EBITDA ГК О’КЕЙ в 2023 году осталась на уровне 17 млрд рублей — группа.

⚪️ Совет директоров Инарктики рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 10 рублей на акцию — компания.

⚪️ Чистая прибыль Х5 Group в первом квартале 2024 года увеличилась почти вдвое до 24 млрд рублей — компания.

⚪️ Выручка ГК Русагро в первом квартале 2024 года выросла на 45% год к году до 71,7 млрд рублей — группа.

⚪️ Портфель займов МФК КарМани в первом квартале 2024 года увеличился на 11% год к году до 4,9 млрд рублей — компания.

⚪️ Софтлайн выходит на рынок Казахстана — компания.

⚪️ Норникель в первом квартале 2024 года снизил выпуск никеля на 10% год к году – компания.

$OKEY $AQUA $FIVE $AGRO $KARM $SOFL $GMKN

СберИнвестиции

22 Apr 2024 08:32

✏️ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

На этой неделе ЦБ примет решение по ключевой ставке, финансовые результаты за 2П23 представит Южуралзолото, за первый квартал отчитаются ММК, О’КЕЙ и X5 Group.

🗓 22 апреля

• Индекс доверия потребителей в еврозоне в апреле
• Операционные результаты Русагро и Норникеля за 1К24
• Финансовые и операционные результаты Северстали за 1К24

🗓 23 апреля

• Предварительные индексы PMI в США и еврозоне в апреле
• Продажи нового жилья в США за март

🗓 24 апреля

• Индекс делового климата Ifo в Германии в апреле
• Объем заказов на товары длительного пользования в США за март

🗓 25 апреля

• ВВП США в 1К24
• Индекс потребительского климата в Германии Gfk в мае
• Финансовые результаты ММК за 1К24
• Операционные результаты О’КЕЙ за 1К24
• Результаты X5 Group за 1К24
• Операционные результаты Henderson по итогам марта

🗓 26 апреля

• Решение Банка России по монетарной политике
• Росстат опубликует доклад «Социально-экономическое положение России» за март
• Ценовой индекс расходов на личное потребление в США в марте
• Данные по кредитованию в еврозоне за март

🗓 27 апреля

• Финансовые результаты Южуралзолота за 2П23

$AGRO $GMKN $CHMF $MAGN $OKEY $FIVE $HNFG $UGLD

СберИнвестиции

19 Apr 2024 17:16

🟢 Криптодайджест от SberCIB за 1К24: биткойн бьёт рекорды после одобрения ETF

За январь-март 2024 года биткойн (BTC) подорожал более чем на 60% и достиг нового исторического максимума — $73 000. Предыдущий пик ($67 500) пришелся на ноябрь 2021 года. Капитализация всего крипторынка выросла на 57%. Причина такой динамики в том, что в январе SEC одобрила спотовые ETF на BTC. Всего было запущено 11 фондов, включая крупнейших эмитентов в мире — BlackRock и Fidelity. С момента запуска ETF с 11 января по 28 марта чистый приток денежных средств в ETF на биткойн превысил $12 млрд. Это существенный объем новых инвестиций. Объем BTC во владении фондов по итогам 1К24 составил более $59 млрд, или 4,2% капитализации первой криптовалюты.

В этом выпуске криптодайджеста мы:

◽️ проанализировали динамику рынка криптовалют за первый квартал 2024 года;

◽️ рассмотрели, как циклы халвинга биткойна влияли на цену в прошлом и выделили среднесрочные факторы роста первой криптовалюты;

◽️ обсудили обновление сети Ethereum и оценили его влияние на комиссии в блокчейнах второго уровня;

◽️ рассказали об экосистеме блокчейна TON.

👉🏼 О самых интересных событиях на крипторынке читайте в нашем обзоре.

#криптовалюта

СберИнвестиции

19 Apr 2024 13:25

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Чистая прибыль российских банков в первом квартале 2024 года составила 899 млрд рублей — ЦБ РФ.

⚪️ Темпы роста ипотеки в России ускорились в марте до 1,2% с 0,8% в феврале — ЦБ РФ.

⚪️ S&P Global Ratings понизило рейтинги Израиля до «A+» с «AA-» из-за роста геополитических рисков — агентство.

⚪️ Цена размещения акций Группы Астра рамках SPO составила 555 рублей за штуку — компания.

⚪️ Ценовой диапазон акций МТС Банка в рамках IPO составит 2350-2500 рублей за штуку — компания.

⚪️ Число подписчиков Netflix в первом квартале 2024 года почти вдвое превысило прогноз — компания.

⚪️ Совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 9,5 рублей на акцию (доходность 4%). ГОСА пройдет 24 мая, дата закрытия реестра акционеров на получение дивидендов – 4 июня. Выплата почти вдвое превысила наши ожидания. ТМК уже выплачивала дивиденды за 1П23 в размере 13,9 млрд рублей (13,45 рубля на акцию), что составило 50% от чистой прибыли за период. Финальная выплата составляет 91% от чистой прибыли за 2П23.

$ASTR $TMRK

СберИнвестиции

19 Apr 2024 11:19

❗️ Сегодня МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон и открыл книгу заявок в рамках IPO на Московской бирже.

МТС Банк — быстрорастущий цифровой розничный банк, сервисы которого входят в экосистему МТС. За последние шесть лет банк рос более чем втрое быстрее рынка. Менеджмент ставит целью удвоить кредитный портфель и клиентскую базу в среднесрочной перспективе и постепенно повысить рентабельность до 30%.

Предварительные параметры IPO:

◽️ Размер IPO — 10 млрд рублей. Инвесторам будут предложены исключительно акции дополнительной эмиссии.

◽️ Ценовой диапазон размещения — 2350-2500 руб. за акцию. Это соответствует рыночной капитализации 70,6–75,1 млрд рублей без учета средств, привлекаемых в рамках IPO.

◽️ Когда будет известна финальная цена размещения? Она будет установлена после окончания сбора заявок, который начнется сегодня, 19 апреля, и завершится 25 апреля 2024 года.

◽️ Когда начнутся торги? Предполагается, что 26 апреля — после объявления цены IPO. Акции МТС Банка войдут в первый уровень листинга Московской биржи под тикером MBNK.

◽️ Цели IPO. Выход на биржу — возможность для реализации стратегии роста, масштабирования бизнеса и повышения ценность банка для клиентов.

◽️ Главные акционеры продолжат участвовать в развитии банка. Действующий акционер МТС Банка, ПАО «МТС», не планирует продавать свою долю в ходе IPO.

◽️ Ограничения на операции с акциями в течение 180 дней. МТС Банк, его мажоритарный акционер и аффилированные с ними лица примут на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций в течение 180 дней с даты начала торгов акциями на Московской бирже. В рамках IPO будет структурирован механизм поддержания цены акций в размере до 15% от базового объема размещения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов (механизм стабилизации цены).

◽️ Кто может участвовать в IPO? Предложение доступно для всех типов российских инвесторов. Подать заявку на участие можно через ведущих российских брокеров.

❗️ Вы можете подать заявку на участие в IPO МТС Банка здесь.

СберИнвестиции

18 Apr 2024 18:45

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок почти не изменился

⚪️ В четверг индекс МосБиржи продолжал отступать, но ближе к завершению основной сессии отыграл дневное падение и вернулся к отметке 3 455 пунктов (плюс 0,05%). Снижение цен на нефть также остановилось, и котировки Брент превысили $87 за баррель. Рубль укрепился до 93,9 за доллар.

⚪️ В 1К24 года производство стали ММК (минус 0,7%) сократилось на 2,9% г/г и на 4,7% кв/кв до 2,97 млн т. Продажи металлопродукции упали соответственно на 7,5% и 5,5% до 2,73 млн т. Компания объясняет снижение сезонным фактором и капремонтами.

⚪️ Производство агрохимической продукции ФосАгро (плюс 1,2%) в первом квартале увеличилось на 7% г/г до 3 млн т, продажи — более чем на 11% до 3,1 млн т. Компания отметила, что рост продаж в основном приходится на фосфорные удобрения.

⚪️ Мосэнерго также представило производственные результаты за 1К24. Выработка электроэнергии выросла на 3,8% г/г до 20,4 млрд кВт-ч. Отпуск тепла составил 38,25 млн Гкал, что на 9,3% больше, чем годом ранее. Акции компании держатся на уровнях закрытия среды.

$MAGN $PHOR $MSNG

СберИнвестиции

18 Apr 2024 13:43

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Наличный денежный оборот в России в 2023 году вырос на 14% год к году — ЦБ РФ.

⚪️ Китайская Famsun Group планирует построить зерновой терминал в морском порту Махачкалы — министерство сельского хозяйства и продовольствия Дагестана.

⚪️ ГК «Дело» стала владельцем свыше 90% акций Global Ports — совладелец ГК «Дело» Сергей Шишкарев.

⚪️ ФосАгро в первом квартале 2024 года увеличило производство на 7% год году, а продажи — более чем на 11% год к году — компания.

⚪️ Производство стали ММК в первом квартале 2024 года сократилось на 2,9% год к году до 2,97 млн тонн — компания.

⚪️ Оборот Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ) в первом квартале 2024 года увеличился на 58% год к году до 488 млрд рублей — биржа.

⚪️ Акционеры Группы ЛСР утвердили дивиденды за 2023 год в размере 100 рублей на акцию — компания.

⚪️ Выработка электроэнергии Мосэнерго в первом квартале 2024 года увеличилась на 3,8% год к году, отпуск тепла — на 9,3% год к году — компания.

$PHOR $MAGN $LSRG $MSNG

СберИнвестиции

18 Apr 2024 08:55

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции еще немного подешевели, рубль может укрепиться с уровней среды

📈 В среду локальная коррекция на российском рынке продолжилась. Индекс МосБиржи вновь отступил на 0,3%. Снижение цен на нефть добавило пессимизма рынку акций. Из корпоративных новостей: Росавиация сообщила о росте пассажиропотока авиакомпаний РФ в марте почти на 7% г/г до 7,96 млн человек, ГК «Астра» установила минимальную цену SPO на уровне 555 рублей за акцию.

🔻 Американский рынок продолжил снижаться. Инвесторы по-прежнему опасаются ужесточения монетарной политики ФРС. Хуже прочих индексов выглядел высокотехнологичный NADAQ Composite после выхода отчетности ASML, одного из крупнейших поставщиков оборудования для производства чипов. Заказы компании в 1К24 оказались ниже, чем ожидал рынок.

🇷🇺 Активность экспортеров на валютном рынке, возможно, вырастет. Вчера рубль к концу дня подорожал до 94. Продажи валюты экспортерами могут увеличиться, так как им предстоит уплата 2 трлн руб. налогов в конце апреля.

🛢️ Нефть подешевела на 3%. Баррель Брент в среду подешевел на $2,73 до $87,29. Рост товарных запасов нефти в США превысил ожиданий, а опасения насчет эскалации конфликта на Ближнем Востоке снизились. По нашим прогнозам, сегодня цена Брент может удержаться около $88 за баррель.

💼 Снижение инфляционных ожиданий населения может поддержать рынок ОФЗ. Доходности длинных бумаг вчера снизились в среднем на 10 б. п., несмотря на все еще существенные премии на прошедших аукционах ОФЗ. Росстат вчера сообщил о замедлении недельной инфляции за период с 9 по 15 апреля до 0,12% против 0,16% неделей ранее. Более того, инфляционные ожидания населения в апреле снизились до 11% с 11,5% месяцем ранее. На этом фоне доходности ОФЗ в ближайшие дни могут остаться стабильными или даже снизиться.

На повестке дня: макростатистика в США и корпоративные события в России

⚪️ Продажи на вторичном рынке жилья в США в марте   

⚪️ Индекс опережающих экономических индикаторов в США в марте

⚪️ ММК опубликует операционные результаты за 1К24

⚪️ Советы директоров ВСМПО-АВИСМА, ТГК-14, ТМК обсудят дивидендные выплаты  

⚪️ Последний день для покупки бумаг Группы Позитив перед закрытием реестра для получения дивидендов за 2023 год

$MAGN $VSMO $TGKN $TRMK $POSI $ASTR

СберИнвестиции

17 Apr 2024 18:13

🎤 Вебинар SberCIB c представителями МТС-Банка

🗓 В четверг, 18 апреля (18:00 мск) начнется вебинар SberCIB c представителями МТС-Банка.

❗ Регистрируйтесь на вебинар в нашем боте — переходите по ссылке.

Банк объявил о намерении провести первичное публичное предложение (IPO) обыкновенных акций на Московской бирже. Листинг и начало торгов запланированы на текущий месяц.

МТС-Банк — быстрорастущий цифровой розничный банк, сервисы которого входят в экосистему МТС. За последние шесть лет банк рос более чем втрое быстрее рынка.

Менеджмент ставит целью удвоить кредитный портфель и клиентскую базу в среднесрочной перспективе и ожидает постепенного роста рентабельности капитала до 30%.

👉🏼 На вебинаре мы поговорим об основных трендах на российском рынке розничного кредитования, бизнесе и стратегии развития МТС-Банка, а также ответим на вопросы аудитории.

#события

СберИнвестиции

17 Apr 2024 15:22

🎤 Вебинар SberCIB c представителями Группы «Астра»

Через 10 минут стартует вебинар SberCIB c представителями Группы «Астра».

👉🏼 Подключайтесь по ссылке.