СберИнвестиции

17 Jan 2024 09:10

⚪️ Расписки TCS Group вчера подешевели на 4% и в ближайшее время, вероятно, продолжат падать в цене. Мы предлагаем играть на понижение котировок, учитывая значительный «навес» акций, которые могут быть проданы после завершения редомициляции.

TCS Group ускорила процесс редомициляции. Вчера глава Тинькофф Банка Станислав Близнюк сообщил, что редомициляция TCS Group может пройти в конце первого-начале второго квартала 2024 года. Компания переедет с Кипра в САР на острове Русский, согласно решению ВОСА, которое было принято 15 января 2024 года. Компания получит статус МКПАО, ее ГДР могут перестать торговаться на Лондонской фондовой бирже (LSE) с 31 января. Ранее мы предполагали, что редомициляция компании произойдет позднее в этом году.

👉🏼 Читать подробнее по ссылке.

Автор: #Андрей_Ахатов

#акции #идеи $TCSG

СберИнвестиции

17 Jan 2024 07:55

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Индекс МосБиржи отступил, рубль резко подешевел, но позже восстановился

📈 Во вторник индекс МосБиржи скорректировался на 0,2%. Инвесторы решили зафиксировать прибыль по отдельным бумагам после роста индикатора с начала года почти на 100 пунктов. Кроме того, давление оказала подешевевшая к вечеру нефть. Лидером роста стали бумаги Транснефти — компания отправила в ЦБ документы для государственной регистрации дробления акций. Также отметим, что совет директоров Fix Price одобрил выплату дивидендов, вышли операционные результаты Эталона и ОГК-2.

🔻 Американский рынок после длинных выходных умеренно снизился. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик вновь сообщил о преждевременности понижения ставок, похожие заявления звучали и на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

🇷🇺 Резкое ослабление рубля оказалось временным. Вчера большую часть дня российская валюта торговалась около 88,7 за доллар, но в 17:05 мск ослабла на 4 руб., а обороты резко выросли. Позже рубль восстановился. Такой характер торгов указывает на то, что кто-то по ошибке подал крупную заявку на покупку валюты. Однако сегодня утром рубль немного слабеет — до 88. Возможно, спрос на валюту немного подрос и рубль останется на этом уровне.

🛢️ Нефть продолжает держаться около $78/барр. Баррель Брент во вторник подорожал на $0,14 до $78,29. Котировки слабо отреагировали на новые эпизоды эскалации на Ближнем Востоке и сокращение добычи в США из-за холодов. Оптимизм был ограничен укреплением доллара и небольшим ростом морского экспорта нефти из России. В течение дня интерес будет представлять ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти. Мы ожидаем, что нефть продолжит торговаться в интервале $77-78/барр.

💼 В центре внимания аукционы ОФЗ. Во вторник доходности госдолга изменились незначительно. Сегодня Минфин будет размещать два выпуска: 14-летние ОФЗ с фиксированным купоном и девятилетний инфляционный линкер. Мы допускаем, что премии на аукционах повысятся относительно уровней ноября-декабря. На этом фоне доходности в среду могут вырасти на несколько базисных пунктов.

На повестке дня: статистика из РФ, США, еврозоны, выступление представителя ФРС, отчет ОПЕК

⚪️ Недельная инфляция в России

⚪️ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка и члена управляющего совета ФРС Джона Уильямса

⚪️ Недельные данные по запасам нефти в США от API

⚪️ Розничные продажи, объем промышленного производства в США за декабрь

⚪️ ИПЦ еврозоны

⚪️ Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти

СберИнвестиции

16 Jan 2024 15:00

🧮 Что такое NPV и как его рассчитать

Перед инвестированием в проект нужно оценить, стоить ли вообще вкладывать в него деньги, окупятся ли вложения и велика ли вероятность их потерять.

Сделать это можно с помощью NPV (Net Present Value), или чистой приведённой стоимости — это показатель, который поможет рассчитать будущий доход с учётом дисконтирования денежных потоков. Расскажем и покажем, как это сделать.

#интересное

СберИнвестиции

16 Jan 2024 13:41

Эталон опубликовал операционные результаты за четвертый квартал и весь 2023 год:

◽️ в 4К23 продажи выросли на 152% г/г до 206,6 тыс. кв. м;

◽️ в денежном выражении продажи составили 40,4 млрд руб. (рост также на 152%);

◽️ по сравнению с 3К23 рост продаж в натуральном и денежном выражении составил соответственно 32% и 30%, несмотря на слабую конъюнктуру рынка;

◽️ по итогам 2023 года продажи в натуральном выражении выросли на 87% г/г до 547 тыс. кв. м, а в денежном — на 80% г/г до 105,6 млрд руб.

Результаты за 4К23 оказались очень хорошими. Наиболее заметный рост произошел за пределами агломераций Москвы и Санкт-Петербурга, что стало следствием реализации стратегии региональной экспансии и запуска там новых проектов. В 2023 году Эталон начал продажи в рамках девяти новых проектов в регионах.

Компания росла быстрее рынка....По предварительным данным dataflat.ru, в прошлом году продажи жилья в агломерациях Москвы и Санкт-Петербурга в натуральном выражении выросли соответственно только на 25% и 16%, в то время как у Эталона — на 74% и 23% (в регионах — на 274%).

… и превзошла наши прогнозы. Итоговые результаты компании за 2023 год превысили наши октябрьские прогнозы на 24% в натуральном выражении и на 27% в денежном, поскольку в 4К23 у Эталона вместо замедления произошел рост продаж.

👉🏼 Мы сохраняем осторожный взгляд на сектор недвижимости в 2024 году, но рыночные позиции Эталона выглядят лучше, чем у других девелоперов. Компания отличается масштабным присутствием в регионах, где сейчас наиболее заметны господдержка ипотеки и рост доходов населения. Кроме того, росту котировок Эталона может способствовать ожидающееся в 1К24 завершение редомициляции и возобновление дивидендных выплат (оценка дивидендной доходности — около 10%).

Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев

#акции $ETLN

СберИнвестиции

16 Jan 2024 07:55

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Индекс МосБиржи не изменился, российская валюта стабилизируется

📈 В понедельник индекс МосБиржи остался на уровне закрытия пятницы. В течение дня на индикатор негативно влияли снижение цен на нефть, а также продолжившееся укрепление рубля. Из новостей отметим, что казахстанский инвестор приобрел 26,2% акций Глобалтранса. Котировки Лукойла просели после сообщений о поломке на нижегородском НПЗ. Кроме того, к вечеру стало известно о приобретении МТС 68% сервиса краткосрочной аренды самокатов «Юрент».

Биржи в США были закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

🇷🇺 Рубль стабилизируется. Вчера рубль продолжил укрепляться — начались достаточно крупные продажи валюты Банком России. В результате он достиг 87,6 за доллар — уровня поддержки по паре USD/RUB и локального максимума рубля в ноябре. Пока что преодолеть эту отметку рубль не смог, поскольку, возможно, вырос спрос на валюту. В этих условиях рубль сегодня останется около 87,7.

🛢️ Рынок нефти не верит в развитие конфликта на Ближнем Востоке. В понедельник баррель Брент подешевел на $0,14 до $78,15. Конфликт на Ближнем Востоке и локальные перебои добычи в Северной Америке из-за холодов не смогли поддержать котировки. Мы ожидаем, что сегодня нефть будет торговаться в интервале $78-79 за баррель.

💼 Минфин объявит параметры аукционов ОФЗ. Мы ожидаем, что ведомство предложит долгосрочные выпуски в соответствии с планом. Доходности длинных бумаг могут подрасти в течение дня, по мере того как инвесторы закладывают премии. В то же время дорожающий рубль способен несколько ослабить давление на рынок.

На повестке дня: выступление представителя ФРС, статистика из Германии и Великобритании

⚪️ Выступление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера

⚪️ Индекс экономических настроений ZEW в Германии в январе

⚪️ Данные по безработице в Великобритании

СберИнвестиции

15 Jan 2024 16:51

❗️ Государство застрахует вложения на ИИС-3

Президент Владимир Путин сегодня поручил правительству и ЦБ разработать до 1 марта 2024 года механизм страхования денег на индивидуальных инвестиционных счетах третьего типа (ИИС-3) на сумму до ₽1,4 млн для одного инвестора.

СберИнвестиции

15 Jan 2024 14:02

🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research

В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:

⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ новостях от Северстали,
⚪️ о возможных дивидендах НЛМК и ММК,
⚪️ отмене экспортных пошлин на уголь и курсе рубля.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#события #медиа $CHMF $NLMK $RASP $MAGN

СберИнвестиции

15 Jan 2024 11:40

⚪️ В субботу, 13 января, на крупном складе Wildberries площадью 100 тыс. кв. м, расположенном в Шушарах (Санкт-Петербург), произошел пожар. По оценкам экспертов, компания потеряет 10–17 млрд руб. Ей предстоит компенсировать потери продавцов, чей товар сгорел, и вернуть средства покупателям, не получившим заказы. Wildberries уведомила продавцов о том, что новые складские мощности в Санкт-Петербурге начнут работать в течение двух недель. Однако, по словам Ильи Князева из NFG Group, свободных складов в Ленинградской области почти нет.

⚪️ Склад в Шушарах был самым большим в Петербурге и Ленинградской области, регион является наиболее важным рынком после Москвы для компаний электронной коммерции. Учитывая ситуацию со свободными складскими помещениями в Петербурге и области, мы предполагаем, что Wildberries потребуется гораздо больше двух недель, чтобы восстановить логистические цепочки. Это приведет к потере доли рынка, поскольку клиенты на этот период перейдут к конкурентам, таким как Ozon (оценка — Покупать), Яндекс.Маркет (оценка Яндекса — Покупать) и МегаМаркет, что, очевидно, является положительным фактором для этих компаний.

Читать подробнее по ссылке.

👉🏼 В целом мы считаем новость благоприятной для Ozon и Яндекса, которые являются нашими фаворитами в российском технологическом секторе.

Автор: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин

#акции $OZON $YNDX

СберИнвестиции

15 Jan 2024 07:30

🗓 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

На этой неделе выйдут данные по ВВП Китая за 4К23, в России ожидается публикация платежного балансе в декабре.

СберИнвестиции

12 Jan 2024 17:49

❗️ Мосбиржа подвела итоги конкурса «Лучший частный инвестор 2023»!
Поздравляем лучших участников, особенно наших клиентов, с заслуженной победой 🥳

Все получат денежные призы и почётные дипломы от Московской биржи. А 10 нашим клиентам с максимальной доходностью в номинации «Лучший частный инвестор 2023» мы отменяем комиссию за операции на фондовом рынке на целый год 🎁

28 участников от Сбера вошли в ТОП 100 в основной номинации. А три наших клиента победили в трёх номинациях 🎉

🟢 МАКС12 стал первым в категории «Лучший «новичок» на фондовом рынке
🟢 ЗАЙЦЕВ ДМИТРИЙ победил в категории «Лучшая стратегия купи-и-держи»
🟢 41UTA оказался самым-самым в категории «Лучший трейдер 2 и 3 эшелоном»

👍 Уверены, что каждый участник конкурса смог получить ценный опыт, который поможет ему в развитии своих инвестиционных навыков. С полными итогами конкурса можно ознакомиться на сайте.

СберИнвестиции

12 Jan 2024 15:23

❄️ Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям

ТМК и ЧТПЗ проводят размещение замещающих облигаций соответственно с 10 по 19 января и с 11 по 22 января.

РЖД, вероятно, готовятся предложить замещающие бумаги.

Полюс планирует проводить выплаты по выпускам Полюс-24 и Полюс-28 в рублях держателям, чьи права на бумаги учитываются иностранными депозитариями.

ГТЛК завершила замещение всех выпусков еврооблигаций в последнюю неделю прошлого года.

Альфа-Банк заместил второй выпуск еврооблигаций в рублях с погашением в 2025 году на 84,4%. Совкомбанк заместил три бессрочных и один субординированный выпуск еврооблигаций. МКБ зарегистрировал пять выпусков замещающих облигаций. Также он инициировал голосование среди держателей еще трех выпусков евробондов по вопросу изменения эмиссионной документации.

Правкомиссия разрешила ВЭБ и Уралкалию не замещать их единственные выпуски еврооблигаций, находящиеся в обращении.

Автор: #Сергей_Колесников

#frozen #облигации

СберИнвестиции

12 Jan 2024 13:16

⚪️ Генеральный директор Северстали Александр Шевелев вчера заявил, что совет директоров компании на следующем заседании рассмотрит вопрос о выплате дивидендов. Компания придерживается своей дивидендной политики и планирует возобновить выплату дивидендов в этом году.

⚪️ Последний раз Северсталь выплачивала дивиденды за 3К21. Согласно дивидендной политике компании, если соотношение чистого долга и EBITDA ниже 0,5 (по нашим оценкам, на конец 2023 года оно составляло минус 0,8), то сумма выплачиваемых дивидендов может превысить 100% свободного денежного потока за этот период.

⚪️ Мы полагаем, что Северсталь объявит о своем решении по выплатам в начале февраля, когда будет опубликована финансовая отчетность за 2023 год. На наш взгляд, Северсталь может направить на дивиденды 100% свободного денежного потока за 2023 год, который мы оцениваем на уровне $1,5 млрд. Это предполагает дивидендные выплаты в размере 154 руб. за акцию при доходности 10%. Также компания может выплатить промежуточные дивиденды за 2024 год, которые могут обеспечить доходность 6–9% в течение года.

👉🏼 Мы считаем эту новость позитивным сигналом — другие сталелитейные компании также вскоре могут вернуть дивидендные выплаты. По нашему мнению, дивиденды НЛМК за 2023 год могут оказаться больше выплат MMK (ожидаемая доходность соответственно 12% и 8%), так как доходность свободного денежного потока (СДП) у первой компании была выше.

После вчерашнего роста котировок Северстали, ММК и НЛМК на 6–7% кажется, что дивидендные выплаты во многом уже могут быть учтены в котировках. Дополнительный потенциал роста может появиться, если компании направят на дивидендные выплаты более 100% свободного денежного потока, поскольку им удалось накопить значительный объем денежных средств (в среднем ожидаемая доходность СДП за 2024 год оценивается в 12%).

Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин

#акции $CHMF

СберИнвестиции

12 Jan 2024 12:44

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Российские авиакомпании в 2023 году увеличили пассажиропоток на 10% до 105 млн человек — глава Минтранса РФ Виталий Савельев.

⚪️ Китай в 2023 году нарастил экспорт автомобилей на 63,7% до 4,1 млн штук — Китайская ассоциация автопроизводителей.

⚪️ Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, в 2023 году выросло на 6,7 млн до 29,7 млн — площадка.

⚪️ Выручка Henderson в 2023 году увеличилась на 35% до 16,8 млрд рублей — компания.

⚪️ Чистая прибыль КАМАЗа за первое полугодие 2023 года по МСФО выросла вдвое до 13,5 млрд рублей — компания.

⚪️ Microsoft впервые с 2021 года обошел Apple по рыночной капитализации — MarketWatch.

$HNFG $KMAZ

СберИнвестиции

11 Jan 2024 17:15

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Умеренный рост на рынке акций

⚪️ В четверг индекс МосБиржи вырос на 0,5%. К вечеру позитива добавила подорожавшая нефть. При этом росту индикатора препятствовали две дивидендные отсечки: по Роснефти (минус 3,5%) и Магниту (минус 3,2%). Эти бумаги занимают 4,5% в индексе МосБиржи. Также продолжает давить крепнущий рубль — к вечеру он торгуется у отметки 88,8 за доллар.

⚪️ В лидерах роста среди сталелитейных компаний — Северсталь (7,2%). Гендиректор компании заявил, что совет директоров планирует рассмотреть вопрос о выплате дивидендов на ближайшем заседании. ММК и НЛМК выросли на 5,8-6,8%. НЛМК сегодня ближе к вечеру представил результаты по РСБУ за 9М23: выручка составила 524,8 млрд руб., а чистая прибыль — 182,1 млрд руб. При этом сравнительных данных за аналогичный период 2022 года не приводится.

⚪️ По сообщениям СМИ, компания — администратор британской «дочки» ВТБ (плюс 3,4%) разблокировала ее активы на 130 млн фунтов. Возврат активов осуществлен по специальной лицензии. На счете VTB Capital Plc в депозитарии Euroclear остаются заблокированными еще 22 млн фунтов.

⚪️ Росимущество получило в прямое распоряжение 59,8% акций ПАО «ТГК-2». На этой новости котировки компании выросли на 11,4%.

$ROSN $MGNT $CHMF $VTBR $TGKB

СберИнвестиции

11 Jan 2024 14:53

Что покупали и что продавали клиенты Сбера в декабре

Рассказываем, какие компании вошли в топ-3 покупок и топ-3 продаж, объясняем почему и делимся своими ожиданиями по ним.

СберИнвестиции

17 Jan 2024 07:56

Посмотрите, как мы выросли в 2023 году ✨

Спасибо каждому из вас за доверие! Собрали ключевые цифры здесь.

Впереди — только большие планы 🔥

@sberbank

СберИнвестиции

16 Jan 2024 18:14

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок снизился

⚪️ Индекс МосБиржи к вечеру потерял 0,2%. С начала года индикатор прибавил почти 100 пунктов, и участники рынка начали фиксировать прибыль. Баррель Брент подешевел до $78, а рубль немного ослаб — до 87,8 за доллар. Вечером российская валюта резко подорожала до 89 и так же быстро вернулась обратно к 87,8.

⚪️ От рынка отстают расписки TCS Group (минус 4,5%). Вчера акционеры компании утвердили редомициляцию с Кипра в специальный административный район на острове Русский. Новым названием группы будет МКПАО «ТКС холдинг». Акции сегодня дешевеют, поскольку инвесторы опасаются избытка предложения после завершения «переезда».

⚪️ Группа «Эталон» (плюс 3,1%) опубликовала операционные результаты за 4К23 и 2023 год. Новые продажи за октябрь-декабрь выросли на 152% г/г до 206,6 тыс. кв. м (на 152% г/г в денежном выражении до 40,4 млрд руб.), а по итогам 2023 года – на 87% до 547 тыс. кв. м (и на 80% до 105,6 млрд руб.). При этом рост наблюдался во всех регионах присутствия, но особенно сильно — за пределами Московской и Санкт-Петербургской агломераций.

⚪️ Совет директоров Fix Price (плюс 2,1%) одобрил выплату дивидендов в размере 9,84 руб./на ГДР. Это предполагает дивидендную доходность на уровне 3% по вчерашней цене закрытия. Компания сообщила, что выплаты получат все инвесторы, в том числе владельцы заблокированных ГДР.

⚪️ ОГК-2 (плюс 0,7%) опубликовала операционные результаты за 2023 год. Валовая выработка электроэнергии увеличилась на 10,1% г/г до 53,4 млрд кВт-ч. Производство тепловой энергии выросло на 1% г/г до 5,2 млн Гкал. В 4К23 рост валовой выработки электроэнергии ускорился до 17,3% г/г после увеличения на 10,8% за 3К23.

⚪️ Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил, что 20 февраля банк раскроет отчетность по МСФО за 2023 год. Он также заявил, что обсуждение обратного сплита акций находится на начальном этапе и проработка этого вопроса займет весь год. Акции ВТБ поднялись в цене на 0,5%.

$TSCG $ETLN $FIXP $OGKB $VTBR

СберИнвестиции

16 Jan 2024 14:32

⚪️ МТС увеличили свою долю в сервисе кикшеринга Юрент с 11,77% до 80,58%, выкупив доли у основателей компании. МТС намерены полностью интегрировать Юрент в свою экосистему. Согласно условиям соглашения, команда Юрент под руководством гендиректора компании Ивана Туринге продолжит управлять проектом, ключевые акционеры будут по-прежнему участвовать в работе компании для развития бизнеса в соответствии с утвержденной стратегией. Итоговая сумма выплат продавцам будет зависеть от результатов Юрент в 2024-2025 годах.

⚪️ Юрент — вторая по величине компания на российском рынке кикшеринга после Whoosh. Парк Юрент насчитывает около 100 тыс. электросамокатов. Компания планирует в 2024 году расширить его до 150 тыс. Сервис Юрент работает в 124 городах России. Парк Whoosh составляет около 150 тыс. электросамокатов, его сервис работает в 53 городах РФ.

⚪️ Текущая рыночная капитализация Whoosh составляет 24,6 млрд руб. Принимая во внимание размер парка Юрент, потенциально более низкую рентабельность компании и ее частный статус, мы полагаем, что ее справедливая стоимость может находиться в диапазоне от 8 до 10 млрд руб. Таким образом, цена сделки могла составить 5,5–7 млрд руб.

⚪️ Согласно результатам МТС за 9М23, денежные средства компании и их эквиваленты составляли 41,3 млрд руб. Долг МТС был равен 505,4 млрд руб. без учета лизинговых платежей (644 млрд руб. с их учетом). Потенциальная сумма сделки с Юрент не выглядит существенной и, возможно, не повлияет на размер дивидендов МТС.

👉🏼 По нашему мнению, Юрент органично дополнит экосистему МТС и конкуренция на российском рынке кикшеринга усилится. Это может быть несколько негативно для Whoosh.

Автор: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин

#акции $MTSS $WUSH

СберИнвестиции

16 Jan 2024 13:08

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Правительство России в настоящий момент не рассматривает и не обсуждает запрет экспорта бензина — ТАСС.

⚪️ Казахстан планирует добыть в 2024 году 90,3 млн тонн нефти — Минэнерго Казахстана.

⚪️ Продолжение торгов на МосБирже утром 24 февраля 2022 года могло усилить волатильность — ЦБ РФ.

⚪️ ОГК-2 в 2023 году увеличила выработку электроэнергии на 10,1% до 53,4 млрд кВт-ч — компания.

⚪️ Совет директоров Fix Price Group одобрил промежуточные дивиденды за 2023 и 2024 годы в размере 8,4 млрд рублей, или 9,84 рубля на ГДР — компания.

⚪️ Акционеры TCS Group одобрили перерегистрацию компании на остров Русский во Владивостоке — компания.

$OGKB $FIXP $TCSG

СберИнвестиции

15 Jan 2024 18:13

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. На российском рынке акций почти без изменений

⚪️ К вечеру понедельника индекс МосБиржи почти не изменился относительно закрытия пятницы. Баррель Брент подешевел до $77,7, а рубль продолжил укрепляться — до 87,6 за доллар.

⚪️ В лидерах роста в составе индекса МосБиржи расписки Ozon (плюс 2,7%). Инвесторы, возможно, ожидают переточка клиентского трафика в Ozon из Wildberries после крупного пожара на складе последней в Шушарах.

⚪️ Лучше рынка выглядят и бумаги Глобалтранса (плюс 1,8%). Стало известно, что казахстанская AQNIET Capital получила контроль над 26,19% Глобалтранса, а также договорилась о приобретении еще 5,1%. AQNIET купила офшорные компании (которые владеют соответствующими долями в Глобалтрансе) у трех из пяти крупнейших акционеров-основателей.

⚪️ Хуже рынка торгуются акции Лукойла (минус 1,1%). СМИ сообщили о прекращении эксплуатации одной из двух установок каталитического крекинга на Нижегородском НПЗ. Вышедшее из строя иностранное компрессорное оборудование невозможно быстро заменить из-за санкций.

$OZON $GLTR $LKOH

СберИнвестиции

15 Jan 2024 15:28

🟢 Рынок блокчейна

В новом выпуске аналитического видеоподкаста «Старший Аналитик» разобрали самые популярные вопросы о крипте и рассказали, насколько актуальной она останется в 2024 году.

Также в этом эпизоде вы узнаете:

◽️ Какой регион самый популярный у майнеров в России
◽️ Вкладываться ли в крипто монеты
◽️ Что такое триллема блокчейна
◽️ Два требования к тем, кто хочет стать участником блокчейна
◽️ Кто такие криптошифропанки

📹 Смотрите видеоподкаст по ссылке.

Подкаст можно слушать на разных площадках:
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
RSS

👉🏼 Ознакомиться с отчетом аналитиков можно по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#медиа #стратегия

СберИнвестиции

15 Jan 2024 13:26

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Взимание банками комиссий с застройщиков при выдаче льготной ипотеки несет риски, в том числе для заемщиков — ЦБ РФ.

⚪️ Официальный визит президента РФ Владимира Путина в КНДР может состояться уже в обозримом будущем — пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.

⚪️ ВВП Германии в 2023 году снизился по сравнению с 2022 годом на 0,3%, страна завершила прошлый год рецессией — Федеральное статистическое управление ФРГ.

⚪️ Страны Евросоюза в 2023 году построили ветроэнергетические установки общей мощностью 17 ГВт — это в 2 раза меньше, чем планировалось — WindEurope.

⚪️ Казахстанская Aqniet Capital LLP выкупила у трех акционеров 26,19% акций Глобалтранса, а также заключила соглашение о покупке доли других акционеров, что позволит увеличить ее пакет до 31,62% — ТАСС.

⚪️ Novabev Group в 2023 году увеличила отгрузки алкогольной продукции на 1% — компания.

$BELU

СберИнвестиции

15 Jan 2024 08:02

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

На торгах в Москве без заметных изменений, продажи валюты Банком России поддержат рубль

📈 В пятницу индекс МосБиржи прибавил всего 0,1%. В течение дня рост был несколько больше благодаря подорожавшей нефти. Инвесторы обратили внимание на бумаги VK после сообщений о возможной покупке принадлежащего Baring Vostok пакета акций (28%) Ozon. Продолжили расти бумаги металлургов — Северсталь днем ранее сообщила о возможной выплате дивидендов. Аэрофлот прибавил в цене на заявлениях главы Минтранса о росте пассажиропотока в прошлом году на 10%.

🔺 Американский рынок изменился незначительно. Начался сезон отчётности — результаты крупных банков в основном превзошли ожидания аналитиков. Также вышли позитивные данные о снижении цен производителей в декабре на 0,1% м/м, хотя рынок ожидал их роста на 0,1%. С другой стороны, инвесторы были взволнованы напряженностью на Ближнем Востоке. В понедельник в США выходной — День Мартина Лютера Кинга.

🛢️ Эскалация на Ближнем Востоке лишь немного поддержала нефтяные котировки. В пятницу баррель Брент подорожал на $0,88 до $78,29. Котировки превышали отметку $80 после новостей о ракетных ударах по объектам хуситов. В понедельник нефть в течение дня может торговаться в интервале $78-79 за баррель.

🇷🇺 Продажи валюты ЦБ поддержат рубль. В пятницу рубль смог еще немного подорожать — до 88,2 за доллар. Оборот торгов был довольно большой, что говорит об активности экспортеров. Сегодня Банк России начинает продавать валюту на 17 млрд руб. в день. Это очень значительная сумма — по нашей оценке, она составляет около 10% от объема валюты, который в среднем перераспределяется в день от конечного продавца к покупателю. В этих условиях рубль может в понедельник закрепиться около 87,7.

💼 Доходности ОФЗ могут продолжить расти в преддверии аукционов. В пятницу торговая активность на рынке ОФЗ продолжила восстанавливаться, а доходности прибавили еще 5 б. п. в среднем вдоль всей кривой. Росстат опубликовал статистику по инфляции — за период с 1 по 9 января она составила 0,26%. Сегодня доходности ОФЗ могут продолжить повышаться ввиду предстоящих недельных аукционов.

На повестке дня: статистика из еврозоны

⚪️ Выходной в США

⚪️ Промышленное производство в еврозоне за ноябрь

СберИнвестиции

14 Jan 2024 14:01

Иногда жёсткая финансовая дисциплина может сделать миллионером даже бомжа. Яркий пример — шведский бездомный Курт Дегерман.

Отличник, который не закончил школу. Дегерман родился в благополучной обеспеченной семье. Хорошо учился в школе и отличался высоким интеллектом.

Но в подростковом возрасте у Курта начались серьёзные психологические проблемы. Он бросил учёбу, ушёл из дома и превратился в бродягу. Со временем с ним перестали общаться родственники.

Бездомный, который любил читать. Курт не был похож на других бомжей. Он не пил, не курил, вёл себя мирно, целыми днями разъезжал на старом велосипеде между мусорными баками. И частенько наведывался в библиотеку, где читал финансовую литературу.

👉 Дегерман собирал бутылки и алюминиевые банки и отвозил их на переработку. Его так и прозвали «Курт-Жестяная банка». При этом лишь небольшую часть скудных доходов он тратил на еду, а всё необходимое для жизни в основном находил в мусорных баках.

Инвестор, который разбогател, но остался на улице. У Курта была особенная страсть, в которую он вкладывал всё, что оставалось после покупки еды. Ради неё он и ходил по библиотекам, ради неё позволил себе единственную незапланированную трату — подписку на деловой журнал Veckans affärer. Курт с увлечением инвестировал.

Целых тридцать лет Дегерман методично скупал акции шведских компаний, фонды и драгоценные металлы. Судя по всему, ещё задолго до смерти он стал весьма состоятельным человеком, но бродячий образ жизни его устраивал, так что Курт не собирался его менять.

👉 Только после того, как Дегерман умер в 60 лет от сердечного приступа, стало известно, что он владел акциями на сумму 1,1 млн евро и 124 золотыми слитками.

Родственники, которые нашлись. С Куртом до конца жизни общался только двоюродный брат, поэтому бродяга оставил всё своё состояние ему. Но внезапно объявились и другие родственники. Например, 92-летний дядя так активно оспаривал завещание, что двоюродному брату, по слухам, досталось всего 20% наследства.

#интересное

СберИнвестиции

12 Jan 2024 17:27

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский фондовый рынок в боковом тренде

⚪️ Индекс МосБиржи к вечеру пятницы подрос на 0,1%. В течение дня индикатор поддерживали нефтяные котировки. Баррель Брент подорожал более чем на 3% и почти достиг $80 на фоне геополитической эскалации на Ближнем Востоке.

⚪️ Бумаги VK (плюс 1,8%) вошли в число лидеров роста на МосБирже благодаря сообщениям о планируемой покупке у фонда Baring Vostok 28% акций Ozon.

⚪️ Акции Аэрофлота (плюс 1,3%) также опережают рынок. Глава Минтранса РФ Виталий Савельев заявил, что российские авиакомпании в 2023 году увеличили пассажиропоток на 10% относительно предыдущего года до 105 млн человек.

⚪️ Акции SFI (ЭсЭфАй) сегодня подорожали еще на 17,5%. Вчера СМИ сообщили, что инвестиционный холдинг SFI в конце прошлого года стал напрямую владеть компанией «ЭсЭфАй Трейдинг», которой принадлежит 57,1% самого холдинга. Ранее финансовый директор компании Олег Андриянкин говорил, что холдинг может в том числе погасить этот пакет акций.

$VKCO $AFLT $SFIN

СберИнвестиции

12 Jan 2024 14:31

Котировки ОФЗ с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД) заметно восстановились в 4К23, однако удачный момент для их покупки еще не наступил. По нашему мнению, Минфин продолжит активно размещать ОФЗ на внутреннем рынке, при этом спрос на бумаги с фиксированной доходностью в 1К24 вряд ли будет таким же высоким, как кварталом ранее. Мы считаем более интересными инструменты денежного рынка и флоутеры, которые должны принести в этом году больший доход, чем ОФЗ-ПД. ОФЗ с фиксированным купоном могут вновь стать интересными только после появления более явных признаков «охлаждения» экономики, таких как замедление роста устойчивых компонентов инфляции, снижение потребительского спроса и темпов кредитования.

Ралли на рынке ОФЗ-ПД вряд ли продолжится. Рост цен на рынке ОФЗ в ноябре-декабре 2023 года мог быть связан со спросом со стороны пенсионных фондов и страховых компаний. Однако все свободные запасы их денежных средств могли быть уже израсходованы. Следовательно, в 1К24 они вряд ли смогут поддерживать такой же объем покупок. Маловероятно, что и банки будут сейчас активно покупать ОФЗ-ПД с учетом их высокого процентного риска в условиях глубоко отрицательных спредов относительно стоимости фондирования.

👉🏼 Читать подробнее по ссылке.

Автор: #Игорь_Рапохин

#стратегия #облигации

СберИнвестиции

12 Jan 2024 13:01

​​🟢 Теханализ: в расписках ЦИАН возможна смена тренда

С начала сентября прошлого года бумаги компании подешевели почти на 30%, в то время как индекс МосБиржи потерял лишь 3%. Однако с середины декабря котировки ЦИАН выросли на 28% и перешли в локальный восходящий тренд.

С того момента сформировались две «бычьи» фигуры

1. Поглощение. Это паттерн, при котором на ярко выраженном тренде тело одной свечи перекрывает тело предыдущей свечи другого цвета (тени не имеют значения), как бы поглощая его. Если вторая, контртрендовая, свеча перекрывает сразу несколько предыдущих свечей, скорость разворота должна увеличиться. В случае с ЦИАН после четырех красных свечей (обведены в круг на графике) следующая зеленая свеча полностью перекрыла снижение.

2. Бычий флаг. После сильного роста в конце декабря-начале января котировки перешли к локальной коррекции. Зеленые свечи сформировали древко флага, а последующие красные — сам флаг. Сигналом к покупке, согласно фигуре, будет преодоление верхней границы нисходящего канала.

В случае выхода котировок за пределы флага следующими уровнями сопротивления станут отметки 745 рублей и 785 рублей за расписку. После того как бумаги достигнут этих уровней и если появятся новые драйверы роста, котировки ЦИАН могут вернуться на уровни начала сентября, сократив отставание от индекса МосБиржи. Именно на этих отметках находится следующий сильный уровень сопротивления после указанных выше.

Автор: #Дмитрий_Макаров

#теханализ $CIAN

СберИнвестиции

12 Jan 2024 08:02

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Рост российского рынка акций продолжается, рубль может закрепиться около 88 за доллар

📈 В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,5%. К вечеру оптимизма добавил рост цен на нефть. В то же время давление на котировки российских акций продолжили оказывать новые дивидендные отсечки и укрепление рубля. Первый день без дивидендов торговались бумаги Роснефти и Магнита. Лучшую динамику показали акции металлургических компаний после заявлений гендиректора Северстали Александра Шевелева о том, что совет директоров может рассмотреть вопрос о дивидендах на следующем заседании.

Американские фондовые индексы по итогам торговой сессии почти не изменились. Инфляция в США оказалась выше прогнозов — потребительские цены выросли в декабре на 3,4% г/г против ожидавшегося роста на 3,2% г/г.

🇷🇺 Рубль продолжает укрепляться. Со вчерашнего дня рубль подорожал почти 1% до 88,4 за доллар. Поддержку ему оказывает тот факт, что продажи иностранной валюты ЦБ в январе будут больше, чем ожидалось, — 17 млрд руб. в день. Кроме того, этим утром позитивное влияние на рубль оказывает дорожающая нефть. В этих условиях российская валюта может закрепиться около 88 за доллар.

🛢️ На рынке нефти геополитика выходит на первый план. В четверг баррель Брент подорожал на $0,61 до $77,41. В центре внимания участников рынка находится геополитика — захват нефтяного танкера Ираном в Оманском заливе, а также ночные удары США по позициям хуситов оказывают поддержку нефтяным котировкам. Сегодня утром Брент торгуется чуть ниже $79/барр. Интерес для инвесторов будут представлять декабрьская статистика внешней торговли Китая и ИЦП в США. Мы ожидаем, что нефть продолжит торговаться в диапазоне $78–79/барр

💼 Рынок ОФЗ в ожидании данных по инфляции в России. В четверг доходности ОФЗ-ПД выросли в среднем на 8 б. п. Сегодня рынок может частично отыграть потери из-за продолжающегося укрепления рубля. Важным событием станет публикация данных по инфляции в России, которая будет после закрытия торгов.

На повестке дня: макростатистика США, Китая и России

⚪️ Индекс цен производителей в США за декабрь

⚪️ Статистика внешней торговли Китая за декабрь

⚪️ Потребительская инфляция в России за декабрь

СберИнвестиции

11 Jan 2024 17:02

В начале 2024 года рубль получит поддержку благодаря решению ЦБ по продаже валюты и действию указа об обязательной продаже валютной выручке экспортерами. По нашим прогнозам, рубль может укрепиться до 88 за доллар в январе и 87 за доллар в феврале.

Подробнее о факторах поддержки рубля:

◽️ Чистые продажи валюты ЦБ в январе составят 17 млрд руб. в день, а в феврале, по нашей оценке, — 9 млрд руб. в день, или соответственно около 220 млрд руб. и 190 млрд руб. в месяц. ЦБ принял решение продавать валюту в связи с использованием Фонда национального благосостояния Минфином в 2023 году. В прошлом году из ФНБ был использован максимально возможный объем средств, включая 2,9 трлн руб. на покрытие дефицита — бюджета.

◽️ Продажи валюты ЦБ будут довольно значительными, что частично компенсирует вероятное сокращение товарного экспорта на $3-4 млрд. до $33-34 млрд. в мес., которое может произойти в январе-феврале из-за снижения цен на нефть. Средняя цена Юралз в декабре опустилась до $64,2 за баррель не только из-за падения цены Брент, но и вследствие увеличения дисконта Юралз к Брент.

◽️ В 1К24 продолжит действовать указ об обязательной продаже валютной выручки экспортерами.

Мы ожидаем, что в итоге предложение валюты от экспортеров и ЦБ будет существенным — около $27-28 млрд в месяц. Это выше, чем объемы предложения на протяжении большей части прошлого года.

👉🏼 Мы по-прежнему считаем, что в конце 1К24 рубль может укрепиться до 85 за доллар, поскольку ждем восстановления товарного экспорта и цен на нефть. При этом мы сохраняем прогноз, который предполагает, что рубль вернется к 90 за доллар в 2К24 и останется на этом уровне в конце года, поскольку требование об обязательной продаже валютной выручки отдельными экспортерами, вероятно, не будет продлено. Мы также не исключаем дополнительного спроса на валюту в случае активизации выкупа активов у нерезидентов.

Автор: #Юрий_Попов

#стратегия #валюта

СберИнвестиции

11 Jan 2024 14:40

📊 Как клиенты Сбера торговали в декабре?

Акции

По сравнению с ноябрём объем торгов в декабре не изменился, а приток инвестиций вырос на 9%.

Причины. Индекс МосБиржи за декабрь просел более чем на 2% по сравнению с ноябрём, и инвесторы пользовались возможностью купить российские акции по более низким ценам.

Облигации

По сравнению с ноябрём объем торгов вырос на 11%, а приток денежных средств снизился вдвое.

Причины. В ноябре инвесторы вкладывали больше денежных средств в облигации с переменным купоном (флоутеры). Наиболее популярны среди инвесторов в ноябре были ОФЗ-29014-ПК: чистый приток денежных средств в эти бумаги составил почти треть от их общего чистого притока в облигации. В декабре инвесторы приостановили настолько активные покупки флоутеров. Несмотря на это, спрос на фонды денежного рынка, альтернативные флоутерам, остался на уровне ноября.

«Зеленый портфель»

Портфель из топ-10 акций, наиболее популярных среди клиентов Сбера, в декабре показал динамику немного лучше индекса МосБиржи и «народного портфеля» МосБиржи.

Причины. В «народном портфеле» больше акций Лукойла. За декабрь они просели на 7% после дивидендной отсечки. Акции Сбера, которых в «зеленом портфеле» почти 50%, показали динамику, близкую к динамике индекса МосБиржи (минус 2,1%). Поэтому «зеленый портфель» и индекс МосБиржи в декабре показали почти одинаковые результаты.

#полезное