СберИнвестиции

28 Dec 2023 15:31

​​​​🟢 Хорошая техническая картина в расписках Яндекса
 
Вчера бумаги Яндекса подорожали на 4,9% – стало известно, что Яндекс зарегистрировал международную компанию (МКАО) в специальном административном районе на острове Октябрьский Калининградской области.

Рынок позитивно отреагировал на эту новость, поскольку регистрация МКАО – ещё один шаг к разделению активов Яндекса. Напомним, что в понедельник ЦБ РФ зарегистрировал акции типа «А» и «Б» МКАО «Яндекс».
 
После этого в расписках Яндекса сложилась благоприятная техническая картина.

Вчерашний рост способствовал тому, что котировки Яндекса превысили EMA 50 и EMA 200 и вышли за пределы нисходящего канала, в котором находились с конца октября.

Несмотря на низкую торговую активность на рынке в целом, объемы торгов расписками Яндекса на этой неделе выше среднего.

По индикатору MACD (рассказывали о нем здесь) бумаги Яндекса находятся в зоне покупки – основная линия пересекла сигнальную снизу вверх.
 
Следующие технические цели в случае продолжения восходящего тренда в бумагах компании – отметки 2 670 руб. и 2 760 руб. Далее – уровни февраля 2022 года.
 
Мы позитивно смотрим на бумаги Яндекса. Наша целевая цена по ним – 4 000 руб., что предполагает потенциал роста почти 60% относительно текущих котировок. Недавно мы опубликовали отчет, в котором подробно проанализировали бизнес Яндекса и его перспективы. Отметим, что любые новости, связанные с реструктуризацией, будут снижать уровень риска, закладываемого инвесторами в оценку, и, как следствие, повышать спрос на бумаги Яндекса.
 
Автор: #Дмитрий_Макаров

#теханализ #акции $YNDX

СберИнвестиции

28 Dec 2023 14:31

⚪️ Артген биотех – российский биотехнологический холдинг, созданный в 2003 году. С одной стороны, он включает в себя зрелые бизнесы, которые генерируют денежный поток с высокой рентабельностью по EBITDA.

С другой – компании также принадлежит широко диверсифицированный портфель медицинских разработок. Он включает препараты на самых разных этапах разработки. Некоторые уже недавно вышли на рынок, а другие пока находятся на самых первых стадиях разработки.

Ранее мы начали аналитическое покрытие компании с оценки «Покупать» и целевой ценой 123 рубля за акцию.

Компания в ближайшие годы проинвестирует 4,7 млрд рублей в создание крупной производственной площадки и разработку препаратов и медицинских изделий. Портфель разработок включает 18 продуктов и услуг.

Из них 15 уже прошли или начали стадию доклинических испытаний. Портфель Артгена хорошо диверсифицирован, это позволит компании выйти примерно на 10 рынков к 2030 году. Большая часть препаратов должна выйти на рынок и начать продаваться уже в 2025–2027 гг.

Согласно нашим расчетам, выручка компании к 2030 году может увеличиться в 15 раз, а EBITDA и чистая прибыль — соответственно в 32 раза и 102 раза.

👉🏼 Подробнее о компании, ее финансовых показателях и драйверах роста вы можете почитать в нашем обзоре. Есть две версии: короткая и длинная.

Последние разборы компаний:
Инарктика, Южуралзолото, HENDERSON, Совкомбанк, Яндекс, КарМани.

💡 Все разборы — в Библиотеке

СберИнвестиции

28 Dec 2023 13:07

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Переводы до 30 млн рублей между своими счетами в разных банках через СБП с 1 мая 2024 года станут бесплатными – ЦБ РФ.

⚪️ Экспорт мяса из России по итогам 2023 года может превысить 750 тыс. тонн, значительный рост отмечается в поставках баранины (почти в 9 раз) и свинины (почти на 70%) – Агроэкспорт.

⚪️ Строительная отрасль России за 11 месяцев 2023 года выросла на 8% год к году – вице-премьер РФ Марат Хуснуллин.

⚪️ Правительство России может рассмотреть продление льготной ипотеки в отдельных регионах с низким спросом – Марат Хуснуллин.

⚪️ Xiaomi представила свой первый электромобиль – Xiaomi.

⚪️ Лукойл в 2023 году начал добывать нефть на месторождении им. В.И. Грайфера в Каспийском море – компания.

$LKOH

СберИнвестиции

28 Dec 2023 08:16

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Индекс МосБиржи немного подрос, рубль укрепляется

📈 В среду индекс МосБиржи прибавил 0,1%. В течение дня он в основном находился выше 3 100 пунктов, но к концу дня все же остановился на отметке 3 097 пунктов. Позитивной динамике способствовали достаточно дорогая нефть, а также праздничный настрой инвесторов — в конце года рынок традиционно ждет «новогоднего ралли». Серди новостей отметим, что Яндекс сообщил о регистрации в САР Калининградской области. Также стало известно, что основным покупателем бумаг нидерландской головной компании в преддверии реорганизации оказался президент Норильского никеля и холдинга «Интеррос» Владимир Потанин.

Американский рынок тем временем изменился незначительно. Важной макростатистики не выходило, а торговая активность снижается перед длинными праздничными выходными.

🇷🇺 Рубль дорожает на фоне глобального ослабления доллара. Вчера в первой половине дня рубль был стабилен и торговался около 91,7 за доллар, но позднее смог подорожать до 91,3, а сегодня достиг 91. По всей видимости, причина такой динамики — глобальное ослабление доллара, который подешевел к евро почти на 1% за последние дни до 1,11 на фоне позитивных ожиданий инвесторов в конце года. Однако период уплаты налогов сегодня завершается, а перед праздниками спрос на валюту может повыситься, поэтому рубль вряд ли продолжит укрепляться и, вероятно, останется около 91.

🛢️ Инвесторы фиксируют прибыль и закрывают позиции на рынке нефти. В среду баррель Брент подешевел на $1,42 до $79,65. Фиксация прибыли и закрытие позиций в конце года оказали давление на котировки в условиях низких торговых оборотов на праздничной неделе. Сегодня утром нефть котируется около уровней вчерашнего закрытия. В центре внимания будут данные об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США за неделю. Мы ожидаем, что нефть сегодня может закрыться около $80/барр.

💼 Инфляция продолжит беспокоить инвесторов. В среду доходности ОФЗ-ПД повысились на несколько базисных пунктов. Сегодня рост может продолжиться из-за по-прежнему высокой инфляции — на последней неделе года она ускорилась до 0,28% с 0,18% неделей ранее. На этом фоне накопленный с начала года рост цен составил 7,4%, а по итогам года он может превысить 7,5% – верхнюю границу последнего прогноза ЦБ РФ.

На повестке дня: статистика из США

⚪️ Незавершенные продажи на рынке недвижимости в США за ноябрь

⚪️ Данные о первичных обращениях за пособием по безработице в Соединенных Штатах

⚪️ Недельные данные по коммерческим запасам нефти от Минэнерго США (EIA)

⚪️ Недельные запасы нефтепродуктов в США

СберИнвестиции

27 Dec 2023 15:01

Мультипликаторы рентабельности

Показатели рентабельности показывают инвестору, насколько эффективно компании используют свои ресурсы. Это помогает спрогнозировать прибыль компании и потенциальную доходность инвестиций.

Их несколько: ROA, ROE, ROS и ROI — каждый из них подробно разобрали в материале.

#полезное

СберИнвестиции

27 Dec 2023 08:01

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

📈 На торгах в Москве без существенных изменений, рубль в целом стабилен
По итогам торгов во вторник индекс МосБиржи опустился на 0,1%. Индекс отыграл первоначальные потери, поскольку к вечеру поддержку ему оказал рост цен на нефть. Значительно подешевели после дивидендной отсечки акции Норникеля. В течение дня инвесторы оценивали новость о начале разработки месторождения Полюса Сухой Лог и интервью министра финансов Антона Силуанова, в котором он заявил об устойчивости бюджетной системы РФ. Также министр сообщил, что ФНБ в 2023 году будет пополнен на 1 трлн руб., а поступления от налога на сверхприбыль уже превысили план на 5% и составили 315 млрд руб.

🔺 Американские фондовые индексы умеренно выросли после длинных выходных. На этой неделе инвесторы настроены позитивно и ждут начала цикла снижения ставки ФРС в марте следующего года.

🇷🇺 Рубль стабилен. Вчера утром рубль подорожал до 91,5 за доллар, но в течение дня отступил к 91,7, где и остается этим утром. Обороты валютного рынка на МосБирже в последние дни невелики. Похоже, это значит, что большую часть иностранной валюты для уплаты завтра 1,1 трлн руб. налогов экспортеры уже продали. Таким образом, сегодня мы ожидаем лишь небольшого укрепления рубля — до 91,5 за доллар.

🛢️ Риски эскалации конфликта на Ближнем Востоке сохраняются. Во вторник баррель Брент подорожал на $2 до $81,07. Котировки выросли после очередной атаки йеменских хуситов на грузовое судно в Красном море. Сегодня утром нефть немного подешевела. По нашим прогнозам, котировки Брент в среду останутся в диапазоне $80–81 за баррель.

💼 Доходности ОФЗ немного повысились. Во вторник доходности ОФЗ-ПД со сроком погашения до трех лет изменялись разнонаправленно, а доходности более длинных бумаг выросли в среднем на 5 б. п., несмотря на отмену еженедельных аукционов. Объем торгов увеличился, однако большая часть пришлась на выпуски с плавающим купоном. Сегодня активность, вероятно, будет низкой, а доходности могут стабилизироваться.

На повестке дня: макростатистика России и США

⚪️ Росстат опубликует доклад о социально-экономическом положении России в ноябре

⚪️ Промышленное производство в России за ноябрь

⚪️ Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда (США)за декабрь

СберИнвестиции

26 Dec 2023 14:15

❗️ Сбер готовит интерактивный ИнвестКвиз для подростков в феврале!

Мы знаем, что среди молодёжи есть много тех, кто интересуется финансами и инвестициями. Поэтому решили придумать что-то интересное и для них.

Для начала объединимся в команды, будем решать задачи и ребусы про всё самое важное в инвестициях 🤓

А чтобы было понятно и интересно, за пример возьмем знакомых персонажей. Так участники узнают, какие герои мультфильмов и сказок финансово грамотные, а какие с деньгами обращаться не умеют 💸

Именно такой ИнвестКвиз мы провели 17 декабря. Понравилось всем!

Скоро вернемся с деталями, следите за нашими анонсами! 📆

СберИнвестиции

26 Dec 2023 11:48

🟢 Новости к этому часу

⚪️ ФНБ в 2023 году будет пополнен на 1 трлн рублей, в 2024 году — на 500 млрд рублей, а в 2025-2026 годах фонд будет пополняться примерно на 1,8 трлн рублей — министр финансов РФ Антон Силуанов.

⚪️ Дефицит бюджета России в 2023 году может быть меньше 1,5% ВВП — министр финансов РФ Антон Силуанов.

⚪️ Поступления по налогу на сверхприбыль составили 315 млрд рублей, это больше, чем было заложено в бюджете (300 млрд рублей) — министр финансов РФ Антон Силуанов.

⚪️ Приватизировать можно банки с госдолей выше контрольной, долю РФ в Сбере снижать не предлагается — министр финансов РФ Антон Силуанов.

⚪️ Президент РФ Владимир Путин сегодня встретится с главой Газпрома Алексеем Миллером — пресс-секретарь Дмитрий Песков.

⚪️ Реструктуризацию Яндекса перенесли на 2024 год — Reuters.

$YNDX

СберИнвестиции

26 Dec 2023 07:45

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Котировки российских акций почти не изменились, рубль постепенно дорожает

📈 В понедельник индекс МосБиржи вырос всего на 0,2%. Внешний новостной фон был относительно спокойным. Из новостей: ЦБ зарегистрировал выпуски обыкновенных и привилегированных акций типов «А» и «Б» МКАО «Яндекс». К вечеру Сургутнефтегаз представил отчетность за девять месяцев по РСБУ — чистая прибыль оказалась на уровне 1,436 трлн руб. (выше консенсус-прогноза).

🇷🇺 Торги в США не проводились в связи с Рождеством.
Рубль постепенно дорожает. Вчера рубль укрепился на 0,3% до 91,75 за доллар. Сегодня утром он продолжает дорожать и достиг отметки 91,5. Похоже, что спрос на иностранную валюту сейчас незначителен, а экспортеры продают достаточно большие объемы выручки перед уплатой налогов. Сегодня рубль может укрепиться до 91 за доллар.

🛢️ На рынке нефти затишье в связи с праздниками. Котировки нефти в понедельник остались без изменений, в западных странах продолжаются рождественские праздники. Сегодня утром нефть Брент торгуется чуть выше уровня закрытия пятницы. Мы ожидаем, что котировки этого сорта сегодня удержатся в пределах $79-80 за баррель.

💼 На рынке госдолга без особых изменений. Торговая активность в понедельник осталась низкой, а ОФЗ закрылись без значительных изменений. Сегодня Минфин может объявить последний аукцион в этом году, однако у него есть опция и не проводить его ввиду успешного выполнения программы заимствований на этот год. В любом случае это вряд ли повлияет на вторичный рынок, котировки на котором сегодня могут остаться стабильными.

На повестке дня: макростатистика из США

⚪️ Индекс национальной активности от ФРБ Чикаго за ноябрь

⚪️ Индекс цен на жилье в США за октябрь

СберИнвестиции

25 Dec 2023 16:21

Яндекс — ведущая российская компания в интернет-сегменте. Он развивает более 90 сервисов, многие из которых лидируют на своих рынках.

Ключевое ожидаемое событие для Яндекса — изменение структуры собственности и корпоративной структуры. Яндекс планирует до конца 2023 года вынести на рассмотрение акционеров предложение о реструктуризации. На наш взгляд, предложенные условия реорганизации могут существенно повлиять на стоимость акций. Вместе с решением вопроса о реорганизации инвесторы ожидают редомициляции компании.

Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции компании, но отмечаем риски в связи с реорганизацией. Справедливая стоимость акций Яндекса, по нашим оценкам, составляет 4 000 руб. за штуку, что предполагает потенциал роста 66%.

👉🏼 С полным обзором по компании вы можете ознакомиться в отчете.

Последние разборы компаний
Совкомбанк Инарктика Южуралзолото

💡 Все разборы — в Библиотеке

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#разборэмитента $YNDX

СберИнвестиции

25 Dec 2023 14:31

​​🟢 ТОП дивидендных российских акций: исключаем Газпром нефть, включаем Магнит

С 3 июня 2022: +152,2% (+54,0%*)
За месяц: +0,4% (-3,2%*)

*индекс МосБиржи полной доходности

В России проходит сезон промежуточных выплат дивидендов. Компании направят на эти цели более 1,2 трлн руб. На этот раз мы внесли два изменения в подборку: включили акции Магнита и исключили акции Газпром нефти.

Акции Газпром нефти покинули подборку после роста в цене более чем на 40% с момента включения их в подборку в августе. Компания объявила рекордные дивиденды за 9М23, и теперь стоимость ее акций близка к справедливому уровню.

Магнит возобновил выплаты дивидендов после двухлетнего перерыва, и поэтому мы включили его в подборку. Мы полагаем, что в 2024 году, помимо рекомендованных советом директоров дивидендов 412 руб. на акцию, компания может выплатить дополнительно около 1000 руб. на акцию. Ожидаемая дивидендная доходность в 2024 году — 22%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#подборки #акции $SIBN $MGNT

СберИнвестиции

25 Dec 2023 13:30

​​🟢 ТОП российских акций: исключили Интер РАО, включили Яндекс и Ozon

С 25 марта 2022: +69,6% (+19,9%*)
За месяц: -4,0% (-4,3%*)

*индекс МосБиржи

С конца ноября индекс МосБиржи корректировался на фоне ожиданий повышения ключевой ставки ЦБ РФ, снижения цен на нефть и падения котировок компаний, находящихся в процессе редомициляции. В этот раз мы внесли три изменения в подборку: исключили акции Интер РАО и включили акции Яндекса и Ozon.

Мы включили бумаги Яндекса, поскольку ожидаем снижения рыночной оценки рисков и роста котировок компании после публикации условий ее реструктуризации.

Мы также добавили расписки Ozon, потому что компания растет быстрее, чем рынок в целом. При этом компания фундаментально недооценена по коэффициентам, несмотря на существенный рост котировок Ozon с начала года.

Акции Интер РАО покинули подборку, потому что компания значительно повысила планы по инвестициям на 2024 год — до 190 млрд руб. Такое повышение требует дополнительного анализа, в связи с чем бумаги Интер РАО, которые выросли в цене более чем на 60% с момента их включения в подборку в марте 2022 года, пока из подборки выбывают.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#подборки #акции $IRAO $YNDX $OZON

СберИнвестиции

25 Dec 2023 12:13

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Минфин России перечислил НРД 36,2 млрд рублей для выплаты купонов по суверенным еврооблигациям РФ с погашением в 2027, 2028 и 2047 годах — Минфин России.

⚪️ Сбор зерна в России в чистом весе по итогам 2023 года составил 142,6 млн тонн — Росстат.

⚪️ Грузооборот российских морских портов в 2024 году может увеличиться 7% год к году — Росморречфлот.

⚪️ СПБ Биржа адаптируется к санкциям и продолжит работать — глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

⚪️ Южуралзолото направит до 1 млрд рублей, зарезервированных под программу стабилизации цены акций после IPO, на снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели — компания.

⚪️ Внеочередное общее собрание акционеров Татнефти, назначенное на 22 декабря, не состоялось из-за отсутствия кворума — компания.

$SPBE $UGLD $TATN

СберИнвестиции

25 Dec 2023 08:31

🗓 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

На этой неделе выйдут индексы PMI в России за декабрь.

СберИнвестиции

22 Dec 2023 17:24

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций вновь на подъеме

⚪️ В пятницу индекс МосБиржи прибавил 0,6% и достиг 3 100 пунктов. С утра поддержку рынку после позитивных новостей оказывают акции Сбера — их вес в индексе превышает 15%. Также положительно повлиял рост цен на нефть Брент до $80/барр.

⚪️ Глава Сбера Герман Греф заявил, что банк планирует нарастить чистую прибыль по итогам 2024 года и заплатить рекордные дивиденды за 2023 год. После этих новостей обыкновенные и привилегированные акции Сбера подорожали соответственно на 2% и 2,2%.

⚪️ Лучше рынка выглядят акции НЛМК (плюс 0,7%). По сообщениям СМИ, Евросоюз может продлить на четыре года разрешение на ввоз российских стальных полуфабрикатов.

⚪️ Русснефть (минус 0,4%) в 2023 году добыла 6,434 млн т нефти — примерно на 7% меньше, чем годом ранее.

⚪️ АЛРОСА (минус 0,4%) сообщила, что на полностью выполнила план по добыче алмазов в текущем году. По сравнению с предыдущим годом добыча снизилась на 3% до 34,6 млн карат.

$SBER $SBERP $NLMK $RNFT $ALRS

СберИнвестиции

28 Dec 2023 15:00

⚪️ В среду ФосАгро опубликовало пресс-релиз с предварительными операционными результатами за 2023 год. Объем экспорта удобрений незначительно вырос – до 8,7 млн т (8,6 млн т в 2022 году). Доля поставок в дружественные страны увеличилась на 5 п. п. г/г до 75%, а доля Европы почти не изменилась – 23%. Экспорт азотно-минеральных удобрений вырос на 6,5%, а кормовых фосфатов – на 8,7%.

⚪️ В 2023 году экспортные продажи удобрений увеличились на 1%, что немного лучше наших прогнозов (минус 0,4%). Мы считаем новость умеренно позитивной. По нашим оценкам, акции компании торгуются с коэффициентами EV/EBITDA 5,7 и P/E 7,8 на 2024 год, что соответственно на 12% и 16% выше средних за 2018–2022 годы (5,1 и 6,7).

👉 Мы сохраняем осторожный взгляд на бумаги ФосАгро и подтверждаем оценку Держать.

Авторы: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев

#акции $PHOR

СберИнвестиции

28 Dec 2023 14:03

Перед тем как вкладывать деньги в компанию, полезно проверить, есть ли у неё деньги, чтобы погасить срочные долги. Для этого можно воспользоваться коэффициентом быстрой ликвидности (КБЛ) — он же кислотный тест.

🕵️ Немного истории

Во времена Золотой лихорадки подлинность золота проверяли с помощью азотной кислоты: оно в ней растворялось медленнее других драгметаллов. Это называлось кислотным тестом (acid test). Затем термин мигрировал в экономику.

💡 Формула

КБЛ = Сумма активов / Сумма долгов

Чтобы рассчитать КБЛ, нужны только те активы компании, которые можно быстро превратить в деньги.

• Ценные бумаги.
• Дебиторская задолженность, то есть все неоплаченные счета, по которым есть договоры и деньги должны скоро прийти.
• Наличные и деньги на депозитах.

А, например, недвижимость или транспорт не считаются. Их не получится быстро продать по рыночным ценам.

К долгам относят кредиты, налоги, овердрафты и текущие расходы.

❓ Хорошие и плохие результаты

Если КБЛ равен или больше единицы, это хорошо. Значит, у компании есть активы, которые она сможет быстро продать и заплатить по долгам. Если КБЛ меньше единицы, у организации не хватит активов, чтобы оперативно погасить долги.

Исключение — розничные магазины с продукцией на складах. У них нормальный коэффициент может быть меньше единицы. В остальных случаях — чем КБЛ больше, тем лучше.

☢️ Недостатки теста

Несмотря на универсальность и скорость расчёта, кислотный тест нельзя использовать как единственный источник информации.

С одной стороны, КБЛ не учитывает запасы, которые в будущем превратятся в деньги.

С другой, не принимает во внимание сроки движения финансовых потоков. Хорошее нынешнее положение компании может ухудшиться в долгосрочном периоде, но кислотный тест не поможет это спрогнозировать.

Наконец, есть важный момент с дебиторской задолженностью. Её наличие на бумаге не означает, что контрагент заплатит деньги в срок.

К анализу финансовой устойчивости предприятия нужно подходить комплексно.

#интересное

СберИнвестиции

28 Dec 2023 08:31

КарМани занимается выдачей займов под залог автомобилей и входит в список крупнейших МФО в России по размеру портфеля займов.

В сегменте займов под залог автомобилей КарМани — лидер с долей 57%. При этом если микрофинансовый рынок оценивается в 400 млрд рублей, то сегмент займов под залог автомобилей — лишь примерно в 10 млрд рублей. Сама компания полагает, что объем последнего может вырасти до 132 млрд рублей.

Мы нейтрально оцениваем перспективы акций ПАО «СТГ», материнской компании КарМани, в ближайшие 12 месяцев.

👉🏼 С полным обзором по компании вы можете ознакомиться по ссылке.

Последние разборы компаний
Яндекс Совкомбанк Инарктика

💡 Все разборы — в Библиотеке

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#разборэмитента $CARM

СберИнвестиции

27 Dec 2023 17:32

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций продолжил расти

⚪️ В среду индекс МосБиржи прибавил 0,1%, вновь превысив отметку 3 100 пунктов. Цена барреля Брент держится выше $80, что оказывает поддержку российскому рынку акций. Также инвесторы надеются на «новогоднее ралли» — в последние торговые дни года рынок обычно растет.

⚪️ В лидерах роста в составе индекса МосБиржи — бумаги Яндекса (плюс 3,7%). По сообщениям Forbes, несколько участников пула потенциальных инвесторов в российский бизнес Яндекса могли аккумулировать значительный пакет акций головной компании из Нидерландов. Основной покупатель, по информации издания, — президент Интерроса и Норникеля Владимир Потанин. Также к вечеру стало известно, что Яндекс перерегистрировался в САР в Калининградской области.

⚪️ Акции Газпром нефти (минус 7,9%) сегодня первый день торгуются без дивидендов. По итогам 9М23 дивиденды составили 82,94 руб. на акцию, что предполагает доходность 8,9% по котировкам вчерашнего закрытия.

⚪️ По бумагам Novabev Group (минус 0,1%) тоже прошла дивидендная отсечка. За 9М23 компания выплатит 135 руб. на акцию, доходность составит около 2,5%.

$YNDX $SIBN $BELU

СберИнвестиции

27 Dec 2023 11:51

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Нефтегазовые доходы РФ в 2023 году составят около 9 трлн рублей — вице-премьер РФ Александр Новак.

⚪️ Цена нефти марки Брент в 2024 году может колебаться в диапазоне $80-85 за баррель — вице-премьер РФ Александр Новак.

⚪️ Первая очередь завода «Арктик СПГ-2» фактически уже начала работать, первые отгрузки начнутся в первом квартале 2024 года — вице-премьер РФ Александр Новак.

⚪️ Газпром и китайская CNPC согласовывают коммерческие условия по «Силе Сибири-2» — вице-премьер РФ Александр Новак.

⚪️ С 1 марта 2024 года повысят надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам для кредитных организаций — ЦБ РФ.

⚪️ Минстрой России рассчитывает на сохранение льготных ипотечных программ в России после 1 июля 2024 года — министр строительства и ЖКХ Ирек Файзуллин.

⚪️ ФосАгро в 2023 году увеличило экспорт удобрений до 8,7 млн т — глава компании Михаил Рыбников.

$GAZP $PHOR

СберИнвестиции

26 Dec 2023 17:56

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок частично отыграл снижение

⚪️ Индекс МосБиржи по итогам дня изменился слабо. После падения в течение дня индикатор к вечеру получил поддержку за счет роста нефтяных котировок — баррель Брент подорожал на $2 до $80,7.

⚪️ Бумаги Русагро (плюс 1,2%) продолжили дорожать — Россельхознадзор заявил, что поставки свинины из РФ в Китай могут начаться уже в январе 2024 года.

⚪️ В аутсайдерах на МосБирже — акции Норникеля (минус 4,2%) после дивидендной отсечки. Выплата за 9 месяцев составит 915,33 руб. на акцию, что подразумевает дивидендную доходность 5,3%.

⚪️ Полюс (плюс 1,2%) собирается начать опытно-промышленную разработку своего крупнейшего золоторудного месторождения Сухой Лог в 2024 году. Об этом сообщила пресс-служба правительства Иркутской области. В 2028 году планируется ввести в эксплуатацию первую очередь золотоизвлекательной фабрики, способной перерабатывать 10 млн т руды в год. К 2030 году, после ввода второй очереди, суммарная производственная мощность составит 30 млн т руды в год.

$AGRO $GMKN $PLZL

СберИнвестиции

26 Dec 2023 14:01

📈 Какие налоги платит инвестор

29 декабря, в последний торговый день года, надо заплатить налоги по результатам своих инвестиций за 12 месяцев. Как правило, большую часть налогов за вас платит брокер, а также удерживает сама компания-эмитент или депозитарий.

Но это не значит, что о налогах совсем не стоит думать. Во-первых, в некоторых случаях инвестору всё-таки придётся платить их самому. Во-вторых, когда знаешь все нюансы, можно получить налоговый вычет, даже если налоги платит брокер.

Собрали для вас главное, что нужно знать о налогах.

СберИнвестиции

26 Dec 2023 10:57

⚪️ Совет директоров Норникеля вчера одобрил бюджет на 2024 год, включая капиталовложения в объеме $3,6 млрд.

⚪️ Сумма капиталовложений близка к нашим оценкам, поэтому мы считаем новость нейтральной для котировок. Изначально компания планировала капиталовложения на этот год на уровне $4,7 млрд, но позднее на фоне ослабления рубля и оптимизации проектов этот показатель был пересмотрен в сторону уменьшения — до $3,5-3,8 млрд (более 90% капитальных вложений номинировано в рублях). В течение года рыночные условия для Норникеля заметно ухудшились (никель с начала года подешевел на 44%, палладий — на 33%). Еще больше ситуацию усложнило введение экспортных пошлин с 4К23, которые останутся в силе до конца 2024 года. Если в будущем году ситуация на рынке заметно не улучшится, свободный денежный поток компании окажется низким, а его доходность будет меньше 5%. Следовательно, потенциал для дивидендных выплат будет ограниченным. Мы также не исключаем некоторой оптимизации капиталовложений в 2024 году.

👉🏼 Мы сохраняем осторожный взгляд на акции компании, учитывая ее достаточно высокую оценку по мультипликаторам.

Авторы: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин

#акции $GMKN

СберИнвестиции

25 Dec 2023 17:48

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. На российском рынке акций почти без изменений

⚪️ В понедельник к концу дня индекс МосБиржи повысился лишь на 0,2%. Внешний фон был относительно спокойным. Цена фьючерса на нефть Брент на Московской бирже за день изменилась незначительно, торги проходили в районе $79,3. Рубль немного укрепился — до 91,8 за доллар.

⚪️ Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что, по мнению регулятора, СПБ Биржа сможет развиваться в условиях санкций, и ее судьба не вызывает обеспокоенности. После этого заявления акции торговой площадки подорожали на 2%.

⚪️ Норникель (минус 0,2%) сообщил, что капитальные вложения в следующем году составят $3,6 млрд. Также компания воспользовалась правом досрочной уплаты налога на сверхприбыль и заплатила 8,2 млрд руб. в октябре.

⚪️ В лидерах роста на МосБирже сегодня бумаги Яндекса (плюс 3,7%). Банк России зарегистрировал выпуски обыкновенных и привилегированных акций типов «А» и «Б» МКАО «Яндекс». Компания сообщила, что продолжает готовиться к реструктуризации и находится в процессе регистрации нового юрлица в САР (специальный административный район) Калининградской области.

$SPBE $GMKN $YNDX

СберИнвестиции

25 Dec 2023 15:01

​​🟢 ТОП российских акций средней и малой капитализации: включили ЮГК и Whoosh

Со 2 ноября 2022: +102,3% (+56,8%*)
За месяц: -3,5% (-6,2%*)

*индекс МосБиржи средней и малой капитализации

С конца ноября индекс акций средней и малой капитализации существенно снизился. На этом фоне мы решили добавить в подборку две бумаги.

Добавляем акции компании «Южуралзолото», которая в прошлом месяце провела IPO. Мы полагаем, что рост цен на золото, расширение производства и снижение капзатрат будут способствовать увеличению свободного денежного потока и снижению долговой нагрузки компании.

Включаем акции Whoosh. Мы полагаем, что Whoosh как один из лидеров рынка кикшеринга России сохранит высокие темпы роста при снижении регуляторных рисков. Мы ожидаем, что в 2023–2027 годах выручка Whoosh будет расти в среднем на 30% в год.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#подборки #акции $UGLD $WUSH

СберИнвестиции

25 Dec 2023 14:02

🎤 В новом выпуске видеоподкаста «Старший Аналитик» — Александр Зозуля, глава департамента глобальных рынков. Обсудили, насколько изменился рынок за год и какие тенденции ожидать в будущем.

Также обсудили:
◽️ как изменился рынок ценных бумаг
◽️ стоит ли ждать новые IPO
◽️ рынок FX и новые международные площадки
◽️ токенизацию и новые решения на платформах Сбера

📹 Смотрите подкаст по ссылке.

Подкаст можно слушать на разных площадках:
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
VK
Звук
RSS

Выбирайте удобную для вас и подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

СберИнвестиции

25 Dec 2023 13:09

🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research

В этом выпуске аналитик Юлия Титова рассказывает о следующих важных событиях прошедшей недели:

⚪️ Выход Анголы из ОПЕК
⚪️ Последствия ужесточения программы льготной ипотеки в России
⚪️ Прогнозы Софтлайна на 2024 год
⚪️ Две инвестиционные идеи от аналитиков SberCIB: покупка акций Артген Биотех и Распадской

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#медиа #события $SOFL $ABIO $RASP

СберИнвестиции

25 Dec 2023 09:00

⚪️ Аналитики SberCIB Investment Research дали рекомендацию Покупать акциям компании Ренессанс Страхование. Целевая цена — 115 руб. (потенциал роста +30% с текущих уровней). Сейчас акции компании торгуются с коэффициентами P/E 2024о на уровне 4,4 и P/B 2024о на уровне 0,9. На наш взгляд, такая оценка предполагает дисконт к справедливой стоимости.

Это единственная независимая публичная страховая группа, которая работает в сегменте страхования жизни и прочего страхования. В состав группы входят медтех-сервис Budu и управляющая компания «Спутник».

Потенциал роста чистой прибыли на 10% в год в 2024-2028 годах и дивидендная доходность более 10% на горизонте прогнозирования в сочетании с контрциклической природой бизнеса, на наш взгляд, не учтены в значениях мультипликаторов Р/Е 2024о 4,4 и Р/B 2024о 1.

👉🏼 Читать подробнее по ссылке.
◽️ Отчет о компании смотрите по ссылке.

Смотрите вебинар с менеджментом компании здесь.

Автор: #Андрей_Ахтов

#идеи #акции $RENI

СберИнвестиции

25 Dec 2023 07:55

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции выросли, рубль может немного укрепиться

📈 Рост на российском рынке акций возобновился. В пятницу индекс МосБиржи прибавил 0,6%, а в течение дня превышал 3 100 пунктов. Поддержку рынку акций оказал рост котировок Сбера после комментариев главы банка Германа Грефа о рекордных дивидендах за 2023 год. Позитива добавило повышение цен на нефть.

🔺 Торги в США завершились незначительным ростом. Дефлятор расходов на личное потребление в США в ноябре составил 2,6% г/г, тогда как прогнозировалось 2,8% г/г. Рынок воспринял эту статистику как еще один сигнал, что ФРС перейдет к более мягкой денежно-кредитной политике. В понедельник в США выходной в связи с празднованием Рождества.

🇷🇺 Рубль может немного укрепиться. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина подтвердила, что при текущей цене на нефть регулятор будет продавать валюту на рынке (покупки могут начаться при цене Брент около $90 за баррель). По-видимому, это означает, что Минфин по максимуму использует ФНБ в этом году, что позитивно для рубля. Сегодня утром рубль торгуется ниже 92 за доллар. Экспортеры могут активно продавать валюту в преддверии налоговых выплат. В этих условиях рубль может подорожать до 91,5 за доллар.

🛢 Цены на нефть стабилизировались. В пятницу баррель Брент подешевел на $0,32 до $79,07. Некоторое давление на котировки могли оказать сообщения о том, что морской экспорт нефти из России в январе будет лишь на 100-200 тыс. барр./сут. ниже, чем в декабре. Сегодня торги нефтью не проводятся — в западных странах отмечают Рождество. Значимых публикаций не ожидается.

💼 Затишье на рынке российского госдолга может продолжиться до конца года. В пятницу доходности ОФЗ с фиксированным купоном снизились в среднем на 5 б. п. Оборот торгов был в несколько раз ниже среднего показателя за декабрь. В ближайшие дни мы не ждем существенных изменений на рынке российского госдолга ввиду приближения праздников. Однако, по всей видимости, на нем будут преобладать покупатели — многие участники рынка желают разместить в ОФЗ свободные денежные средства на период длинных выходных.

На повестке дня: выходной в США и других странах

⚪️ В западных странах отмечают Рождество

СберИнвестиции

22 Dec 2023 15:50

🎤 Вебинар SberCIB с компанией «Ренессанс страхование»

Через 10 минут стартует вебинар. Аналитики SberCIB поговорят с менеджментом компании «Ренессанс страхование».

👉🏼 Подключайтесь по ссылке.