СберИнвестиции

07 Jun 2024 12:38

⚡️ Центробанк не стал менять ставку.

СберИнвестиции

07 Jun 2024 09:26

🟢 Рынки сегодня. Российские акции снизились, а рубль может укрепиться

📉 В четверг индекс Мосбиржи потерял 0,6% и вновь опустился ниже 3 200 пунктов. Инвесторы опасаются, что на сегодняшнем заседании Центробанк поднимет ставку. Рынок ОФЗ вчера подрос до 108,8 пункта по индексу RGBI — это остановило снижение фондового рынка.


🏦 В центре внимания — новости ПМЭФ. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина назвала основные задачи для экономики РФ — развитие рынка капитала, обеспечение открытости экономики и лидерство в технологическом развитии финансовой сферы.


✅ Глава Сбера Герман Греф сообщил, что банк планирует и дальше направлять на дивиденды 50% чистой прибыли.


🔵 Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что в этом году группа может заработать 500 млрд ₽ чистой прибыли.


🇷🇺 Рубль может укрепиться, если Банк России повысит ставку. Тогда нацвалюта может подорожать до 88 ₽ за доллар или даже до 87,5 ₽. Особенно если ставку поднимут более чем на 100 базисных пунктов.


🛢 Заявления представителей ОПЕК+ поддерживают котировки нефти. В четверг баррель Brent подорожал на $1,46, до $79,87. Страны ОПЕК+ заявили, что объём добычи может меняться в зависимости от состояния рынка. Кроме этого, нефть поддержало то, что Европейский центробанк снизил процентную ставку. По оценкам SberCIB, сегодня Brent будет торговаться около $80.

💼 Рынок госдолга ждёт решения по ключевой ставке. SberCIB считает, что регулятор сохранит ставку 16%, но риторика станет более жёсткой. При этом высока вероятность того, что Центробанк поднимет ставку. Так что доходности ОФЗ сегодня могут вырасти на несколько базисных пунктов.

🔎 На повестке дня — корпоративные новости, решение ЦБ РФ по ставке

⚪️ Годовое собрание акционеров «Северстали», решение по дивидендам

⚪️ Дивидендная отсечка ММК по выплатам за 2023 год

⚪️ Решение Банка России по ключевой ставке

$SBER $VTBR $CHMF $MAGN

СберИнвестиции

06 Jun 2024 17:38

🎤 Премьера! Вебинар SberCIB «Подборщики»

Стартовал вебинар SberCIB, подключайтесь по ссылке.

СберИнвестиции

06 Jun 2024 13:29

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Минфин определит тактику на рынке ОФЗ после заседания Центробанка 7 июня — Антон Силуанов.

⚪️ Минпромторг предложил вывести из-под курсовой пошлины ещё около 200 экспортных товаров. Ведомство отмечает восстановление несырьевого неэнергетического экспорта — первый замглавы Минпромторга Василий Осьмаков.

⚪️ Банк России подтвердил цель по инфляции в 4% — Эльвира Набиуллина.

⚪️ Доверие к финрынку ещё не вернулось к уровню до 2022 года — Эльвира Набиуллина.

⚪️ Спрос на нефть до 2030 года может вырасти с нынешних 102 млн баррелей в сутки до 110–115 млн баррелей в сутки — вице-премьер Александр Новак.

⚪️ Добыча нефти в России в 2024 году составит около 515 млн тонн — Александр Новак.

СберИнвестиции

05 Jun 2024 18:45

​​🟢 Итоги дня. Российский рынок продолжает отыгрывать потери

📈 В среду индекс Мосбиржи прибавил 0,8% и завершил сессию выше 3 200 пунктов. Рынок восстанавливается после продолжительного снижения в предыдущие дни. Инвесторы ждут позитивных новостей с Международного экономического форума в Санкт-Петербурге.

🇷🇺 Рубль остался стабильным — около 88,8 за доллар.

🤵‍♂️ S&P Global опубликовала индекс деловой активности в российской сфере услуг. Майский уровень — 49,8 пункта, против 50,5 пункта в апреле. То есть деловая активность снизилась. До этого индекс был выше 50 пунктов на протяжении 15 месяцев.

🆕 Акции компании «Элемент» начнут торговаться на Мосбирже завтра. IPO провели 30 мая на СПБ Бирже.

☂️ ВТБ (-1,2%) переведёт РНКБ, дочерний банк в Крыму, под свой бренд. Интеграцию должны завершить в 2025 году. Клиенты РНКБ получат доступ к финансовым продуктам ВТБ. По словам председателя правления РНКБ Михаила Якунина, это даст возможность увеличить объёмы кредитования местных компаний и расширить спектр услуг.

🏭 Совет директоров «Мечела» не рекомендовал дивиденды за 2023 год. Вместе с этим компания показала операционные результаты за первый квартал. Добыча угля, производство чугуна и стали снизились на 14, 12 и 12%, если сравнивать с предыдущим кварталом. Обыкновенные и привилегированные акции «Мечела» подорожали на 5,5 и 3,8%.

$ELMT $VTBR $MTLR $MTLRP

СберИнвестиции

05 Jun 2024 15:04

⚡️ Минфин планирует сделать НДФЛ прогрессивным. Повысить налог могут до 22%

Если законопроект примут, изменения вступят в силу с 1 января 2025 года. Тогда ставка НДФЛ будет зависеть от ежегодного дохода.

✏️ В карточках рассказали, как инвестору оптимизировать свои налоги. А здесь оставляем полезные ссылки:

— Список бумаг из сектора IT
— Подробно об ИИС-3
— Всё о льготе за долгосрочное владение ценными бумагами

👉🏼 Кстати, мы писали о том, как налоговая реформа повлияет на разные секторы экономики. Почитать можно тут.

СберИнвестиции

05 Jun 2024 10:05

🎤 Аудиоподкаст для инвесторов

Рассказываем о самых важных событиях на рынке.

❗ Сегодня обсудим Европлан, встречу ОПЕК+ и планы Минфина на бюджетные расходы.

Будет интересно. Приятного прослушивания!

СберИнвестиции

04 Jun 2024 18:59

​​🟢 Итоги дня. Российский рынок начал восстанавливаться

🇷🇺 Во вторник индекс Мосбиржи прибавил 1,45% после снижения в течение предыдущих дней. Также восстанавливаются и котировки ОФЗ — в основном из-за них и падал российский рынок акций.

💼 Индекс государственных облигаций России (RGBI) вырос до 108,6 пункта.
Нефть Brent подешевела до $77 за баррель из-за решений ОПЕК+, которые приняли на выходных.

🤖 Начались торги акциями IVA Technologies. Они стартовали с отметки 300 ₽ за бумагу — это верхняя граница ценового диапазона IPO. Рыночная капитализация — 30 млрд ₽. Сначала акции просели до 295 ₽, но к концу дня подросли до 297,6 ₽.

🚗 «Соллерс» (+2,2%) опубликовал данные по продажам автомобилей собственного бренда за пять месяцев 2024 года. Продали 4 500 авто. За аналогичный период 2023 года реализовать получилось 1 800 штук — в 2,5 раза меньше.

💸 Акционеры «Европлана» (+1,8%) утвердили финальные дивиденды за 2023 год — 25 ₽ на акцию. Так, за весь 2023 год заплатят 6,8 млрд ₽, или 56,67 ₽ на акцию. Дивидендная отсечка — 11 июня.

📈 Мосбиржа (+3%) подвела итоги мая. Общий объём торгов — 126,7 трлн ₽ против 94,2 трлн годом ранее, объём торгов на фондовом рынке — 4,1 трлн ₽ против 3,2 трлн ₽, среднедневной объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями — 2,5 трлн ₽ против 1,8 трлн ₽.

$IVAT $SVAV $LEAS $MOEX

СберИнвестиции

04 Jun 2024 14:52

❗️ IVA Technologies станет первой публичной компанией среди конкурентов

Ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций собрал заявки и установил цену в рамках IPO на Мосбирже. Вот всё, что нужно знать:

🗓 Торги начались сегодня, 4 июня, около 15:00 по мск

Спрос инвесторов в несколько раз превысил предложение. Так что акции разместили по 300 ₽ — по верхней границе ценового диапазона. Рыночная капитализация — на уровне 30 млрд ₽.

Free float после размещения — 11%. Продающие акционеры предложили инвесторам 11 млн акций. Это 3,3 млрд ₽ по цене IPO, в том числе — бумаги на 300 млн ₽ для возможной стабилизации на вторичных торгах.

Главные акционеры продолжат участвовать в развитии группы. После IPO они сохранят мажоритарную долю в компании. Сейчас им принадлежит 88,1% акций.

Акции включили во второй уровень листинга Мосбиржи. Тикер — IVAT.

🤔 Цели IPO:

— Создать ликвидность акций на вторичном рынке и программу мотивации сотрудников.

— Повысить узнаваемость компании среди потенциальных клиентов, партнёров и IT-специалистов.

👉🏼 Узнать подробности об IVA Technologies можно из нашего обзора по компании.

#акции $IVAT

СберИнвестиции

04 Jun 2024 11:28

🎤 Итоги вебинара с «ФосАгро»

Он прошёл 30 мая. Собрали главные тезисы:

◽️ Мировые цены на удобрения в целом стабильны. Их стоимость снизилась до уровней, доступных для фермеров. После этого цены стабилизировались.

◽️ Долгосрочные факторы ценообразования. Себестоимость удобрений в ЕС сильно выросла из-за затрат на газ. Рост цен ограничат новые мировые производства.

◽️ Экспорт карбамида в Китай снизился. Он превращается в крупного импортёра сырья для производства удобрений.

◽️ Инвестиции. На 2024 год «ФосАгро» заложила 73 млрд ₽ инвестиций. Главный проект — производство удобрений в Балаково. Срок реализации — 2026–2027 годы.

◽️ Налоговая реформа. В обмен на рост налогов правительство не будет продлевать курсовую экспортную пошлину после 2024 года. Это компенсирует негативный эффект.

◽️ Дивиденды. На годовом собрании акционеры решат, какими будут суммарные дивиденды за четвёртый квартал 2023 года и первый квартал 2024-го: 0, 165, 234 или 309 ₽. Максимальная дивдоходность — 5%, а за весь год она может превысить 10%.

❗️ Прогнозный мультипликатор EV/EBITDA компании на 2024 год — около 6,1. Это выше среднего за пять лет — 5,3. Поэтому аналитики SberCIB сохраняют оценку «держать» по акциям «ФосАгро».

👉🏼 Весь вебинар можно посмотреть по ссылке.

#события $PHOR

СберИнвестиции

04 Jun 2024 10:25

🟡 Что ждёт золото в июне

Из-за геополитики в мае драгметалл обновил исторический максимум — $2 450 за унцию. Но за ростом была коррекция — геополитические риски сошли на нет, и спрос на золото упал. К тому же теперь рынок ждёт, что ставку ФРС в этом году понизят только один раз. Это тоже влияет на золотые котировки. Так что уже к концу мая цена приблизилась к $2 300 за унцию.

Сейчас геополитическая обстановка всё ещё напряжённая, а в середине июня рынок будет следить за заседанием и риторикой ФРС. Всё это может привести к росту цен на золото. Так что аналитики SberCIB думают, что $2 300 — уровень поддержки.

СберИнвестиции

03 Jun 2024 18:59

​​Итоги дня. Российский рынок акций продолжил снижаться

📉 В понедельник индекс Мосбиржи потерял ещё 2,4%. А в течение дня он временно опускался ниже 3 100 пунктов. С технической точки зрения он пробил 200-дневную скользящую среднюю в 3 205 пунктов. На рынок негативно влияют рост доходностей ОФЗ и вероятность того, что в пятницу ЦБ поднимет ключевую ставку. А ещё инвесторы обеспокоены ростом геополитической напряжённости и укреплением рубля.

🇷🇺 К вечеру нацвалюта достигла 89,2 за доллар.

🏦 С 2025 года Минфин РФ предложил ввести надбавку к НДПИ на золото. Повысить хотят на 10% от превышения мировой цены над уровнем $1 900 за унцию. На новости акции золотодобытчиков просели на 2–5%. А ещё в министерстве предлагают увеличить НДПИ на уголь, железную руду и алмазы.

🤷 По сообщениям Financial Times, переговоры Китая и России по проекту «Сила Сибири – 2» зашли в тупик. По данным издания, КНР не готова идти на уступки и не планирует переплачивать за будущие поставки природного газа из России. Российскую сторону не устраивает тот факт, что Китай может покупать лишь небольшую часть запланированной годовой мощности трубопровода в 50 млрд кубометров газа. Поэтому котировки «Газпрома» сегодня снизились на 2,5%.

♻️ Брокерская компания «Инвестиционная палата» сформировала предложение для обмена в рамках указа № 844. В пул включили 2 570 бумаг на 35,3 млрд ₽. Почти 60% всех активов — акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов. Остальные 40% — паи инвестиционных фондов.

🏭 ТМК отказалась от SPO в связи с «неблагоприятными условиями» на российском рынке акций. Котировки компании выросли на 1,7%.

$GAZP $TRMK

СберИнвестиции

03 Jun 2024 13:06

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Страны ОПЕК+ продлили действующие квоты до конца 2025 года, восемь из них добровольно продлили свои дополнительные ограничения — Интерфакс.

⚪️ Россия в июне должна снизить нефтедобычу до 9 млн баррелей в сутки в рамках договоренностей ОПЕК+ — Интерфакс.

⚪️ Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей России в мае повысился до 54,4 пункта с апрельских 54,3 пункта — S&P Global.

⚪️ Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA) повысила прогноз совокупной чистой прибыли мировых авиакомпаний на 2024 год до $30,5 млрд — IATA.

⚪️ Оценку урожая зерна в 2024 году снизили на 2,7% до 130,9 млн тонн — Российский Союз экспортеров зерна.

⚪️ Совет директоров Магнита рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 412,13 рубля на акцию — компания.

$MGNT

СберИнвестиции

03 Jun 2024 10:45

🎤 Аудиоподкаст для инвесторов

Рассказываем о самых важных событиях на рынке.

❗ Сегодня обсудим три инвестидеи в акциях и четыре — в облигациях.

Будет интересно. Приятного прослушивания!

СберИнвестиции

03 Jun 2024 08:46

❗️ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

На этой неделе — в пятницу — Банк России примет решение по ключевой ставке.

🗓 2 июня

• Встреча ОПЕК+

🗓 3 июня

• Производственные PMI в Китае, еврозоне США за май

🗓 4 июня

• Безработица в Германии за май

🗓 5 июня

• PMI в сфере услуг Китае, еврозоне США за май

🗓 6 июня

• Заседание ЕЦБ

🗓 7 июня

• Решение Банка России по ключевой ставке
• Экспорт и импорт Китая за май
• Отчет по рынку труда США за май

СберИнвестиции

07 Jun 2024 10:36

🎤 Аудиоподкаст для инвесторов

Рассказываем о самых важных событиях на рынке.

✏ Сегодня обсудим Озон, выступление Эльвиры Набиуллиной на Петербургском международном экономическом форуме и ключевые цифры российской экономики.

Будет интересно. Приятного прослушивания!

СберИнвестиции

06 Jun 2024 18:51

​​🟢 Итоги дня. Российские акции продолжают дешеветь

📉 К вечеру четверга индекс Мосбиржи потерял 0,6% и опустился ниже 3 200 пунктов. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед завтрашним заседанием Центробанка по ставке — их беспокоит то, что её могут повысить. Рынок ОФЗ подрос до 108,8 пункта по индексу RGBI. Это ослабило давление на рынок акций.

🇷🇺 Рубль отступил до 89 за доллар.

🏦 Эльвира Набиуллина выступила на ПМЭФ и назвала три главные задачи для экономики: развитие рынка капитала, обеспечение открытости экономики и лидерство в технологическом развитии финансовой сферы. А ещё она отметила, что люди сохраняют доверие к банковской системе, — за год депозитов стало больше на 25%.

✅ Глава Сбера (-0,7%) Герман Греф заявил, что банк планирует и дальше направлять на дивиденды 50% чистой прибыли, несмотря на налоговую реформу. А ещё Сбер сохраняет планы получить чистую прибыль в текущем году выше, чем в прошлом.

🔵 Глава ВТБ (+0,1%) Андрей Костин сообщил, что чистая прибыль Группы по МСФО в этом году достигнет 500 млрд ₽. ВТБ планирует держать пакет акций «Яндекса» и хорошо оценивает его перспективы.

✈️ Группа «Аэрофлот» (+0,1%) повысила прогноз пассажиропотока на этот год с 50 млн человек до 53 млн человек.

🚢 FESCO и компания «Свеза» подписали соглашение о совместном развитии перевозок продукции лесопромышленного комплекса из России в страны Ближнего Востока и Восточной Азии. На новости котировки FESCO выросли на 2,5%.

$SBER $VTBR $AFLT $FESH

СберИнвестиции

06 Jun 2024 14:58

❗️ Уже завтра Банк России решит, что делать с ключевой ставкой 

Базовый сценарий SberCIB — ставку повышать не будут, и до конца года она будет 16%.

✏️ Но есть и другой сценарий. По нему летом ставку могут поднять до 17–18%. В SberCIB оценивают такую вероятность в 40%. А что думаете вы?

СберИнвестиции

06 Jun 2024 09:26

🟢 Рынки сегодня. Российские акции умеренно выросли, рубль подорожал

🇷🇺 В среду индекс Мосбиржи поднялся на 0,8% и завершил день выше 3 200 пунктов. Инвесторы ждут новостей с ПМЭФ и решения Банка России по ставке в пятницу.

📈 Московская биржа отчиталась, что в мае частные инвесторы вложили в ценные бумаги рекордные 116 млрд ₽.

🗞 Корпоративные новости. Сегодня на Мосбирже начнутся торги акциями «Элемента», ВТБ переведёт крымскую «дочку» РНКБ под свой бренд, а совет директоров «Мечела» не рекомендовал дивиденды за 2023 год.

💵 Низкий спрос на валюту. Вчера рубль подорожал до 88,8 за доллар. Судя по всему, продажи валюты экспортёрами резко снизились. На это указывает сокращение оборотов по паре юань/рубль на 30%, до 140 млрд ₽. Несмотря на это, рубль не ослаб — это может говорить о низком спросе на валюту перед заседанием Банка России. В SberCIB ждут, что рубль может укрепиться и сегодня — до 88,5 за доллар.

🛢 Цены на нефть выросли после падения. В среду баррель Brent подорожал на $0,89, до $78,41. После падения котировок в последние дни фьючерсы Brent оказались перепроданы, и на нефтяном рынке начался рост. А ещё у инвесторов усилились надежды, что ставку ФРС снизят в сентябре. Сегодня утром Brent торгуется около $78,8. В течение дня в центре внимания будет решение Европейского центробанка по процентной ставке. По прогнозам SberCIB, сегодня Brent может держаться около $79.

💼 На рынке госдолга нет значительных изменений. Вечером Росстат сообщил, что недельная инфляция ускорилась до 0,17% против 0,1% неделей ранее. Это умеренный темп с учётом сезонности. Скорее всего, для рынка важнее данные об ускорении роста реальных зарплат. Из-за этого доходности ОФЗ сегодня могут вырасти на несколько базисных пунктов.

🔎 На повестке дня — Петербургский экономический форум, который идёт с 5 по 8 июня.

$VTBR $MTLR

СберИнвестиции

05 Jun 2024 18:26

🎤 Премьера! Вебинар SberCIB «Подборщики»

🗓 Уже завтра в 18:30 по мск

Про что вебинар

Подсказка — в названии! В прямом эфире ведущие обсудят подборки акций, которые эксперты SberCIB готовят с 2022 года. На вебинаре расскажут, как подборки появляются на свет, какая у них динамика и что внутри.
Ну а после вебинара ведущие ответят на все ваши вопросы.

Почему вебинар так называется

Потому что в SberCIB гордятся подборками. И не зря, ведь уже два с половиной года они уверенно обходят индексы Мосбиржи по доходности. Смотрите сами:

🥇 Подборка «Топ российских акций» выросла на 114,7%, а индекс Мосбиржи — только на 24,6%.

🥈 Подборка «Топ дивидендных российских акций» прибавила 188,6%, а индекс полной доходности — 64,2%.

🥉 Подборка «Топ российских акций средней и малой капитализации» дала 130,4%, а индекс средней и малой капитализации — 62,7%.

Как участвовать

👉🏼 Просто подключайтесь по ссылке. Главное, не стесняйтесь задавать вопросы!

Увидимся на вебинаре 👋

#события

СберИнвестиции

05 Jun 2024 14:02

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Индекс деловой активности российской сферы услуг в мае опустился до 49,8 пункта  — S&P Global.

⚪️ Начал работу Петербургский экономический форум — Интерфакс.

⚪️ Российские нефтяники в мае получили из бюджета по топливному демпферу 201,7 млрд ₽  — Минфин.

⚪️ С 7 июня Минфин уменьшит объём дневной покупки валюты/золота в 1,5 раза, до 3,7 млрд ₽, — Минфин.

⚪️ В мае Фонд национального благосостояния сократился на 47 млрд ₽, до 12,704 трлн ₽, — Минфин.

⚪️ Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа планирует торговать услугами. Сфера и площадки — железнодорожные перевозки, рынки фрахта и страхования, маркетплейсы — президент биржи Игорь Артемьев.

⚪️ Акционеры «Селигдара» одобрили финальные дивиденды за 2023 год. Заплатят по 2 ₽ на акцию — компания.

⚪️ Тинькофф банк сменит название на Т-банк — «ТКС Холдинг».

⚪️ В 2025 году ВТБ переведёт крупнейший банк Крыма РНКБ под свой бренд  — глава банка Андрей Костин.

$SELG $TCSG $VTBR

СберИнвестиции

05 Jun 2024 09:42

🟢 Рынки сегодня. Российские акции восстановились, а рубль стабилен

📈 Во вторник индекс Мосбиржи прибавил 1,46% и частично отыграл падение предыдущих дней. Всё потому, что подросли котировки ОФЗ, — из-за них рынок акций и падал. Дальнейший рост акций придержало снижение цен на нефть.

🗞 Корпоративные новости. Вчера начались торги акциями IVA Technologies, «Соллерс» отчитался о продажах, акционеры «Европлана» утвердили дивиденды за 2023 год, МосБиржа подвела майские итоги, а Segezha Group сообщила, что не ведёт подготовку к SPO.

🇷🇺 Рубль стабилен. Вчера, в первой половине дня, рубль подорожал до 88,4 ₽ за доллар из-за большого предложения валюты от экспортёров. Но на таком уровне вырос спрос на валюту, и рубль ослаб до 89 ₽. Аналитики SberCIB ожидают, что и сегодня рубль будет торговаться около 89 ₽.

🛢 Цены на нефть продолжили снижаться. Во вторник баррель Brent подешевел на $0,84, до $77,52. В центре внимания — планы ОПЕК+ по постепенному возвращению объёмов нефти на мировой рынок с октября. На рынке есть признаки ослабления спроса. А в SberCIB ожидают, что сегодня Brent будет торговаться в интервале от $77 до $78.

💼 Минфин вторую неделю подряд не проводит аукционы ОФЗ. Вчера доходности гособлигаций снизились ещё на 20 базисных пунктов. Причины — отмена еженедельных аукционов ОФЗ и ожидание реинвестирования крупных купонных выплат на этой неделе. Сегодня котировки ОФЗ могут остаться на уровнях вторника.

🔎 Росстат опубликует доклад «Социально-экономическое положение России» за январь – апрель

$IVAT $SVAV $LEAS $MOEX $SGZH

СберИнвестиции

04 Jun 2024 16:32

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной 7 июня пройдёт позже, в 17:00, — сообщение регулятора.

⚪️ Акционеры «Европлана» утвердили финальные дивиденды за 2023 год — 25 рублей на акцию — компания.

⚪️ «Северсталь» сохранит действующую дивидендную политику в рамках «стратегии – 2028» — компания.

⚪️ ДОМ.РФ сообщил, что спрос на семейную ипотеку вырос вдвое с начала года, — компания.

$LEAS $CHMF

СберИнвестиции

04 Jun 2024 14:00

❗️ В SberCIB начали аналитическое покрытие «Европлана»

Это один из лидеров автолизинга в России. По итогам 2023 года его доля рынка — 10%.

У «Европлана» — высокая эффективность: соотношение операционных расходов к доходам — 31%, а среднее значение ROE в 2019–2023 годах — 39%.

Аналитики считают, что в 2024–2028 годах чистая прибыль компании будет расти на 19% в год, а чистый лизинговый портфель — на 20%. Среднее значение ROE может составить 35%.

Текущая оценка SberCIB — «покупать». Таргет — 1 200 ₽, потенциал — 20%.

#акции $LEAS

СберИнвестиции

04 Jun 2024 10:55

⚫️ Что будет с нефтью в июне

В мае котировки Brent стабилизировались в узком диапазоне от $81 до $84, а средняя цена барреля снизилась на $7, до $82,7. Напряжённость на Ближнем Востоке спала, так что рынок переключил внимание на то, что рост мирового спроса на нефть замедлился.

Аналитики SberCIB считают, что встреча ОПЕК+, которая прошла 2 июня, повлияет на нефтяные котировки в начале месяца. На ней страны-экспортёры продлили добровольные ограничения добычи до конца третьего квартала. Но уже с октября они планируют начать неспеша возвращать её на прежние уровни. То есть тактика альянса меняется.

Ограничения поддержат цены на фоне летнего спроса на нефть. Так что в SberCIB ожидают, что в июне цены будут в диапазоне от $80 до $85 за баррель.

СберИнвестиции

04 Jun 2024 10:09

🟢 Рынки сегодня. Российские акции под давлением, а рубль укрепился

🇷🇺 В понедельник индекс МосБиржи упал на 2,4%. В течение дня индикатор опускался ниже 3 100 пунктов. Во всём виноваты падение долгового рынка, геополитические риски и укрепление рубля.

🏦 Главное событие недели — решение Банка России по ставке в эту пятницу.

🗞 Корпоративные новости: Минфин предложил повысить НДПИ на золото, уголь, железную руду и алмазы, а ТМК отказалась от SPO.

🇺🇸 На рынке акций США единой динамики не было. Американские инвесторы ждут данные по американскому рынку труда, которые выйдут в пятницу.

💪 Рубль укрепился, но вряд ли надолго. Он подорожал почти на 1%, до 89 ₽ за доллар. Обороты по паре CNY/RUB выросли — экспортеры активно продавали валюту перед выплатой дивидендов. А рынок ждёт решения ЦБ по ключевой ставке. Всё это может поддерживать рубль. На уровне 89 ₽ за доллар может вырасти спрос на валюту. Так что в SberCIB думают, что рубль дальше укрепляться не будет.

🛢Цены на нефть — на четырёхмесячном минимуме. В понедельник баррель Brent подешевел на $2,75, до $78,36. ОПЕК+ решила постепенно начать восстанавливать добычу с четвёртого квартала, поэтому рынок боится избыточного предложения нефти. Во вторник утром Brent торгуется около $77,8 за баррель. По прогнозам SberCIB, котировки и сегодня останутся на этом уровне.

💼 Отскок на рынке госдолга. Вчера доходности ОФЗ снизились на 15 базисных пунктов. Скорее всего, это из-за предстоящих купонных выплат и ожиданий ограниченного предложения на аукционах этой недели. Сегодня рынок госдолга должен стабилизироваться на вчерашних уровнях. А ещё Минфин может объявить, что завтра предложит на аукционе один выпуск с фиксированным купоном.

На повестке дня:

⚪️ Объём торгов на МосБирже

⚪️ Данные Мосбиржи по объёму торгов за май

⚪️ Недельные данные Американского института нефти о товарных запасах нефти и нефтепродуктов

$TRMK $MOEX

СберИнвестиции

03 Jun 2024 17:53

🟢 Новый выпуск Top News от SberCIB

В нём аналитик Анастасия Славянская рассказывает о налоговой реформе, дивидендах «Совкомфлота» и результатах «Роснефти» и «Транснефти».

А ещё в выпуске обсудили, как изменились подборки SberCIB. Речь про «Топ российских акций», «Топ дивидендных акций» и «Топ акций малой и средней капитализации».

👉🏼 Кстати, все подробности о том, как налоговые изменения повлияют на разные секторы экономики, можно прочитать тут.

И нет, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

#медиа $FLOT $ROSN $TRNFP

СберИнвестиции

03 Jun 2024 12:28

❗️ В мае рубль укрепился на 2,5%, до 90 за доллар, а в течение месяца дорожал почти до 88 — максимум с января. Ключевым драйвером для рубля являются продажи валюты экспортёрами. По нашей оценке, в мае они продали валюту на 13 млрд долларов, и такому объёму продаж соответствует справедливый курс рубля — около 91 рубля за доллар. Более значительное укрепление рубля могло быть связано со слабым импортом.
 
По нашим оценкам, импорт в Россию сейчас примерно на 30% ниже, чем мог быть. Согласно нашей модели, импорт в 1П24 должен был бы вырасти примерно на 13% г/г с учётом роста ВВП примерно на 5% г/г. Однако, судя по всему, с поправкой на долларовую инфляцию в 1П24 он снизится приблизительно на 14% г/г. В реальном выражении импорт сейчас находится на локальных минимумах и не увеличивается с 3К23, когда он упал из-за ослабления рубля. Вероятно, такая ситуация с импортом в ближайшие месяцы сохранится.
 
👉🏼 Мы ждём, что экспорт останется стабильным, как и продажи валюты экспортёрами, поэтому рубль в июне, вероятно, будет торговаться около 90 за доллар. На конец 3К24 мы по-прежнему ожидаем ослабления рубля до 95 за доллар по мере восстановления импорта, активизации выкупа активов у нерезидентов.

Автор: #Юрий_Попов

СберИнвестиции

03 Jun 2024 08:56

🟢 РЫНКИ СГОДНЯ

Российские акции упали, рубль стабилизировался
 
📈 Российский фондовый рынок в пятницу был настроен пессимистично. Доходности ОФЗ продолжили расти, а индекс гособлигаций RGBI достиг нового минимума с февраля 2022 года. На этом фоне индекс МосБиржи потерял по итогам основной сессии 2% и достиг 3 217 пунктов. На дополнительной вечерней сессии он отступил еще ниже и пробил уровень 3 200 пунктов. Из корпоративных новостей: Башнефть и Роснефть представили результаты за первый квартал, ТМК определила ценовой диапазон SPO, Магнит объявил дивиденды за прошлый год — они оказались ниже ожиданий рынка.

🔺 Американский рынок акций в пятницу умеренно вырос. Данные по потребительской инфляции в США за апрель соответствовали ожиданиям — цены повысились примерно так же, как в марте. Устойчивость инфляции говорит в пользу сохранения высоких ставок в США в течение длительного времени. Тем не менее ближе к концу дня снизились доходности гособлигаций США, и индексы S&P 500 и Dow Jones выросли по итогам основной сессии.

🇷🇺 Рубль стабилизировался. В пятницу утром рубль резко подешевел до 90,4 за доллар. Однако устойчивого спроса на валюту не наблюдалось, и рубль восстановился до 90 за доллар. Похоже, что курс сбалансирован на этих уровнях и останется в районе 90 руб. за доллар в ближайшее время.

🛢️ В центре внимания заседание ОПЕК+. В понедельник утром баррель Брент торгуется вблизи $81,1. В течение дня рынок будет отыгрывать решение ОПЕК+. Наш прогноз цены Брент на сегодня — около $80 за баррель.

💼 Доходности ОФЗ выше 15%, но это не предел. Доходности ОФЗ в пятницу выросли еще на 15 б. п., и в результате кривая поднялась выше 15%. Давление на рынок госдолга, вероятно, сохранится в преддверии заседания ЦБ РФ в пятницу, 7 июня. Все больше участников рынка считают, что регулятор ужесточит риторику или даже повысит ставку до 17-18%.

На повестке дня: ОПЕК+ и индексы деловой активности

⚪️ Заседание ОПЕК+

⚪️ Индексы деловой активности (PMI) для еврозоны и США за май

$BANE $ROSN $TRMK $MGNT

СберИнвестиции

31 May 2024 18:40

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций продолжил снижаться

⚪️ В пятницу индекс МосБиржи потерял еще 2% и опустился до 3 217 пунктов впервые с февраля этого года. Настрой на долговом рынке остается негативным, доходности ОФЗ продолжают расти. Инвесторы опасаются ужесточения политики ЦБ на заседании в следующую пятницу.

⚪️ Индекс МосБиржи приблизился по итогам основной сессии к уровню поддержки 3 205 пунктов — это 200-дневная скользящая средняя. Если он пересечет ее сверху вниз, это станет дополнительным техническим сигналом к дальнейшему снижению российского рынка акций.

⚪️ Башнефть (минус 1,4%) представила результаты за 1К24 по МСФО. Выручка составила 280 млрд ₽, затраты и расходы — 240,8 млрд ₽, капзатраты — 13,7 млрд ₽. Компания не приводит сравнения данных с 1К23. Чистая прибыль по МСФО составила 31,73 млрд ₽.

⚪️ Роснефть (минус 0,3%) опубликовала операционные показатели за январь-март 2024 года. В 1К24 компания добывала 5,435 млн барр./сут, что на 3% меньше, чем в 1К23. Общая добыча в нефтяном эквиваленте составила 66,6 млн т. Добыча газа в январе–марте составила 23,7 млрд куб. м (1,587 млн б. н.э./сут).

⚪️ ТМК (минус 3,9%) определила ценовой диапазон вторичного публичного размещения (SPO). Диапазон составляет 180-190 ₽ за акцию. В рамках SPO ТМК разместит около 2% обыкновенных акций. Сбор заявок на участие в SPO продлится с 30 мая по 3 июня 2024 года включительно, но может быть завершен досрочно по решению акционера.

$BANE $ROSN $TRMK