СберИнвестиции

23 Nov 2023 15:15

🚛 Автомобильные грузоперевозки через 10 лет: как изменится рынок и как на нём заработать инвесторам

Работу глобальной экономики обеспечивают 280 млн грузовиков. Британская компания по исследованию рынков The Business Research Company оценила мировой рынок автомобильных грузоперевозок в 2022 году в $732 млрд — почти как ВВП Швейцарии.

В ближайшее десятилетие отрасль ждут глобальные перемены. Главным видом транспорта для доставки грузов на дальние расстояния могут стать беспилотные и экологичные грузовики. Изучаем, как инвестору использовать новые тренды.

#интересное

СберИнвестиции

23 Nov 2023 13:50

🎤 Вебинар SberCIB с руководством группы компаний «Мать и дитя»

Через 10 минут стартует вебинар. Компанию будут представлять финансовый директор Ия Лукьянова, генеральный директор клинического госпиталя «Лапино» Борис Коноплев и директор по связям с инвесторами Олеся Лапина.

👉🏼 Подключайтесь по ссылке.

СберИнвестиции

23 Nov 2023 11:50

🟢 ПАО «ИНАРКТИКА» сегодня объявило о начале вторичного публичного предложения (SPO) акций на Московской бирже

Сбор заявок на участие в SPO пройдет с 23 по 29 ноября 2023 года включительно, но по решению продающих акционеров может быть завершен досрочно. Продающими акционерами выступят ООО «Инарктика Северо-Запад» (казначейский пакет) и АО «ИГС Инвест». Они предложат рынку пакет обыкновенных акций компании в размере 3,3 млн штук, что составляет 4% от общего количества акций Инарктики. Инвесторы, которые примут участие в SPO, получат опцион на покупку дополнительных акций через шесть месяцев.

Основные параметры сделки:

◽️ Ценовой диапазон предложения — 900,0– 968,5 руб./акция. Ожидается, что итоговая цена не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок и будет установлена в границах ценового диапазона.

◽️ По итогам сделки доля акций Инарктики в свободном обращении (free-float) составит не менее 18%.

◽️ Компания планирует направить денежные средства от продажи казначейского пакета акций за вычетом расходов на организацию SPO на развитие бизнеса и общекорпоративные цели.

Читать далее об основых параметрах сделки по ссылке.

ИНАРКТИКА — основной производитель аквакультурного лосося в России. Компания выращивает и реализует премиальную красную рыбу: атлантического лосося (семга), а также морскую и озерную форель. В 2023 году объемы импорта красной рыбы увеличились, как и вылов аквакультурной рыбы российскими производителями. Инарктика также может увеличить объемы вылова и реализации лосося. Разведение аквакультурного лосося — это высокомаржинальный бизнес, который, впрочем, сопряжен с биологическими рисками.

⚪️ Подробнее о бизнесе компании и прогнозе ее финансовых результатах читайте в нашем недавнем обзоре и смотрите в видео по ссылке.

👉🏼 Поучаствовать в размещении можно по ссылке.

Автор: #Дмитрий_Макаров

#акции $AQUA

СберИнвестиции

22 Nov 2023 17:04

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок продолжил расти

⚪️ В среду индекс МосБиржи прибавил 0,4%, но к вечеру рост немного замедлился. Падение нефтяных котировок не оказало заметного влияния на рынок акций. Нефть Брент подешевела до уровней ниже $79/барр. (более чем на 4%) — запланированную на 26 ноября встречу ОПЕК+ отложили до следующей недели.

⚪️ Общее собрание акционеров Whoosh (плюс 3,1%) одобрило решение выплатить дивиденды за 9М23 в размере 10,25 рублей на акцию. Это предполагает дивидендную доходность на уровне 4,5% с учетом текущих котировок. Последний день, когда можно купить акции с правом на дивиденды, — 1 декабря.

⚪️ Сегодня прошло IPO компании ЮГК. Цена размещения акций компании на МосБирже была определена на уровне 0,55 рубля за штуку, а объем IPO увеличен до 7 млрд руб. Торги завершились на уровне 0,57 рублей.

⚪️ TCS Group (плюс 1,3%) представила отчетность за 3 квартал по МСФО. Чистая прибыль выросла до 23,6 млрд рублей, что почти в 4 раза выше год к году. При этом за 9 месяцев 2023 года прибыль составила 60,2 млрд рублей по сравнению с 10,5 млрд рублей годом ранее. Это выше ожиданий рынка и наших прогнозов.

$WUSH $UGLD $TCSG

СберИнвестиции

22 Nov 2023 14:02

⚪️ Совет директоров Татнефти вчера рекомендовал выплатить дивиденды за 3К23 в размере 35,17 руб. на акцию. Право на их получение будут иметь акционеры компании по состоянию на 9 января 2024 года.

⚪️ Предполагаемая дивидендная доходность за квартал составит 5,5%. Размер дивидендных выплат оказался больше, чем мы ожидали. Мы полагали, что Татнефть объявит о дивидендах в размере 17 руб. на акцию, или 50% чистой прибыли за квартал по РСБУ. Рекомендованный размер выплат оказался вдвое выше, что говорит о гибкости при распределении дивидендов. На наш взгляд, это позитивный сигнал с точки зрения финальных дивидендов по итогам года. В отсутствие сделок по приобретению активов и с учетом более умеренных затрат по инвестиционной программе компания может перейти к дивидендным выплатам на основе денежных потоков, как в 2017–2019 гг., когда она выплачивала акционерам почти 100% свободного денежного потока. По нашей оценке, Татнефть может направить на дивиденды до 100–120 руб. на акцию за год (при дивидендной доходности 16–19%) с учетом более низкой потребности в капиталовложениях (со следующего года) и значительной чистой денежной позиции.

Автор: #Геннадий_Суханов

#акции $TATN

СберИнвестиции

22 Nov 2023 07:50

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции умеренно выросли, рубль продолжает укрепляться

📈 Индекс МосБиржи поднялся во вторник на 0,3%. В течение дня индекс немного снижался — укрепление рубля и снижение цен на нефть продолжали оказывать давление на российские акции. Однако к вечеру инвесторов воодушевила новость по дивидендам Татнефти. Совет директоров рекомендовал выплатить 35,17 рублей на акцию, что выше ожиданий рынка. Кроме того, вчера дивиденды утвердили акционеры Ростелекома, а ЕвроТранс провел IPO.

Американский фондовый рынок умеренно скорректировался. В центре внимания была слабая отчетность ритейлеров, а также протокол последнего заседания ФРС США. Согласно этому документу, денежно-кредитная политика регулятора останется ограничительной «на какое-то время». Уже после закрытия основной сессии вышла отчетность NVidia – ее результаты превзошли ожидания, но менеджмент предупредил, что в будущем ограничения на экспорт в Китай могут иметь негативный эффект.

🇷🇺 Укрепление рубля продолжится. Вчера утром рубль подорожал до 87,6 за доллар, а после стабилизировался около 88. Большого спроса на валюту не наблюдалось. В преддверии налоговых выплат 28 ноября экспортеры могут активизировать продажи иностранной валюты. В этих условиях рубль, вероятно, продолжит укрепляться и сегодня может удержаться около 87,5 за доллар.

🛢️ Рынок нефти ждет решения ОПЕК+. Во вторник баррель Брент незначительно подорожал — до $82,45. Цены отчасти поддержала публикация протокола последнего заседания ФРС. Однако внимание рынка сейчас приковано к предстоящей встрече ОПЕК+, поэтому другие события слабо влияют на нефтяные котировки. Сегодня утром Брент торгуется чуть ниже уровня предыдущего закрытия. Мы ожидаем, что в течение дня цены на нефть будут держаться вблизи $82 за баррель.

💼 Крепкий рубль продолжает поддерживать спрос на ОФЗ-ПД. Во вторник доходности краткосрочных ОФЗ снизились в среднем еще на 5 б. п. благодаря дальнейшему укреплению рубля. ЦБ вчера опубликовал данные по инфляционным ожиданиям предприятий — в ноябре они немного снизились, но остались сравнительно высокими. Сегодня на аукционе Минфин предложит один 14-летний выпуск ОФЗ с фиксированным купоном. В случае умеренной премии доходности могут снизиться еще на несколько базисных пунктов.

На повестке дня: отчетность TCS Group и макростатистика в США

⚪️ Результаты TCS Group за 3К23 по МСФО

⚪️ Индекс цен производителей в России за октябрь

⚪️ Заказы на товары длительного пользования в США за октябрь

⚪️ Еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице в США

⚪️ Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за ноябрь

⚪️ Недельный отчет Минэнерго США по запасам углеводородов

$TCSG

СберИнвестиции

21 Nov 2023 16:20

Новость для держателей еврооблигаций GTLK

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) начала замещать свои еврооблигации на локальные — с теми же параметрами, но в российской инфраструктуре и с выплатами в рублях.

Первое замещение пройдет по выпуску GTLK Europe DAC, ISIN XS1577961516 (GTLKOA 24-05), брокеры будут принимать заявки на замещение до 11:00 мск завтра (22 ноября). Размещение завершится 28го ноября.

#frozen #облигации

СберИнвестиции

21 Nov 2023 12:46

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Россия к 2030 году может нарастить производство СПГ до 100 млн тонн в год — вице-премьер РФ Александр Новак.

⚪️ Россия в 2023 году добудет 527 млн тонн нефти против 535 млн тонн годом ранее — Александр Новак.

⚪️ Минфин РФ предложил ограничить покупку иностранных бумаг на ИИС с 2024 года — проект постановления правительства.

⚪️ Поступление налогов в консолидированный бюджет РФ в январе-октябре выросло на 10% год к году до 37,6 трлн рублей — глава ФНС России Даниил Егоров.

⚪️ Акционеры Ростелекома утвердили дивиденды по итогам 2022 года в размере 5,45 рубля на акцию — компания.

⚪️ Чистая прибыль Zoom в третьем финансовом квартале 2023 года увеличилась втрое, годовой прогноз выручки и чистой прибыли был повышен — компания.

$RTKM

СберИнвестиции

21 Nov 2023 10:20

Сегодня мы расскажем о финансовых результатах ГК «Астра» за январь-сентябрь 2023 года. Эта компания — лидер среди российских разработчиков операционных систем. IPО акций ГК «Астра» на МосБирже состоялось 13 октября 2023 года.

Ключевые моменты в отчётности:

◽️ Двукратный рост отгрузок и выручки за 9М23. Отгрузки выросли на 113% (здесь и далее – год к году) до 5,095 млрд рублей. Выручка увеличилась на 98%, в том числе за счет ОС Astra Linux (плюс 77%), продуктов экосистемы (плюс 236%), а также доходов от сопровождения продуктов (плюс 146%). Валовая прибыль выросла на 72% по сравнению с 9М22, а EBITDA — на 6%. Чистая прибыль почти не изменилась год к году и составила 1 335 млн рублей.

◽️ Причины смешанной динамики в 3К23. Отгрузки в 3К23 увеличилась на 75%, а выручка выросла меньше — на 16%. Это связано с тем, что начисление и признание выручки происходит в разное время. В 3К22 выручка, наоборот, росла быстрее, чем отгрузки, что создало высокую базу сравнения для 3К23. Валовая прибыль в 3К23 сократилась на 26% год к году из-за роста операционных затрат, включая фонд заработной платы. Административные расходы также повысились в связи с увеличением затрат на персонал. Компания сообщила, что в 3К23 численность сотрудников выросла более чем в 2 раза год к году. В результате скорректированная EBITDA и скорректированная чистая прибыль снизились. Кроме того, в 3К23 ГК «Астра» отразила в отчётности единоразовый налог на сверхприбыль за 2021–2022 гг.

👉🏼 Читать про ключевые моменты в отчётности по ссылке.

Вы можете подробнее ознакомиться с бизнесом компании «Астра» и трендами на российском ИТ-рынке в нашем обзоре по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Автор: #Ирина_Иртегова

#акции $ASTR

СберИнвестиции

20 Nov 2023 17:13

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций символически вырос

⚪️ К концу основной сессии индекс МосБиржи прибавил всего 0,03% по сравнению с уровнем закрытия пятницы. С одной стороны, укрепление рубля по-прежнему давит на акции экспортно ориентированных компаний (он укрепился до 88,4 за доллар). С другой стороны, более значительному снижению российского рынка акций препятствует рост нефтяных котировок (баррель Брент подорожал на 2,5% до $82,6). Геополитический новостной фон относительно спокойный.

⚪️ Совкомфлот (плюс 0,1%) опубликовал результаты за 3К23 по МСФО. Выручка в тайм-чартерном эквиваленте за отчетный период снизилась на 8% кв/кв до $485 млн, EBITDA — на 9% кв/кв до $375 млн, а скорректированная чистая прибыль — на 4% кв/кв до $240 млн. В то же время в рублях последний показатель вырос на 12% кв/кв до 22,6 млрд рублей.

⚪️ Выручка Группы Астра (минус 3,5%) за 9М23 по МСФО выросла почти в два раза г/г до 4,67 млрд рублей. EBITDA увеличилась на 6% до 1,23 млрд рублей, а чистая прибыль не изменилась относительно уровня годичной давности и составила 1,33 млрд рублей. Также компания сообщила, что планирует увеличить свою долю в GitFlic (сервис для работы с исходным кодом) до 51%.

⚪️ Выручка СмартТехГрупп (бренд CarMoney, минус 2,8%) за 9М23 по МСФО выросла на 17% г/г, OIBDA — на 9% г/г, а чистая прибыль — на 30% г/г. Активы компании с начала года по конец сентября увеличились на 18% г/г до 6,2 млрд рублей, а объем выданных займов за январь-сентябрь стал больше на 21% г/г и достиг 2,72 млрд рублей.

$FLOT $ASTR $CARM

СберИнвестиции

20 Nov 2023 15:38

🎤 На выставке-форуме «Россия» будут выступать «СберИнвестиции» — приходите послушать

На ВДНХ проходит выставка-форум «Россия», которая ежедневно собирает тысячи посетителей.

Сбер представлен на выставке в отдельном павильоне с интерактивными зонами, где можно познакомиться с новейшими технологиями в разных сферах.

Завтра, 21 ноября, СберИвестиции проведут в Лектории два выступления.

В 12:00 будет детский ИнвестКвиз. Вести его будет Голованов Иван Владимирович, Территориальный менеджер Управления по работе с состоятельными клиентами Московского банка.

Правила простые: команды игроков соревнуются в ответах на разные загадки по инвестициям в духе «Что? Где? Когда?». Цель квиза — дать больше правильных ответов, чем соперники. Победители получат призы, остальные — весело узнают основы инвестирования и приумножения денег.

В 14:00 и 16:00 лекции «Об инвестициях — просто». Вести лекции будут Кожура Роман Сергеевич, Управляющий директор трайба «Брокерский бизнес Сбера» и Артем Дедков, эксперт Школы Московской Биржи

Мы просто и нескучно расскажем, как и зачем сделать свои первые шаги на бирже. И ответим на ваши вопросы.

Расскажем:

• как инвестиции помогают сохранить деньги;
• где найти деньги для инвестиций;
• чем отличаются акции, облигации и биржевые фонды;
• что учесть при выборе ценных бумаг;
• как открыть брокерский счёт, и совершить первые сделки.

🎁 И приятное — подарим акцию Сбера каждому участнику лекции.

СберИнвестиции

20 Nov 2023 14:27

❗️ Сразу 8 продуктов Сбера получили инвестиционную премию Investment Leaders Award!
 
Половину из этих наград получил брокер Сбера — СберИнвестиции. Эксперты высоко оценили инвестиционные продукты и сервисы банка:

◽️ брокерский бизнес Сбера удостоился награды в номинации «Лучшая сервисная модель брокерского обслуживания»

◽️ мобильное приложение «СберИнвестиции» получило награду в номинации «Цифровая трансформация года»

◽️ учебник для инвесторов от «СберИнвестиций» победил в номинации «Образовательный проект года»

◽️ виртуальный ассистент Салют стал лучшим в номинации «Онлайн-помощник года»

СберИнвестиции

20 Nov 2023 10:33

🟢 Совкомфлот сегодня опубликовал результаты по МСФО за 3К23

◽️ Выручка в тайм-чартерном эквиваленте снизилась на 8% кв/кв до $485 млн, что на 3% выше нашего прогноза и 2% выше консенсуса.

◽️ EBITDA снизилась на 9% кв/кв до $375 млн, что на 1% выше нашего прогноза и 2% выше консенсуса.

◽️ Скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 4% кв/кв до $240 млн, что на 2% выше нашего прогноза и консенсуса. При этом в рублевом выражении она выросла на 12% кв/кв до 22,6 млрд руб. за счет ослабления рубля (на 16% за квартал).

Факторы динамики показателей. Снижение по сравнению со вторым кварталам было вызвано падением спотовых ставок фрахта (в среднем более чем на 40% кв/кв для Aframax) из-за ограничений поставок нефти на мировой рынок со стороны Саудовской Аравии и России. Это привело к уменьшению доходов Совкомфлота от спотовых перевозок (примерно треть выручки компании). Впрочем, благодаря существенной доле поступлений по долгосрочным контрактам (примерно треть по нефтеналивным грузам и еще треть — по СПГ) доходы снизились меньше, чем спотовые ставки.

Сравнение с ожиданиями. Учитывая, что результаты за 3К23 по скорректированной прибыли в рублях оказались выше нашего прогноза и консенсуса, мы оцениваем их позитивно.

Наше отношение к компании. Мы ожидаем значительного улучшения показателей в 4К23 (рост скорректированной чистой прибыли на 22% кв/кв) на фоне резкого роста ставок фрахта, которое началось в конце сентября. В целом мы сохраняем оптимистичный взгляд на акции компании, которые могут принести инвесторам в следующем году около 19,3 руб. на акцию (6,3 руб. компания планирует выплатить в январе за 9М23 и оставшиеся 13 руб. за 4К23 в июле), что обеспечивает дивидендную доходность около 15% (выше доходности по ОФЗ). Компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA на 2024 год около 2,5. Это более чем в два раза ниже, чем уровень при IPO, и на 40% ниже, чем у мировых аналогов.

Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев

#акции $FLOT

СберИнвестиции

20 Nov 2023 07:30

🗓 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

На этой неделе финансовые результаты по МСФО представят Совкомфлот, Whoosh и TCS Group.

СберИнвестиции

17 Nov 2023 17:16

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российские акции дорожают

⚪️ К вечеру пятницы индекс МосБиржи отыграл дневные потери: он вырос на 0,5% по сравнению с уровнем закрытия четверга и вновь преодолел отметку 2000 пунктов. К вечеру стали восстанавливаться цены на нефть: баррель Брент подорожал почти на 3% примерно до $79,8. Также росту российского рынка акций способствовало ослабление рубля: к вечеру он потерял примерно 1% и торгуется около 90 за доллар.

⚪️ Лучшую динамику в индексе МосБиржи сегодня показывают привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (соответственно плюс 3,2% и 3,3%). Инвесторы ждут отчетности компании за 3К23. Консенсус-прогноз предполагает чистую прибыль Сургутнефтегаза в отчетном периоде почти 400 млрд руб.

⚪️ Хуже рынка выглядят акции АЛРОСА (минус 0,4%). Причина — ожидание санкций со стороны ЕС. Ранее СМИ сообщали, что новые ограничения могут коснуться поставок в ЕС некоторой российской металлургической продукции и алмазов.

⚪️ Общая сумма страховых премий (брутто) Ренессанс Страхования (минус 3%) за 9М23 выросла на 9% г/г до 85,2 млрд руб. Наибольший рост за период наблюдался в сегменте страхования жизни — на 19% до 16,7 млрд руб. Инвестиционный портфель компании на 30 сентября 2023 года превысил 178 млрд руб., увеличившись с начала 2023 года на 30,2 млрд руб.

$MOEX $SNGSP $SNGS $ALRS $RENI

СберИнвестиции

23 Nov 2023 14:46

🗣 Оцените канал СберИнвестиции в коротком опросе

Мы постоянно стараемся стать лучше: выпускать полезные посты, рассказывать об актуальных новостях, делиться экспертизой.

Просим вас поделиться мнением о том, как вы воспринимаете публикации в телеграм-канале СберИнвестиции, какие материалы хотели бы видеть чаще, а какие — реже.

Ориентируясь на ваши ответы, мы сможем принять лучшие решения по наполнению канала.

👉 Пройдите опрос по ссылке, он займёт не больше двух минут.

СберИнвестиции

23 Nov 2023 13:30

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Правительство России снимает временный запрет на экспорт летнего дизельного топлива — Минэнерго РФ.

⚪️ Россия введет запрет на экспорт твердой пшеницы с 1 декабря, а квота на экспорт зерна в 2024 году составит 24 млн тонн. Квота не распространяется на поставки в ЕАЭС — подкомиссия правительственной комиссии по экономическому развитию и интеграции.

⚪️ Рост ипотечного портфеля в октябре замедлился до 2,9% против 4,2% в сентябре — ЦБ РФ.

⚪️ Инвестпрограмма Газпрома на 2024 год может сократиться с 2 до 1,6 трлн рублей — компания.

⚪️ Инарктика по итогам 2023 года может направить на выплату дивидендов около 4 млрд рублей — компания.

$GAZP $AQUA

СберИнвестиции

23 Nov 2023 08:01

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

На торгах в Москве небольшой рост, рубль может подорожать до 87,5 за доллар

📈 В среду индекс МосБиржи прибавил 0,4%. Нефтяные котировки снизились, но индекс немного поддержало ослабление рубля. В центре внимания была отчётность TCS Group и IPO Южуралзолота (ЮГК), а также одобрение дивидендов акционерами Whoosh.

🔺 Американские фондовые индексы умеренно выросли перед выходным днём. В четверг в США отмечают День благодарения. Акции ИТ-компаний опередили рынок после выхода отчётности NVIDIA — результаты ее «облачного» сегмента превзошли ожидания. Также в плюсе завершили день акции Microsoft после сообщений о том, что на должность главы OpenAI (разработчика ChatGPT) вернётся Сэм Альтман.

🇷🇺 Рубль может укрепиться. Вчера на валютном рынке был довольно спокойный день. Рубль немного подешевел — до 88,3 за доллар, а волатильность была низкой. Однако сегодня утром он возвращается к 88. На фоне приближения периода налоговых выплат экспортёры могут увеличить продажи валюты, а рубль — подорожать до 87,5.

🛢️ Встреча ОПЕК+ перенесена на 30 ноября. В среду баррель Брент подешевел на $0,49 до $81,96. Встреча ОПЕК+ была неожиданно перенесена с воскресенья на следующий четверг, 30 ноября. На фоне информации о возможных разногласиях по объёмам добычи и квотам котировки нефти в течение дня опускались до $78 за баррель. Давление на них также оказали новости о росте запасов нефти в США за предыдущую неделю. Сегодня утром Брент торгуется около $81 за баррель. Мы ожидаем, что цены на нефть будут держаться в диапазоне $80–81 за баррель.

💼 Инфляция в России остаётся высокой. Вчера на аукционе по 14-летним ОФЗ с фиксированным купоном Минфин разместил бумаги на 67,5 млрд руб. Спрос был высоким, при этом премия ко вторичному рынку отсутствовала. Этому могло способствовать недавнее укрепление рубля. По итогам дня доходности ОФЗ снизились еще на 10 б. п. Вчера Росстат опубликовал данные по потребительской инфляции за неделю с 14 по 20 ноября, которая составила 0,2%, что, на наш взгляд, по-прежнему довольно много. На этом фоне мы ожидаем стабилизации доходностей суверенных облигаций РФ или их роста на несколько базисных пунктов.

На повестке дня: отчётность Whoosh, макростатистика в еврозоне, выходной в США

⚪️ Отчётность Whoosh за 9М23 по МСФО

⚪️ Предварительные индексы деловой активности за ноябрь в Германии и еврозоне

⚪️ Протокол последнего заседания ЕЦБ

⚪️ В США выходной — День благодарения

$WUSH

СберИнвестиции

22 Nov 2023 16:45

​​🟢 Теханализ: удачный момент для покупки акций VK?

Акции VK около важного уровня сопротивления. Цена акций VK приблизилась к 645 рублям за штуку. Это уровень сопротивления, выше которого котировки дважды не смогли закрепиться в июне этого года. Однако после локальной коррекции бумаги VK пробили его, после чего начался новый восходящий тренд. Он продолжался до августа, когда котировки приближались к 800 рублей за акцию.

Сейчас акции VK растут — с начала этой недели они подорожали на 5% и пробили недавний уровень сопротивления (632 рубля). Импульс к росту бумаги получили после того, как прошла фаза консолидации (боковой тренд) на уровнях около 600 рублей. На этих же отметках находилась EMA 200 — котировки превысили её и пошли вверх.

Восходящий тренд подтверждается. Сегодня котировки VK поднялись выше EMA 50 — это сигнал к росту. Считается, что если цена актива пробивает EMA снизу вверх, то может подтвердиться восходящий тренд. В случае с акциями VK EMA 50 совпадает с сильным уровнем сопротивления (645 рублей за акцию).

Какие следующие технические цели? Если котировки закрепятся выше 645 рублей за акцию, следующим уровнем сопротивления будут отметки 680 рублей и 770 рублей. Последний уровень — это локальный максимум, после которого начался нисходящий тренд в преддверии редомициляции и приостановки торгов акциями VK.

«Навес» предложения может быть позади. После редомициляции часть расписок VK, купленная во внешнем контуре с дисконтом, была конвертирована в акции, допущенные к торгам на МосБирже. Из-за этого бумаги VK подешевели на 8%, когда было объявлено о приостановке торгов, и еще на 13% в первые шесть дней после их возобновления. Акции VK допустили к торгам 20 октября, то есть более чем месяц назад. Вероятно, за это время значительная часть возникшего «навеса» предложения уже была реализована.

Фундаментальный взгляд. В третьем квартале 2023 года темпы роста выручки VK в целом совпали с нашими ожиданиями. Мы позитивно оцениваем меры компании по увеличению охвата и привлечению большего объема контента. Мы считаем, что большое значение для инвестиционного профиля компании имеет динамика расходов на контент в сегменте социальных сетей, а также рост затрат на персонал. Наша целевая цена по акциям VK — 740 рублей за штуку, что предполагает потенциал роста около 15% с текущих уровней.

Автор: #Дмитрий_Макаров
#идеи #акции #теханализ $VKCO

СберИнвестиции

22 Nov 2023 12:02

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Совет Федерации одобрил закон о федеральном бюджете на 2024 год и плановый период 2025-2026 годов — ТАСС.

⚪️ Банк России пока сохраняет прогноз по инфляции на 2023 год на уровне 7-7,5% — первый замдиректора департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ Андрей Ганган.

⚪️ Текущие цены на нефть находятся на достаточно хорошем уровне, рынок сбалансирован — вице-премьер РФ Александр Новак.

⚪️ В России к 2035 году могут ввести 15 ГВт мощностей возобновляемых источников энергии — вице-премьер РФ Александр Новак.

⚪️ Правительство РФ может в ближайшее время отменить запрет на экспорт дизельного топлива — вице-премьер РФ Александр Новак.

⚪️ Цена размещения ЮГК определена на уровне 55 коп. за акцию, объем IPO увеличен до 7 млрд руб. — компания.

⚪️ Binance согласилась заплатить в США $4,3 млрд штрафа, основатель криптобиржи уйдет в отставку — Bloomberg.

⚪️ Сэм Альтман, уволенный с должности гендиректора OpenAI в прошлую пятницу, вернется на свой пост — OpenAI.

СберИнвестиции

21 Nov 2023 17:17

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций отыграл снижение

⚪️ Во вторник индекс МосБиржи вырос на 0,3% по сравнению с уровнем закрытия понедельника, хотя в течение дня снижался примерно на 0,3%. Рубль укрепился до 87,8 за доллар, баррель Брент подешевел примерно до $82. К вечеру российский рынок акций поддержали новости о дивидендах Татнефти.

⚪️ Акции Ozon подорожали на 4,4%. Заместитель управляющего директора Ozon Алексей Минаев заявил, что, если будет принят законопроект о работе маркетплейсов, онлайн-площадки могут повысить комиссии для продавцов и посредников на год вперед.

⚪️ Акционеры Ростелекома на годовом собрании утвердили выплату дивидендов по итогам 2022 года в размере 5,4465 рубля на обыкновенную и привилегированную акции. На выплату дивидендов будет суммарно направлено 19 млрд рублей. Обыкновенные акции Ростелекома подешевели на 1,3%.

⚪️ Акции Segezha Group (плюс 2,2%) позитивно отреагировали на предложение Минпромторга РФ отменить 7%-ю экспортную пошлину на целлюлозно-бумажную продукцию. Заместитель министра промышленности и торговли Олег Бочаров сообщил, что отмена пошлины снизит риски утраты доли на ключевых экспортных рынках.

⚪️ Сегодня на Московской бирже начались торги акциями ЕвроТранса. В ходе IPO компания привлекла около 13,5 млрд рублей. Цена в рамках IPO составила 250 рублей за акцию, однако к концу дня бумаги компании подешевели до 223 рублей за штуку.

⚪️ Совет директоров Татнефти рекомендовал выплатить дивиденды в размере 35,17 рубля на акцию за третий квартал 2023 года. Это в два раза выше ожиданий аналитиков и чуть более 100% от чистой прибыли за этот период. Обыкновенные и привилегированные акции Татнефти подорожали соответственно на 2,9% и 2,5%

$OZON $RTKM $SGZH $EUTR $TRNF $TRNFP

СберИнвестиции

21 Nov 2023 14:43

❄️ Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям

ГТЛК начала обмен первого выпуска еврооблигаций на замещающие бумаги. Заявки от держателей выпуска ГТЛК-24, чьи права учитываются российскими депозитариями, принимаются до 22 ноября. До конца года ГТЛК планирует заместить все выпуски своих еврооблигаций.

Совкомбанк вернулся к выплатам по бессрочным еврооблигациям. Банк выплатил купон в размере 7,75% годовых держателям бумаг, чьи права учитываются в российских депозитариях.

Собрания держателей выпусков ТМК и ЧТПЗ были перенесены из-за отсутствия кворума соответственно на 12 декабря и 25 января, а голосования по внесению изменений в документацию были продлены соответственно до 8 декабря и 23 января.

СИБУР продлил срок приема документов, необходимых для проведения выплат на рублевые счета типа Д, до 14 декабря. Планы компании провести ряд выплат по трем выпускам на счета типа Д касаются лишь держателей ее еврооблигаций за пределами российский инфраструктуры.

Автор: #Ольга_Стерина

#frozen #облигации

СберИнвестиции

21 Nov 2023 11:38

⚪️ Завтра TCS Group представит операционную и финансовую отчетность за 3К23 по МСФО. Мы ожидаем роста чистой прибыли на 5% кв/кв и на 248% г/г до 21,3 млрд руб. за счет увеличения процентного и комиссионного дохода.

◽️ Чистый кредитный портфель, по нашим оценкам, увеличился на 14% кв/кв и на 53% г/г до 894 млрд руб. Результат обусловлен тем, что 3К23 был рекордным для банковского кредитования за последние годы.

◽️ С учетом роста кредитования мы ожидаем, что чистый процентный доход увеличился на 14% кв/кв и на 66% г/г до 61 млрд руб

◽️ По нашим оценкам, комиссионный доход получил хорошую поддержку от брокерского бизнеса на фоне рекордно высокой активности розничных инвесторов на Московской бирже в 3К23. Мы прогнозируем рост чистого комиссионного дохода на 9% кв/кв и на 7% г/г до 18,1 млрд руб.

◽️ Операционные расходы, вероятно, продолжили увеличиваться в связи с расширением банковского бизнеса и ростом издержек на привлечение кредитных клиентов. По нашим оценкам, операционные расходы выросли на 7% кв/кв и на 46% г/г до 48,5 млрд руб.

◽️ Мы ожидаем ROE на уровне 33%, что на 0,3 п. п. выше уровня 2К23 и на 26 п. п. больше, чем в 3К22.

Акции группы торгуются с коэффициентами P/E и P/B 2024о на уровне соответственно 7 и 1,5, что в обоих случаях предполагает 30%-й дисконт к историческим средним.

👉🏼 По нашему мнению, результаты TCS Group должны подтвердить нашу оценку ее инвестиционной привлекательности. Клиенты, привлеченные в 2022 году и в начале 2023 года, продолжили брать кредиты, что привело к росту чистого процентного дохода Тинькофф Банка. При этом мы не ждем заметной реакции рынка на отчетность группы и сохраняем оценку «Покупать» депозитарные расписки TCS Group на МосБирже.

Автор: #Михаил_Красноперов, #Андрей_Ахатов

#акции $TСSG

СберИнвестиции

21 Nov 2023 07:58

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

На российском рынке акций без изменений, рубль может временно подешеветь

📈 В понедельник индекс МосБиржи прибавил лишь 0,03%. Укрепление рубля вновь оказало давление на котировки российских компаний, но их поддержало повышение цен на нефть. Результаты опубликовали Совкомфлот и Группа «Астра».

🔺 Американские фондовые индексы умеренно повысились. Больше всего вырос технологический NASDAQ Composite (плюс 1,1%) вслед за акциями Microsoft — в компанию перешел бывший глава OpenAI Сэм Альтман. Эта торговая неделя в США короткая — в четверг в стране выходной в связи с Днем благодарения, торги проводиться не будут, а в пятницу торговая сессия будет сокращенной.

🇷🇺 Рубль может временно подешеветь. Вчера рубль укрепился на 1,5% до 88,4 за доллар, а сегодня подорожал до 88. Этому способствовало повышение активности экспортеров и глобальное ослабление доллара. Однако сегодня рубль может временно подешеветь до 89 за доллар на фоне спроса на валюту, связанного с погашением еврооблигаций ВЭБа.

🛢️ Рынок ждет, что Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи. В понедельник баррель Брент подорожал на $1,71 до $82,32. На рынке усиливаются ожидания, что Саудовская Аравия продлит сокращение добычи на начало 2024 года. Ослабление доллара также поддержало нефтяные котировки. Сегодня, как мы ожидаем, Брент продолжит котироваться в диапазоне $82–83 за баррель.

💼 Минфин продолжит предлагать ОФЗ с фиксированным купоном. В понедельник доходности краткосрочных ОФЗ (сроком до 5 лет) снизились в среднем на 12 б. п. благодаря укреплению рубля. Сегодня Минфин объявит детали недельных аукционов. На наш взгляд, ведомство продолжит предлагать выпуски с фиксированным купоном с учетом выросшего спроса на такой тип инструментов на предыдущих аукционах. Таким образом, сегодня участники рынка вряд ли будут активно покупать номинальные ОФЗ, рассчитывая на более выгодные условия на первичном рынке на завтрашних аукционах. В результате доходности, скорее всего, будут стабильны или повысятся на несколько базисных пунктов.

На повестке дня: макростатистика в США, протокол ФРС

⚪️ Продажи на вторичном рынке жилья в США за октябрь

⚪️ Индекс национальной активности от ФРБ Чикаго за октябрь

⚪️ Протокол последнего заседания ФРС США

⚪️ Недельные данные Американского института нефти по запасам углеводородов

СберИнвестиции

20 Nov 2023 16:11

🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research

В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:

⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ финансовых результатах Магнита, Яндекса, МТС, Русагро, Московской биржи, Headhunter, Segezha Group,
⚪️ операционной отчетности Аэрофлота за октябрь,
⚪️ дивидендах Газпром нефти и ФосАгро,

и рекомендациях по дивидендам Совкомфлота и РУСАЛа.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#медиа #акции $MGNT $YNDX $MTSS $AGRO $MOEX $HHRU $SGZH $AFLT $SIBN $PHOR $FLOT $RUAL

СберИнвестиции

20 Nov 2023 15:17

🎤 Вебинар SberCIB с руководством группы компаний «Мать и дитя»

🗓 В четверг, 23 ноября, в 16:00 мы проведем вебинар с топ-менеджментом MD Medical Group («Мать и дитя»). Компанию будут представлять финансовый директор Ия Лукьянова, генеральный директор клинического госпиталя «Лапино» Борис Коноплев и директор по связям с инвесторами Олеся Лапина.

Сейчас MD Medical Group — это ведущая частная сеть клиник в России. Одна из специализаций группы — здоровье матери и ребенка, но в последние годы компания стремится диверсифицировать выручку и развивает другие медицинские услуги. Всего в состав группы входит 53 медицинских учреждения, а ее выручка в 2022 году составила 25 млрд руб.

На вебинаре мы поговорим о результатах компании в 2023 году, предстоящем «переезде» из кипрской юрисдикции в российскую, а также о планах развития группы.

Регистрация на вебинар доступна в нашем боте — переходите по ссылке, если еще не зарегистрировались.

#события $MDMG

СберИнвестиции

20 Nov 2023 12:17

🟢 Новости к этому часу

⚪️ В качестве налога на сверхприбыль бюджет РФ уже получил около 40 млрд рублей из планируемых 300 млрд рублей — министр финансов РФ Антон Силуанов.

⚪️ Дефицит федерального бюджета РФ в 2024–2026 годах не превысит 1% ВВП — Антон Силуанов.

⚪️ ФАС России возбудила дело в отношении Яндекса о нарушении закона «О рекламе» — пресс-служба ФАС России.

⚪️ Чистая прибыль Совкомфлота за девять месяцев 2023 года по МСФО составила $702 млн — компания.

⚪️ Выручка Группы Астра за девять месяцев 2023 года по МСФО выросла почти вдвое до 4,7 млрд рублей — компания.

⚪️ Группа компаний «Автодом» сместила планы по выходу на IPO на 2026–2027 годы — генеральный директор группы Андрей Ольховский.

⚪️ ВкусВилл приобрел сеть кафе «АндерСон» — ВкусВилл.

$FLOT

СберИнвестиции

20 Nov 2023 07:58

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции восстановились, рубль ослабел

📈 Российский рынок акций восстановился. В пятницу индекс МосБиржи восстановился после дневного падения и прибавил 0,5% относительно уровня закрытия четверга. К вечеру ускорился рост цен на нефть, а рубль ослаб.

На рынке акций США без изменений. Рост американских фондовых индексов приостановился после ралли в середине недели, когда инвесторы оптимистично отреагировали на данные о замедлении инфляции. Эта статистика усилила ожидания, что ФРС больше не будет повышать ставку.

🇷🇺 Рубль подешевел в связи с погашением еврооблигаций. В пятницу утром рубль торговался около 89 за доллар, однако во второй половине дня резко ослабел до 90. По-видимому, это произошло из-за спроса на валюту, связанного с погашением еврооблигаций и замещающих облигаций Газпрома в рублях. Объем погашения составлял $1 млрд, примерно половина этой суммы причиталась российским банкам, у которых в момент погашения в рублях возникала короткая валютная позиция, а для ее закрытия необходимо купить валюту. Сегодня утром рубль восстановился до 89,8 за доллар. Возможно, ему удастся закрепиться около 89,5. Однако завтра предстоит погашение еврооблигаций ВЭБа, и рубль может вновь подешеветь до более 90 за доллар.

🛢️Нефть подорожала — ОПЕК+ может продлить сокращение добычи на этой неделе. В пятницу баррель Брент подорожал на $3,19 до $80,61. Рынок ждет, что на предстоящей встрече ОПЕК+ может продлить или увеличить сокращение добычи нефти. Этим утром нефть торгуется выше $81 за баррель и, как мы ожидаем, котировки Брент останутся в интервале $81-82 за баррель.

💼 Доходности ОФЗ могут снова вырасти. В пятницу доходности российских гособлигаций снизились в среднем на 7 б. п. Кривая ОФЗ сейчас находится в основном в диапазоне от 11,5% до 11,9%. В понедельник-вторник доходности, вероятно, вырастут, как и в две предыдущие недели перед аукционами. На наш взгляд, доходности остаются необоснованно низкими с учетом последних данных по недельной инфляции и инфляционным ожиданиям населения.

На повестке дня: макростатистика в США и Германии

⚪️ Индекс цен производителей в Германии за октябрь

⚪️ Индекс опережающих экономических индикаторов в США за октябрь

СберИнвестиции

18 Nov 2023 15:50

🟢 В новом выпуске видеоподкаста «Старший Аналитик»
поговорили о том, как ведут себя российские
нефтяные компании в период инфляции и о том,
стоит ли вкладываться в драгметаллы.

В этом эпизоде вы также узнаете:

◽️ Откуда взялся дефицит топлива на заправках;
◽️ Как ведут себя российские нефтяные компании в период инфляции;
◽️ Что такое демпфер и как он работает;
◽️ Достигнут ли уже «Пик нефти» или добыча и продажа будут расти;
◽️ Рынок нефти в мире: стратегии в разных странах;
◽️ Стоит ли инвестировать в золото.

📹 Смотрите видео версию по ссылке

Подкаст можно слушать на разных площадках:
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
RSS

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#стратегия #медиа

СберИнвестиции

17 Nov 2023 15:04

⚪️ Результаты HeadHunter за 3К23 превысили наши прогнозы и ожидания рынка. EBITDA и чистая прибыль выросли более чем вдвое из-за значительного увеличения клиентской базы и среднего чека при успешном контроле за расходами. Основные финансовые показатели ниже:

◽️ Выручка в 3К23 повысилась на 76,4% г/г. Количество клиентов и средний чек клиента увеличились во всех сегментах, поскольку работодатели активно ищут сотрудников и конкурируют за кандидатов, а число соискателей работы растет медленнее. В сегменте ключевых клиентов средний чек повысился на 48,5% г/г, в сегменте малого и среднего бизнеса - на 31,9% г/г. Количество платящих клиентов в этих сегментах выросло соответственно на 16,2% и 31,4%.

◽️ Операционные расходы по итогам квартала повысились на 42,9% г/г, что намного ниже темпов роста выручки. Расходы на персонал выросли на 32%, а их доля относительно выручки уменьшилась в 3К23 до 21,6% против 28,9% в 3К22. Больше всего в отчетном квартале выросли затраты на маркетинг – на 75% г/г. Компания сосредоточила внимание на увеличении трафика соискателей, чтобы удовлетворять высокий спрос на кандидатов.

◽️ Скорректированная EBITDA в 3К23 увеличилась на 101%, а скорректированная чистая прибыль – на 121% благодаря росту выручки и эффекту операционного рычага. Скорректированные EBITDA и чистая прибыль превысили наши ожидания на 6%. На чистую прибыль негативно повлияла выплата налога на сверхприбыль (windfall tax) в объеме 268 млн руб.

◽️ Чистые денежные средства на конец 3К23 составили 19,5 млрд руб. из-за увеличения операционного денежного потока и кредиторской задолженности, а также благодаря 1 млрд руб. от переоценки валютных остатков.

Взгляд на компанию. Мы позитивно оцениваем финансовые результаты HeadHunter за 3К23 и ожидаем от компании новостей по редомициляции. Мы подтверждаем оценку Держать акции HeadHunter.

Автор: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин

#акции $HHRU