13718
O’zbek tilida: @beshtorr Бизнес-коммуникации, рыночные исследования и аналитика в Узбекистане. Est 2022. Для связи: linkedin.com/in/elmuradov
Что случилось с ценами на квартиры и дома в этом году
Они перестали быстро расти и вернулись к нормальным темпам.
Так, по данным Центрального банка, в январе-сентябре новое жильё подорожало на 7,9%, старое — на 5% (в долларах еще меньше — 1,9% и 4,7%).
Для сравнения, в те же месяцы 2023 года было 21,5% и 22,8% соответственно.
Недвижка в целом в стагнации — количество сделок по сравнению с прошлым годом сократилось почти на 20 тыс.
Меньше покупают, меньше продают.
Почему так
Последние 2-3 года жильё в Узбекистане очень быстро дорожало, вплоть до 40%.
Причин было много — отложенный спрос, релоканты с их арендой, приток денег после начала войны в Украине, ипотека и другое.
Всё это привело к тому, что рынок перегрелся и дико переоценился (overvaluation).
Сейчас спрос начал насыщаться, соответственно, рынок начал остывать и приходить в себя.
Еще ипотеки стало меньше — сократилась и сумма кредитов (на 4%), и количество получателей (на 20%).
В результате, происходит корректировка цен (всё, как говорилось тут).
Квартира все еще хорошая инвестиция?
В этом году рост цен на жильё не покрывает даже инфляцию — любой вклад принес бы больше.
Однако в долгосрочной перспективе это всё еще неплохая инвестиция, потому что квартир в Узбекистане не хватает.
По этой причине они еще долго будут дорогими, но такого «бума цен», какой был в 2022-2023 годах, вряд ли стоит ожидать.
@skartariss
#недвижимость #рынок
После вчерашнего поста несколько человек написали (в том числе, мне в личку), что у них в приложении нет никакой Lavka.
Да, так происходит у тех, кто не входит в зону доставки.
Её можно увидеть на фото: синяя часть это территория, где сервис уже доступен, голубая — районы, где Lavka появится в ближайшем будущем.
Почему так
Для Yandex не проблема сразу охватить весь Ташкент или даже несколько городов, они уже сделали это с поездками (Yandex Go) и заказом из кафе и ресторанов (Yandex Eats).
Но Lavka это совсем другое дело. Там суть проекта в том, чтобы стать заменой холодильнику.
Типа, зачем держать продукты дома, если каждый день тебе будут привозить свежие? Зачем готовить завтрак и кофе, если быстрее и удобнее их заказать?
Поэтому вопрос скорости здесь первостепенный — заказы должны приезжать за минуты, а не за часы.
Это можно сделать, но нужны дарксторы и дарккитчены — места, откуда будут ехать продукты, блюда, напитки.
Пока что у Lavka только три таких точки — одна на Нукуской, вторая недалеко от памятника Гагарину, третья в районе Фархадского базара.
Вот в радиусе этих мест сервис может доставлять за минуты. Поэтому зона доставки охватывает именно эту часть города.
Можно одним кликом расширить зону на весь Ташкент, но тогда доставка уже не будет такой быстрой (нереально привезти за 15 минут с Чиланзара до Юнусабада).
Если заказ будет ехать час-два, то Lavka потеряет свою суть и просто станет еще одним сервисом доставки. А это им не подходит.
Когда Lavka появится в других местах
Когда откроются новые дарксторы и дарккитчены. Планируется, что до конца 2025 года их будет в Ташкенте уже 12, видимо, по одному в каждом районе.
Тогда, к примеру, Lavka сможет привести на Юнусабад за несколько минут, потому что заказ тоже будет ехать с Юнусабада, а не с другого конца города.
Вот так это и работает.
Эта бизнес-модель уже давно есть в других странах (например, Getir в Турции. Да я и сам запускал похожий проект в Москве еще в середине 2010-х).
В Узбекистане её пробовал Express 24, но сервис (он назывался Express Dookon) пришлось закрыть. Причиной называли то, что рынок оказался не готов.
На примере Lavka посмотрим, готов ли наш рынок теперь.
@skartariss
#ecom #компании #ситуация
ЕБРР впервые даёт кредит цифровому банку в Узбекистане
Им стал TBC, который сейчас набрал хороший ход.
В этом году банк еще получил рейтинг от Fitch (BB-, такой же у правительства Узбекистана) и привлекать деньги стало легче.
Уже получили $25 млн от BlueOrchard и $35 млн от responsAbility Investments.
Теперь вот $10 млн от Европейского банка реконструкции и развития.
Что это даст
Мы, конечно, рады за TBC, но надо смотреть шире, задаваться вопросом «Что и кому это даст?».
Ответ есть — повышается доступность финансирования.
Например, ЕБРР выделил деньги с условием, что значительная их часть пойдет на поддержку предпринимательниц.
Ожидается, что это будет не менее 40%.
Как это работает
В 2021 году в Узбекистане было 90 000 женщин, занимающихся собственным бизнесом.
К 2024 году их уже 200 000.
Это хороший рост, но он может быть еще лучше, если бы финансирование бизнеса было дешевле и доступнее.
С этим пока есть проблемы и вот такие проекты должны помочь их решить.
Схема такая: ЕБРР выделяет деньги TBC Bank, а банк потом выдаёт их предпринимательницам. На привлекательных условиях.
Те за счет этого закупают сырьё и оборудование, нанимают новых людей, расширяются и увеличиваются.
В конечном итоге это должно привести к устойчивому (а не однобокому) росту, инклюзивному (а не эксклюзивному) финансовому сектору.
Заодно и сам банк становится устойчивее, потому что улучшается его фондирование (о том, что это такое, было тут).
Вот так это и работает.
Фото: TBC
@skartariss
#tbcbank #банки #ебрр
GSMA впервые проведет саммит в Узбекистане
Наверняка, многие знают о Mobile World Congress, которое проводится в Барселоне.
Это мероприятие, где многие крупные компании презентуют свои новинки.
Например, именно там в этом году Lenovo показала первый в мире прозрачный ноутбук.
Организатором MWC является ассоциация GSMA. Она проводит и другие мероприятия, в том числе, региональные саммиты M360.
В 2025 году они пройдут в Южной Корее (страны APAC), Катаре (страны MENA), Мексике (страны LATAM) и… Узбекистане (страны Евразии).
Что интересно, M360 Eurasia каждый год проводится в одном месте — Баку.
Однако в следующем году вместо него будет Ташкент.
Причина — Veon. Компания считает Узбекистан перспективным рынком, поэтому запускает тут новые проекты и строит экосистему.
На днях вместе с Министерством цифровых технологий Veon договорился с GSMA, чтобы M360 Eurasia прошла не в Азербайджане, как обычно, а в Узбекистане.
Один из проектов Veon, Beeline Uzbekistan, выступит спонсором мероприятия.
Таким образом, в мае 2025 года Ташкент впервые станет площадкой, где:
⏺ эксперты будут обсуждать проблемы, успехи и тенденции мобильной индустрии;
⏺ компании — анонсировать новости и заключать сделки;
⏺ госслужащие — обмениваться опытом создания условий для развития индустрии.
И, как по мне, это очень даже логично. Где еще обсужать её будущее Евразии, как не тут, в центре Евразии )
Так что, мероприятие первое, но точно не последнее.
@skartariss
#veon #мобайл #компании
«Выбирайте золото, оно будет $3 000»
Считают аналитики Goldman Sachs.
В этом году металл подорожал на 27,6% и сейчас стоит в районе $2 600.
Прогнозируется, что этот рост продолжится, и к декабрю 2025 года унция будет стоить уже $3 000.
Основных причин две — первая это торговые войны, которые набирают обороты (особенно с возвращением Дональда Трампа).
Вторая — опасения по поводу фискальной устойчивости США, из-за чего Центральные банки разных стран будут активнее покупать драгоценный металл.
Если верите этим прогнозам и хотите вложиться в золото, то все монеты уже раскупили, но слитки еще есть (вот тут список банков).
Прямо сейчас они стоят от 5,6 млн до 56 млн сумов в зависимости от веса.
Для сравнения, ровно год назад цены были от 4 до 40 млн сумов.
Тот, кто купил слитки тогда, может сейчас их продать и получить реальный доход в 30% (инфляция учтена).
Если не верите этим прогнозам, то стоит рассмотреть какие-то другие варианты, например, вклад. Там доход меньше, но зато он более предсказуемый.
Главное не держать сумы в чистом виде — в этом году они каждый месяц становятся «дешевле» на 1%.
@skartariss
#инвестиции #золото
Акмаль Пайзиев, основатель Express 24, MyTaxi и других компаний, переехал в США.
Запустил и развивает в Кремниевой долине стартап в сфере ИИ.
Обещает рассказывать у себя в Instagram, как продвигается бизнес на новом месте.
Успехов!
P.s. Я же говорил, что отличная получилась сделка.
#люди
На многострадальной Машхади строится второй отель Marriot в Узбекистане
Первый отель международной сети Marriott открылся в 2020 году — Courtyard by Marriott Tashkent.
Похоже, что скоро появится еще один, но уже в другом ценовом сегменте — Marriott Executive Apartments.
Это, в отличие от Courtyard, премиальный бренд, поэтому он есть только в 16 странах мира.
Да, luxury-проектов в Узбекистане становится всё больше и больше, но мы с вами еще год назад знали, что так будет.
Сейчас интереснее другое — место.
Что не так с Машхади
Новый отель Marriott строится в Яшнабадском районе, на улице Султана Машхади.
Да, когда-то это была улица, но теперь нет — последний кусок тротуара был уничтожен еще 1,5 года назад.
Беспорядочное строительство и нулевой контроль со стороны хокимията привели к тому, что там сильно упала проходимость.
Это, само собой, негативно сказывается на выручке заведений, которые там расположены.
Вот так предприниматели, бездумно переделав территорию, выстрелили сами себе в ногу.
Хокимият же, своим бездействием, «помог» этому процессу.
Что делать
Про этот был пост еще в 2022 году — Машхади уже готовая «гастрономическая улица» (жилых домов не осталось, все заняли рестораны и кафе).
От хокимията требуется только сделать тротуары и навести порядок.
Даже небольшие 2-3 дневные работы уже дадут результат, настолько всё там сильно запущено.
В 2023 году появилась надежда — вышел указ президента, которым поручалось создание «гастрономической улицы» на Машхади.
Сейчас заканчивается 2024-й год. Улицы (ни «гастрономической», ни обычной) нет, проходимости нет, роста выручки и налоговых поступлений тоже нет.
Зато есть февральское сообщение, когда люди из городского и районного хокимиятов приехали на Машхади, сфотографировались и уехали.
Да, самое главное (фотографии и отчёт) сделано, осталось теперь дождаться, когда сделают всё остальное.
@skartariss
#город
🚫 Похоже, Kaspi не купит Humo
Судя по этому сообщению, приватизация Humo продолжится, но уже без казахстанской компании.
Однако в Kaspi сообщили, что продолжат искать возможности «внести свой вклад в захватывающую цифровую трансформацию Узбекистана».
О чем речь
В июле началась приватизация платёжной системы Humo. В августе Kaspi сообщила, что намерена участвовать в этом процессе.
В сентябре продавец, Агентство по управлению государственными активами, сообщил, что получил заявки от 8 компаний, из них 6 прошли на следующий этап.
В рамках него претенденты изучали финансовую и другую информацию, проводили собственный due diligence.
Как раз вчера, 15 ноября, этот этап закончился и Kaspi выпустил пресс-релиз. Видимо, решили дальше не участвовать.
Честно говоря, мало кто верил, что Humo продадут казахстанскому «единорогу». Я пообщался с несколькими людьми в теме и все они оценивали вероятность в 0,01%.
Интересно будет посмотреть, кто в итоге станет новым владельцем. Главное, чтобы это была реальная компания с реальными владельцами, а то с этим у нас частенько проблемы.
P.s. Я заметил, что не все в Узбекистане понимают, почему Kaspi сообщает о каждом своем шаге, и видят в этом какой-то скрытый замысел.
На самом деле всё просто — Kaspi публичная компания, её акци торгуются на бирже, поэтому она обязана быть прозрачной.
Для нас такой уровень открытости непривычен, но так оно и должно быть.
@skartariss
#финтех #kaspi #приватизация
🍇 Оборот Uzum Market и Uzum Tezkor превысил $200 млн и другие цифры
Uzum подвёл итоги девяти месяцев.
Эта информация интересна потому, что позволяет лучше понять, что происходит с e-com в Узбекистане.
Судя по всему, он растёт. И растёт хорошо — GMV (торговый оборот без учета возвратов, обменов и скидок) e-com направления компании, куда входят Market и Tezkor, составил $237 млн.
Это в 3 раза больше, чем было год назад.
Основной буст, конечно же, даёт маркетплейс — количество уникальных товаров превысило 1 млн, количество продавцов — 12 000, пунктов выдачи заказов — 800.
В результате, за прошедшие девять месяцев на маркетплейсе было сделано чуть больше 14 млн заказов.
Да, в прошлом году 1 млн был национальным рекордом, а теперь каждый месяц в среднем делается по 1,6 млн.
.
Вот так быстро в Узбекистане растёт количество и тех, кто покупает, и тех, кто продаёт онлайн (в основном, это малый и средний бизнес).
И это касается не только товаров, но и продуктов — Uzum Tezkor привлек уже 2 100 ресторанов, кафе и магазинов, охватив 15 городов. Результат — рост в 8,7 раз по сравнению с прошлым годом.
Как и в случае с маркетплейсом, показатели Uzum Tezkor касаются не только его одного: чем быстрее растут сервисы доставки, тем больше работы для одного из самых уязвимых слоёв населения — людей без квалификации.
Как дела у других проектов Uzum
Если говорить про финтех, то чистая прибыль Uzum Bank только в третьем квартале выросла на 86,5% до 32,5 млрд сумов.
В этом году началось превращение в самостоятельный цифровой банк, уже выпускаются первые собственные продукты.
Если обратиться к теме рассрочки, то по итогам прошлого года Uzum Nasiya был лидером ($210 млн), занимая около 45% рынка.
Нынешний год еще не закончился, но сервис уже за 9 месяцев выдал в 2 раза больше рассрочек год к году, а число пользоваталей превысило 3,2 млн.
В целом, экосистема Uzum остаётся одной из крупнейших в регионе — если три месяца назад сервисами компании ежемесячно пользовалось 10 млн человек, то теперь уже 12 млн.
Фото: Uzum
@skartariss
#uzum #финтех #ecom
Рекордный год по инвестициям в стартапы Узбекистана
За прошедшие девять месяцев компании, являющиеся резидентами IT Park, привлекли $124,7 млн инвестиций.
Для сравнения, за все предыдушие годы было $16,3 млн.
Само собой, возникает вопрос «С чего вдруг такой рост? Что случилось?».
Всё просто — Uzum случился.
Именно в этом году компания стала «единорогом», подняв $114 млн.
Однако даже без этого 2024-й всё равно стал бы рекордным, потому что все остальные стартапы привлекли суммарно $10,7 млн.
Среди них, например, выделяется Arzon Apteka, которая подняла $6 млн. Одна из крупнейших сделок за всё время.
Оставшиеся $4,7 млн распределились между 16 стартапами — Billz, Delever, Royal Taxi, Point AI и другими.
Больше публичности и больше фондов
Инвестиции в стартапы появились в Узбекистане не вчера и не сегодня (например, я еще в 2012 году помогал одному стартапу делать презентацию для питчинга. Успешно).
Просто тогда это всё были бизнес-ангелы — предприниматели, которые давали свои деньги.
И всегда эти сделки были максимально непубличны, о них знали 2-3 человека.
Сейчас бизнес-ангелы никуда не делись, но факты сделок начали раскрываться.
В этом году шесть стартапов привлекли таким образом почти $1,5 млн.
Хорошая тенденция, потому что «деньги любят тишину» и прочие воровские понятия не очень подходят стартап-культуре.
Еще одно изменение по сравнению с предыдущими годами — рост институциональных инвесторов (фондов).
На них в этом году пришлось 70% всех сделок. Самый активный, как всегда, Aloqa Ventures.
Инвесторы заходят в самом начале. И в самые разные отрасли
77,5% сделок — seed и pre-seed.
Это значит, что инвесторам в Узбекистане очень даже интересны стартапы, которые только начинают свой путь.
Кстати, в 2022-2023 годах больше всего сделок было с финтехом, но в этом году инвестиции равномерно распределены между разными отраслями — от logTech и AI до eduTech и e-com.
Так что, совсем необязательно запускать стартап в какой-то конкретной сфере, чтобы привлечь деньги.
Главное иметь хотя бы mvp, подтвержденные кастдевами гипотезы, адекватную бизнес-модель и понимание того, какую проблему и как решает стартап.
Остальное всё будет.
Изображение: IT Park
@skartariss
#инвестиции #стартапы
Получил карту Uzum Bank в пункте Uzum Market. За один день. В этом и есть сила экосистемы
Как я уже говорил, Uzum Bank сейчас превращается в самостоятельный цифровой банк.
Первым продуктом, созданным на собственной инфраструктуре, стала виртуальная карта.
Сейчас вот постепенно начинают выдавать и пластиковые, я уже получил.
С позиции потребителя всё здорово — вчера заказал в приложении, сегодня пришел забрал.
Есть приятные бонусы — можно без комиссии переводить до 100 млн сумов в месяц, кешбэк при оплате в метро, бесплатное пополнение, микрозаймы на 30 дней без процентов.
Но еще интереснее с позиции бизнеса, потому что это наглядный пример того, как работает экосистема.
Uzum Bank — цифровой банк. В отличие от обычных банков, он не может выдавать карты в своих отделениях, потому что у него их попросту нет.
Зато есть кое-что другое — принадлежность к экосистеме Uzum, куда также входит Uzum Market.
У него, в свою очередь, есть отлаженная логистика и более 800 пунктов выдачи заказов в 222 городах Узбекистана.
Вот этим-то Uzum Bank и воспользовался. Благодаря этому, карты доставляются за пару дней в любую точку страны.
Никаких очередей в банках, номерков, звонков, общений с курьерами, банкирами и вот этого вот всего. Отличный user experience.
Компания экономит деньги, клиент — время. Win-win. В этом и есть сила экосистемы.
P.s. Наверняка было непросто обучить сотрудников (а их немало) выдавать банковские карты, а не только покупки с маркетплейса — это ведь новые скрипты, новые процессы, новая ответственность, в конце концов.
Но это хорошая инвестиция и она себя быстро окупит.
@skartariss
#uzum #финтех
💲Три года назад TBC Uz был убыточным. Сейчас – $27 млн чистой прибыли
TBC Uzbekistan, куда входят банк (TBC Bank), финтех (payme) и рассрочка (payme Nasiya), подвёл итоги III квартала 2024 года.
Общее количество зарегистрированных пользователей составило 17 млн человек (+40% по сравнению с прошлым годом).
Это делает TBC Uz одной из крупнейших экосистем во всей Центральной Азии.
Но важнее, что MAU выросло до 5 млн человек (+34%).
Это значит, что стало больше людей, которые реально пользуются приложениями, а не просто скачивают и регистрируются.
Количество активных поставщиков (мерчантов) приблизилось к 7 тыс. (+76%).
Это показывает, насколько вырос выбор услуг в payme.
Но самые важные и большие перемены произошли с TBC Bank.
Во-первых, кредиты выросли до $460 млн (+99%). Это показывает размер банка.
Теперь TBC Bank занимает 18-е место из 36, опережая, к примеру, Tenge Bank, Asia Alliance Bank, Trastbank.
Но просто раздать кредиты недостаточно, здесь еще важно качество. С этим у TBC Bank тоже все нормально, потому что доля проблемных кредитов лишь 2,8%.
Во-вторых, вклады выросли до $314 млн (+66%). Это, в том числе, показывает, насколько больше стало людей, которые доверили банку свои сбережения.
Что в результате
То, что TBC Uz по итогам девяти месяцев заработал $41 млн и получил чистую прибыль в $27 млн.
Третий квартал 2024 года вообще стал самым успешным в истории экосистемы — $12 млн чистыми.
Для сравнения, тот же квартал 2021 года TBC Uz заканчивал с убытком в $2 млн.
И это изменение произошло не само по себе, а потому, что компания в 2020 году поставила себе цель достичь ROE (показатель эффективности бизнеса) в 20+% и планомерно шла к этому. Сейчас он 26,6%.
Хороший пример того, что если ставить чёткие цели, то будут чёткие результаты.
P.s. Это результаты по МСФО (международные стандарты финансовой отчетности). С результатами по национальным стандартам можно ознакомиться тут и тут.
@skartariss
#tbс #payme #компании #финтех
Evos растет быстрее KFC, FeedUp и Oqtepa Lavash вышли на 100 млрд
Если в финтехе Узбекистана есть «большая тройка», то в общепите есть «большая двойка» — Evos и KFC.
Всем остальным кафе и ресторанам до них пока очень далеко (да, благодаря Налоговому комитету, мы теперь знаем, что там происходит).
Так, по итогам III квартала, первое место занял Evos с товарооборотом в 655 млрд сумов. KFC сделал 552 млрд.
Интересно, что ровно год назад было наоборот.
Компании поменялись местами потому, что Evos быстрее растет.
По сравнению с прошлым годом продажи сети увеличились на 54%, тогда как у KFC — на 28%.
В перспективе конкуренцию им могут навязать Feed Up (107 млрд) и Oqtepa Lavash (103 млрд). Если, конечно, смогут нарастить темпы роста.
В целом, товарооборот в общепите вырос на 61% и за девять месяцев составил 10,7 трлн.
При этом, самих компаний стало меньше (было 20 482, стало 19 457). Вероятно, во многих заведениях вырос средний чек.
P.s. А еще Узбекистан одна из немногих в мире стран, где самая крупная сеть общественного питания это не международный, а национальный бренд. Приятная особенность.
@skartariss
#общепит #компании #рынок
«Большая тройка» финтеха: payme обошел Click по прибыли, Paynet дорос до 200 млрд
Что ж, компании Узбекистана подвели финансовые итоги девяти месяцев и выяснились интересные моменты.
Так, payme (186,9 млрд сумов) обошел Click (179,2 млрд) по чистой прибыли (в середине года было не так).
При этом, выручка Click почти на 79 млрд больше, чем у payme, но у payme расходов на 130 млрд меньше, чем у Click.
Проще говоря, Click больше зарабатывает, но payme меньше тратит. Отсюда и разница.
Впрочем, компании настолько рядом друг с другом, что наверняка еще не раз поменяются местами.
Обе хорошо выросли за последний год, в среднем, на 30%.
И обе пока отстают от Paynet, у которого чистая прибыль составила 208,4 млрд, показав рост в 96%.
Вот они и есть «большая тройка» финтеха Узбекистана, потому что все остальные сильно позади.
Например, чистая прибыль Plum составила 78,1 млрд, Alif Mobi — 42,4 млрд, Multicard — 7,9 млрд, UPay — 1,4 млрд.
Прибыльных компаний вообще не очень много.
Payze, Real Pay, DPay, Yuz Pay, Xon Pay, ZPlat, Quick Pay, Global Pay, Freedom Pay, A-pay, Beepul, Oson — все они закончили третий квартал в минусе.
Однако есть и те, кто наоборот, в этом году смог выйти в плюс — это Pay Way, и ATTO.
Вообще, тем сервисам, у которых кроме платежей и переводов ничего больше нет, будет непросто.
Банковские приложения (Xazna, Zoomrad, Uzum Bank и другие) постепенно забирают себе этот рынок.
Так что, надо уже сейчас искать новые пути развития, иначе есть риск повторить судьбу CD-плееров.
@skartariss
#рынок #финтех
Temu ворвался в Узбекистан как ветер в открытое окно
Наверняка вы уже слышали о Temu — китайском маркетплейсе с очень низкими ценами.
Это относительно новая компания, которая появилась лишь в 2022 году.
Однако за два года площадка успела сильно вырасти, охватив десятки новых рынков.
Схема всегда одна и та же — берётся куча денег и вбухивается в рекламу в соцсетях, в первую очередь, Instagram и TikTok.
Так было в Чехии, так было в Корее.
В сентябре пришла очередь Узбекистана.
У Temu есть две особенности
Во-первых, подход к маркетингу и рекламе.
Он настолько примечателен своей агрессивностью, что его уже изучают в профессиональных кругах (например, вот статья на Adweek о том, что Temu нереально не заметить).
В 2023 году компания потратила на рекламу $2 млрд. В 2024 году, как ожидается, эта цифра достигнет $6 млрд. Огромные деньги даже по меркам развитых рынков.
Но просто завалить пользователя рекламой недостаточно, нужен еще правильный месседж.
У Temu он есть и звучит примерно так: «Всё, что вы покупаете в других местах, у нас стоит в 2 раза дешевле».
Во-вторых, низкие цены.
Они действительно такие по нескольким причинам. Первая — бизнес-модель.
Aliexpress тратит миллионы долларов на склады и логистику, Temu — нет. Их бизнес-модель — C2M (customer to manufacturer).
Т.е. когда вы что-то покупаете на Temu, товар отправляется к вам напрямую от производителя через сторонних доставщиков.
Благодаря этому существенно снижаются издержки, что сказывается на конечной цене.
Вторая причина — Temu сознательно теряет деньги на каждом заказе (огромные скидки, например), потому что ей надо укрепиться на рынке.
Еще компания требует от своих продавцов продавать дешевле, чем в других местах.
Если несколько продавцов предлагают один и тот же товар, Temu показывает только того, у кого самая низкая цена.
И это работает
Компания запустила рекламу в Узбекистане 6 сентября.
Начиная с 8 сентября Temu — самое скачиваемое приложение в Узбекистане.
Основная аудитория маркетплейса — люди, для которых вопрос цены самый важный.
Узбекистан страна с доходами ниже среднего и поэтому здесь Temu с их подходом «покупай как миллиардер» попал в самое яблочко.
Кроме того, надо признать, многие товары, которые продаются на Temu, действительно можно встретить в наших магазинах и на базарах, только дороже.
Регулирование близко
Недавно НАПП, которое регулируют электронную коммерцию, оценило ситуацию с некоторыми иностранными маркетплейсами в Узбекистане как «игру в одни ворота».
Скорее всего, имелись ввиду проекты вроде Temu.
Wildberries и Ozon, к примеру, открыли тут компании, завели расчетные счета и работают через банк. Товары растаможены, налоги уплачены.
Жители Узбекистана могут не только там покупать, но и продавать.
Даже у Aliexpress тут есть юрлицо и приём оплаты через Uzcard/Humo.
На Temu ничего этого нет.
Так что, реформа, о которой говорят в НАПП, почти наверняка затронет именно этот маркетплейс.
И нет, его никто не запретит, но какие-то перемены точно будут. Осталось только дождаться и узнать, какие именно.
Фото: Fortune
@skartariss
#ecom #temu #компании #ситуация
У TBC Bank теперь свой процессинг. Что это значит
На прошлой неделе TBC Bank объявил о запуске собственного процессингового центра.
И я заметил, что не все поняли, что это значит.
Некоторые СМИ и каналы даже написали, что банк стал конкурентом Uzcard и Humo (шта?).
На самом деле, там всё просто )
Процессинг это выпуск карт и обслуживание платежей.
Банки, у которых его нет, пользуются услугами других банков.
Создав собственный процессинговый центр, TBC Bank стал более самостоятельным и независимым. В его руках стало больше контроля.
Это касается всего: выпуска и обслуживания карт, эквайринга, SMS-информирования, push-уведомлений, обеспечения безопасности операций, управления банкоматами, платёжными терминалами и многое другое.
TBC теперь может предлагать более гибкие продукты, например, индивидуальные условия по своим картам и программе лояльности.
Будет больше данных для бизнес-аналитики, в результате, банк будет лучше понимать, что нужно клиентам.
Кроме того, появилась возможность токенизации — это пригодится, когда сюда придут Apple Pay, Google Pay и другие подобные сервисы.
И да, TBC Bank теперь сам может обслуживать на процессинге другие банки, у которых нет собственного центра (а такие есть и их немало).
В целом, банк получил возможность быстрее расширять розничный бизнес и развивать электронную коммерцию.
Ради этого всё и делалось.
Вообще, создание своего процессингового центра —удовольствие не из дешевых.
Это серьезная инвестиция не только в себя, но и во всю банковскую инфраструктуру.
Обычно это могут позволить себе только крупные игроки с долгосрочными планами.
Судя по всему, TBC строит планы в Узбекистане на десятилетия вперед.
И правильно делает.
Фото: TBC
@skartariss
#tbcbank #банки
🔥 Yandex Lavka вышла на рынок Узбекистана
Yandex Uzbekistan запустил новый сервис — Lavka.
Пока доступен только в некоторых районах Ташкента, но радиус будет расширяться.
По сути, это онлайн-супермаркет в приложении Yandex Go, где можно заказать продукты, хозтовары и готовую еду.
На старте доступно более 3 000 позиций и 50 горячих блюд, включая пончики, милкшейки и кофе.
Как это работает
Заказы доставляют из дарксторов (небольшие склады), при которых есть дарккитчены (кухни).
Ежедневно компания привозит туда товары от местных производителей (Rozmetov, Essi и другие), а кладовщики следят за сроком годности и правильным хранением.
Заказ отправляется к клиенту из ближайшего к нему даркстора (сейчас их в Ташкенте три, до конца 2025 года планируется построить еще девять).
Благодаря этому, всё быстро упаковывается и быстро доставляется, в среднем, от 15 минут (так что, кофе и еда должны приезжать горячими).
Узбекистан — первая страна в Центральной Азии, где есть Lavka
Lavka появилась в 2019 году в России. Ташкент стал для сервиса первым городом в Центральной Азии.
Всё потому, что Узбекистан теперь одна из приоритетных стран для Yandex (инвестиции в одни только городские сервисы в этом году превысят $30 млн).
И это правильно — мало где электронная коммерция растёт так же быстро, как у нас.
Ожидается, что к 2027 году ритейл вырастет до $19 млрд, а доля e-com увеличится до 9-11% и составит $2,2 млрд.
Да, онлайн-торговля сейчас растет намного быстрее офлайна (33% vs 7%).
Причины просты — рост проникновения интернета (с 77% в 2022 году до 87% в 2023 году), большое количество молодого населения, тренд на урбанизацию, государственная поддержка.
Всё это настолько привлекательно, что международные сервисы теперь начинают своё развитие в регионе именно с Узбекистана.
И это хорошо (с).
@skartariss
#yandex #ecom
Что случилось с продажами автомобилей в этом году
Они упали. И упали значительно.
За прошедшие десять месяцев в Узбекистане было заключено 970 тыс. сделок. Это почти на 25% меньше, чем было год назад.
Что интересно, в основном это коснулось автомобилей с пробегом — обвал аж на 68%.
Продажи новых машин снизились намного меньше — 5,1%.
В чем причина
Автокредиты.
С января по сентябрь узбекистанцы оформили их на 12,8 трлн сумов. Это на 57,7% меньше, чем было год назад.
Уже давно выяснилось, что автокредиты напрямую влияют на объем продаж. Вообще, это очевидная вещь, просто теперь есть аргументы с цифрами.
Почему так получилось
Центральный банк.
В прошлом году он начал ужесточать регулирование (степень риска, доля в общем объеме и другое).
Стало меньше автокредитов ➡️ стало меньше спроса ➡️ рост цен замедлился.
Да, автомобили с пробегом дорожают уже не так быстро, как раньше.
В последние месяцы цены на популярные модели вроде Cobalt и Nexia и вовсе стоят на месте.
На этом тему пока можно закрыть
Последние 2-3 года рынок был сильно перегрет. В основном, за счет автокредитов, которые выдавались налево и направо.
Со временем это привело к рискам для всей банковской системы и не только. ЦБ, как регулятор, вмешался и остудил рынок.
Возможно, автокредитов и продаж станет еще меньше, потому что с 1 января показатель долговой нагрузки снизится до 50% (сейчас 60%).
Но такие резкие обвалы, как в этом году, вряд ли еще будут, потому что ситуация откатилась к рыночным значениям.
Я специально не говорю «нормальные значения», потому что наш авторынок не такой.
Проблема с автокредитами возникла вообще потому, что у нас закрыта растаможка и автомобиль превратился в средство спекуляции.
Вот где корень. Естественно, рано или поздно это поменяется (другого пути просто нет), но пока так.
P.s. Некоторым автопроизводителям не нравится, что делает ЦБ, но никто не запрещает им заменить автокредиты чем-то другим, например, рассрочкой.
Да, это затратнее и сложнее, но зато лучше, чем требовать вернуть всё, как было (спойлер — не вернут).
При создании поста использовалась статистика ЦЭИР и Центрального банка. Спасибо коллегам 🤝
@skartariss
#автомобили #рынок
2025 год - год охраны окружающей среды и "зелёной" экономики
@KurbanoffNet
Получил новую карту TBC. Она очень красивая, но главное не это
Сравните «было» и «стало». Мне кажется, комментарии излишни.
Вообще, видно, что у TBC большие планы на эту карту.
Поэтому так основательно подошли к дизайну.
Поэтому есть название (редкое явление на рынке) — Salom Card.
И поэтому она не просто способ оплаты.
Так, на деньги, которые хранятся на карте (остаток), банк начисляет вознаграждение в 12% годовых.
Например, за счет этого 200 млн принесут 24 млн.
Получается что-то вроде вклада, но это не вклад (даже не знаю, как назвать… копилка?).
Anyway, крутая тема, потому что 12% — больше обычной инфляции в Узбекистане.
Одно это уже превращает карту в финансовый инструмент, который приносит деньги.
А ведь еще есть кешбэк в 5% при покупке у партнёров (например, Yandex Go).
И возможности наверняка будут расширяться по мере запуска новых продуктов и сервисов.
С ними карта должна стать помощником для грамотного обращения с деньгами в любых целях — заработать, накопить, сэкономить, потратить.
И да, как уже неоднократно говорилось, TBC Uz строит экосистему, куда входят банкинг (TBC Bank), платёжи (payme) и рассрочка (payme nasiya).
Всё здорово, но было ощущение, что не хватает какого-то связующего звена.
Теперь вот, похоже, оно появилось.
P.s. Не удивлюсь, если карта получит какую-нибудь награду за свой дизайн. Уж очень здорово придумали (вдохновлялись чапаном).
@skartariss
#tbcbank #финтех
Руководители некоторых компаний Узбекистана после того, как узнали, что Kaspi не купит Humo.
@skartariss
#мемасы
Крупнейшая сеть заправок Узбекистана меняет название
То-то я удивился, почему с заправок UNG Petro снимают логотипы — оказывается, происходит ребрендинг. Теперь они будут называться Carvon.
Причина — приватизация. Ровно год назад, в ноябре 2023 года, «Узбекнефтегаз» продал заправки Petroleum Technology Group Данияра Камилова.
И, судя по информации на сайте, новый владелец меняет вообще всё — от концепции и бизнес-процессов до фирменного цвета (зеленый вместо синего) и оснащения заправок.
И да, это будет уже четвертое название с 2017 года: UzGazOil ➡️ Uzbekneftegaz ➡️ UNG Petro ➡️ Carvon.
Фото: carvon
@skartariss
#компании #нейминг #приватизация
Ох, лол…
Можно подумать, что речь идет о какой-нибудь самсахоне.
Но нет, это НГМК. Одна из богатейших компаний региона, один из крупнейших золотодобытчиков мира.
Естественно, что многие захотят дать ей деньги в долг (а выпуск облигаций именно это и означает).
Особенно сейчас, когда золото бьет рекорд за рекордом и все ищут новые возможности на развивающихся рынках.
И да, хорошо, что всё получилось (я бы удивился, если бы нет), но в бизнес-школах изучают совсем другие вещи.
Кейсы, примеры и ситуации, из которых можно для себя что-то вынести, чему-то научиться.
Например, в Гарвардской бизнес-школе изучают Kaspi — Building Trust through Innovation.
Цель — показать на конкретном примере, как можно заручиться доверием клиентов посредством инноваций. Как вовремя выявить, что компании не доверяют, и что с этим делать. Как доверие помогает в расширении и развитии бизнеса.
Это пригодится любому человеку в любой стране в любое время.
А что можно для себя вынести из кейса НГМК?
Что если у тебя будет огромный золотодобывающий завод, то у тебя всё будет хорошо? )
Что тебе с радостью все будут давать в долг под 6-7%? )
Ну так для этого в бизнес-школу ходить не надо.
Вообще, у нас в последнее время часто пытаются выдать рядовые вещи за успехи.
То один банкир хвастается у себя в Facebook, что выдал много автокредитов. Правда, забывает добавить, что автокредиты настолько востребованы, что люди готовы сами заплатить, чтобы их получить.
То глава автозавода рассказывает об успехах компании у себя в LinkedIn. Правда, забывает сказать про высокую «растаможку», которая и обеспечивает этот самый успех.
То руководитель платёжного сервиса со сцены рассказывает о конкурсе с автомобилем, типа, это крутой маркетинговый ход. Ага, в Узбекистане, где на автомобиль смотрят как на богатство и статус.
Раньше, возможно, это всё работало, но сейчас уже нет. Стало больше людей, которые смотрят глубже, общий уровень понимания растёт, так просто уже не заболтаешь.
И это хорошо (с).
@skartariss
#ситуация
Кстати, о резидентах IT Park — Intheme Lab исключена из списка.
Это вон та компания, которая в августе попала под санкции США — её материнская компания, российская «Интем Лаб», оказывала услуги санкционным компаниям.
Да, так это и работает — работаешь с теми, кто под санкциями, и сам попадаешь под них.
Еще интересно, что Intheme Lab перестала быть резидентом по собственному желанию. Окей )
В любом случае, было бы странно, если бы санкционная компания продолжила пользоваться у нас тут налоговыми и другими льготами.
Это накладывало риски, которые ни IT Park, ни Узбекистану сейчас вообще не нужны.
@skartariss
#компании #санкции
В Ташкенте сейчас как на третьем фото, где 2002 год. Да, вот так сильно мы отстаем.
Надо прийти к тому, чтобы стало как на четвертом фото.
И, судя по тому, что снимают наружку, процесс начался.
Если не ограничатся центром и будут дальше контролировать соблюдение дизайн-кода, то всё будет хорошо.
Если сейчас пошумят ради отчёта, а через месяц всё вернется, то так и останемся в 2002-м.
Многое зависит от самого бизнеса
Если бы у нас было больше компаний, которые говорят «Нет, я не хочу, чтобы мы портили внешний вид города», то всё было бы иначе.
Вон payme, например, так и сделали. И даже пошли дальше.
В результате, теперь все мозайки Ташкента освобождены от рекламы, за что им respect и клиентская лояльность.
То же самое с вывесками и наружками.
Шмизнес говорит «А давайте сделаем буквы побольше и цвета поярче, остальное неважно».
Бизнес говорит «Не, так нельзя, нам не всё равно».
Чем меньше будет первых, и тем больше вторых, тем лучше будет всем.
@skartariss
#ситуация #город
Что будет с экономикой Узбекистана в следующем году и сбываются ли прогнозы
В конце каждого года Центральный банк публикует прогнозы по двум главным темам — рост экономики (ВВП) и рост цен (инфляция).
Всегда два сценария — основной и альтернативный. Я их называю «оптимистичный» и «реалистичный».
Так вот, по основному сценарию в 2025 году экономика Узбекистана вырастет на 5,5-6%, а цены — на 6-7%. Это отличные цифры.
Но для них нужны соответствующие условия — хороший экономический рост в мире, высокие цены на золото (наш основной экспорт), продолжение реформ, рост инвестиций в Узбекистан.
Если же этого не случится, то мы пойдем по альтернативному. Согласно нему, экономика тогда вырастет на 5-5,5%, а цены — на 7-8%. Это не отличные, но хорошие цифры.
В этом году добавился еще рискованный сценарий, назовём его «пессимистичный».
Его основные причины — климатический и/или энергетический кризис. И то, и другое повышает издержки, ломает спрос и предложение.
В этом случае цены вырастут на 8-9% и больше. Центральный банк, чтобы успокоить ситуацию, повысит основную ставку (о том, как это работает, было тут).
Этим прогнозам вообще можно верить?
Ну, если вспомнить прогнозы на 2024 год, то в плане инфляции сбывается альтернативный (9-10%), а в плане экономики — никакой.
Да, ожидалось, что ВВП вырастет в лучшем случае на 5,7%, а сейчас всё идет к тому, что будет 6 или даже 6,5%.
Проще говоря, удержать рост цен в рамках оптимистичного сценария не удалось, зато экономика растет лучше, чем прогнозировалось.
В целом, не всё зависит от самого Узбекистана. Внешние факторы, другие страны, сильно влияют на нас, а на это никак не повлияешь.
Тем не менее, эти прогнозы важны в принятии личных и бизнес-решений, потому что позволяют четче представить общую ситуацию в будущем.
@skartariss
#экономика
Теперь IT растет не только в Ташкенте
IT Park подвел итоги девяти месяцев 2024 года.
С конца прошлого года технопарк специализируются на двух основных темах — экспорт IT-услуг и инвестиции в стартапы.
И то, и другое хорошо растёт. Экспортом теперь занимаются 936 компаний (+170%), а стартапы Узбекистана привлекли $125 млн.
Всё это здорово, но важнее другое изменение — регионы. Их доля в этом году значительно выросла.
Простой пример — с начала года появилось 434 новых экспортера IT-услуг, 44% из них находятся не в Ташкенте.
В конце 2023 года в компаниях-резидентах IT Park работало 3 670 человек, живущих за пределами столицы, а по итогам сентября 2024 года их было уже 8 201.
Кроме того, за прошедшие месяцы в регионах открылось 89 новых компаний с иностранным капиталом.
Проще говоря, быстрый рост IT, который начался пару лет назад, теперь стал еще и устойчивым, потому что не ограничивается одним городом.
Это важно потому, что большой разрыв между столицей и всеми остальными — ненормален. Ташкент не должен высасывать ресурсы, особенно, человеческие.
В регионах тоже должны быть компании, куда можно устроиться на работу и получать хорошую зарплату. IT-экспорт как-раз таки это позволяет.
Поэтому, кстати, IT Park в прошлом году запустил три клевые программы — Local 2 Global, Zero Risk и Global Excellence.
Все они направлены на то, чтобы компаниям (и нашим, и иностранным) было выгодно и удобно выходить за пределы Ташкента.
Многие уже ими воспользовались (этим объясняется рост в регионах), так что, рекомендую. Подробнее о них можно узнать тут.
@skartariss
#itpark #экономика
🔥 Veon запустил в Узбекистане суперапп
Компания сделала то, к чему шла последние несколько лет — объединила свои сервисы в одном приложении.
Называется Hambi (от Hammasi Bitta).
Включает в себя телеком (Beeline), финтех (Beepul), электронную коммерцию (Beemarket), фантех (Kinom).
Кроме того, добавились новые услуги в партнерстве с другими компаниями — телемедицина (Davo), автострахование (Auto), авиабилеты (Kettik).
Зачем это
Затем, что это правильно.
Раньше, лет 5 назад, Veon был оператором связи и в Узбекистане у него был только Beeline.
С тех пор многое поменялось и теперь это цифровой оператор, который стремится быть с клиентами 1440 минут в сутки (я же говорил).
Появилась экосистема разных сервисов (платежи, маркетплейс, развлечения) и нужна была единая точка входа.
Вот ею и стал Hambi.
Это теперь новое название компании?
Конечно, нет. Это название приложения.
Все бренды Veon в Узбекистане как были, так и останутся, просто теперь их услуги собраны в одном месте.
В результате, не выходя из Hambi можно купить технику, пополнить счет телефона, перевести деньги на карту, посмотреть футбол, купить авиабилет, получить онлайн-консультацию врача и другое.
Благодаря этому у человека формируется уникальный клиентский опыт, потому что не нужно скачивать 10 приложений для 10 разных дел.
Это настолько удобно, что китайским сервисом WeChat, который тоже является супераппом, пользуется 1,5 млрд человек.
Это только начало
Чем хороши супераппы, так это практически бесконечными перспективами. Можно добавлять все новые и новые сервисы.
Наверняка скоро в Hambi можно будет еще слушать музыку и совершать видеозвонки.
В дальнейшем можно будет добавить что угодно — от банков и такси, до покупки билетов и рассрочки.
Кстати, Veon уже развивает супераппы — в Казахстане (MyBeeline), Пакистане (Simosa), Бангладеш (MyBL).
И развивает, надо сказать, успешно. Например, Simosa в одном только Google Play скачали больше 50 млн раз.
Теперь Veon инвестирует в Узбекистан большие суммы, чтобы повторить этот успех с Hambi.
@skartariss
#hambi #veon #компании #финтех #ecom
Veon запустил в Узбекистане новый проект. Им уже воспользовались 100 000+ человек
В начале октября начал работу видеостриминговый сервис Kinom.
Может показаться, что это просто еще один онлайн-кинотеатр, но нет, всё масштабнее.
Владелец Kinom — нидерландская компания Veon.
Ей принадлежат мобильные операторы в нескольких странах (Beeline в Узбекистане, Kyivstar в Украине, Jazz в Пакистане и другие).
В какой-то момент в компании поняли, что надо расти и горизонтально, и вертикально.
Т.е. быть больше, чем просто мобильным оператором.
Грубо говоря, не продавать sim-карты, а предоставлять уникальный цифровой опыт.
Так появилась стратегия DO1440 (DO это Digital Operator, а 1440 — количество минут в сутках).
Цель — быть актуальными для своих клиентов и взаимодействовать с ними в течение всего дня.
Для этого Veon выходит на рынки финансов, развлечений, здравоохранения, коммерции, образования.
Например, в Пакистане и Бангладеше у компании есть стриминговые сервисы Tamasha и Toffee, которыми в месяц пользуется 12-18 млн человек.
Теперь к ним присоединился Kinom в Узбекистане.
Вчера руководитель проекта Абдулазиз Мансуров сообщил, что с момента запуска сервисом воспользовалось более 100 000 человек.
Отличные цифры для таких проектов. Все шансы стать местным Netflix )
Veon всё правильно делает
Мобильным операторам уже скоро будет некуда расти (я же говорил).
В таких условиях надо идти за абонентами и предлагать им то, чем они чаще всего пользуются (платежи, переводы с карты на карту, музыка, кино, онлайн-покупки товаров и так далее).
Кто первым во всё это плотно зайдёт, у того всё будет хорошо — в диверсификации сила и устойчивость.
Veon это и делает. И уже давно — компания инвестирует в финтех (Beepul), электронную коммерцию (Beemarket), образование (Beeline Academy) и другие отрасли Узбекистана.
Сейчас вот к этому списку добавилась еще креативная экономика.
И, судя по цифрам, успешно.
@skartariss
#veon #компании
TBC Bank стал стратегическим партнёром Visa и Mastercard в Узбекистане
На днях TBC Bank Uzbekistan заключил сразу два соглашения: одно с Visa, другое — с Mastercard.
И они касаются не просто выпуска карт, а долгосрочного стратегического партнерства.
То есть, будут работать над развитием инфраструктуры.
Постараются сделать так, чтобы международные платежи и денежные переводы в Узбекистане стали проще, удобнее, безопаснее.
Карты, конечно, тоже будут, причем, универсальные — ими можно будет расплачиваться как внутри страны, так и за её пределами, включая онлайн-покупки.
Но этим сотрудничество не ограничится, потому что Visa и Mastercard — транснациональные компании, которые вкладываются в кибербезопасность, ИИ, machine learning и многое другое.
У них широкая линейка платёжных технологий, продуктов, инструментов и разработок, которые теперь могут у нас появиться за счёт внедрения в TBC Bank.
Вообще, долгие годы присутствие Visa и Mastercard в Узбекистане было ограничено, поэтому компании теперь стараются наверстать упущенное.
Однако для этого компаниям был нужен стратегический партнер, который двигается в том же направлении и разделяет те же ценности.
Судя по всему, в лице TBC Bank они его и нашли.
Для банка, кстати, это хорошая возможность диверсифицироваться и ускорить свой рост, который и так уже, мягко говоря, не маленький.
Фото: TBC Bank
@skartariss
#tbcbank #рынок #компании