13718
O’zbek tilida: @beshtorr Бизнес-коммуникации, рыночные исследования и аналитика в Узбекистане. Est 2022. Для связи: linkedin.com/in/elmuradov
Как Узбекистан пришёл к обелению рынка такси и при чем тут Didox
В этом году «белый» рынок такси превысил 3 трлн сумов. Это важное событие, потому что Узбекистан шёл к этому много лет.
Всё началось в 2017 году, когда власти признали, что с такси надо что-то делать.
Тогда:
☯️нелегальные таксисты работали в тени, без права на стаж и пенсию;
☯️большинство пассажиров ловили машину у дороги, садясь в неё на свой страх и риск;
☯️государство недополучало миллиарды сумов;
☯️легальные такси оставались без клиентов, денег и перспектив.
Классический lose-lose, в проигрыше все.
Причина была в законодательстве — заниматься перевозками людей могли только юридические лица, выполнив кучу устаревших требований. Получать лицензию было долго и дорого.
На то, чтобы это исправить, потребовалось несколько лет.
Так, в 2018-2019 годах хотели ввести понятие «заказное такси». Они могли принимать заказы онлайн, но в них всё равно должны были быть счётчики (очень странно).
В 2020-2021 годах таксометры, кассы, рации и всё остальное разрешили заменить одним приложением, но таксистов обязали быть ИП (результаты были слабенькие).
Наконец, в 2022-2023 годах всё сошлось — и требования смягчили, и работу онлайн-сервисов урегулировали, и самозанятым таксовать разрешили.
Как результат, за 1,5 года из тени вышло 500 тыс. таксистов, начали начисляться стаж и пенсии, на рынок зашли новые сервисы.
А при чем тут Didox?
О, это интересный кейс.
В какой-то момент Didox Tech поняли, что с ростом количества самозанятых будет расти и спрос на сервисы — как для самих самозанятых, так и для компаний, работающих с ними.
Поэтому компания запустила Didox-S — отдельную платформу, где можно регистрировать самозанятых, заключать с ними договора, проводить выплаты, закрывать документы.
Проще говоря, полный цикл и автоматизация, инструмент для той самой легализации.
И да, сейчас сервисом пользуются 600,5 тыс. самозанятых таксистов и курьеров.
Хороший пример того, как для бизнеса полезно отслеживать тенденции и вовремя на них реагировать.
P.s. То, что самозанятым сейчас можно таксовать, это эксперимент до конца 2024 года. Но уже очевидно, что его надо оставлять на постоянной основе.
@skartariss
#такси #рынок #компании
В этом году UzAuto Motors каждый час получает чистую прибыль в 436,7 млн сумов.
В день — 10,4 млрд.
В месяц — 318,8 млрд.
В полугодие — 1,9 трлн.
Этот ролик идёт 27 секунд. За это время UzAuto Motors заработает чистыми 3,2 млн.
Но ведь продажи автомобилей падают?
Да, но рынок новых отечественных автомобилей чувствует себя относительно неплохо — годовое снижение составило лишь 6%.
Для сравнения, продажи иномарок обвалились на 45%.
Что касается конкретно UzAuto Motors, то она смогла нарастить выручку (с 22 трлн до 23,4 трлн) и снизить себестоимость (с 19,1 трлн до 18,9 трлн).
Чистая прибыль по сравнению с первым полугодием прошлого года выросла на 65%.
Наверное, уже сейчас можно сказать, что 2024-й год станет лучшим годом в истории компании.
@skartariss
#компании #авто
«Вступление в эту организацию — тщательно продуманный выбор на перспективу. Более того, это неотъемлемая часть наших реформ.
Но одни смотрят на это с сомнением, другие опасаются, что «предприятия сломаются и захлестнёт импорт».
Важно понять одно: импортные пошлины работают. Поэтому мы ведем переговоры с членами организации.
Наше будущее — это равные условия игры и ориентированная на экспорт промышленная и торговая политика.
Раньше наша экономика в каком-то смысле нуждалась в протекции. Если мы продолжим идти по этому пути, наши возможности останутся ограниченными.
Потому что, если мы не включимся в международные производственные цепочки, то экономический рост будет не таким, как мы ожидаем».
Вклад, доллар или квартира?
Сейчас рассматривается законопроект «О гарантиях защиты вкладов в банках».
Если его примут в нынешнем виде, то государство перестанет страховать вклады на 100% и появится граница в 200 млн сумов.
На этом фоне многие задумались о том, где и как хранить сбережения.
Чаще всего звучат доллар и жильё (или и то, и другое).
Да, это популярные варианты, но проблема в том, что их сложно назвать заменой вкладу.
Доллар хорош в плане ликвидности (можно в любой момент быстро продать по хорошей цене), но слаб в плане доходности.
Простой пример — за последние три годы цены в Узбекистане выросли на 31%, а доллар — на 17%.
Т.е. он даже от инфляции не защитает, что уж говорить о какой-то там прибыли.
С жильём всё наоборот — оно дорожает в твёрдой валюте по 15-25% и хорошо окупается.
Но есть проблема — скорость вывода денег. Если вклад можно обналичить в одну минуту, то с квартирой так не получится.
К тому же, сейчас у населения падает покупательская способность жилья и оно продаётся не так хорошо, как раньше.
А вообще
В Узбекистане не хватает способов сбережений крупных сумм. Выбор, в отличие от других стран, очень скудный.
Сейчас вот открываются различные паевые инвестиционые фонды, но к ним пока есть вопросы.
Кроме того, несколько банков работают над запуском private banking, где будет услуга доверительного управления капиталом, но там тоже пока всё сырое.
На этом фоне сумовой вклад остаётся наиболее оптимальным вариантом — там и ликвидность хорошая (закрыть и вывести деньги можно за минуту), и доходность (ставки покрывают инфляцию и дают чистую прибыль в 5-15%).
Просто вместо того, чтобы держать все деньги в одном банке, нужно будет открыть вклады в нескольких.
Так и проценты будут капать, и гарантированность 100%.
И да, лучше открыть вклад до вступления закона.
@skartariss
#инвестиции #ситуация #деньги
«Белый» рынок такси превысил 3 трлн сумов
Налоговый комитет рассказал, как идут дела с обелением рынка такси.
Если в апреле было интегрировано 6 агрегаторов, то сейчас уже 142.
В результате, в месяц теперь совершается в среднем 22,1 млн официальных поездок (весной было 6 млн).
Перевозками сейчас занимаются 576,1 тыс. человек, зарегистрированных в качестве самозанятых. Все они вышли из тени.
На 15 августа «белый» рынок такси составил 3 трлн сумов. Это в три раза больше, чем было весной.
Пятью крупнейшими сервисами стали Yandex Go, Uklon, GeoGeo, MyTaxi, Biznes Taxi 1064.
Еще несколько любопытных фактов:
☯️средний чек в такси — 18 000 сумов.
☯️доля безнала — 25%.
☯️больше всего используются Nexia (21,3%), Cobalt (19,7%) и Lacetti (16,4%).
☯️почти 1 200 человек таксует на электрокарах BYD.
☯️наибольшая доля в Ташкенте — 58%. Следом идут Самаркандская область (8,2%) и Бухарская (6%).
В целом, это хороший пример того, как за счет цифровизации можно обелить экономику.
То же самое можно сделать с фармацевтикой и другими рынками (вроде как уже делают, stay tuned).
P.s. Кстати, абсолютное большинство таксистов (88%) совершает менее 5 поездок.
Так что, когда в следующий раз таксист скажет вам «Вообще-то я директор компании, а таксую для души», возможно, он говорит правду )
@skartariss
#рынок #такси
В Узбекистане дали «зелёный свет» факторингу. Почему это важно
Во многих странах есть такой удобный инструмент как факторинг. Грубо говоря, это обмен будущей выручки на деньги.
Например, ваша компания продала товар другой компании, но оплата придёт через несколько недель или даже месяцев (в b2b такое встречается часто).
Однако всё то время, что деньги находятся в пути, вам надо платить зарплату, аренду и многое другое.
Оборотки на всё не хватает и возникает кассовый разрыв, которые может привести к неприятным последствиям.
Здесь-то и выходит на сцену факторинговая компания — она сейчас даёт вам деньги вместо вашего покупателя, а потом вместо вас получает деньги от вашего покупателя.
В итоге получается win-win-win: покупатель получил товар, вы быстро получили оплату, а факторинговая компания — свой процент за посредничество.
В Узбекистане факторинг очень актуален и востребован
Совсем недавно, на встрече с предпринимателями, основатель и руководитель Venkon Group Аскар Исмаилов поднимал эту проблему.
Они провели исследование и выяснили, что сейчас более 70% предпринимателей в стране сталкиваются с кассовыми разрывами, потому что свыше 25% их оборота находится в дебиторке.
Факторинг мог бы облегчить им жизнь, но из-за пробелов в законодательстве факторинговых компаний в Узбекистане нет.
Да, этим могут заниматься банки и микрофинансовые организации, но им это неинтересно.
Поэтому Аскар Исмаилов предлагал разработать порядок того, кто, как и где может получить разрешение на то, чтобы заниматься факторингом.
Прошло чуть больше месяца и выходит указ президента о развитии факторинга.
Предприниматели теперь смогут создавать факторинговые компании, заниматься факторингом в долларах и даже продавать обязательства (рефакторинг).
Регулирует всё это дело Центральный банк, который будет регистрировать факторинговые компании и вести соответствующий реестр.
Для Узбекистана, где стоимость денег всегда была высокой и где всегда было принято долго расплачиваться, это то, что надо.
И да, приятно видеть, что государство прислушивается к бизнесу, что открытые диалоги с предпринимателями работают, а не «пообщались и разбежались».
Так победим (с).
P.s. Некоторые компании уже начали разрабатывать платформу для факторинговых сделок. Первым, скорее всего, это запустит Didox, stay tuned.
@skartariss
#компании #экономика
Ещё две финтех-компании перешли под управление UCMG
Это ATTO, которая отвечает за автоматизированную оплату проезда, и платёжный сервис Plum (бывший MyUzcard).
В протоколе говорится, что цель — оптимизировать процессы и повысить эффективность управления.
Видимо, вместе с Uzcard эти трое и будут составлять Uzcard Group, которую возглавил бывший руководитель Payme Давит Меликидзе.
Вообще, случай интересный — компании в Узбекистане редко передают в доверительное управление другим компаниям.
Но здесь, похоже, просто происходит консолидация активов — собственники-то одни и те же (АТТО появилась как «дочка» Uzcard).
UCMG, скорее всего, создали именно для того, чтобы управлять тремя разными компаниями в рамках единой стратегии.
Как идут дела у Uzcard, Plum и ATTO
Uzcard и Plum еще не опубликовали отчёты, поэтому неизвестно. Вообще-то уже пора, так что, ждём-с.
Что касается АТТО, то в этом году финансы у них лучше, чем в прошлом — компания закончила первое полугодие с чистой прибылью в 4,6 млрд сумов, хотя ровно год назад был убыток в 564 млн сумов.
@skartariss
#финтех #компании
Действительно ли сейчас в Узбекистане покупательский кризис
В последние месяцы много говорят о кризисе.
Всё началось с того, что появились видео пустых базаров — продавцы есть, покупателей нет.
Вслед за этим на сцену вышли аналитики. Самые разные )
☯️Один говорит, что люди меньше ходят на базары, потому что у них стало меньше денег. И одна из причин — сократились переводы от трудовых мигрантов.
☯️Второй заявляет, что продажи упали у всех в офлайне, потому что покупатели ушли на маркетплейсы.
☯️Третий отвечает, что на маркетплейсах тоже всё плохо, потому что мировой кризис добрался до Узбекистана.
Я ждал, когда соберётся вся необходимая инфа, чтобы разобраться, так ли это.
Все озвученные причины — нет
Трудовые мигранты не начали присылать меньше денег. Наоборот, поток увеличился на 25% до 6,5 млрд.
Эти переводы очень важны — они основа вторичных доходов населения.
Чем больше денег присылается в Узбекистан, тем больше покупают узбекистанцы.
Что касается первичных доходов, то на карты в этом году зачисляется на 30% больше денег, чем в прошлом. Это выше годового роста цен, который составил 10,6%.
Насчет того, что продажи упали у всех, а не только на базарах — тоже нет.
В этом году хорошо растут все сферы, особенно, услуги. И это не просто статистика, а реальный товарооборот реальных компаний.
Маркетплейсы тоже отлично себя чувствуют — и количество заказов, и количество продавцов на Uzum Market выросло в несколько раз.
И да, в мире нет кризиса ) Ситуация непростая, но прогнозируется рост на 3,2%.
Получается, у всех всё хорошо?
Конечно, нет — продажи автомобилей обвалились, продажи домов стагнируют. Вот у кого действительно кризис.
Но это понятный кризис — там же ценовые пузыри, а они не могут вечно надуваться.
В этом году процесс замедлился, что и сказалось на продажах.
Тем не менее
Количество компаний во многих сферах или слабо выросло или даже сократилось.
Похожая ситуация с вакансиями — их стало меньше. Да, так происходит каждое лето, но в этом году сильнее, чем в прошлом или позапрошлом.
Так что, где-то определённый спад действительно есть.
Чтобы понять, тенденция это или разовое явление, надо дождаться хотя бы октября, когда выйдут итоги III квартала.
Пока что больше похоже на то, что в Узбекистане меняется культура покупок, становясь более цивилизованной.
И базары, где гоняют вчёрную и за нал, просто первыми на себе это ощутили.
Фото: Taylor Weidman/Bloomberg
@skartariss
#экономика
🍇 Uzum впервые поделился итогами полугодия. Всё хорошо растёт
E-commerce
За первые шесть месяцев 2024 года оборот этого направления вырос в 4 раза год к году и превысил $150 млн, подсчитали в компании.
И да, когда-то Uzum Market полгода шёл к отметке в 1,5 млн покупок, а теперь на маркетплейсе каждый месяц совершается по 1,5 млн заказов. Это в 3 раза больше, чем было в прошлом году.
Одним из драйверов роста стало увеличение пунктов выдачи заказов — за год их стало больше почти в 2 раза и теперь они есть в 139 населённых пунктах по всему Узбекистану.
Foodtech
Про Uzum Tezkor был отдельный пост в мае, но и он с тех пор прибавил — количество партнёров выросло до 1 600 кафе, ресторанов и магазинов, а сам сервис стал доступен в 8 городах.
Banking и fintech
Uzum Bank теперь стабильно в плюсе — если в прошлом году был убыток в 4,6 млрд сумов, то в этом году — чистая прибыль в 8,4 млрд.
Кроме того, цифровой банк начал выпускать собственные продукты, но про это будет отдельный пост, stay tuned.
Всего же за год экосистема увеличила кредитный портфель финтех-сервисов более, чем в 2 раза.
Стало быть, кредитование действительно набирает популярность, причем и среди предпринимателей.
Экосистема работает
За счёт интеграции разных продуктов получился уникальный пользовательский опыт — оплатить заказ в Uzum Tezkor и Uzum Market можно в рассрочку от Uzum Nasiya, оформив её прямо в приложении любого из сервисов Uzum.
И да, люди этим пользуются — сейчас более 55% заказов на маркетплейсе оплачивается именно так.
Вслед за потребителями всегда приходят предприниматели, в результате, за 2 квартал число партнеров Uzum Nasiya выросло на 20%, а количество бизнес-клиентов банковских сервисов — на 35% год к году.
До конца года Uzum планирует запустить новые продукты для частных пользователей и бизнеса, а также открыть логистический комплекс, который станет крупнейшим в Узбекистане (более 150 000 кв.м.).
В 2022 году, когда Uzum только-только появился, я рассказывал о том, что они будут строить в Узбекистане.
Приятно видеть, что всё идёт по плану, потому что нашему рынку нужны такие локомотивы.
@skartariss
#uzum #компании #финтех #ecom
Центральный банк и автокредиты в одной гифке )
Да, после того, как автокредиты начали угрожать всей финансовой системе, ЦБ принял меры и они дали результат.
Если в январе-июне 2023 года банки выдали населению автокредиты на 18,4 трлн сумов, то в январе-июне 2024 года — 8,9 трлн сумов.
Обвал на 52% — это серьёзно.
Разумеется, не всем это нравится, но, думаю, пути назад уже нет.
Теперь микрофинансирование — тема №1
Автокредиты обвалились, выдача ипотеки стагнирует (минус 0,9% за год), зато узбекистанцы начали больше брать микрозаймы (+45%) и микрокредиты (+58%).
В результате, в этом году люди взяли сумовые кредиты на 45,2 трлн сумов, из них 26,8 трлн сумов — это микрокредиты и микрозаймы.
Больше половины от общего объёма, да. Раньше такого не было.
А это не угроза?
Удивительно, но нет.
В отличие от автокредитов, в микрофинансах здоровая ситуация.
Например, по итогам 2023 года там была низкая долговая нагрузка — 8%.
Это объясняется тем, что доходы людей, которые берут микрозаймы и микрокредиты, неплохо растут.
Кроме того, здесь с самого начала были жесткие рамки, которые теперь распространили на другие виды кредитов.
В целом, узбекистанцы в этом году берут чуть меньше кредитов, чем в прошлом, но снижение небольшое — 1,4%.
@skartariss
#экономика #финансы
Как эмпатичный маркетинг делает Ташкент лучше
На прошлой неделе презентовали обновлённую навигацию для метро.
Я редко посещаю мероприятия, но тут сходил. И дело не в самой навигации, а в том, как она появилась.
Карта, которая нравится людям
Ровно год назад Министерство транспорта представило обновлённую карту метро, но людям больше «зашли» другие версии, особенно, вот эта.
В TBC Bank/Payme это увидели, связались с её авторами и администрацией метро.
Несколько месяцев переговоров и работы, и вот ташкентское метро обзавелось не только удобной картой, но и новой навигационной системой (указатели, вывески, пиктограммы и другое).
Пока она только на двух станциях («Алишер Навои» и «Пахтакор»), но постепенно её планируется распространить на всю подземку.
Зачем это TBC Bank/payme
И вот это самое интересное.
TBC Bank и payme — финтех-бизнесы. Казалось бы, зачем им тратить время и деньги на указатели в метро?
Ответ в двух словах — эмпатичный маркетинг.
Сейчас многие в Узбекистане считают, что маркетинг это сделать логотип побольше и прокричать погромче.
На каком-то этапе это еще может работать, но потом уже нет. Надо искать другие пути и эмпатичный маркетинг один из них.
Это не про то, чтобы сделать логотип больше, а наладить эмоциональную связь с людьми.
Показать им, что бренд уважает их ценности, желания и предпочтения. Слышит и слушает их.
Такая связь намного прочнее и долговечнее.
Правда, здесь важно не притворяться и браться только за то, во что сам веришь.
Например, понятно, почему тема навигации близка TBC Bank и Payme — они сами навигаторы, только не в метро, а в мире финансов. Поэтому их инициатива смотрится органично.
Кстати, помните пост про мозаики Ташкента?
Их освободили от рекламы и признали культурным наследием Узбекистана, но тогда всё тоже началось с инициативы частной компании.
Это еще один пример эмпатичного маркетинга. Хочется верить, что теперь его будет становиться всё больше и больше.
P.s. Респект «Тошкент метрополитени» — государственная компания пошла навстречу частной и получился вот такой клёвый проект.
@skartariss
#tbcbank #payme #город #маркетинг
Необычный случай в финтехе Узбекистана
Payment System Platform осталась без лицензии платёжной организации.
Причина — «создала условия для проведения платежей по услугам, запрещенных законодательством».
Компания появилась в 2021 году, разрабатывала платёжные решения для бизнеса.
Видимо, кто-то из их клиентов занимался чем-то нелегальным, например, принимал ставки на спорт.
Лицензии и раньше отзывались, но с такой формулировкой — впервые
Обычно причины совсем другие, например, слишком маленький уставной капитал.
Иногда компании сами пишут заявления, типа, «у нас изменились планы, лицензия нам больше не нужна, спасибо».
Здесь всё иначе.
Payment System Platform в мае перерегистрировалась из ООО в АО, увеличила уставной капитал с 5 до 14 млрд сумов.
Т.е. она выполнила все новые требования и явно не собиралась закрываться, но…
Возможно, проблемы компании только начались
У Центрального банка, как регулятора, есть разные инструменты воздействия.
Например, они могут заморозить лицензию на какое-то время, чтобы компания привела себя в порядок и продолжила работу.
Но здесь сразу отозвали лицензию.
Видимо, нарушение очень серьёзное и, может быть, делом Payment System Platform сейчас занимаются уже другие органы.
Как бы там ни было, теперь в Узбекистане осталось 43 компании с платёжной лицензией, хотя еще год назад их было больше 50.
Перемены. И они еще не закончились.
@skartariss
#финтех #компании
За неделю «тапалка» принесла Uzum суммарно 500 000 новых подписчиков и подняла приложения экосистемы в рейтинге закачек.
В какой-то момент в топ-10 самых скачиваемых приложений для iPhone в Узбекистане было 4 проекта Uzum (см. скрин).
Да, уникальных подписчиков меньше, потому что один и тот же человек может быть подписан на разные страницы разных проектов Uzum в разных соцсетях.
Да, подписчик или пользователь ≠ клиент. Да, кто-то со временем отпишется или удалит приложения.
Но это всё равно уникальный по уровню эффективности кейс.
Уже видно, что CPC (цена за клик) и CAC (стоимость привлечения клиента) тут будут очень низкими, а BА (узнаваемость бренда) и ROI (окупаемость инвестиций) — высокими.
Лично меня еще радует влияние этого кейса на рынок.
Он показывает, что необязательно, как и все, проводить конкурсы с автомобилями и квартирами.
Можно и нужно искать другие способы — менее затратные, более эффективные и технологичные.
@skartariss
#маркетинг #uzum
Если серьёзно, то неожиданно видеть в 2024-м году предложения типа «Давайте установим пошлины на электрокары» или «Давайте перестанем регулировать автокредиты».
И то, и другое противоречит государственному курсу последних лет. Это всё равно, что сказать «Давайте ограничим конвертацию» или «Давайте замедлим интернет».
Крупные предприятия, наоборот, должны поддерживать свободу рынка, потому что в долгосрочной перспективе это пойдет на пользу всем, включая их.
И да, вкратце напомню, почему ограничили автокредиты — они поставили под угрозу всю финансовую систему Узбекистана. Если интересно, то подробнее было тут.
@skartariss
#ситуация
Денег «на руках» стало меньше, вкладов и безналичных — больше
Продолжаем подводить промежуточные итоги.
В прошлый раз были автомобили и жильё, теперь — деньги. Там есть любопытные изменения.
Меньше денег на руках
На 1 июля доля наличных денег в обращении составила 21,5%. Для сравнения, год назад было 24,8%.
При этом, самих денег стало больше, потому что общая масса выросла на 24,2%.
Это значит, что «на руках» у людей стало меньше денег, зато их стало больше в других местах.
Например, в банках — на 1 июля в качестве вкладов хранилось 186,5 трлн сумов. Это на 30,4% больше, чем было год назад.
И да, Центральный банк вчера тоже отметил рост «сберегательной активности людей».
Основной причиной там назвали ставки по сумовым вкладам — они сейчас настолько высокие, что полностью покрывают рост цен и еще дают сверху 3-4% дохода чистыми.
Больше денег на картах
То, что «на руках» стало меньше денег, не значит, что люди в Узбекистане начали меньше тратить. Нет, просто меняется то, как они тратят.
Так, за первые шесть месяцев на банковские карты поступило 468 трлн сумов, из них было обналичено 107 трлн сумов.
Для сравнения, 1 июля прошлом года было 359 и 86 трлн сумов соответственно.
Т.е. поступления выросли на 30%, а «обналичка» сократилась с 23,9% до 22,8%.
Это значит, что узбекистанцы начали меньше бегать к банкомату и тратят прямо с карты.
В результате, доля денежных поступлений через терминалы в этом году выросла с 38% до 41%.
Смотришь, когда-нибудь доберёмся и до 51%. Вот уж будет историческое событие.
О чем это всё говорит
Медлеееееенно переходим от налички и хранению денег «под подушкой» к безналичке и хранению денег в банках.
Возможно, это одна из причин, почему на базарах и в других местах, где обычно нет терминалов, становится меньше покупателей.
При этом, доля налички в стране по-прежнему очень высокая — хорошо, если она 3-4%, а у нас ниже 19% никогда не было.
Так что, впереди еще много работы, но прогресс есть.
P.s. В последнее время много говорят о том, что в Узбекистане покупательский кризис.
Вот этой серией постов заодно выясним, правда ли это. Пока что-то не очень похоже, но будут еще посты.
Stay tuned (c).
@skartariss
#экономика
Вот как-то так выглядит «пирог» теневой экономики Узбекистана.
Её общий объём в 2023 году оценили в 422,9 трлн сумов.
Из них больше всего (48,5%) составили услуги.
На втором месте идёт сельское, лесное и рыбное хозяйство — 36,8%.
8,3% пришлось на строительство, оставшиеся 6,4% — на промышленность.
Почему не измеряли незаконную экономику
Как уже говорилось, теневая экономика состоит их трёх частей, но измерили только две — неформальную (323,3 трлн сумов) и скрытую (99,6 трлн сумов).
Незаконную часть решили не оценивать потому, что она оказывает незначительное влияние основные показатели Узбекистана (экономический рост, занятость, цены), а также спрос и предложение.
В следующий раз (вроде в 2028-м будет) её тоже всё-таки стоит учесть, потому что добавленная стоимость там может быть немаленькой.
Кроме того, было бы неплохо указывать точные объёмы торговли, потому что «серого» там выше крыши.
Как в других странах
В итоге, теневая экономика Узбекистана составила 35,5% от общего ВВП.
Ссылаясь на данные МВФ, в Агентстве статистики сообщили, что это примерно столько же, сколько в Казахстане (35,8%), России (36,5%), Молдове (35,7%), Армении (34,5%).
Правда, разные организации оценивают по-разному. Например, в самом Казахстане считают, что у них теневая экономика не больше 20% к ВВП.
Как бы там ни было, меньше всего эта доля в Швейцарии (5,4%), США (5,7%), Нидерландах (8,8%).
Пожалуй, это и есть тот самый ориентир, к которому надо стремиться в ближайшие 10-20 лет )
@skartariss
#экономика
О чем рассказал президент
Сегодня прошла традиционная встреча президента с предпринимателями. В этом году в качестве места выбрали Нукус.
Это примечательное событие, потому что каждый год на нём анонсируются изменения в бизнесе и экономике.
Вот что было озвучено в этот раз:
⏺ Микрокредит увеличат до 300 млн сумов. Это будет сделано потому, что нынешние 100 млн сумов покрывают потребности лишь 9% предпринимателей.
⏺ Спрос на факторинговые услуги в Узбекистане оценивается в $10 млрд. Вот почему недавно факторингу дали «зеленый свет».
⏺ Подготовлен законопроект, который разрешит банкам работать на основе исламских финансов.
⏺ Банки теперь будут меньше кредитовать крупные госкомпании и больше — частный бизнес. В ближайшие два года таким образом в частный сектор будет направлено как минимум 30 трлн сумов.
⏺ В целом, крупные компании поэтапно перестанут получать деньги, которые привлекает государство. Они должны сами выпускать облигации на международных рынках.
⏺ Облегчается покупка земли для бизнеса на онлайн-аукционах — отменяется начисление НДС, вводится рассрочка на срок от 3 до 5 лет, при моментальной оплате будет скидка в 20%.
⏺ При этом, земля это ограниченный ресурс и она не должна простаивать. Поэтому теперь будут сроки по строительству на купленных участках. Если сроки не выдержаны, то землю отберут через суд и продадут другому.
⏺ С 1 января появится единый классификатор земельных участков и объектов капитального строительства. Это облегчит перевод участка из одной деятельности в другую (например, вместо сада теплица и наоборот).
⏺ Сейчас, если превышен лимит на электроэнергию и газ, бизнес платит по двукратному тарифу. Это отменят — теперь, если лимит будет превышен до 20%, то останется базовый тариф. Если больше 20%, то плата на эту часть вырастет на 20%.
⏺ Компаниям со средним и высоким рейтингом разрешат делить авансы по электроэнергии на две части.
⏺ Сейчас компании, счета которых из-за долгов улетают в инкассо, не могут оплатить электроэнергию, газ, воду. Это отменят.
⏺ Теперь основанием для возврата НДС при экспорте будет электронная информация от таможни, подтверждающая факт экспорта. Никакие дополнительные документы больше требовать не будут.
⏺ Сейчас ЭСФ и ТТН оформляются как два разных документа, предпринимателям приходится вносить информацию по 49 пунктам. Теперь эти два документа будут приведены к единой форме, достаточно будет заполнить 4 информации.
⏺ До конца года 300 шахт и площадей с полезными ископаемыми будут предложены частному бизнесу.
⏺ В IT Park откроется Центр искусственного интеллекта, на финансирование ИИ-проектов выделят $50 млн. Еще $50 млн будет направлено на поддержку стартапов, в том числе, за счёт венчура.
⏺ С 1 октября гостиницы и туроператоры смогут вернуть часть НДС в виде «кешбэка». Схема такая — если месячный оборот состоит из безнала на 60% и выше, то вернут 40%, если доля безнала в обороте ниже 60%, то вернут 20%.
⏺ С 1 января общепит тоже сможет возвращать часть НДС в качестве «кешбэка». Ресторанам и кафе, перешедшим на НДС, налог на прибыль будет сокращен в 2 раза. В тёплое время года им разрешат работать на прилегающей к себе территории (что-то вроде летних веранд).
⏺ Скоро отменят 7 эксклюзивных прав, за счет чего откроются двери на рынок для 1,5 тыс. предпринимателей. Например, сертификацией гостиниц смогут заниматься все компании, имеющие аккредитацию.
⏺ Сейчас, если предприниматель уклонился от уплаты налогов на сумму свыше 100 млн сумов, то это классифицируется как преступление. Предложено повысить эту планку в два раза.
Цитата от президента:
«Почему в этом году мы проводим открытый диалог в Каракалпакстане? Потому что для инвестиций и бизнеса тут есть три преимущества, которых нет в других регионах.
Первое — это пакет из более чем 50 льгот. Второе — упрощённая система выделения земли. Третье — это наш самый удобный регион для выхода на большие рынки».
По итогам диалога было решено принять программу «Қорақалпоғистонда бизнес қилинг» («Делайте бизнес в Каракалпакстане»).
@skartariss
#экономика
Uzum Bank начал превращаться в самостоятельный необанк
Все же помнят, да, как появился Uzum Bank?
Сначала это было приложение «Капиталбанка» под названием Apelsin.
Потом оно стало цифровым филиалом, а затем отдельным банком. С 2022 года входит в состав экосистемы Uzum.
Всё это время банк пользовался инфраструктурой «Капиталбанка» — вклады, карты, кредиты…
Однако недавно Uzum Bank анонсировал выпуск виртуальной карты Visa.
И да, это будет первый финансовый продукт компании, созданный на собственной инфраструктуре.
Я немного вкурсе дел, поэтому скажу, что за первые две недели карту предзаказали более 100 000 человек.
Отличные цифры по меркам нашего рынка.
Кстати, сама по себе виртуальная карта не новость, их выпускают и другие банки.
Но Uzum ведь строит экосистему. Все продукты должны быть тесно связаны и «работать» друг на друга.
Так, одной из особенностей карты станет доступ к кредитному лимиту, специальным предложениям от Uzum Market, Uzum Tezkor и другим бонусам, причем не только финансовым.
В дальнейшем появятся и физические, пластиковые карты.
И вот тут-то очень пригодятся логистика и пункты выдачи заказов Uzum Market, которые охватывают всю страну.
За счет этой инфраструктуры компания сможет доставлять карту за один день даже в самые отдалённые населённые пункты.
Серьёзное преимущество по скорости и географии.
Вообще, Uzum Bank сейчас проходит большой и сложный этап трансформации в самостоятельный необанк.
Карта это только первый шаг — впереди собственная линейка финансовых продуктов на все случаи жизни.
Пока рано о них говорить, но планы на ближайшие 12-18 месяцев масштабные, stay tuned.
@skartariss
#банки #uzum
Год без новых платёжных компаний
Сегодня 16 августа 2024 года.
Последний раз Центральный банк сообщал о выдаче платежной лицензии… 16 августа 2023 года. Да, ровно год назад.
Я недавно поинтересовался, почему нет новых лицензий.
Глава ЦБ Мамаризо Нурмуратов ответил, что если компания отвечает всем требованиям, то она получит лицензию. Никаких негласных запретов нет.
Впрочем, вряд ли он мог ответить как-то иначе )
А что вообще происходит
Ужесточение регулирования. Началось это всё в сентябре прошлого года, продолжилось в декабре.
В результате, желающих получить лицензию наверняка стало меньше, а срок рассматривания заявок — дольше.
Причины понятны — риски. Их стало больше и поэтому выдавать лицензии каждые две недели, как раньше, уже не будут.
Что делать тем, кто хочет зайти в финтех
Первый вариант — всё-таки попытаться получить лицензию.
Да, это теперь сложнее и дороже, но всё же. Список необходимых документов и требований вот тут.
Второй — попробовать купить юридическое лицо вместе с лицензией.
Например, именно так ООО Cloudpayments превратилось в АО Xonsaroy Payments.
Третий — открыть цифровой банк. Правда, это совсем другой бизнес, другие масштабы, другие расходы.
А еще скоро разрешат открывать микрофинансовые банки — это тоже вариант.
У них будут такие же возможности, как у платёжных организаций, но они еще смогут привлекать вклады и выдавать займы.
Вообще, микробанки — крутая тема. Распишу подробнее, когда выйдет закон, stay tuned.
@skartariss
#финтех #ситуация
Антимонопольный комитет запускает новый проект и я в нём участвую
Завтра пройдет первая встреча в рамках дискуссионной платформы.
Это новый проект комитета, направленный на обмен мнениями по актуальным темам: конкуренция, защита прав потребителей, монополии, регулирование рекламы и многое другое.
Там будут заместитель министра экономики, директор Агентства стратегических реформ, спецпредставитель президента по вопросам ВТО и многие другие.
Меня тоже позвали.
По результатам обсуждений будут готовиться проекты, которые потом пойдут в Администрацию президента, Сенат, Кабинет Министров.
Зачем это мне
У меня есть небольшое агентство — занимаемся бизнес-коммуникациями и рыночными исследованиями.
В свободное время я пишу в этот канал (кстати, подписывайтесь на Beshtor, если вам удобнее читать посты на узбекском языке).
И в силу своей деятельности я вижу, что происходит в разных отраслях (от общепита, торговли и логистики до финтеха, строительства и промышленности).
Вижу рынки изнутри — кому и что мешает, где и как можно улучшить.
И буду рад, если получится донести это видение, приложить руку к тому, чтобы деловая среда Узбекистана еще немного улучшилась.
Прямой выгоды мне или моему агентству от этого нет, но мы ведь живём в обществе, а не «каждый сам по себе».
Чем лучше будет обстановка вокруг тебя, тем лучше будет тебе самому.
Мне кажется, всё логично, так что, пожелайте удачи 🙃
@skartariss
#личное
Нет, «теневая» экономика Узбекистана не составляет 100 трлн сумов
На прошлой неделе многие СМИ и каналы написали, что «теневая» экономика Узбекистана составила 100 трлн сумов.
Это вызвало удивление, потому что до этого «теневую» экономику оценивали в 40-50% от ВВП, а тут получается что-то около 8%.
На самом деле, там произошла путаница из-за неправильного перевода и незнания темы в целом.
«Теневая экономика» — неофициальный термин. Официально используются совсем другие слова — «неформальная», «скрытая» и «незаконная».
«Неформальная» это когда человек выполняет какую-то работу без какого-либо оформления. Например, мебельщик пришёл и собрал вам кровать.
«Скрытая» это когда укрываются от налогов, занижаются обороты и так далее. Например, когда в магазине работает 10 человек, а оформлено только 5.
Есть еще «незаконная» — это проституция, торговля наркотиками и тому подобное.
Так вот, 100 трлн сумов — это «скрытая» экономика Узбекистана в 2023 году, а не «теневая».
«Неформальную» оценили в 323,3 трлн сумов, «незаконную» не считали.
Складываем цифры и получаем 422,9 трлн сумов.
Вот это уже можно назвать общим словом «теневая» или «ненаблюдаемая» экономика.
И да, это те самые 40% от ВВП Узбекистана.
Такие дела.
P.s. Как обычно, рекомендация — читайте только достоверные источники, ешьте только свежие продукты, будьте только с тем, с кем хотите быть, и всё будет хорошо )
Фото: Brent Lewin/Bloomberg
@skartariss
#экономика
Перемены в руководстве Uzcard
Олимжон Закиров, который был генеральным директором Uzcard с 2022 года, стал исполнительным директором.
Руководить платёжной системой теперь будет управляющая компания UCMG.
Её основным владельцем является IMC-Capital. Она же владеет 75% Uzcard.
Проще говоря, кардинальных перемен в плане контроля над компанией не произошло.
Однако любопытно, что генеральным директором UCMG является Давид Меликидзе.
С 2020 по 2023 год он работал в структуре TBC Uzbekistan — сначала был CFO TBC Bank, а затем CEO Payme.
С июня 2024 года является CEO Uzcard Group.
Скрин: LinkedIn Давида Меликидзе
@skartariss
#uzcard #компании #люди
О чем говорят показатели TBC Uzbekistan
Экосистема, в которую входят TBC Bank, payme и payme Nasiya, проводит пока что свой лучший год, следует из этого отчета.
Количество зарегистрированных пользоваталей за 12 месяцев выросло на 41% и составило 15,7 млн,
Это делает её одной из крупнейших экосистем во всей Центральной Азии.
Показатель MAU (monthly active users) вырос на 34% и составил 4,7 млн.
Это говорит о том, что хорошо конвертируют пользователей в клиентов.
TBC Bank начал выдавать больше кредитов и привлекать больше вкладов — остатки выросли на 113% и 58% соответственно.
Это говорит о том, что масштабы бизнеса растут.
Сost of funding снизился с 24,5% до 23,1%. Это значит, что себестоимость стала меньше и банк может предложить своим клиентам выгодные условия по вкладам и кредитам.
И, наконец, ROE вырос с 25,1% до 25,7%. Это значит, что с рентабельностью бизнеса всё хорошо и операционка стала эффективнее.
В итоге, за шесть месяцев 2024 года TBC Uzbekistan заработал уже больше, чем за девять месяцев 2023 года.
Выручка составила $60 млн, чистая прибыль — $16 млн.
Молодцы.
P.s. Интересный момент — пока другие направляли все ресурсы на автокредиты, TBC сделал ставку на микрозаймы.
Прошло какое-то время и это оправдалось — микрофинансирование теперь официально №1 в Узбекистане (я же говорил).
И TBC Bank занимает 15,8% рынка микрозаймов (в декабре было 13,9%).
Хороший пример того, как важно отслеживать тенденции и вовремя на них реагировать.
@skartariss
#tbcbank #компании #банки
Click и payme зарабатывают больше многих банков
Финтех-компании превратились в акционерные общества и теперь обязаны раскрывать финансовую информацию.
Некоторые из них это уже сделали.
Например, впервые стало известно, сколько зарабатывает Click.
За первые шесть месяцев его доходы составили 272,6 млрд, расходы — 144,2 млрд, себестоимость — 15,8 млрд сумов.
В итоге, компания в первом полугодии получила чистую прибыль в 117 млрд.
Еще один крупный финтех, payme, и раньше раскрывал свои цифры, но сейчас впервые сделал это как АО.
Выяснилось, что его доходы с начала года составили 214,5 млрд.
Что интересно, расходов у payme намного меньше, чем у Click — 63,8 млрд, правда, себестоимость выше — 41 млрд.
Как результат, чистая прибыль компании с января по июнь — 113 млрд.
Да, Click и payme очень разные в плане подхода к бизнесу, но почти одинаковые в плане чистой прибыли.
Обе компании хорошо нарастили доходы по сравнению с прошлым годом, в среднем, на 35%.
Сравниваем с банками
Если финтех только с этого года обязали раскрывать информацию, то банки делают это уже давно. Благодаря этому, мы теперь впервые можем сравнить их.
Оказалось, что по чистой прибыли Click и payme в этом году опережают 22 банка из 35.
Правда, не стоит всё сводить к этому одному показателю, потому что бизнесы всё-таки разные. Просто я вспомнил один случай из 2020 года.
Тогда я спросил руководителя одного банка, не собираются ли они активнее заниматься финтехом, ведь потом будет поздно — payme и другие всё заберут.
Он улыбнулся и ответил что-то вроде «Да, они молодцы, но у нас есть кредиты и вклады, а у них только платежи. На этом можно заработать, но до банков им далеко».
Надеюсь, у него сейчас всё хорошо 🙂
@skartariss
#финтех #рынок #банки
Первый банковский ребрендинг в этом году.
Интересно, что в Чехии когда-то был цифровой банк, который тоже использовал в логотипе знак бесконечности.
И да, он тоже назывался Octobank )
Как вообще идут дела у банка
Лучше, чем раньше. 2022-й год закончили с убытком в 8,5 млрд сумов, а 2023-й — с прибылью в 74,6 млрд сумов.
В этом году будет больше, потому что за первые шесть месяцев уже получилось почти 50 млрд сумов.
Долгое время у банка было очень много проблемных кредитов (почти 80%), но в мае он от них избавился.
В целом, это небольшой частный банк, который занимает 25-е место по активам и сейчас находится в процессе перемен — в августе 2023 года сменился основной владелец, в сентябре — название (до этого был Ravnaq Bank). Теперь вот обновили визуал.
@skartariss
#банки
Продажи выросли, а количество компаний — нет: что происходит в бизнесе в Узбекистане
Что ж, Налоговый комитет опубликовал данные по разным рынкам и можно подвести еще одни итоги полугодия.
Что хорошо, это не общая статистика, а реальные цифры реальных компаний.
И это не общая выручка, а товарооборот, т.е. деньги, полученные от продажи товаров и услуг.
Сравнив их с показателями прошлого года и проведя небольшой анализ, можно лучше понять, что происходит.
Объёмы выросли. Везде
Товарооборот компаний, занимающихся строительством, составил 64,6 трлн сумов.
Это на 52% больше, чем было за те же месяцы прошлого года.
Похожая ситуация в других сферах:
☯️производство — 278,8 трлн (+22%),
☯️торговля — 299,2 трлн (+55%),
☯️общепит — 6,7 трлн (+54%).
Но больше всего выросли компании, занимающиеся оказанием услуг.
В январе-июне 2023 года они сделали 77,7 трлн сумов, а в январе-июне 2024 года — 223,6 трлн сумов.
Рост аж в 187,6%.
Если говорить о конкретных примерах
Товарооборот Korzinka за первые шесть месяцев этого года составил 3,5 трлн сумов.
Это на 26% больше, чем было в те же месяцы прошлого года.
Из других сфер можно выделить:
☯️Evos — 414 млрд сумов (+60%),
☯️KFC — 350 млрд (+33%),
☯️Mobiuz — 1,1 трлн (+17%),
☯️O’zbektelekom — 4,4 трлн (+19%),
☯️Navoiyazot — 3,1 трлн (+33%),
☯️Uzbekistan Airways — 7,6 трлн (+14%) и многих других.
Но самое интересное, что количество компаний почти не выросло
Например, услуги оказывают 167 314 юрлиц, ровно год назад их было 161 623 (+3,5%).
В некоторых сферах компаний и вовсе стало меньше.
Особенно ярки это проявилось в торговле — в деньгах выросли на 55%, а в количестве сократились на 3,4%.
Общепитом занимаются 19 376 компаний, год назад было 19 413 (минус 0,2%).
Проще говоря, компаний или осталось столько же или даже стало меньше, а получать от продажи товаров и услуг они стали больше.
Откуда тогда рост
Получается, что в среднем компании Узбекистана в этом году официально делают заметно больше денег, чем в прошлом.
И дело не в том, что просто «подняли цены» — годовая инфляция составила 10,6%, а все сферы выросли от 22%.
Выходит, что бизнес продаёт больше, а потребители покупают больше.
Кроме того, очень похоже, что много компаний в этом году вышло из тени.
Может быть, они не стали больше зарабатывать, но стали меньше прятать.
Поэтому показатели, которые собирает налоговая, так сильно выросли.
Всё сходится, если вспомнить вот это.
P.s. Это был четвёртый пост с итогами полугодия.
Скоро будет пятый, заключительный, где выясним, есть ли сейчас кризис в Узбекистане.
Там любопытная ситуация, stay tuned.
@skartariss
#экономика #рынок
Yandex начал больше инвестировать в фантех Узбекистана
Вчера в Ташкенте презентовали сериал «Игры».
Он повествует о подготовке к Олимпиаде-80, в нём участвуют наши актеры, часть съемок проходила в Ташкенте и Ташкентской области.
Но интереснее другое: сериал — один из немногих примеров фантеха в Узбекистане.
Что это такое
Вот все мы знаем fintech — financial technology. А есть еще funtech — fun technology.
Как понятно из названия, это продукты на стыке технологий и развлечений.
Один из хороших примеров — Netflix. Это не просто онлайн-кинотеатр, а крупная IT-компания, где на передовой находятся data science и машинное обучение.
Их техноблог, например, довольно популярен в профессиональной среде.
Фантех есть уже давно, но сейчас, с развитием искусственного интеллекта, он переживает вторую молодость.
При чем тут «Игры»
Во-первых, это собственный проект «Кинопоиска», которым владеет Yandex. Да, IT-компания инвестирует в сериалы.
А во-вторых, создатели «Игр» использовали нейросеть YandexArt — с её помощью восстанавливали кадры 40-летней давности.
Вообще, компания уже давно развивает креативные индустрии в других странах, просто теперь она начала делать это и у нас.
Например, в этом году Yandex перевёл на узбекский язык фильм Гая Ричи — «Министерство неджентльменских дел» и «Пчеловода» с Джейсоном Стэйтемом.
Кроме того, «Кинопоиск» эксклюзивно показывает узбекистанские проекты, например, сериал Salom Uka.
Проще говоря, компания, зарабатывая на развлечениях, возвращает часть денег обратно в креативные индустрии, чтобы помочь им и дальше развиваться.
Сознательные инвестиции как они есть.
P.s. На «Кинопоиске» премьеру «Игр» сейчас ждёт почти 1 млн человек.
И вот такой популярный сериал будет только на двух языках — русском и узбекском.
Еще один пример того, насколько приоритетным сейчас является Узбекистан для компании.
Фото: Yandex
@skartariss
#фантех #yandex
Что с курсом доллара в этом году
Продолжаем подводить итоги полугодия. Вот первая часть, вот вторая.
В начале января доллар можно было купить за 12 390 сумов, в начале июля — за 12 620.
Да, за эти шесть месяцев валюта подорожала на 1,8%. Это лучше, чем было в те же месяцы прошлого года (3,1%).
Причина проста — в этом году к нам заходит больше долларов.
В первую очередь, это заслуга трудовых мигрантов — они перевели в Узбекистан $6,5 млрд, что на 25% больше, чем было в 2023-м.
Основную часть денег, конечно, прислали из России, но доли других стран тоже растут.
Можно выделить Польшу (+93%), Южную Корею (+90%), Германию (+64%), США (+43%).
Во-вторых, неплохо вырос экспорт без учёта золота — $8,8 млрд. Рост почти на 11%.
Это можно объяснить тем, что потихоньку меняется и география (например, США появились в топ-10 торговых партнеров), и структура (например, молочка и сыры выросли на 80,5%).
В-третьих, импорт в этом году растёт медленнее — с начала года +10,6%, тогда как в прошлом году в эти же месяцы было +17%.
Причина — на многие иностранные товары в этом году спрос ниже.
Например, самолётов в Узбекистан начало ввозиться намного меньше — было $776 млн, стало $338 млн.
Что дальше
В последние годы сум частенько обваливается во второй половине года, особенно, в августе-сентябре.
Так что, следующие два месяца будут решающими, но пока всё идёт неплохо.
Во всяком случае, лучше, чем в 2023-м.
Чтобы так оно и продолжалось, надо больше перерабатывать сырьё внутри страны, производить товары и оказывать услуги с высокой добавленной стоимостью, выходить на новые рынки.
Другого пути нет.
Фото: iStock
@skartariss
#доллар #экономика #валюта
Ого, основная ставка снизилась до 13,5%. Давно такого не было, почти 10 лет.
О том, что это вообще значит и на что это влияет, было вот тут.
@skartariss
#экономика