14773
O’zbek tilida: @beshtorr Проголосуйте, если вам нравится канал: t.me/boost/skartariss Бизнес-коммуникации, рыночные исследования и аналитика в Узбекистане. Est 2022. Для связи: linkedin.com/in/elmuradov
Сумовой вклад уже в три раза выгоднее вклада в долларах
Кстати, вон в том обзоре есть хороший график, который сравнивает доходность вкладов в разных валютах.
Да, сумовой действительно выгоднее валютного даже с учетом роста курса и инфляции.
Это не новость, просто сейчас разница, как видно на графике, увеличилась уже до Х3.
Как так получается
Всё дело в том, что ставки по сумовым вкладам очень высокие и без проблем покрывают рост доллара.
Например, Палончай в начале 2024 года положил в банк $500 по ставке в 5%. На 13 месяцев. В феврале 2025 года он получил $527.
У Гульчатай тоже было $500, но она их разменяла и положила в банк 6,1 млн сумов по ставке в 22%. В феврале 2025 года получила 7,5 млн сумов.
Если сейчас пойдет и разменяет обратно на доллары, получит $581.
В итоге Гульчатай заработала $81, а Палончай — $27. Та самая разница в 3 раза.
Это очень упрощенный пример, где не учитываются капитализация и пополнение, но общая суть такова.
«Зачем тогда люди открывают вклады в долларах?»
Ну, у них есть свои преимущества.
Например, вклад в долларах удобен, когда тратить тоже планируется в долларах — не надо терять деньги на конверсии.
Но большинство людей в Узбекистане, конечно же, выбирают сумовой.
Так, по итогам 2024 года в банках были вклады на 308 трлн сумов, из них 25% — в иностранной валюте.
Что интересно, в 2023 году доля валютных вкладов была выше — 30%.
То есть, узбекистанцы в последние годы всё больше переключаются с валютных вкладов на сумовые.
P.s. А еще на графике можно увидеть, что с середины 2023 года сумовой вклад опережает по доходности сдачу жилья в аренду. Тоже стоит иметь ввиду.
@skartariss
#инвестиции #деньги #банки
🔥 Продажи упали, цены остановились: что происходит с квартирами
Центр экономических исследований и реформ опубликовал отличный обзор рынка жилой недвижимости. Вот основные моменты.
⏺ В 2016 году начался «бум»
Все мы заметили, что строек стало больше, но теперь есть точные цифры.
Оказывается, в 2010-2016 годах появилось 400 тыс. новых квартир, а в 2017-2023 годах — 1,6 млн.
И там 7 лет, и тут 7 лет, но какие они разные.
В результате, с 2016 года количество квартир выросло с 5,9 до 7,6 млн, а квадратные метры на одного жителя Узбекистана — с 16 до 19.
⏺ Вечного роста не бывает
Само собой, чем больше становилось квартир, тем больше было продаж — если в 2018 году их было 162,1 тыс., то в 2023-м уже 272,4 тыс.
Однако в прошлом году было заключено 256,5 тыс. сделок.
Из-за этого 2024-й стал первым годом за долгое время, когда рынок не вырос и даже снизился.
Что интересно — в том году в строй ввели в строй 14,8 млн кв.м. Больше было только в 2019 году.
Проще говоря, строек стало больше, а покупателей — меньше. Предложение росло, а спрос — нет.
Это и привело к тому, что реальные цены (с учётом инфляции) в 2024 году выросли в долларах лишь на 0,9%.
Для сравнения, в 2022 году квартиры подорожали горааааздо сильнее — на 17,5% в долларах.
⏺ Ипотека напрямую влияет на происходящее
В 2022 году произошел резкий рост и банки выдали ипотеку на 14,4 трлн сумов — на 47% больше, чем было в 2021 году.
После этого рост продолжился, но сильно замедлился — в 2023 году он составил 12%, в 2024 году — 6%.
Затормозился рост ипотеки —> затормозился рост продаж —> затормозился рост цен.
⏺ Что дальше
В 2022-2023 годах бурно росло всё — стройки, ипотека, продажи, цены. Из-за этого рынок перегрелся.
В 2024 году рынок немного остыл, но продолжил расти, хоть и медленно.
В 2025 году планируется построить 120 тыс. новых квартир, на ипотеку выделят 25 трлн сумов.
То есть, рынок жилой недвижимости продолжит расти, а вместе с ним, и цены, и всё остальное.
Просто вон тот сумасшедший рост 2022-2023 годов в ближайшее время вряд ли повторится.
И это надо иметь ввиду, чтобы не оказаться вот в такой ситуации.
@skartariss
#рынок #недвижимость
Зацените, как обвалились продажи автомобилей в Узбекистане — аж на 400 тыс.
Это прям событие, потому что в последние годы продажи всегда росли, всегда.
Хорошо, что мы точно знаем, что происходит (раз, два, три).
Если сейчас всё суммировать, то рынок просто остыл.
И произошло это не само по себе, а из-за автокредитов.
В 2024 году банки выдали их на 17 трлн сумов — это почти на 20 трлн меньше, чем было в 2023-м.
Стало меньше автокредитов — стало меньше продаж автомобилей. Всё просто.
«А на цены это повлияло?»
Конечно.
Они или стали медленнее расти, или вовсе подешевели. Речь, естественно, о поддержанных автомобилях.
Именно их продажи сильно упали в прошлом году — на 33% или 383 тыс. Продажи новых изменились незначительно.
«А почему вообще автокредитов стало меньше?»
Потому что там появились риски. Центральный банк их заметил и вмешался.
Это не всем нравится и некоторые автозаводы просят вернуть всё, как было.
Надеюсь, ЦБ выстоит, потому что ситуация действительно была нездоровой и только сейчас удалось её немного выправить.
Как видно спустя год, это пошло на пользу всем.
Спасибо за данные Центру экономических исследований и реформ.
@skartariss
#авто #рынок
💲IT Park Ventures сделал первые инвестиции. Кто и почему их получил
Венчурный фонд, который запустился в конце прошлого года, заключил первые сделки. Деньги получат:
⏺ Unitlab AI — $200 000.
⏺ Geomotive — $200 000.
⏺ Datatruck — $250 000.
Почему именно они
IT Park Ventures получил свыше 100 заявок на инвестиции, но выбрал именно эти три стартапа.
Они все разные, но их объединяет два фактора — они занимаются автоматизацией и не ограничены Узбекистаном.
Например, Geomotive позволяет брендам управлять рекламными кампаниями, используя геотаргетинг, автоматизированные закупки и точные метрики эффективности.
Стартап уже работает в СНГ и собирается выйти в страны MENA (Ближний Восток и Северная Африка). Кстати, один из основателей — создатель Paynet Ботир Арифджанов.
Технология Datatruck сокращает до 60% ручных операций, а интеграция с 9 000+ банками США позволяет синхронизировать денежные потоки с заказами.
Разработка Unitlab AI ускоряет разметку данных в 15 раз и экономит до 60% времени инженеров. Основные клиенты живут в США, Германии, Южной Корее, Великобритании и Канаде.
Проще говоря, если стартап позволяет сократить ручный труд и уже работает на других рынках или имеет хороший потенциал, то шансы привлечь инвестиции возрастают.
Это стоит учесть потому, что IT Park Ventures продолжает принимать заявки. Подать можно вот здесь.
P.s. Да, вполне реально сидя в Узбекистане работать на другие страны.
Специально для этого сейчас запущено множество программ поддержки, подробнее о них писал вот тут. Дерзайте.
Фото: IT Park Ventures
@skartariss
#стартапы #сделки
Запустился канал про цифровую экономику
Называется «Технократ».
Актуальная информация, простой язык, обилие цифр — всё, как мы любим.
Рекомендую подписаться.
Тем более, что у нас много каналов про общество, финансы, банки, но очень мало — про технологии.
Меж тем, эта одна из самых актуальных тем, потому что экономика быстро оцифровывается, а вслед за этим меняется всё остальное.
И полезно быть в курсе событий, знать, что сейчас происходит. Так что, подписывайтесь: @tkratuz
@skartariss
#рекомендация
Узбекистан начал набирать тех-амбассадоров. Они будут коннектить страну с IT-гигантами и не только
IT Park и Министерство цифровых технологий запустили программу Uzbekistan Connect.
В рамках неё появятся тех-амбассадоры — иностранные эксперты и соотечественники, построившие успешную карьеру или успешный технологический бизнес за границей.
Их основная задача — помочь привлечь в Узбекистан крупные технологические компании, менторить местные стартапы, позиционировать страну как новый хаб для аутсорсинга.
Взамен амбассадоры смогут прокачать личный бренд и получить доступ к ведущим инвесторам, политикам и лидерам отрасли.
Кроме того, им будет выделяться до $10 000 в год на поддержку инициатив и полностью оплачиваться две поездки в Узбекистан.
То есть, это возможность быть в авангарде перемен, самореализоваться в новом качестве, стать частью большого процесса, увеличить своё влияние.
«Это может сработать?»
Конечно.
У соседей есть хороший пример — в 2022 года Apple перевезла сотрудников из России в Кыргызстан.
Это было удивительно, потому что другие компании перевозили людей в Белград, Стамбул, Дубай, а тут вдруг Бишкек.
Оказалось, что во многом это была заслуга Назима Турдумамбетова — он, как уроженец Кыргызстана и сотрудник Apple, сконнектил компанию и страну. Выступил тех-амбассадором.
Вот такие связующие звенья могут быть и у нас, потому что в крупных технологических компаниях есть уроженцы Узбекистана.
Среди них много тех, кто владеет хорошим нетворкингом и готов сконнектить глобальную экспертизу с местными инновациями, просто не было подходящего инструмента. Теперь он есть.
Сейчас открыт приём заявок, в апреле будет опубликован список всех амбассадров. Будет интересно узнать, кто ими стал.
Больше информации тут: https://www.youtube.com/watch?v=NnazUWetrt4&ab_channel=ITPark
@skartariss
#itpark #технологии
Oson готовится запустить в Узбекистане новый бизнес
Основатель Oson Фарход Махмудов учредил новую компанию — Oson Finance.
Будет заниматься микрофинансированием, вероятно, скоро получат лицензию.
Судя по тому, что уставной фонд 2 млрд сумов, намерения серьёзные.
Микрофинансирование будет расти и дальше
В 2023 году в Узбекистане было 186 микрофинансовых организаций и их филиалов. К 2025 году стало уже 336.
В результате, если в 2023 году микрофинансовые организации выдали кредиты на 7 трлн сумов, то в 2024 году уже на 14,3 трлн.
Основные клиенты — население (94%). Большинство (46%) берёт микрозаймы до 10 млн сумов.
Проблемных кредитов мало — 2,4%. Для сравнения, у банков больше — 4,5%.
При этом, в последние годы снижается коэффициент покрытия таких кредитов — в 2022 году было 124%, сейчас стало 57%.
Так что, вероятно, где-то контроль подкрутят, но сам рынок продолжит и дальше расти, потому что государство его поддерживает.
Oson сейчас работает в нескольких странах
У компании есть лицензия на систему электронных денег в Казахстане и проекты в ОАЭ. Основной актив в Узбекистане — платёжный сервис.
Однако в микрофинансировании перспектив больше, потому что недавно разрешили микрофинансовые банки, которые потом можно превратить в полноценный банк.
Возможно, ради этого всё и затевается и Oson Finance лишь часть какого-то большого проекта, о котором скоро объявят официально.
@skartariss
#oson #компании
Да, да, мы уже поняли, что блокировка Temu это хорошо и все в Узбекистане мечтали об этом. Выключите, пожалуйста, ботов, которые за секунду ставят 200 лайков.
Update: лол, ботов подкрутили в обратную сторону. Anyway, спасибо, что читаете )
@skartariss
#астанавитесь
Самые скачиваемые в Узбекистане приложения. Февраль
По сравнению с январем произошли некоторые изменения.
Например, ChatGPT теперь занимает второе место в обоих маркетах.
Очевидно, что всё больше людей в Узбекистане используют ИИ в своей работе и жизни.
Uzum Bank сделал большой скачок и поднялся в App Store аж на 18 позиций.
Это сделало его самым скачиваемым национальным приложением для iOS в феврале.
В Google Play это звание принадлежит Payme. Да, финтех и банкинг качают и в прямом, и в переносном смыслах )
Еще можно отметить, что Soliq теперь в топе обоих маркетах (в январе был только в App Store).
То же самое можно сказать про WhatsApp (в январе он был только в Google Play).
Интерес к китайкому приложению DeepSeek продолжает быстро расти, но он пока на 18-30 местах.
Подробнее смотрите на картинке.
@skartariss
#мобайл
Perfectum планирует построить свою 5G-сеть за три года
Финское экспортное агентство Finnvera сообщило некоторые детали SA 5G-сети, которую в Узбекистане собирается построить Perfectum.
Finnvera в курсе проекта, потому что тоже принимает в нем участие — компания выступает гарантом по кредиту в 46 млн евро, который выделяет немецкий Landesbank Baden-Wurttemberg.
Сообщается, что построить общенациональную сеть планируется в течение трех лет. Тогда же оператор начнет свою полномасштабную деятельность.
На региональном уровне строительство планируется начать в Ташкенте и прилегающих районах.
На следующем этапе сети будут расширены до Ферганской долины, а затем и до менее населенных районов страны.
Там же говорится, что с помощью этого проекта Perfectum стремится стать ведущим оператором связи в стране.
Цель правильная, но очень амбициозная — компании придётся многое наверстать. Так, по итогам 2023 года Perfectum занимал меньше 1% рынка.
Сейчас, по нашим данным, в Узбекистане примерно 35 млн активных sim-карт (абонентов меньше, потому что один человек может быть клиентом 2-3 компаний).
Если говорить про деньги, то объем рынка составляет около 12-14 трлн сумов. Вот это и есть пирог, на который можно нацелиться.
О том, что такое SA 5G и чем он отличается от NSA 5G, было тут.
Фото: Finnvera
@skartariss
#мобайл
🍇Uzum вышел на $150 млн чистой прибыли
В начале года были операционные результаты Uzum, которые наглядно показали, как работают экосистемы в Узбекистане.
Теперь же вышли финансовые результаты, которые позволяют оценить эффективнось такого бизнеса.
Например, мы уже знаем, что в 2024 году количество заказов на Uzum Market выросло в 2 раза и превысило 19 млн.
В деньгах это привело к тому, что GMV (оборот товаров) составил $345 млн. Почти в 2,5 раза больше, чем было год назад.
У такого роста есть несколько причин и одна из ключевых — инвестиции: запустился крупнейший в Центральной Азии логистический комплекс для онлайн-торговли, расширилась сеть пунктов выдачи (теперь их почти 1000).
Да, строить инфаструктуру дорого и сложно, зато теперь на Uzum Market 14 тыс. продавцов, хотя совсем недавно было 6,5 тыс.
Еще мы знаем, что рост рассрочки (Uzum Nasiya) привел к росту других сервисов экосистемы (банкинг, фудтех, маркетплейс).
В деньгах это вылилось в то, что Uzum выдал рассрочку и микрозаймы на $421 млн — в 2,7 раза больше, чем было год назад.
Кроме того, за счет этого оцифровался рынок — по данным Центрального банка доля онлайн-кредитов в микрофинансах впервые превысила 50%.
Всё потому, что в 2024 году микрофинансиовые организации Узбекистана выдали 14,4 трлн кредитов (в 2 раза больше, чем год назад) и половина из них пришлась именно на сервисы Uzum.
В конечном итоге всё это привело к тому, что чистая прибыль Uzum в 2024 году составила $150 млн — на 50% больше, чем в 2023-м.
Сейчас экосистема готовится ко второму раунду финансирования, а в течение года планирует привлечь в общей сложности $300 млн.
Это станет крупнейшими частными инвестициями в Узбекистане, позволит Uzum не только сохранить, но и нарастить темпы роста.
Так что, дальше — больше.
@skartariss
#uzum #компании #финтех #ecom
Как теперь открывать крупные вклады и стоит ли вообще это делать
На днях президент подписал закон «О гарантиях защиты вкладов граждан в банках» в новой редакции.
Главное изменение — государство больше не будет гарантировать 100% вкладов, только до 200 млн сумов.
Может показаться, что теперь держать в банке крупные суммы стало рискованно. Это так и не так одновременно.
Дело в том, что главным гарантом по вкладу выступает сам банк — это он берёт у вас деньги, это он будет их вам возвращать.
Государство подключается только тогда, когда банк лишается лицензии.
Так что, если откроете вклад на 400 млн в банке, который еле дышит, то да, есть риск потерять половину.
Однако если положить эти 400 млн в банк, у которого всё хорошо, то риски будут минимальны.
«А что делать, если ни один банк не вызывают доверия?»
Тогда лучше открыть вклады в нескольких банках. Например, кладёте по 200 млн в 10 банков и вся сумма будет гарантированна.
Да, это может быть неудобно, но зато всё застраховано — даже если все эти 10 банки закроются, то ваши 2 млрд к вам вернутся.
«А стоит ли вообще открывать вклад?»
В последние годы — да. Сумовой вклад, благодаря высоким реальным ставкам (от 10 до 15%), стал одним из лучших способов сбережений.
Например, недвижимость, золото и доллар сегодня могут быть хорошим вложением, а завтра — не очень. Мы уже в этом убедились в 2021-2024 годах (вот, вот и вот).
Вероятно, многие узбекистаны это заметили и понесли деньги в банки, потому что в 2024 году срочные вклады населения выросли аж на 52%.
И это правильно — если держать деньги в шкафу или на карточке, то они обесцениваются на 8-10% в год.
В итоге
Вклады как были, так и остаются наиболее безопасным способом сбережений любых сумм (10 млн, 500 млн, 1 млрд, 1 трлн — неважно), просто надо правильно выбрать банк.
О том, как это примерно сделать, говорилось еще два года назад.
Основые моменты — ставки (они не должны быть очень высокими), репутация (не должно быть скандалов), кретитный рейтинг (чем выше, тем лучше), доля проблемных кредитов (чем ниже, тем лучше), общее финансовое состояние (убытки и прибыль), ликвидность, капитал, активы и так далее.
Чтобы было понятнее, скоро разберем на конкретном примере, stay tuned.
@skartariss
#ситуация #банки #деньги
TBC Bank впервые вошел в 10 крупнейших налогоплательщиков Узбекистана
Налоговый комитет опубликовал список частных компаний, уплативших больше всего налогов в январе 2025 года.
Как обычно, там UzBAT, Beeline, Kapitalbank, Coca-Cola, но есть и новички.
Один из них — TBC Bank, который перевёл в государственный бюджет 37 млрд сумов.
Это восьмой показатель среди всех частных бизнесов страны.
«А где он был раньше?»
А раньше TBC Bank был меньше и его налогов не хватало на то, чтобы попасть в топ-10.
Однако теперь компания сильно выросла (буквально на днях же был подробный пост) и ситуация изменилась.
Да, растёт бизнес = растут отчисления в бюджет (кроме льготников, конечно же).
Вот почему важно, чтобы к нам заходили новые частные компании, желательно, международные.
Со временем это приводит к появлению новых крупных налогоплательщиков (а их реально не хватает).
Автомобили, сигареты и… цифровой банк
Кстати, обратите внимание, что другие компании из списка в основном занимаются офлайн-бизнесом — сигареты, напитки, автомобили и даже производство рельс.
TBC Bank выделяется на их фоне, потому что является онлайн-бизнесом.
И тот факт, что теперь в числе крупнейших налогоплательщиков Узбекистана есть цифровые сервисы, говорит о том, куда и как меняется экономика.
@skartariss
#tbcbank #налоги #esg #рынок #банки
Китай в Узбекистане №1. И это растёт
По итогам 2024 года Китай в Узбекистане:
⏺ Крупнейший инвестор — 27,9% всех освоенных инвестиций в основной капитал. На втором месте Россия — 13,2%.
Да, отрыв очень большой и он увеличивается.
⏺ Крупнейший торговый партнёр — $12,5 млрд. На втором месте Россия — $11,6 млрд.
Правда, здесь его доля упала с 21,9% до 18,9%. Это потому, что Узбекистан начал больше торговать с Европой и Индией.
⏺ Лидер по количеству компаний — 3 357. На втором месте Россия — 2 937.
А вот тут самое интересное изменение — количество компаний с российским капиталом сократилось на 3,5%, а с китайским — выросло аж на 44%. Никто и никогда так быстро у нас не рос.
Проще говоря, Китай не только сохранил, но и упрочил своё лидерство в экономике Узбекистана, хотя еще совсем недавно первое место занимала Россия.
Почему так
Про это был пост в прошлом году.
С тех пор мало что поменялось — пока Турция, Европа, Россия и США заняты своими кризисами, Китай постепенно наращивает присутствие в Центральной Азии.
Это проявляется везде.
Например, вы могли слышать, что скоро может закрыться USAID — агентство США по международному развитию, которое финансирует в Узбекистане много разных проектов.
Так вот, Китай уже стоит рядом с юанями в руках, готовый заполнить образовавшийся вакуум. И, скорее всего, так оно и будет.
@skartariss
#экономика
Впервые микрозаймы стали самыми популярными кредитами в Узбекистане
Что ж, прошлогодний пост подтвердился — микрозаймы обогнали не только автокредиты, но и ипотеку.
Более того — впервые микрокредитование заняло по итогам года свыше 50%.
Да, в 2024 году узбекистанцы (именно население) взяли кредиты на 104 трлн сумов. Из них 60,8% — микрозаймы и микрокредиты.
Для сравнения, в 2020 году эта цифра была 33% — почти в два раза меньше.
Как так получилось
Про это уже говорилось вот здесь, но сейчас мы выяснили еще одну причину.
Раньше люди, когда им срочно нужны были 5-50 млн сумов, в основном обращались к друзьям, знакомым и «серым кредиторам» на базарах.
Теперь же многие из них вместо этого обращаются в банки. Так проще, удобнее, быстрее.
Так что, да, узбекистанцы начали больше брать микрозаймы, но какая-то их часть и раньше была, просто сейчас легализовалась.
Тонкая грань
Столь быстрый рост, само собой, не может быть без последствий.
И они уже есть — увеличение доли микрозаймов приводит к росту кредитного риска, а отсутствие требований по залогу может привести к кредитным потерям банков.
Вероятно, будут какие-то перемены, например, ограничение по LTI (loan to income) — «долг к доходу».
И это нормально, главное не повторять ошибки прошлых лет и не навредить рынку.
А он нужен, потому что микрозаймы позволяют людям, которым сложно подтвердить свой доход или у которых нет кредитной истории, тоже получать финансирование (кредиты-то им не дают).
В Узбекистане таких очень много и нельзя, чтобы они снова оказались «за бортом».
Кроме того, микрофинансирование хорошо вписывается в бизнес-модели, например, рассрочку.
Так что, надо регулировать (пресекать зависимости, не давать процентам взлетать до 1000%), но очень осторожно.
Через год посмотрим, получилось или нет. Stay tuned.
P.s. Те банки, которые вовремя среагировали на рост микрозаймов, сейчас снимают сливки,а другие, тяжело дыша, пытаются их догнать.
Вот почему важно и нужно отслеживать тенденции.
И не только банкам.
@skartariss
#рынок #экономика #финансы
Обратил внимание, что в Ташкенте все больше курьеров доставки используют электровелосипеды от q.watt. Этот стартап начинал с аренды повербанков, а в августе прошлого года добавил прокат электровелосипедов.
Дело в том, что с 1 марта вступили в силу новые правила, запрещающие управление мопедом или скутером без водительского удостоверения и номерного знака.
Расходы на получение прав, регистрацию и выдачу номера сегодня составляют более 6 млн сум.
Учитывая, что курьер на мопеде может зарабатывать 450-600 тысяч в день, эти затраты в теории окупаемы. На практике же нужно какое-то время, чтобы курьеры на мопедах обзавелись правами и вернулись на линии.
Пока же электровелосипеды от q.watt очень кстати. Электромотор позволяет разгоняться до 25 км/ч без особых физических усилий.
Аренда электробайка на 12 часов стоит 54 тысячи сум. На таком байке курьер может зарабатывать 300-400 тысяч сум в день. Операционные расходы на транспорт, таким образом, составят 13-18% от выручки.
Курьер арендует байк в одном приложении, получает заказы в другом и начинает зарабатывать.
Хороший пример, как экономики совместного потребления и платформенной занятости дополнили друг друга, обеспечив гибкость и устойчивость дохода для работников.
Платформенная занятость (такси, доставка, фриланс) не панацея, но на данном этапе может помочь решить целый ряд вопросов.
Тут и занятость молодежи без профессиональных навыков, и подработка для студентов, чтобы не скатывались в криминал из-за пары сотен, и быстрый доход без микрозаймов с высокими процентами.
Помимо этого, растут смежные отрасли. В случае с доставкой — это общепит и электронная коммерция.
Для государства создание десятков тысяч новых, пусть и не постоянных, рабочих мест не требует никаких затрат, кроме администрирования.
Ну и в целом, все это дело хорошо вписывается в концепцию Четвертой промышленной революции дядюшки Шваба, стремительное развитие которой мы все сейчас можем наблюдать.
@tkratuz — цифровая экономика Узбекистана
Есть $3 000
Не прошло и четыре месяца с этого поста, а золото уже подорожало до $3 000. Сбылся прогноз.
В Узбекистане цены тоже растут.
Например, тогда, в конце ноября, золотой слиток в 50 грамм стоил 55,9 млн сумов, сейчас — 63,6 млн.
Прирост почти в 14% за столь короткое время? Это сильно.
Обратите внимание
Если вы тоже хотите вложиться в золото, то имейте ввиду, что банки его продают дороже, чем покупают (всё как с долларами).
То есть, если вы тогда, в конце ноября, пошли и купили слиток за 55,9 млн сумов, то сейчас можете продать его где-то за 60 млн.
Чистая выгода с учетом инфляции составит примерно 4%.
Однако, если вы купили слиток ровно год назад (он тогда стоил 45 млн сумов), то сегодня можете заработать 15 млн.
Чистая выгода в этом случае составит уже свыше 20%.
Проще говоря, если покупать золотые слитки, то лучше делать это на долгосрочную перспективу в целях инвестиций, а не для спекуляции типа «сегодня купил — завтра продал».
Список банковских отделений, где можно купить слитки, вот здесь. В Ташкенте их больше всего у «Капиталбанка».
@skartariss
#инвестиции #золото
Temu в Узбекистане больше не №1
Китайский маркетплейс сократил рекламу в Узбекистане после того, как стало известно, что его скоро заблокируют.
Это привело к тому, что приложение начали меньше устанавливать и больше удалять.
В результате, Temu, которое последние полгода было №1, рухнуло в конец топ-100.
Кто заменил Temu
А вот это любопытный момент, потому что установки DHgate, 1688, Pinduoduo, Shein, Banggood, JD и других китайских маркетплейсов не выросли.
То есть, люди не пошли искать замену Temu.
Вот что значит вирусный хайп и агрессивная реклама — конкуренты Temu этим в Узбекистане не занимаются, поэтому и массовых закачек у них тоже здесь нет. Хотя цены почти такие же.
Кто заменил Temu в рейтингах
ChatGPT.
Его и раньше много устанавливали, но только сейчас получилось занять первое место.
Да, теперь самое скачиваемое приложение в Узбекистане это не социальная сеть, маркетплейс или мессенджер, а чат-бот с генеративным ИИ.
@skartariss
#мобайл #ecom
В Humo впервые сменился руководитель
Шухратбек Курбанов, который возглавлял компанию с момента её основания, покинул свой пост.
Новым руководителем платёжной системы стал Алексей Максимов (судя по всему, бывший заместитель главы Octobank).
Основная причина перемен — приватизация. Поменялся собственник, меняется и всё остальное.
У Humo всё хорошо
К ней можно по-разному относиться, но надо признать, что Humo всё-таки стала второй силой.
Выпущенные карты, операции в банкоматах, поступления через терминалы — почти по всем основным показателям компания или уже занимает 50% рынка или близка к этому.
В результате, бизнес быстро растёт. Например, если в первый год выручка компании составила 10 млрд сумов, то спустя 6 лет уже 311,4 млрд.
По итогам 2024 года чистая прибыль составила 168,2 млрд — на 47% больше, чем было годом ранее.
Если так пойдет и дальше, то Paynet, приватизировавший компанию за $65 млн, отобьёт траты за 3-4 года.
Кстати, в прошлом году на Alter Ego был хороший выпуск про Humo.
Рекомендую выделить время и посмотреть, даже если совсем не интересуетесь платежами — там не только про это.
P.s. Шухрат-ака остался в Наблюдательном совете компании, но не удивлюсь, если в будущем увидим его в руководстве какого-нибудь финтех-проекта или банка.
Пока что подписывайтесь на его канал kurbanoff, где выходит много полезной информации о финансовой грамотности и не только.
@skartariss
#humo #люди #финтех
Аналитическая платформа Datareportal опубликовала ежегодный отчет Digital 2025: Uzbekistan. Изучил и выбрал для вас самое важное.
Количество интернет пользователей в Узбекистане достигло 32.7 миллиона. Это 89% от всего населения. Рост с прошлого года 626 тысяч.
Количество пользователей социальных сетей составляет 11.7 миллионов. По сравнению с 2024 годом эта цифра выросла на 3 миллиона. В социальных сетях проводят время 31.7% от всего населения.
Скорость мобильного интернета (медианная) 37.82 Мбит/сек, широкополосного подключения (медианная) 79 Мбит/сек.
Доля мобильных пользователей 60%, ноутбуков и настольных компьютеров 38.5%. Остальные 1.5% это планшеты, приставки и телевизоры. Примечательно, что с прошлого года доля ноутбуков и настольных компьютеров выросла на 33%. Не очень понятно за счет чего. Есть предположение, что это школы, больницы и другие государственные учреждения, дооснащенные компьютерами и подключенные к интернету.
Доля смартфонов на Android 85.5%, доля iOS 14.3%.
Среди браузеров первое место занимает Chrome 74.3%. следом идут Safari 7.6% и Yandex Browser 7.08%. Оставшиеся 12% поделили Edge, Samsung Internet, UC Browser, Opera и прочие. У всех по 2% примерно.
Поисковой системой Google в Узбекистане пользуется 77.6%, Яндексом 20,8%. На Bing, Yahoo и Baidu приходятся остальные 1.5%. Google с прошлого года вырос на 3%, Яндекс потерял 4%.
Последние три пункта хороший пример того, как работает экосистема: продаем Android, на котором предустановлен Chrome, где поиском по умолчанию стоит Google.В итоге забираем 70% рынка браузеров, поиска, а значит и контекстной рекламы.
В социальных сетях активно 11.7 млн, из них 68% мужчины, 32% женщины.
Instagram: 11.7 млн (прирост 2.9 млн)
TikTok: 2.57 млн (убыль 558 тыс.)
Facebook: 2.3 млн (прирост 150 тыс.)
Linkedin: 0.85 млн (прирост 220 тыс.)
X: 0.25 млн (рост 84.9 тыс.).
Instagram растет быстрее всех, в нем же самое большое количество пользователей. Заблокированный TikTok показывает спад. Linkedin в Узбекистане вырос на треть, сейчас там действительно стало интересно. Незначительный рост Facebook можно смело расценивать как стагнацию, что в принципе так и есть. Об этом поговорим в следующих постах.
Справочно: Datareportal управляется независимой командой аналитиков, но их основные отчеты создаются в сотрудничестве с маркетинговым агентством We Are Social и компанией Meltwater (анализ СМИ и соцсетей). Также используют данные Statista, GWI, ITU, GSMA, App Annie и других исследовательских организаций.
Джизакский завод всё-таки победил «патентного тролля»
Почти два года назад был пост о том, что российский предприниматель Артём Палийчук отсудил у Джизакского аккумуляторного завода 257 млн рублей (тогда это было около $3,3 млн) из-за слова KUCH.
Завод не согласился с решением суда и подал аппеляцию, проиграл её, но не остановился и пошел дальше — в Суд по интеллектуальным правам.
Тот, изучив ситуацию, отменил решение предыдущего суда и вернул дело на пересмотр. Арбитраж повторно рассмотрел его и в итоге отказал Палийчуку.
Cуд пришел к выводу, что российский предприниматель специально регистрировал на себя слово KUCH, чтобы потом потребовать деньги с завода.
Проще говоря, это недобросовестная деятельность и Палийчук неправ. Конец.
Теперь, кстати, Джизакский аккумуляторный завод может потребовать, чтобы в России вообще аннулировали права Палийчука на слово KUCH. Шансы очень хорошие.
Такая вот история.
Это «патентный троллинг», который встречается везде, в том числе, в Узбекистане (например, вот показательная история).
Вывод всё тот же — названия компаний, проектов и продуктов обязательно должны быть защищены.
Старое или новое — неважно. Всё это не просто слова и картинки.
Если несерьёзно относиться к правам на интеллектуальную собственность, то потом придется бегать по судам.
Возможно, даже годами, как это случилось с Джизакским аккумуляторным заводом.
Фото: otzovik.com
@skartariss
#компании #ситуация #нейминг
Temu еще может вернуться
Недавно первый заместитель директора НАПП Вячеслав Пак озвучил варианты: либо Temu открывает в Узбекистане дочернее предприятие, либо встаёт на налоговый учет и становится плательщком НДС.
Других путей нет, потому что принято постановление правительства, его надо выполнять. Да, закон есть закон.
Так что, теперь всё зависит от самого Temu. Точнее от того, как они оценивают рынок Узбекистана.
Сейчас, по приблизительным оценкам, китайский маркетплейс делает у нас продажи на $8-9 млн в месяц. Много это для Temu или нет, решать самому Temu.
Если в компании придут к выводу, что мы перспективный рынок, который будет еще расти и расти, то «приземлятся» и возобновят работу. Например, Binance так и сделал.
Правда, в этом случае придётся менять бизнес-модель и цены вырастут, потому что увеличатся издержки.
Если же в компании придут к выводу, что «Узбекистан того не стоит», то так и останутся заблокированными.
Anyway, Temu проработал здесь лишь полгода, но уже успел на многое повлиять.
Например, он показал импортерам, что лучше снизить свою наценку, но увеличить объёмы.
Так меньше заработаешь на одном заказе, зато больше заработаешь в сумме. С высокой же наценкой люди просто не купят и правильно сделают (зачем переплачивать).
Еще маркетплейс показал, что нынешнего ассортимента узбекистанцам не хватает — многие заходили на Temu не ради низких цен, а ради товаров, которые к нам просто не завозятся.
И теперь, если Temu не будет, то кто-то другой должен будет покрыть этот спрос. Think about this.
@skartariss
#ecom #ситуация
⚡️ Temu будет ограничен в Узбекистане с 20 марта.
Национальное агентство перспективных проектов рекомендовало с сегодняшнего дня ничего там не заказывать.
Если уже заказали, то говорится, что «целесообразно оформить возврат денег».
@skartariss
#ecom
В Baraka Market формально меняется собственник
International Beverages Tashkent (IBT) покупает 100% Urban Retail.
У первой компании в Узбекистане есть завод, где разливают Pepsi, Rockstar, Mirinda, 7Up, Lipton, Adrenaline Rush и Mountain Dew.
Вторая компания отвечает за сеть супермаркетов Baraka Market.
Комитет по конкуренции уже одобрил сделку, потому что это просто реорганизация — до этого обе компании принадлежали структурам Holten Group.
О ней мало что известно, но не позднее 2019 года Holten стала соучредителем завода Pepsi (вторым владельцем было государство), а с 2022 года является его единоличным собственником.
Как идут дела у Pepsi и Baraka Market
IBT одно из крупнейших предприятий в стране — годовой товарооборот компании стабильно превышает 3 трлн сумов, а сама она регулярно входит в топ-10 налогоплательщиков.
Правда, в 2024 году компания росла медленнее, чем в 2023-м, из-за чего отставание от Coca-Cola увеличилось.
Что касается Baraka Market, то если ориентироватья на чеки в Soliq, сеть занимает шестое место после Korzinka, Havas, Olma, Makro и Tegen.
Фото: PG Branding
@skartariss
#сделки
Оказывается, завтра будет ровно год, как Humo Air ушла на рестарт.
Обещали вернуться через 2 месяца, но прошло уже 12.
За это время сотрудники разбежались по другим компаниям, самолёты улетели обратно к своим владельцам.
Видимо, уже можно говорить, что первый в истории Узбекистана случай привлечения инвестора в авиакомпанию оказался неудачным.
А жаль — Humo Air ярко ворвалась на рынок с авиабилетами в 159 000 сумов.
Спрос был огромный (еще бы, ведь это было дешевле и удобнее, чем междугородние такси).
Правда, есть большие сомнения, что с такими низкими ценами у них могла сходиться экономика.
Да, 159 000 сумов — красиво, популярно, привлекательно, ура-ура, но насколько это было оправданно?
Реально ли было летать с такой бизнес-моделью, учитывая, какие высокие у нас сборы в авиации?
Или это был имиджевый ход и планы были совсем другие?
Сейчас всё это уже неважно, потому что обновлённая Humo Air проработала чуть больше 2 месяцев.
При этом, сама авиакомпания никуда не делась, просто занимается тем же, чем занималась до привлечения инвестора — полётами в эксклав Сох на АН-2.
Есть даже иностранцы, которые специально приезжают в Узбекистан, чтобы полетать на легендарному кукурузнике. Чем не идея для стартапа? )
P.s. Я не использую слово «приватизация», потому что 49% Humo Air так и остались у государства.
И это значит, что можно ждать новые попытки привлечения инвесторов в компанию. Может быть, они окажутся удачнее.
Фото: Humo Air
@skartariss
#humoair #авиа #компании
Импорт автомобилей обвалился
В январе в Узбекистан завезли 1 796 легковых автомобилей, включая электрокары и гибриды.
Это в 5,6 раз меньше, чем было год назад.
Еще сильнее (в 7,1 раз) обвалилась сумма — с $221 млн до $31 млн.
Упало всё — импорт бензиновых авто сократился в 6,7 раз, электрокаров — в 2,5 раза, гибридов — в 31 раз.
Вообще, резкий спад после резкого роста — обычное явление. Так происходит, когда рынок временно «наедается».
Но в Узбекистане это маловероятно, потому что у нас спрос на автомобили сильно превышает предложение.
Поэтому больше похоже на то, что импорт обвалился из-за полигона в Пскенте, где авто обязаны проходить испытания.
Вероятно, мощностей полигона попросту не хватает для того, чтобы в Узбекистан ввозилось так же много автомобилей, как раньше.
Всё это, само собой, может снизить доступность импортных автомобилей и, как следствие, привести к их подорожанию.
Сейчас собираем информацию по ценам, скоро узнаем точно, stay tuned.
@skartariss
#авто #рынок
Korzinka Go начала выходить в регионы. И сделала интересный ход
Онлайн-супермаркет Korzinka Go, который с момента своего запуска в 2023 году работал только в Ташкенте, начал выходить в регионы.
Первым новым городом стал Самарканд. Две недели сервис будет работать в тестовом режиме, с 1 марта перейдет в штатный.
Респект всем, кто выходит из зоны комфорта
Те, кто давно читают канал, знают, что я всегда «за» выход компаний в регионы.
Понятно, что это сложно и затратно, потому что за пределами Ташкента проблем с инфаструктурой, логистикой, аутсорсом и кадрами еще больше.
Но это надо делать, потому что надо инвестировать в другие регионы, надо обучать людей на местах.
Это позволяет сокращать разрыв между столицей и всеми остальными, делает экономику более устойчивой.
Поэтому любая компания, которая смогла выйти из зоны комфорта, большой молодец.
Впрочем, для самой «Корзинки» это не новый опыт — в своё время она была одной из первых, кто начал активно выходить за пределы столицы.
Например, первый их магазин в Бухаре был открыт еще в 2017 году. С тех пор компания охватила почти все регионы Узбекистана.
«А что за интересный ход?»
А это то, что в Korzinka Go теперь можно зарегистрироваться с иностранным номером телефона.
Этим ходом сервис охватил узбекистанцев, которые находятся за границей — теперь они могут заказывать продукты своим родителям и семьям, живущим в Узбекистане.
Для Ташкента это, может быть, не очень актуально, но для самаркандцев, многие из которых живут и работают в Южной Корее, Европе, ОАЭ и США, это то, что нужно. Ловко )
P.s. Вместе с выходом в новый город, Korzinka Go выкатила новый медиакит для бизнеса. Найти его можно здесь.
@skartariss
#компании #ecom #ритейл #korzinka
— Как назовём наш бренд?
— Humo.
— Но ведь…
— Не спорь, мы будем уникальны.
@skartariss
#нейминг
🚀 Startup Base уже запущен. Что там есть полезного
В конце прошлого года IT Park анонсировал новые программы поддержки стартапов Узбекистана.
Так вот, ими уже можно пользоваться — на startupbase.uz.
Сайт еще наполняется, но основные инструменты доступны — покрытие расходов на акселерацию и инкубацию, покрытие расходов на патентование, венчурный кредит, IT-Visa и другое.
Кроме того, если привлечь иностранные инвестиции от крупных фондов, то от государства можно получить еще до $100 000.
Всё это полезные инструменты, которыми стоит воспользоваться.
Надо лишь зарегистрироваться на сайте, заполнить информацию о себе и отправить заявку.
Что там еще есть
Помимо программ поддержки, на Startup Base есть:
⏺ база перспективных стартапов Узбекистана. Там сейчас уже 68 проектов из самых разных сфер — от medTech и e-com до AI и SaaS.
Так что, если есть стартап, то смело добавляйте — его увидят инвесторы и не только.
⏺ список инвесторов. Сейчас там четыре фонда — Semurg VC, AloqaVentures, IT Park Ventures и Uzcard VC.
Есть краткая информация о каждом из них, средней сумме инвестиций, контакты.
⏺ список инкубаторов и акселераторов — Plug and Play, Startup Factory, Startup Garage и другие.
⏺ календарь мероприятий — встречи, мастер-классы, воркшопы и хакатоны с участием местных и международных экспертов. Сейчас происходит много интересного.
Таким образом, Startup Base это что-то вроде «точки сбора» стартап-индустрии.
Инвесторы могут найти там интересные проекты, а стартаперы — инвестиции и новые возможности.
Скоро еще появится регуляторная песочница — крутая штука, которая позволит обкатывать идеи и проекты, которые пока не регулируются законодательством Узбекистана.
Так что, периодически заглядывайте на сайт.
Тем более, что там регулярно публикуются новости и статьи, которые позволяют держать руку на пульсе и ничего не пропустить.
@skartariss
#стартапы #itpark
🔺У TBC Uzbekistan рекордный год — $41 млн чистой прибыли и 18,4 млн пользователей
Сегодня TBC Bank Group опубликовала финансовые результаты 2024 года.
И нас, естественно, интересует бизнес компании в Узбекистане — здесь у неё есть финтех (payme), банкинг (TBC Bank) и рассрочка (payme nasiya).
Так вот:
⏺ общий доход всей экосистемы увеличился на 93% и составил $152 млн.
⏺ чистая прибыль увеличилась на 80% и составила $41 млн.
Да, все бизнес-направления хорошо растут, отсюда и такие результаты.
Например, платежи — количество мерчантов выросло с 4,5 тыс. до 8,1 тыс.
Это привело к тому, что в 2024 году через TBC прошли транзакции на $4,8 млрд — на 37% больше, чем было в 2023-м.
Но основные и крупнейшие изменения произошли с банкингом:
⏺ кредиты выросли на 103% и составили $626 млн.
⏺ вклады выросли на 74% и составили $376 млн.
Чем выше эти показатели, тем больше считается банк.
Например, по кредитам TBC Bank теперь обгоняет Davr Bank, Trastbank, Asia Alliance Bank, Tenge Bank и многих других, занимая 7-е место среди всех частных банков Узбекистана.
Впечатляет, если учесть, что ему всего 4 года и он полностью цифровой (а кто-то говорил, что узбекистанцы не будут доверять банкам без отделений, хе-хе).
Еще стоит отметить, что ROE составил 26,9%, NIM — 24,2%. И то, и другое выросло.
Если переводить на человеческий язык, это значит, что бизнес стал эффективнее, а банк — прибыльнее.
И отдельно стоит сказать про MAU.
Всегда смотрите на него, если хотите знать, реально ли люди пользуются приложением или просто скачивают.
Так вот, MAU у TBC Uzbekistan рекордно вырос — аж на 1 млн человек, почти до 6 млн.
Общее же количество зарегистрированных пользователей составило 18,4 млн (+1,3 млн человек).
И эти две цифры позволяют говорить, что крупнейшая экосистема цифрового банкинга Центральной Азии находится в Узбекистане.
@skartariss
#компании #финтех #банки #tbcbank