74463
Самые интересные и полезные материалы smart-lab.ru! Читайте, чтобы не упустить важное! Наш канал о новостях фондового рынка: https://t.me/newssmartlab По всем вопросам @prsmartlab
Кто заплатит дивиденды весной 2025?
Индекс Мосбиржи вчера на вечерней сессии вновь показал рост и преодолел отметку 3300 пунктов после опубликования новостей о недельной инфляции.
Скоро начинается весенний дивидендный сезон. 3 компании уже рекомендовали к выплате дивиденды.
Посмотрим компании, которые могут выплатить дивиденды в ближайшие 3 месяца. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (сервисы доход и смартлаб в помощь). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть скорректирована или отменена (у Фосагро например) по решению совета директоров компании.
👉Диасофт
Величина дивиденда: 53,3 ₽ (1,3%)
Стоимость акции: 4004 ₽
Последний день покупки: 20 марта
👉Черкизово
Величина дивиденда: 98,92 ₽ (2,2%)
Стоимость акции: 4391 ₽
Последний день покупки: 4 апреля
👉Фосагро
Величина дивиденда: до 171 ₽ (максимальная величина дивиденда 2,5%)
Стоимость акции: 6948 ₽
Последний день покупки: 17 апреля
👉Новатэк
Величина дивиденда (прогноз): до 46 ₽ (до 3,6%)
Стоимость акции: 1280 ₽
Закрытие реестра: март
👉Банк Санкт-Петербург
Величина дивиденда (прогноз): до 31 ₽ (до 7,9%)
Стоимость акции: 391,96 ₽
Закрытие реестра: май
👉ИКС5
Величина дивиденда (прогноз): до 550 ₽ (до 15,9%)
Стоимость акции: 3450,5 ₽
Закрытие реестра: май
👉Новабев
Величина дивиденда (прогноз): до 22 ₽ (до 4%)
Стоимость акции: 537,5 ₽
Закрытие реестра: май
👉Таттелеком
Величина дивиденда (прогноз): до 0,05 ₽ (до 6,3%)
Стоимость акции: 0,792 ₽
Закрытие реестра: май
👉Алроса
Величина дивиденда (прогноз): до 2,77 ₽ (до 4,4%)
Стоимость акции: 62,71 ₽
Закрытие реестра — июль
👉Интер РАО
Величина дивиденда (прогноз): до 0,3925 ₽ (до 10%)
Стоимость акции: 3,891 ₽
Закрытие реестра: май
В список не вошли компании, которые тоже могут выплатить дивиденды в ближайшие 3 месяца, но в меньшем размере: Займер, Яндекс, Акрон, Т-технологии, ЛСР. У Лукойла выплата может быть в мае или июне.
Зачем нужны дивидендные акции когда на вкладе или накопительном счете можно получить 20% и выше? Ответ на этот вопрос простой: вклад дает такую доходность на полгода, год. А когда ставку начнут снижать (это обязательно будет, рано или поздно), то увидим совсем другие цифры в графе стоимость акции (происходит последний месяц).
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118907
Смартлаб-конкурс: лучший мем про брокера!
Любите инвестиции и мемы? Тогда этот конкурс для Вас!
Условия:
• Создайте мем про брокера – формат любой: фото, видео, коллаж, скриншот, даже нарисованный от руки. Главное – чтобы было смешно, креативно и в тему.
• Оставьте под этим постом свое творчество (можно даже несколько вариантов) и ждите результатов.
• Мемы для конкурса оставляем исключительно под постом на Смартлабе
🔥Призовой фонд:
• 1 место – 10 000 ₽
• 5 призеров - по 1 000 ₽
Важная информация:
Выбор победителей – супер-субъективный. Не обижайтесь, если Вас не выбрали! Мы ориентируемся на личное восприятие юмора и понимание Ваших работ!)
Конкурс одновременно проводим на сайте, в наших телеграм-каналах и соц.сетях.
Возможно, с победителем и призёрами Смартлаб продолжит сотрудничество.
Чем оригинальнее и смешнее – тем лучше!
Конкурс продлится до 21 февраля включительно.
Насколько Вы хороши в мемах? Предлагаем это проверить!
🔥Ждем ваши работы в комментариях:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118767
Риски, связанные с инвестированием в облигации
👉Риск повышения процентных ставок
Многие помнят, что цикл повышения ключевой ставки РФ начался еще в 2023 г. и продолжился весь 2024 год. Соответственно цена облигаций с постоянным купоном снижалась все это время, т.к. рост ключевой ставки обуславливает падение цен на облигации. Такой тип риска наряду с риском дефолта является одним из основных.
👉Риск дефолта
Наиболее существенный риск при покупке облигаций (особенно ВДО) — риск невыполнения эмитентом своих обязательств, а именно своевременного возвращения долга и выплаты купонов. Из недавних примеров таких компаний можно отметить Росгеологию (компанию с господдержкой на минуточку).
Частота дефолтов для различных рейтингов на горизонте 3 лет составляет:
• ruAA+ 0,49%;
• ruAA 0,76%;
• ruAA- 0,81%;
• ruA+ 1,43%;
• ruA 3,9%%;
• ruA- 2,19%;
• ruBBB+ 4,55%.
👉Риск ухудшения финансовых показателей компании и/или появление негативных корпоративных событий
Примеров можно привести несколько, из недавних новостей февраля вот есть вот эта: Генпрокуратура РФ подала в Арбитражный суд Калининградской области иск к структурам нефтесервисной компании «Борец». Заседание состоится уже 7 марта. Причем в октябре 2024 года рейтинговое агентство АКРА повысило рейтинги головной компании Borets и облигаций ООО «Борец капитал» до АА-(RU) со стабильным прогнозом. Как говорится, выводы делайте сами.
👉Риск снижения рейтинга
Для эмитентов существует национальная рейтинговая шкала — система рейтинговых категорий, применяемая рейтинговыми агентствами для классификации уровней рейтинга. Выстраивание рейтинговых категорий позволяет сравнивать компании между собой по степени кредитоспособности (вероятности дефолта).
Для присвоения рейтинга рейтинговые агентства используют следующую информацию: консолидированная отчетность по МСФО с аудиторскими заключениями, отчетность компании по РСБУ, эмиссионые документы по выпуску ценных бумаг, структура собственности компании, отраслевые обзоры ключевых для компании рынков за последние 12 месяцев, документы, регламентирующие корпоративное управление и многие другие источники.
Как правило, рейтинговые агентства реагируют на происходящие с компаниями изменения и периодически пересматривают рейтинги.
👉Риск инфляции
Данный риск скорее касается среднесрочных и длинных выпусков. Цены облигаций с длинным сроком погашения намного чувствительнее к рыночной конъюнктуре. В случае роста инфляции (в совокупности с повышением ключевой ставки) падение стоимости может сильно снизить финансовый результат, а инфляция «съест» всю доходность.
👉Риск волатильности
По сравнению с другими инструментами у облигаций в принципе не такая сильная волатильность (изменчивость цены).
👉Риск снижения купона после оферты
Оферта по облигациям — это предложение провести досрочное погашение ценных бумаг по заранее оговорённой цене. Такая возможность есть не у всех облигаций. Изменение купона касается только пут-оферты. Некоторые эмитенты уже попадали в шорт-листы с низкими купонами после оферт, например ВИС и Черкизово.
👉Риск ликвидности
Ликвидность — возможность быстро совершить сделку покупки или продажи необходимого количества облигаций в минимальные сроки без серьезных отклонений от рыночной цены. Ликвидность облигаций можно оценивать по ежедневному торговому объему.
👉Валютный риск
Данный риск касается только замещающих и квазивалютных облигаций (у которых все расчеты в рублях). Рублевая величина денежного потока зависит от курса валют в момент осуществления платежа.
👉Как минимизировать риски?
Выделять на один выпуск не более 3%, смотреть отчетность компаний и корпоративные новости. Выбирать эмитентов с высоким рейтингом. Диверсифицировать вложения по эмитентам и отраслям. Да, этот путь сложный, но он поможет избежать потерь.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118378
Готовая стратегия инвестиций: как не зависеть от гуру.
В целях социализации и начала более долгосрочной торговли, Yakovlev Aleksey сделал свою версию моментума для акций.
Простой, емкий подход, проверенный на большом количестве рынков, чтобы начать движение в область положительного математического ожидания.
👉Теория
Моментум — это тенденция активов, которые росли в прошлом, продолжать расти в будущем и наоборот. Как «инерция» на рынке: если что-то движется в одном направлении, скорее всего, оно продолжит двигаться в том же направлении.
Если углубиться в историю явления, то первые мысли о формах моментума можно найти еще у Чарльза Доу в начале XX века, у Альфреда Коуэна в 1930-х годах и в работе Нараянана Джегадиша и Шеридана Титмана под названием «Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency», опубликованной в 1993 году.
В 2014 году была опубликована работа Гэри Антoначчи в книге "Dual Momentum Investing: An Innovative Strategy For Higher Returns With Lower Risk".
👉На практике теория отличается от практики, гораздо больше чем в теории.
• Реальные издержки исполнения, чем часто пренебрегают в академических исследованиях.
• Наличие реальной возможности найти бумаги для шорта при использовании WML.
• Сама необходимость WML портфелей при наличии «лонгового перевеса» на фондовой части рынка из-за инфляции, роста М2, валют развивающихся экономик в которых номинированы локальные акции.
• Нормализация цен на корпоративные события.
• «Разгоны» ограниченно ликвидных бумаг.
• Учет альтернативной доходности активов.
• Учет кластеризации волатильности.
• Учет беты составляющих портфеля.
• Значительные отличия перфоманса в зависимости от количества выбранных бумаг.
👉Допущения:
• Издержки, учтены, на покупку 0,1%, и на продажу 0,1%.
• Проскальзывание не учтено, средняя сделка почти не чувствительна к времени входа в широких пределах (днях).
• Результаты несколько занижены т.к. не учтено начисление процентного дохода на часть активов, которые могут быть не инвестированы в акции, при слабом моментуме.
• НДФЛ на дивиденды учтен, налоги на прирост капитала не учтены, но у части участников ИИС и сравнение идет с брутто бенчмарком.
👉Цель
Зарабатывать лучше, бенчмарка MCFTR, иметь меньшую просадку. Плечи не используются.
👉Мониторинг
Выделил 5 млн. рублей под реальный портфель на котором будет видна динамика капитала с использованием озвученных подходов. Планирую вести ежемесячный портфель на реальных деньгах.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118355/
Топ-10 акций по Альфа-рейтингу в феврале 2025
Факторы
1. История торгов и текущий тренд по бумаге. Оценивается динамика цены акции за последние 30 дней и год, направление и сила тренда определяются с помощью технических индикаторов.
2. Дивиденды. Учитывается дивидендная доходность акций за последний год и прогноз на год вперёд. Также рассчитывается индекс стабильности дивидендов DSI, показывающий, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и увеличивает их.
3. Бизнес-показатели. Анализируются ключевые мультипликаторы, такие как прогнозные P/E, P/S и EV/EBITDA, а также темпы роста выручки и прибыли.
4. Потенциал роста. Оценивается вероятность роста цены акций на горизонте 12 месяцев на основе прогнозов аналитиков Альфа-Банка и консенсус-прогнозов рынка.
5. Устойчивость. Анализируется волатильность акций, ликвидность, а также долговая нагрузка компаний (NetDebt/EBITDA), чтобы оценить возможные риски.
👉Лукойл — 8,8
Потенциал роста 8,9
История торгов 10
Дивиденды 8,5
Устойчивость 10
Бизнес показатели 6,7
👉Сбербанк-ао — 8,1
Потенциал роста 6,7
История торгов 10
Дивиденды 7
Устойчивость 8,6
Бизнес показатели 8
👉Сбербанк-ап — 8
Потенциал роста 6,3
История торгов 10
Дивиденды 6,8
Устойчивость 10
Бизнес показатели 7,3
👉Т-Банк — 7,7
Потенциал роста 8,7
История торгов 9,3
Дивиденды 2,5
Устойчивость 8
Бизнес показатели 10
👉Мосбиржа — 7,5
Потенциал роста 7,5
История торгов 9,3
Дивиденды 6
Устойчивость 10
Бизнес показатели 4,5
👉Роснефть — 7,4
Потенциал роста 7,3
История торгов 8,9
Дивиденды 7
Устойчивость 8,9
Бизнес показатели 5,1
👉Хэдхантер — 7,3
Потенциал роста 9,3
История торгов 5,2
Дивиденды 7,5
Устойчивость 9,5
Бизнес показатели 5,3
👉Татнефть-ап — 7
Потенциал роста 5,6
История торгов 8,6
Дивиденды 7,8
Устойчивость 7,6
Бизнес показатели 5,5
👉Яндекс — 7
Потенциал роста 5,3
История торгов 9,3
Дивиденды 2,3
Устойчивость 10
Бизнес показатели 8,1
👉Эталон — 7
Потенциал роста 9
История торгов 7,3
Дивиденды 5,5
Устойчивость 4,2
Бизнес показатели 8,8
👉Следующие 5: Позитив — 6,9, Икс 5 — 6,8, Газпром — 6,6, СНГ-ао — 6,6, Татнефть-ао — 6,6.
Даже не хочется знать, как Газпром попал в топ-15, видимо, дальше ещё хуже;) Что есть у igotosochi в портфеле акций: Лукойл, Т-Банк, Сбер-ао, Яндекс, Роснефть, Татнефть-ап и немного Мосбиржа. Очень уж странно выглядит разница оценок у префов и обычки Сбера, но ранее акции и правда отличались друг от друга, сейчас же — идентичные. Эталона и ХХ у меня в портфеле нет. А у вас что есть, чего нет, что планируете купить?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118376
Переговоры без конкретных результатов🔥Итоги дня
📉IMOEX -1.5%
Рынок негативно отреагировал на первый контакт представителей РФ и США. Участники рынка предпочли зафиксировать прибыль, которую заработали на ожиданиях позитивных новостей. Пока трудно сказать, что позиции Россия и США сближаются, но разговор в Эр-Рияде об этом шел, заявил помощник президента РФ Юрий Ушаков.
В то же время, ЕС продолжает угрожать новыми санкциями
ЕС не собирается отменять санкции против РФ, если это сделают США, он будет проводить собственную санкционную политику и введет 16-й пакет ограничений, заявил в Брюсселе еврокомиссар по экономике Валдис Домбровскис.
Газпромнефть | Поддержка Газпрома в долг продолжается
👉 Капитализация: 3 043 млрд / 642₽ за акцию
• Выручка 2024: 4,1 трлн ₽ (+16,5% г/г)
• Опер. прибыль 2024: 679 млрд ₽ (-5,9% г/г)
• Чистая прибыль 2024: 501 млрд ₽ (-21,4% г/г)
• скор. ЧП 2024: 528 млрд ₽ (-21,4% г/г)
• P/E ТТМ: 5,8
• P/B ТТМ: 1
• fwd дивиденды за 2024: 12-13%
👉 Отдельно результаты за 2П2024:
• Выручка: 2081 млрд ₽ (+5,1% г/г)
• Операционная прибыль: 285 млрд ₽ (-13,8% г/г)
• скор. ЧП: 197 млрд ₽ (-41% г/г)
👉 В 2024г Газпромнефть показала неплохой рост на операционном уровне: добыча углеводородов с учетом доли в СП выросла на 5,3% г/г до 126,9 млн т.н.э., объём переработки на НПЗ вырос на 1,1% г/г до 42,9 млн тонн.
👉 Компания заканчивает год с чистым долгом в 851 млрд рублей (+148% г/г) при ND / EBITDA = 0,61. В целом, уровень долга вполне комфортный, чистые финансовые расходы за весь 2024г составили 16 млрд рублей или 2,4% от операционной прибыли.
👉 Резкий рост долга связан с повышением коэффициента распределения чистой прибыли до 75%. Очевидно, у Газпрома есть необходимость как минимум временно выкачивать деньги с ГПН, но долго платить такие дивиденды без ущерба бизнесу невозможно.
👉 Отдельно за второе полугодие компания отчиталась слабо, операционные расходы растут быстрее выручки. Операционная маржинальность сократилась с 16,8% годом ранее до 13,7%. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 41% г/г.
👉 В январе 2025г Газпромнефть попала в SDN лист в рамках последнего пакета санкций США от уходящей администрации. Вероятно, в ближайшее время это отразится на торговых операциях (снизятся объёмы продаж, вырастут расходы на транспорт + возможен небольшой индивидуальный дисконт на нефть компании).
⛽️ Вывод: ГПН стремительно наращивает долг просто потому, что так нужно Газпрому и, судя по всему, говорить о сокращении нормы распределения чистой прибыли пока рано. Сейчас чистый долг все ещё на относительно комфортном уровне, но его дальнейший рост несёт риски. Ближайшие результаты будут более слабыми на фоне падения нефти в рублях + возможны проблемы со сбытом + рост % расходов. Что касается оценки, то это одна из самых дорогих компаний сектора. Куда лучше держать +\- адекватно оцененные Газпром, Лукойл или Роснефть, пишет TAUREN
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117959/
#SIBN держим?
👍— держим!
🐳— нееет!
Встречайте МТС Линк — платформу для бизнес-коммуникаций, которая залинкует сотрудников для эффективной и слаженной работы без вашего лишнего вовлечения.
Вместо долгих подключений — эффективные конфколлы. Вместо разрывов соединения — прорывные идеи. Линкуйтесь в чатах, онлайн-досках, видеоконференциях и в других сервисах, не переживая за качество связи и безопасность ваших данных. А искусственный интеллект расшифрует звонок в текст и автоматически подведет итоги встречи.
Попробуйте бесплатно.
Используй систему Технического анализа от группы headlines.
Мы ежедневно отслеживаем около 50 инструментов: акции РФ, фьючерсы, FOREX, акции США, индексы, золото, серебро, нефть, природный газ, крипту.
На графике можно видеть, как хорошо отработала система по акциям Полюс Золото. Цифры над графиком означают, что нужно держать длинную позицию.
Больше графиков с рейтингами тут: /channel/headlines_TA_bot
#вп
Мой портфель акций на 17 февраля 2025
igotosochi показал свой портфель (2,301 млн рублей) на сегодняшнюю дату.
Акции занимают 36,6% от всего портфеля (актуальный отчёт будет 1 марта). Если взять только биржевой (без депозитов), это 44,8%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, акции продолжают отрываться, поскольку реагируют активнее облигаций на геополитику. Облигации ждут разворота ДКП. Облигации я покупаю не менее активно, чем акции, но их доля снижается.
Изменения в портфеле акций в первой половине февраля такие:
Яндекс — 10 акций
Роснефть — 30 акций
Лукойл — 1 акция
Магнит — 1 акция
Потратил на акции около 70 тысяч рублей.
Кроме акций я покупал облигации и недвижку.
По плану у меня была покупка четырёх акций: Яндекс, Роснефть, Магнит и Т-Банк. Но портфель подвижный, котировки меняются. Яндекс и Роснефть купил, так как их доли сильно отставали от целевых, сверился с составом и докупил по одной акции Лукойла и Магнита, которые отстали сильнее, чем Т. Вовремя я внёс правки в стратегию. Новатэк полетел в космос, так что его доля в итоге только растёт. Подавляющее большинство акций в красной зоне, их доли нужно существенно повышать.
🟢 выше целевой доли
🟡 ниже целевой доли, дельта < 0,5%
🔴 ниже целевой доли, дельта > 0,5%
Главные кандидаты на покупку во второй половине февраля: Лукойл, Роснефть, Магнит и Т-Банк. Буду наблюдать, возможно, предварительный список снова изменится. Кстати, и Т, и Икс 5, новички в моём портфеле, категорически радуют.
У меня есть стратегия и целевое распределение. Если коротко, то вот так:
40% биржевого портфеля в акциях
- Лукойл, Яндекс, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
- Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Новатэк — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).
- ФосАгро, НЛМК, Икс 5, Т-Банк, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).
- Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).
Остальные 60% биржевого портфеля
- Рублёвые облигации — 40% в биржевом портфеле
- Валютные облигации — 10% в биржевом портфеле
- Бумажная недвижимость — 10% в биржевом портфеле
пост на смартлабике: https://smart-lab.ru/blog/1117308.php
Доступность жилья в городах РФ
Фининди взял средние зарплаты с сайта Росстата и рассчитал медианный доход по 65 городам РФ. С сайта Домклик взял среднюю стоимость квадратного метра, и рассчитал среднестатистическую стоимость 40-метровой однушки. Придумал среднестатистическое домохозяйство в вакууме: работают двое, зарабатывая медианный доход по своему региону, от дохода откладывают 20% на покупку жилья каждый месяц, имея при этом волшебный опцион, привязанный к динамике квадратного метра в их регионе — так что деньги не сгорают в огне инфляции и чем сильнее дорожает недвижимость, тем лучше растут их сбережения.
Что же получилось?
▪️ Сочи — город с самой недоступной недвижимостью. Если молодая семья начинает копить на квартиру в 25 лет — уже к 85 годам они смогут переехать в собственную однушку! Это 60 лет накоплений.
▪️ Также в лидерах Симферополь (42 года), Горно-Алтайск (41 год), Севастополь (40 лет), Махачкала (32 года) и Казань (32 года).
▪️Москвичам и Петербуржцам тоже не позавидуешь — среднестатистическим домохозяйствам копить на свою однушку надо 28 лет и 26 лет соответственно.
▪️ Быстрее всего накопить можно в Магадане — на это уйдёт меньше 10 лет! Что будет с Магаданом через 10 лет — вопрос, конечно, интересный.
▪️ Также среди «зелёных» городов Мурманск (14 лет), Ханты-Мансийск (15 лет), Якутск (15 лет), Сыктывкар (16 лет) и Петропавловск-Камчатский (16 лет).
Ранее я уже делал такое упражнение. Тогда было много критики — ведь среднестатистически люди не могут откладывать 100% зарплаты, им зачем-то нужны белки, жиры, углеводы, одежда и зрелища. Так что доработал методологию, учёл предложения подписчиков, и вот результат. Найдите и вы свой город в табличке!
пост на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/1117117.php
Трамп-ралли №2, крах доллара, ключ на 21 навсегда. Облигации, крипта, дивиденды. Воскресный инвестдайджест
Интересная выдалась неделька. Переговоры о переговорах запустили вторую часть Трамп-ралли, но неопределённость и высокая ключевая ставка сдерживают рост.
Эльвира Сахипзадовна сохранила ключ на 21, но сказала на всякий случай, что умеет считать и дальше. Потихоньку просыпаются дивиденды после спячки, но сильнее всех удивил рубль. Он сделал доллару настоящий крах.
Го читать ваш любимый воскресный дайджест!
Обзор недели здесь
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117090/
Кому на самом деле посвящён День всех влюблённых?
Мало кто знает, но в своей песне "О нём" Ирина Дубцова пела о своей бесхитростной любви к нему - К ДЕПОЗИТУ.
Ну посудите сами - за кем ещё можно подняться в небо (очевидно, во время ралли), упасть в пропасть (тут и к гадалке не ходи - 100% речь о просадках портфеля), да ещё и возвращаться к нему снова и снова, позабыв о гордости.
Кто из нас не любил всем сердцем тех эмитентов, чьи акции взлетали до планки, и не ругал в сердцах компании, чьи отчёты оказывались далеки от идеала, и котировки стремились к историческим минимумам?
Так что, господа инвесторы, 14 февраля - это наш праздник, День всех влюблённых в депозит!
Инвесторы в акции эмоционально реагируют на изменение настроения рынка - словно юноша, впервые испытавший чувство любви. На их фоне невозмутимо спокойными, словно скала, выглядят держатели облигаций, ведь рисков у бондов куда меньше, а их доходность вполне сопоставима с доходностью акций.
Надоели эмоциональные качели? Узнайте всё о бондах:
bonds.smart-lab.ru
Спалил все свои позиции!
Сид вывалил в открытый доступ все свои позиции и лишний раз убедился, что пассивное долгосрочное инвестирование без лишней суеты — отличная стратегия для умеренно-консервативного инвестора.
По состоянию на февраль 2025 г., у него в портфеле 14 БПИФов — 5 фондов на российские акции, 6 фондов на российские облигации, 2 фонда денежного рынка и 1 фонд на золото.
💼Суммарно в БПИФах у него на данный момент запарковано больше 2 млн ₽, а если быть точным — 2 010 642 рубля.
✅В отличие от многих отдельных акций и облигаций, практически все фонды в зелёной зоне.
Все позиции можно посмотреть тут: https://smart-lab.ru/blog/1116251.php
Вчера мы тусовались с Толичем на кухне и рассуждали вот о чем:
Без риска денег не заработать
То есть самые очевидные темы, в которых все давно видят нормальную историю (типа Лукойла), заработать экстра-доходность будет сложно.
Чтобы зарабатывать надо рисковать.
Надо делать то, чего другие не делают.
Ну например, там вот его конкретно идеи если взять, то это, Лента год назад или SFI полтора года назад...
X5 в декабре на российской внебирже... Или Озон фарма в декабре, — это все его идеи, о которых он писал в @mozgovikresearch
Я ему ответил, что все верно.
Рынок-то в целом эффективный... Главное не путать доходность с волатильностью.
Та же озон фарма выросла на минимальной ликвидности. Если бы у тебя был миллиард, то даже купив озонфарму на дне, ты бы не смог выйти из него по текущим, не завалив этот рост.
А где нет риска?
Например, Хедхантер, в котором я до сих пор сижу, из-за высокой последней див выплаты туда набилось море физиков, теперь бумага не растет даже на общем ралли, хотя еще погода назад казалось что это вообще лучший бизнес на рынке.
А вы что думаете про риск?
Как сделать риск разумным?
Я вижу только один способ - тщательно и глубоко анализировать акции.
"Совсем другие люди" провели переговоры🔥Итоги дня
📈IMOEX +0.4%
В.Путин заявил, что встреча в Эр-Рияде была очень доброжелательная, а представители США были открыты для переговорного процесса.
«Как мне сказали наши участники, с американской стороны это были совсем другие люди, которые были открыты для переговорного процесса, без всякой предвзятости, без всяких осуждений того, что было сделано в прошлом. Во всяком случае, на двусторонних контактах этого ничего не было», — заявил президент РФ Владимир Путин🥳
Пенсия в 35 лет – это реально!
Считаете, что ранняя финансовая свобода – только для айтишников или предпринимателей? А что, если мы скажем, что уйти на пенсию можно, просто инвестируя в надежные активы?
Сейчас у Вас есть прекрасная возможность узнать пошаговый путь к финансовой независимости через облигации.
Что вы узнаете?
• Как жить на пассивный доход, а не мечтать о нём?
• Сколько нужно денег, чтобы реально уйти на пенсию в 50, 40 или даже 35 лет?
• Какие облигации дают стабильную доходность выше инфляции?
• Почему облигации – это не просто “скучный инструмент”, а реальный способ обеспечить финансовую свободу?
Пора признать, что рынок изменился. Облигации – это не просто купонный доход, а настоящая стратегия для тех, кто хочет обеспечить себе безбедное будущее.
Если хотите выйти на пенсию раньше, чем остальные
Вам сюда: bonds.smart-lab.ru
Всё уже было: как Россия играла на бирже 100 лет назад
Недавно Artems прочитал книгу о российском фондовом рынке начала ХХ века. Много интересных параллелей можно провести с сегодняшним днём.
Настоящий биржевой бум пришелся на середину 1890-х гг. М.И. Туган-Барановский приводит впечатляющее описание лавинообразного процесса на фондовом рынке:
«В 1894 г. картина биржевого мира резко меняется. Курсы всех бумаг делают огромный скачок кверху. Произошла полная перемена биржевого настроения. Биржевая спекуляция расправила крылья и смело устремилась вперед. 1895 год был еще лучше предшествовавшего.
Огромные состояния наживались биржевой игрой. Всякий петербуржец легко мог убедиться без помощи каких бы то ни было таблиц в быстром развитии биржевой игры. Достаточно было пройти мимо здания петербургской биржи, вокруг которой в начале 90-х годов не замечалось никакого движения и площадь которой представляла собой подобие пустыни, и посмотреть на нескончаемый ряд экипажей, который теперь стоял у подъезда биржи в часы биржевых собраний, чтобы убедиться в происшедшей перемене.
Страсть к биржевой игре охватила обширные круги общества; официальная биржа не могла вместить всех желавших принять участие в биржевой вакханалии, и некоторые модные рестораны гостеприимно открыли свои двери для биржевых игроков, для которых на официальной бирже не находилось места».
Любителям истории лонгрид однозначно зайдет, читаем на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118322
Хотите правильно управлять своими инвестициями?
Не кладите в инвестиционный портфель что попало. Не покупайтесь на маркетинговый «зефир в шоколаде». Проверяйте кредитное качество и рейтинговую историю эмитента.
🔴 Трудно оценить надежность компании?
🔴 Не ясны перспективы отрасли?
🔴 Не получается просчитать риски вложений?
За вас всё найдут, прочитают, проанализируют и сформулируют аналитики из старейшего российского рейтингового агентства «Эксперт РА».
Каждый день на канале:
- аналитика
- актуальные комментарии
- рейтинги и рэнкинги
...и много другой полезной информации.
👉 Подписывайтесь на канал агентства «Эксперт РА»
Мы всегда видим больше, чем другие
Реклама. АО "Эксперт РА". ИНН 7710248947. Erid: 2VfnxxPMuxU
Новые облигации МФК «Мани Мен»: высокая доходность качественного заемщика
19-20 февраля МФК «Мани Мен» проведет сбор заявок на свои новые 3-летние биржевые облигации серии БО-01 на 500 млн руб. для квалифицированных инвесторов. Компания хорошо известна на долговом рынке. Новый выпуск станет отличной возможностью для инвесторов зафиксировать высокую доходность.
Оценим кредитное качество МФК «Мани Мен» и ключевые показатели:
Несмотря на высокую конкуренцию в секторе микрофинансового кредитования населения, у МФК «Мани Мен» продолжается стабильный рост бизнеса. Эмитент остается одним из лидеров рынка.
Среди ключевых тенденцией рынка микрозаймов отметим активный рост выдачи ссуд онлайн, доля которых достигла 85% к 3 кв. 2024 г.
Компания сосредоточена прежде всего на повторных клиентах и довольно консервативна в скоринге из-за ужесточающегося регулирования ЦБ РФ, что позволяет ей иметь более качественный кредитный портфель. Это выгодно ее выделяет на фоне ухода с рынка многих рискованных, «серых» и низкотехнологичных МФК.
Высокое значение капитала (Капитал/Активы – 0,5x) позволяет эмитенту активно расти и увеличивать темпы кредитования.
Некоторое снижение показателей за 9 мес. 2024 г. (приведенная к 12М – LTM) было обусловлено объективными сложностями на фоне ужесточения регулирования отрасли, а также жесткой ДКП ЦБ РФ. При этом у компании стабильно растет рентабельность по EBITDA (до 24%), и она остается прибыльной.
Мани Мен фондируется в основном за счет банковских кредитов на которые приходится немногим более 80% в структуре финансового долга, остальное – прямое финансирование.
Долговая нагрузка эмитента находится на комфортном уровне по мультипликатору NetDebt/EBITDA – 1,3x. Чистый долг примерно равен капиталу – 0,9x. Коэффициент покрытия процентов - 3,8x - на высоком уровне.
Важным событием для Мани Мен стало подтверждение 01.10.2024 Эксперт РА рейтинга на уровне ruBBB- со «стабильным» прогнозом. «Рейтинг обусловлен высокими конкурентными позициями на рынке МФО, снижением запаса по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, комфортной ликвидной позицией при адекватном профиле фондирования, умеренной оценкой эффективности сборов по портфелю микрозаймов, а также высоким качеством корпоративного управления», − говорится в пресс-релизе РА.
Новый облигационный выпуск Мани Мен МФК-01-боб
Привлечение нового облигационного займа – правильный шаг для Мани Мен для диверсификации источников фондирования. Текущая некоторая стабилизация на рублевом долговом рынке на фоне сохранения ЦБ РФ ключевой ставки на уровне 21%, дает эмитенту хорошее «окно» возможностей для размещения. Инвесторы же получат качественный актив с высокой доходностью (максимальный ориентир YTM – 31,25%).
Мани Мен МФК-01-боб по максимальной маркетируемой доходности, при сравнении с облигациями близкими по дюрациям финансовых эмитентов со сходными рейтингами (Peer-группа), лежит практически на кривой Peer-группы. Однако, при сравнении с обращающимся бондом АйДиКоле07 (эмитент − ID Collect (ruBB+) входит в группу IDF Eurasia) торгующийся с доходностью 26,4% и дюрацией 1,5 года, выпуск Мани Мен имеет хороший потенциал к снижению доходности в первые торговые сессии после размещении. Это делает выпуск интересным не только для долгосрочных инвесторов, но и тех, кто любит зарабатывать на арбитраже в облигациях между первичкой и ценой в стакане.
В заключении можно сказать, что предлагаемый объем в 500 млн руб. по Мани Мен МФК-01-боб должен обеспечить сравнительно хорошую ликвидность на вторичном рынке. Длина же выпуска с дюрацией около 2 лет делает его достаточно привлекательным привлекательным при ожидаемом снижении ключевой ставки регулятором в среднесрочной перспективе.
https://smart-lab.ru/blog/1118147.php
11 облигаций с ежемесячным начислением купонов
14 февраля ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%, при этом ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2025 год до 19...22% с 17...20%. Официальная инфляция остается высокой, не говоря уже о реальной. Это может говорить о том что ключевая ставка останется высокой еще продолжительное время.
Сейчас на рынке облигаций одной из идей остается флоатеры (облигациями с плавающим купоном).
Инвестиции с умом предлагает рассмотреть, какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов с рейтингом ВВВ+ и выше. Купонная доходность зависит от ставки ключевой ставки (КС). Облигации для квалифицированных инвесторов в скобках отмечены буквой «К», остальные доступны для покупки неквалифицированным инвесторам.
🔥Полный список забираем здесь:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117843/
Завтра начнутся переговоры🔥Акции и инвестиции
📈IMOEX +3.7% Рынок охватил небывалый оптимизм на фоне начала переговоров👉 Коммерсант сообщает, что завтра в Саудовской Аравии начинаются переговоры по Украине между Россией и США🙏
📈Сегежа +19.5% За пять дней прибавляет более 32% на небывалом оптимизме инвесторов. Явных новостей нет, участники рынка ждут восстановления фин. положения компании💪
📈ВТБ +7% Участники рынка считают ВТБ одним из главных бенефициаров начала переговоров, так как у банка были большие потери капитала из-за списания активов🚀
📈SPBE +17% За 4 дня акции прибавили более 47%, участники рынка ожидают возвращения былого величия(возобновление торгов иностранными бумагами)🤔
📈Черкизово +0.6% Хуже рынка после публикации слабой отчётности МСФО😔
📉Полюс -2.6% Участники рынка фиксируют прибыль в Полюсе и перекладывается в акции которые ещё не выросли😉
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
сам пост на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/1117678.php
На что смотреть при анализе рентабельности компании?
Михаил Чуклин делится пользой:
Рентабельность — это экономический показатель, который позволяет оценить, насколько эффективно компания использует свои ресурсы и возможности.
Этот показатель крайне важен, так как помогает оценить отдачу от активов бизнеса, реальную доходность и, самое главное, сравнить эффективность работы с конкурентами.
❗️Рентабельность следует сравнивать только с компаниями из одной отрасли. Сопоставлять, например, Газпром и Магнит, в корне неверно. Однако сравнение Роснефти и Лукойла будет корректным.
Виды рентабельности
Чаще всего используют четыре вида рентабельности:
✔️Рентабельность продаж (ROS)
✔️Рентабельность по EBITDA (EBITDA margin)
✔️Рентабельность активов (ROA)
✔️Рентабельность собственного капитала (ROE)
Подробнее о каждом виде и общие выводы читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/1117213.php
По финансовым рынкам достойных каналов не так много, однако есть возможность собрать их в одном списке и порекомендовать подписаться.
✅ Wagner - авторский канал о трейдинге и арбитраже. Разработана уникальная торговая стратегия на базе технического анализа, которая стабильно приносит прибыль 💰
✅ Вы устали от стандартных подходов к трейдингу? Хотите узнать, как на самом деле зарабатывать на финансовых рынках? Тогда наш канал — именно то, что вам нужно!
Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь.
👉Подписывайтесь
Финансовые Думки - старейший авторский телеграм канал о финансовых рынках и мировой экономике, который читают во всех крупных банках. Вот уже 6 лет аналитика, публикуемая в канале, помогает читателям зарабатывать деньги на рынке. Зарабатывайте и Вы!
Фундаменталка – канал о фондовых рынках, автор которого делиться бесплатной аналитикой и интересными идеями. Именно в Фундаменталке покупали Сбер по 106 рублей, а также за пол года реализовали свыше 50 идей разной степени доходности.
Дивидендный Миллионер - канал о том, как с помощью акционерских выплат получать пассивный доход на дивидендах от 100,000р в месяц.
Invest Era - канал содержит самую большую базу разборов компаний. Оперативные разборы отчётностей и новостей.
Коллеги специально для Вас собрали одни из лучших каналов в инвест тематике:
Московский Инвестор - Тут только качественные сигналы и никакой лишней информации. Честно показывает доходность.
Инвестор со Стажем - Публикуют самые важные новости и инсайды фондового рынка РФ, точки входа и выхода.
IF Stocks — Начни уже зарабатывать на рынке. Мы сделаем все за тебя: сделаем сложное понятным и разложим все по полочкам. С нами ты не сольешь свой депозит
Romanov Capital — один из немногих каналов, который наглядно показывает как зарабатывать на фондовом не только когда все растет, но и во время коррекции. На канале вас ждут полезные посты, сделки, подкасты, видео разборы и многое другое
P.S Investing — один из самых старых блогов, где Сергей Попов рассказывает о фондовом рынке и своей методике торговли. За 9 лет ведения блога публично, его портфель показывает рост 3500%. И что самое приятное - все эти года всё пишется бесплатно без отдельных приватных или платных чатов. Все для людей и развития фондового рынка, так что вам сюда.
Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь.
если встретите этого человека на конфе Смартлаба по облигациям 1 марта - пугайтесь, это он
/channel/thefinansist/4194
Чуда не случилось🔥Акции и инвестиции
📉IMOEX -0.7% На рынке идет фиксация прибыли, от максимумов дня падение составляет более 4%. Участники рынка обращают внимание на то, что никаких договорённостей пока не достигнуто, а индекс за 2 дня прибавил более 8%🧐
📈RGBI +0.5% В моменте индекс прибавлял более 2%, но затем растерял весь рост. Инвесторы надеялись, что сегодня ЦБ снизит ставку или даст мягкий сигнал, но этого не произошло.
ЦБ оставил ставку без изменений -21%. В то же время, ЦБ РФ готов вернуться к вопросу повышения ключевой ставки, если набранной жесткости ДКУ не хватит. Регулятор будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании🤷♂️
📈USDRUB +2.6% Официальный курс доллара снизился на 72 копейки и составил 90,3 рубля. В то же время, доллар на рынке Форекс сегодня прибавляет более 2.5%🤔
📉Новатэк -3.3% Заместитель председателя правления Эдуард Гудков «обрадовал» инвесторов👉«НОВАТЭК» не ожидает улучшения ситуации с санкциями в отношении отечественной отрасли по сжижению природного газа по мере снижения геополитической напряженности, намерен сохранить долю на внутреннем рынке газа в 18-20%👏
📉Газпромнефть -2.7% Чистая прибыль «Газпром нефти» по МСФО за 2024 год снизилась на 25,2%, до 479,5 млрд рублей. Скорректированная EBITDA компании 2024 году выросла на 5,8% — до 1,4 трлн рублей🧐
📈М.Видео +4.8% АКРА подтвердила кредитный рейтинг М.Видео на уровне а(ru), изменив прогноз на «стабильный»👍
📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
сам пост на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/1116845.php
Остались считанные часы до окончания розыгрыша!
Кто еще не успел - у вас еще остался шанс выполнить условия и выиграть билет на главное облигационное событие этого года!
👉 Смотрите закреп /channel/smartlabnews/14150
