smartlabnews | Unsorted

Telegram-канал smartlabnews - СМАРТЛАБ

74463

Самые интересные и полезные материалы smart-lab.ru! Читайте, чтобы не упустить важное! Наш канал о новостях фондового рынка: https://t.me/newssmartlab По всем вопросам @prsmartlab

Subscribe to a channel

СМАРТЛАБ

Обзор секторов

👉БАНКОВСКИЙ СЕКТОР:
• Прогноз ЦБ на 2025 год – снижение прибыли банков с 3,8 трлн рублей (в 2024 году) до 3-3,5 трлн рублей. Уже сейчас при текущей ключевой ставке наблюдается рост просроченных кредитов и расходов на резервы – всё это не в пользу банков.

• Из всех банков по текущему состоянию и перспективам лидером я выделил Т-Технологии, у которого из минусов только низкие дивиденды (скорее всего, временно) и дорогая оценка рынком. Сбер – это относительная стабильность и хорошая див. доходность, самый популярный банк среди инвесторов. Также, на цикл снижения ключевой ставки позитивно должны реагировать акции Совкомбанка.

👉ЗОЛОТОДОБЫТЧИКИ:
• За последние 1,5 года стоимость одной золотой унции выросла на 60%, поэтому золотодобытчики показали в 2024 году весьма неплохие результаты. Очевидным лидером среди золотодобытчиков на данный момент является Полюс, который по всем ключевым показателям превосходит своих конкурентов.

👉РИТЕЙЛ:
• Ритейлеры успешно перекладывают инфляцию на потребителей, но в 2024 году они столкнулись со снижением рентабельности из-за роста расходов на персонал.

• Сейчас я бы выделил двух лидеров среди ритейла – X5 и Лента. Разница между ними в том, что Лента не платит дивиденды и показала только один успешный 2024 год с выручкой в 4 раза ниже, чем у X5. X5 же является стабильно растущим последние 5 лет ритейлером, поэтому лидером сектора выбрал X5.

👉НЕФТЕГАЗОВЫЙ СЕКТОР:
• Очевидного лидера в нефтегазовом секторе пока нет, у каждого нефтяника есть свои риски. Текущее укрепление рубля и недавние 4-летние минимумы цены на нефть говорят о том, что отчёты нефтяников в 2025 году мало чем порадуют.

• Лидером выделил Татнефть, так как компания по большинству критериев лучше своих конкурентов, но оценка рынком у Татнефти одна из самых дорогих. Также лично мне интересна Роснефть с более дешёвой оценкой и перспективами Восток Ойл, но у Роснефти приличная долговая нагрузка.

👉IT-СЕКТОР:
• Ключевая проблема сектора – дорогая оценка большинства компаний. Кроме того, из-за высокой ключевой ставки клиенты IT-компаний начали снижать расходы на ПО. Очевидным лидером является Хэдхантер, также вполне привлекательно, но дороговато выглядят Яндекс и Астра.

👉ТРАНСПОРТНЫЙ СЕКТОР:
• Один из самых разношёрстных секторов, но лидером я выбрал Транснефть, у которой из рисков только будущее влияние повышенного налога на прибыль и дивиденды.

👉ЗДРАВООХРАНЕНИЕ:
• Как и в IT, достаточно компаний с дорогой оценкой, лидером однозначно является Мать и дитя – компания показывает уверенный рост, имеет недорогую оценку и успешно реализует свою M&A стратегию.

👉ПИЩЕВАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ:
• По многим показателям лидером является Инарктика, но у компании есть свои биологические риски, которые нужно учитывать.

👉ВЫВОДЫ:
• Как видно в таблице, у большинства компаний-лидеров все ключевые показатели лучше своих конкурентов из сектора, бросается в глаза лишь недешёвая оценка Т-Технологий и X5. Но обе компании уже несколько лет показывают стабильный рост, поэтому форвардные мультипликаторы более приемлемые.

• Также уточню, что компании из таблицы не являются идеальным портфелем акций, нужно учитывать отчёты в 2025 году, предстоящий цикл снижения ключевой ставки и многое другое. В моём портфеле есть почти все эти компании (Полюс и Мать и дитя – жду цен для покупки ниже).

• В таблицу не попали секторы, в которых я не увидел привлекательности в среднесрочной перспективе – чёрная металлургия, застройщики, сектор удобрений, электроэнергетика, цветная металлургия.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171852/

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Противостояние Ирана и Израиля закончилось безоговорочной победой🔥Итоги дня

📉Роснефть -1.4%
Нефтегаз чувствует себя плохо на фоне существенного падения нефти. Конфликт на Ближнем Востоке завершен, удары носили символический характер. Все участники конфликта объявили о своей победе, поставкам нефти больше нечего не угрожает👍

📈ВК +4.3%
В.Путин подписал указ о создании национального мессенджера, интегрированного с Госуслугами. В нем можно будет предъявлять личные данные для подтверждения возраста, прав на льготы и регистрации в отелях, подписывать документы электронной подписью и общаться с учениками в образовательных учреждениях🧐

📈МТС +3%
В лидерах роста после одобрения акционерами дивидендов в размере 35 руб/акция(04.07.2025 — последний день для покупки по дивиденд)
Генеральный директор МТС Инесса Галактионова сообщила, что МТС готов рассмотреть возможность продажи своей башенной инфраструктуры «Башенной инфраструктурной компании», однако ожидает хорошую цену за нее🤑

📈Самолет +2.8%
Успешно разместил облигации серии БО-П18, увеличив объём размещения с 5 до 15 млрд рублей🤔

📈Мечел ап +1.6%
Растёт несмотря на появление нового иска от Новатэка 👉«Дочка» НОВАТЭКа подала третий иск к Челябинскому металлургическому комбинату (ЧМК, входит в «Мечел») с требованиями почти на 1 млрд рублей. В суд направлено ходатайство о рассмотрении дела в закрытом режиме. В апреле «НОВАТЭК-Челябинск» подало два иска к ЧМК из-за крупных задолженностей за газ. Общая сумма требований по ним превышает 1,8 млрд рублей. Заседания по предыдущим искам назначены на середину июля🤷‍♂️

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171810

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

ПМЭФ: Переход госкомпаний к рынку капитала. Сможет ли ДОМ.PФ задать новый стандарт на рынке?

На полях ПМЭФ 2025 вновь актуализировалась тема привлечения капитала через публичные размещения государственных компаний. Полноценная интеграция госкомпаний в публичный рынок: этот вопрос продолжает занимать ключевое место в дискуссиях в профессиональном инвестиционном сообществе. Первой компанией для приватизации Минфин называет ДОМ.PФ. И это размещение может стать знаковым кейсом, способным задать новые стандарты качества госразмещений.

👉Генеральный директор ДОМ.PФ Виталий Мутко представил тезисы о компании:
• Стабильная дивидендная политика: компания уже много лет выплачивает дивиденды на уровне около 50% от чистой прибыли.
• Среднегодовой темп роста за период 2020-2024 порядка 40%.
• Диверсифицированная база инвесторов: около 200 институциональных и более 20 000 розничных инвесторов-держателей облигаций компании, многие из которых, скорее всего, захотят стать и акционерами.
• В тройке лидеров рэнкинга крупнейших AAA-эмитентов корпоративных облигаций в России.
• В течении 5 лет раскрывают отчетность на регулярной основе. С ростом компании улучшается качество раскрытия информации и взаимодействия с инвесторами.

👉По словам Виталия Мутко, IPO ДОМ.PФ — это не только способ привлечения капитала и масштабирования деятельности Группы, публичный статус принесет ряд институциональных преобразований в компании:
• развитие корпоративного управления и внедрение независимых директоров,
• разработка мотивационной программы, ориентированной на повышение акционерной стоимости.

Председатель набсовета Мосбиржи Сергей Швецов напомнил про текущий план – увеличить капитализацию российского рынка к 2030 году на 160 трлн рублей.Треть этого прироста – за счет IPO госкомпаний. Но ключевой барьер – корпоративное управление и защита прав инвесторов, что потребует активной работы со стороны компаний и государства.

👉Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что частичная приватизация возможна только при понятных правилах. Государство должно заранее определить, где заканчивается его влияние на бизнес. Если решения будут приниматься исходя из экономики, а не из политики – у инвесторов появится доверие.

👉Подводим итоги сессии
ДОМ.PФ уже прошел путь от АИЖК до госинститута развития в жилищной сфере, крупнейшего игрока финансового сектора и участника рынка капитала, пока только долгового. IPO – это следующий шаг, который может стать образцом качественной приватизации по новым правилам. Если реформы корпоративного управления будут доведены до конца – это размещение станет важным бенчмарком для всего рынка.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171687

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Трейдинг - это финансовая независимость? Скорее дорогая подписка на стресс!

Трейдинг заманил меня возможностью неограниченного заработка — мол, не сидишь на фиксированной зарплате, возможностью бросить работу, быть самому себе начальником, не быть привязанным к месту! За этим все и приходят. И ошибка в том, что каждый слышал и слышит: в трейдинге 95% теряют, а я бы сказал — теряют 99%.

Каждый считает себя лучше всех остальных: умнее, психологически устойчивее и напористее. Но правда в том, что ты — это очередная свежая кровь и чей-то хлеб. Кто-то скажет, что рынок безжалостен, но суть в том, что у рынка нет эмоций. Если рынок дал, то только потому, что ты забрал. И если рынок забрал, то только потому, что ты отдал.

Другими словами, рынок не заставляет заходить в сделки или закрывать их. Ему без разницы, вы в лонгах или в шортах. Ему неважно у вас стоп или рект.

Заработок в трейдинге на горизонте 2-3 лет — это иллюзия. Можно стать безубыточным за это время, но для успеха этого мало. Это моё видение. Может, и есть избранные, которые осваивают трейдинг быстрее, но это точно не про большинство.

Часто можно услышать, что трейдинг — это сложно. Но правда в том, что трейдинг — это практически невозможно и об этом вам не расскажут продавцы курсов, ботов, успеха и другой лапши. А ещё трейдинг — это бесконечные часы за графиками, рутинная писанина в журнале, нервы, нервы и ещё раз нервы. Плюсом ко всему этому ты так же теряешь деньги в начале — кто-то мало, кто-то много, но без потерь невозможно.

Если вам обещают научить торговать в плюс — это ложь и провокация, чтобы выманить ваши деньги. Если, конечно, речь не идёт о личном менторстве на длительный период.

Трейдинг — это как университет, только вместо лекций — слитые депозиты, вместо экзаменов — эмоциональные качели, а вместо диплома — либо выживание, либо разорение. И самое страшное: здесь нельзя просто «отсидеться» — если ты не учишься и не адаптируешься, рынок просто вышвырнет тебя без шансов на пересдачу.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171418

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Дивидендные сюрпризы🔥Итоги дня

📉ТГК-1 -4.7%
Очередной дивидендный сюрприз от Газпрома 👉Акционеры ТГК-1 не смогли принять решение по дивидендам за 2024 год, основной акционер не принял участие в голосовании😁

📉Ростелеком -1.9% 📈Ростелеком ап +2%
Ещё один дивидендный сюрприз👉СД рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽2,71 на одну обыкновенную и ₽6,25 на одну привилегированную акцию🤑

📈Транснефть +3.3%
Участники рынка считают, что Европа не сможет сократить поставки нефти из РФ на фоне напряженности на Ближнем Востоке🚀

📈ВТБ +2.8%
Продолжается рост на ожиданиях крупных дивидендов🤑

📈IMOEX +0.3%
Инвесторы на мировых рынках внимательно следят за ситуацией на Ближнем Востоке. Наш рынок сегодня не сильно на них реагирует, так как нефть прекратила свой рост🤔

📉Самолет -2% 📉ЛСР -1.5%
Девелоперы продолжают снижаться после завершения ПМЭФ, так как льготных программ поддержки пока не будет😔

📉ETLN -0.5%
По распискам Эталона с 25 июня вводиться запрет короткий позиций — Мосбиржа🤔

📉ДВМП -4.1%
В лидерах падения, за неделю котировки потеряли более 17%. Похоже у кого-то были чрезмерные ожидания новостей с ПМЭФ😳

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171328

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Лучшие акции первого полугодия

Начало года было многообещающим — инвесторы ждали мирных переговоров, снижения ставки и прочих позитивных вещей.

Но все пошло совсем не так, как нам бы того хотелось — позитивные ожидания не оправдались, и мы вернулся к суровой действительности. Все это отразилось на фондовом рынке, который в 1 полугодии снизился на 5% (и на 18% от максимумов!).

При этом отдельные акции показали хороший рост. Что же это за крепыши? :)

📈 СПБ Биржа (+69%)
Санкции и заморозки фактически убили этот бизнес, а потепление отношений могло его оживить. Поэтому на ожиданиях тут были «иксы», хотя потом бумаги покатились вниз — и если разморозки не произойдет, то они будут падать и дальше.

📈Россети ЦП (+35%)
Энергетик здорового человека :) В отличие от своих коллег, хорошо контролирует издержки — это позволяет платить хорошие дивиденды. Не забываем и про рост тарифов (+12,6% с 1 июля), что позитивно скажется на прибыли.

📈ВТБ (+27%)
Так рынок отреагировал на возможные дивиденды — если их все же одобрят, то доходность составит около 25%. Но эту выплату компенсируют допэмиссией, объем которой пока не известен (поэтому и выгода для инвесторов пока не ясна).

📈Полюс (+22,7%)
Тут сразу несколько причин для роста — в акциях произошел сплит, цена на золото бьет рекорды, плюс компания выплатила дивиденды. Конъюнктура для бизнеса очень удачная, и инвесторы ждут продолжения банкета :)

📈ИКС 5 (+20,5%)
В акциях сидит большой разовый дивиденд, что делает их очень привлекательными. Плюс компания работает в защитной сфере, а ее бизнес показывает себя неплохо — да, рентабельность сейчас упала, но руководство обещает это исправить.

📈Лента (+17,5%)
Еще один крепкий ритейлер, который хорошо отыгрывает инфляцию. Так же инвесторы ждут выплаты дивидендов — по итогам этого года компания может к ним вернуться. И стоит она дешевле своих конкурентов (P/E = 6х).

📈Т-Технологии (+14,5%)
Тут идея максимально прозрачна — группа «впитала» в себя активы Росбанка, и это может дать кратный эффект. Осталось лишь вернуть рентабельность (менеджмент обещает >30%), тогда ее показатели кратно вырастут.

📈Совкомбанк (+11,5%)
Несмотря на снижение прибыли, акции при этом показывают рост. Все дело в позитивных ожиданиях — при снижении ставки можно снизить резервы, после чего прибыль пойдет в гору. Плюс у банка хороший портфель активов.

📈Мать и Дитя (+11%)
Уникальный и качественный бизнес, который растет по всем направлениям. У компании крутая программа развития, причем финансируется она без привлечения кредитов. В общем, тут все крепко, перспективно и позитивно :)

📈Сбербанк (+10,8%)
Я уже сравнивал его с танком и оказался прав. «Зеленый» все так же прет вперед — его прибыль хоть и замедлилась, но продолжает расти. Не забываем и про резервы (155 млрд. рублей!), которые при смягчении ДКП пойдут в дело.

Вот такие у нас лидеры полугодия. Лучше всего себя чувствуют банки, хоть их руководство и жалуется на высокую ставку (особенно Греф и Костин). Неплохо идут дела у ритейлеров, а благодаря ценам на золото в этот список попал даже один экспортер.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1170986

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Как не платить налог при продаже ценных бумаг? Особенности ЛДВ в 2025 году

При продаже ценной бумаги на рынке при условии дохода необходимо платить НДФЛ 13% и 15% с суммы превышающей 2,4 млн.₽.

Существует право не платить налог, так называемая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Данная льгота освобождает от уплаты НДФЛ при условии владения ценной бумагой на протяжении 3 лет.

Основные особенности, при которых можно воспользоваться ЛДВ:

👉Льготой могут воспользоваться только налоговые резиденты РФ, при этом бумаги можно переносить как между своими счетами, так и между брокерами — срок владения при переводе обнуляться не будет.

Однако при дарении или наследовании ценных бумаг начинается новый отсчет — с момента перехода прав к новому владельцу.

👉ЛДВ не распространяется на прибыль, полученную с продажи ценных бумаг на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС типа А).

👉ЛДВ распространяется на российские акции, облигации, биржевые ПИФ,, которые торгуются на биржах РФ.

👉ЛДВ не распространяется на бумаги внебиржевого рынка,
валютные операции, товарные сделки, операции с драгоценными металлами металлами.

👉Данную льготу можно получить обратившись к брокеру (обычно они делают это автоматически, но лучше перед продажей заранее уточнить возможность ее получения). В случае если льгота не была получена, то за ней можно обратиться в налоговую, оформив декларацию по форме 3-НДФЛ с приложением документов, подтверждающих право на получение льготы.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1170917

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Глава Минстроя случайно "спалил" себестоимость жилья в России

В недавнем выступлении Минстроя прозвучали тревожные цифры: в 2025 году приток средств дольщиков составит лишь 700–800 млрд рублей, тогда как для устойчивой работы системы нужно минимум 1,6–1,8 трлн. На фоне падающей распроданности (всего 56%) и огромного объема стройки (117 млн кв. м) власти даже решили продлить мораторий на штрафы за задержку передачи квартир.

Но между строк, сам того не желая, глава Минстроя фактически озвучил реальную себестоимость строительства жилья в стране.

👉Как это посчитали?
117 млн кв. м * x руб/м² = 1,6–1,8 трлн руб => x = 13 700 – 15 400 руб/м²

Да-да. 13–15 тысяч рублей за квадрат — именно столько, по признанию ведомства, нужно на строительство одного метра многоквартирного дома. Это и есть себестоимость.

👉А теперь сравним с тем, что платит покупатель:
• Москва — 300–400 тыс. руб/м²
• Регионы — 80–150 тыс. руб/м²
• Средняя по стране — условно 120 000 руб/м²

Выходит, маржа — 700–800%? Конечно, нет: надо платить за землю, маркетинг, проценты по проектному финансированию, издержки, взятки (или их эквиваленты). Но суть — в дисбалансе между реальными затратами и рыночной ценой.

👉Где же деньги?
• В стройке 117 млн м², из них не продано 44%, т.е. 51,5 млн м².
• При цене 120 тыс. руб/м² — это 6,2 трлн рублей замороженных активов.
• А за год застройщики получили от дольщиков всего 700–800 млрд руб.

Отсюда паника: денег нет, стройка идет, продать не получается — нужны субсидии, отсрочки, и прощения штрафов.

👉Что теперь?
Вместо того, чтобы признать перегрев рынка, власти обсуждают:
• Продление моратория на штрафы до конца 2025
• Субсидирование проектного финансирования для низкомаржинальных проектов

👉Вывод
Минстрой сам выложил формулу:
"117 млн квадратов на стройке требуют 1,6–1,8 трлн рублей"

Оказалось, этого достаточно, чтобы высчитать реальную себестоимость строительства жилья по стране. И она, мягко говоря, немного отличается от того, что видят покупатели в прайсах.

Отсюда: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1170636

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Повышение цен уже ЗАВТРА

Каждый раз мы заранее предупреждаем о повышении цен, но всё равно находятся те, кто просит о последнем китайском — это оно!

Новые цены:
• Входной билет с питанием: 8400р
• VIP-билет с afterparty: 120000р

Если кто-то ещё хотел присоединиться к неформальной части мероприятия - сейчас самое время, ведь осталась буквально пара мест на афтепати

Ворваться в царство нетворкинга:
conf.smart-lab.ru

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Кстати, если пропустили новость: сегодня Смартлаб разблокировали в Казахстане!🇰🇿

Теперь пашет без впн и костылей. Проверяйте, пользуйтесь на здоровье❤️

👉https://smart-lab.ru

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

🎁 Подарки за ваши инвестиции

🛍 БКС к своему 30-летию запустил масштабную акцию «Марафон подарков». Участие могут принять действующие и новые клиенты «БКС Мир инвестиций». Главный приз – путешествие стоимостью 1 млн рублей. Куда и с кем ехать - решаете вы, вам оплатят поездку. Еще есть гарантированный приз каждому участнику - игристое вино в честь Дня рождения БКС.

Чтобы стать участником, достаточно:
✔️ Открыть брокерский счет (если его нет);
✔️ Пополнить на сумму от ₽150 тыс.;
✔️ Инвестировать в акции, ПИФы, стратегии автоследования или ДУ, структурные продукты, инвестиционное страхование (можно покупать и другие инструменты, но в зачёт конкурса пойдут только перечисленные).

💰 За каждые ₽150 тыс. инвестиций присваивается 1 балл. Чем больше покупок на брокерском счете в период акции, тем дороже подарки от БКС и выше шансы выиграть ценные призы:
💸 Кешбэк 1-5% от суммы активов;
📊 Акции крупных эмитентов;
🎼 Сертификаты на мероприятия и трансфер;
✈️ Главный приз – путешествие на ₽1 млн.

💼 Активы можно продавать, но при условии поддержания сальдо заводов и выводов не менее 150 тыс. рублей до 30 августа 2025 г. Акция действует до 31 июля, а баллы будут начислены 31 августа.

#брокеры #конкурсы

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

ДО SMART-LAB CONF ОСТАЛОСЬ 10 ДНЕЙ

А на афтепати осталось меньше 10 мест 😢
Сегодня и завтра — последняя возможность купить билет типа All Time по старой цене.

После 20 июня цена возрастёт до 120 000 рублей, чтобы те, кому "ну очень надо", всё-таки могли присоединиться к участникам.

А так же напоминаем, что для годовых подписчиков Mozgovik Research действует эксклюзивная скидка 35% на все конференции Смартлаба!

Продлить ПМЭФ:
conf.smart-lab.ru

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Интересные заявления второго человека в Сбере после Грефа

Александр Ведяхин, Сбер:

🟠Кредитный портфель стагнирует

🟠Снижение ставки — психологическое, позитивный сигнал инвесторам, на проекты никак не повлияло

🟠Клиенты сокращают инвест активность

🟠Наш пайплайн сейчас практически пустой, при такой ставке нет смысла в инвестиционном кредитовании

🟠Как бы я не прогнозировал ставку, я точно ошибусь

🟠Сейчас реальная ставка 16% =) (между инфляцией и проц ставкой)

🟠Люди с капиталом выбирают депозиты

🟠Рубль укрепляется, доха в долларах получается >20%

🟠Маржа EBITDA должна отбивать ставку

🟠12-15% — эта процентная ставка при которой может произойти оживление инвест.кредитования

🟠Число дефолтов будет расти при высоких ставках. Это как набрать воздуха перед тем как нырнуть. Сколько бы воздуха не вдохнули, хочется дышать


https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169765

#SBER

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Максим Орловский на РБК про ПМЭФ, инфляцию и ВТБ с Фосагро

Традиционный конспект Максима Орловского на РБК от Олега Кузьмичева

👉 Рост цен замедляется, это очевидно

👉 Впереди июль — повышение тарифов ЖКХ, это может подстегнуть недельную инфляцию

👉 Разные министры говорят, что Рубль переоценен, в какой-то момент все может пойти в другую сторону

👉 Центральный банк делает свою работу, инвестиционный спрос на проекты фактически обнулился за счет высокой ставки

👉 Сейчас подходим фактически к рецессии, но взгляды многих людей чрезмерно оптимистичны

👉 Комфортный курс для экономики 93-95 руб (безболезненно), а так сейчас выигрывают потребители, но усложняет наполнение бюдежта и усложняет жизнь экспортеров

👉 Сейчас оптимизм на длинных ОФЗ (якобы мега история, которые нужно брать), но в прошлом году тоже самое все видели — результат был не супер

Пришел Дмитрий Коваленко из ОЗОН Фармы

👉 По нижней границе собрали уже книгу на доп эмиссию акций компании (я так понял это 42 руб)

👉 Результаты второго кваратла пока не комментируют, но год назад была высокая база, так что супер результатов не стоит ждать

👉 LFL упаковки за год в среднем вырос на 10% г/г

В целом основное про SPO писал тут, так что ничего нового

Пришел Александр Угрюмов из ГПБ Инвестиции

👉 Максим про Фосагро — отчет за 1-й квартал у этой компании было приятно посмотреть

👉 Максим про Ростелеком — если даже заплатят 5 руб дивов в ДОЛГ, это не будет секси. Лучше не обещать, чем обещать, но не жениться!)

👉 Максим: В бондах МВидео уже интереса нет, за счет допки доходность уже сильно снизилась (похожий сценарий был у Сегежи). Стоит ли от этого радоваться акционерам? Навряд ли.

👉 Максим: ВТБ вне конкуренции по див доходности

👉 Максим: Помимо финансовой отчетности и долговой нагрузки — НУЖНО еще смотреть на паспорта бенефициаров

👉 Максим: может случиться так, что через год мы будем сидеть и жалеть, что чего-то не сделали

Интересный выпуск! Сам эфир тут

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169787

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Что напрягает в ценах на нефть

Даже на реализацию самого негативного сценария войны на Ближнем Востоке, во фьючерсах на Brent продолжается и даже расширяется бэквордация (чем дальше дата поставки, тем контракт дешевле), а контракты с поставкой через год всё ещё ниже $70 за баррель, пишет НЕБАФЕТТ

Рынок пока считает, что война Израиля с Ираном создает лишь угрозу перебоев для ближайших поставок нефти, без долгосрочных последствий 🤔

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169708

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

До запуска нетворкинга осталось 3... 2... 1...

Мы уже писали про наш современный и удобный нетворкинг в чат-боте и приложении конференции, и осталось буквально 3 полных дня до его запуска на Smart-Lab Conf!

Совсем скоро на почты участников мы разошлём инструкцию, как авторизоваться в наших полезных сервисах, а уже сегодня предлагаем ознакомиться со списком участников, готовых сотрудничать в рамках нетворкинга!

Загрузили его на сайт — ищите интересующие фамилии и проекты, чтобы конференция Смартлаба запомнилась не только познавательными выступлениями, но и полезными знакомствами!

👉 СПИСОК УЧАСТНИКОВ

Присоединиться к ним:
conf.smart-lab.ru

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Иран недоволен поддержкой России

Грандиознейшее противостояние на Ближнем Востоке оказалось пшиком, несмотря на многочисленные пролёты ракет, угрозы перекрытия Ормузского пролива и бомбёжки ядерных объектов Ирана.

Все мы сильны задним умом, ведь такой исход был предрешён, исходя из динамики цен на нефть. Как бы не полыхало в Персидском заливе, а жижа сверхскачков не демонстрировала — а значит крупные игроки в принципе не сомневались в таком исходе.

Разбираемся в полной версии лонгрида:
👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171667

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Чемпионат Мира по трейдингу 2025

Пользователь Смартлаба Andrey Podolyan передает, что лидирует с неплохим отрывом🍾

https://www.worldcupchampionships.com/

Давай, жми!

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

IT-панель мечты: Яндекс, МТС и Т-Технологии на одной сцене

Уже совсем скоро пройдёт одна из самых ожидаемых панелей этого года: в Концертном зале в 13:15 ожидаем круглый стол "Совкомбанк + IT", где спикеры обсудят интересующий всех рынок технологий с той стороны, которая так волнует инвесторов. Ведь это первая IT-панель, где технологии будут обсуждать IR-директора компаний!

Финтех, облачные технологии, ИИ, Big Data и их влияние на фонду обсудят:
► Дмитрий Трошин — главный аналитик по TMT, Совкомбанк
► Алексей Субботин — head of IR, Яндекс
► Анастасия Воронова — head of IR, МТС
► Андрей Павлов-Русинов — head of IR, Т-Технологии

Вряд ли вы узнаете, что с вами будет во время восстания машин, но вы точно узнаете, куда движется рыночек.

Стать частью главного инвест-события лета:
conf.smart-lab.ru

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

ТОП-10 флоатеров с доходностью до 26% и ежемесячными выплатами

Почему флоатеры сейчас лучше депозитов?
👉Доходность, недостижимая для банковских вкладов
Средняя ставка по топовым банковским депозитам в июне 2025 года составляет всего 16-18%, тогда как корпоративные флоатеры предлагают 20-34% годовых.

👉Защита от волатильности ставок
Когда в декабре 2024 года ЦБ неожиданно оставил ставку на уровне 21%, а затем начал цикл снижения, обычные облигации резко выросли в цене, а потом так же резко упали. Флоатеры же оставались стабильными — их купоны автоматически подстраиваются под новые условия.

👉Гибкость и ликвидность
В отличие от депозитов с штрафами за досрочное снятие, флоатеры можно продать в любой момент без потерь.

👉Инфляционная защита
При текущей инфляции около 9% реальная доходность депозитов едва достигает 5-7%, тогда как флоатеры с доходностью 20-34% дают реальную прибыль 11-25% годовых.

👇ТОП-10 флоатеров 2025

🟡Селектел 001P-05R (RU000A10A7S0)
Купон: Ключевая ставка + 4%
Рейтинг: AA- (высокая надежность).
Погашение: май 2027.
Выплаты: ежемесячно.

🟡iПозитивР2 (RU000A10AHJ4)
Купон: КС + 4%
Рейтинг: AA (очень высокая надежность).
Погашение: декабрь 2026.
Выплаты: ежемесячно.

🟡Новосиб 26 (RU000A10ABC2)
Купон: КС + 4,5%
Рейтинг: AA (надежность почти как у госбумаг).
Погашение: ноябрь 2027.
Выплаты: ежемесячно.

🟡Амур 24001 (RU000A10AAU6)
Купон: КС + 5%
Рейтинг: A (умеренный риск).
Погашение: декабрь 2026.
Выплаты: ежемесячно.

🟡ЕСЭГ1PC6 (RU000A10AG22)
Купон: КС + 5%
Рейтинг: A+ (низкий риск).
Погашение: декабрь 2026.
Выплаты: ежемесячно.

🟡ГТЛК БО 002P-03 (RU000A107TT9)
Купон: КС + 3%
Рейтинг: AA- (максимальная надежность).
Оферта: май 2027 (можно продать досрочно).
Выплаты: ежеквартально.

🟡Полипласт АО П02-БО-01 (RU000A10AEG7)
Купон: КС + 6%
Рейтинг: A (умеренный риск).
Оферта: декабрь 2026.
Выплаты: ежемесячно.

🟡НовТех1Р3 (RU000A10AYD2)
Купон: КС + 5,5%
Рейтинг: A- (приемлемый риск).
Погашение: февраль 2027.
Выплаты: ежеквартально.

🟡Европлн1Р8 (RU000A10A7C4)
Купон: КС + 4%
Рейтинг: AA (очень высокая надежность).
Погашение: ноябрь 2027.
Выплаты: ежемесячно.

🟡ВИС ФИНАНС БО-П06 (RU000A109KX6)
Купон: КС + 3,25%
Рейтинг: A+ (низкий риск).
Погашение: сентябрь 2027.
Выплаты: ежеквартально.


https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171225

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Участие в ГОСА — реши до 27 июня, сколько дивидендов заплатит Сбер!

В российских компаниях сейчас активно идут голосования акционеров на ГОСА. Стараюсь во всех участвовать, благо реализовано всё очень технологично. На крупнейшей площадке для голосований e-vote можно залогиниться через Госуслуги, и сервис сам подтянет информацию о том, где вы акционер, и доступных вам голосованиях.

Сейчас этой функцией пользуются мало частных инвесторов. В основном, конечно, мотивация, а точнее её отсутствие понятны — компаний c высоким уровнем free-float, в которых миноритарии играют реальную роль, на российском рынке мало.

Однако тектонические сдвиги происходят прямо сейчас. Так, например, финансовый директор Сбера Тарас Скворцов заявил, что доля нерезидентов в акциях компании снизилась до примерно 25%, хотя год назад им принадлежало более трети.

В голосованиях нужно принимать участие — ибо это win-win история — вы узнаёте важную информацию о компании, акционером которой являетесь, а эмитент — ваше мнение.

👉На примере Сбера:
Помог распределить 767 999 629 088, 36 рублей на дивиденды. Когда получите зачисление на свои брокерские счета — не благодарите 😁

В вопросе про выбор членов Наблюдательного Совета, все голоса отдал декану экономического факультета МГУ Александру Аузану.

В целом тут вопрос без интриги — 14 кандидатов на 14 мест в Набсовете. Хотелось бы видеть реальную конкуренцию, а ещё лучше — прозрачный и такой же автоматизированный механизм, с помощью которого акционеры смогут выдвигать кандидатуры.

Как я проголосовал на вопрос о вознаграждении в 11 200 000 рублей каждому члену Наблюдательного совета я говорить не буду. Интересно ваше мнение по этому вопросу — жду в комментариях!

👉Кстати, как бонус для акционеров, участвующих в голосовании Сбер раздаёт промокоды на продукты своей экосистемы — Самокат или Купер.

👉Итого, в сухом остатке:
• Считаю, что принять участие в ГОСА должен каждый уважающий себя акционер, для кого “акция — доля в компании, а не строчка в терминале” ©
• Сделать это очень просто через e-vote
• По СБЕРУ, который наверняка есть в портфеле каждого джентльмена, голосование проходит до 27 июня. Торопитесь!

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171172

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Куда инвестировать во второй половине 2025? Разбор эфира с эдвайзером ВТБ Мои Инвестиции Антоном Соловьевым.

В прошлый четверг мы провели эфир с Антоном Соловьевым – эдвайзером ВТБ Мои Инвестиции. Обсудили подходы к формированию портфелей, что будет дальше с ключевой ставкой, остались ли идеи в акциях и облигациях, как смотреть на рынок во второй половине 2025 года?

👉Сначала поговорили про диверсификацию портфеля.
Спикер работает с разными клиентами: от начинающих до тех, у кого под управлением десятки и сотни миллионов рублей. В основе работы всегда портфельный подход. Универсальных подходов к каждому клиенту нет – многое зависит от срока, целей и отношения к риску.

Стандартная структура для умеренного инвестора сегодня выглядит так:
• 35-40% акций
• 30-35% валютные инструменты
• 10-15% облигации и кеш

Причем кэш в размере 10-15% всегда рекомендуется держать отдельно – это дает возможность оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, усредняться в моменты просадок или подбирать локальные идеи на падающем рынке.

👉Почему валюта имеет такой большой вес?
С учетом крепкого рубля доля валюты в портфелях сейчас у многих доходит до 35%, хотя в нормальной практике доля валюты составляет 25%. При работе с валютными облигациями важен налоговый нюанс: корпоративные бумаги облагаются налогом на переоценку курса. Чтобы этого избежать, лучше брать суверенные выпуски – например, РФЗО 29 Д, где переоценка налогом не облагается.

👉Теперь про ключевую ставку, офз и когда будет разворот в акциях?
Длинные ОФЗ уже начинают реагировать на первое снижение ставки в июне – при окончательном развороте вниз они могут дать прирост, но инфляционные риски сохраняются, и здесь акции выглядят устойчивее – компании способны перекладывать инфляцию на цены. В портфелях эдвайзера ОФЗ занимают порядка 10% как стабилизирующий элемент. Ключевым же драйвером фондового рынка, по мнению эксперта, могут стать не сами короткие шаги снижения ставки, а окончательный переход в зону 12–15% – тогда начнется переток капитала в рисковые активы.

👉Теперь список акций, которые потенциально могут быть интересны
В IT-секторе ключевыми идеями остаются Яндекс, OZON и HeadHunter. По Яндексу сохраняется диверсифицированная модель с долгосрочным ростом. У OZON продолжается масштабирование и потенциал захвата рынка, а по HeadHunter есть налоговые неопределенности, но и огромный рост потенциальной базы. В финансовом же секторе востребованы Сургутнефтегаз (исключительно префы, выступает как рублевая кубышка), Банк Санкт-Петербург, Европлан, Ренессанс Страхование.

👉Главный вывод эфира
Рост в акциях еще не получил устойчивый характер, но фундаментальные предпосылки для перетока капитала в рисковые активы начинают накапливаться. Дисциплинированный портфельный подход с продуманной валютной долей, разумной ликвидностью и четким горизонтом 2–5 лет остается наиболее рациональной моделью поведения на текущем этапе.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171092

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Это они еще российский рыночек не торговали

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Надежды на ПМЭФ не оправдались, строители готовятся к трудным временам🔥Акции и инвестиции

📉Самолет -4.2%📉ПИК -4.1% Недвижимость сегодня в трауре, льготных программ поддержки пока не будет👉 Минфин не поддержал расширение льготной ипотеки на семьи с детьми до 14 лет из-за «напряженного» бюджета, рассказал Марат Хуснуллин. Власти могут вернуться к этому вопросу после снижения ключевой ставки.
Минфин прорабатывает условия льготной ипотеки для участников СВО, но пока рано говорить о запуске этих условий. У нас пока поручение — проработать варианты, а о запуске изменения условий в программах, мне кажется, очень рано еще говорить. Текущие условия льготных программ не ограничивают участников СВО от участия, заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков😔

📉IMOEX -1.3% Все уже забыли про рост индекса который был в ожидании перемирия, а между тем перемирие сейчас не на повестке дня и даже наоборот👉
Дмитрий Песков заявил, что США не дали внятных объяснений, почему решили отменить встречу по нормализации российско-американских отношений. «Ничего в этом страшного не усматриваем», — добавил Песков.
Он также заявил, что Россия продолжает спецоперацию до достижения всех целей, пока это не достигнуто переговорным путем🤔
Может индекс должен откатить весь тот рост?

ПМЭФ проходит без важных новостей для фондового рынка, слышны только заявления без конкретных действий. Участники рынка, которые купили акции в ожидании новостей с ПМЭФ, распродают свои позиции🧐

📈ВТБ +3.5% Увязка финансирования «Объединенной судостроительной корпорации» (ОСК) с дивидендами на пакет государства в капитале ВТБ повышает шансы на регулярные выплаты, заявил «Интерфаксу» первый зампред банка Дмитрий Пьянов в кулуарах ПМЭФ-2025.
ВТБ повысит прогнозы по чистой процентной марже и комиссионным доходам на 2025г
Телеграм каналы также активно пиарят ВТБ😁

📉Роснефть -2.2% Нефть сегодня в моменте теряла более 3,5% и утянула за собой весь нефтегаз😕

📉Озон Фармацевтика -4% СД одобрил допэмиссию 75,5 млн обыкновенных акций, а цена размещения составит 42 рубля, что соответствует цене, установленной в рамках SPO🧐

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/1170504.php

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Какие компании могут увеличить дивиденды?

Российский рынок славится дивидендами, хотя на нем не так много тех, кто может каждый год увеличивать свои выплаты.

Просто у нас что ни год, так какая-нибудь неприятность — то очередные санкции, то падение цен на нефть, то финансовый кризис. Вот и прошлый год не стал исключением, правда в этот раз в качестве «лебедя» выступила высокая ключевая ставка.

Если добавить сюда повышение налогов и укрепление рубля, то становится понятно, почему многие отказались от дивидендов. Хотя есть и те, кто в этом году смогут нарастить свою прибыль, а значит могут заплатить и более высокие дивиденды.

🟡Сбербанк
За прошлый год выплатит 34,8 рублей на акцию (11% доходности). В этом году результаты будут еще лучше — если банк сохранит набранный темп, то заработает 36,5 рублей на акцию (при ROE = 22,7%). Неплохо в текущих условиях.

🟡Ленэнерго ап
Прошлый год был рекордным по прибыли, поэтому и дивиденды стали рекордными — 25,95 рублей на акцию (11,8% доходности). У компании нет долгов, зато есть план по повышению тарифов — а значит и прошлогодний рекорд будет побит. И последний отчет это подтверждает — за 1 квартал прибыль выросла на 11,6%.

🟡НоваБев
Тут все не так очевидно, хотя некоторые точки роста все же имеются. Менеджмент пообещал сократить запасы — то есть, свободный денежный поток в этом году должен вырасти (а вместе с ним вырастут и дивиденды). Плюс компания работает над рентабельностью, что в случае успеха скажется на ее прибыли.

🟡Ренессанс
За прошлый год выплатит 10 рублей на акцию (9,3% доходности). И хотя в 1 квартале прибыль упала на 16%, если денежная политика развернется, то и прибыль компании резко пойдет вверх (за счет переоценки активов). Идея тут не самая очевидная, но шансы на рост дивидендов все-таки есть.

Помимо этих компаний есть те, кто могут вернуться к выплате дивидендов:

🟡Лента
В прошлом деньги шли на развитие и гашение долгов, но по итогам этого года компания может начать выплачивать дивиденды.

🟡Магнит
Так же решил погасить долги вместо выплаты дивидендов. Это улучшит баланс, так что в следующем году выплаты очень даже возможны.

🟡ЮГК
Из-за остановки рудников отказался от дивидендов, но в этом году все должно наладиться. Плюс цены на золото настраивают на оптимизм.

🟡ЦИАН
Дивиденды не платились из-за прописки, но после переезда это останется в прошлом. Эксперты ожидают тут около 20% доходности.

🟡Отдельно хочу отметить МТС
Его руководство приняло новую политику, в рамках которой будет каждый год повышать дивиденды. Ради этого компании придется нарастить долг — и хотя дивиденды будут расти, мне такой подход не нравится.

Прибыль других компаний, в первую очередь экспортеров, очень сильно зависит от курса рубля и сырьевых цен. Поэтому прогнозировать дивиденды там просто невозможно.

Вот такой получился список. А кого бы вы сюда добавили? :)
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1168555

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

5 принципов дивидендной стратегии или почему получение дивидендов улучшает внешний вид

Вот аргументы подхода, ориентированного на рост денежного потока (в виде дивидендов, купонов и ренты) от инвестиций:

👉Первый приоритет. Инвестиции в себя: в свои навыки, компетенции, здоровье.

👉Второй приоритет. Инвестиции в семью: родственники, жилье, их здоровье, навыки, компетенции. Без решения задач первого приоритета, ты не сможешь хорошо выполнять пункт 2.

👉Третий приоритет. Сбережения, инвестиции. Без решения задач первого и второго приоритета, ты не сможешь хорошо выполнять пункт 3.

👉Теперь собственно основные 5 принципов инвестиций ради денежного потока (aka «дивидендная стратегия»):

🟡Ориентация на рост денежного потока (в виде дивидендов, купонов и ренты) в среднем в течении многих лет (не секунд, минут или часов) от инвестиций.

🟡Ориентация на рост за счет покупки акций хороших (много критериев) компаний, за счет покупки хорошей (тоже много критериев) недвижимости и хороших (вы будете смеяться, но тоже надо думать) облигаций.

🟡Ориентация на покупку в хорошие моменты времени, учитывая фазы экономических циклов и изменения в мировой экономике, изменения в отечественной экономике, текущее состояние рынка ценных бумаг и недвижимости.

🟡Реинвестирование поступлений — это хорошо, если у тебя есть другие денежные поступления (если закрыты приоритеты 1 и 2). Реинвестировать поступления от актива в тот же актив? Надо смотреть. Может на полученные дивиденды, докупить акции, на купончики купить недвижимость? Есть множество вариантов. Иногда лучше просто подержать деньги в фондах денежного рынка.

🟡Очень важно! Не читать говнопаблики инфоцыган, продающих успешный успех и закрытие 90% сделок в плюс.


Для любителей «крутых темок» и «простых алгоритмов»: выше перечисленные принципы — это не дивидендная стратегия, не стратегия компаний роста, не стоимостная стратегия. Но хайпующим инфоцыганам главное зацепиться за знакомые слова (фразы с причастными и деепричастными оборотами они не понимают)

👉Ну и теперь примеры, как можно принимать решения при таком подходе:
🟡Округленно цифры привожу, чтобы было проще. Например, у меня есть в портфеле #BSPB. В декабре он, вместе со всем рынком, начал расти. Перед див гэпом в мае цена была +-400 рублей. Дивиденд составил 30 рублей. То есть, если хомяк брал на пике, то к середине июня у него получилось — 400 (покупка) + 25,5 (див минус 15%) + 366 (примерно сегодня 19 июня) = -8,5 р. (-2,1%).

🟡Ориентация на доход говорит, что надо стараться покупать на просадках. У меня средняя цена по #BSPB составляет 350 руб. То есть я просто получил свои 25,5 р (7,3%) и капитал не проел. А годовая доходность дивидендов получается около 14,5% после налогов. Это без учета цены самой акции.

🟡Два дня назад цена падала практически до средней цены по портфелю — это для меня сигнал, что надо докупать. Не докупал, так как брал (и продолжаю докупать) #LKOH и #TATN — там доходность к средней еще вкуснее.


Отсюда: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169772

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Самый скучный ПМЭФ за последние несколько лет🔥Итоги дня

📈Совкомбанк +3.6%
Спекулянты разогнали на ожиданиях увеличения free-float SVCB в индексе до 15%. 20 июня вступит в силу новая база расчета индекса МосБиржи🤔

📉Селигдар -5.1%
С 20 июня 2025 года обыкновенные акции ПАО «Селигдар» будут исключены из базы расчёта Индекса МосБиржи и индекса РТС😔

📈ВТБ +0.7%
Объем допэмиссии ВТБ составит около 80 млрд рублей, банк рассчитывает на размещение допэмиссии акций в пользу якорных инвесторов. ВТБ может направить госдолю дивидендов на финансирование инвестпроекта и закрытие кредита ОСК🧐

📉Россети -2.6%
Россети готовы консолидировать электросетевые активы в Мурманской области. Инвестпрограмма Россетей составит более ₽700 млрд в этом году😔

📉Мечел -2.3%
Гендиректор «Северстали» Александр Шевелев в эфире телеканала «Россия 24» заявил, что не исключает остановку некоторых металлургических производств в России, чтобы сбалансировать предложение🤔

📈ПИК +1.2%
Меры поддержки помогут нивелировать риски банкротства в стройотрасли России, они будут запущены в ближайшее время. Об этом сообщил в интервью ТАСС в ходе Петербургского экономического форума (ПМЭФ) глава Минстроя РФ Ирек Файзуллин.
В правительстве обсуждают субсидирование ставок проектного финансирования для девелоперов по низкомаржинальным проектам жилищного строительства👍

📉ЭЛ5Энерго -1.2%
Электроэнергетическая компания Лукойла ВДК-Энерго может быть присоединена к ЭЛ5-Энерго🧐

📈Алроса +0.1%
Закупки алмазов в Гохран для поддержки " Алросы" могут быть более масштабным, но острой необходимости в этом пока нет, сообщил в интервью РИА Новости на ПМЭФ глава Якутии Айсен Николаев🤔

📉Газпром -0.4%
С дивидендами в Газпроме можно попрощаться👉Минфин РФ разрабатывает законопроект по изъятию доходов от индексации цен на газ сверх инфляции через НДПИ😁

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169968

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

Через полчаса начинаем #smartlabonline с эдвайзером ВТБ Мои Инвестиции!

Темы эфира:
👉 Какие активы стоит брать при развороте ДКП?
👉 Пора ли фиксировать доходность в бондах?
👉 Какую стратегию лучше выбрать на второе полугодие 2025 года

Гостем #smartlabonline станет:
• Антон Соловьев — эдвайзер ВТБ Мои Инвестиции.

Прямые трансляции:
🎬 YOUTUBE📱 VK VIDEO

Также смотрите в записи:
🌐 ДЗЕН🎬 RUTUBE

Ждем ваши вопросы в комментариях!

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

10 облигаций с доходностью до 27% и погашением от 2 до 4 лет

Вчера вышли данные по официальной недельной инфляции: она составила с 10 по 16 июня 0,04% после 0,03% с 3 по 9 июня. Из данных за 16 дней июня этого и прошлого годов следует, что официальная годовая инфляция на 16 июня замедлилась до 9,6% с 9,73% на 9 июня.

Это означает, что ЦБ может продолжить снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях (25 июля, 12 сентября или 24 октября), а также будут продолжать снижаться ставки по вкладам и доходности облигаций.

👉АБЗ-1 2Р03
Производитель асфальтобетонных смесей в Северо-Западном регионе
Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10BNM4
Стоимость облигации: 101,5%
Доходность к погашению: 27,6% (купоны 25,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные c амортизацией
Дата погашения: 07.05.2028

👉Интерлизинг 1Р11
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10B4A4
Стоимость облигации: 103,25%
Доходность к погашению: 24,4% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 27.02.2029

👉ВУШ 1Р4
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов
Рейтинг: A- (АКРА)
ISIN: RU000A10BS76
Стоимость облигации: 100,58%
Доходность к погашению: 21,9% (купоны 20,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 26.05.2028

👉Балтийский лизинг БП16
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BJX9
Стоимость облигации: 102,3%
Доходность к погашению: 22,86% (купоны 22,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 14.05.2028

👉Каршеринг Руссия 1Р3
Крупнейший сервис аренды автомобилей под брендом Делимобиль
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000А106UW3
Стоимость облигации: 87,82%
Доходность к погашению: 22,82% (купоны 13,7%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 18.08.2027

👉Селигдар 3Р
Компания по добыче золота и олова
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10B933
Стоимость облигации: 106,64%
Доходность к погашению: 21,4% (купоны 23,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 25.09.2027

👉Европлан 1Р9
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: AА (RU) от Эксперт РА
ISIN: RU000A10ASC6
Стоимость облигации: 110,59%
Доходность к погашению: 18,93% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 14.07.2028

👉Инарктика 2Р2
Производитель атлантического лосося и радужной форели
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A10B8R9
Стоимость облигации: 103,1%
Доходность к погашению: 18,76% (купоны 19%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 03.04.2028

👉Томская область 24
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10AC75
Стоимость облигации: 112,2%
Доходность к погашению: 18,6% (купоны 26%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 12.12.2027

👉Новотранс 1Р6
Один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и СНГ
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10BBE6
Стоимость облигации: 105,19%
Доходность к погашению: 17,8% (купоны 18,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 22.09.2028

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169564

Читать полностью…

СМАРТЛАБ

#smartlabonline с эдвайзером ВТБ Мои Инвестиции — сегодня в 17:00!

Российский рынок вступает в новую фазу — ЦБ готовится к снижению ставок, и это меняет логику инвестиционных решений. Теперь у инвесторов снова на повестке вопрос: как адаптировать портфель к новым экономическим реалиям? Какие инструменты позволят удерживать баланс между доходностью и риском, а какие — ловить возможности там, где их пока не видит рынок?

Все эти вопросы обсудим в прямом эфире вместе с Антоном Соловьевым, эдвайзером ВТБ Мои Инвестиции.


Темы эфира:
👉 Какие активы стоит брать при развороте ДКП?
👉 Пора ли фиксировать доходность в бондах?
👉 Какую стратегию лучше выбрать на второе полугодие 2025 года

Гостем #smartlabonline станет:
• Антон Соловьев — эдвайзер ВТБ Мои Инвестиции.

Прямые трансляции:
🎬 YOUTUBE📱 VK VIDEO

Также смотрите в записи:
🌐 ДЗЕН🎬 RUTUBE

Ждем ваши вопросы в комментариях!

Читать полностью…
Subscribe to a channel