1582
Канал аналитической группы StatSpace. Статистика, аналитика, прогнозы Для обратной связи: @StatSpace_feedback_bot Наш Дзен: zen.yandex.ru/id/5f7389012c0c1b44f672424f
Динамика средней суммы выданных микрозаймов
И ещё немного интересного из статистики ЦБ о микрофинансовых организациях: средняя сумма микрозайма, выданного ИП и юридическим лицам, в последние месяцы растёт, а выданного "физикам" - падает.
До конца 2022 ИП и юрлица в среднем брали микрозаймы размером в полтора-два миллиона рублей (не такие и "микро", скажем честно), в 4 квартале 2022 эти показатели обвалились более, чем вдвое (вместе со снижением ключевой ставки), сейчас же опять начали расти (и опять же: с текущим "ключом" ставки по микрозаймам смотрятся не такими и дикими).
А вот средний размер микрозайма, который берут физлица, стабильно снижается уже почти два года подряд: с рекордных почти 14 тысяч он опустился до нынешних 9.7. Хотя с учётом инфляции и официальных цифр по темпам роста доходов логично было бы ожидать роста и здесь - но, видимо, у клиентов МФО с доходами всё не так радостно, как в среднем по стране (и всё менее радостно со временем).
МФО: выручка бьёт рекорды, чистая прибыль - пока ещё нет
Ещё немного статистики микрофинансовых организаций: суммарный доход этих компаний во 2 квартале этого года составил 136 миллиардов рублей, а чистая прибыль за квартал превысила 11 миллиардов!
Для сравнения, пять лет назад, во втором квартале 2019, суммарный доход составил 49 миллиардов, а чистая прибыль - 3 миллиарда. Неплохой такой рост за пять лет!
И это при том, что прибыли сейчас ещё далеко до рекордных 17 миллиардов рублей в 4к2023 (справедливости ради, в 4 квартале она всегда выше - надо полагать, эффект новогодних закупок)
Цены продолжают расти
Увы, но и на прошлой неделе цены продолжили расти, прибавив 0.1% за период с 10 по 16 сентября. Неделей ранее было 0.09%, а до этого и вовсе небольшое снижение.
В принципе, 0.1% - это 5.3% в пересчёте на год и в целом не криминально, но ведь таким цифрам мы обязаны, прежде всего, сезонности: овощи-фрукты (кроме огурцов и помидоров...) всё ещё продолжают дешеветь. К зиме этот эффект кончится.
А вот дорожающее быстрее инфляции мясо - останется. Сейчас, правда, баранина уступила пальму первенства свинине (+0.59% за неделю), но свои +20% с начала года она уже сделала. Из белковой пищи пока что остаётся доступной только курица и яйца - они даже дешевле, чем в конце 2023 (хотя с учётом "яичного кризиса" прошлой зимы - ничего удивительного). Молочка прибавляет под 1% за неделю (что очень много), дорожает хлеб, опять начали стремительно расти цены на перелёты.
Радуют цены на сахар и многие виды лекарств: они или замерли, или даже пошли вниз
О точности наших наукастов: 2 квартал 2024
В пятницу Росстат опубликовал оценку ВВП во 2 квартале по производству, давайте посмотрим и сравним с нашими оценками!
Прежде всего, по сравнению с предварительной оценкой темпы роста ВВП уже стали выше: 4.1% против 4% в предыдущих цифрах (но наши наукасты всё ещё выше).
В разрезе отраслей со списком лидеров мы оказались очень близки: топ-5 отраслей от Росстата сейчас:
- Информация и связь
- Финансы и страхование
- Обрабатывающая промышленность
- Торговля
- Строительство и "деятельность профессиональная, научная, техническая" (одинаковый результат)
Из нашего последнего августовского наукаста:
- Финансы и страхование
- Информация и связь
- Торговля
- Административная деятельность
- Обрабатывающая промышленность
А следом у нас шли как раз "деятельность профессиональная, ..." и строительство.
Главные аутсайдеры из крупных отраслей тоже совпали: добыча (здесь даже с оценкой темпов мы ошиблись всего на 0.4 п.п.) и здравоохранение.
В целом - очень близко по ранжиру, хотя по цифрам расхождения конечно есть. Неплохо!
Бизнес-климат в августе: видны признаки замедления экономики
Индикаторы бизнес-климата Банка России в августе продолжили снижаться (уже четвёртый месяц подряд). Из хорошего - они всё ещё на уровне, к примеру, 2021 года, когда (несмотря на пандемию) в экономике всё было достаточно спокойно. Из менее приятного - таких низких цифр мы не видели с конца 2022.
Интересно, что индикаторы фактического состояния экономики и ожиданий в этот раз повели себя разнонаправленно: оценки текущего состояния ушли в минус (опять же - впервые с конца 2022 - начала 2023), а ожидания прибавили, пускай и весьма символические 0.6 пункта.
Главные негативные факторы сейчас, судя по детальным подындикаторам, - это тренды в объёме производства и величине спроса: в обоих случаях оценки ушли в отрицательную область (то есть, большинство опрошенных видят там признаки ухудшения). Но по обоим этим пунктам в ближайшие 3 месяца ожидается улучшение ситуации!
Кредиты физлицам: растут доля коротких кредитов и объём просрочки
По данным ЦБ, кредитование населения у нас становится всё более и более краткосрочным (впрочем, при таких ставках - ничего удивительного): за июль объём коротких (на срок до 30 дней) кредитов в активах банков вырос на 7.2%, а объём длинных кредитов немного снизился: на символические 0.2% стало меньше кредитов сроком от 3 лет, на 2.2% - кредитов сроком от 1 года до 3 лет.
Важно: здесь идёт речь о совокупном объёме выданных кредитов, не о выдаче за месяц!
Объём просроченной задолженности за месяц вырос на 2.6% до 1.3 триллиона рублей. Хотя относительно размера кредитного портфеля никакого криминала с просрочкой нет: к началу августа она составила 3.5% от совокупного объёма выданных кредитов. В начале июля было 3.4%, но, к примеру, пять лет назад, до всех последних кризисов, она находилась на уровне 4.9% - и ничего страшного не происходило.
В целом, с кредитованием пока никакого криминала, но рост коротких кредитов настораживает
Цены начали снижаться?
На неделе с 27 августа по 2 сентября 2024 произошло давно ожидаемое и даже лелеемое всеми событие: цены в России... Снизились! Пускай и на символические 0.02%
И это безусловно прекрасно! Менее прекрасно то, что многие важные категории продолжают дорожать: мясо (от +0.06% к цене на баранину до +0.18% к цене на свинину), молочка (+0.59% к ценам на молоко за неделю! Масло дорожает ещё сильнее, творог и сметана - чуть меньше), многие виды лекарств.
Сезонно снижаются цены на большинство овощей и фруктов (кроме огурцов и помидоров, которые более-менее замерли на месте), сильно подешевели, спасибо закончившемуся лету, связанные с отпуском вещи: перелёты и санатории-отели-пансионаты.
Без этих сезонных факторов с ценами всё не так радужно, к сожалению...
С прибылями у российских компаний в июне было не очень
Согласно недавно опубликованным цифрам Росстата о финансовых результатах деятельности наших организаций, в июне дела у этих самых организаций шли не очень: совокупная прибыль опустилась до 860 миллиардов рублей - так-то вроде бы неплохо, но по сравнению с 3.2 триллионами в прошлом июне и 2 триллионами в позапрошлом (хотя казалось бы, 2022 год!..) - выглядит уже не очень...
Хотя суммарные цифры (а Росстат, кстати, публикует их именно так: не прибыль за месяц, а прибыль накопленным итогом с начала года) выглядят не так и плохо: общая прибыль за первое полугодие 2024 оказалась всего на 5.8% меньше, чем за тот же период 2023. И, собственно, до мая включительно всё шло неплохо...
В принципе, тут вполне возможны какие-то бухгалтерского толка нюансы и на самом деле всё может быть не так и плохо - посмотрим через месяц, когда выйдут данные за июль!
Промышленное производство в июле 2024: замедление продолжается
Сезонно скорректированный индекс промышленного производства в июле опустился до 107.6 пунктов (процентов от среднего уровня 2021) - вроде бы всё не так и плохо, но это почти на 1 пункт ниже, чем в июне, и на 2.5 ниже, чем в мае! Второй месяц снижения подряд!
Если смотреть в отраслевом разрезе за год, всё не так плохо: добыча конечно в минусе (в том числе на 10% в минусе добыча "прочих полезных ископаемых", куда в этой разбивке входят и нефть с газом - и это главные компоненты в этой статье), но большая часть производства в плюсе на десятки процентов! Особенно производства около военного: компьютеры-электроника-оптика, металлические изделие, лекарства, автотранспортные средства.
Но вот если сравнивать месяц к месяцу, то и многие "около-военные" отрасли окажутся в минусе или в плюсе, но весьма символическом
За 2023 год россияне отработали рекордный объём времени
В среднем в прошлом году россияне нарабатывали 3025 миллионов человеко-часов в неделю: впервые с 2016 года это число перевалило за 3 миллиарда, ещё и побив рекорд на 22 миллиона!
При этом по большей части за этот рост надо сказать спасибо увеличению числа занятых (+1 миллион человек в 2023 по сравнению с 2022!), средняя продолжительность же рабочей недели у нас довольно стабильно держится около 41 часа, опустившись заметно ниже только один раз - в 2020.
Единственная, пожалуй, интересная вещь в динамике за эти десять лет - это значительное снижение популярности дополнительной работы: в 2016 средний россиянин отрабатывал на "дополнительной работе" рекордные 0.44 часа в неделю, сейчас уже - рекордные (но в другую сторону) 0.23 часа. Почти вдвое!
Остаётся, правда, за кадром вопрос самозанятости (она тут вряд ли учитывается), объёма работы ИП (в том числе ИП и СЗ, имеющих ещё и основную работу), неформальной занятости и прочего-прочего...
Россияне всё чаще работают стандартные 40 часов в неделю
И всё реже - меньше или больше: по данным из свежего сборника Росстата, 88.9% жителей России в 2023 отработали от 31 до 40 часов в неделю (и большая их часть, надо полагать, как раз стандартные 40). 30 часов и меньше работало 4% россиян, 41 час и больше - 4.4% (оставшиеся - временно отсутствовали, их всего 2.7%).
Для сравнения, десять лет назад, в 2014, "стандартную" рабочую неделю работало 85%, а перерабатывающих было в полтора раза больше, чем сейчас: 6.8%! Работающих не больше 30 часов, правда, тоже было немного больше: 5.1%.
Тренды на снижение переработок и рост доли 40-часовой недели в целом очень стабильные, за исключением 2020 года (когда резко выросла доля отсутствующих - ну да пандемия, что с неё возьмёшь)
Текущие оценки темпов роста ВВП: август
Наступил август - обновилась статистика - появились новые наукасты ВВП, всё как обычно!
По нашим оценкам, ВВП во 2 квартале 2024 прибавил 4.6% (это чуть выше июльских оценок, кстати).
Быстрее всего продолжает расти валовое накопление основного капитала: +8.5%, медленнее всего - госпотребление, +0.8%
В отраслевом разрезе в лидерах финансовый сектор и информация и связь, хуже всего ситуация в добыче, здравоохранении, образовании и в сфере операций с недвижимостью
PS к предыдущему посту: и за сим автор уезжает в отпуск, так что не теряйте, ближайшие пару недель постов (почти) не будет! А потом - с новыми силами продолжим!)
Читать полностью…
Цены на последней неделе: всё не так плохо, но бензин...
Цены за неделю с 9 по 15 июля 2024 выросли в среднем на 0.11% - на самом деле, неплохо! Давно мы не видели такого, всё как-то больше около 0.2% (неделей ранее, к примеру, было 0.27%!)
В значительной степени спасибо за это надо сказать овощам: цены на большинство позиций наконец-то пошли вниз (пора бы уже, середина лета!), только капуста и помидоры ещё дорожают, но тоже без огонька (по меркам прошлых периодов можно наверное считать, что +2.9% и +1.6% - это без огонька). Перестали неконтролируемо расти цены на мясо. Начало дешеветь большинство лекарств.
Из продовольственных товаров немного не радует мука (и соответственно хлеб), дорожающие где-то в 3 раза быстрее средних цифр.
А больше всего не радует бензин: +0.53% за неделю! Не +0.61% как на прошлой неделе, конечно, но не сказать что сильно лучше. И опять же: дорожает топливо - дорожает логистика - дорожает всё.
Темпы роста цен на топливо всё выше
По опубликованным вчера Росстатом цифрам, за неделю со 2 по 8 июля этого года цены на бензин в России в среднем выросли на 0.6%, на дизель - на 0.3%. С учётом того, что с начала года бензин прибавил 3.6%, а дизель - 1.8%, шестая часть всего роста за более чем полгода пришлась всего на одну неделю! Для понимания масштаба: 0.6% еженедельно в течение года соответствует 36.5% за год!
В Чечне, Дагестане и Тыве ситуация близка к катастрофической: там бензин за неделю подорожал на 2.4%.
Ещё месяц назад, в первой половине июля, характерные цифры недельного роста цен на бензин были порядка 0.2%, на дизель - около 0.1%, в мае мы в основном наблюдали порядка 0.1% на основные виды топлива.
На этом фоне 0.27% общего роста цен за неделю не удивляют. Но напрягают, конечно же.
Прогнозирование на множественные горизонты: подходы и перспективы развития
#лонгрид
Вполне себе понятная и жизненная задача: построить модель/набор моделей для прогнозирования на несколько горизонтов одновременно. Чтобы и на месяц вперёд, и на два, и на три, и 12 желательно тоже. Как её решать?
Есть несколько стандартных стратегий (вот тут, к примеру, приведён неплохой обзор):
1) Рекурсивная. Прогнозируем на "завтра" используя уже известные значения за "сегодня", а для прогноза на "послезавтра" используем полученный на предыдущем шаге прогноз и ту же самую модель. Повторяем сколько угодно раз. Просто, понятно, для более-менее больших горизонтов (5-10 точек) прогнозы сводятся к константе или тренду (и становятся не очень осмысленными)
2) Прямая. Для каждого горизонта делаем отдельную модель, возможно даже с разными переменными. Может быть довольно долго в плане времени, уходящего на вычисления, но хорошо работает.
3) Прямая-рекурсивная. Гибрид, когда мы для каждого горизонта делаем отдельную модель, но в качестве объясняющих переменных добавляем прогнозы, полученные для меньшего горизонта, что обеспечивает какое-никакое согласование.
4) MIMO (multiple-input multiple-output). Довольно новая (2008 года) история, сводящаяся к тому, что мы оцениваем одну модель, которая сразу прогнозирует вектор переменных (на все нужные нам горизонты). Некий компромисс между рекурсивной и прямой стратегиями в плане вычислительной стоимости.
5) Прямой MIMO (DIRMO). Ещё более новая (2009 года) история. когда мы разбиваем весь горизонт на несколько блоков и для каждого оцениваем модель по принципу MIMO. Получаем большую гибкость (разные модели для разных горизонтов), отчасти сохраняя вычислительную дешевизну и способность учитывать взаимосвязи обычного MIMO.
А лучше всего всё равно работает прямая стратегия. И это самое удивительное в этой области: нет большой дискуссии ни вокруг методов согласования прогнозов на разные горизонты (что напрашивается при использовании прямой стратегии), ни вокруг каких-то других стратегий оценивания. Даже актуальные статьи в хороших журналах скорее обсуждают использование ещё более сложных моделей в рамках старого-доброго рекурсивного или прямого подхода (вот, к примеру), чем какие-то новые подходы.
Такая вот интересная история
Микрофинансовые организации в России: бум микрозаймов
Число МФО у нас стабильно снижается где-то с 2019 года: за это время общая их численность упала с двух тысяч в начале 2019 до нынешних 952 - более чем вдвое!
Микрокредитование у нас становится всё менее популярным (что было бы хорошей новостью)? Отнюдь! Популярность микрокредитов у нас в последние несколько лет растёт буквально экспоненциально: в 2019 за квартал в среднем у нас выдавалось порядка 8.5 миллионов микрокредитов, во втором квартале этого года их было выдано уже почти 33 миллиона!
Большая часть этого роста пришлась на физлица, хотя с 2023 микрозаймы стали заметно популярнее и среди ИП и юридических лиц...
Валютная структура поступлений за экспорт: всё больше нацвалют, всё меньше рублей
Ну, и уж тем более всё меньше становится валют недружественных стран - прежде всего, долларов и евро. Как следует из последней статистики ЦБ, в июле этого года только 17% поступлений за экспорт пришлись на "недружественные" валюты (в июле 2023 - 26%, в докризисном январе 2022 - 87%).
При этом и доля рубля снижается: с 43% годом ранее до 38%, а вот доля прочих валют - растёт, они уже вышли на первое место в структуре поступлений за экспорт!
Больше всего местных валют к нам приходит из Азии: 51% от всех поступлений. Больше всего "недружественной" (но зато такой удобной и легко конвертируемой, в отличие от всяких рупий...) валюты - из Америки: 74% от всех поступлений.
А вот дальше два интересных момента: в торговле с Африкой мы резко переключились с локальных валют (68% в июле 2023 и только 1% в этом июле!) на рубли (уже 80%!), и с Европой мы тоже теперь торгуем в основном за рубли: 67% от всех поступлений! Чудно́!
Рост цен на бензин вновь ускоряется, дизель замер на месте
Динамика цен на топливо последних месяцев, честно говоря, удручает. Особенно, надо полагать, она удручает владельцев спортивных автомобилей: всего за одну неделю с 3 по 9 сентября 2024 цены на 98 и выше бензин прибавили рекордные 1.3%! Накопленный рост с начала года уже 12.2%.
Но с бензином и за пределами дорогих марок всё не очень: 92 бензин за первую неделю сентября прибавил 0.2% (такие высокие цифры - впервые с середины августа), АИ-95 подорожал на 0.3% (впервые с начала августа).
Единственный позитивный фактор в том, что сейчас происходит с топливом - это застывшие цены на дизельное топливо: уже две недели как они перестали расти. С учётом того, что дизель - это логистика (большая часть грузового транспорта ездит именно на нём), дающая большой вклад в общую инфляцию, это правда радует
Цены: чуда всё-таки не случилось, рост продолжается
На прошлой неделе, как мы помним, цены в России впервые за долгое время показали недельное снижение. Но сказка была недолгой: за период с 3 по 9 сентября цены опять выросли, на 0.09%. В принципе, не катастрофа (это соответствует годовой инфляции чуть меньше 5%), но хотелось бы меньше!
Более неприятный момент - это структура инфляции. Такие низкие цифры мы видим прежде всего за счёт сезонного снижения цен на овощи-фрукты (а оно всё же есть, хотя помидоры и огурцы всё так же дорожает, не глядя в календарь). Мясо дорожает быстрее (свинина +0.24% за неделю! Хотя курица дешевеет), многие позиции молочки прибавили за неделю около процента (а это очень много! За год такие темпы дадут +68%), растут цены на хлеб. Зато сахар немного подешевел!
Текущие оценки темпов роста ВВП: сентябрь
Начало месяца - традиционная пора свежих наукастов ВВП и его компонент.
По нашим прогнозам, в 3 квартале 2024 ВВП в постоянных ценах вырастет на 4% (повторив результат 2 квартала). Главным драйвером останется валовое накопление: +7.3% к соответствующему периоду прошлого года; потребление и госпотребление будут колебаться в окрестности символического роста в 1%.
В отраслевом разрезе неплохо себя чувствует добыча (+17.4% в текущих ценах, хотя и околонулевой рост в постоянных ценах), строительство и - особенно! - сфера услуг: гостиницы и общепит, культура-спорт-досуг, финансы и страхование.
PS: А вот со вторым кварталом, если смотреть не первую оценку Росстата, по темпам роста ВВП мы были излишне оптимистичны, прогнозируя 4.5-4.6% при первой оценке Росстата в 4%. Первая оценка, правда, как обычно ещё успеет неоднократно поменяться...
Со строительством в июле 2024 всё было в порядке
Объём работ, выполненных по виду деятельности "Строительство", в июле 2024 вырос на 12.2% по сравнению с июлем 2023 и составил 1.45 триллиона рублей. Никаких последствий сжатия льготной ипотеки и роста ставок пока что не видно.
В Москве объём строительных работ вырос на 7.5% (до почти 168 миллиардов рублей - 11.5% от всего строительства в стране!), в некоторых регионах цифры роста трёхзначные: +136% в Ростовской области, +123.5% в Костромской (но тут ещё эффект низкой базы, справедливости ради), +100.5% - в Липецкой области.
Большие цифры снижения зафиксированы в основном в регионах, где объём строительства и так минимален и иногда даже не дотягивает до 1 миллиарда рублей в месяц: Магадан, республика Алтай, Брянск, Калмыкия, Севастополь
Продовольственная инфляция в июле 2024: региональный разрез
В среднем по стране, цены на продовольствие в июле этого года были на 9.67% выше, чем годом ранее.
В лидерах по темпам роста продовольственных цен - по большей части небогатые регионы Юга страны (в том числе южной части Сибири): Дагестан (+17.2%), Алтай (+12.7%), Калмыкия (+12.6%), ряд других республик Кавказа, Севастополь, Тыва, Ростовская область и одно географическое исключение - Калининград.
В разрезе отдельных продуктов цифры местами пугающие. При среднем росте цен на мясо и птицу в 13%, на Алтае цены выросли на 26.7%, в Дагестане - на 25.7%, в ЕАО - на 24.5%. Рост выше 20% также зафиксирован в Иркутской области, Тыве и Северной Осетии.
С ценами на овощи всё очень плохо в Севастополе (видимо, на фоне проблем с водой и логистикой?..): +42.1% и Калмыкии (+35.2%). В ряде вполне себе сельскохозяйственных регионов овощи за год прибавили больше 20%, хотя в среднем по стране цифра скромнее - 11.5%
Товары и услуги, сильнее всего подорожавшие за год
В среднем, все товары и услуги в России в июле 2024 стоили на 9.13% дороже, чем годом ранее. Но, как водится, инфляция очень и очень неравномерна.
В лидерах роста цен за год (на графике - топ-20 товаров и услуг по темпам роста цен): лекарства, овощи-фрукты, перелёты, кредиты, ювелирка и аренда жилья.
В группе с ростом цен за годом более, чем на 30%, оказалось 6 позиций: бисакодил (+73.3%), бананы (+39.9%), яйца (+37.3%), чеснок (+35.7%), помидоры (+33.5%) и плата за пользование потребительским кредитом (+31.3%)
С учётом того, что в топ-20 по темпам роста цен вошла и аренда квартир с ростом примерно на 23% (за самые ходовые варианты: аренда "однушек" и "двушек"), можно прикинуть, какая будет индивидуальная инфляция у человека, живущего не в собственном жилье, а в арендном. А если он ещё веган и часто летает в другой город к родным и близким?...
Большая часть перерабатывающих в России - мужчины, работающих меньше 20 часов в неделю - женщины
Мужчины составляют 64.8% всех работающих от 41 до 50 часов в неделю и 79.5% всех работающих 51+ часов в неделю. Среди работающих не больше 20 часов в неделю мужчин всего 38.8%. В целом, ничего неожиданного.
Интересно, что эти доли очень стабильны последние 10 лет: общее число работающих 51+ часов в неделю снизилось за десять лет (с 2013 по 2023) почти вдвое: с 1.37 млн человек до нынешних 700 тысяч, а доля мужчин среди них изменилась очень слабо: выросла с 77.8% до нынешних 79.5%.
Среди работающих в пределах 20 часов в неделю доля мужчин тоже изменилась слабо: символически снизилась с 40.3% до нынешних 38.8%
Цены во второй половине июля - начале августа
Как некоторые уже наверняка знают, в опубликованных вчера цифрах Росстата мы увидели совершенно чудное виденье: за неделю с 30 июля по 5 августа сего года цены в России... Не изменились!
Спасибо тут стоит сказать скорее лету и всё более активно дешевеющим овощам и фруктам (всем, кроме капусты: она уже +54% с начала года!), чем росту ключевой ставки, но в любом случае - новость хорошая! В две предыдущие недели цены росли на 0.11% и 0.08% - что весьма немало.
А вот цены на бензин всё ещё напрягают: +0.3% за последнюю неделю - вдвое меньше, чем в середине июля (+0.6% за неделю с 16 по 22 июля), но всё ещё очень гораздо больше, чем хотелось бы...
Ещё один способ комбинировать машинное обучение с интерпретируемыми моделями: прогнозирование параметров интерпретируемых моделей при помощи нейронных сетей
#лонгрид
#статьи
Комбинирование моделей машинного обучения и моделей эконометрических тем или иным способом - довольно важная для многих сфер задача.
Эконометрические модели интерпретируемы, и это очень важно, когда речь заходит не о генерации картинок с котиками, а о каких-то чувствительных вещах (гос политика, работа банков и т.д.). Узнать, что ЦБ внезапно поднял ставку до 50% из-за того, что нейронка сгаллюцинировала и как-то не так спрогнозировала реакцию экономики - довольно грустно. Или узнать, что банк не дал тебе ипотеку из-за цвета кроссовок на фотке в соцсети. А понять, галлюцинации это или нет, может быть задачей довольно нетривиальной.
С другой стороны, модели машинного обучения просто гораздо точнее - по крайней мере, когда хватает объёма данных их обучить.
И вот ещё один интересный, как мне кажется, пример комбинации двух подходов из свежей статьи: старая-добрая векторная авторегрессия, у которой параметры меняются во времени но не каким-то простым (и обычно случайным) образом, как это обычно делается в TVP-VAR моделях, а как нелинейная функция от каких-то факторов! В данном случае: от времени. В чём преимущество? В возможности нормально прогнозировать эти параметры!
А та самая нелинейная функция оценивается, понятное дело, методами машинного обучения (тоже старой-доброй моделью, теперь - LSTM). Интересно, что оценивается оно всё совместно, максимизацией правдоподобия.
Работает, кажется, неплохо!
Вопросы, конечно, есть: прежде всего, нет сравнения с обычным TVP-VAR, оценённым "традиционным" методом (запись в виде state space модели -> фильтр Калмана -> максимизация правдоподобия). И это при том, что на этапе проверки на симулированных данных, эти сами данные симулируются на основе рядов коэффициентов, полученных из обычного TVP-VAR! Немного удивляет такая небрежность...
Тем не менее, идея достаточно красивая!
Можно ли спрогнозировать точность геополитических прогнозов и как это потом использовать
#лонгрид
#статьи
Короткий ответ: можно, и очень точно! А потом, зная точность прогнозов разных экспертов, можно получить ещё более точный прогноз
А теперь длиннее! Сегодня мы рассматриваем интересную статью, посвящённую точности геополитических прогнозов. 153 участника, 10 вопросов с ответом да/нет от "кто победит на выборах: Байден или Трамп" (речь идёт о выборах 2020 года) до "запустит ли КНДР межконтинентальную баллистическую ракету в [заданный промежуток времени]". На каждый вопрос участники должны были дать ответ в виде вероятности наступления события с текстовым обоснованием, списком показателей, на которые смотрит эксперт, оценкой своей экспертности в этой области и т.д. Всего - 11 разных показателей.
Из всего этого изобилия авторы статьи формируют ряд показателей и обучают модель для предсказания точности отдельных прогнозов (прогнозирование точности прогнозов звучит конечно прекрасно!)). И эта модель оказывается очень точной! Достигнутая точность на тестовых данных: ROC AUC = 0.85, если тестовые данные - это новые эксперты; и ROC AUC = 0.96, когда в качестве тестовых данные берутся новые прогнозы тех же экспертов, которые модель видела при обучении. Очень и очень неплохо! Собственно модель тут - логистическая регрессия с регуляризацией, всё очень просто и интерпретируемо.
Точнее оказываются те эксперты, которые более уверены в своих прогнозах, верят, что их прогнозы будут близки к среднему прогнозу других экспертов, у которых в обоснованиях больше слов, ориентированных на время, и меньше - на прошлое, настоящее и связанных с определённостью. Показатели про слова получены на основе Linguistic Inquiry and Word Count dictionary, интересующиеся могут там подробнее посмотреть, что входит в каждый из этих списков.
А дальше всё просто - зная точность отдельных экспертов, можно более корректно агрегировать их прогнозы в одну цифру. И она будет заметно (и статистически значимо) точнее, чем отдельные прогнозы!
Динамика цен на огурцы и помидоры в региональном разрезе
В ЕМИСС в числе прочих данных есть ежемесячные региональные ряды индексов цен в разрезе отдельных товаров и услуг (более 700 продуктов/услуг и их групп!). Давайте сегодня посмотрим на две самые, наверное, важные позиции из разряда овощей: огурцы и помидоры.
В среднем по стране, огурцы за год (с июня 2023 по июнь 2024) подорожали на 5.67%, помидоры - на 39.5%. Напомним, официальная инфляция за тот же период: 8.59%.
Лидеры по темпам роста цен на эти два продукты: Чувашия (+29.6% на огурцы и +62.6% на помидоры), Свердловская область (15% и 63.5%) и Адыгея (+26% на огурцы и +50.5% на помидоры). В целом же в топе почти вся европейская часть страны, включая, кстати, Москву: +7.6% на огурцы и +51.4% на помидоры.
Упали (или меньше всего выросли) цены на Дальнем Востоке: лидер тут - Еврейская АО: -29.6% в ценах на огурцы и -4.35% - на помидоры! Следом идут Приморье (-15.2% и +5.8%) и Амурская область (-8.8% и +2.7%)
Прогноз основных показателей банковской системы
И ещё новость: уже несколько месяцев как мы начали публиковать прогнозы основных показателей банковской системы! Прогнозы сценарные: курс рубля к доллару и ключевая ставка задаются вручную.
Предполагая относительную стабильность этих показателей: плавное ослабление рубля и стабильную ключевую ставку с переходом к снижению в начале 2025 (хотя в свете растущей инфляции ключ скорее всего повысят в этом месяце...), ожидается замедление темпов роста кредитования (как физлиц, так и компаний) в сочетании с краткосрочным ускорением темпов роста вкладов физлиц.
На горизонте года темпы роста кредитования немного восстановятся, темпы роста вкладов начнут снижаться (хотя останутся в положительной зоне, то есть, общий объём вкладов продолжит расти).
Интересующихся милости просим читать отчёт (пока июньский, через несколько недель выйдет свежий)