438438
Как мы будем жить ближайшие годы? Рассказываем на канале «Суверенная экономика» По всем вопросам: @suveren_news
🔥 Санкции перегревают российскую экономику
Новые реалии российской ВЭД, о которых мы уже много раз писали, привели к существенным изменениям в торговом балансе, и не только. Прямо сейчас главная проблема — в китайских банках, что начали рассматривать поставки в Россию буквально под микроскопом. Из-за этого сроки зачастую увеличиваются до нескольких месяцев. Причина тоже понятна: в том же Евросоюзе криминализируют обход санкций, а жертвовать возможностью работать с ЕС и США ради России в Китае не хотят. Размер рынка, увы, несопоставим.
В итоге с Пекином пока все сложнее, чем могло бы быть. Если в первом квартале 2023 оборот вырос на 41,7% за год, то в 2024 — только на 5,2%. И это гораздо меньше ожиданий. Так что сколько бы мы ни шутили про санкции, в текущих реалиях они работают — причем бьют они и по экспорту, и по импорту. В первом случае российская валютная выручка застревает в банках страны-партнера, во втором — мы получаем задержки с поставками в несколько месяцев. А в Китае Россия покупает много всего: от беспилотников до автозапчастей.
Простое и очевидное последствие происходящего — рекордный профицит текущего счета из-за того, что импорт снижается быстрее экспорта. Менее очевидное — начинающийся перегрев российской экономики. Рост зарплат разгоняет внутренний спрос, который увеличивается быстрее внутреннего предложения, и все происходит на фоне рекордных госрасходов. В итоге это рискует привести к новому инфляционному витку. Возможно, нынешняя ситуация — одна из причин, по которой ЦБ держит ставку на таком высоком уровне.
❕G7 идет к договоренностям по замороженным активам России, которые будут соответствовать международному праву — Блинкен
Читать полностью…
🔊 G7 планирует усилить санкционное давление на Россию и ее партнеров — заявление
«Большая семерка» намерена продолжить работу над использованием замороженных российских активов в интересах Киева в соответствии с «законом». G7 также планирует подрывать будущие энергетические проекты нашей страны и добиваться соблюдения ценового потолка на нефть. При текущих котировках можно только пожелать им удачи.
🏛 Чистая прибыль российских банков в марте составила ₽270 млрд
Показатель чуть ниже, чем в феврале, отметили в ЦБ. В целом за первый квартал банки заработали ₽899 млрд — больше, чем в 2023. Регулятор подчеркнул, что при оценке этих данных нужно учитывать рост активов за последний год на 20%. Это говорит о том, что доходность снизилась, но пока все равно остается на высоком уровне. ROE (рентабельность собственного капитала) в первом квартале составила 25% против 29% годом ранее.
📈 Африка удвоила импорт из России в 2023
За прошлый год доля этого материка составила 5% от общего российского экспорта. Наша страна больше всего продает африканцам пшеницу, нефтепродукты, химические изделия и оборудование. Главными торговыми партнерами на континенте являются Египет (28% поставок), Алжир (20%), Сенегал (8%) и Марокко (8%). В будущем товарооборот с Африкой может значительно вырасти. Рынок на материке стремительно развивается, и, по прогнозам демографов, количество потребителей там увеличится на 200 млн человек до 2030 года.
🧸Российские алмазы снова в Бельгии — санкции не сработали
После трехмесячного перерыва алмазы из РФ снова начали поставляться в Европу. В конце февраля Бельгия импортировала 25 кг промышленных алмазов на €197 тыс.
С 1 марта западные страны активно пытались ограничить торговлю российскими камнями. Однако все это привело к спаду деятельности Всемирного алмазного центра в Антверпене. Местные предприниматели начали жаловаться на задержки импорта из других стран, а также на удорожание всего процесса работы. Некоторые компании и вовсе решили покинуть Европу и переехали в Дубай, чтобы сохранить возможность работы с алмазами из России.
🔊 Ставку по дальневосточной ипотеке менять не планируется — полпред Президента в ДФО
Юрий Трутнев заявил, что этот вопрос обсуждался в присутствии Владимира Путина на прошлом Восточном экономическом форуме. В свою очередь Минфин пытается пополнить бюджет, поэтому предлагает такие инициативы, считает полпред. Ранее замглавы ведомства заявил, что дальневосточная ипотека уже выполнила свои задачи. При этом конкретных предложений по повышению ставки не было.
🚘 «Китайцы» захватили параллельный импорт
Доля авто, ввезенных неофициально, составила 15% от регистрации всех легковых машин в РФ. Таким способом в Россию попало 23,6 тыс транспортных средств. Предыдущий рекорд был в феврале — 16,9 тыс автомобилей.
Среди них наиболее популярны «китайцы». Несмотря на наличие дилеров, через параллельный импорт ввозить было дешевле. Больше всего регистрировали Geely Monjaro, Li Xiang L7/L9 и электромобили Zeekr 001. Пятое место занимает «кореец» Kia Sportage.
Подобный скачок спроса на автомобили связан с ростом утилизационного сбора на транспортные средства, привезенные из ЕАЭС. До этого покупатели могли сэкономить при покупке новой машины: сначала растаможить ее в другой стране, а затем ввезти в Россию. Из-за этого «серые» салоны предлагали цены на 20-30% меньше, чем официальные дилеры. Теперь стоимость не зависит от того, в какой стране ЕАЭС был оформлен автомобиль.
📖 Мисселинг в российских банках — от финансовой безграмотности нет панацеи
В российских СМИ недавно затронули тему мисселинга — проще говоря, недобросовестных продаж в финансовом секторе. Некоторые эксперты действительно заявляют, что банки стали активнее навязывать неосведомленным гражданам свои услуги. Такая проблема существует, но сказать, что в России она очень сильно распространена, все-таки нельзя.
В банковском секторе сейчас почти везде внедрен период охлаждения, в течение которого можно без штрафов отказаться от страховки или даже кредита. Это и другие нововведения сделали покупателя услуг гораздо более защищенным, чем еще 10 лет назад. Даже если он не читал договор (да, такие еще бывают).
С чем реально есть проблемы, так это со сложными инвестиционными продуктами. Часто в них действительно заложена огромная ассиметрия осведомленности между покупателем и продавцом-профессионалом. К примеру, одно время на рынке были очень распространены структурные ноты (сочетание разных активов и инструментов), которые продавали чуть ли не в отделениях. При виде них у более-менее опытных людей волосы вставали дыбом. Причем конкретно мисселинга здесь может и не быть — просто клиент не в состоянии оценить плюсы и минусы такого сложного продукта.
Да и в других случаях недобросовестные продажи, как правило, связаны именно с непониманием граждан того, что они делают и что покупают. Это подтверждает тот факт, что дела с финансовой грамотностью в России обстоят не очень хорошо. Системные меры в самом банковском секторе нужны, но если ты не понимаешь базовых вещей, то это не поможет. Необязательно разбираться в деривативах или других сложных инструментах, но изучить основы лишним точно не будет.
❕ Банк России приостанавливает публикацию сведений об иностранных поставщиках платежных услуг — ЦБ
Совет директоров принял решение, что данные правила будут действовать до 31 декабря 2024 года. При этом порядок ведения перечня сохраняется. На протяжении прошлого года ЦБ стремился по возможности раскрывать отчетность, в том числе относительно банков. Подробности причин принятия решения о приостановке публикаций ряда сведений пока не раскрываются.
👨 Западный совладелец украинского казино Cosmolot пожаловался на вымогательства со стороны администрации Зеленского
Бизнесмен Дамерау в интервью западным СМИ сообщил, что его шантажируют высокопоставленные чиновники из аппарата президента незалежной. На Украине Cosmolot подозревают в неуплате налогов и нарушении законов об азартных играх. Однако, по словам западного инвестора, все обвинения сфабрикованы и являются лишь предлогом для вымогательств. Он утверждает, что некоторые чиновники обещали ему замять дело, если бизнесмен согласится передать контроль над половиной компании офшорному трасту.
Представитель Владимира Зеленского отказался комментировать ситуацию. Между тем сам Дамерау не в первый раз теряет деньги на инвестициях в незалежную. В свое время при Януковиче он лишился €25 млн, вложившись в ветряную электростанцию в Крыму. Однако многочисленные потери не смущают Дамерау. В своем интервью FT инвестор уверенно заявил, что коррумпированных чиновников в незалежной меньшинство, так что он будет продолжать пытаться вкладываться в эту страну. Что ж, пожелаем ему не остаться без штанов, играя в такую украинскую рулетку.
🌾 Высокие урожаи не спасают сельское хозяйство — прибыльность в АПК может упасть вдвое за три года
Рентабельность растениеводства в прошлом году составила 26%, заявил Минсельхоз. В 2022 она была 37,9%, что все равно меньше пикового 2021. Главная причина такой динамики заключается в снижении мировой стоимости зерна. На внутреннем рынке цены тоже не растут, так как урожайность довольно высокая.
Более того, прибыльность в отрасли и дальше будет уменьшаться до 20—25%. Это происходит из-за роста расходов на обработку сельскохозяйственных культур и обновление парка техники. Сильно подорожали комбайны, да и импортозамещение обходится в копеечку. Помимо прочего, стали больше стоить семена. Квоты Минсельхоза на их импорт привели к дефициту материалов для посевной. На отрасль также давит нехватка кадров, которая оценивается в 200 тыс человек. А конкуренция по зарплатам с другими секторами дополнительно снижает рентабельность.
Все эти факторы увеличивают риск банкротства многих хозяйств. До сих пор действует экспортная пошлина и не хватает средств для инвестиций, что ведет к падению темпов роста технологичности отрасли. Да, климатическая ситуация пока позволяет собирать большие урожаи, но все может измениться, и АПК окажется в критическом положении.
❕Против поправок в пользу монополий — ТПП предлагает скорректировать правила аккредитации организаций, ведущих классификацию гостиниц
В Торгово-промышленной палате выдвинули инициативу по снижению монополизации в сфере индустрии гостеприимства. Дело в том, что уже разработан проект постановления Правительства, в котором предлагается пересмотреть правила относительно образования, опыта и числа сотрудников в штате. Однако в ТПП с поправками не согласны и считают, что из-за них вырастают риски «формирования пула федеральных центров аккредитации из числа организаций, созданных с государственным участием». Правда, для борьбы с этим предлагаются специфичные шаги.
В частности, представители палаты заявляют, что нужно допускать к аккредитации только тех, у кого есть диплом о высшем образовании в сфере туризма или документ о профессиональной переподготовке. Данные требования позволят «сохранить кадровый и экспертный потенциал добросовестных участников рынка классификации», уточнили в ТПП.
Характерно, что, согласно статистике, по окончании обучения на факультете туризма только 14% выпускников устраиваются по профессии. Изменят ли ситуацию новые требования — большой вопрос. Все еще не решен целый ряд проблем, связанных с высшим образованием в России.
💵 Корпорации погасят облигации на общую сумму в ₽1,2 трлн в конце 2024 — начале 2025
Подобный пик выплат приведет к тому, что эмитенты начнут массово рефинансировать свои долги. Для компаний будет важно, чтобы ЦБ к этому времени снизил ключевую ставку. Более того, начнет действовать отложенный спрос, поскольку корпорации при таких дорогих кредитах старались сократить расходы. В первом квартале текущего года объем первичных размещений облигаций упал на 43% по сравнению с тем же периодом 2023. Такая ситуация является временной и изменится при смягчении ДКП.
👩⚖️ Henkel вступила в неравную борьбу с продавцом моющих средств на маркетплейсе
Корпорация, выпускающая Persil, подала в суд на небольшого производителя стирального порошка. Henkel посчитала, что дизайн пачки напоминает упаковку ее продукта. Компания обратилась к маркетплейсам с досудебной претензией, и товар убрали из ассортимента. Теперь предприниматель просит корпорацию одобрить другой вариант упаковки и разрешения избавиться от ее остатков со старым дизайном.
Henkel ушла из России и продала активы после начала СВО. При этом у корпорации осталось право обратного выкупа в течение 10 лет. Порошок был переименован в «Персил», но продолжал производиться на тех же мощностях новым юридическим лицом ООО «Лаб Индастриз». Выручка этой компании за прошлый год составила ₽87,2 млрд, что в 6056 раз больше, чем заработал предприниматель на своих порошках. Более того, ушедшие из России ТНК не имеют права диктовать малому бизнесу свои условия. Они покинули страну в самый тяжелый момент, а теперь рассчитывают на юридическую защиту. Давайте тогда защищать «Макдоналдс» от шаурмичных, которые используют букву М.
⚙️ Производитель рыбных палочек VICI продал завод под Калининградом
ООО «Вичюнай-Русь» купила петербургская УК «Группа Океан». Предприятие является резидентом особой экономической зоны Калининграда. Его задолженность перед банками составляла ₽3 млрд, что почти в 3 раза больше чистой прибыли за 2023. Более того, завод получил от правительства области субсидии в размере ₽703 млн и планирует расширять производство до 200 тонн продукции в неделю.
⛽️Поставки российского газа через Турцию продолжают бить рекорды
За 16 дней апреля по «Турецкому потоку» в Европу было прокачано 543,3 млн м³ газа из нашей страны. Это максимальный показатель для указанного периода за все время работы трубопровода. В то же время в первые недели марта прокачивалось больше, но здесь стоит учитывать фактор сезонности.
В целом поставки по «Турецкому потоку» в этом году ежемесячно били рекорды. Всего с начала 2024 по данному маршруту экспортировано 4,055 млрд м³ российского газа. Это на 40,2% больше, чем годом ранее. Почти весь рост приходится на Венгрию и Грецию, которые существенно увеличили закупки. Частично такой эффект обеспечен низкой базой. Но свою роль сыграли и высокие цены на СПГ, которые делают природный газ более привлекательным.
🌍 Русско-китайский алюминий в США — пошлины Байдена опасны для российского рынка?
Американские меры по повышению пошлин на китайский алюминий могут ударить по российскому экспорту, считает «РУСАЛ». Вашингтон заявил, что тарифы, скорее всего, увеличат в три раза с текущих 7,5%. Нововведения коснутся не только алюминия из КНР, но и стали. Белый дом объясняет это «недобросовестными практиками» Пекина в сфере судостроения, судоходства и логистики.
Сейчас Китай является крупнейшим импортером первичного алюминия из России. Если Поднебесная снизит собственный экспорт обработанного алюминия, теоретически это может уменьшить и спрос на продукцию наших компаний. В то же время Пекин может экспортировать свой металл через трейдеров, что смягчит последствия. Вероятно, это будет даже более выгодно, так как рост пошлин увеличит и цены. В целом Китай поставляет в Штаты только около 2% от своего производства, поэтому особо критичных последствий не ожидается.
💵 Сумма штрафов иноагентам составила ₽25,1 млн в 2023
Объем финансовых взысканий вырос почти в четыре раза в прошлом году, следует из статистики Верховного суда. Общее число подобных правонарушений увеличилось с 18 в 2022 до 368 в 2023. Это связано и с выросшим количеством иноагентов, и с более частым назначением штрафов. Вместе с тем средняя квитанция значительно снизилась и достигла ₽68 206.
🐻 Банковская тайна наоборот — на Западе отказываются рассказывать россиянам об их же активах
Противоречия между законом и действиями, которые происходят в отношении российских активов за рубежом, нарастают. Теперь нашим гражданам-клиентам западных банков просто не предоставляют информацию о состоянии и статусе их счетов, что препятствует переводу активов в отечественные депозитарии.
Отныне россияне не могут получить сведения о хранении своих бумаг в банках, справок об их приобретении, держании и о текущем владельце. Причина у такого поведения кредитных организаций тоже есть. Там опасаются, что предоставление подобной информации клиентам из нашей страны может быть истолковано местными властями как содействие в обходе санкций. А за это в Европе уже предусмотрена уголовная ответственность.
💵 ₽7 300 000 000 000 — столько составила закрытая часть бюджета в 2023
По итогам прошлого года закрытые расходы федерального бюджета составили 22,6% от всех затрат, достигнув ₽7,3 трлн. Это на ₽1 трлн больше запланированного уровня. К данной категории относятся траты на «силовые» нужды страны — национальную оборону и безопасность, а также правоохранительную деятельность.
✈️ Авиабилеты в российском экономклассе в первом квартале подорожали на 25%
Стоимость полета по нашей стране на 1 тыс км в январе-марте 2024 достигла ₽7015, по данным Росстата. Это на четверть больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Всего же в 2023 средняя стоимость полета на 1 тыс км составляла ₽6649.
Причина такого подорожания заключается в переходе авиакомпаний на международные рейсы, которые традиционно более выгодны перевозчикам. Среди других факторов можно назвать отсутствие достаточного количества самолетов и рост стоимости авиационного керосина. Также на цены влияет и отсутствие субсидий, которые предоставляло государство в прошлом году.
✈️ Минпромторг приступил к отбору изготовителей БАС для компенсации скидок их покупателям
Прием заявок ведомство планирует провести с 22 апреля по 14 мая 2024 года через платформу ГИСП. Одним из критериев станет наличие у изготовителя заключения о том, что БАС в достаточной степени российский. Новый механизм поддержки затронет в том числе поставки мультироторных беспилотных авиационных систем со взлетной массой до 500 кг.
❕Никакого реэкспорта розеток — Минторг США ужесточает санкции в отношении России и Ирана
Вашингтон принял решение расширить ограничения, направленные на Москву и Тегеран. Ужесточение санкций, в частности, коснулось экспорта и реэкспорта фрезерных станков, а также шарикоподшипников. Кроме того, дополнительные ограничения затронут электрические вилки и розетки с напряжением не больше 1 тыс вольт.
🛢 Многоликие трейдеры — как поставки нефти скрываются от санкций
Владельцы индийских НПЗ и другие участники рынка рассказывают, что среди торгующих российской нефтью постоянно появляются новые трейдеры. Как только один набирает популярность или против него вводятся санкции, возникает другой малоизвестный. Это становится проблемой для Вашингтона, который пытается надавить на перевозчиков.
По словам трейдеров, новые компании очень легко регистрируются в Дубае или Гонконге. В Kpler отметили, что многие из них существуют меньше года и прекрасно заменяют друг друга. Индийские НПЗ постоянно получают заявки от новых трейдеров, которые хотят стать поставщиками. При проверках зачастую оказывается, что за этими компаниями стоят люди, которые уже занимались продажей нефти в Индию.
На рынке отмечают, что менее всего санкциям подвержены поставки в Китай. Между странами множество посредников, в том числе некоторые государственные и региональные компании КНР. В целом все участники цепочек пытаются «спрятаться», чтобы не возник риск санкций, но в конечном счете такие посредники играют важную роль в снабжении нефтью той же Индии.
🤝 Российский бизнес американских коворкингов WeWork перешел компании Space 1
Отечественный оператор гибких офисных пространств стал владельцем 100% акций ООО «ВИВОРК РУС». В 2023 году Space 1 заключила новые контракты на общую площадь в 5 тыс м². Вероятно, переход «дочки» WeWork скажется на темпах расширения фирмы. В свою очередь, американская компания, теряющая сейчас бизнес в нашей стране, находится в непростом положении. WeWork нужно порядка $400 млн для успешного выхода из процедуры банкротства.
🔊 Raiffeisen Bank ожидает требования ЕЦБ по сокращению бизнеса в России
Текущий проект Европейского центрального банка предусматривает уменьшение международных платежей и выдачи займов австрийской кредитной организации в РФ до 65% от результатов третьего квартала 2023. Raiffeisen считает, что это негативно скажется на возможностях продажи данного филиала. ЕЦБ не собирается защищать один из последних «мостиков» между нашей страной и ЕС, а его требование усложнит трансакции с Западом. Давление США на ЕС оказалось сильнее.
☑️ Видеоидентификация клиентов банка в рамках эксперимента заработает в этом году — ЦБ
Внедрение новой технологии может позволить сверять персональные данные при переводах и снятии денег. При должном качестве изображения на записи с банкоматов можно будет выявить случаи использования кредитных и дебетовых карт другими лицами. Более того, мошенники не смогут без последствий снимать чужие деньги. Видеоидентификация будет еще одним слоем защиты для безопасности клиента.
📈 В 2023 инвестиции в индустриальные парки выросли на 76% год к году — АИП
Резиденты индустриальных парков в прошлом году вложили в них ₽261 млрд, сообщили в профильной ассоциации. Показатель стал рекордным за последние 10 лет, хотя в сумме учитываются только подтвержденные инвестиции по уже завершенным проектам.
Львиная доля вложений, сделанных непосредственно в 2023, пришлась на российские компании — 72%. Еще 17,2% инвестировал турецкий бизнес. В целом только 7% резидентов — иностранцы, но зачастую они реализуют достаточно крупные проекты. В свою очередь, отечественные компании представлены в основном МСП.
Однако на фоне тенденции к импортозамещению крупный российский бизнес стал проявлять больше интереса к индустриальным паркам. По итогам прошлого года 80% промышленных площадок в них уже были заняты. В АИП считают, что ажиотажный спрос на производственные и складские помещения продлится еще несколько лет.
🚘 ₽508 000 000 000 — такую рекордную сумму составили объемы автокредитования в первом квартале 2024
С начала этого года банки оформили свыше 350 тыс кредитов на покупку машины, что на 99,2% больше, чем за аналогичный период 2023. В денежном отношении лидеры по выдачам — Москва, Подмосковье и Санкт-Петербург.
Увеличение объемов автокредитования объясняется тем, что за год цены на машины выросли из-за параллельного импорта. Кроме того, китайские производители, захватив рынок, довольно быстро перешли от демпинга к повышению стоимости. Из-за подорожания авто банки стали выдавать кредиты на более длительные сроки. Однако это сказывается на процентной ставке.