438439
Как мы будем жить ближайшие годы? Рассказываем на канале «Суверенная экономика» По всем вопросам: @suveren_news
📈 Индекс PMI в российских услугах в январе вырос до 54,6 пунктов
В декабре показатель составлял только 51,2 пункта. Вместе с ростом в обрабатывающей промышленности это привело к увеличению совокупного индекса Russia PMI Composite до 54,7 пунктов против 51,1 в декабре. В S&P Global отмечают, что рост производства был самым значительным за последние 12 месяцев. Это произошло из-за увеличения объема новых заказов и высокого спроса. На этом фоне компании продолжают набирать работников, хотя все еще испытывают их нехватку. Кроме того, значительно увеличились закупочные и отпускные цены.
🚢 Морской экспорт российской нефти адаптировался к новым санкциям
Судовладельцы и экспортеры нефти начали адаптироваться к последним американским санкциям против теневого флота, указано в обзоре Центра ценовых индексов. С 20 по 26 января ставки фрахта из балтийских и черноморских портов снизились на 4—7% неделя к неделе, а из Козьмино — замедлили рост до 14,3%. Однако пока они остаются повышенными, что в том числе привлекает больше судовладельцев, которые раньше не перевозили российскую нефть или делали это давно.
В свою очередь морской экспорт нефти за эту неделю вырос на 41,7%, до 466 тыс тонн в сутки. Начал вывозиться объем, который скапливался с 10 января на фоне введения санкций. К примеру, в 2 раза увеличились поставки сортов ESPO и Sokol. Экспорт Urals снизился на 12,2%, что связано с приостановкой отгрузки в Усть-Луге. Аналитики ожидают, что повышенные уровни поставок в конце января скоро придут к обычным значениям.
📉 Впервые за несколько лет закредитованность россиян снизилась — ОКБ
В IV квартале 2024 количество ссуд на одного активного клиента уменьшилось практически во всех сегментах розничного кредитования. Так, по ипотеке средний показатель составил 2,49 против 2,53 кварталом ранее. Он также снизился и по другим направлениям. В сегменте кредитных карт — до уровня в 2,67, POS-кредитов — 3,25, автокредитов — 3. Единственным исключением стали займы наличными. Их показатель не изменился, составив 3,22 кредита на одного клиента.
Эксперты связывают тенденцию с ужесточением банковского регулирования и высоким «ключом». При этом уровень закредитованности в России продолжает оставаться повышенным. Нормальными считаются показатели не более 2 ссуд на одного заемщика. Важно отметить, что здесь речь идет именно о количестве займов, а не о других показателях закредитованности.
📉 В 2024 Россия снизила импорт семян почти в 2,5 раза — Минсельхоз
В ведомстве считают, что это говорит о позитивных сдвигах в импортозамещении и продбезопасности. Притом проблемных мест еще много. К примеру, в Ставрополье по итогам прошлого года сообщили о том, что только 4% семян свеклы у них были отечественными. Остальное, как и ранее, закупается за границей. Поэтому для реальной оценки импортозамещения важен не только общий, но и фрагментарный анализ по всем культурам и регионам по отдельности.
📈 В 2024 Россия на 20% увеличила поставки продукции АПК в Египет — «Агроэкспорт»
В денежном выражении объем экспорта за прошлый год превысил $3 млрд. Большую часть поставок (84%) составила пшеница. Экспортировались также подсолнечное и соевое масло, чечевица и нут.
🫵 Последнее китайское — Пекин ответил на действия Трампа
Китайский Минфин сообщил об ответных мерах на американские пошлины в размере 10% на все товары из КНР. Пекин вводит сбор в 10% на импорт нефти и сельхозтехники из США, а 15% — в отношении угля и сжиженного природного газа. Будет также производиться экспортный контроль материалов, содержащих вольфрам, теллур, рутений и молибден. Кроме того, в список ненадежных компаний добавлены американские PVH (владелец Calvin Klein) и Illumina.
Пекин также начал расследование в отношении Google, который подозревается в нарушении антимонопольного законодательства. Западные СМИ сообщили, что претензии могут касаться операционной системы Android, браузера Chrome или онлайн-рекламы. Сама корпорация официально покинула китайский рынок еще в 2010. Наконец, Китай, как и обещал, подал иск против США во Всемирную торговую организацию. Трамп ранее сообщал, что готовится поговорить с Си Цзиньпином, но никаких деталей не привел.
🐻 Круглый стол по отмене миграционной реформы — бизнес предложил цифровой контроль и отказ от депортации мигрантов-нарушителей
Российские предприниматели озвучили предложения по улучшению регулирования найма иностранных трудовых мигрантов. Среди инициатив есть как стоящие рассмотрения, так и идущие вразрез с инициативами властей в рамках миграционной реформы. Бизнес предлагает создать цифровой сервис «Знай своего мигранта» для контроля за приезжими, ввести межрегиональные патенты, а также предоставить компаниям право ходатайствовать о снятии режима высылки с иностранного работника.
Сервис «Знай своего мигранта» предполагает использование цифровых технологий для отслеживания статуса и перемещений мигрантов, что позволит работодателям получать актуальную информацию о своих сотрудниках. Введение межрегиональных патентов упростит процесс трудоустройства приезжих в разных регионах России, снимая существующие ограничения на их передвижение и работу. В случае с разрешительными документами власти, наоборот, обсуждают целевой завоз иностранцев, чтобы прикрыть практики перетока работников из менее прибыльных отраслей в сферу услуг, например, в курьерскую доставку.
Кроме того, бизнес предлагает наделить компании правом ходатайствовать о снятии режима высылки с иностранных сотрудников. Фактически же коммерсанты хотят получить возможность защищать мигрантов, которые нарушили законодательство. Логично разрешить такую меру, если иностранец совершил незначительный проступок — пропустил сроки регистрации, допустил формальные ошибки при заполнении документов. Однако если речь идет о действительно серьезном правонарушении, то ни бизнес, ни мигрант не должны иметь возможности обходить законодательство.
Резюмируя, бизнес фактически предложил нивелировать все инициативы по реформе миграционного законодательства, сетуя на «дороговизну» повышения производительности труда. Безусловно, с высокой ключевой ставкой крайне сложно автоматизировать производство, но как высказались представители бизнеса: «время относительно недорогой стоимости низкоквалифицированного труда ушло».
Бизнес-сообщество также негативно отреагировало на запрет работы мигрантов в отдельных отраслях, который вводят субъекты РФ. Это якобы нарушает Конституцию и усиливает переход иностранцев на режим теневой занятости.
⭕️ Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась до 21,47% — ЦБ РФ
Такой уровень сложился по итогам третьей декады января. Несмотря на снижение, показатель все еще выше ключевой ставки. Рекордное значение было зафиксировано в декабре прошлого года — 22,28%. В расчетах учитываются срочные вклады, доступные любому клиенту без предварительных условий.
🪙ЦБ РФ опровергает слухи о принудительном переходе на цифровой рубль
Банк России зафиксировал рост распространения мифов о цифровом рубле в мессенджерах и социальных сетях. В частности, тиражируются ложные утверждения о якобы планируемом принудительном переводе граждан на использование новой валюты. ЦБ подчеркнул, что такие сообщения не соответствуют действительности, и призвал россиян критически относиться к подобной информации.
Регулятор отметил, что цифровой рубль является дополнительной формой национальной валюты, а его использование будет добровольным. ЦБ также подчеркнул, что не планируется отмена наличных или безналичных денег. Все 3 формы рубля будут сосуществовать, предоставляя гражданам выбор наиболее удобного способа расчетов.
Распространение подобных мифов может быть связано с действиями мошенников или лиц, заинтересованных в дестабилизации финансовой системы. ЦБ рекомендует получать информацию о цифровом рубле из официальных источников и не поддаваться на провокации. Ранее мы писали, что сильнее всего от введения новой системы оплаты пострадают банки. В среднем за год они потеряют только от сокращения комиссионных доходов от ₽50 млрд до ₽100 млрд.
📉 Внешний долг российских компаний в 2024 снизился на 13%
По итогам III квартала прошлого года он составил $209 млрд, подсчитали в ЦМАКП. По отношению к ВВП корпоративный долг за год уменьшился на 2 п. п., достигнув 10,5%. Аналитики указали, что российские компании и банки не могли осуществлять новые заимствования, но при этом продолжали погашать привлеченные ранее обязательства.
💦 ОПЕК+ пока сохраняет решение о начале восстановления добычи нефти с апреля — Александр Новак
В то же время картель будет следить за ситуацией, добавил вице-премьер. По его словам, все министры подчеркнули приверженность сделке ОПЕК+, так как это в интересах и экспортеров, и потребителей. Новак также добавил, что Россия в 2025 ожидает роста спроса на нефть в 1,4 млн барр/с.
🏦 В 2024 россияне стали чаще жаловаться в ЦБ на финорганизации из-за процентов по вкладам
За прошлый год Банк России получил свыше 2 тыс жалоб. Из них 554 касались несогласия с размером начисленных выплат по вкладам. Это вдвое больше, чем в 2023. Остальные претензии были посвящены ненадлежащему информированию по условиям. Регулятор разослал в проблемные организации рекомендации по исключению недобросовестных практик. Ряд участников рынка уже скорректировали свои бизнес-процессы, сообщили в ЦБ.
✈️ Топливо, которого нет — авиакомпании оценят возможный переход на биокеросин
Минтранс попросил российских перевозчиков оценить перспективы и целесообразность использования биотоплива для самолетов, сообщают СМИ. Это связано с международными требованиями по оплате выбросов CO2 в рамках программы CORSIA, которая должна вступить в силу в 2027. Опрос также проводится для проработки федерального проекта по биоэнергетике в рамках нацпроекта по биоэкономике.
Россия является членом Международной организации гражданской авиации (ICAO), которая и планирует запустить CORSIA. По информации СМИ, авиакомпании теоретически готовы к новым требованиям, но на данный момент считают их технически нереализуемыми и экономически нецелесообразными. На сегодняшний день нет технических и правовых нормативов для биотоплива, а также соответствующего оборудования.
Но самый важный момент в другом. Сейчас в России биотопливо просто не производится. Подобными разработками начинала заниматься «Газпром нефть» — первый рейс на таком топливе у нас совершили в 2021. Однако на фоне пандемии и начала СВО этот вопрос особо не решался. По оценкам аналитиков, биотопливо существенно дороже обычного авиационного керосина и будет оставаться таким еще долго даже при расширении производства. При этом не факт, что его использование для уменьшения выплат в рамках CORSIA покроет издержки. В том числе поэтому в последние годы закрылись многие проекты по выпуску биотоплива — они не смогли оправдать себя на рынке.
📉 Погрузка на сети РЖД в январе снизилась на 1,8% год к году
Показатель за прошлый месяц составил 93,1 млн тонн. Погрузка падает уже 14-й месяц подряд. Напомним, что по итогам 2024 она снизилась на 4,1%. В свою очередь, грузооборот в январе увеличился на 6,2% год к году — до 220,3 млрд тарифных тонно-км без учета пробега вагонов в порожнем состоянии.
📈 Индекс PMI в российской обрабатывающей промышленности в январе вырос до 53,1 пункта
По сравнению с декабрьским показатель вырос сразу на 2,3 пункта. В S&P Global отмечают быстрое увеличение объемов производства и новых заказов, а также ориентацию спроса на локальный рынок. Большой приток заказов поддержал рост занятости. Закупки сырья увеличивались быстрее, так как предприятия наращивали запасы. Рост закупочных расходов замедлился, однако остался повышенным. На этом фоне компании продолжили увеличивать отпускные цены.
🛻 В январе продажи новых легковушек в России выросли на 11%
В прошлом месяце в России было продано чуть более 89 тыс новых легковых автомобилей. Это на 11% больше, чем в январе прошлого года. Однако по сравнению с декабрем 2024 темпы снизились на 27,8%, что связано в том числе с традиционным ростом покупательской активности в конце года.
Лидером продаж остается Lada, реализовавшая 27% авто от общего объема. На втором и третьем месте — китайские Haval и Chery. Всего же общая доля марок из КНР на российском рынке достигла 42%.
💸 1 400 000 000 000 — столько в 2024 россияне потратили на сигареты
Показатель прошлого года на 18,9% превысил значения 2023, сообщает «Честный знак». Больше всего курильщиков на душу населения приходится на Магаданскую область и Камчатку. На тысячу человек там приобрели 120,9 тыс и 115,7 тыс пачек соответственно. Динамику объясняют «обелением» рынка после введения маркировки и повышением государством минимальной цены на сигареты.
🌎Тарифный вымогатель — чего Трамп добивается от торговых партнеров
США отложили введение торговых пошлин против Мексики и Канады на 1 месяц, что официально подтвердили все стороны. Разумеется, не просто так. Мехико обязался усилить борьбу с нелегальной миграцией и наркотрафиком, отсрочить ответные меры, а также провести дополнительные переговоры с американскими представителями. Среди них госсекретарь, министры финансов и торговли.
Оттава пообещала вложить $1,3 млрд в безопасность границы, усилить борьбу с контрабандой наркотиков, создать совместную с Вашингтоном рабочую группу для противодействия преступности и отмыванию денег, а также отсрочить ответные меры. Ранее Трамп надавил и на Панаму, которая тоже приняла на себя ряд обязательств, включая бесплатный проход ВМС США через канал.
Торговая война закончилась, так и не начавшись? Все не так просто. Во-первых, решения пока всего лишь отсрочены и еще могут вступить в силу. Во-вторых, все это вписывается в обычный стиль Трампа. Сначала он агрессивно запугивает другие страны, выставляя немыслимые условия, а потом начинает торг с постепенными смягчениями. В результате США все равно должны оказаться в выигрыше, так как требования изначально были завышены.
Топ-3 торговых партнеров Штатов — Мексика, Канада и Китай, на которые Трамп и начал давить в первую очередь. В случае с Мехико и Оттавой дело далеко не только в наркотиках. В обоих случаях есть явный намек на обсуждение неких экономических сделок. Скорее всего, Трамп планирует как-то сбалансировать торговый дисбаланс — Мексика и Канада экспортируют в США больше, чем импортируют. А новый президент хочет, чтобы производства возвращались в Штаты. Если «по-хорошему» договориться не выйдет, то это можно сделать прямолинейно за счет анонсированных тарифов.
А вот в случае с Китаем цель, вероятно, просто повысить отчисления в бюджет. Ситуацию должен прояснить разговор Трампа с Си Цзиньпином. Еще не разыграна карта Евросоюза, против которого тоже обещали ввести пошлины. В ЕК заявили, что готовы твердо ответить на это. Пока что у Трампа получается тараном пробивать все нужные двери, и на фоне успеха он явно может начать выставлять все более жесткие условия торговым партнерам США. И не факт, что они будут прогибаться раз за разом. Мы уже наблюдали это на примере КНР во время первого срока Трампа. Так что мы все еще можем увидеть настоящую торговую войну.
💸 Компьютерные клубы сэкономят ₽1 млрд за счет патентной системы
С 2025 игровая отрасль в России сможет снизить налоговую нагрузку и сэкономить до ₽1 млрд в год за счет перехода на ПСН. Теперь для этого бизнеса будет доступен патент, стоимость которого составит от ₽20 тыс до ₽60 тыс в год, что позволит уменьшить налоговые отчисления до 50% по сравнению с текущими платежами.
ПСН предлагает уплату фиксированного налога, основанного на потенциально возможном годовом доходе, установленном для конкретного вида деятельности и региона. Это упростит налоговый учет для клубов и игровых арен, увеличит их рентабельность и поможет адаптироваться к условиям высокой конкуренции и увеличению затрат на обновление оборудования. Последние резко выросли за 2 прошедших года, прибавив по некоторым позициям более 100%.
🐻 Абрамович снова пытался снять с себя санкции, но добился только изменения формулировки
Роман Абрамович не прекращает попыток оспорить введенные против него меры в суде ЕС. Последний раз Евросоюз даже пошел ему навстречу и изменил обоснования санкций — исключена формулировка о том, что он получал выгоду от связей «с российскими лицами, принимающими решения, ответственными за аннексию Крыма или дестабилизацию Украины», сообщает The Jerusalem Post.
Но олигарх все еще считается вовлеченным в «экономические сектора, обеспечивающие существенный источник дохода правительству России». Иными словами, санкции никуда не делись. Ранее защита Абрамовича указывала, что ограничения основаны только на определении его как «российского бизнесмена». По всей видимости, сам олигарх себя таковым не считает, конечно, не забывая при этом зарабатывать в России.
🔥 Южная Корея в 2024 увеличила импорт российского СПГ на 28%
За год Сеул закупил 2,1 млн тонн сжиженного природного газа из нашей страны. Это максимальный результат с 2021. В денежном выражении импорт составил $1,24 млрд. Россия осталась на 7-м месте среди поставщиков СПГ в Южную Корею. В лидерах Австралия, Катар и Малайзия.
🪙 Минфин усилит контроль за распределением субсидий для госкомпаний через «Электронный бюджет»
С 2026 власти планируют внедрить единые правила распределения субсидий для государственных корпораций, акционерных обществ и публично-правовых компаний. Теперь эти организации будут обязаны проводить конкурентный отбор подрядчиков через систему «Электронный бюджет».
Сейчас такие правила действуют только для государственных ведомств, тогда как госкомпании самостоятельно определяют порядок распределения полученных из бюджета средств. Отсутствие единых стандартов создает риски их неэффективного использования и снижает прозрачность процесса.
Предполагается 2 способа отбора получателей субсидий: конкурсный, где критерием является предложение лучших условий для достижения результатов, и запрос предложений, основанный на соответствии критериям господдержки и очередности подачи заявок. Объявления о наборе подрядчиков должны будут согласовываться с главным распорядителем бюджетных средств и публиковаться в электронном виде.
✅ Кабмин одобрил механизм конфискации зарубежных активов в ответ на санкции
Правкомиссия утвердила законопроект Минюста, предусматривающий механизм конфискации зарубежных активов в РФ в ответ на «недружественные действия» иностранных государств. Документ вносит изменения в Арбитражный процессуальный кодекс, а также в законы «Об оценочной деятельности» и «Об исполнительном производстве».
Теперь российские суды смогут принимать решения о конфискации имущества иностранных лиц и компаний, если их страны ввели санкции против России или ее граждан. Конфискованные активы будут использоваться для компенсации ущерба, нанесенного санкциями. Механизм также предусматривает оценку стоимости изымаемого имущества и порядок его реализации. Истцами по таким делам будут выступать Российская Федерация или Центральный Банк.
🏚Статистическая погрешность — увеличение метража в новостройках на 1% в год не решит проблемы демографии
В прошлом году средняя площадь проданной «первички» составила около 48,5 м². Рост в сравнении с 2023 — символический 1%. Однако тренд может продолжиться и в этом году, считают в «ЦИАН.Аналитике». В стартовавших в 2024 ЖК средняя площадь превысила 52 м². Самые просторные новостройки зафиксированы в крупных городах центральной части РФ и Поволжья. Наибольшую динамику показывают промышленные центры.
Аналитики объясняют увеличение площади завершением массовой льготной ипотеки и запретами на строительство микроквартир в столицах. Они помогли рынку избавиться от излишнего инвестиционного спроса. Но это касается в большей степени Москвы, которой нет в топе по приросту метража в новостройках.
Между тем борьба властей с «человейниками» прежде всего преследовала демографическую цель. Одним из ключевых элементов в повышении рождаемости на сегодня является квартирный вопрос. Учитывая остроту проблемы, темпы прироста жилплощали в 1% недостаточны. Выходом из тупика может стать поддержка сельской ипотеки и ИЖС (индивидуального жилищного строительства). На последнее сегодня приходится половина от всего возведенного в стране жилья.
💸 ₽38 000 000 000 — столько может принести бюджету изменение налоговой котировки Urals по итогам 2025 года
Средняя цена российской нефти Urals, используемая для расчетов налогов, в текущем году снизится на 4%, прогнозируют в Центре ценовых индексов (ЦЦИ). Она составит $64,86 за баррель. Напомним, что налоговая цена отличается от фактической и рассчитывается на основе 3 показателей FOB (Free on Board) в портах Приморск, Новороссийск и Козьмино. Последний предполагает учет стоимости премиального сорта нефти ESPO.
В ЦЦИ считают, что это позволило уйти от «виртуальной» котировки, которая опиралась на европейские рынки, куда российская нефть напрямую не поставляется c 2022. Это может также увеличить поступления в бюджет в этом году на ₽38 млрд. Данный сценарий реализуется, если в 2025 средняя разница между ценой Urals и ESPO сохранится на уровне около $10 за баррель. В таком случае размер НДПИ вырастет примерно на $0,1 за баррель и даст указанный прирост.
🤷 Нужно нормативно запретить покупку иностранных станков при наличии российских аналогов — Денис Мантуров
Такое предложение вице-премьер сделал министру Антону Алиханову. По мнению Мантурова, заводам за счет мер нацпроекта «Средства производства и автоматизации» нужно максимально освоить новую линейку продукции и переоснастить свои мощности. А заказчикам необходимо отдавать приоритет в закупках российским станкам. Вице-премьер посетовал, что пока покупают много импорта при наличии отечественных аналогов.
🛻 Продажи легковушек в январе выросли на 10,7% — Минпромторг
За прошлый месяц в России было реализовано 88,5 тыс легковых автомобилей, подсчитали в министерстве. При этом общее количество проданной автотехники всех типов составило 102,5 тыс. Свыше половины из машин было произведено внутри страны.
🪨 В 2024 угольщики России сократили экспорт в Индию и Турцию более чем на треть — ЦЦИ
В Центре ценовых индексов подсчитали, что поставки угля в Нью-Дели за прошлый год по сравнению с 2023 уменьшились на 37%, до 25 млн тонн. Тем временем экспорт в Анкару снизился на 39%, до 14 млн тонн. Главной причиной эксперты называют сложности с перевалкой угля в южных портах России.
В целом поставки твердого топлива за рубеж в 2024 сократились на 8%, до 195 млн тонн. На динамику повлияли конъюнктура рынка и антироссийские санкции. Не менее важным фактором также стали внутренние инфраструктурные проблемы, связанные с недостаточной пропускной способностью железных дорог.
⭕️ Страховка от процентного риска — власти обсуждают изменения в субсидировании льготных программ для МСП
Минэк и Минфин обсуждают изменения в порядке финансирования кредитов для малого и среднего бизнеса, сообщают СМИ. Максимальный размер государственной субсидии в рамках программы «1764» будет ограничен 6%, если «ключ» будет превышать 12%. Это на 3,75% ниже прежних условий. Изменения не затронут программу «Промышленная ипотека», по ней с Минфином сейчас идет обсуждение лимитов и объема финансирования. Для МСП конечная ставка по программе составит 14% для технологичных компаний и 16% — для других отраслей.
Еще одна важная тема — распределение лимитов по программам для МСП. Ранее они выдавались банкам на весь финансовый год, что вызывало их исчерпание раньше срока. Теперь компенсации банкам будут выплачиваться ежемесячно. У такого подхода есть как сторонники, так и противники. Например, руководитель направления анализа денежно-кредитной политики, банковской системы и финансовых рынков ЦМАКП Олег Солнцев считает, что ежемесячное субсидирование не позволит решить проблему лимитов по льготным программам. Эксперт утверждает, что объем субсидий зависит от срока, на который выдается кредит, он может измениться в случае досрочного погашения.
В целом же нововведения — это попытка контролировать бюджетный импульс на экономику страны. Прошлый год показал, что насаждение льготных программ с очевидными пробелами в регулировании влияло на инфляцию, что заставляло ЦБ ужесточать денежно-кредитную политику. А это действие, в свою очередь, увеличивало нагрузку на бюджет по льготным программам.
❗️Европа должна «удвоить» антироссийские санкции — премьер Британии
Кир Стармер анонсировал встречу с представителями ЕС. Тема — усиление санкций в отношении энергетического сектора РФ. По его словам, «экономика России демонстрирует признаки ослабления». Только такие меры вместе с военной помощью Киеву помогут «приблизить мир», подчеркнул британский премьер.