627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
📱 Заказать новый iPhone сейчас или инвестировать деньги, чтобы хватило на следующую модель?
Apple представила новую линейку iPhone 16. Новые смартфоны от яблочной компании обладают процессором A18 и интегрированным искусственным интеллектом (правда, насчет появления этой фичи в России совсем ничего не известно). 📷 Встроенные в камеру новых устройств алгоритмы способны автоматически удалять звук ветра из видео, а управлять съемкой можно будет отдельной кнопкой.
Но далеко не все оценили новую линейку смартфонов. Стоит ли подождать следующей? Может в 2025 году Apple перевернет игру? Как накопить на потенциальный iPhone 17?
По данным РБК и Яндекс Маркета, после мирового старта продаж новые смартфоны будут стоить не менее 90 тысяч рублей. Мы решили посчитать, сколько получит инвестор за год, купив вместо iPhone паи нашего фонда Пассивный доход, при условии, что ставка ЦБ до следующей презентации Apple не изменится. Итог показываем в таблице👇
В результатах учли сразу все: реинвестиции ежемесячных выплат и НДФЛ по ним.
Хватит ли итоговой суммы на смартфон будущего? Трудно сказать, много переменных. Однако застраховать себя от инфляции и роста ставок — всегда полезно 😉
#фонды
Товарооборот между Россией и Китаем вырос на 1,9%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за август и восемь месяцев 2024 года.
• Henderson: публикация операционных результатов за август 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 90,39 (+0,63%).
EUR/RUB: 99,91 (+0,19%).
CNY/RUB: 12,63 (+0,70%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,87 (-0,34%).
Brent: 71,33 (-0,37%).
Золото: 2 504,71 (-0,07%).
Газ: 2,129 (-1,89%).
Что еще
• Россия и Китай в январе — августе увеличили товарооборот на 1,9% год к году, до $158,5 млрд. Основная часть товаров, импортируемых КНР из РФ, — нефть, природный газ, уголь, медь и медная руда, древесина, топливо и морепродукты. Китай экспортирует в РФ автомобили, тракторы, компьютеры, смартфоны, промышленное и специализированное оборудование, игрушки, обувь, кондиционеры и компьютеры.
• АЛРОСА ожидает восстановления спроса на рынке алмазов в этом году на фоне хороших фундаментальных факторов: начала дефицитного периода в отрасли и сокращения алмазных запасов. Компания может учесть эту ситуацию при расчете годовых дивидендов за 2024 год, отметил менеджмент алмазодобытчика.
• Россия и Узбекистан планируют запустить новый совместный проект по добыче угля и угольной генерации в республике с участием Интер РАО. В скором времени стороны должны подписать меморандум. Сейчас проект находится в стадии проработки.
• Молдавские власти направили в Газпром запрос о возможности использования альтернативного маршрута поставок газа в страну из-за нестабильности транзита через Украину. Рассматривается вариант транзита газа через Турцию, несмотря на то что это удлинит маршрут и увеличит стоимость доставки, что скажется на конечном тарифе для населения Молдовы.
• До конца 2024 года Московская биржа планирует ввести премиальные опционы на товарные инструменты, базисными активами которых станут фьючерсы на газ, нефть, золото и серебро. Новые опционы позволят инвесторам эффективнее хеджировать риски и использовать более гибкие торговые стратегии, отметили представители торговой площадки. Между тем эксперты предупреждают о возможных проблемах с ликвидностью и сложностях в оценке справедливой стоимости этих инструментов.
• Совкомбанк в третий раз пересмотрел условия сделки по приобретению Хоум Банка, снизив оценку актива до 0,4—0,5 капитала по РСБУ. Это произошло из-за падения стоимости акций обоих банков на фоне текущей рыночной коррекции на фондовом рынке РФ. Между тем изначально Хоум Банк оценивался в 0,8 капитала, но падение рынка привело к переоценке на сумму 5—10 млрд рублей.
#новости
Объявляем битву инвестиционных идей в Пульсе! 💸
Этой осенью мы начинаем новый марафон #битва_инвестидей, который пройдет в несколько этапов. Его суть заключается в том, что в течение недели вы даете свои прогнозы по цене любого выбранного вами инструмента на конец торгового дня пятницы (19:00 по московскому времени).
На конечный результат в конкурсе будут влиять три фактора:
• точность прогноза;
• день недели, в который вы сделали прогноз: чем раньше написали об этом на своей страничке в Пульсе, тем больше баллов можете получить;
• доходность, которую за неделю показала выбранная вами бумага.
📌 Пример:
Стоимость бумаги на дату и время публикации поста составляла 3 605,5 рубля. Стоимость этой бумаги на закрытии в пятницу составляла 3 854,50 рубля. Доходность — 6,9%. Если прогноз был сделан в понедельник, то умножаем доходность на 5 и получаем в результате 34,5 балла.
Таким образом, чем раньше сделан прогноз, тем больше будет коэффициент, увеличивающий ваши баллы.
• Если прогноз сделан в пятницу, умножаем доходность, которая будет в конце торгового дня, на 1.
• Если в четверг, умножаем на 2.
• В среду — на 3.
• Во вторник — на 4.
• В понедельник — на 5.
❗️ Важное условие: разбег прогнозируемой и реальной цены не должен быть более 3%. Если разница составила больше 3%, то инвестиционная идея в конкурсе не участвует.
Призы в этом марафоне приятные. Мы наградим пять человек, которые наберут максимальное количество баллов:
🎁 1-е место — акция стоимостью 2 500 рублей;
🎁 2-е и 3-е места — акция стоимостью 1 500 рублей;
🎁 4-е и 5-е места — акция стоимостью 500 рублей.
Итак, подводим итог. Для участия в битве на этой неделе необходимо:
• Опубликовать пост под хештегом #битва_инвестидей с вашей идеей до 15:00 пятницы, 13 сентября.
• Прогноз нужно описать в таком формате и в следующей последовательности:
- тип инструмента — акция, фонд, фьючерсы;
- тикер — тикер выбранной вам бумаги;
- прогнозная цена — ваш вариант;
- рекомендация: лонг или шорт.
• Добавьте пояснение: почему вы считаете, что цена к пятнице будет именно такой. Также укажите, какой метод анализа вы использовали: технический и/или фундаментальный.
• Если вы проводили теханализ, то дополнительно нужно поставить хештег #теханализ_в_пульсе
Результаты недели мы рассчитаем к 18 сентября и далее в течение нескольких дней опубликуем их в нашей социальной сети для инвесторов.
🍁 С битвой инвестидей осень обещает быть нескучной! Присоединяйтесь!
Юрусловия
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» намерена обсудить предстоящее заседание ЦБ по ключевой ставке. Единого мнения среди аналитиков по решению нет, поэтому на эфире будем разбираться в том, в пользу каких активов делать выбор. А также обсудим ключевые события этой недели.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Делимобиль рассказал про IPO и скидки для инвесторов
Крупнейший оператор каршеринга в России в конце зимы вышел на биржу. Размещая бумаги, менеджмент Делимобиля делал ставку на то, что акционерами компании должны стать их же клиенты. Для клиентов-инвесторов был придуман Деликлуб, на базе Т-Инвестиций можно купить бумаги каршеринга и получить привилегии от Делимобиля.
Про это и не только интеллектуальная система T-ID спросила директора по продукту компании Делимобиль Дмитрия Рязанова в новом видеопроекте IDентификация. Смотрите шоу на площадках YouTube и ВК. Там, кстати, уже есть выпуски с топ-менеджерами других интересных компаний (СДЭК, Avito, Lamoda).
Потребители и ритейлеры: кто заработал больше
🎙В эфире подкаст Жадный инвестор
Сегодня обсуждаем главные новости в потребительском секторе: как изменилось поведение потребителей, текущие тренды и наши прогнозы, а также идеи на покупку. В студии — Александр Самуйлов, аналитик Т-Инвестиций.
Эпизоды:
2:24 — про инфляцию, зарплаты и кредиты
05:40 — X5 Group: ждем завершения переезда
10:35 — Henderson: результаты впечатляют
15:03 — Мать и дитя: рост продолжается
💬 Заходите в Пульс, ставьте лайки и пишите ваши вопросы, которые мы обсудим в студии.
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или любой другой площадке.
📖 Читать текстовую версию.
🔻 Мощнейший обвал российского рынка закончен?
В 19.00 запустили прямой эфир нашего еженедельного шоу «Деньги не спят» — присоединяйтесь к трансляции там, где вам удобно:
На YouTube https://www.youtube.com/watch?v=YpKDhoVwasU
Или в VK
https://vk.com/video-212605806_456239446
Василий Олейник разберет, что за паника была на рынках и может ли обвал повториться с новой силой. Поделится, какие акции добавляет в портфель на таких уровнях. Расскажет, что происходит в экономике Китая и США, и самое главное — как это повлияет на Россию.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте их в чате трансляций.
Запись будет доступна после эфира.
Что ждать от ЦБ на ближайшем заседании
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания заседание ЦБ по ставке, коррекция рынка, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Александр Провоторов — @Provatory
• Алексей Заикин — @RentierCapital
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Частные инвесторы продают акции и больше покупают облигаций
Московская биржа поделилась ежемесячной статистикой вложений физлиц на площадке за август 2024 года.
Общее число частных инвесторов, имеющих брокерские счета, выросло на 524 тысячи человек и составило 33,3 млн. Из них сделки в августе заключили 3,8 млн.
Частные инвесторы сократили объем своих вложений на фондовом рынке. При этом месяц к месяцу заметно выросла доля вложений в облигации. Так, за август общий объем вложений физлиц снизился до 110,1 млрд рублей против 132,7 млрд рублей в июле. Объем вложений в облигации составил 82,8 млрд рублей. Тогда как по итогам предыдущего месяца в долговых бумагах физлица держали 63,7 млрд рублей.
Параллельно ЦБ опубликовал Обзор рисков финансовых рынков за август. По данным регулятора, впервые за четыре месяца частные инвесторы чаще продавали акции, чем покупали. Разница между объемом покупок и продаж составила 17,9 млрд рублей.
#новости
Банк России предложил стимулировать компании к выходу на IPO и SPO
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Мать и дитя: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (22 рубля на акцию).
• ТГК-14: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,000456 рубля на одну акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 89,70 (+0,87%).
EUR/RUB: 99,19 (+1,14%).
CNY/RUB: 12,51 (-0,03%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 69,21 (+0,16%).
Brent: 72,74 (+0,29%).
Золото: 2 520,22 (+0,14%).
Газ: 2,257 (+0,13%).
Что еще
• Банк России подготовил пакет предложений, призванных стимулировать бизнес активнее выходить на рынок акционерного капитала. В частности, регулятор предлагает предоставлять льготы по налогу на прибыль вышедшим на IPO и SPO компаниям, а также разрешить им приоритетный доступ к программам господдержки. Кроме этого, ЦБ РФ предлагает правительству дать поручение представителям РФ в советах директоров компаний с госучастием подготовить предложения по возможным срокам и объемам публичного размещения акций или обоснование невозможности такого размещения.
• Две индийские компании попали под санкции США за связи с Арктик СПГ 2 компании НОВАТЭК. Речь идет о компаниях Gotik и Plio Energy и двух танкеров, которые предпринимали попытки экспортировать сжиженный природный газ с российского СПГ-проекта. По данным США, танкер New Energy использовал обманные методы доставки, в том числе отключение своей автоматической идентификационной системы, чтобы получить груз с Арктик СПГ 2 посредством перевалки газа с танкера Pioneer. Между тем помощник госсекретаря США по вопросам энергетики Джеффри Пайетт ранее заявлял, что цель Вашингтона — убить проект Арктик СПГ 2.
• Рынок кибербезопасности в РФ может вырасти на 10—15% в 2024 году, считает вице-президент Ростелекома Игорь Ляпунов. Кроме этого, Ляпунов ожидает в дальнейшем еще большего замедления темпов роста отрасли.
• Крупные российские банки, такие как ВТБ и Сбербанк, обсуждают с Центральным банком РФ проблему нехватки юаней на фоне роста спроса на китайскую валюту. На этой неделе ставка однодневных займов RUSFAR CNY достигала рекордных значений, превышая 212% годовых. Текущий дефицит китайской валюты связан с необходимостью банков закрывать открытую валютную позицию (ОВП), привлекая юани. По мнению аналитиков, дефицит юаней также может быть связан с несоответствием между предложением китайской валюты от экспортеров и спросом со стороны импортеров.
#новости
❌ Увеличить з/п, откладывать и экономить, чтобы покупать дорогие акции
✅ Получать бесплатно те же акции и находить активы за 2 рубля
Во-первых, дорогая акция не значит перспективная, а во-вторых, перспективная не значит дорогая 😏
Поэтому, даже если вы ограничены в бюджете, составить портфель не проблема. Можно научиться искать бумаги даже для самого маленького бюджета!
Как? При помощи нового курса от Академии инвестиций ☝️
Мы не будем рассказывать, как вести бюджет, экономить на чашке кофе и просить повышения… Вместо этого мы подскажем недорогие способы инвестировать на уже имеющиеся средства 😎
👉 Вы узнаете:
• как найти самые дешевые акции;
• как найти недорогие и перспективные акции;
• как найти фонды за 2 рубля;
• как получать подарочные акции от Т-Инвестиций;
• как превратить 2 тысячи рублей в 15 миллионов.
Также в курсе вас ждет два приятных бонуса:
• суперкороткий формат самого курса — все важное уместили в три очень коротких урока на пару карточек;
• подборки с бюджетными акциями и облигациями от наших аналитиков 🔥 (чтобы видеть подборки, читайте курс в приложении Т-Инвестиции).
Курс будет интересен любой аудитории: тем, у кого есть бюджет на любой актив, и тем, чей бюджет пока ограничен☝️
Читайте мини-курс «Как инвестировать, если нет денег» и находите новые бюджетные идеи!
#академияинвестиций
Русагро еще на шаг ближе к редомициляции
Инвесторы не хотят ждать, пока компания переедет?
Суд удовлетворил иск министерства сельского хозяйства о приостановке корпоративных прав на российский бизнес кипрской компании Ros Agro.
Ситуация напоминает переезд X5 Group. Тогда после приостановки прав иностранной компании по решению суда торги акциями остановились до момента окончания переезда. Возобновление торгов все еще ожидается.
По словам руководителя дирекции по корпоративному развитию Русагро, процедура принудительного переезда может продлиться около шести месяцев. Видимо, инвесторы не хотят ждать полгода без возможности продавать акции. В моменте бумаги агрария падали почти на 6%.
Тем не менее у компании есть перспективы дивидендных выплат, в том числе, за пропущенные периоды. Таргет аналитиков Т-Инвестиций по бумагам Русагро — 1 500 рублей на горизонте года.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
В 7 раз увеличит Минфин объем покупки валюты и золота в сентябре. Операции будут проводиться с 6 сентября по 4 октября (ежедневный объем покупок составит 8,2 млрд руб.). Для сравнения с 7 августа по 5 сентября Минфин направил на покупку валюты и золота 24,65 млрд руб. (ежедневный объем — 1,12 млрд руб.). В период с 5 июля по 6 августа Минфин выделял на эти цели 5,4 млрд руб. в день.
Коррекция рынка: что делать инвестору?
Прошедший август оказался худшим для российских акций с 2003 года: широкий индекс акций Мосбиржи (IMOEX) упал на 10%. Это еще и седьмой худший месяц с 2003-го, если не брать в расчет глобальный финансовый кризис 2008-го и обвал в феврале 2022-го.
При этом мы отмечаем повышенные обороты торгов в последние недели августа, что в целом нетипично для исторически спокойного летнего месяца. Повышенные обороты могут быть обусловлены продолжающимися продажами акций нерезидентами или участниками рынка, которые покупали акции у недружественных нерезидентов с существенным дисконтом. Данный тренд отмечал ЦБ в отчете о финансовых рынках за июль, хотя в первой половине августа еще не наблюдалось существенного давления на рынок. Однако с ускорением падения индекса обороты существенно возросли, после чего 24 августа Банк России ввел предписание об обособленном учете ценных бумаг, в цепочке торговли которых есть недружественные нерезиденты, что может со временем снизить давление на рынок. При этом важно понимать, что у любой сделки на рынке есть две стороны: продавец и покупатель, и, если продавцы могли быть так или иначе связаны с нерезидентами, то покупатели могли быть долгосрочными инвесторами, которые решили воспользоваться текущей распродажей на рынке. В целом мы не видим панических распродаж со стороны российских инвесторов, а скорее, наоборот, наблюдаем умеренный аппетит к упавшим качественным бумагам.
Интересно и то, что исторически после такого сильного месячного падения в следующем месяце наблюдался рост рынка в среднем на 4,2% (мы исключаем из данной статистики кризисы 2008-го и февраля 2022-го, так как они не похожи на текущую ситуацию.
❓Что делать инвестору
На фоне продолжающейся коррекции мы видим значительный потенциал на рынке акций. Текущие продажи выглядят избыточными на фоне фундаментальной оценки многих компаний. Мы считаем, что часть продаж может быть вынуждена в виду желания ряда участников рынка вывести активы до окончания лицензии OFAC, согласно которой все операции с Мосбиржей должны быть прекращены до 12 октября. Если мы правы в оценке ситуации, то текущие цены являются привлекательными для увеличения позиций инвесторами со среднесрочным горизонтом инвестирования от года.
➕ В первую очередь рекомендуем обращать внимание на акции компаний с качественными бизнес-моделями и значительным запасом прочности, пока процентные ставки остаются на высоком уровне. К таким относится Лукойл и Татнефть, у которых стабильное финансовое положение, отсутствует долговая нагрузка, сильные отчеты за первое полугодие, а дивидендная доходность (особенно по текущим ценам) на горизонте года может быть крайне высокой. Потенциал общей доходности этих бумаг (рост цен+дивиденды) оцениваем до 50%.
➕ Более рискованными, но все еще фундаментально привлекательными выглядят Ozon, Самолет, Henderson. Эти компании демонстрируют мощный рост бизнеса, при этом их акции в большей степени пострадали при коррекции на рынке. А значит, они могут показать опережающий рост, как только рынок станет закладывать начало цикла смягчения денежно-кредитной политики ЦБ.
❓Что будет дальше
Мы ожидаем дальнейшую волатильность на рынке в ближайшие недели. При этом отметим, что за любой коррекций следует восстановление рынка. Поэтому ждем стремительного изменения рыночной динамики, как только рынок получит сигналы об изменении курса монетарной политики Банка России.
📍Наш прогноз на конец года для широкого индекса Мосбиржи на уровне 3 000—3 100 п. означает потенциальную доходность около 20% с учетом дивидендов за четыре месяца.
Точное время, когда рынок станет закладывать начало цикла снижения ставки, остается неопределенным. Однако, если наши макроэкономические предпосылки по замедлению инфляции и последующему изменения курса ЦБ верны, то рост рынка может быть неожиданным для многих. Именно поэтому мы находим текущий момент интересным для наращивания позиций в акциях.
#россия #идея
🐾 Медведь быку не товарищ: как животные появились на бирже
Последнее время медведи уверенно лидируют на рынке и намерены отправить быков в нокаут, хотя соперники не сдаются. Эти противоборствующие животные уже стали символами финансового рынка: их скульптуры установлены у зданий Франкфуртской биржи и СПБ Биржи в Москве.
А как медведи и быки поселились в финансовом мире? В этом вопросе разбирается Академия инвестиций 🔎
🐻 Выход медведя
Мудрость — наше все! Появление медведя на рынке связано с фразеологизмом «делить шкуру неубитого медведя» (в английском варианте to sell the bear's skin before one has caught the bear).
В XVIII веке в Англии спекулянты торговали заемными акциями с датой поставки в будущем. На момент сделки бумаг у дельцов не было, поэтому таких спекулянтов и продаваемые ими акции называли медвежьей шкурой, а позже сократили до медведей.
Медведь придерживался такой стратегии: он продавал акцию с поставкой в будущем, ждал снижения ее цены и выкупал бумагу обратно. Выгода косолапого — разница между ценой продажи и ценой покупки актива.
🐂 Выпускайте бычка!
Примерно в то же время на рынке появились быки — спекулятивные сделки с акциями, имеющими потенциал роста. Позднее быками стали люди, заключающие подобные сделки.
Вероятно, бык был выбран как противоположность медведю по тактике атаки. На охоте медведь придавливает жертву лапой сверху вниз, а бык поднимает соперника на рога. Аналогично траектории этих ударов движется рынок: при медвежьем тренде рынок снижается, при бычьем — растет.
⚔️ Подружиться не вышло
С того времени животные прижились на фондовом рынке, хотя уживаются вместе по-прежнему плохо. Все дело в разных подходах к рынку. Быки — это преимущественно долгосрочные инвесторы, которые рассчитывают на рост активов в будущем. Эти участники придерживаются позитивного взгляда на рынок. Медведи же, наоборот, ожидают спада рынка и зарабатывают на коротких позициях.
⏱ Время — деньги
Спустя три века подход медведей остается неизменным: трейдер берет в долг активы у брокера, продает их и рассчитывает в будущем выкупить эти же активы дешевле. Если цена инструмента снизилась — сделка прошла удачно, если же цена выросла — сделка оказалась убыточной.
За пользование брокерскими активами медведь платит комиссию, поэтому в его интересах быстрее завершить сделку и вернуть инструменты брокеру. Подобные короткие сделки стали называть шортами (от английского short-selling, «короткая продажа»).
☝️ Заметим, что преобладание медвежьего или бычьего тренда отражает текущее настроение участников рынка. В зависимости от рыночной ситуации стратегия инвестора может меняться.
💰 Пока медведи задают тренды — идем в одну лапу с рынком. Как грамотно заключать сделки на заемные средства и ограничивать биржевые риски, мы рассказали в курсе «Маржинальная торговля».
#академияинвестиций
У Сбера все идет по плану
За восемь месяцев банк заработал более 1 трлн рублей
Самый крупный банк страны опубликовал ежемесячные результаты по РСБУ за август 2024 года.
Компания продолжает показывать сильные результаты. В августе банку удалось ускорить рост кредитования юрлиц месяц к месяцу и сохранить качество портфеля. Потребительское кредитование тоже не сбавляет темп. Улучшение условий вкладов на фоне роста ставок позитивно влияет на динамику средств физических лиц.
Банку удается удерживать высокую рентабельность капитала на уровне 23,6%. По итогам года менеджмент ожидает сохранить ее уровень выше 23%.
Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают перспективы Сбера. Сохраняем наш таргет в 331 рубль за акцию. Общее падение рынка не позволило бумагам быстро закрыть дивидендный гэп, однако фундаментальные показатели компании остаются сильными. По нашему мнению, ожидаемые дивиденды по итогам 2024 года имеют все шансы побить рекорд выплат за 2023 год.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
10,5 млрд рублей за август вывели инвесторы из фондов акций, что в 3,6 раз больше, чем приток в те же активы в июле. Об этом написал Ъ со ссылкой на данные Investfunds. Итог августа стал антирекордом за всю историю отрасли.
Акционеры Русагро не хотят переезжать
Повлияет ли решение акционеров на редомициляцию?
На собрании акционеров агрохолдинга участники голосования не одобрили переезд Русагро в Россию.
Однако аналитики Т-Инвестиций считают, что смене прописки бизнеса на российскую это не помешает. Суд уже удовлетворил требование Минсельхоза по остановке корпоративных прав кипрской структуры над российским бизнесом. Это фактически запустило принудительную редомициляцию. В данном случае голосование акционеров — скорее технический момент, который не сможет повлиять на процесс переезда.
Сохраняем идею на покупку расписок Русагро с целевой ценой 1 500 рублей за бумагу на горизонте года.
#новости
Госсектор потратил свыше 200 млрд рублей на импортозамещение оборудования и ПО
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Яндекс: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 80 рублей на одну акцию.
• Северсталь: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (31,06 рубля на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 89,82 (+0,13%).
EUR/RUB: 99,72 (+0,53%).
CNY/RUB: 12,54 (+0,28%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 68,02 (+0,10%).
Brent: 71,54 (+0,48%).
Золото: 2 489,58 (-0,32%).
Газ: 2,200 (-3,30%).
Что еще
• В январе — августе 2024 года госсектор потратил более 200 млрд рублей на российский софт и оборудование. Это на 8,7% больше, чем годом ранее. Ожидается, что объем затрат на приобретение отечественного оборудования и ПО продолжит увеличиваться, поскольку организации будут стремиться выполнить указы президента, связанные с импортозамещением, а также на фоне роста интереса к искусственному интеллекту и аналитическим системам, которые могут повысить эффективность работы госорганов.
• Минфин РФ начал сбор заявок на замещение суверенных евробондов. Оно пройдет на основании волеизъявления держателей еврооблигаций, которое носит безотзывный характер. К замещению принимаются все находящиеся в обращении выпуски, которыми инвесторы владели по состоянию на конец операционного дня 12 сентября 2024 года. Всего таких выпусков 13 на сумму около $32 млрд.
• Газпром построит крупный дата-центр (ЦОД) в Великом Новгороде. По данным Ведомостей, новый ЦОД на пять тысяч стоек начнет функционировать на полную мощность в 2028 году. По оценкам экспертов, стоимость проекта может составить порядка 450 млрд рублей. Для чего Газпром будет использовать такой большой дата-центр, пока неизвестно.
• Рынок коллективных инвестиций столкнулся с сильнейшим в истории оттоком средств из рисковых фондов акций. По итогам августа инвесторы таких фондов вывели порядка 10,5 млрд рублей, что почти в четыре раза больше объема средств, инвестированных месяцем ранее. Интерес розничных инвесторов к паевым инвестиционным фондам, в составе имущества которых есть акции, снизился на фоне падения фондового рынка РФ на 25% от локальных максимумов, а также роста ставок на денежном рынке и доходностей депозитов.
#новости
🎓 Снова в школу Академию: очередная задача со звездочкой для участников ИнвестИнтуиции
💐 Давно ли вы в сентябре бежали в школу с пышным букетом и писали сочинение на тему «Как я провел лето»? Предлагаем поностальгировать по учебным годам и ответить на контрольный вопрос недели (без паники — двойные листочки не понадобятся).
Правила просты: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Убираем шпаргалки и начинаем! 👆
📚 Ощутили жажду новых знаний? Персональный учебный год можно начать в Академии инвестиций — например, пройти курс «База знаний инвестора». Курс одобрен Ассоциацией развития финансовой грамотности (организация учреждена Банком России). В конце обучения вас ждет экзамен — так вы проверите себя и закрепите материал.
Ни пуха ни пера — только правильных ответов и отличных сделок! 🤞
#академияинвестиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
На 98,1 млрд рублей купили валюту в банках россияне в августе 2024-го, по данным ЦБ. Это в 2,5 раза превышает результат июля этого года. В августе 2023-го сумма покупок валюты составила всего 3,1 млрд рублей, но и доллар тогда стоил в районе 95 рублей.
О чем говорят инвесторы: новости от Сегежи, планы Сбера и газовый вопрос
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#SGZH — 2 295 упоминаний
Бумаги лесопромышленного холдинга Сегежа выросли в конце недели более чем на 50%. Стремительный рост котировок вызван планами АФК Система увеличить долю в компании в рамках допэмиссии. Об этом заявил основатель и крупнейший акционер холдинга Владимир Евтушенков. Неделей ранее новость о проведении допэмиссии вызвала обвал котировок акций SGZH. С одной стороны, выпуск новых акций размоет доли нынешних акционеров, с другой — позволит компании сократить непомерный долг. О деталях допэмиссии компания пока не сообщала. Ожидается, что они станут известны этой осенью. В настоящий момент аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать акции Сегежи.
#SBER — 1 997 упоминаний
В начале недели на фоне общей коррекции рынка бумаги Сбера подешевели до отметки 240 рублей за акцию, но затем начали расти и уже к четвергу достигли отметки 255. Возможно, оптимизма инвесторам прибавили заявления топ-менеджмента банка о том, что во втором полугодии Сбер планирует поддерживать рост прибыли на том же уровне, что и в первые шесть месяцев 2024 года. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию на покупку бумаг Сбера с целевой ценой 331 рубль.
#NGU4 — 1 205 упоминаний
На минувшей неделе в Пульсе и не только обсуждали будущее цен на газ в связи с тем, что его транзит из России в Европу в 2025 году остается под вопросом. На этом фоне стоимость фьючерса на газ выросла примерно на 5%. Пользователи Пульса гадают, что будет дальше: продолжение роста или коррекция.
#GAZP — 1 191 упоминание
Похоже, та же новостная повестка о будущем цен на газ в связи с проблемами транзита в Европу негативно отразилась на котировках Газпрома. За неделю бумаги компании потеряли около 5%. Впрочем, оптимистично настроенные инвесторы в Пульсе надеются, что газовый монополист все же выплатит дивиденды в 2024 году и это позитивно отразится на стоимости акций. Шансы есть, но они невелики.
#LKOH — 749 упоминаний
На минувшей неделе аналитики Т-Инвестиций выпустили подробный обзор отчетности Лукойла за первое полугодие 2024 года. Выводы таковы: отчетность образцовая, результаты компании превзошли ожидания, суммарный размер дивидендов на акцию в течение следующих 12 месяцев может составить около 1 000 рублей. Кроме того, как отмечают наши аналитики, Лукойл все еще остается самой недооцененной компанией в российском нефтяном секторе. Целевая цена акций LKOH на горизонте года — 8 500 рублей за бумагу.
Стратегию инвестирования н-надо? 🤫
По словам коучей, наставников и просто умных людей, человек со стратегией достигает целей намного быстрее, чем тот, кто действует хаотично 🫨
Вся фишка в том, что человек со стратегией понимает, какими ресурсами он обладает, что ему нужно сделать и какие препятствия могут возникнуть. Короче говоря, у него есть план.
👉 А это означает меньше паники, меньше лени — и больше просчитанных действий.
Вы можете согласиться с умными коучами, а можете — нет. Но послушать аудиокурс «Как выбрать стратегию инвестирования» точно стоит.
😎И вот почему:
• вы поймете, как правильно поставить цель в инвестициях;
• узнаете, как эмоции влияют на результат и как их контролировать;
• подберете комфортную стратегию;
• составите свой базовый портфель с помощью наших шаблонов.
🎧 Не нужно ничего читать и листать, наслаждайтесь приятным голосом в наших коротких аудиоуроках…
Аудиокурс можно прослушать прямо в приложении Т-Инвестиции: «Еще» —> «Академия инвестиций» —> «Курсы» —> «Как выбрать стратегию инвестирования» —> Нажать на значок наушников.
Также аудиоуроки доступны в ваших любимых приложениях для прослушивания музыки ー в Apple Podcasts и в Яндекс Музыке. Если у вас нет этих приложений, можете прослушать по ссылке.
#подкаст #академияинвестиций
ВсеИнструменты поделятся результатами в прямом эфире
Эфир начинается в 10.00 мск
Лидер российского DIY-рынка (товаров «сделай сам») по объему онлайн-выручки компания ВИ.ру в прямом эфире Пульса представят свой отчет по МСФО за первое полугодие, а также ответит на вопросы слушателей.
Спикерами станут финансовый директор ВИ.ру Олег Безумов и руководитель корпоративных финансов/IR Сергей Гришков. Модератор эфира: блогер Пульса Александр Сиденко.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с мобильного телефона. Запись эфира сохранится в приложении.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цитата дня
«Касательно первого раунда [обмена заблокированным активами] — результаты неплохие. Но мы, конечно, ожидали получше», — сказал замглавы Минфина Иван Чебесков, комментируя итоги первого этапа обмена. При этом активного обсуждения вопроса о расширении лимита обмена пока нет: «Нужно посмотреть, когда все этапы пройдут». Чиновник отметил, что иностранные регуляторы «в какой-то степени пугают западных инвесторов активно участвовать». На начальном этапе, по его словам, которые приводит РБК, со стороны зарубежных инвесторов был «огромный интерес», но потом «многие из них стали переживать больше».
Три доходные фьючерсные стратегии месяца
В условиях высокой волатильности на рынке уже несколько месяцев в топе самых доходных остаются фьючерсные стратегии. Сегодня расскажем о трех новых стратегиях, которые за последний месяц принесли подписчикам максимум доходности.
📌 Открывает подборку +T.OT (Futures Trading) c доходностью за месяц 43,7%. Ее автор пишет, что в основе стратегии лежит большой опыт применения волн Эллиота (разновидности графического метода технического анализа) и VSA (анализа объема и спреда).
Стратегия существует четыре месяца, и ее доходность за все время составила 10,99%. Порог входа — 65 000 рублей.
Автор этой фьючерсной стратегии — профессиональный трейдер и управляющий Territory_of_Trading с опытом торговли с 2013 года. Активно ведет свой блог, иллюстрируя каждый пост графиками.
📌 Вторая стратегия месяца называется Синергия фьючерса. В ней используются ликвидные срочные контракты на валюту, индексы и сырьевые товары. За месяц ее доходность составила 41,23%, а за четыре месяца с момента создания — 14,78%. Порог входа — 65 000 рублей.
Разработал эту стратегию Kiselev_Ivan c опытом работы на фондовом рынке с 2008 года. В Пульсе он делает еженедельные обзоры российского рынка, а также периодически проводит эфиры.
📌 Третья стратегия, о которой стоит рассказать, — Фьючерсная золотовалютная. За месяц она принесла подписчикам 22,74% доходности, а за все время — 8,19%. Минимальная сумма, с которой можно ее попробовать, — 12 000 рублей.
Стратегия была создана в мае. В ее основе — торговля фьючерсами на серебро, а также покупка фондов ликвидности для периодов, когда сделок нет. Сделки идут как в лонг, так и в шорт. Открытые позиции автор стратегии Zhukoffinance держит от нескольких часов до нескольких дней.
В своем блоге в Пульсе автор рассказывает о фьючерсах и о трех своих стратегиях. Его цель — выйти на доходность стратегии 50% годовых.
Еще больше вариантов вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте!
#автоследование
Годовая инфляция в России замедлилась до 8,9%
На что стоит обратить внимание сегодня
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,93 (+0,36%).
EUR/RUB: 98,07 (+0,27%).
CNY/RUB: 12,51 (+3,30%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,03 (+0,18%).
Brent: 72,66 (+0,33%).
Золото: 2 506,72 (+0,45%).
Газ: 2,125 (-0,93%).
Что еще
• Инфляция в России в годовом выражении снизилась до 8,9%. С начала 2024 года рост цен составил 5,17%. При этом за неделю (с 27 августа по 2 сентября) было зафиксировано снижение цен (дефляция) на 0,02% по сравнению с инфляцией в 0,03% неделей ранее. Помимо сезонного снижения цен на плодоовощную продукцию, дефляция произошла на фоне значительного падения стоимости авиабилетов (сразу на 8,8%).
• АФК Система планирует увеличить долю в Segezha Group в рамках допэмиссии. Об этом сообщил крупнейший акционер российской инвестиционной компании Владимир Евтушенков. При этом объем увеличения доли еще обсуждается внутри АФК Системы. Сейчас доля АФК в лесоперерабатывающем холдинге составляет 62,2% Ранее, в конце августа, руководство Segezha Group приняло решение о проведении допэмиссии акций компании. Детали планируют представить осенью.
• ВТБ сохраняет стремление выплатить дивиденды по итогам 2024 года при условии исполнения требований Банка России по достаточности капитала. По словам главы банка Андрея Костина, решение по поводу дивидендов, вероятно, будет приниматься в январе следующего года. Между тем ВТБ в первом полугодии 2024 года получил чистую прибыль по МСФО в размере 277,1 млрд рублей и повысил таргет по прибыли на 2024 год с 435 млрд рублей до 550 млрд рублей.
• Аэрофлот ведет переговоры с иностранными лизингодателями о страховом урегулировании по всем оставшимся «невыкупленным» самолетам. Всего их 133. Для завершения страхового урегулирования по оставшимся самолетам необходимо порядка 350 млрд рублей, отметили в компании. В прошлом году власти РФ уже направляли на страховое урегулирование по самолетам, взятым в лизинг у иностранных компаний, почти 300 млрд рублей из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Средства выделялись на 15 лет под 1,5%.
• Компания ДВМП намерена до конца 2024 года открыть новую морскую линию, которая соединит порты Китая с портом Новороссийск. Об этом сообщил вице-президент по линейно-логистическому дивизиону компании Герман Маслов.
• Сбер с властями прорабатывает временные меры финансовой поддержки для компаний угольной отрасли и сектора удобрений на фоне повышения налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ).
#новости
Страшен ли рост юаня российскому инвестору?
Взгляд главного финансиста Т-Инвестиций Софьи Донец
Курс рубля к юаню на торгах Московской биржи последнюю неделю слабеет, а сегодня падал более чем на 5%. Впервые с конца апреля валюта КНР превысила 12,8 рубля за один юань. Параллельно этому ставка по однодневным кредитам в юанях улетела выше 200%.
Что происходит?
Пока речь идет скорее о волатильности на фоне дефицита ликвидности, чем резком и устойчивом ослаблении рубля. Курсы рубля к иностранным валютам по статистике ЦБ (внебиржевой сегмент) и на бирже порой двигаются внутри недели в противоположных направлениях. Все это отражает продолжающуюся подстройку к санкционным ограничениям.
Мы предполагаем, что факторы сильного ослабления могут быть разовыми и связанными со сделками крупных участников рынка. К тому же работает традиционная сезонность внешнеторговых расчетов внутри месяца. Рубль окрепнет в конце месяца под конвертацию экспортной выручки. Возможно, в пользу укрепления рубля еще сыграет объявление Минфина о снижении продаж валюты на рынке в рамках бюджетного правила почти до нуля в сентябре.
Фундаментальный фактор для рубля — нефтяные котировки. Хоть цены на топливо и снизились в последнюю неделю, но близки к средним за год.
Пока сохраняем свой прогноз по курсу на конец года в 12,6 руб./юань.
Повлияет ли курс юаня на ключевую ставку?
Скорее всего, нет. По нашим расчетам, с начала года движения курса не вносили большого вклада в инфляцию. Сокращение доли импорта на российском рынке, уход роли валюты в активах населения и компаний на второстепенный план — все это делает курсовую динамику все менее значимой для решений Банка России по ключевой ставке.
✈️ Аэрофлот может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2024 года
С таким заявлением выступил гендиректор авиаперевозчика на Восточном экономическом форуме. На фоне новости акции AFLT оторвались от взлетной полосы и прибавили более 4,5%.
Аналитики Т-Инвестиций считают, что за первое полугодие Аэрофлот мог бы заплатить 2,7 рубля на акцию, что уже дает 5,6% доходности. По дивполитике компания делится с акционерами прибылью раз в год. Последний раз инвесторы получали выплаты от авиаперевозчика в 2019-м.
Акции Аэрофлота
#дивиденды
Мосбиржа обновила базы расчета индексов акций
На что стоит обратить внимание сегодня
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,61 (-1,54%).
EUR/RUB: 97,81 (-1,46%).
CNY/RUB: 12,11 (+0,48%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,27 (-0,26%).
Brent: 73,32 (-0,06%).
Золото: 2 490,03 (-0,12%).
Газ: 2,196 (-0,32%).
Что еще
• Мосбиржа сформировала новые базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 20 сентября 2024 года. В индекс Мосбиржи и индекс РТС войдут акции Яндекса и Группы Астра, тогда как бумаги Сегежи будут исключены из них. Кроме этого, в базу расчета индекса голубых фишек Мосбиржи включат акции Яндекса, при этом бумаги АЛРОСА покинут ее.
• Русгидро видит возможности для развития бизнеса в 15 странах мира, в том числе в государствах Юго-Восточной Азии. В настоящее время компания ведет активные переговоры с Индонезией по вопросам сотрудничества, сообщили представители компании. Между тем Русгидро уже работает в ряде иностранных государств и реализует 33 проекта за рубежом.
• En+ рассматривает возможность строительства двух ГЭС в Бурятии мощностью 1200 МВт и 210 МВт. Компания и правительство Бурятии планируют обсудить возможности финансирования, регуляторную поддержку реализации проекта, а также составить дорожную карту строительства энергетических объектов.
• Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) планирует приобрести почти 240 самолетов у Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) до 2032 года. Соответствующее соглашение стороны подписали на Восточном экономическом форуме (ВЭФ-2024). В рамках соглашения ОАК планирует поставить 132 самолета SJ-100, 65 самолетов Ил-114-300 и 41 Ту-214. При этом финансирование сделки планируется осуществить через Фонд национального благосостояния, что позволит обеспечить льготную лизинговую ставку для российских перевозчиков.
• Экспорт российского сжиженного природного газа (СПГ) в январе — августе 2024 года вырос на 5,7% год к году, до 21,8 млн тонн. При этом в прошлом месяце поставки за рубеж выросли сразу на 33%, до 2,9 млн тонн. Основной прирост экспорта связан с техническими факторами, так как в 2023 году российские СПГ-заводы, включая Ямал СПГ и Сахалин-2, приостанавливали работу для планового технического обслуживания.
#новости
