627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Индекс гособлигаций RGBI обновил минимум с 21 марта 2022 года, достигнув отметки 102,32 (-0,71%). Основная торговая сессия закрылась на уровне 102,34 (-0,69%).
В сентябре соцсеть для инвесторов Пульс празднует свое 5-летие! 🥳 За это время наша площадка стала крупнейшим инвест-комьюнити в России и одним из самых заметных в мире!
Мы запустили Пульс в 2019 году. Тогда к нам присоединились 120 000 пользователей, которые выпускали в среднем 20 000 постов в месяц. Спустя 5 лет такое количество постов публикуется у нас за 2 дня. А за месяц наши пользователи пишут около 250 000 постов!
✍️ Постепенно в Пульсе появились свои блогеры – лидеры мнений. Некоторые из них уже в 2020 году начали преодолевать отметку в 10 000 подписчиков. Сейчас на площадке свыше 350 крупных блогеров, которые регулярно публикуют контент и имеют более 10 000 подписчиков.
Пульс стал площадкой не только для инвесторов, но и для эмитентов. Аккаунты компаний начали появляться здесь в 2020 году. Сейчас свои профили в Пульсе ведут 82 эмитента. Крупнейшие среди них – Яндекс, Сбер, Positive technologies, Газпром, Мосбиржа 💪
Пятый день рождения нашей площадки прошел в горах Сочи, в компании самых крупных и активных блогеров Пульса. На мероприятии также были представители биржи, эмитентов и команды Т-Инвестиций. В горах участники ходили в командный поход, преодолевали различные трудности и обсуждали текущие проблемы на рынке.
Каждый вечер на Кэмпе проходили командные T-Talks — сессии о перспективах рынка, работал «открытый микрофон», где каждый мог поделиться своим мыслями. Отзывы участников можно прочитать здесь.
Социальная сеть Пульс развивается, и Кэмп растет вместе с ней 🚀 Присоединяйтесь к платформе, развивайтесь на ней, будьте активными и вовлеченными, а мы вас будем в этом поддерживать!
Группа Аренадата собирается на биржу
Ведущий разработчик инфраструктурного ПО для работы с данными объявил о намерении провести IPO на Мосбирже. Начало торгов акциями ожидается в начале октября.
В рамках IPO инвесторам будут предложены акции, которые принадлежат действующим акционерам. При этом после IPO они сохранят значительные доли в акционерном капитале группы и продолжат принимать участие в росте ее бизнеса.
По результатам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) может составить около 15%, а бумаги компании — попасть во второй котировальный список Мосбиржи. Компания и действующие акционеры примут на себя обязательства, связанные с ограничением на продажу акций группы в течение 180 дней после окончания IPO. Также сделка предусматривает механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.
Зачем проводит IPO
Среди целей размещения компания выделяет следующие:
• запуск программы долгосрочной мотивации сотрудников;
• повышение узнаваемости компании и ее продуктов;
• подготовка к будущим M&A-сделкам, в рамках которых средством платежа могут стать акции компании;
• укрепление корпоративной структуры группы.
О компании
Группа Аренадата — ведущий российский разработчик ПО на рынке систем управления и инструментов обработки данных. Компания работает во всех ключевых сегментах рынка и является лидером по количеству коммерческих внедрений. Ее решения покрывают весь цикл работы клиентов с данными, охватывая широкий спектр прикладных задач и бесшовно встраиваются в инфраструктуру клиента за счет высокой совместимости. А еще она Аренадата - один из немногих отечественных разработчиков на рынке, которые имеют сертификацию ФСТЭК на свои продукты и может сотрудничать с госсектором. По итогам первого полугодия 2024-го выручка компания выросла на 126% г/г, а чистая прибыль вышла в плюс и составила 608 млн рублей (годом ранее был убыток).
Подробный обзор компании и ее перспектив уже готовят наши аналитики. А пока вы можете зарегистрироваться на прямой эфир с топ-менеджментом компании.
#ipo
Менеджмент HeadHunter прогнозирует рост бизнеса
Инвесторов ждут приличные дивиденды после переезда
Вчера менеджмент Headhunter провел встречу с инвесторами. Руководство компании поделилось позитивными прогнозами на конец 2024 года. HeadHunter собирается показать выручку более 40 млрд рублей (+36% год к году), увеличить скорректированную EBITDA до уровней выше 23 млрд рублей (+32% год к году). Компания намерена сохранить устойчивые темпы роста, а нехватка специалистов на рынке труда будет ей только на руку.
Менеджеры ожидают, что по итогам года чистая денежная позиция Headhunter составит 40 млрд рублей. В планах бизнеса — направить 35 млрд из них на выплаты дивидендов. Таким образом, HeadHunter намерен выплатить дивиденды за 2022, 2023 и частично 2024 годы. По подсчетам аналитиков Т-Инвестиций, выплата может составить 680 рублей на акцию, что по цене закрытия 9 августа дает доходность около 17,4%.
В будущем компания планирует направлять на выплату дивидендов не менее 75% скорректированной чистой прибыли по итогам года. Это может обеспечить привлекательную дивидендную доходность для держателей акций.
Сейчас Headhunter находится в стадии переезда в РФ. Начало торгов МКПАО Хэдхантер запланировано на 25 сентября. После завершения процесса редомициляции компания планирует запустить программу выкупа акций в размере 10 млрд рублей для поддержки котировок. После старта торгов возможен навес предложения, однако дивиденды и сильные финансовые результаты могут поддержать цены бумаг.
Фундаментально нам продолжает нравиться бизнес Headhunter и мы сохраняем наш таргет 4 700 рублей за акцию.
#новости #дивиденды
Импорт российского сжиженного природного газа в ЕС достиг максимума с февраля
На что стоит обратить внимание сегодня
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,14 (+0,23%).
EUR/RUB: 101,28 (+0,48%).
CNY/RUB: 12,78 (+0,46%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,71 (+0,09%).
Brent: 72,60 (+0,30%).
Золото: 2 585,24 (+0,10%).
Газ: 2,393 (+0,84%).
Что еще
• Евросоюз в июле импортировал сжиженный природный газ (СПГ) из РФ на сумму €565,7 млн — максимум с февраля текущего года. При этом за год в денежном выражении импорт российского СПГ в ЕС вырос примерно на 13,5%. Главным покупателем стала Исландия, которая нарастила за месяц закупки в 2,3 раза — до €240,8 млн. Кроме этого, импорт на 25% увеличили Нидерланды — до €57 млн. В целом за семь месяцев 2024 года Евросоюз приобрел у России сжиженный природный газ на сумму €4 млрд против €5,5 млрд годом ранее. Однако, несмотря на снижение стоимости поставок, доля российских компаний подскочила до 18,6% с 13,3%.
• Правительство России одобрило проект соглашения о строительстве нефтепродуктопровода в Республике Конго. Доля российской стороны составит 90%, а конголезской — 10%. В течение трех месяцев после подписания соглашения власти Конго должны заключить с российской компанией концессионное соглашение на строительство и эксплуатацию трубопровода на срок от 25 лет с гарантированным тарифом на прокачку.
• Минэкономразвития ожидает замедления инфляции по итогам сентября до 8,1% в годовом выражении. Замедление роста цен произойдет во всех категориях, прогнозирует министерство.
• Северсталь подала заявку на железорудный участок в Мурманской области, который включает нижние горизонты и фланги Оленегорского месторождения с разведанными балансовыми запасами железистых кварцитов в 230 млн тонн. Срок действия лицензии на разведку и добычу полезных ископаемых — 20 лет. Ранее, в июне этого года, генеральный директор Северстали Александр Шевелёв заявил, что по плану холдинга горно-обогатительный комбинат Оленегорский к 2027 году выйдет на двукратное увеличение объемов производства железорудного концентрата в год до 2040 года включительно.
#новости
🎟 Простой способ выиграть билеты на Толк
22 октября стартует Толк — онлайн-интенсив об управлении личными финансами. На нем вы услышите эксклюзивные лекции от приглашенных спикеров, среди которых и наши звезды: ведущие шоу Деньги не спят, Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина, главный аналитик Т-Инвестиций Кирилл Комаров, наш главный экономист Софья Донец и многие другие. Научим применять полученные знания на практике, а еще разыграем 10 000 000 рублей среди всех участников интенсива 😉
По ссылке вы можете найти программу и информацию о тарифах.
⚡️На этой неделе мы разыгрываем 30 билетов на интенсив категории Gold и три — категории Platinum.
Чтобы поучаствовать в розыгрыше, нужно:
♦️ Написать пост в Пульсе о том, почему вы хотите попасть на Толк;
♦️ Опубликовать его с хештегом #Марафон_Толк;
♦️ Добавить к посту ссылку на интенсив.
Авторы самых интересных постов получат бесплатные билеты на участие. Ждем ваши посты до 22 сентября включительно, а победителей первого этапа объявим в Пульсе уже 23 сентября 💛
Юридические условия
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» в минувшую пятницу была на пресс-конференции главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной. Регулятор поднял ставку до 19%, причем Банк России готов повышать ставку и дальше. Поэтому Ирина Ахмадуллина решила поделиться своим мнением на следующие темы:
- оправдано ли ралли на рынке акций, которое началось к вечеру пятницы;
- какие акции сейчас привлекательны, а какие нет;
- что ждет рынок облигаций;
- какая стратегия будет предпочтительнее.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Онлайн-лекция «Что покупать после заседания ЦБ по ключевой ставке?»
Банк России принял решение повысить ключевую ставку до 19%. Что это значит для инвесторов? Какие бумаги покупать сейчас, а какие не стоит?
Во всем разберемся на онлайн-лекции с Антоном Поляковым (Poly_invest в Пульсе), профессиональным портфельным управляющим и автором стратегий автоследования в Т-Инвестициях.
✍️ А еще в эфире обсудим:
• Почему корректировался индекс Московской биржи?
• Зачем ЦБ нужно долго держать ключевую ставку высокой?
• Можно ли уже назвать рынок российских акций дешевым?
• Какие компании переживут текущие экономические условия?
Все это 19-го сентября в 19:00. Регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
Повышение ставки: что будет с рынком
🎙В эфире подкаст Жадный инвестор
Сегодня в студии главный экономист Т-Инвестиций — Софья Донец. В выпуске обсудили повышение ключевой ставки, текущую ситуацию в экономике, сигналы от ЦБ и к чему готовиться инвесторам, а также куда инвестирует Софья.
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или другой площадке.
💬 Обсудить выпуск с другими инвесторами
🔺 Выше ставка — выше риски
Какие компании выиграют от повышения ставки и что делать инвесторам
В 19:00 запустили прямой эфир нашего еженедельного шоу «Деньги не спят» — присоединяйтесь к трансляции там, где вам удобно:
На YouTube https://www.youtube.com/watch?v=ZpSPux0bgio
Или в VK https://vk.com/tvideo?w=wall-212605806_1132
Ведущие Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина обсудят последствия повышения ключевой ставки для российского рынка, рубля и экономики. Расскажут, что они добавляют в свои портфели в текущих условиях. И по традиции разберут все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляций.
Запись будет доступна после эфира.
ЦБ допускает дальнейшее повышение ставки
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания решение ЦБ по ставке, коррекция рынка, триллион Сбера, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Мурад Агаев @Agaev1003
• Алексей Поляков @Polyakov_invest
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций:
Сегодня Банк России принял решение повысить ставку до 19%. Это полностью уложилось в наши ожидания. Вот такие аргументы для повышения ставки копились в последние несколько недель: инфляция замедляется, ситуация в принципе выглядит неплохо, но улучшения идут недостаточно быстрыми темпами.Читать полностью…
Мы рассчитываем на то, что аргументы для того, чтобы плавно двигаться к развороту в цикле денежно-кредитной политики продолжат копиться. Но пока Банк России дает жесткий сигнал. Не исключает дальнейшего повышения ставки на октябрьском заседании.
По-видимому, рынок еще отыграет этот жесткий сигнал, хотя само повышение до 19%, по нашему мнению, и в ставках денежного рынка, облигационного рынка, и на рынке акций были уже в цене. Поэтому больших встрясок на рынке мы не ждем. Консервативное поведение регулятора, это не такая плохая новость. Рассчитываем на уверенное снижение инфляции.
В России впервые за 11 лет появилась новая торговая биржа
На что стоит обратить внимание сегодня
• В 13:00 Банк России примет решение о размере ключевой ставки. В 15:00 состоится пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной и зампреда ЦБ Алексея Заботкина.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,11 (-0,17%).
EUR/RUB: 100,39 (-0,34%).
CNY/RUB: 12,74 (+0,15%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 64,34 (+0,29%).
Brent: 71,94 (+0,38%).
Золото: 2 567,65 (+0,35%).
Газ: 2,372 (+0,64%).
Что еще
• Банк России выдал биржевую лицензию Центральной торговой системе (ЦТС) 12 сентября 2024 года. ЦТС, которая планирует развивать торговлю в таких секторах, как металлургия, аграрная продукция, нефтехимия и стройматериалы, стала первой новой биржей в РФ за 11 лет. Выручка ЦТС в 2023 году составила 3,3 млрд рублей при чистом убытке в размере 134 млн рублей. По мнению экспертов, достигнуть результатов конкурентов, работающих в этих же товарных сегментах, ЦТС будет чрезвычайно трудно.
• Яндекс зарегистрировал отдельное юрлицо Яндекс Роботикс. Компания планирует масштабировать бизнес по продаже собственных роботов. Недавно Яндекс и Лемана ПРО (ранее — Леруа Мерлен) запустили совместный проект по автоматизации складских процессов. Помимо сотрудничества с Лемана ПРО, команда робототехники Яндекса ведет еще три пилотных проекта совместно с российскими компаниями.
• Строительная готовность Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ) составляет 92,5%, сообщили в Газпроме. Летом 2024 года на предприятии запущена в работу четвертая технологическая линия. Амурский ГПЗ — одно из крупнейших предприятий в мире по переработке природного газа. Завод является важным звеном технологической цепочки поставок природного газа в Китай по газопроводу Сила Сибири.
• Элемент ожидает роста выручки по итогам 2024 года до 30%, или 46 млрд рублей. Об этом заявил вице-президент по финансам и инвестициям эмитента Олег Хазов. При этом к факторам роста российского рынка микроэлектроники он отнес увеличение объема внутреннего потребления продукции и рост производства.
• Заместитель председателя Совета безопасности РФ Дмитрий Медведев включен в список кандидатов в совет директоров Ростелекома. В остальном список кандидатов не изменился. В совет директоров номинированы: глава Минцифры РФ Максут Шадаев, президент Ростелекома Михаил Осеевский, глава РФПИ Кирилл Дмитриев, руководитель фонда «Талант и успех» Елена Шмелева. Между тем Дмитрий Медведев на протяжении нескольких лет был председателем совета директоров Газпрома. Этот пост он покинул в 2008 году, когда был избран президентом России.
#новости
Разыгрываем 10 000 000 рублей и запускаем регистрацию на Толк. 3, 2, 1. Поехали! 🚀
Отложите все свои дела: у нас важная новость, такое бывает только один раз в год! 🔥
Что: объявляем о старте регистрации на суперполезный онлайн-интенсив Толк от Т-Инвестиций. На целый месяц вы получите доступ к тренажеру для развития финансовых навыков и закрытому каналу с поддержкой и советами опытных инвесторов. А еще сможете закрепить и проверить свои знания на интереснейших лекциях с топовыми спикерами и звездами и в процессе выполнения нескучных домашних заданий. Мы поделимся инсайтами от команды Т-Банка и других экспертов рынка в области управления финансами. И самое приятное — разыграем 10 000 000 рублей среди всех участников интенсива Толк.
Кто: каждый спикер нашего интенсива — настоящий эксперт и мастер своего дела 👍. Вот только несколько имен, которые не оставят вас равнодушными: заслуженный тренер России Леонид Слуцкий, стендап-комик и ведущий шоу «Инвестиции в городе» Сергей Орлов, кандидат экономических наук, соведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина, трейдер с многолетним опытом и соведущий «Деньги не спят» Василий Олейник, главный аналитик Т-Инвестиций Кирилл Комаров, главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец. Также в интенсиве примут участие более 10 представителей компаний, торгующихся на Мосбирже. Подробнее о них расскажем чуть позднее.
Где: принять участие можно в онлайн-формате из любой точки мира 🌏. После регистрации у вас появится личный кабинет с доступом к занятиям тренажера, гайдам, чек-листам, эфирам и видеоурокам.
Когда: программа интенсива рассчитана на целый месяц с 14 октября по 14 ноября. Самые звездные лекции и эфиры будут 22-25 октября. Подробнее с программой можно ознакомиться здесь.
Сколько стоит: прямо сейчас можно купить билет с тарифом Gold по суперцене 990 рублей, а на сайте проекта можно найти больше доступных тарифов с хорошей скидкой.
Про розыгрыш 10 000 000 рублей: да-да, на нашем интенсиве можно получить не только ценные знания, но и выиграть не менее ценные призы. Разыгрываем среди участников онлайн-интенсива 10 000 000 рублей в Т-Инвестициях.
Что делать: нажать на кнопку внизу этого поста, выбрать ваш тариф и провести эту осень с толком 💛
Какие факторы будут влиять на решение Банка России в эту пятницу?
⬆Замедление инфляции запаздывает
Годовая инфляция по итогам августа осталась на уровне 9,1%, как и в июле, что оказалось выше ожиданий рынка. На 9 сентября недельная инфляция вернулась к небольшому росту (+0,09% н/н) после дефляции на предыдущей неделе. Это отражает замедление сезонного удешевления, в том числе по туруслугам. При этом тренд на плавное замедление инфляции сохраняется — ее годовой уровень в начале сентября составил менее 9%, по предварительной оценке Минэкономразвития. При сохранении текущих тенденций инфляция может снизиться до 8,5% г/г в сентябре.
⬆Рост инфляционных ожиданий населения и рынка.
🟰Замедление роста розничного кредитования, хотя пока в основном за счет падения объемов выдач ипотеки (более -50% г/г в июле и августе).
⬆Высокий рост корпоративного кредитования.
🟰Замедление роста потребительского спроса (в том числе усиление экономного потребления в регионах, отмеченное ЦБ) и охлаждение бизнес-настроений предприятий.
⬆Все еще высокий рост экономики (+3,2% г/г в июле после +3% в июне).
🟰 Обсуждение усиления антиинфляционных мер правительства и уже реализованное ужесточение макропруденциальных мер для дополнительного замедления кредитования (но их влияние потребует времени).
⬆Рост инфляционных рисков, связанных с внешними расчетами за импорт и усилением волатильности курсов валют.
Мы находим более вероятным сценарием (с небольшим перевесом) повышение ключевой ставки до 19% в эту пятницу. При этом дискуссия может быть ожесточенной, и второй опцией будет сохранение ставки на уровне 18%. Для повышения ставки до 20% мы не видим оснований. Аргументы в пользу последующего разворота цикла денежно-кредитной политики: замедление инфляции, торможение кредитования и потребительского спроса. Мы полагаем, что эти факторы будут последовательно усиливаться к концу года.
Софья Донец (CFA), главный экономист Т-Инвестиций
#россия #макро
🔥 Цена 990 рублей на тариф Gold онлайн-интенсива Толк действует еще 5 дней
Еще есть время зарегистрироваться на Толк от Т-Инвестиций по супер-цене? Да!
До 23 сентября мы даем возможность купить билет на наш онлайн-интенсив по тарифу Gold всего за 990 рублей!
На этом тарифе мы подарим:
• 1 000 рублей на первую сделку тем, кто еще не покупал ценные бумаги на бирже, что компенсирует затраты на билет 😉
• Бесплатный доступ к подписке Pro на один месяц.
А еще вы получите:
• возможность поучаствовать в розыгрыше 10 000 000 рублей;
• учебные методички и 8 часов дополнительного контента;
• доступ к образовательной платформе на месяц, чтобы успеть изучить все материалы;
• возможность побывать на инвест-шоу Stand-Up комика Сергея Орлова;
• целый день с Василием Олейником, который вы посвятите обучению активной торговле;
• аналитики Т-Инвестиций на практике покажут как создать первый инвестиционный портфель.
В ходе интенсива вы получите новые знания об управлении личными финансами и инвестициями. В числе спикеров топовые экономисты и звезды наших проектов. Узнать подробности и зарегистрироваться можно тут.
Товарооборот России и Японии вырос на 23,8%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Банк Санкт-Петербург: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 27,26 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,22 рубля на одну привилегированную.
• Группа Черкизово: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 142,11 рубля на одну акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,43 (+0,31%).
EUR/RUB: 101,51 (+0,22%).
CNY/RUB: 12,92 (+1,16%).
Товарно-сырьевой рынок (9:45)
Urals: 67,31 (-0,94%).
Brent: 72,63 (-0,57%).
Золото: 2 568,29 (-0,05%).
Газ: 2,324 (+0,00%).
Что еще
• Товарооборот России и Японии в августе 2024 года вырос на 23,8% год к году, до $743 млн. Это первое увеличение товарооборота между странами за последние два года. В прошлом месяце экспорт из Японии в РФ вырос на 17,9%, а импорт из России — на 26%. Главными категориями в товарообороте являются японские автомобили (порядка 60% от всего экспорта из Японии) и российские энергоносители (около 70% от всего импорта из России).
• X5 Retail Group планирует завершить переезд в Россию к концу года. После этого начнутся торги акциями российской ИКС 5 на Мосбирже. Ранее в компании допускали, что торги бумагами возобновятся уже осенью. Однако 6 сентября нидерландская X5 Retail Group N.V. подала кассационную жалобу на решение Арбитражного суда Московской области о приостановлении ее корпоративных прав на российскую «дочку». Рассмотрение дела назначено на 21 ноября 2024 года.
• Европа потребовала от Газпрома $20,6 млрд за непоставленный газ. Не менее 19 компаний из 11 европейских стран подали иски к российской компании из-за нарушения газовых контрактов. Крупнейший из них был подан немецким концерном Uniper, в прошлом главным клиентом Газпрома в Германии и соинвестором проекта Северный поток — 2. Многомиллиардные иски создают риски ареста платежей в адрес Газпрома в Европе, предупреждают эксперты.
• Еврокомиссия предложила три варианта продления санкций против России, чтобы предоставить США гарантии заморозки российских активов для выделения Украине кредитов на $50 млрд. Один из вариантов предполагает заморозку активов на пять лет с ежегодным пересмотром, требующим поддержки большинства стран, а не всех 27 членов Европейского союза. ЕС должен принять решение в короткие сроки, поскольку страны G7 пообещали предоставить кредит Украине до конца 2024 года. Тем временем Венгрия пытается отложить принятие решения до президентских выборов в США, которые пройдут в ноябре этого года.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
По плану Минфина, 30 государственных компаний могут выйти на IPO к 2030 году. Их общая капитализация может составить около 1 трлн рублей. Об этом заместитель министра финансов Иван Чебесков сообщил на форуме РБК.
По словам чиновника, с точки зрения своей эффективности и раскрытия информации ряд таких компаний уже готов к публичным размещениям на рынке и ведомство ведет работу в этом направлении с будущими эмитентами.
Последние дни торгов Solidcore Resources (ранее Polymetal)
Что будет, если не продать акции?
Мосбиржа проведет делистинг акций золотодобытчика Solidcore Resources. Продать бумаги можно, как обычно, в приложении, на сайте или в терминале. Сделать это можно до конца торгов 23 сентября.
📍Что будет, если не продать акции до указанного срока?
Мы самостоятельно выставим заявку на их продажу 27 сентября в рамках оферты от ИК Питер Траст. Предложение предполагает заявку на продажу акций по цене 235,4 рубля за бумагу.
📍Если я хочу оставить бумаги себе?
Для этого нужно отказаться от продажи бумаг через чат, подтвердив отказ кодом из СМС. Сделать это можно только до 26 сентября включительно.
Принимая решение об отказе от продажи акций POLY, необходимо помнить, что после делистинга бумаг на Московской бирже вы не сможете продать их через Т-Инвестиции.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Согласно опросу портала Superjob, 250 тысяч рублей в месяц нужно среднестатистическому россиянину, чтобы чувствовать себя счастливым. Желаемая сумма доходов, по мнению россиян, год к году выросла на 25%.
⭐️ Звезды фондового рынка: что известно о нетайной жизни голубых фишек
📸 Они всегда в центре внимания, за ними следят, о них пишут и пророчат им блестящие перспективы. Разумеется, речь идет о голубых фишках.
Голубые фишки (англ. blue chips) — акции стабильных компаний. Термин прибыл на фондовый рынок из мира азартных игр. В покере ценность фишки определяется цветом. Голубые фишки являются самыми дорогими и могут в десятки раз превышать стоимость самых дешевых белых фишек.
🙅 Негламурная история
Впервые этот термин в отношении ценных бумаг использовал Оливер Гингольд — сотрудник американского информагентства Dow Jones. В 1923 году журналист написал статью об акциях с высокой стоимостью и назвал эти бумаги голубыми фишками (по аналогии с фишками в азартных играх). Со временем метафора стала завсегдатаем биржи.
К слову, со сравнением журналист не преувеличил: тогда цена голубых фишек достигала $200—250 за бумагу. C учетом инфляции это более 336 000—420 000 рублей по текущему курсу. Действительно, что-то на роскошном 💃
💫 Богатые и успешные
Сегодня голубыми фишками называют наиболее надежные, ликвидные и менее волатильные акции. По доле бумаг в свободном обращении и обороту торгов голубые фишки обычно превосходят конкурентов.
Эмитентами этих бумаг являются узнаваемые компании с сильным брендом. Они регулярно выплачивают дивиденды, имеют большую капитализацию и низкую вероятность банкротства. Риски в голубых фишках ниже, чем в бумагах других эмитентов.
Голубые фишки растут умеренно. За год такие акции не приумножат вложенный капитал настолько, чтобы сделать заманчивое предложение Бернару Арно — президенту LVMH. Сдержанный рост компенсируется дивидендами и устойчивостью бумаг в турбулентное время. Хотя бывают и исключения — кризисы могут быть беспощадны даже к голубым фишкам.
👊 Конкуренция выявляет лучших
Единого реестра голубых фишек не существует. Биржи самостоятельно формируют список топовых акций и ежеквартально его обновляют.
Так, Мосбиржа рассчитывает индекс голубых фишек. В него входит 15 компаний. Наибольшую долю в индексе занимают акции Лукойла, Сбера и Газпрома (более 15%), доля остальных акций не превышает 10%.
Аналитики Т-Инвестиций сформировали свой список голубых фишек, с ним можно ознакомиться здесь.
😍 Голубые фишки оптимальны для долгосрочных вложений: акции могут показать внушительный рост на длинном горизонте. Научиться подбирать бумаги поможет курс «Чек-лист: как быстро выбрать лучшую акцию». В инвесткругах говорят, что спад рынка — подходящее время, чтобы пополнить портфель надежными бумагами. Закупаемся лучшими?
#академияинвестиций
Капитализация рынка акций РФ упала ниже 50 трлн рублей впервые с июня 2023 года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Ростелеком: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за 2023 год. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,06 рубля на каждый тип акций.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 90,93 (-0,19%).
EUR/RUB: 100,80 (+0,40%).
CNY/RUB: 12,72 (-0,14%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 67,71 (+0,13%).
Brent: 71,38 (-0,27%).
Золото: 2 588,17 (+0,37%).
Газ: 2,274 (-1,34%).
Что еще
• Капитализация рынка акций Московской биржи по итогам августа упала ниже 50 трлн рублей впервые с июня 2023 года. К концу прошлого месяца этот показатель составил 49,6 трлн рублей. В августе индекс Мосбиржи снизился на 10% — по сравнению с годовым максимумом он упал на четверть. По мнению аналитиков, в ближайшие недели индекс будет колебаться в диапазоне 2 500—2 600 пунктов. При этом возможно снижение до 2 450 пунктов при негативных внешних факторах, таких как падение цен на нефть или ухудшение геополитической обстановки.
• Совет директоров Globaltrans принял решение о листинге на Астанинской международной бирже. Одновременно с этим компания проведет делистинг своих депозитарных расписок с Лондонской фондовой биржи (LSE), Московской биржи и СПБ Биржи. 30 сентября компания проведет внеочередное собрание акционеров, чтобы утвердить выкуп ценных бумаг компании, учитываемых в Национальном расчетном депозитарии и СПБ Банке, по цене 520 рублей за расписку. Решения обусловлены сохраняющимися существенными регуляторными ограничениями, отметили представители Globaltrans.
• Софтлайн начинает размещение 76 млн акций допэмиссии, которая была одобрена в июне этого года. Оно пройдет во внебиржевом порядке. Дата окончания размещения — 2 октября. Между тем в настоящее время уставный капитал компании состоит из 324 млн акций. Таким образом, допэмиссия приведет к его увеличению (размытию доли акционеров) на 23,4% — до 400 млн бумаг. Ранее компания поясняла, что привлеченные за счет допэмиссии акций средства планируется направить на финансирование ускоренного роста группы, обеспечиваемого активной M&A-стратегией.
• Банк России запретил российским «дочкам» иностранных банков отказывать в валютных переводах и передавать материнским структурам избыточную информацию о клиентах. Это касается Райффайзенбанка, ЮниКредит Банка и других европейских банков, осуществляющих деятельность в России. Однако эксперты считают, что новые меры ЦБ РФ не решат всех проблем. Блокировка переводов может происходить на уровне банков-корреспондентов за рубежом, и российский регулятор не может на это повлиять.
#новости
📽 Камера, мотор: премьера нового выпуска ИнвестИнтуиции
🎞 Завершился Венецианский кинофестиваль: концептуальные новинки увидели свет, их авторы получили признание. Мы же «Золотого льва» за правильный ответ не обещаем, но разве прокачанная интуиция — это не лучшая награда?
Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт 👆
✨ Все угадали? Для тех, кто уже пролистал все карточки, напомним, что инвестиционные монеты могут стать одним из активов в диверсифицированном портфеле. О том, как сформировать такой портфель и снизить его волатильность, читайте в курсе «Секреты диверсификации». Там же можно найти готовые сбалансированные портфели.
🎬 Стоп, снято! Увидимся на ваших экранах на следующих выходных!
#академияинветсиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цитата дня
«На движение рынка акций оказывали влияние сразу несколько одновременных факторов. Что касается закрытия лазеек для попыток обойти антисанкционное регулирование, по нашей оценке, они оказали незначительное влияние на траекторию фондового рынка», — сказала Эльвира Набиуллина, отвечая на вопрос о влиянии продаж бумаг нерезидентами.
По мнению главы ЦБ, в большей степени на коррекцию российских акций повлияла жесткая денежно-кредитная политика. Из-за нее фокус инвесторов сместился на другие финансовые инструменты.
🔝 «Деньги не спят» на пресс-конференции ЦБ
Ведущая шоу Ирина Ахмадуллина лично спросила главу Банка России Эльвиру Набиуллину, не выйдет ли инфляция из-под контроля, когда регулятор перейдет к снижению ключевой ставки и деньги с депозитов начнут перетекать в реальную экономику. А еще Ирина задала вопрос о том, насколько устойчиво положение застройщиков после отмены льготной ипотеки и стоит ли ждать падения цен на недвижимость.
Все ответы — в видео 👆
О чем говорят инвесторы: триллион прибыли Сбера, справедливые цены акций Газпрома, дивиденды Яндекса
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#SBER — 1 312 упоминаний
Во вторник самый крупный банк страны отчитался по РСБУ за август и первые восемь месяцев года. В 2024-м Сберу уже удалось заработать более 1 трлн рублей. Аналитики Т-Инвестиций считают, что будущие годовые дивиденды вполне могут побить рекорд выплат за 2023 год, и рекомендуют покупать акции с целевой ценой 331 рубль за бумагу.
#SGZH — 1 103 упоминания
Страсти по лесопромышленному холдингу не утихают. После того как на прошлой неделе акции компании выросли более чем на 50% на новостях о возможном увеличении доли АФК Система, пульсяне все еще активно обсуждают перспективы бумаг. Тем не менее интерес со стороны покупателей затих. За неделю бумаги потеряли более 18%. Аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать акции Сегежи.
#GAZP — 739 упоминаний
За неделю акции газового гиганта упали почти на 5%. Пик снижения пришелся на четверг. Тогда акции Газпрома потеряли 2,34%, утянув за собой индекс Мосбиржи. Инвесторы ищут дно в акциях национального достояния и пытаются понять, стоит ли их подбирать или время еще не пришло и бумаги продолжат падать. Аналитики Т-Инвестиций перспектив в акциях Газпрома пока не видят.
#YDEX — 647 упоминаний
На этой неделе Яндекс запустил аналог сервиса интерактивных досок Miro, Яндекс Маркет объявил о планах начать оптовые поставки товаров из Китая, Яндекс Драйв запустился в Екатеринбурге, а суд потребовал от компании доплатить 1,67 млрд рублей налога. Самой теплой новостью для инвесторов стало подтверждение будущих дивидендов. Акционеры компании одобрили выплату 80 рублей на акцию. Последний день для покупки под дивы — 19 сентября.
#AMEZ — 622 упоминания
После бурного роста последних недель акции Ашинского метзавода сбавили темп и росли не так активно. Однако котировки все же прибавили около 7%. Спекулянты наверняка полюбили бумагу. Им удалось хорошо заработать на новости о рекомендации дивидендов в размере 77 рублей за акцию (доходность около 50%). Однако итоги голосования акционеров эмитент еще не опубликовал. По плану оно должно было состояться 12 сентября.
Ключевая ставка ЦБ — 19%
ЦБ повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 19%. Такого решения и ожидали аналитики Т-Инвестиций.
Несколько недель подряд темп инфляции снижался, однако инфляционные ожидания населения продолжили рост. В ходе последней коррекции российский рынок акций уже заложил ожидания относительно повышения ключевой ставки.
Увидим, какой сигнал рынку дадут главы ЦБ на пресс-конференции сегодня в 15:00. Эльвира Набиуллина и Алексей Заботкин поделятся своими взглядами на состояние российской экономики и ответят на вопросы журналистов, среди которых ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Цены на золото обновили рекорд. Стоимость декабрьских фьючерсов на золото на Чикагской товарной бирже выросла на 1,59%, до $2582,7 за унцию. Предыдущий рекорд был отмечен в середине августа на уровне $2570,4.
📊 Зачем инвестору нужен мультипликатор P/E?
Бывает, открываешь обзор отчета компании, а там ничего не понятно. P/S, EV/EBITDA, отношение EBITDA к долгу…
Да что это такое? А это мультипликаторы! Рассказываем об одном из них 👇
По сути, мультипликаторы — математические коэффициенты, которые помогают инвесторам оценить привлекательность акций той или иной компании. Они демонстрируют соотношение разных финансовых показателей в отрыве от масштаба бизнеса.
Один из классических мультипликаторов — P/E (Price-to-Earnings Ratio). С помощью этого коэффициента можно прикинуть, сколько денег заплатит инвестор за один рубль прибыли компании и как скоро окупятся инвестиции в нее. Рассчитать P/E легко. Нужно капитализацию компании поделить на ее годовую чистую прибыль или цену акции поделить на EPS (прибыль на одну бумагу). Результат будет одинаковый.
Есть два вида P/E — Trailing и Forward. В первом случае рассчитываются реальные показатели из опубликованных отчетов, а во втором речь идет о будущей прибыли из прогнозов аналитиков. На практике можно применять оба значения. При этом нужно иметь в виду, что фактические показатели в прошлом не гарантируют тех же результатов в будущем, а прогнозы могут не учитывать еще неизвестных рыночных факторов.
Как это работает?
Благодаря P/E можно оценить инвестиционную привлекательность активов из одного сектора. Если коэффициент меньше, чем у конкурентов и в среднем по отрасли, можно сделать вывод, что компания недооценена и есть потенциал для роста ее акций. В случае если коэффициент выше, чем у похожих активов, — вероятно, бумаги перекуплены. Если P/E близок к среднему по больнице, акции торгуются по справедливой стоимости.
Пример:
Предположим, акция компании Рога торгуется по цене 1 000 рублей, а прибыль на акцию за прошлый год составила 100 рублей. P/E для этой акции будет 1 000/100 = 10.
Если у компании Копыта из того же сектора экономики аналогичная прибыль, но цена акции 2 000 рублей, то P/E составит 2 000/100 = 20. Средний P/E в секторе — 15. В этом случае акция компании Рога может выглядеть привлекательнее с точки зрения соотношения цены и прибыли.
Тем не менее высокий или низкий P/E не всегда значит, что акция переоценена или недооценена. Например, для молодых компаний нормально, что их финансовые показатели растут быстрее, чем у гигантов, давно находящихся на рынке и вышедших на плато. Более высокий показатель P/E, чем у конкурентов, в таком случае не будет сигналом о переоценке.
❗️ Покупать акции, отталкиваясь от единственного показателя P/E, не стоит. Это один из инструментов, который помогает вкупе с другими мультипликаторами сопоставить разные акции и сделать выбор в пользу покупки конкретной бумаги.
О других мультипликаторах еще расскажем, а сейчас напомним: сравнить разные активы по ним можно в скринере, который доступен в мобильном приложении Т-Инвестиции и в Терминале 😉
#мультипликаторы
Росстат публикует данные по инфляции, а Минфин увеличивает объем размещения ОФЗ
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Ашинский метзавод: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 77 рублей на одну акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,27 (+0,17%).
EUR/RUB: 100,74 (+0,24%).
CNY/RUB: 12,72 (+0,17%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 65,14 (+1,62%).
Brent: 71,28 (+1,40%).
Золото: 2 519,64 (+0,32%).
Газ: 2,274 (+0,18%).
Что еще
• Из данных за 9 сентября этого и прошлого годов следует, что на 9 сентября годовая инфляция замедлилась до 8,97% с 9,05% на конец августа, но выросла неделю к неделе с 8,9%, если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ). За неделю (с 3 по 9 сентября) инфляция составила 0,09% после первого с февраля 2023 года зафиксированного недельного снижения цен (дефляции) на 0,02%.
По данным Росстата, в сравнении месяц к месяцу, в августе темп роста цен снизился до 9,05% с 9,13% на конец июля. За восемь месяцев 2024 года рост цен в стране составил 5,27%.
• Россия может сократить экспорт некоторых видов стратегического сырья — урана, титана и никеля. Поручение рассмотреть такую меру в ответ на ограничения поставок товаров в РФ правительству дал президент России Владимир Путин. Аналитики считают наиболее вероятным вариантом лицензирование экспорта, что усложнит западным компаниям покупку российского сырья и может вызвать рост цен.
• Минфин увеличил объем привлечения на рынке ОФЗ в преддверии заседания совета директоров Банка России по ключевой ставке. На последнем аукционном дне объем удовлетворенных заявок оказался рекордным с июня прошлого года, почти достигнув 100 млрд рублей. Между тем при существующих рисках падения цен на нефть и сохранения жесткой монетарной политики исполнить годовой план в 3,9 трлн рублей с нынешним темпом привлечения будет проблематично, считают эксперты.
• Минэкономразвития заложило в консервативный прогноз «переохлаждение» российской экономики. Оно может начаться уже в 2025 году на фоне замедления мировой экономики, усиления санкций против РФ, снижения цен на сырье, сокращения численности занятых в экономике, а также ужесточения денежно-кредитной политики Банка России. При этом в базовом сценарии Минэка российская экономика по итогам следующего года вырастет на 2,5% с ускорением до 2,8% в 2027-м.
#новости
