627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Поставки нефти из РФ в Индию достигли исторического максимума
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Россети Центр: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (0,06621 рубля на акцию).
• МРСК Волги: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (0,0062 рубля на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,99 (+0,80%).
EUR/RUB: 93,70 (-0,28%).
CNY/RUB: 11,90 (+0,85%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 75,18 (-0,03%).
Brent: 86,38 (+0,17%).
Золото: 2 335,21 (+0,25%).
Газ: 2,442 (-0,93%).
Что еще
• По итогам июня поставки российской нефти марки Urals в Индию достигли нового исторического максимума — 1,6 млн баррелей в сутки (+16% год к году). При этом впервые с апреля 2023 года индийская Reliance Industries стала крупнейшим покупателем российской нефти, импортировав 545 тысяч баррелей в сутки. Между тем, по данным Reuters, Reliance подписала годовой контракт с Роснефтью о покупке в рублях как минимум 3 млн баррелей нефти в месяц, в основном сорта Urals.
• В российских банках скопился рекордный объем ликвидности: сумма остатков на корсчетах отечественных кредитных организаций приблизилась к 12 трлн рублей. По мнению экспертов, частично это может объясняться замедлением кредитования в России. Кроме этого, в банках наблюдается рост валютных остатков, что связано с усложнением трансграничных расчетов.
• Доля БРИКС в мировой экономике достигла рекордных 35,7%. В прошлом году она увеличилась на 0,6%, а с момента создания объединения в 2006 году рост составил 10,2%. В то же время доля экономик стран «Большой семерки» сократилась до 29%. С 2006 года их удельный вес снизился на 9,7%. БРИКС сегодня объединяет девять стран: Бразилию, Россию, Индию, Китай, ЮАР, Египет, Эфиопию, Иран и ОАЭ. В «Большую семерку» входят США, Япония, Германия, Франция, Великобритания, Канада и Италия.
• Банк России зарегистрировал допэмиссию М.Видео на 17% от уставного капитала компании. В рамках допэмиссии компания разместит 30 млн акций. Ранее сообщалось, что М.Видео уже получило предварительное согласие от одного из акционеров группы — инвестхолдинга SFI — о приобретении всего объема допэмиссии. По состоянию на конец 2023 года SFI уже владел 10,37% акций ритейлера.
#новости
Как прошли торги на Московской бирже в июне 2024 года?
После санкций валютой торгуют меньше, а фьючерсами больше
Мосбиржа опубликовала статистику по объемам сделок на рынке за прошлый месяц.
• Объем сделок на всех секциях в июне составил 114,6 трлн рублей (+18% год к году).
• На фондовом рынке объем торгов составил 3,9 трлн рублей. На акции, депозитарные расписки и фонды пришлось 2,3 трлн рублей (на 21% больше, чем в июне прошлого года). На рынке облигаций сумма сделок увеличилась год к году на 400 млн и достигла 1,6 трлн рублей (+33%).
• На фоне санкций торги валютой год к году в прошлом месяце снизились на 10%, а месяц к месяцу на 27%. Участники рынка наторговали ей на 21,5 трлн рублей.
• Общая сумма торгов фьючерсами и опционами составила 8,8 трлн (+28% год к году, и +22% месяц к месяцу). Как сообщает РБК, только в валютных инструментах срочного рынка прирост за месяц составил 79,9%.
#новости
Облигации Азбуки вкуса вместо банковского депозита
Доходности на рынке корпоративного долга растут на фоне неопределенности относительно будущей динамики денежно-кредитной политики. В связи с этим на рынке появились интересные альтернативы краткосрочному депозиту, но с более высокой доходностью. К таким облигациям относится второй выпуск Азбуки вкуса (RU000A105WR1).
➕ Высокая доходность. Рассматриваемый нами выпуск предлагает впечатляющие 21,8% годовых к 5 марта 2025 года — это дата put-оферты (возможность предъявить бумаги к выкупу по номинальной стоимости). Это крайне привлекательный уровень доходности, учитывая:
📍защитный характер бизнеса и стабильную динамику финансовых показателей;
📍хорошее кредитное качество эмитента;
📍высокий кредитный спред на уровне более 500 б.п. (это привлекательный уровень премии за риск для эмитента из защитной отрасли).
➕ Хорошее кредитное качество и финансовое положение. В начале 2024 года рейтинговое агентство АКРА подтвердило рейтинг Азбуки вкуса на уровне A- (RU), при этом изменив прогноз с «негативный» на «стабильный». Мы тоже высоко оцениваем кредитное качество эмитента. В прошлом году компании удалось снизить уровень долговой нагрузки до умеренных 2,6х, а коэффициент покрытия процентных платежей превысил аж 3х (в этом году ждем снижения показателя на фоне высоких процентных ставок, но он все еще будет на хорошем уровне — около 2,7х). Более того, компания улучшила маржинальность бизнеса. Так, маржа по чистой прибыли достигла 3% — это выше, чем у крупных федеральных торговых сетей, таких как X5 Group и Магнит. Добавим, что основную часть выручки (около 98%) компания получает от продаж товаров повседневного спроса, поэтому доходы можно назвать предсказуемыми. К тому же свободный денежный поток (FCF) стабильно находится в положительной зоне.
Подробнее об эмитенте рассказываем в обзоре.
Сергей Колбанов, аналитик Т-Инвестиций
#россия #облигации #идея
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
752 170 оферт было подано в рамках обмена более 43,8 млн голландских акций Яндекса на бумаги российской структуры. По заявлению компании, это 99% акций, которые торговались на Московской и СПБ Бирже и не учитывались на счетах типа C.
Забирайте акции просто так!
Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Т-Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от ТКС Холдинг. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс #розыгрыш #акции
Кто выиграл миллион?
Покупали ценные бумаги в Т-Инвестициях на прошлой неделе? Тогда не упустите розыгрыш призов в нашем YouTube-шоу «Прогноз доходов».
Расскажем о главных новостях прошлой недели, прогнозах на будущее и объявим имена 10 победителей, каждому из которых достанется 100 тысяч рублей.
Все условия розыгрыша здесь.
Встречаемся каждый понедельник в 12.00.
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Egor (@vnvgr)
2. Александр (@Zateynov)
Проверить результаты
Молодой инвестор Рита начинает утро с инвестиций в булочки с корицей 🥮 Но недавно она поняла, что, кажется, пора диверсифицировать риски.
А вы вместо разных вкусностей покупаете акции и облигации?
Ставьте ❤️, если да 👍
#поющиефинансы
🟨 В каких активах не страшно сидеть, если все выйдет из-под контроля
В 19:00 на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» стартовал прямой эфир — подключайтесь! Василий Олейник вернулся из отпуска с новыми силами и интересными идеями.
Прямо сейчас разбираем, что творится с валютами и облигациями. Обсуждаем, что происходит на российском рынке и в мировой экономике. А также готовимся к поворотным событиям этого года.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/MFfUZvzl1kk?si=dZE9ogXelkERETdn
Запись будет доступна после эфира.
Вот новый разворот
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: рост инфляции, локальный разворот индекса гособлигаций, волатильность рубля, очередные отказы платить дивиденды, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин @ya_maksim подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Дмитрий Каверин — Dmitry_Kaverin в Пульсе.
• Александр Цветков — AlexanderTsvetkov.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🛠 Разбираем ВсеИнструменты в прямом эфире
Что ждет инвесторов после IPO?
Абсолютный лидер онлайн DIY рынка ВИ.ру выходит на IPO. Сбор заявок продлится до 13:00 мск 4 июля. Минимальная сумма участия: 10 000 рублей. Диапазон цены: 200—210 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации 100—105 млрд рублей.
По мнению аналитиков Т-Инвестиций, справедливая цена ВИ.РУ находится в диапазоне 145—165 млрд рублей. Их подробный обзор на компанию можно почитать тут. Также изучить нового эмитента на Мосбирже поможет сегодняшний прямой эфир с ее топ-менеджерами. Ирина Ахмадуллина, ведущая шоу «Деньги не спят», встретится с Олегом Безумовым, финансовым директором ВИ.ру, и Сергеем Гришковым, руководителем по связям с инвесторами.
✍️ Обсудим:
• Как устроена бизнес-модель ВИ.ру?
• Есть ли амбиции попасть в индекс Мосбиржи?
• Сколько компания заработает в этом году?
• Какая дивидендная политика у ВсехИнструментов?
IPO уже вызывает сильный интерес у инвесторов. Книга заявок была переподписана по верхней границе диапазона в первые часы их сбора.
Начинаем интервью через 10 минут. Подключайтесь, задавайте вопросы в чате, изучайте компанию и участвуйте в IPO 😉
#Ipo
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
На сумму 8,4 млрд рублей ЦБ ежедневно будет продавать валюту во втором полугодии 2024 года. В первом полугодии сумма ежедневных продаж валюты Банком России составляла 11,8 млрд рублей.
🏆 Кто больше всех заработал на дивидендах?
Forbes опубликовал топ-50 россиян с самым большим дивидендным доходом за 2023 год. Первое место в рейтинге занял совладелец Лукойла Вагит Алекперов. По данным издания, доля в нефтяной компании принесла ему 177,4 млрд рублей.
На втором и третьем местах оказались Леонид Михельсон и Геннадий Тимченко. Акционеры НОВАТЭКа и Сибура получили в 2023 году дивидендами 105,5 млрд рублей и 84,6 млрд рублей соответственно.
Также в рейтинг попали: Леонид Федун (6-е место и 57,1 млрд рублей дивидендов от Лукойла), Андрей Гурьев и Владимир Литвиненко (9-е и 20-е места по 45,8 млрд и 19,7 млрд рублей от Фосагро), Михаил Шелков (37-е место и 11,1 млрд рублей от Гипериона и ВСМПО-Ависма), Антон и Екатерина Федун (47-е и 48-е места по 7,5 млрд рублей от Лукойла).
Успеть за миллиардерами сложно, но попытаться возможно ☺️ До 10 июля включительно можно купить Сбер под рекордные дивиденды. Также отсечки в ближайшее время наступят у Сургутнефтегаза, Башнефти, МТС и других крупных компаний. Календарь дивидендов вы можете найти в приложении, терминале или нашей табличке 😉
#дивиденды
Книга заявок ВсеИнструменты переподписана в первые часы IPO
Первичное размещение онлайн-ретейлера товаров для дома вызывает у инвесторов значительный интерес. Книга заявок была переподписана по верхней границе цены уже за первые три часа с объявления предложения.
#ipo
ВИ.ру: первый профильный DIY-игрок на бирже
Крупнейший онлайн-ритейлер товаров для дома, стройки, ремонта и дачи проведет IPO на Мосбирже. Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне 200—210 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в размере 100—105 млрд рублей.
В рамках IPO крупнейший акционер, бенефициарами которого являются основатели компании, предложит около 12% от акционерного капитала ВИ.ру. Компания примет на себя обязательства, направленные на ограничение продажи акций в течение 180 дней после завершения IPO. Также в рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от базового размера предложения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов акциями на Мосбирже.
К настоящему моменту компания уже получила индикации спроса от крупнейших институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона в объеме свыше 70% от ожидаемого размера предложения.
❓Принципы определения аллокации инвесторам
Поданные от одного инвестора заявки будут суммироваться. Розничный инвестор, подавший более 10 заявок, не получит аллокации. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным.
❓Почему это IPO может быть интересно
➕ Крупный рынок с большим потенциалом. Компания работает на отечественном DIY-рынке, который может расти в среднем на 17% в год в 2023—2028 гг.т (по прогнозам Infoline). Драйверы роста рынка — увеличение объемов промпроизводства и строительства, а также рост потребностей в логистической инфраструктуре. При этом уровень проникновения онлайн-торговли на DIY-рынке составляет пока 21% — это ниже, чем на других непродовольственных рынках. Тренд на переход к онлайн-модели потребления должен подстегнуть дальнейшее увеличение онлайн-продаж и на рынке DIY. Infoline ожидает, что онлайн-сегмент будет расти быстрее всего DIY-рынка — в среднем на 28% в год в ближайшие 5 лет.
➕ Лидер самого быстрорастущего сегмента. По объемам выручки ВсеИнструменты.ру (ВИ.ру) занимает второе место на DIY-рынке, а в онлайн-сегменте является безусловным лидером — выручка ВИ.ру от онлайн-продаж вдвое больше, чем у ближайшего конкурента. Такое превосходство компании объясняется:
📍ставкой на рентабельный B2B-сегмент, который является основным драйвером роста DIY-рынка (он уже приносит компании более 60% выручки, и в планах нарастить эту цифру до 90%).
📍самым широким ассортиментом (около 1,5 млн товарных позиций — почти в 4 раза больше, чем у ближайшего конкурента);
📍уникальной и развитой логистической инфраструктурой (покрывает каждый четвертый город России);
📍удобной платформой (со спецификой товаров и возможностью сравнить аналоги, получить консультацию специалиста).
➕ Лучшая комбинация роста и прибыльности среди мировых публичных онлайн-ритейлеров, работающих по 1P-модели. В 2021—2023 гг. выручка ВИ.ру росла в среднем на 53% в год. Мы прогнозируем, что в ближайшие годы темпы роста могут нормализоваться, но все еще оставаться двузначными: +40% г/г в 2024-м и в среднем +30—35% в год на горизонте 2025—2029 гг. Что касается рентабельности, то маржа по EBITDA достигла 7,6% по итогам 2023-го и может вырасти примерно до 7,9% в 2024 году. В среднесрочной же перспективе ждем увеличения до 10,4%. Помимо этого ВИ.ру удается зарабатывать и чистую прибыль (почти 4 млрд руб. в 2023-м). Сильные финансовые результаты позволяют компании регулярно выплачивать дивиденды — не менее 50% от чистой прибыли при долговой нагрузке (чистый долг/EBITDA) ниже 3x. Компания может осуществить выплаты за 2024 год, но их стоит ждать не ранее второго-третьего квартала 2025-го.
❓Какова может быть справедливая стоимость компании
Для оценки мы провели сравнительный анализ мультипликаторов и использовали метод дисконтирования денежных потоков. Опираясь на базовые сценарии двух методов, наша оценка справедливой стоимости акционерного капитала ВИ.ру находится в диапазоне 145—165 млрд рублей.
📍Ознакомиться с нашим подробным анализом компании и расчетами ее справедливой стоимости можно, прочитав обзор.
#размещение #ipo
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Новые возможности торговать бумагами с развивающихся рынков
С помощью фьючерсов на MSCI Emerging Markets
Сегодня Московская биржа запустила торги расчетным фьючерсом на ETF от iShares, следующим за индексом MSCI Emerging Markets.
В фонд входят акции 1 242 компаний с высокой и средней капитализацией из 24 развивающихся стран. Основной вес занимают компании из Китая (25%), Тайваня (19%), Индии (19%), Южной Кореи (12%), Бразилии (4%). Самые высокие доли в индексе занимают акции таких популярных компаний, как производителя полупроводников Taiwan Semiconductor, IT-холдинга Tencent, производителя электроники Samsung, а также IT-гиганта Alibaba.
Среди секторов в фонде больше всех представлены компании из сферы IT. На их долю приходится 25%. 22% занимают компании из финансового сектора. Меньшие доли приходятся на индустриальный, энергетический, промышленный и потребительский сектора экономики развивающихся стран. Более подробно о распределении активов по секторам на диаграмме 👇
В чем плюс фьючерсного контракта?
Широкая географическая диверсификация — благодаря фьючерсу можно зарабатывать на новостях компаний и рынков развивающихся стран. При этом риска владения базовым активом нет, все расчеты проводятся в рублях на Московской бирже.
До того как на СПБ Бирже остановились торги иностранными бумагами, покупать зарубежные ETF могли только квалифицированные инвесторы. Для торговли производным инструментом этот статус не нужен.
Еще не знаете как торговать фьючерсами и что это такое? Изучите наш видео-курс или пройдите урок в Академии Инвестиций.
Во фьючерсах на MSCI Emerging Markets встроенное плечо х6. Благодаря этому, чтобы открыть позицию по фьючерсу, хватит менее 600 рублей. Найти новые контракты можно по кратким названиям EM-9.24 и EM-12.24.
#фьючерсы
Экспорт трубопроводного газа из России в Европу увеличился на 27%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за прошлый месяц.
В июне 2023 года совокупный объем торгов на рынках Мосбиржи составил 97,3 трлн рублей (рост на 32,4% год к году). При этом в мае 2024 года показатель достиг 126,7 трлн рублей (+34,5% год к году).
• Суд рассмотрит жалобу X5 Retail Group на приостановление корпоративных прав в ООО «Корпоративный центр ИКС 5». Завершение судебного процесса предполагает, что российская «дочка» сможет получить листинг на Мосбирже.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,30 (+1,81%).
EUR/RUB: 93,96 (+1,67%).
CNY/RUB: 11,80 (+1,95%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 75,35 (+0,27%).
Brent: 86,57 (+0,29%).
Золото: 2 329,41 (-0,12%).
Газ: 2,469 (-0,43%).
Что еще
• В январе — мае 2024 года экспорт трубопроводного газа из России в Европу увеличился на 27% год к году, до 15,4 млрд куб. м. В июне поставки выросли на 23%, до 2,5 млрд куб. м. При этом транзит российского газа в страны Евросоюза и Молдавию через территорию Украины вырос в первом полугодии на 11% и достиг 7,7 млрд куб. м. Помимо этого, экспорт российского СПГ за первое полугодие в страны ЕС вырос на 6,3%, крупнейшим покупателем стала Франция (+86,8% год к году). Экспорт российского газа остается на стабильно высоком уровне, несмотря на стремление Евросоюза заместить поставки из РФ, отмечают эксперты.
• Количество сделок с юанем на Московской бирже активно растет. При этом средний размер сделки сократился почти до 1,9 млн рублей — минимума с февраля 2023 года. Все это свидетельствует о росте интереса к китайской валюте со стороны частных инвесторов, а также об уходе с организованного рынка крупных игроков (как импортеров, так и экспортеров). Между тем в отдельные дни последних двух недель внебиржевые торги китайской валютой превышали 200 млрд рублей, что является рекордным значением за все время наблюдения.
• Власти Москвы предложили скорректировать условия предоставления льгот по налогу на прибыль для российских IT-компаний. В частности, предлагается применять льготу только к той части прибыли, которая не была направлена на выплату дивидендов в 2024 году. Помимо этого, инициатива предусматривает предоставление налоговой льготы в том случае, если вложения организации в нематериальные активы и основные средства составили не менее 30% от льготируемой прибыли, а также если средняя заработная плата в организации составила не менее 120% от средней заработной платы в IT-отрасли в регионе.
#новости
Как выбирать облигации: простая пошаговая инструкция
• Смотрим, какая сейчас ключевая ставка и какие сигналы дает ЦБ — анализируем, ставка будет снижаться или повышаться.
• Например, сейчас ставка достаточно высокая, а значит с помощью облигаций можно зафиксировать высокую доходность на продолжительный срок. Впрочем, сложно угадать точное время покупки облигаций по самой низкой цене (а значит с большей доходностью) сложно. Не обращать внимание на волатильность рынка поможет регулярная покупка облигаций.
• При выборе корпоративных бумаг изучаем компанию. Смотрим на кредитный рейтинг, он показывает вероятность дефолта. Самый высокий — «ААА», но даже он не исключает самого негативного сценария. То что ниже уровня «А» — сегмент выскодоходных облигаций, а значит риск невозврата денег там сильно выше.
• Смотрим на отчеты компании: растет ли выручка и прибыль, как много долгов у компании, когда их нужно погашать.
• Какая валюта расчетов? Самые простые — рублевые бумаги. Есть валютные облигации, которые привязаны к курсу доллара или юаня — с их помощью можно защититься от обесценения рубля. У «золотых» облигаций номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту — также позволяют хеджировать риски.
• В самом конце смотрим на доходность к погашению, размер купона и частоту выплат.
Эти рекомендации на прошедшем Т-Дворе дали Евгений Дорофеев, глава отдела публичного долгового капитала Т-Инвестиций и Тимур Гайнетьянов, топ-блогер Пульса, автор курса про облигации.
Полную запись выступления можно посмотреть в нашей группе ВК по этой ссылке.
#облигации
☀️ Какие акции купить летом, чтобы получить дивиденды?
Июль начался, а дивидендный сезон на российском рынке продолжается. Акции каких компаний нужно купить и когда, чтобы получить выплаты? Показываем объявленные дивы в обновленной таблице ☝️
* Указали рекомендацию совета директоров Фосагро по размеру дивиденда за 2023 год и первый квартал 2024-го. Окончательная сумма выплаты будет известна после публикации результатов ГОСА от 30 июня.
** Дивидендную доходность указали на 1 июля 12:30 мск.
*** Также объявлены дивиденды по привилегированным акциям Транснефти в размере 177,2 рубля на бумагу. Однако точная дата для покупки под выплату пока неизвестна.
#дивиденды
В России завершилась программа льготной ипотеки
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Ленэнерго: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (0,4249 рубля на одну обыкновенную акцию и 22,2453 рубля на одну привилегированную).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 85,75 (+0,92%).
EUR/RUB: 92,42 (+1,57%).
CNY/RUB: 11,58 (+0,87%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 74,09 (+0,39%).
Brent: 85,34 (+0,81%).
Золото: 2 325,81 (-0,06%).
Газ: 2,575 (-1,07%).
Что еще
• В России завершилась программа массовой льготной ипотеки под 8%. Она действовала более четырех лет. За это время было оформлено более 1,5 млн кредитов. Общий объем сделок достиг почти 6 трлн рублей, а средний размер кредита составил 3,8 млн рублей. Лидерами по объемам выдач ипотек стали Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, банк Дом.РФ и Промсвязьбанк. Между тем ЦБ РФ неоднократно критиковал программу льготной ипотеки, заявляя, что ее активное использование создает риски формирования ипотечного пузыря, так как приводит не столько к повышению доступности жилья для граждан, сколько к повышению цен и большому ценовому разрыву на рынке новостроек и вторичного жилья.
• Россия вскоре станет крупным поставщиком газа в Китай. Об этом заявил глава Газпрома Алексей Миллер. По его словам, уже в 2027 году начнутся поставки газа по так называемому дальневосточному маршруту. Проектная мощность составляет 10 млрд кубометров в год. Кроме этого, Россия продолжает наращивать экспорт в Китай по газопроводу Сила Сибири, и уже в 2025-м поставки должны выйти на заданные объемы — 38 млрд кубометров в год. По прогнозам экспертов, к середине XXI века потребность КНР в газе удвоится.
• На фоне ожиданий подъема ключевой ставки Банком России отечественные компании сократили активность на долговом рынке. В июне российские эмитенты провели 105 размещений облигаций на сумму около 307 млрд рублей, что на 15% ниже показателя аналогичного периода 2023 года. При этом все большее число компаний размещает облигации с плавающим купоном либо закрепляет возможность его снижения в будущем. Вместе с тем практика выпуска облигаций с фиксированными ставками сохраняется, однако сроки размещений таких выпусков сокращаются.
• Гонконг нарастил закупки российских алмазов в 18 раз. В январе — мае Гонконг приобрел драгоценных камней из РФ на сумму около $657,3 млн против $36,5 млн годом ранее. В результате Россия стала третьим основным поставщиком алмазов в Азию: ее доля достигла 12% от всего импорта. В 2023 году доля РФ была на уровне 1%.
#новости
Ситуация: акция ушла в минус
😎 Ожидание: все рассчитано на несколько ходов вперед, разрулим любой вопрос, чувствуем себя уверенно и спокойно.
😱 Реальность: МИНУС НАС ВСЕХ ПОРЕШАЕТ, где кнопка «Продать»?!
Да, внутри всех нас где-то глубоко прячется тот самый хладнокровный волк с Уолл-стрит, у которого все схвачено и на каждое событие А есть свой план Б.
Но все время этому храброму инвестору что-то мешает. Не хватает уверенности? Знаний? Мешает страх?
Как инвестору перестать бояться минусов?
☝️ Академия инвестиций решила помочь: видя, как много вопросов у инвесторов возникает по этой теме, мы добавили в курс «Как покупать акции» дополнительный, шестой урок с подробными ответами на все вопросы. Из него вы узнаете:
• почему акции любой компании могут быть в минусе и это нормально;
• как перестать себя накручивать из-за этого;
• как перестраховаться и проверить, действительно ли с акцией в портфеле все в порядке;
• как отличать «нормальный» минус от тревожного.
Переходите по кнопке, читайте и учитесь бороться со страхом минуса 👊
#академияинвестиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
30 млрд рублей заработал ВТБ в мае. Год к году чистая прибыль банка за месяц снизилась на 7,7%.
О чем говорят инвесторы: GAZP, SBER, SOFL, POLY, VTBR
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#GAZP — 1 135 упоминаний
Газпром продолжает оставаться одним из самых обсуждаемых активов у инвесторов в Пульсе. В пятницу на годовом общем собрании акционеры поддержали рекомендацию совета директоров не выплачивать дивиденды за 2023 год. Рынок на это не отреагировал: по всей видимости, плохие новости уже заложены в текущую цену бумаг GAZP.
#SBER — 964 упоминания
Бумаги Сбера за неделю прибавили в цене больше 3% и в пятницу вплотную приблизились к отметке 330 рублей. Похоже, после недавнего решения утвердить рекордные дивиденды за 2023 год (33,3 рубля) на собрании акционеров Сбера акции банка стали еще привлекательнее для инвесторов.
#SOFL — 724 упоминания
В конце недели совет директоров Софтлайна принял решение провести выпуск дополнительных акций. Сейчас объем бумаг Софтлайна в свободном обращении составляет 324 млн штук, планируется выпустить еще 76 млн. Цель корпоративного действия — финансирование M&A-сделок. Цены, по которой пройдет выпуск, пока нет. Рынок отреагировал на новость негативно: бумаги SOFL подешевели примерно на 5%.
#POLY — 636 упоминаний
Золотодобывающая компания Solidcore Resources, которая до недавнего времени называлась Polymetal, подала заявку на делистинг своих акций. Совет директоров компании пояснил, что принял такое решение в связи с недавними санкциями США против Мосбиржи. Последний день торгов бумагами с тикером POLY — 30 сентября.
#VTBR — 608 упоминаний
За неделю бумаги ВТБ прибавили в цене около 8%. Причина роста, вероятно, связана с несколькими позитивными новостями для компании. Во-первых, банк сообщил о том, что получил 16 млрд рублей прибыли от продажи заблокированных активов. А во-вторых, в начале июля должен состояться обратный сплит бумаг VTBR. Каждые 5 000 акций ВТБ будут объединены в одну. Стоимость каждой бумаги тоже пропорционально увеличится в 5 000 раз. На время корпоративного действия торги акциями банка на Мосбирже будут приостановлены. Последний день перед консолидацией, когда можно будет совершить сделку с VTBR, — 8 июля. Возобновление торгов запланировано на 15 июля.
Газпром — чуда не случилось
Акционеры газового гиганта на общем годовом собрании согласились с рекомендацией совета директоров не выплачивать дивиденды. Впрочем, после директивы правительства такое решение было ожидаемо.
#газпром #дивиденды
Добыча газа в России с начала года выросла на 8%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• АФК Система: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год (0,52 рубля на акцию).
• Роснефть: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по финальным дивидендам за 2023 год (29,01 рубля на акцию).
• Сургутнефтегаз: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год (0,85 рубля на одну обыкновенную акцию и 12,29 рубля на одну привилегированную).
• Русгидро: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год. Ранее набсовет компании предложил один из двух вариантов распределения прибыли: отсутствие дивидендов за 2023 год или выплата 0,0779 рубля на акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 84,96 (-3,24%).
EUR/RUB: 90,99 (-3,32%).
CNY/RUB: 11,48 (-3,36%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 75,41 (+0,48%).
Brent: 85,55 (+0,62%).
Золото: 2 327,19 (-0,03%).
Газ: 2,709 (+0,29%).
Что еще
• Добыча газа в России по итогам мая выросла на 9,6% год к году, до 55 млрд кубометров. За январь — май производство увеличилось на 8%, до 308 млрд кубометров. Основной вклад внес Газпром, нарастив добычу в мае на 15,6%, а с начала года на 11,6%, до 200,6 млрд кубометров. Аномально холодный май продлил отопительный сезон, что стало главным фактором роста добычи в этом году, считают эксперты.
• Совет директоров МКПАО Яндекс может получить полномочия принимать решения о допэмиссии акций для программы долгосрочной мотивации сотрудников компании. Соответствующий пункт включен в повестку внеочередного собрания акционеров МКПАО, которое состоится 29 июля.
• Российский рынок слияний и поглощений (M&A) продолжает сокращаться. По данным Kept, количество внутренних сделок M&A за пять месяцев 2024 года стало меньше на 30% по сравнению с тем же периодом 2023 года, а их денежное выражение — на 39%. Крупнейшими событиями на рынке остаются сделки вынужденного характера, совершаемые из-за ухода иностранных инвесторов или продажи активов для диверсификации страновых рисков. Впрочем, их количество также сокращается.
#новости
Новая стратегия от автора «Хулиномики»
Т-Инвестиции — это место притяжения самых авторитетных и интересных фигур из мира финансов. Недавно к нам в качестве автора стратегии присоединился Алексей Марков GoblinWarchief, кандидат экономических наук и автор провокационных и познавательных книг о финансах «Хулиномика» и «Жлобология».
Стратегия Алексея с не менее провокационным названием Юный Хулежебока отвечает текущей ситуации на рынке: она консервативная, с низким уровнем риска, состоит из акций компаний различных секторов, а также из облигаций. Кроме того, автор ориентируется на инвестиции в драгметаллы.
Сейчас в топе торгуемых бумаг облигации федерального займа, акции Лукойла и Сбера. «Основной принцип стратегии: ребалансировка, которая происходит два-три раза в месяц. Падающее докупаем, растущее продаем до целевой доли», — рассказывает автор.
GoblinWarchief рассчитывает, что его стратегия принесет 25% доходности в год. За первые недели с момента открытия она принесла +0,83%. Порог входа в стратегию Юный Хулежебока — 320 000 рублей.
Выбрать другие интересные стратегии с высокой доходностью за год, месяц или по другим критериям, на которые вы ориентируетесь, принимая решения об инвестировании, можно здесь.
#автоследование
Софтлайн пошел вниз. Что случилось?
С 14:00 мск акции Софтлайна резко потеряли в около 4%. Так рынок отреагировал на решение совета директоров провести допэмиссию.
Топ-менеджмент компании одобрил дополнительный выпуск 76 млн акций. Сейчас объем бумаг Софтлайна в свободном обращении составляет 324 млн штук. Цель SPO — финансирование M&A сделок. Пока цены, по которой пройдет SPO, нет. Как сообщает компания, она будет определена не позднее даты начала размещения дополнительных акций.
#новости
🖥 Диасофт: крепкий отчет представителя российского IT
Ведущий разработчик программного обеспечения для финансового сектора опубликовал финансовые итоги 2023 года.
Компания показала рост выручки на 27% год к году, что совпадает с ожиданиями аналитиков Т-Инвестиций. Доля новых продаж выросла до 31%. Несмотря на давление со стороны расходов на персонал, Диасофту удалось показать улучшение рентабельности за счет повышения операционной эффективности и автоматизации процессов производства.
В 2024 году компания планирует выплату дивидендов не менее 80% EBITDA на ежеквартальной основе. По мнению наших аналитиков, доходность будущих выплат может составить около 6%.
Мы ожидаем, что финансовые показатели Диасофта продолжат расти за счет развития бизнеса, улучшения рентабельности и выхода в новые сегменты. На данный момент сохраняем нейтральный взгляд на акции компании, однако будем следить за результатами в течение года.
#отчет
Доля льготных ипотек достигла рекордных 75%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Диасофт: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
В 2022 году чистая прибыль компании по МСФО составила 2,1 млрд рублей, что на 11,4% больше, чем годом ранее. Выручка в отчетном периоде выросла на 16,2%, до 6,6 млрд рублей.
• Магнит: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год (412,13 рубля на акцию).
• Татнефть: годовое общее собрание акционеров (повторное). На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по финальным дивидендам за 2023 год (25,17 рубля на акцию).
• Абрау-Дюрсо: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по финальным дивидендам за 2023 год (3,27 рубля на акцию).
• Инарктика: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по финальным дивидендам за 2023 год и первый квартал 2024 года (в сумме 20 рублей на акцию).
• Россети Центр и Приволжье: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (0,03883 рубля на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,81 (+0,61%).
EUR/RUB: 94,11 (+0,40%).
CNY/RUB: 11,87 (+0,54%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 73,71 (-0,12%).
Brent: 84,31 (+0,03%).
Золото: 2 302,70 (+0,19%).
Газ: 2,757 (+0,70%).
Что еще
• Газпром подписал стратегический меморандум с иранской National Iranian Gas Company о перспективных поставках трубопроводного газа в Иран. Министр нефти Ирана Джавад Оуджи, в свою очередь, заявил о готовности Тегерана подписать соответствующий контракт в ближайшее время, а также подготовить инфраструктуру для приема российского газа. Исполняющий обязанности президента Ирана Мохаммад Мохбер отметил, что новое соглашение с Газпромом может сделать страну региональным газовым хабом.
• Президент Республики Конго Дени Сассу-Нгессо видит хорошие перспективы для участия Лукойла в нефтяных и газовых проектах страны. Компания в ближайшее время может получить нужные лицензии. Лукойл уже имеет присутствие в Конго. Компания работает на проекте Marine XII, оператором которого является итальянская Eni.
• Доля льготных программ в выдачах ипотеки достигла рекордных 75%. Год назад показатель был всего 50%. Такая ситуация приводит к колоссальному разрыву цен на новое и вторичное жилье, подчеркнули в ЦБ. Если заемщик лишится возможности обслуживать долг, есть риск, что он не сможет закрыть кредит, даже продав свою квартиру на вторичном рынке, — замечает регулятор. Между тем массовая безадресная ипотека с господдержкой на новостройки под 8% завершается уже 1 июля.
#новости
