627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Будущее рынка pre-IPO и интерес частных инвесторов
В последнее время мы видим волну интереса к рынку IPO, спрос на размещения у частных инвесторов достаточно высок. При этом сейчас в России также развивается и рынок pre-IPO — один из этапов финансирования частных компаний, предшествующий первому публичному размещению. Пока в таких сделках могут участвовать квалифицированные инвесторы.
О том, насколько людям могут быть интересны вложения на стадии pre-IPO, шла речь в рамках Т-Двора на дискуссии, организованной Т-Инвестициями совместно с Ведомости Инвестиции. Мы собрали основные тезисы директора по развитию премиальных сервисов Т-Инвестиций Дилшода Ибрагимова:
• Сейчас есть три категории инвесторов в компании на стадии pre-IPO: фонды, крупные частные инвесторы (например, бизнес-ангелы), а также массовые частные инвесторы. Большой интерес со стороны частных инвесторов к IPO показывает, что спрос на вложения есть и он достаточно высок.
• Однако многие из частных инвесторов заходят в сделки краткосрочно. Заработав на размещении, они быстро выходят из активов. Это сказывается на ликвидности.
• Мы находимся на старте создания этой индустрии. Сейчас наша задача сделать рынок pre-IPO цивилизованным и прозрачным для частных инвесторов. Нужно, чтобы они подходили к таким сделкам более основательно и долгосрочно.
• Важно и со стороны компаний адекватно оценивать свои силы, приходя на рынок pre-IPO. Не стоит ожидать, что их оценка на этой стадии может быть сопоставима с гигантами на бирже.
• Команда, которая развивает pre-IPO в Т-Инвестициях, строго подходит к потенциальным эмитентам. Мы стараемся соблюсти баланс между желанием эмитента увеличить капитал, а также, максимально защитить частного инвестора.
Все важное на Т-Дворе на тему инвестиций смотрите в специальном телеграм-канале Т-Двор: про деньги и инвестиции.
О чем рассказала Эльвира Набиуллина на ПМЭФ
Глава Банка России выступила с речью на Петербургском международном экономическом форуме. Собрали основные тезисы 👇
📍 Основные задачи для российской экономики:
1. Развитие рынка капитала.
По мнению главы ЦБ, без развития рынка капитала есть только одна альтернатива — увеличение роли государства, субсидий и т. д.
2. Обеспечение открытости экономики РФ.
Несмотря на санкции, российская экономика должна быть интегрирована в мировую, сотрудничая с теми странами, которые на это готовы.
3. Удержание лидерства в технологическом развитии финансовой сферы.
📍 Сохранение макроэкономической стабильности
Эльвира Набиуллина считает, что нужно сохранить макроэкономическую стабильность, так как она позволяет экономике развиваться. Как пример глава ЦБ привела опыт 2017 года, когда инфляция составляла 4%. Это позволяло держать низкие ставки по ипотеке без дорогостоящих льготных программ.
📍 Доверие населения к финансовой системе
По мнению главы ЦБ, люди сохраняют доверие к финансовой системе. Увеличивается сумма депозитов в банках, растет количество IPO российских компаний на фондовом рынке.
📍 Еще об IPO
Эльвира Набиуллина не считает увеличение количества первичных размещений бумом, однако признает, что их становится больше и на рынке первичного капитала есть большой потенциал. Глава ЦБ отмечает необходимость дальнейшего стимулирования компаний к выходу на публичный рынок и обсуждает необходимые инициативы с министерствами экономики и финансов.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«Ясно, что наращивать расходные обязательства государство будет очень аккуратно. Соответственно, инфляция будет под контролем. Если она будет под контролем, значит, и у Центрального банка появится возможность с сентября постепенно снижать ключевую ставку», — таким прогнозом на Петербургском международном экономическом форуме поделился глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Следующее заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке пройдет в эту пятницу.
В мае частные инвесторы снова побили рекорд вложений на фондовом рынке
Московская биржа опубликовала статистику инвестиций физических лиц на торговой площадке по итогам мая.
📌 Всего на фондовом рынке частные инвесторы вложили 116,3 млрд рублей. Таким образом, по объему инвестиций физлица смогли побить апрельский рекорд в 94,7 млрд рублей.
При этом в мае сделки совершили 3,8 млн человек — это на 200 тысяч меньше, чем в апреле.
📌 Вот столько физлица вложили в разные классы активов в мае:
• в акции — 10,7 млрд рублей;
• в облигации — 88,5 млрд рублей;
• в фонды — 17,1 млрд рублей.
📌 Доля частных инвесторов в объеме торгов:
• на рынке акций — 76%;
• облигаций — 34%
• валюты — 11%;
• на срочном рынке — 62%.
📌 Самыми популярными бумагами из индекса IPO стали акции Евротранса, Южуралзолота и Софтлайна. По всему рынку чаще всех в портфелях частных инвесторов встречались акции Сбера, ЛУКОЙЛа и Газпрома.
#новости
Теперь и аудиоформат 🤩
А знаете ли вы, что бесплатные курсы от Академии инвестиций можно не только читать, но и слушать!
Мы запустили новую функцию в приложении. И теперь, чтобы разобраться в инвестициях, необязательно читать карточки с текстом. Вы можете их слушать.
🕚 Не хватает времени? Каждый аудиоурок занимает 6—10 минут. Есть функция ускорения и перемотки.
👀 Устают глаза? Теперь нет необходимости вчитываться в текст, можете просто слушать: выбирайте удобный темп, ставьте на паузу или на повтор.
Сейчас у нас доступно 7 курсов в аудиоверсии:
1. Что нужно знать об инвестициях.
2. Кредит: как выгодно взять и быстро отдать.
3. Как покупать акции.
4. Порядок в личных финансах.
5. Как инвестировать консерватору.
6. Инвестируем в валюту.
7. FIRE: инвестируем в раннюю пенсию.
Совсем скоро мы добавим аудиоверсии и для других курсов Академии. А как найти аудиоформат курсов, показали на гифке выше 👆
Заходите в мобильное приложение —> переходите в раздел «Профиль» —> затем во вкладку «Академия инвестиций» —> далее переходите в любую подборку или список курсов —> находите курс со значком наушников —> уже внутри курса переключаетесь на аудиоверсию, нажав на значок наушников —> вуаля, вы у цели!
Теперь можете учиться в любом удобном формате 💛
#академияинвестиций
Сначала было слово, теперь — буква.
Тинькофф теперь Т-Банк. Да, это официально ⚡️
Почему Т-Банк: упрощение имени — логичный шаг и для сотрудников, и для клиентов. Мы давно ввели «Т» в обиход внутри компании, многие сервисы для команды уже давно называем в этой логике: Т-кухня, ТWork, T-Game и так далее. Также это органичный способ объединить все наши продукты и сервисы одной буквой, без лишних слов.
Как будет проходить обновление: названия продуктов, дизайн карт, внешний вид банкоматов мы будем обновлять постепенно. По этой причине вы какое-то время еще можете встречать старое название. У нас нет задачи все поменять за один день, главное — безопасность и устойчивость наших систем и надежный клиентский сервис.
Что с картами и приложением: все продукты и сервисы продолжат работать в обычном режиме. Вы можете и дальше пользоваться приложением, личным кабинетом и банковскими картами, специально перевыпускать их не нужно.
Как узнать больше подробностей: по ссылке вас ждет статья об изменениях. Мы будем регулярно ее обновлять, чтобы вы были в курсе всех новостей.
Что будет дальше: все будет еще круче и выгоднее. Это не прогноз. Это спойлер ❤️
Повысит ли Банк России ставку в пятницу?
Регулятор существенно ужесточил риторику за прошедший месяц, стремясь охладить настроения потребителей и бизнеса. В связи с этим можно ожидать либо сохранения ключевой ставки на уровне 16% в эту пятницу с жестким сигналом (это наш базовый сценарий), либо ее повышения вплоть до 17—18% с переходом к более сбалансированному сигналу.
Сохранение ставки на текущем уровне оправдано с точки зрения экономических трендов и уже рекордно жестких кредитных условий. Экономика не преподнесла сюрпризов за последний месяц, ужесточение политики адекватно перенеслось в рыночные условия, а замедление кредита и спроса, на наш взгляд, требует времени, а не (еще большего) повышения ставок.
Однако повышение ставки может стать «самосбывающимся пророчеством». За последние недели рыночные кривые отразили усиление ожиданий повышения ставки. Банк России может предпочесть не разочаровывать рынок и ужесточить политику, даже если этого не было в его планах месяц назад. Хорошая новость (и то, на что может рассчитывать регулятор в этом случае) — смягчение риторики может принести облегчение рынку (ведь худшее позади), снизив давление на длинные ставки и фондовый рынок. Так было в сентябре 2018 года, который походит на текущий год электоральной и налоговой повесткой.
Оба сценария не исключают возврат к снижению ставки до конца года и оставляют большой запас для ее смягчения на следующие 12 месяцев (примерно до 10%).
❓Что будет влиять на решение Банка России
1️⃣ Инфляция в мае ускорилась до 8,0% г/г, по предварительным данным. Повышение в основном пришлось на несколько категорий: туризм, транспорт и легковые автомобили. Инфляционные ожидания в мае немного повысились у населения и стабилизировались у компаний.
2️⃣ Экономическая активность остается высокой. Данные за март отразили уверенный рост спроса и сохранение безработицы на минимальном уровне. Деловые настроения в мае остались оптимистичными.
3️⃣ Рост кредитования в апреле остался уверенным, не показывая торможения. Вместе с тем рыночные кредитные ставки выходят на максимальные уровни с 2016 года, притоки в депозиты на локальных пиках, указывая на эффективность реализованного ужесточения.
4️⃣ Рубль укрепился и остается сильнее ожиданий, также частично отражая эффект высоких рублевых ставок. Стабильность национальной валют традиционно благоприятна для динамики цен и ожиданий.
5️⃣ Налоговые инициативы, объявленные правительством, показывают, что Минфин выбирает наиболее консервативную стратегию финансирования расходов. Повышение НДФЛ и налога на прибыль в 2025 году в целом должны оказать дезинфляционный эффект за счет сокращения объема свободных средств в экономике.
Софья Донец, CFA, главный экономист Тинькофф Инвестиций
#россия #макро
Лензолото поделится прибылью с акционерами
Но только с держателями привилегированных акций
Совет директоров дочерней компании Полюса рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 21,42 рубля на одну привилегированную акцию. Доходность — 0,85%
Держатели обычных акций LNZL годовую выплату не получат. ГОСА назначено на 28 июня. Купить бумаги LNZLP под дивиденды нужно до 8 июля включительно.
В то же время совет директоров Полюса рекомендовал дивиденды по итогам прошедшего года не выплачивать.
#дивиденды
НОВАТЭК: акции уже стоят дешево, но сильно расти не будут
Снижаем таргет по бумагам экспортера сжиженного газа
С момента введения санкций США в ноябре 2023 года акции НОВАТЭКА подешевели на 30%. По мультипликаторам бумаги газового гиганта торгуются дешево, однако аналитики Тинькофф Инвестиций не рекомендуют сейчас их покупать. Вот основные причины 👇
📍 Проблемы с танкерами
На бумаги НОВАТЭКА сейчас давит неопределенность по старту отгрузок сжиженного природного газа (СПГ) с нового арктического проекта из-за отсутствия необходимого для перевозок флота. Первые судна для Арктик СПГ 2 ожидаются не ранее конца 2024 года. Три танкера на южнокорейской верфи, изначально построенные по заказу Совкомфлота, скорее всего, не будут переданы НОВАТЭКу из-за санкций США. Сроки и вероятность поставки трех других танкеров, не попавших под санкции, неизвестны. С танкерами, которые должен был передать судостроительный комплекс Звезда, тоже не все гладко. По контракту компания уже должна была передать НОВАТЭКу пять газовозов. Однако на текущий момент на воду спущены три танкера, и только два из них имеют необходимое оснащение.
📍 Потенциальные новые ограничения и потеря европейского рынка
В ЕС обсуждают запрет транзита российского СПГ через европейские порты в другие страны. Принятие таких ограничений может привести к объявлению форс-мажоров по долгосрочным контрактам на 11,8 млн тонн, которые придется реализовывать в Европе по более низким спотовым ценам. Вдобавок к этому, Евросоюз заявляет, что в будущем готов отказаться от поставок российского газа в пользу американского. Также США может ввести дополнительные ограничения на новые и действующие проекты НОВАТЭКа.
📍 Что в итоге с акциями?
Большая часть негативных факторов уже в цене и потенциал дальнейшего снижения, вероятно, ограничен. Но также ограничен и рост на горизонте 2024-го. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что в базовом сценарии все проекты компании реализуются, однако это займет больше времени, чем предполагалось ранее.
Мы пересматриваем таргет для бумаг НОВАТЭКа на горизонте двенадцати месяцев до 1 290 рублей за бумагу и снижаем рекомендацию до «держать».
IVA Technologies: итоги IPO
• Размещение прошло по верхней границе диапазона цены — 300 рублей за акцию. Это соответствует рыночной капитализации IT-компании в 30 млрд рублей.
• Общий объем предложения составил 11 млн акций на общую сумму 3,3 млрд рублей. В нее входит пакет бумаг на 300 млн рублей, предназначенный для возможной стабилизации на вторичном рынке в период до 30 дней после начала торгов.
• Доля акций компании в свободном обращении (free-float) составила 11% от акционерного капитала.
• Продающие акционеры сохранят за собой долю в акционерном капитале в размере 88,1% от капитала. Они продолжат управлять развитием группы: реализовывать утвержденную стратегию роста, укреплять лидерские позиции на рынке корпоративных коммуникаций.
• Компания и продающие акционеры приняли на себя обязательства не продавать бумаги компании в течение 180 дней после окончания IPO. В то же время сотрудники, которые получили акции в рамках программы мотивации, не будут продавать бумаги компании в течение двух лет с момента их получения. Мораторий на продажу истечет в мае 2026 года. В ближайшее время выпускать новые акции для продолжения программы мотивации сотрудников компания не планирует.
• Акции IVA Technologies включены во второй уровень листинга Московской биржи с тикером IVAT и ISIN RU000A108GD8. Торги ими начнутся сегодня около 15:00 по московскому времени.
• Аллокация для физических лиц составила в среднем 7,3%, но могла отличаться из-за округления в меньшую сторону. При этом каждый розничный инвестор получил не менее 4 и не более 73 300 акций. Участники IPO, подавшие более пяти заявок, не получили аллокации.
• УК Тинькофф Капитал впервые стала участником публичного размещения со своим фондом Тинькофф Российские технологии TITR. Акции IVA Technologies пополнят состав паев фонда. В результате размещения фонд получил долю акций, существенно превышающую аллокацию розничных инвесторов.
#ipo
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
35,3 млрд рублей составила сумма заблокированных активов, предложенных российскими инвесторами на обмен в рамках указа №844. Второй этап обмена заблокированными активами стартовал сегодня и продлится до 5 июля. В рамках этого этапа иностранные инвесторы должны будут подать встречное предложение на выкуп заблокированных бумаг.
Новые инициативы Минфина по увеличению налогов
По кому и как ударит потенциальное повышение НДПИ
Минфин выступил с предложением повысить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Изменение может коснуться нескольких видов ресурсов, в том числе:
• золота (10% от превышения мировой цены выше $1 900 за унцию);
• железной руды (увеличение до 6,7% с 4,8%);
• угля (до 10% от превышения цен в морских портах).
Согласно оценкам аналитиков Тинькофф Инвестиций, повышение НДПИ на железную руду может обойтись Северстали и НЛМК примерно до 1,5% от EBITDA за 2025 год. Эффект на EBITDA ММК будет незначительным (менее 1%) ввиду низкой самообеспеченности компании железной рудой. В свою очередь, ценовая надбавка на золото может обойтись Полюсу примерно в 2—3% от EBITDA за 2025 год.
Негативный эффект от повышения НДПИ на результаты этих эмитентов выглядит ограниченным, на котировки бумаг сегодня больше влияют общерыночные движения.
#новости
Совет директоров Абрау-Дюрсо определился с дивидендами
Руководители производителя алкогольной продукции рекомендовали выплатить акционерам по результатам 2023 года 3,27 рубля на акцию в виде дивидендов. Такая выплата дает доходность около 1,3%.
Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до 16 июля включительно. ГОСА назначено на 27 июня.
#дивиденды
Начинаем первую неделю лета с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина открывает неделю своим утренним аудиоэфиром. Темы:
• Какие акции и отрасли больше всего пострадают от повышения налогов, а какие меньше;
• Ставка на пик погашений в корпоративных облигациях: когда, сколько и в каких обьемах;
• Заседание ЦБ по ключевой ставке — какое влияние это окажет на рынок.
• Важные события недели, актуальные и интересные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. 👾👾👾👾 (@benskiy_ko)
2. Svetlana (@Svetlana_Zakharova)
Проверить результаты
Обмен заблокированными активами. Нерезиденты в деле?
В рамках ПМЭФ заместитель министра финансов Алексей Моисеев заявил, что спрос иностранцев на участие в обмене по указу №844 примерно равен предложению от российских инвесторов.
Как ранее сообщила Инвестпалата, россияне направили на обмен заблокированные бумаги на общую сумму 35,3 млрд рублей.
#новости
Минфин планирует увеличить расходы на льготную и семейную ипотеку в этом году на 25%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Займер: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первый квартал 2024 года (4,58 рубля на акцию).
• Артген: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год (1,2 рубля на акцию).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,13%) и индекс РТС (+0,09%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 88,70 (-0,07%).
EUR/RUB: 96,49 (-0,03%).
CNY/RUB: 12,21 (-0,03%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,52 (-0,12%).
Brent: 78,50 (+0,21%).
Золото: 2 364,81 (+0,42%).
Газ: 2,754 (-0,33%).
Что еще
• Минфин РФ предлагает увеличить расходы на льготную и семейную ипотеку в текущем году на 25%. Все из-за ожиданий, связанных с сохранением высокой ключевой ставки более продолжительное время, а также из-за увеличения спроса на льготные ипотечные программы. В апреле объем ипотечного портфеля в РФ вырос до 18,9 трлн рублей, а доля программ господдержки составила около 75%. В случае принятия поправок Минфина совокупные затраты на льготные ипотечные программы в этом году вырастут почти в четыре раза по сравнению с 2023 годом.
• Срок платежей из России в Китай вырос до двух-трех месяцев, а иногда транзакции могут вообще не проходить. Ранее, в феврале 2024 года, посол Китая в России Чжан Ханьхуэй объяснял сбои в расчетах между двумя странами тем, что третьи страны создают КНР проблемы. Трудности с расчетами между РФ и другими странами наблюдаются с 2022 года, после того как США и их союзники ввели санкции против российской финансовой системы. В декабре 2023 года американский президент Джо Байден подписал указ, согласно которому у Минфина США появились полномочия вводить ограничительные меры против иностранных банков, работающих с подсанкционными лицами из России.
• Минфин РФ прорабатывает возможность использования в международных расчетах цифровых финансовых активов (ЦФА), выпущенных по иностранному праву. Ранее президент России Владимир Путин подписал закон, позволяющий использовать в международных расчетах ЦФА, выпущенные по российскому праву. В рамках этого закона ЦБ РФ наделяется полномочиями определять условия совершения отдельных валютных операций с цифровыми активами и устанавливать запрет на их совершение.
#новости
🔁 Переводы денег между брокерскими счетами
Не только в терминале, но и мобильном приложении
Теперь вы можете переводить свободные деньги между брокерскими счетами в приложении! Функция доступна в версии не ниже 6.24. Для перевода достаточно нажать на валюту и выбрать пункт «перевести».
Переводить можно любую валюту: рубли, доллары, юани, и т.д. Операция пройдет без вывода на карту, а это значит, что не будет списания налога с прибыльных сделок до конца года.
Между какими счетами можно сделать перевод?
• Перевести деньги можно между всеми брокерскими счетами, в том числе доступен перевод денег с плечом.
• На брокерский счет с подключенным автоследованием перевод пройдет только в валюте стратегии.
• Если счет автоследования или портфельного инвестирования подключен к рублевой стратегии, переводить с него можно только другую валюту..
• Перевод на инвесткопилку, накопительный счет с повышенным процентом и ИИС (или с него) сделать не получится.
Переводите деньги между брокерскими счетами быстро и удобно в мобильном приложении 🙂 Инструкцию по установке можно найти тут. Обновить версию на устройствах от Apple можно через представителя.
Мечел: производство падает из-за ремонта и проблем в логистике
Горнодобывающая компания опубликовала операционные результаты за первый квартал 2024 года.
Снижение добычи угля квартал к кварталу обусловлено ростом издержек и логистическими проблемами. В частности, на Восточном полигоне железнодорожной сети действуют ограничения на перевозку грузов. Сокращение производства чугуна и стали вызвано проведением обширной ремонтной программы на предприятиях металлургического сегмента.
Компания отмечает, что за последний квартал значительно выросли издержки на добычу продукции и логистическое обслуживание (вкупе с введением пошлин на импорт угля в Китае), что привело к падению рентабельности.
Аналитики Т-Инвестиций не видят перспектив в акциях Мечела и не советуют их покупать.
#отчет
Евросоюз обсудит использование замороженных активов России
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• ЭсЭфАй: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год (20,6 рубля на акцию).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,02%) торгуются практически без изменений. Контракты на индекс РТС (-0,19%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 88,92 (+0,14%).
EUR/RUB: 96,72 (+0,12%).
CNY/RUB: 12,24 (+0,11%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,60 (-1,34%).
Brent: 77,57 (+0,51%).
Золото: 2 331,77 (+0,12%).
Газ: 2,644 (+0,65%).
Что еще
• Главы Минфинов стран ЕС сегодня обсудят использование замороженных активов России. По данным Financial Times, европейские чиновники намерены согласовать предоставление Украине кредита в размере $50 млрд, который будет погашаться за счет ежегодной прибыли от заблокированных российских активов.
• Сегодня начинается Петербургский экономический форум, который продлится до 8 июня. Главная тема мероприятия звучит как «Основа многополярного мира — формирование новых точек роста». Помимо этого, в ходе форума будут затронуты вопросы международного сотрудничества в различных отраслях со странами БРИКС и ШОС, также участники обсудят возможности развития Северного морского пути и методы борьбы с дефицитом кадров. Государством-гостем в этом году станет Оман.
• России ограничили доступ к тендерам на поставку продовольствия в рамках Всемирной продовольственной программы ООН, которая помогает снабжать едой голодающие страны. На российских поставщиков приходилось порядка 20% объемов поставок. При этом продукция из РФ стоила на 10—15% дешевле, чем у альтернативных поставщиков. Основными получателями российского продовольствия исторически были наиболее гуманитарно уязвимые страны, включая Сирию, Судан, Афганистан, Палестину и страны Центральной Азии.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«У нас экономика точно и сильно перегрета. У нас никогда за всю историю не были так загружены основные мощности», — таким мнением поделился Герман Греф на выступлении в Совете Федерации.
Глава Сбербанка отметил, что высокая ставка ЦБ тормозит развитие экономики. При этом действия регулятора рациональны, так как другого пути, по мнению Германа Грефа, нет.
Стартуем прямой эфир с Викторией Капмар
К 28 годам она приобрела 5 квартир и поселилась в центре Сочи. Управляет активами на сумму более 17 млн рублей и ведет стратегию автоследования в Тинькофф Инвестициях.
А все благодаря успешным инвестициям. Поговорим, какой стратегии придерживаться, чтобы зарабатывать на бирже и не терять деньги.
Виктория Капмар и наш главный редактор Николай Гришин уже в студии.
Подключайтесь, постараемся ответить на все вопросы.
Руководители Мосэнерго рекомендуют дивиденды
Совет директоров энергетической компании рекомендовал выплатить по итогам 2023 года 0,16038 рубля дивидендов на акцию. Доходность — около 5,4%.
Собрание акционеров, на котором должно пройти голосование за выплату, состоится 25 июня. Купить бумаги, чтобы получить дивиденды, нужно до 8 июля включительно.
#дивиденды
Дивиденды прямо на карту
В новой версии приложения Тинькофф Инвестиций для Android у нас появилась долгожданная функция — дивидендные выплаты российских компаний теперь можно получать сразу на дебетовую карту Tinkoff Black, минуя брокерский счет.
Для этого в приложении Тинькофф Инвестиций в разделе «Главная» нажмите на брокерский счет → на экране этого счета в правом верхнем углу нажмите на значок ⬢️ → «Дивиденды на карту» → включите опцию «Получать на Tinkoff Black».
Важные моменты:
• При выплате дивидендов на карту удерживается только НДФЛ с дивидендов. А при выводе денег с брокерского счета удерживается еще и налог с положительного финансового результата в целом по брокерским счетам, если вы, конечно, торгуете в плюс. Если дивиденды не выводить и реинвестировать, то налог удержат только в начале следующего года.
• Для владельцев ИИС, которые открыты до 2024 года — эта опция тоже работает. Подробнее про это по ссылке.
• Для обладателей устройств Apple рекомендуем для подключения этой опции обратиться в поддержку.
Обновляйте приложение Тинькофф Инвестиций до версии 6.24 и получайте дивиденды сразу на карту!
Euroclear перестал зачислять ценные бумаги на любые счета, связанные с резидентами РФ
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за прошлый месяц.
В мае 2023 года совокупный объем торгов на рынках Мосбиржи составил 94,2 трлн рублей (рост на 20,5% год к году). При этом в апреле 2024 года показатель достиг 124,9 трлн рублей (+38,3% год к году).
• Селигдар: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год (2 рубля на акцию).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,14%) и индекс РТС (-0,41%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 89,31 (+0,26%).
EUR/RUB: 97,37 (+0,40%).
CNY/RUB: 12,29 (+0,18%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 68,52 (-0,31%).
Brent: 77,57 (-0,44%).
Золото: 2 349,77 (+0,93%).
Газ: 2,742 (-0,62%).
Что еще
• Euroclear перестал зачислять ценные бумаги из нероссийских депозитариев в свою инфраструктуру на любые счета, связанные с резидентами России. Это означает, что российские инвесторы и брокеры не смогут зачислять туда бумаги с локальных рынков (например, американского). Таким образом, решение Euroclear также может стать проблемой для тех российских инвесторов, которые хранят свои активы на счетах в иностранных депозитариях, потому что прямой перевод бумаг из иностранных депозитариев в российские в обход международных систем Euroclear и Clearstream невозможен, замечают эксперты.
• В первом квартале 2024 года чистый приток средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) резко замедлился после рекордных показателей в предыдущем квартале. По данным Банка России, в январе — марте 2024 года чистые поступления в ПИФ составили 282,9 млрд рублей. При этом в январе — октябре прошлого года эта цифра достигала 1,7 трлн рублей.
• По итогам мая российские компании разместили облигации на рекордные 390 млрд рублей. Такой высокой активности на долговом рынке способствуют жесткие заявления регулятора в отношении денежно-кредитной политики, а также потребность в финансировании погашаемых выпусков, считают аналитики. Между тем участники рынка ожидают увеличения объемов выпуска облигаций с плавающей ставкой, которые пользуются высоким спросом как у эмитентов, так и у инвесторов.
#новости
Коррекция: почему акции падают и когда это закончится?
Мнение главного аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова
За последние две недели индекс Московской биржи потерял более 10%, вернувшись к уровням начала года. На сегодняшних торгах главный бенчмарк российских акций в моменте терял более 3%.
Ключевая причина — заседание ЦБ в пятницу. Инвесторы опасаются поднятия ставки до 17%. Это может привести к росту доходности облигаций и вкладов, ставок по кредитам, а также общему охлаждению экономики. Динамика индекса может оставаться красной вплоть до 7 июня.
Мы оцениваем вероятность увеличения ставки в 20%, но даже если этот негативный сценарий реализуется, с учетом текущего падения, риски во многих акциях уже более чем в цене. Динамика рынка вероятнее всего развернется на следующей неделе, по мере того как фактор неопределенности по ставке снизится и долгосрочные инвесторы начнут пользоваться временной дешевизной активов для пополнения своих активов.
Подчеркнем, что это всего лишь наш взгляд на возможное поведение рынка в будущем, а не инвестиционная рекомендация. Во времена такой волатильности очень трудно прогнозировать краткосрочные движения. Инвесторам стоит быть осторожнее. А наши долгосрочные идеи в бумагах на российском рынке можно посмотреть в стратегии на второе полугодие 2024 года.
Новый ЗПИФ Тинькофф-Восход: что это такое?
Фонд «Восход» (якорный инвестор — группа Интеррос) в партнерстве с банком Тинькофф и УК Тинькофф Капитал (управляющая компания ЗПИФ Тинькофф-Восход) успешно запустили фонд pre-IPO, в который ранее проводился сбор заявок среди квалифицированных розничных инвесторов. Его общий размер с учетом вкладов всех партнеров составил около 4 млрд рублей. Рассказываем, как устроен рынок pre-IPO и почему доходность может быть высокой.
📌 Во что и как будет инвестировать фонд?
Управляющие фонда будут инвестировать в технологические компании, которые уже доказали эффективность своей бизнес-модели, активно масштабируются и планируют выйти на публичный рынок в ближайшие 2-4 года. По плану портфель будет включать не менее 10 проектов. Доля фонда в каждой отдельной компании будет 5-10% при сумме вложений в среднем на уровне 400 млн рублей.
До инвестирования в конкретные портфельные компании ЗПИФ Тинькофф-Восход зарабатывает, размещая средства в инструментах денежного рынка, и уже получил доходность на этом.
📌 Почему это интересно?
• Бум IPO подразумевает дальнейшие развитие рынка первичных размещений. В новых реалиях уже прошло 10 крупных рыночных сделок, и еще много компаний планируют свой выход на публичный рынок в ближайшие годы.
• Для большинства инвесторов IPO становится точкой входа в капитал компании, а для фонда — это точка выхода. Фактически фонд дает возможность заработать еще до старта сбора заявок на первичное размещение. ЗПИФ принимает на себя повышенные риски инвестиций на ранней стадии, что компенсируется более высокой ожидаемой доходностью.
• У фонда есть доступ к более широкому рынку проектов, чем у частных инвесторов. Благодаря паям фонда клиенты смогут использовать венчурные инвестиции в перспективные проекты без необходимости самостоятельного поиска сделок — за них это сделают квалифицированные управляющие фонда. Риски снижаются за счет тщательного отбора компаний и портфельного подхода.
📌 Кто сможет инвестировать в фонд?
Паи фонда начнут торговаться на внебиржевом рынке в ближайшие месяцы. Учитывая риски внебиржевого рынка, совершать сделки с бумагами ЗПИФ Тинькофф-Восход смогут только квалифицированные инвесторы.
#фонды #ipo
Забирайте акции от Тинькофф просто так!
Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс
ОПЕК+ согласовала условия сокращения добычи нефти до конца 2025 года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• ТМК: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (9,51 рубля на акцию).
• Мосгорломбард: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (0,08 рубля на акцию).
Фьючерсы (9:20)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,55%) и индекс РТС (+0,12%) растут.
Валютный рынок (9:20)
USD/RUB: 90,05 (-0,06%).
EUR/RUB: 97,74 (+0,02%).
CNY/RUB: 12,39 (+0,01%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 67,61 (-0,82%).
Brent: 80,68 (-0,54%).
Золото: 2 315,56 (-0,44%).
Газ: 2,695 (+4,10%).
Что еще
• Последний день для подачи заявки в рамках IPO IVA Technologies. Сбор закончится сегодня в 13:00. Ориентир цены — 280—300 рублей за акцию.
• Страны ОПЕК+ согласовали квоты на добычу нефти до конца 2025 года. Они остались практически без изменений. Незначительные корректировки коснулись квот для ОАЭ: с начала следующего года страна будет постепенно наращивать нефтедобычу на 300 тысяч баррелей в сутки. В 2025 году общий уровень добычи странами ОПЕК+ без учета добровольно взятых на себя участниками обязательств по снижению производства должен составить 39,7 млн баррелей в сутки по сравнению с почти 40,5 млн баррелей в сутки в 2024 году. Между тем суммарно от уровня октября 2022 года ОПЕК+ снизила глобальное предложение нефти почти на 5,9 млн баррелей в сутки — это около 6% мирового рынка нефти.
• Российским экспортерам разрешили не продавать иностранную валюту при оплате внешнеторговых контрактов рублями более чем на 50%. Кроме этого, правительственная комиссия начнет выдавать дочерним структурам крупнейших экспортеров разрешение не продавать валютную выручку в размере, необходимом для удовлетворения требований, выраженных в иностранной валюте.
• Страны G7 и Евросоюза рассматривают возможность введения ограничительных мер против банков, которые используют Систему передачи финансовых сообщений Банка России (СПФС) — российский аналог SWIFT. Однако несколько стран — членов ЕС опасаются, что такой шаг может негативно отразиться на проведении транзакций, не нарушающих санкции, а также навредить отношениям с третьими странами. По данным Bloomberg, к СПФС подключено более 150 — иностранных банков из 20 стран, включая Китай, Белоруссию, Армению, Таджикистан и Казахстан.
#новости
Облигации Селектела vs облигации Газпром Капитала?
Редакторы подкаста «Галя, шорты, туземун» выбрали бумаги в прямом эфире 😏
А еще составили понятный и легкий чек-лист для поиска топовых облигаций, объяснили, как работают замещающие облигации и почему они так популярны сейчас, а также расписали все плюсы и минусы инвестиций в облигации.
Кто ведущие: Макс и Влада, редакторы Тинькофф и Академии инвестиций, в прямом эфире выбрали себе по облигации, а главред Академии инвестиций Богдан разнес облигации и не выбрал себе ничего.
🚀 О чем рассуждали
00:33 — почему сейчас самое время вспомнить про облигации
02:11 — как устроена ключевая ставка
04:45 — почему Богдан не любит облигации
07:10 — как работают замещающие облигации
10:51 — почему облигации — топ
13:20 — почему даже с облигациями нужно быть осторожным
14:58 — почему облигации не топ
17:43 — какие доходности бывают у облигаций
19:23 — что выгоднее: держать облигацию до конца или продать раньше
20:53 — чек-лист: как правильно выбрать облигацию
24:40 — облигации Селектела vs облигации Газпром Капитала: разбираем бумаги в реальном времени
🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке.
Слушайте на пробежке, перед сном, по дороге в бар или на работу и даже если вам просто хочется отдохнуть.
😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун» и не забудьте подписаться!
#подкаст #академияинвестиций
