627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Капитализация рынка акций РФ упала ниже 50 трлн рублей впервые с июня 2023 года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Ростелеком: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за 2023 год. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,06 рубля на каждый тип акций.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 90,93 (-0,19%).
EUR/RUB: 100,80 (+0,40%).
CNY/RUB: 12,72 (-0,14%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 67,71 (+0,13%).
Brent: 71,38 (-0,27%).
Золото: 2 588,17 (+0,37%).
Газ: 2,274 (-1,34%).
Что еще
• Капитализация рынка акций Московской биржи по итогам августа упала ниже 50 трлн рублей впервые с июня 2023 года. К концу прошлого месяца этот показатель составил 49,6 трлн рублей. В августе индекс Мосбиржи снизился на 10% — по сравнению с годовым максимумом он упал на четверть. По мнению аналитиков, в ближайшие недели индекс будет колебаться в диапазоне 2 500—2 600 пунктов. При этом возможно снижение до 2 450 пунктов при негативных внешних факторах, таких как падение цен на нефть или ухудшение геополитической обстановки.
• Совет директоров Globaltrans принял решение о листинге на Астанинской международной бирже. Одновременно с этим компания проведет делистинг своих депозитарных расписок с Лондонской фондовой биржи (LSE), Московской биржи и СПБ Биржи. 30 сентября компания проведет внеочередное собрание акционеров, чтобы утвердить выкуп ценных бумаг компании, учитываемых в Национальном расчетном депозитарии и СПБ Банке, по цене 520 рублей за расписку. Решения обусловлены сохраняющимися существенными регуляторными ограничениями, отметили представители Globaltrans.
• Софтлайн начинает размещение 76 млн акций допэмиссии, которая была одобрена в июне этого года. Оно пройдет во внебиржевом порядке. Дата окончания размещения — 2 октября. Между тем в настоящее время уставный капитал компании состоит из 324 млн акций. Таким образом, допэмиссия приведет к его увеличению (размытию доли акционеров) на 23,4% — до 400 млн бумаг. Ранее компания поясняла, что привлеченные за счет допэмиссии акций средства планируется направить на финансирование ускоренного роста группы, обеспечиваемого активной M&A-стратегией.
• Банк России запретил российским «дочкам» иностранных банков отказывать в валютных переводах и передавать материнским структурам избыточную информацию о клиентах. Это касается Райффайзенбанка, ЮниКредит Банка и других европейских банков, осуществляющих деятельность в России. Однако эксперты считают, что новые меры ЦБ РФ не решат всех проблем. Блокировка переводов может происходить на уровне банков-корреспондентов за рубежом, и российский регулятор не может на это повлиять.
#новости
📽 Камера, мотор: премьера нового выпуска ИнвестИнтуиции
🎞 Завершился Венецианский кинофестиваль: концептуальные новинки увидели свет, их авторы получили признание. Мы же «Золотого льва» за правильный ответ не обещаем, но разве прокачанная интуиция — это не лучшая награда?
Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт 👆
✨ Все угадали? Для тех, кто уже пролистал все карточки, напомним, что инвестиционные монеты могут стать одним из активов в диверсифицированном портфеле. О том, как сформировать такой портфель и снизить его волатильность, читайте в курсе «Секреты диверсификации». Там же можно найти готовые сбалансированные портфели.
🎬 Стоп, снято! Увидимся на ваших экранах на следующих выходных!
#академияинветсиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цитата дня
«На движение рынка акций оказывали влияние сразу несколько одновременных факторов. Что касается закрытия лазеек для попыток обойти антисанкционное регулирование, по нашей оценке, они оказали незначительное влияние на траекторию фондового рынка», — сказала Эльвира Набиуллина, отвечая на вопрос о влиянии продаж бумаг нерезидентами.
По мнению главы ЦБ, в большей степени на коррекцию российских акций повлияла жесткая денежно-кредитная политика. Из-за нее фокус инвесторов сместился на другие финансовые инструменты.
🔝 «Деньги не спят» на пресс-конференции ЦБ
Ведущая шоу Ирина Ахмадуллина лично спросила главу Банка России Эльвиру Набиуллину, не выйдет ли инфляция из-под контроля, когда регулятор перейдет к снижению ключевой ставки и деньги с депозитов начнут перетекать в реальную экономику. А еще Ирина задала вопрос о том, насколько устойчиво положение застройщиков после отмены льготной ипотеки и стоит ли ждать падения цен на недвижимость.
Все ответы — в видео 👆
О чем говорят инвесторы: триллион прибыли Сбера, справедливые цены акций Газпрома, дивиденды Яндекса
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#SBER — 1 312 упоминаний
Во вторник самый крупный банк страны отчитался по РСБУ за август и первые восемь месяцев года. В 2024-м Сберу уже удалось заработать более 1 трлн рублей. Аналитики Т-Инвестиций считают, что будущие годовые дивиденды вполне могут побить рекорд выплат за 2023 год, и рекомендуют покупать акции с целевой ценой 331 рубль за бумагу.
#SGZH — 1 103 упоминания
Страсти по лесопромышленному холдингу не утихают. После того как на прошлой неделе акции компании выросли более чем на 50% на новостях о возможном увеличении доли АФК Система, пульсяне все еще активно обсуждают перспективы бумаг. Тем не менее интерес со стороны покупателей затих. За неделю бумаги потеряли более 18%. Аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать акции Сегежи.
#GAZP — 739 упоминаний
За неделю акции газового гиганта упали почти на 5%. Пик снижения пришелся на четверг. Тогда акции Газпрома потеряли 2,34%, утянув за собой индекс Мосбиржи. Инвесторы ищут дно в акциях национального достояния и пытаются понять, стоит ли их подбирать или время еще не пришло и бумаги продолжат падать. Аналитики Т-Инвестиций перспектив в акциях Газпрома пока не видят.
#YDEX — 647 упоминаний
На этой неделе Яндекс запустил аналог сервиса интерактивных досок Miro, Яндекс Маркет объявил о планах начать оптовые поставки товаров из Китая, Яндекс Драйв запустился в Екатеринбурге, а суд потребовал от компании доплатить 1,67 млрд рублей налога. Самой теплой новостью для инвесторов стало подтверждение будущих дивидендов. Акционеры компании одобрили выплату 80 рублей на акцию. Последний день для покупки под дивы — 19 сентября.
#AMEZ — 622 упоминания
После бурного роста последних недель акции Ашинского метзавода сбавили темп и росли не так активно. Однако котировки все же прибавили около 7%. Спекулянты наверняка полюбили бумагу. Им удалось хорошо заработать на новости о рекомендации дивидендов в размере 77 рублей за акцию (доходность около 50%). Однако итоги голосования акционеров эмитент еще не опубликовал. По плану оно должно было состояться 12 сентября.
Ключевая ставка ЦБ — 19%
ЦБ повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 19%. Такого решения и ожидали аналитики Т-Инвестиций.
Несколько недель подряд темп инфляции снижался, однако инфляционные ожидания населения продолжили рост. В ходе последней коррекции российский рынок акций уже заложил ожидания относительно повышения ключевой ставки.
Увидим, какой сигнал рынку дадут главы ЦБ на пресс-конференции сегодня в 15:00. Эльвира Набиуллина и Алексей Заботкин поделятся своими взглядами на состояние российской экономики и ответят на вопросы журналистов, среди которых ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Цены на золото обновили рекорд. Стоимость декабрьских фьючерсов на золото на Чикагской товарной бирже выросла на 1,59%, до $2582,7 за унцию. Предыдущий рекорд был отмечен в середине августа на уровне $2570,4.
📊 Зачем инвестору нужен мультипликатор P/E?
Бывает, открываешь обзор отчета компании, а там ничего не понятно. P/S, EV/EBITDA, отношение EBITDA к долгу…
Да что это такое? А это мультипликаторы! Рассказываем об одном из них 👇
По сути, мультипликаторы — математические коэффициенты, которые помогают инвесторам оценить привлекательность акций той или иной компании. Они демонстрируют соотношение разных финансовых показателей в отрыве от масштаба бизнеса.
Один из классических мультипликаторов — P/E (Price-to-Earnings Ratio). С помощью этого коэффициента можно прикинуть, сколько денег заплатит инвестор за один рубль прибыли компании и как скоро окупятся инвестиции в нее. Рассчитать P/E легко. Нужно капитализацию компании поделить на ее годовую чистую прибыль или цену акции поделить на EPS (прибыль на одну бумагу). Результат будет одинаковый.
Есть два вида P/E — Trailing и Forward. В первом случае рассчитываются реальные показатели из опубликованных отчетов, а во втором речь идет о будущей прибыли из прогнозов аналитиков. На практике можно применять оба значения. При этом нужно иметь в виду, что фактические показатели в прошлом не гарантируют тех же результатов в будущем, а прогнозы могут не учитывать еще неизвестных рыночных факторов.
Как это работает?
Благодаря P/E можно оценить инвестиционную привлекательность активов из одного сектора. Если коэффициент меньше, чем у конкурентов и в среднем по отрасли, можно сделать вывод, что компания недооценена и есть потенциал для роста ее акций. В случае если коэффициент выше, чем у похожих активов, — вероятно, бумаги перекуплены. Если P/E близок к среднему по больнице, акции торгуются по справедливой стоимости.
Пример:
Предположим, акция компании Рога торгуется по цене 1 000 рублей, а прибыль на акцию за прошлый год составила 100 рублей. P/E для этой акции будет 1 000/100 = 10.
Если у компании Копыта из того же сектора экономики аналогичная прибыль, но цена акции 2 000 рублей, то P/E составит 2 000/100 = 20. Средний P/E в секторе — 15. В этом случае акция компании Рога может выглядеть привлекательнее с точки зрения соотношения цены и прибыли.
Тем не менее высокий или низкий P/E не всегда значит, что акция переоценена или недооценена. Например, для молодых компаний нормально, что их финансовые показатели растут быстрее, чем у гигантов, давно находящихся на рынке и вышедших на плато. Более высокий показатель P/E, чем у конкурентов, в таком случае не будет сигналом о переоценке.
❗️ Покупать акции, отталкиваясь от единственного показателя P/E, не стоит. Это один из инструментов, который помогает вкупе с другими мультипликаторами сопоставить разные акции и сделать выбор в пользу покупки конкретной бумаги.
О других мультипликаторах еще расскажем, а сейчас напомним: сравнить разные активы по ним можно в скринере, который доступен в мобильном приложении Т-Инвестиции и в Терминале 😉
#мультипликаторы
Росстат публикует данные по инфляции, а Минфин увеличивает объем размещения ОФЗ
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Ашинский метзавод: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 77 рублей на одну акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,27 (+0,17%).
EUR/RUB: 100,74 (+0,24%).
CNY/RUB: 12,72 (+0,17%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 65,14 (+1,62%).
Brent: 71,28 (+1,40%).
Золото: 2 519,64 (+0,32%).
Газ: 2,274 (+0,18%).
Что еще
• Из данных за 9 сентября этого и прошлого годов следует, что на 9 сентября годовая инфляция замедлилась до 8,97% с 9,05% на конец августа, но выросла неделю к неделе с 8,9%, если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ). За неделю (с 3 по 9 сентября) инфляция составила 0,09% после первого с февраля 2023 года зафиксированного недельного снижения цен (дефляции) на 0,02%.
По данным Росстата, в сравнении месяц к месяцу, в августе темп роста цен снизился до 9,05% с 9,13% на конец июля. За восемь месяцев 2024 года рост цен в стране составил 5,27%.
• Россия может сократить экспорт некоторых видов стратегического сырья — урана, титана и никеля. Поручение рассмотреть такую меру в ответ на ограничения поставок товаров в РФ правительству дал президент России Владимир Путин. Аналитики считают наиболее вероятным вариантом лицензирование экспорта, что усложнит западным компаниям покупку российского сырья и может вызвать рост цен.
• Минфин увеличил объем привлечения на рынке ОФЗ в преддверии заседания совета директоров Банка России по ключевой ставке. На последнем аукционном дне объем удовлетворенных заявок оказался рекордным с июня прошлого года, почти достигнув 100 млрд рублей. Между тем при существующих рисках падения цен на нефть и сохранения жесткой монетарной политики исполнить годовой план в 3,9 трлн рублей с нынешним темпом привлечения будет проблематично, считают эксперты.
• Минэкономразвития заложило в консервативный прогноз «переохлаждение» российской экономики. Оно может начаться уже в 2025 году на фоне замедления мировой экономики, усиления санкций против РФ, снижения цен на сырье, сокращения численности занятых в экономике, а также ужесточения денежно-кредитной политики Банка России. При этом в базовом сценарии Минэка российская экономика по итогам следующего года вырастет на 2,5% с ускорением до 2,8% в 2027-м.
#новости
А еще интервью Станислава Близнюка можно посмотреть и на площадке Rutube: https://rutube.ru/video/ecf817d88807d3a27f0e7904541b7e86/
Читать полностью…
Делимся новостями о присоединении Росбанка к Т-Банку
• Росбанк присоединится к Т-Банку в формате филиала. Решение рассмотрят советы директоров 13 сентября и после — акционеры Т-Банка и Росбанка.
• Такой формат интеграции, по словам менеджмента, позволит максимизировать стоимость акций объединенного бизнеса.
• Т-Банк после присоединения Росбанка станет одним из крупнейших и наиболее надежных игроков финансового рынка России и займет пятое место по объему средств населения (2,7 трлн рублей) и четвертое — по размеру кредитного портфеля физлиц (свыше 2 трлн рублей).
• Один из главных плюсов формата — быстрое объединение балансов банков, а главное их капитал. Объединенная структура сможет повысить эффективность использования капитала, а значит быстрее расти. Капитал Т-Банка после присоединения Росбанка составит свыше 500 млрд рублей.
• Присоединение планируется завершить в первом квартале 2025 года.
• Все наши продукты и сервисы продолжат работать в привычном и удобном онлайн-формате для клиентов Т-Банка.
США расширили санкции против торгового флота РФ
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Аэрофлот: публикация операционных результатов за август 2024 года.
• Диасофт: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 45 рублей на одну акцию.
• ФосАгро: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 117 рублей на одну акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,11 (+0,80%).
EUR/RUB: 100,50 (+0,59%).
CNY/RUB: 12,70 (+0,55%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 66,54 (+0,44%).
Brent: 69,70 (+0,48%).
Золото: 2 524,96 (+0,33%).
Газ: 2,235 (+0,13%).
Что еще
• Минфин США внес в санкционный список девять судов, зарегистрированных под российским флагом. Среди них — «Борис Кустодиев», «Композитор Рахманинов» и «Закамск». Также под американские санкции попала иранская авиакомпания Iran Air и российская судоходная компания Трансморфлот. Также ограничения против российского торгового флота расширила и Великобритания с целью сократить доходы России от экспорта нефти и газа.
• На Дальнем Востоке планируют построить три новые АЭС. Это позволит избежать дефицита электроэнергии в макрорегионе. Потребление электроэнергии в регионах Дальневосточного федерального округа растет темпами, опережающими общероссийские. Здесь был запущен и развивается целый ряд крупных проектов: судоверфь «Звезда», газопровод «Сила Сибири», Амурский ГПЗ, а также идет модернизация Восточного полигона железных дорог.
• Минпромторг совместно с Минэкономразвития РФ прорабатывает вопрос финансирования строительства и реконструкции заводов микроэлектроники через государственно-частное партнерство. Планируемая программа рассчитана на поддержку крупных и капиталоемких проектов, которые требуют значительных инвестиций, — например, производство полупроводников. Между тем минимальные затраты на строительство завода для выпуска микросхем оцениваются в 350—400 млрд рублей.
#новости
📱 Заказать новый iPhone сейчас или инвестировать деньги, чтобы хватило на следующую модель?
Apple представила новую линейку iPhone 16. Новые смартфоны от яблочной компании обладают процессором A18 и интегрированным искусственным интеллектом (правда, насчет появления этой фичи в России совсем ничего не известно). 📷 Встроенные в камеру новых устройств алгоритмы способны автоматически удалять звук ветра из видео, а управлять съемкой можно будет отдельной кнопкой.
Но далеко не все оценили новую линейку смартфонов. Стоит ли подождать следующей? Может в 2025 году Apple перевернет игру? Как накопить на потенциальный iPhone 17?
По данным РБК и Яндекс Маркета, после мирового старта продаж новые смартфоны будут стоить не менее 90 тысяч рублей. Мы решили посчитать, сколько получит инвестор за год, купив вместо iPhone паи нашего фонда Пассивный доход, при условии, что ставка ЦБ до следующей презентации Apple не изменится. Итог показываем в таблице👇
В результатах учли сразу все: реинвестиции ежемесячных выплат и НДФЛ по ним.
Хватит ли итоговой суммы на смартфон будущего? Трудно сказать, много переменных. Однако застраховать себя от инфляции и роста ставок — всегда полезно 😉
#фонды
Товарооборот между Россией и Китаем вырос на 1,9%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за август и восемь месяцев 2024 года.
• Henderson: публикация операционных результатов за август 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 90,39 (+0,63%).
EUR/RUB: 99,91 (+0,19%).
CNY/RUB: 12,63 (+0,70%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,87 (-0,34%).
Brent: 71,33 (-0,37%).
Золото: 2 504,71 (-0,07%).
Газ: 2,129 (-1,89%).
Что еще
• Россия и Китай в январе — августе увеличили товарооборот на 1,9% год к году, до $158,5 млрд. Основная часть товаров, импортируемых КНР из РФ, — нефть, природный газ, уголь, медь и медная руда, древесина, топливо и морепродукты. Китай экспортирует в РФ автомобили, тракторы, компьютеры, смартфоны, промышленное и специализированное оборудование, игрушки, обувь, кондиционеры и компьютеры.
• АЛРОСА ожидает восстановления спроса на рынке алмазов в этом году на фоне хороших фундаментальных факторов: начала дефицитного периода в отрасли и сокращения алмазных запасов. Компания может учесть эту ситуацию при расчете годовых дивидендов за 2024 год, отметил менеджмент алмазодобытчика.
• Россия и Узбекистан планируют запустить новый совместный проект по добыче угля и угольной генерации в республике с участием Интер РАО. В скором времени стороны должны подписать меморандум. Сейчас проект находится в стадии проработки.
• Молдавские власти направили в Газпром запрос о возможности использования альтернативного маршрута поставок газа в страну из-за нестабильности транзита через Украину. Рассматривается вариант транзита газа через Турцию, несмотря на то что это удлинит маршрут и увеличит стоимость доставки, что скажется на конечном тарифе для населения Молдовы.
• До конца 2024 года Московская биржа планирует ввести премиальные опционы на товарные инструменты, базисными активами которых станут фьючерсы на газ, нефть, золото и серебро. Новые опционы позволят инвесторам эффективнее хеджировать риски и использовать более гибкие торговые стратегии, отметили представители торговой площадки. Между тем эксперты предупреждают о возможных проблемах с ликвидностью и сложностях в оценке справедливой стоимости этих инструментов.
• Совкомбанк в третий раз пересмотрел условия сделки по приобретению Хоум Банка, снизив оценку актива до 0,4—0,5 капитала по РСБУ. Это произошло из-за падения стоимости акций обоих банков на фоне текущей рыночной коррекции на фондовом рынке РФ. Между тем изначально Хоум Банк оценивался в 0,8 капитала, но падение рынка привело к переоценке на сумму 5—10 млрд рублей.
#новости
Объявляем битву инвестиционных идей в Пульсе! 💸
Этой осенью мы начинаем новый марафон #битва_инвестидей, который пройдет в несколько этапов. Его суть заключается в том, что в течение недели вы даете свои прогнозы по цене любого выбранного вами инструмента на конец торгового дня пятницы (19:00 по московскому времени).
На конечный результат в конкурсе будут влиять три фактора:
• точность прогноза;
• день недели, в который вы сделали прогноз: чем раньше написали об этом на своей страничке в Пульсе, тем больше баллов можете получить;
• доходность, которую за неделю показала выбранная вами бумага.
📌 Пример:
Стоимость бумаги на дату и время публикации поста составляла 3 605,5 рубля. Стоимость этой бумаги на закрытии в пятницу составляла 3 854,50 рубля. Доходность — 6,9%. Если прогноз был сделан в понедельник, то умножаем доходность на 5 и получаем в результате 34,5 балла.
Таким образом, чем раньше сделан прогноз, тем больше будет коэффициент, увеличивающий ваши баллы.
• Если прогноз сделан в пятницу, умножаем доходность, которая будет в конце торгового дня, на 1.
• Если в четверг, умножаем на 2.
• В среду — на 3.
• Во вторник — на 4.
• В понедельник — на 5.
❗️ Важное условие: разбег прогнозируемой и реальной цены не должен быть более 3%. Если разница составила больше 3%, то инвестиционная идея в конкурсе не участвует.
Призы в этом марафоне приятные. Мы наградим пять человек, которые наберут максимальное количество баллов:
🎁 1-е место — акция стоимостью 2 500 рублей;
🎁 2-е и 3-е места — акция стоимостью 1 500 рублей;
🎁 4-е и 5-е места — акция стоимостью 500 рублей.
Итак, подводим итог. Для участия в битве на этой неделе необходимо:
• Опубликовать пост под хештегом #битва_инвестидей с вашей идеей до 15:00 пятницы, 13 сентября.
• Прогноз нужно описать в таком формате и в следующей последовательности:
- тип инструмента — акция, фонд, фьючерсы;
- тикер — тикер выбранной вам бумаги;
- прогнозная цена — ваш вариант;
- рекомендация: лонг или шорт.
• Добавьте пояснение: почему вы считаете, что цена к пятнице будет именно такой. Также укажите, какой метод анализа вы использовали: технический и/или фундаментальный.
• Если вы проводили теханализ, то дополнительно нужно поставить хештег #теханализ_в_пульсе
Результаты недели мы рассчитаем к 18 сентября и далее в течение нескольких дней опубликуем их в нашей социальной сети для инвесторов.
🍁 С битвой инвестидей осень обещает быть нескучной! Присоединяйтесь!
Юрусловия
Онлайн-лекция «Что покупать после заседания ЦБ по ключевой ставке?»
Банк России принял решение повысить ключевую ставку до 19%. Что это значит для инвесторов? Какие бумаги покупать сейчас, а какие не стоит?
Во всем разберемся на онлайн-лекции с Антоном Поляковым (Poly_invest в Пульсе), профессиональным портфельным управляющим и автором стратегий автоследования в Т-Инвестициях.
✍️ А еще в эфире обсудим:
• Почему корректировался индекс Московской биржи?
• Зачем ЦБ нужно долго держать ключевую ставку высокой?
• Можно ли уже назвать рынок российских акций дешевым?
• Какие компании переживут текущие экономические условия?
Все это 19-го сентября в 19:00. Регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
Повышение ставки: что будет с рынком
🎙В эфире подкаст Жадный инвестор
Сегодня в студии главный экономист Т-Инвестиций — Софья Донец. В выпуске обсудили повышение ключевой ставки, текущую ситуацию в экономике, сигналы от ЦБ и к чему готовиться инвесторам, а также куда инвестирует Софья.
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или другой площадке.
💬 Обсудить выпуск с другими инвесторами
🔺 Выше ставка — выше риски
Какие компании выиграют от повышения ставки и что делать инвесторам
В 19:00 запустили прямой эфир нашего еженедельного шоу «Деньги не спят» — присоединяйтесь к трансляции там, где вам удобно:
На YouTube https://www.youtube.com/watch?v=ZpSPux0bgio
Или в VK https://vk.com/tvideo?w=wall-212605806_1132
Ведущие Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина обсудят последствия повышения ключевой ставки для российского рынка, рубля и экономики. Расскажут, что они добавляют в свои портфели в текущих условиях. И по традиции разберут все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляций.
Запись будет доступна после эфира.
ЦБ допускает дальнейшее повышение ставки
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания решение ЦБ по ставке, коррекция рынка, триллион Сбера, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Мурад Агаев @Agaev1003
• Алексей Поляков @Polyakov_invest
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций:
Сегодня Банк России принял решение повысить ставку до 19%. Это полностью уложилось в наши ожидания. Вот такие аргументы для повышения ставки копились в последние несколько недель: инфляция замедляется, ситуация в принципе выглядит неплохо, но улучшения идут недостаточно быстрыми темпами.Читать полностью…
Мы рассчитываем на то, что аргументы для того, чтобы плавно двигаться к развороту в цикле денежно-кредитной политики продолжат копиться. Но пока Банк России дает жесткий сигнал. Не исключает дальнейшего повышения ставки на октябрьском заседании.
По-видимому, рынок еще отыграет этот жесткий сигнал, хотя само повышение до 19%, по нашему мнению, и в ставках денежного рынка, облигационного рынка, и на рынке акций были уже в цене. Поэтому больших встрясок на рынке мы не ждем. Консервативное поведение регулятора, это не такая плохая новость. Рассчитываем на уверенное снижение инфляции.
В России впервые за 11 лет появилась новая торговая биржа
На что стоит обратить внимание сегодня
• В 13:00 Банк России примет решение о размере ключевой ставки. В 15:00 состоится пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной и зампреда ЦБ Алексея Заботкина.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,11 (-0,17%).
EUR/RUB: 100,39 (-0,34%).
CNY/RUB: 12,74 (+0,15%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 64,34 (+0,29%).
Brent: 71,94 (+0,38%).
Золото: 2 567,65 (+0,35%).
Газ: 2,372 (+0,64%).
Что еще
• Банк России выдал биржевую лицензию Центральной торговой системе (ЦТС) 12 сентября 2024 года. ЦТС, которая планирует развивать торговлю в таких секторах, как металлургия, аграрная продукция, нефтехимия и стройматериалы, стала первой новой биржей в РФ за 11 лет. Выручка ЦТС в 2023 году составила 3,3 млрд рублей при чистом убытке в размере 134 млн рублей. По мнению экспертов, достигнуть результатов конкурентов, работающих в этих же товарных сегментах, ЦТС будет чрезвычайно трудно.
• Яндекс зарегистрировал отдельное юрлицо Яндекс Роботикс. Компания планирует масштабировать бизнес по продаже собственных роботов. Недавно Яндекс и Лемана ПРО (ранее — Леруа Мерлен) запустили совместный проект по автоматизации складских процессов. Помимо сотрудничества с Лемана ПРО, команда робототехники Яндекса ведет еще три пилотных проекта совместно с российскими компаниями.
• Строительная готовность Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ) составляет 92,5%, сообщили в Газпроме. Летом 2024 года на предприятии запущена в работу четвертая технологическая линия. Амурский ГПЗ — одно из крупнейших предприятий в мире по переработке природного газа. Завод является важным звеном технологической цепочки поставок природного газа в Китай по газопроводу Сила Сибири.
• Элемент ожидает роста выручки по итогам 2024 года до 30%, или 46 млрд рублей. Об этом заявил вице-президент по финансам и инвестициям эмитента Олег Хазов. При этом к факторам роста российского рынка микроэлектроники он отнес увеличение объема внутреннего потребления продукции и рост производства.
• Заместитель председателя Совета безопасности РФ Дмитрий Медведев включен в список кандидатов в совет директоров Ростелекома. В остальном список кандидатов не изменился. В совет директоров номинированы: глава Минцифры РФ Максут Шадаев, президент Ростелекома Михаил Осеевский, глава РФПИ Кирилл Дмитриев, руководитель фонда «Талант и успех» Елена Шмелева. Между тем Дмитрий Медведев на протяжении нескольких лет был председателем совета директоров Газпрома. Этот пост он покинул в 2008 году, когда был избран президентом России.
#новости
Разыгрываем 10 000 000 рублей и запускаем регистрацию на Толк. 3, 2, 1. Поехали! 🚀
Отложите все свои дела: у нас важная новость, такое бывает только один раз в год! 🔥
Что: объявляем о старте регистрации на суперполезный онлайн-интенсив Толк от Т-Инвестиций. На целый месяц вы получите доступ к тренажеру для развития финансовых навыков и закрытому каналу с поддержкой и советами опытных инвесторов. А еще сможете закрепить и проверить свои знания на интереснейших лекциях с топовыми спикерами и звездами и в процессе выполнения нескучных домашних заданий. Мы поделимся инсайтами от команды Т-Банка и других экспертов рынка в области управления финансами. И самое приятное — разыграем 10 000 000 рублей среди всех участников интенсива Толк.
Кто: каждый спикер нашего интенсива — настоящий эксперт и мастер своего дела 👍. Вот только несколько имен, которые не оставят вас равнодушными: заслуженный тренер России Леонид Слуцкий, стендап-комик и ведущий шоу «Инвестиции в городе» Сергей Орлов, кандидат экономических наук, соведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина, трейдер с многолетним опытом и соведущий «Деньги не спят» Василий Олейник, главный аналитик Т-Инвестиций Кирилл Комаров, главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец. Также в интенсиве примут участие более 10 представителей компаний, торгующихся на Мосбирже. Подробнее о них расскажем чуть позднее.
Где: принять участие можно в онлайн-формате из любой точки мира 🌏. После регистрации у вас появится личный кабинет с доступом к занятиям тренажера, гайдам, чек-листам, эфирам и видеоурокам.
Когда: программа интенсива рассчитана на целый месяц с 14 октября по 14 ноября. Самые звездные лекции и эфиры будут 22-25 октября. Подробнее с программой можно ознакомиться здесь.
Сколько стоит: прямо сейчас можно купить билет с тарифом Gold по суперцене 990 рублей, а на сайте проекта можно найти больше доступных тарифов с хорошей скидкой.
Про розыгрыш 10 000 000 рублей: да-да, на нашем интенсиве можно получить не только ценные знания, но и выиграть не менее ценные призы. Разыгрываем среди участников онлайн-интенсива 10 000 000 рублей в Т-Инвестициях.
Что делать: нажать на кнопку внизу этого поста, выбрать ваш тариф и провести эту осень с толком 💛
Какие факторы будут влиять на решение Банка России в эту пятницу?
⬆Замедление инфляции запаздывает
Годовая инфляция по итогам августа осталась на уровне 9,1%, как и в июле, что оказалось выше ожиданий рынка. На 9 сентября недельная инфляция вернулась к небольшому росту (+0,09% н/н) после дефляции на предыдущей неделе. Это отражает замедление сезонного удешевления, в том числе по туруслугам. При этом тренд на плавное замедление инфляции сохраняется — ее годовой уровень в начале сентября составил менее 9%, по предварительной оценке Минэкономразвития. При сохранении текущих тенденций инфляция может снизиться до 8,5% г/г в сентябре.
⬆Рост инфляционных ожиданий населения и рынка.
🟰Замедление роста розничного кредитования, хотя пока в основном за счет падения объемов выдач ипотеки (более -50% г/г в июле и августе).
⬆Высокий рост корпоративного кредитования.
🟰Замедление роста потребительского спроса (в том числе усиление экономного потребления в регионах, отмеченное ЦБ) и охлаждение бизнес-настроений предприятий.
⬆Все еще высокий рост экономики (+3,2% г/г в июле после +3% в июне).
🟰 Обсуждение усиления антиинфляционных мер правительства и уже реализованное ужесточение макропруденциальных мер для дополнительного замедления кредитования (но их влияние потребует времени).
⬆Рост инфляционных рисков, связанных с внешними расчетами за импорт и усилением волатильности курсов валют.
Мы находим более вероятным сценарием (с небольшим перевесом) повышение ключевой ставки до 19% в эту пятницу. При этом дискуссия может быть ожесточенной, и второй опцией будет сохранение ставки на уровне 18%. Для повышения ставки до 20% мы не видим оснований. Аргументы в пользу последующего разворота цикла денежно-кредитной политики: замедление инфляции, торможение кредитования и потребительского спроса. Мы полагаем, что эти факторы будут последовательно усиливаться к концу года.
Софья Донец (CFA), главный экономист Т-Инвестиций
#россия #макро
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Сколько и на чем будет зарабатывать объединенная структура, что будет с отделениями Росбанка, как планируется использовать искусственный интеллект?
Об этом в интервью глава Т-Банка Станислав Близнюк рассказал ведущей шоу Деньги не спят Ирине Ахмадуллиной.
• Смотрите на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=c4zV2ynhPvE
• Интервью доступно и на платформе ВК: https://vk.com/video-212605806_456239451
Важное напоминание для инвесторов Solidcore Resources (ранее Polymetal)
Золотодобытчик Solidcore Resources объявил о намерении уйти с Московской биржи из-за введенных в адрес площадки санкций со стороны США. Мосбиржа одобрила делистинг.
❗️Последний день, когда можно самостоятельно продать бумаги POLY, — 23 сентября 2024 года. Если акции останутся в портфеле после этой даты, продать их на Мосбирже будет невозможно.
Напомним, что Solidcore Resources также имеет листинг на Международной бирже Астаны. Торги на этой площадке продолжатся, однако далеко не все инвесторы из России имеют к ней доступ. Ранее компания объявляла о приостановке корпоративных прав на получение дивидендов и участие в голосовании акционеров из российского контура.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Цены на нефть марки Brent упали ниже $70 за баррель впервые с конца 2021 года. Сейчас котировки находятся на уровне $68,75.
У Сбера все идет по плану
За восемь месяцев банк заработал более 1 трлн рублей
Самый крупный банк страны опубликовал ежемесячные результаты по РСБУ за август 2024 года.
Компания продолжает показывать сильные результаты. В августе банку удалось ускорить рост кредитования юрлиц месяц к месяцу и сохранить качество портфеля. Потребительское кредитование тоже не сбавляет темп. Улучшение условий вкладов на фоне роста ставок позитивно влияет на динамику средств физических лиц.
Банку удается удерживать высокую рентабельность капитала на уровне 23,6%. По итогам года менеджмент ожидает сохранить ее уровень выше 23%.
Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают перспективы Сбера. Сохраняем наш таргет в 331 рубль за акцию. Общее падение рынка не позволило бумагам быстро закрыть дивидендный гэп, однако фундаментальные показатели компании остаются сильными. По нашему мнению, ожидаемые дивиденды по итогам 2024 года имеют все шансы побить рекорд выплат за 2023 год.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
10,5 млрд рублей за август вывели инвесторы из фондов акций, что в 3,6 раз больше, чем приток в те же активы в июле. Об этом написал Ъ со ссылкой на данные Investfunds. Итог августа стал антирекордом за всю историю отрасли.
Акционеры Русагро не хотят переезжать
Повлияет ли решение акционеров на редомициляцию?
На собрании акционеров агрохолдинга участники голосования не одобрили переезд Русагро в Россию.
Однако аналитики Т-Инвестиций считают, что смене прописки бизнеса на российскую это не помешает. Суд уже удовлетворил требование Минсельхоза по остановке корпоративных прав кипрской структуры над российским бизнесом. Это фактически запустило принудительную редомициляцию. В данном случае голосование акционеров — скорее технический момент, который не сможет повлиять на процесс переезда.
Сохраняем идею на покупку расписок Русагро с целевой ценой 1 500 рублей за бумагу на горизонте года.
#новости
