627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Российским компаниям начнут компенсировать расходы на отечественное ПО
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Старт торгов акциями МКПАО Яндекс под тикером YDEX после паузы, связанной с реструктуризацией и переездом компании в РФ.
Бумаги входят в индекс российских технологий от Т-Капитал. После возобновления торгов управляющая компания начнет постепенно покупать акции Яндекса в наш фонд TITR.
• ММК: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
• РусГидро: публикация операционных результатов за первое полугодие 2024 года.
В январе — июне 2023 года объем выработки электроэнергии РусГидро снизился на 1,9% год к году, до 71,7 млрд кВт·ч. В том же периоде полезный отпуск электроэнергии вырос на 1,8%, до 24,5 млрд кВт·ч.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,30 (-0,55%).
EUR/RUB: 95,46 (-0,31%).
CNY/RUB: 11,91 (-0,57%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 76,65 (-0,13%).
Brent: 80,52 (-0,04%).
Золото: 2 415,32 (+0,23%).
Газ: 2,142 (-0,55%).
Что еще
• Российским компаниям могут начать компенсировать расходы на внедрение российского ПО и оборудования. Соответствующий инвестиционный вычет должен появиться на федеральном уровне с 2025 года. Отечественные IT-компании надеются, что компенсация расходов бизнеса ускорит импортозамещение. Однако эксперты настроены не так оптимистично в отношении данной инициативы: в крупных организациях давно внедрены зарубежные системы, замещение которых будет долгим и сложным процессом, и льготы не смогут его ускорить.
• С начала 2024 года средняя стоимость авиабилетов по России экономкласса выросла на 31%. По мнению аналитиков, увеличение цен вызвано ростом ставок аэропортовых сборов, ценами на авиакеросин, высоким спросом, а также необходимостью индексации зарплат.
• Газпром энергохолдинг планирует построить два энергоблока мощностью по 259 МВт на ТЭЦ-25 и ТЭЦ-26 для устранения энергодефицита в Москве. Стоимость проекта оценивается в 150 млрд рублей. Ввод в эксплуатацию запланирован на 2028—2029 годы. Источники финансирования пока прорабатываются, но у проекта уже есть конкурент за денежный ресурс — Минэнерго предложило строительство ЛЭП постоянного тока от Нововоронежской и Курской АЭС до Москвы. Между тем в Москве ожидается рост спроса на электроэнергию до 23,5 ГВт после 2030 года. Это на 900 МВт выше текущих показателей.
#новости
Последний шанс побороться за 10 000 000 рублей
Весной стартовал конкурс для тех, кто инвестирует в стратегии автоследования. Если вы еще не успели включиться в борьбу за призы, напомним, что до окончания конкурса осталось всего полтора дня: 25 июля возможность поучаствовать завершается.
Итоги конкурса мы подведем в прямом эфире 29 июля в 15:30 мск.
Победителям розыгрыша достанутся 10 000 000 рублей!
Мы разыграем:
💰 5 призов по 1 000 000 рублей
💰 20 призов по 100 000 рублей
💰 300 призов по 10 000 рублей
Чтобы успеть поучаствовать, необходимо:
✔️Подключить любую стратегию автоследования (или несколько) сегодня или 24 июля.
✔️Пополнить ее счет на минимальную сумму (или больше). Если вы уже используете автоследование, то просто пополните счет стратегии.
✔️ После подключения получайте билеты за каждые вложенные 10 000 рублей. Чем больше билетов, тем выше шанс выиграть денежный приз.
Тем, кто уже участвует, напомним: продолжать следовать стратегиям нужно до оглашения результатов 29 июля. Если отключить стратегию, билеты сгорят. Номера билетов мы присвоим участникам утром 29 июля и отправим их в чат.
Кстати, выбрать стратегию с высокой доходностью можно здесь
Условия акции
#автоследование
Фьючерсы на индекс IPO в Т-Инвестициях
Как заработать на акциях Южуралзолота, МТС-Банка, Астры и Делимобиля, не покупая их в свой портфель. С помощью фьючерса на индекс!
Сегодня Мосбиржа открывает торги фьючерсами на индекс IPO. В него входят компании, которые вышли на биржу меньше двух лет назад: Мосгорломбард, Генетико, Кристалл, Кармани, Софтлайн, Займер, Whoosh, Henderson, Диасофт, ЕвроТранс, Европлан, Делимобиль, Совкомбанк, Астра, МТС-Банк, ЮГК, IVA, ВсеИнструменты.ру, Промомед. Состав будет пополняться, ведь бум IPO на российском рынке продолжается 💣
С помощью фьючерсного контракта можно не только заработать на росте акций этих компаний, но и сыграть на их понижение. Большинство бумаг из состава индекса шортить нельзя, а фьючерс можно ☺️ При этом ставка риска по контракту ниже, чем по любой из акций входящих в бенчмарк.
Фьючерс на индекс IPO включает в себя плечо x5. Открыть позицию по нему можно от суммы менее 200 рублей. Новые инструменты доступны в каталоге Т-Инвестиций в разделе «Фьючерсы» под кодами IPZ4 и IPH5. Торговать ими можно в приложении, личном кабинете и терминале.
Пока не знаете как зарабатывать на фьючерсах? Изучите наш видео-курс или пройдите урок в Академии Инвестиций.
#фьючерсы
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
🎉 Объявляем месяц трейдинга в Т-Инвестициях
17 августа в России празднуется День трейдера. В честь праздника Т-Инвестиции организуют марафон: каждую неделю будем проводить акции и дарить призы тем, кто любит активно торговать 🎁
Стартуем с недели фьючерсов — это один из самых популярных инструментов среди трейдеров. С их помощью можно получать быстрый результат на прогнозе будущего изменения цены базового актива, а также без инфраструктурных рисков торговать зарубежными бумагами, которые сейчас недоступны.
С сегодняшнего дня до пятницы (26 июля) включительно мы разыграем месяц торговли фьючерсными контрактами без комиссии брокера!
📌 Что нужно сделать, чтобы выиграть?
Все просто — нужно покупать или продавать фьючерсы.
📌 Как будем определять победителя?
Во вторник мы проверим, кто совершал сделки с фьючерсами сегодня. Затем случайным образом выберем 100 победителей. Процедуру повторим в среду, проверив сделки за вторник. И так далее, всю рабочую неделю ☺️
Победить в розыгрыше можно только один раз.
📌 Когда можно будет торговать фьючерсами бесплатно?
500 счастливчикам отключим брокерские комиссии за сделки с фьючерсами на месяц после выигрыша. Комиссия биржи за сделку с контрактом останется.
Условия акции
Еще не знаете, что такое фьючерсы и хотите в них разобраться? Изучите наш видео-курс или пройдите урок в Академии Инвестиций.
#фьючерсы
Получите акции просто так!
Новый розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Т-Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от ТКС Холдинг. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс #розыгрыш #акции
Замедление инфляции, окончание дивидендного сезона и производственные результаты ММК
Разбираем новости, делаем прогнозы и раздаем деньги. Еженедельное шоу «Прогноз доходов» стартует через 10 минут.
Солнечный понедельник уже в самом разгаре, а значит пора пройтись по самым жарким новостям прошедшей недели и разыграть миллион рублей!
Подключайтесь к прямому эфиру нашего YouTube-шоу «Прогноз доходов». Мы назовем имена десятерых счастливчиков, которые получат по 100 000 рублей на этой неделе. Чтобы участвовать в розыгрыше, нужно просто покупать ценные бумаги в Т-Инвестициях. Чем больше инвестировано денег, тем выше шансы.
Встречаемся каждый понедельник в 12:00.
Объем средств населения на вкладах и банковских счетах достиг 49,8 трлн рублей
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Северсталь: публикация операционных и финансовых результатов по МСФО за шесть месяцев 2024 года. В первом полугодии 2023 года выручка компании снизилась на 10%, до 339,4 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период сократилась на 11%, до 105,3 млрд рублей.
• Positive Technologies: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал и шесть месяцев 2024 года.
В январе — июне прошлого года чистый убыток компании по МСФО составил 388,2 млн рублей по сравнению с прибылью в размере 381,3 млн рублей годом ранее. Выручка за тот же период выросла на 33,9%, до 4,7 млрд рублей.
• Русагро: публикация операционных результатов за второй квартал и шесть месяцев 2024 года. В первом полугодии 2023 года выручка компании составила 109,6 млрд рублей, что на 16,3% меньше, чем годом ранее. При этом производство сырого растительного масла снизилось на 24%, производство сахара осталось без изменений, количество свиней в живом весе на убой выросло на 9%, а объем зерновых культур сократился на 6%.
• Европлан: публикация операционных результатов за шесть месяцев 2024 года.
В январе — июне 2023 года лизинговый портфель компании вырос на 12,6%, до 184,9 млрд рублей. Число клиентов компании увеличилось до 139 тысяч.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,02 (+0,17%).
EUR/RUB: 96,04 (-0,07%).
CNY/RUB: 12,03 (+0,09%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 78,28 (+0,05%).
Brent: 82,11 (+0,61%).
Золото: 2 401,62 (+0,06%).
Газ: 2,158 (+1,64%).
Что еще
• Совет директоров Банка России в эту пятницу может повысить ключевую ставку с нынешних 16% до 18%. Так считает большинство (15 из 19) аналитиков, опрошенных Ведомостями. При этом девять из них допускают увеличение ставки до 17—17,5%, а два эксперта склоняются к более жесткому сценарию — повышению до 19—20%.
• За первое полугодие 2024 года средства населения на вкладах и банковских счетах выросли на 4,8 трлн рублей, что в 2,5 раза быстрее темпов аналогичного периода прошлого года. Из них примерно 1,5 трлн рублей — капитализация процентов по вкладам. Благодаря этому к концу прошлого месяца объем депозитного портфеля населения в РФ достиг 49,8 трлн рублей. Возможное повышение ключевой ставки до 18% может привести к дополнительному росту доходности вкладов, считают эксперты.
• Китай в первом полугодии 2024 года сократил импорт российского сжиженного природного газа (СПГ) до 3,5 тонны (более $2 млрд), что на 9,2% меньше, чем годом ранее. При этом поставки нефти из РФ в КНР в январе — июне 2024 года выросли на 4,8%, до 55,1 млн тонн (около $33 млрд).
#новости
Лучшие обучающие материалы для инвесторов
Вебинар писателя и инвестора Алексея Маркова — GoblinWarchief в Пульсе
С кем встречаемся:
• Алексей Марков — писатель, экономист, бизнес-ангел, кандидат экономических наук, музыкант и преподаватель;
• автор бестселлера «Хулиномика. Хулиганская экономика», а также книг «Криптвоюматика», «Жлобология», «Лягушка, слон и брокколи», «Капитал». Суммарный тираж книг превысил 200 тыс. экземпляров.
• инвестор с 20-летним стажем, обладает аттестатом ФСФР 5.0.
• ведущий телеграм- и YouTube-каналов Hoolinomics.
О чем поговорим:
Алексей подобрал для вас самые интересные научно-популярные книги, которые помогут разобраться в финансовых рынках. Если вам лень читать учебники, можно посмотреть кино! В крайнем случае — сериал.
Также обсудим, какой навык нужно освоить для успеха на фондовом рынке. Нужно ли получать высшее финансовое образование и разберем главные ошибки российского инвестора.
Готовьте вопросы, читайте книги, встречаемся в 19.00 25 июля.
Всем зарегистрировавшимся — подарок от Алексея Маркова 😉
🌏 Последствия победы Трампа для российских инвесторов и мира
На нашем YouTube-канале «Деньги не спят» в 19:00 стартовал прямой эфир. Василий Олейник расскажет о своей обновленной стратегии: как он будет отыгрывать предстоящие выборы в США, на какие российские компании делает ставку и чего ждет на следующей неделе от ЦБ.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/4SJeVXhCjHg?si=47UCHUlR_JbDgYV5
Запись будет доступна после эфира.
Что будет со ставкой?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: предстоящее заседание ЦБ по ключевой ставке, дивгэпы, резкие движения индекса Мосбиржи, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведут редакторы Максим Ярыгин и Влада Мочарова вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Кирилл Кузнецов — EnInvs (Усиленные инвестиции) в Пульсе.
• Сергей Андреев — Investor_Sergei.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Северсталь растет на ожидании дивидендов
Совет директоров Северстали сегодня проводит совещание, в рамках которого обсуждает размер дивидендов за второй квартал 2024 года. Итоговую рекомендацию озвучат в понедельник, 22 июля. Акции металлурга на фоне новостей прибавили более 2,5%.
Аналитики Т-Инвестиций считают, что совет директоров Северстали может рекомендовать выплату в размере около 30 рублей на акцию, что по текущем ценам дает доходность около 2%.
#дивиденды
Экспорт коксующегося угля упал до минимума с мая 2022 года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• ФСК Россети: заседание совета директоров. На повестке рассмотрение сводного и консолидированного бизнес-плана группы компаний на 2024 год и прогнозные показатели на 2025—2028 годы.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,88 (-0,24%).
EUR/RUB: 96,10 (-0,21%).
CNY/RUB: 12,03 (-0,26%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 73,25 (-0,27%).
Brent: 83,74 (-0,02%).
Золото: 2 418,79 (-1,10%).
Газ: 2,098 (+0,05%).
Что еще
• Экспорт российского коксующегося угля в июне упал до минимума с мая 2022 года. В прошлом месяце он составил 3,7 млн тонн, что на 18% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Основные причины снижения экспорта — рост налоговой нагрузки на отрасль, а также низкая стоимость коксующегося угля на мировом рынке. В середине июля экспортная цена на уголь достигла $147 за тонну, снизившись на 17% с начала года. Между тем эксперты прогнозируют незначительное повышение цен на уголь к концу 2024 года при улучшении ситуации на китайском рынке или снижении ставок ФРС США.
• Россия нарастила поставки железа и стали в ЕС до максимума за два года. В мае экспорт этих металлов и изделий из них вырос до €373,1 млн в денежном эквиваленте — на 29% больше, чем в апреле. В результате Россия стала главным поставщиком железа и стали в ЕС.
• Газпром 17 июля установил новый абсолютный исторический рекорд летних суточных поставок газа в России — 700,4 млн кубометров. Обеспечить рекордные поставки голубого топлива позволили в том числе планово-предупредительные ремонты на объектах газоснабжения, а также закачка газа в подземные хранилища.
• Доля России в мировом экспорте пшеницы впервые составила более четверти. По итогам сельскохозяйственного сезона 2023/2024 РФ поставила за рубеж рекордные 55,3 млн тонн пшеницы, то есть более 26% мирового экспорта. Кроме того, это максимальный объем поставок за всю современную историю России и почти на 15% больше прошлогоднего показателя.
• С начала 2025 года российские банки должны будут соблюдать новый ипотечный стандарт. Его цель — снизить распространение высокорисковых ипотечных схем и улучшить понимание заемщиками условий кредита и связанных рисков. Новый ипотечный стандарт обяжет банки предоставлять клиентам четкую информацию о кредитных условиях и рисках до заключения сделки. Дополнительно к новому стандарту будет принят документ, устанавливающий ответственность для банков-нарушителей.
#новости
Депозиты: рекордные притоки и ставки
2024 год точно стоило бы назвать годом депозитов в России — притоки на вклады бьют рекорды на фоне высоких процентных ставок. Что нам это говорит?
1️⃣ Эффект жесткой денежно-кредитной политики отлично работает как минимум на стороне сбережений. Это укрепляет оптимизм по поводу стабилизации инфляции, а значит, и плавного разворота денежно-кредитной политики в сторону снижения ставок на горизонте года.
2️⃣ Накопленные сейчас средства на срочных вкладах дают впечатляющий ресурс для перетока на фондовый рынок и в другие активы по мере снижения ставок в 2025-м. Подобный эффект наблюдался в 2022—2023 годах, поддерживая рост рынка.
❓Что говорят данные
▪️ Притоки в депозиты остаются на повышенном уровне с конца 2023-го. По данным на начало июня, вклады россиян увеличились на 30% г/г (десятилетний максимум) или на впечатляющие 10,8 трлн рублей. При этом доля валюты на счетах россиян продолжила падать (до 8%).
▪️ Максимальные ставки по депозитам достигают 18% (в основном на короткие сроки), а ставки в 10 крупнейших банках страны в среднем превысили 16% в июне (пик с апреля 2022-го). Это существенно выше их среднего исторического уровня. Так, ставки по депозитам с 2014 года составляли в среднем всего 6,5% и были примерно на 2 п.п. ниже ключевой ставки.
▪️ Рынок продолжает готовиться к повышению ключевой ставки 26 июля. Мы ожидаем повышения на 200 б.п., до 18%, на фоне ускорения инфляции. Годовая инфляция в середине июля остается на уровне 9,2%. Последние недельные данные отразили некоторое замедление роста цен, однако данные по инфляционным ожиданиям показали их рост третий месяц подряд.
При всей текущей неопределенности рублевые депозиты с их рекордно высокими ставками (в основном короткие вклады) остаются крайне привлекательными. Однако мы обращаем внимание на то, что высокие депозитные ставки могут быть временным феноменом. Тем, кто хочет зафиксировать высокие ставки на более длительный срок, стоит присмотреться к долговому рынку.
❓На какие облигации обратить внимание
Корпоративные бумаги с фиксированным купоном
➖ ХКФ Банк выпуск 4 (доходность — 21,9%, дюрация — 1,4 года);
➖ Интерлизинг выпуск 6 (22,7%, 1,07 г.);
➖ Синара - Транспортные Машины выпуск 2 (21,8%, 1,46 г.);
➖ АФК Система выпуск 21 (21,3%, 1,5 г.);
➖ Газпромбанк 1Р-26P (19,9%, 1,67 г., высокая надежность эмитента);
➖ Ростелеком (18,7%, 1,18 г., высокая надежность эмитента).
Гособлигации с фиксированным купоном
➖ ОФЗ 26238 (доходность — 15,8%, дюрация — 6,29 лет);
➖ ОФЗ 26247 (15,9%, 5,44 г.);
➖ ОФЗ 26243 (16,3%, 5,56 г.).
Флоатеры
➖ ОФЗ 29014 (купон привязан к ставке RUONIA, погашение 25.03.2026);
➖ Европлан 001P-07 (купон=ключевая ставка+190 п.п., погашение 24.06.2027);
➖ ВЭБ.РФ ПБО-002P-36 (купон=ставка RUONIA+170 п.п., погашение 18.09.2030).
Софья Донец, CFA, главный экономист Т-Инвестиций
Александр Потехин, аналитик Т-Инвестиций
#россия #облигации #идея
ММК: ремонт закончился, производство и продажи растут
Производитель стали опубликовал хорошие операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
Рост производства стали и продаж товарной металлопродукции во втором квартале обусловлен завершением проводимых ранее ремонтов на производственных объектах. Также ММК увеличил долю продаж премиальной продукции до 45,8% (38,5% кварталом ранее), что окажет положительный эффект на выручку и маржинальность во втором квартале 2024-го. Финансовый отчет ММК планирует опубликовать до конца июля.
Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «покупать» по акциям ММК с целевой ценой 72 рубля на горизонте года. По мультипликаторам бумаги торгуются дешево, а дивидендная доходность в следующие 12 месяцев может превысить 10%.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цитата дня
«Надеемся на встречные шаги для российских первоклассных заемщиков со стороны Банка России», — так прокомментировал снижение базовой ставки Народным банком Китая глава Роснефти Игорь Сечин.
Большинство экспертов такую надежду пока не разделяют. Аналитики Т-Инвестиций ожидают повышения ключевой ставки ЦБ в эту пятницу с 16% до 18%.
💼 Как сделать просадку портфеля минимальной?
С помощью диверсификации и цифрового портфельного управляющего!
Просадки на фондовом рынке — дело естественное. Избежать их не удается практически никому. Однако для достижения хороших результатов можно подбирать активы так, чтобы эта просадка была минимальной. Как? Поможет диверсификация, причем не только по акциям разных компаний, но и в целом по классам активов.
Портфель, составленный из акций и облигаций, способен по-разному проявлять устойчивость к рыночной волатильности в зависимости от веса тех или иных активов в составе. Если один класс активов упадет в цене, другой в это время может показать положительную динамику и сберечь деньги инвестора.
👇 На диаграмме мы показываем размер максимальной просадки портфеля, составленного с помощью Портфельного инвестирования, в зависимости от доли облигаций в портфеле. Для сравнения берем результаты коллекций «Крупнейшие компании» для акций и «Консервативные облигации» с момента запуска сервиса 23 октября 2023 года.
С увеличением доли долговых бумаг просадка ожидаемо становится меньше. При этом в сравнении с индексом Мосбиржи и индексом полной доходности гособлигаций (RGBI, включающий доходность купонов) наши портфели показывают результат на порядок лучше 🙂
Хотите диверсифицировать портфель, не потратив при этом время на подбор бумаг?
Сервис Портфельное инвестирование позволяет не только выбрать соотношение классов активов, которого мы будем придерживаться при автоматической ребалансировке, но и подобрать отдельные наборы акций и облигаций с конкретными параметрами риска и потенциальной доходностью, которую мы рассчитаем перед открытием счета. В любой момент вы можете изменить соотношение акций и облигаций, тем самым лучше подстроив ваш портфель к актуальной фазе рынка 😉
Подключить Портфельное инвестирование можно в приложении Т-Инвестиции (начиная с версии 6.14) в разделе «Главная», выбрав «Открыть новый счет или продукт» → «Портфельное инвестирование» → «Открыть счет».
#портфельноеинвестирование
Чистая прибыль банковского сектора в июне снизилась на 12%
На что стоит обратить внимание сегодня
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,78 (-0,27%).
EUR/RUB: 95,76 (-0,29%).
CNY/RUB: 11,97 (-0,49%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 77,68 (+0,23%).
Brent: 81,55 (+0,32%).
Золото: 2 389,75 (-0,28%).
Газ: 2,244 (+0,53%).
Что еще
• Чистая прибыль банковского сектора в июне снизилась на 12% по сравнению с маем. При этом ряд системно значимых кредитных организаций не только показали снижение прибыли, но и получили убытки. Среди них Росбанк и ЮниКредит Банк с убытками в размере 9,2 и 4,2 млрд рублей соответственно. В качестве основных проблем банковского сектора в настоящее время эксперты выделяют накопление процентного риска, увеличение доли проблемных активов, а также замедление розничного кредитования.
• Газпром нефть направила первую в сезоне танкерную партию арктической нефти по Севморпути из России в Китай. Ее объем составил 38 тысяч тонн. Логистика данного маршрута позволяет сократить время доставки российской нефти в КНР вдвое по сравнению с зимними месяцами, замечают эксперты. В этом году по Севморпути планируется перевезти 40 млн тонн грузов, включая нефть и сжиженный природный газ.
• Российские банки начали повышать ставки по вкладам до заседания Банка России. Не дожидаясь решения ЦБ РФ по ключевой ставке в пятницу, ВТБ и МТС Банк улучшили условия по своим сберегательным продуктам. В банках ожидают повышения ключевой ставки регулятором, что может стать отправной точкой для нового этапа роста ставок по вкладам.
• В январе — мае текущего года российские компании увеличили поставки удобрений в страны ЕС в 1,7 раза, до 1,9 млн тонн. В денежном выражении экспорт вырос на 30%, до €649,4 млн. Крупнейшие европейские покупатели российских удобрений в этом году — Польша (24% от всех поставок), Франция (12%), ФРГ (11%) и Италия (10%).
#новости
💻 Positive Technologies: так ли все страшно в показателях за первое полугодие?
Представитель рынка кибербезопасности опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.
На первый взгляд результаты выглядят плачевно. Чистый убыток увеличился с 388 млн рублей до 4,432 млрд рублей. Также в разы снизилась EBITDA. На фоне публикации отчета акции POSI дешевели на 3%.
Тем не менее аналитики Т-Инвестиций считают, что делать выводы пока рано. Отчет за первое полугодие не отображает всей картины бизнеса Positive Technologies — основная часть продаж приходится на конец года. Здесь компания подтвердила свой предыдущий прогноз — по итогам 2024-го она намерена достичь уровня отгрузок в диапазоне 40–50 млрд рублей, что хорошо.
NIC — чистая прибыль без учета капитализируемых расходов. Отгрузки — валовый объем всех контрактов на поставки с учетом НДС.
#отчет
Северсталь: выручка растет, производство сокращается, дивиденды объявляются
Производитель стали опубликовал производственные и финансовые результаты МСФО по итогам второго квартала и первого полугодия 2024 года.
Снижение выпуска стали квартал к кварталу обусловлено проведением ремонтов на производственных объектах. Рост продаж металлопродукции, снижение EBITDA и увеличение квартальной выручки во многом вызваны покупкой дистрибуционного бизнеса А Групп. Сделку Северсталь закрыла в начале апреля этого года. Рост квартальной выручки также связан с увеличением средних цен продукции, а снижение EBITDA c ремонтом доменной печи.
Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 31,06 рубля на акцию (доходность около 2,1%). Это значит, что на выплату направят около 107% свободного денежного потока. Размер рекомендации практически совпал с ожиданиями аналитиков Т-Инвестиций.
Выплату еще предстоит одобрить акционерам на общем собрании, которое запланировано на 30 августа. Последний день для покупки под дивиденды — 9 сентября.
#отчет #дивиденды
Русагро подрастает на масле
Дивидендная интрига и производственные результаты
Русагро опубликовал нейтральные операционные результаты по итогам второго квартала 2024 года.
Темпы увеличения выручки снизились. При этом масложировой сегмент прибавил +68% выручки год к году на фоне увеличения мощностей после модернизации на заводе в Балаково. Кроме того, сохранялся эффект от консолидации продаж НМЖК, который Русагро купил в конце июня 2023 года.
Аналитики Т-Инвестиций отмечают значительный рост объемов реализации масла наливом (+103% год к году), что может оказывать давление на маржинальность масложирового сегмента за счет увеличения транспортных расходов.
12 июля Rosagro plc включили в список экономически значимых организаций, что значительно повысило вероятность принудительной редомициляции компании. На конференц-звонке, менеджмент Русагро отметил, что решение о выплате дивидендов за предыдущие пропущенные периоды будет приниматься с учетом инвестпланов холдинга после завершения переезда, который может занять от шести месяцев.
Мы сохраняем идею на покупку расписок Русагро с целевой ценой 1 700 рублей на фоне вероятных позитивных новостей о продвижении процесса переезда в российскую юрисдикцию. Ждем публикации финансовых результатов, после которых, возможно обновим таргет.
#отчет
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина открывает неделю своим утренним аудиоэфиром. Темы:
• Предстоящее решение ЦБ по ключевой ставке;
• Отчеты Positive Technologies, РусАгро, Европлана;
• Возобновление торгов акциями Яндекса;
• Станет ли пробой уровня 3000 пунктов Индекса Мосбиржи сигналом к дальнейшему росту;
• Актуальные и интересные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Anton (@Churkin_Anton)
2. Юрий (@nikolashiny)
Проверить результаты
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
До 1,8 трлн рублей выросла чистая прибыль российских банков за первое полугодие. Это на 8% больше, чем в прошлом году за аналогичный период.
О чем говорят инвесторы: рост Газпрома и байбэк ЕвроТранса
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#EUTR — 3696 упоминаний
На минувшей неделе ЕвроТранс сообщил, что планирует провести байбэк — обратный выкуп акций у миноритарных акционеров. Ожидается, что объем байбэка составит не менее 7 млрд рублей, а число акций, которые могут быть предложены к выкупу, — не менее 20 млн штук. Программа обратного выкупа акций продлится до августа 2027 года. По словам зампредседателя совета директоров ЕвроТранса Сергея Алексеенкова, мажоритарные акционеры готовы выкупить бумаги у инвесторов по цене 350 рублей за акцию. Еще во вторник акции EUTR торговались на историческом минимуме с момента выхода компании на IPO — у отметки 102 рубля. Однако после новостей о планируемом выкупе акции ЕвроТранса прибавили около 10%.
#SBER — 1431 упоминание
Во вторник бумаги Сбера добрались до минимальных значений после дивидендной отсечки (278 рублей за акцию), однако к концу недели смогли отыграть это падение. Днем в пятницу акции SBER торговались уже у отметки 290 рублей. Напомним, аналитики Т-Инвестиций сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 331 рубль за бумагу на горизонте года.
#GAZP — 1107 упоминаний
За неделю акции Газпрома выросли на 5%. Причиной роста могли стать переговоры компании с Ираном и новости о рекордных суточных поставках газа. Пользователи Пульса со свежими силами начали обсуждать будущее Газпрома. Оптимисты ждут от котировок новых высот, а пессимисты не ждут уже ничего. Напомним, аналитики Т-Инвестиций сейчас не рекомендуют покупать акции GAZP.
#SNGSP — 1065 упоминаний
У бумаг Сургутнефтегаза на этой неделе случился дивидендный гэп. После дивотсечки привилегированные акции компании подешевели больше чем на 20%, однако к пятнице немного отыграли падение. Напомним, дивиденды по итогам 2023 года на одну привилегированную акцию Сургутнефтегаза составляют 12,29 рубля (около 20% по цене бумаг SNGSP в последний день перед дивотсечкой).
#VTBR — 905 упоминаний
В понедельник после обратного сплита (так называют сокращение числа ценных бумаг эмитента) возобновились торги акциями ВТБ. В результате сокращения числа акций по 5 000 бумаг VTBR были объединены в одну, а стоимость каждой из них пропорционально увеличилась в 5 000 раз. Впрочем, уже в первый день возобновленных торгов акции ВТБ подешевели на 7%.
Анализируем компании вместе с Русланом Дугаевым
Запускаем новый формат вебинаров: известные трейдеры проводят технический разбор популярных бумаг.
Легенда Пульса — Руслан Дугаев RusMoneyMaker — вынесет вердикт для 10 ценных бумаг. Выбрать их можно вместе с Русланом в его блоге.
Почему Руслана стоит послушать:
• Он магистр НИУ ВШЭ по специальности финансовые рынки и финансовые институты, сертификат ФСФР 1.0.
• Работал трейдером на российском срочном рынке и на мировых фьючерсных площадках, опыт — более 15 лет.
• С 2021 года ведет стратегии в Т-Инвестициях — в управлении около 200 млн руб.
Стартуем в 11.00 мск 23 июля.
Фонд Тинькофф Квадратные метры меняется
Управляющая компания Т-Капитал меняет стратегию одного из своих фондов недвижимости — Тинькофф Квадратные метры.
Теперь у фонда есть срок завершения — до второго квартала 2029 года.
Что это значит?
Пайщики фонда гарантированно получат деньги не позднее второго квартала 2029 года.
☝️Деньги будут выплачены согласно расчетной стоимости пая (РСП). Сейчас она рассчитывается исходя из отчетов оценщика, а когда недвижимость продадут, РСП будет рассчитываться исходя из стоимости продажи. РСП не связана с ценой в стакане.
Что еще меняется?
Состав фонда: ранее в фонд планировалось покупать квартиры из разных жилых комплексов разных застройщиков. Теперь в его составе будет только ЖК Северный порт. Квартиры из ЖК Lunar, которые сейчас входят в фонд, будут проданы, а на вырученные деньги будут куплены новые квартиры в ЖК Северный порт.
ЖК Северный порт выбрали для инвестиций по нескольким причинам:
1. Удачная локация. При том что комплекс расположен на набережной в окружении зелени, рядом две станции метро и одна из ключевых транспортных артерий города — Ленинградское шоссе.
2. Застройщик с хорошей репутацией и качественными проектами.
3. Продуманные планировки квартир, высокие потолки и привлекательные виды из окон.
4. Современная концепция комплекса: в нем есть все для жизни, работы и отдыха.
5. Отсутствие равнозначных конкурентов в этом районе.
Благодаря всем этим пунктам у ЖК Северный порт большая целевая аудитория: его будут покупать как для жизни, так и для сдачи в аренду.
Зачем фонд меняет стратегию?
Мы видим обратную связь относительно прошлой стратегии фонда и понимаем, что инвесторы хотят больше уверенности в том, что их вложения вернутся к ним и принесут доход в обозримом будущем. Поэтому мы уходим от бессрочной стратегии и обозначаем четкий срок завершения фонда.
Инвестируйте в фонд от 5 рублей и зарабатывайте на росте стоимости недвижимости в Москве.
#фонды
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Более чем на 25% на открытии рынка сегодня падали привилегированные акции Сургутнефтегаза. Виной всему — открытие дивидендного гэпа. Вчера бумаги последний день торговались с правом получения выплаты 12,29 рубля на акцию. В течение дня часть падения акции нефтегазовой компании смогли отыграть.
РусАгро: переезд уже близко
На прошлой неделе правительство включило РусАгро в список экономически значимых организаций. Такие компании должны иметь регистрацию в России. Некоторое время назад в этот список были включены X5 Retail group, расписки которых сейчас не торгуются в связи с принудительным переездом.
Менеджмент РусАгро провел онлайн-конференцию, в ходе которой рассказал о дальнейших шагах в вопросе смены прописки 👇
• Сейчас менеджмент ожидает суда, на котором будет решаться вопрос приостановки корпоративных прав кипрской компании и их передачи российской дочке.
• После этого, скорее всего, торги бумагами РусАгро на бирже приостановятся (по аналогии с X5).
• Далее в планах пропорциональный обмен кипрских расписок на акции российской компании.
Точные сроки завершения процессов пока не ясны и во многом зависят от суда по передаче корпоративных прав.
Согласно дивидендной политике, РусАгро готов платить акционерам от 50% чистой прибыли. Сейчас менеджмент делает все, чтобы вернуться к распределению доходов инвесторам. Вопрос выплаты дивидендов за пропущенные периоды пока обсуждается.
Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать РусАгро с целевой ценой на уровне 1 700 рублей за расписку. Потенциал роста на горизонте 12 месяцев — 14%.
#новости
Годовая инфляция в России замедлилась до 9,21%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Совкомфлот: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (11,27 рубля на одну акцию).
• Займер: публикация операционных результатов за второй квартал 2024 года.
В январе — марте 2024 года компания увеличила объем выдач займов на 7,2%, до 13,7 млрд рублей. В том же периоде объем выдач займов новым клиентам вырос на 33,8%, до 1,3 млрд рублей.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,09 (-0,22%).
EUR/RUB: 96,30 (+0,04%).
CNY/RUB: 12,05 (+0,03%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,23 (+0,72%).
Brent: 84,76 (+0,64%).
Золото: 2 469,65 (+0,47%).
Газ: 2,033 (-1,11%).
Что еще
• Потребительская инфляция в России с 9 по 15 июля составила 0,11% по сравнению с 0,27% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен замедлились до 9,21% (ранее — 9,25%). Снизились темпы удорожания плодоовощной продукции, непродовольственных товаров, бензина и дизельного топлива, а также возобновилась дефляция на электро- и бытовые приборы.
• В России упростили выход эмитентов из Белоруссии на Мосбиржу. Совет Федерации одобрил закон о ратификации соглашения о взаимном признании проспектов ценных бумаг, что позволяет эмитентам избежать повторной регистрации в принимающем государстве. Кроме этого, по новым правилам, белорусские компании должны направить эмиссионные документы в Банк России, который примет решение о листинге в течение 20 рабочих дней. Ранее подготовка отдельного проспекта занимала до шести месяцев.
• Нефтяные поставки Лукойла в Венгрию приостановлены из-за ужесточения санкций в отношении компании со стороны Украины, которая заблокировала транзит по нефтепроводу Дружба.
• ЭсЭфАй вышел из капитала нефтяной компании РуссНефть, поскольку ее акции «достигли привлекательной цены для продажи». Холдинг владел бумагами РуссНефти с апреля 2021 года. Тогда ЭсЭфАй сначала купил 7,8% акций нефтяной компании, а потом довел долю до 11,2%.
• Число пользователей каршерингового сервиса Делимобиль превысило 10 млн человек. С начала года к сервису подключилось 700 тысяч новых водителей. В настоящее время Делимобиль работает в 12 городах России: Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Казани, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Самаре, Тольятти, Туле, Сочи и Уфе. Автопарк компании насчитывает более 26,9 тысячи машин, а к концу году его планируется увеличить до 30 тысяч автомобилей.
#новости
