627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
За февраль 2024 года российские банки заработали 275 млрд рублей, следует из отчета ЦБ о развитии банковского сектора. Чистая прибыль банков РФ сократилась на 6% год к году и на 22% относительно января. Тем не менее динамика чистой выручки банковского сектора лучше прогноза регулятора (2,3—2,8 трлн рублей чистой прибыли за год).
Новые возможности на срочном рынке Московской биржи
Торгуем Америкой через фьючерсы
С сегодняшнего дня стартовали торги новыми расчетными фьючерсами на паи фондов, которые следуют за биржевыми индексами Dow Jones и Russell 2 000. В индекс Dow Jones входят 30 самых крупных корпораций США, тогда как Russell концентрирует внимание на американских компаниях с малой капитализацией.
Параметры новых фьючерсов
📍 Фьючерсный контракт на паи фонда DJ Industrial Average ETF:
• торговый код — DJ30 (DJ);
• лот контракта — 1 инвестиционный пай фонда;
• шаг цены — $0,1;
• стоимость шага цены — $0,1;
• цена исполнения фьючерса — значение чистой стоимости пая SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust за предыдущий день.
Сейчас на торгах фьючерсом на индекс Dow Jones наблюдаются широкие спреды (разница между лучшими ценами на покупку и продажу контракта). Их снижение должно произойти в ближайшее время.
📍 Фьючерсный контракт на акции фонда iShares Russell 2000 ETF:
• торговый код — R2000 (R2);
• лот контракта — 1 инвестиционный пай фонда;
• шаг цены — $0,1;
• стоимость шага цены — $0,1;
• цена исполнения фьючерса — чистая стоимость пая фонда iShares Russell 2000 ETF за предыдущий день.
С помощью фьючерсов можно расширить диверсификацию портфеля, добавив в него позиции с иностранного рынка без риска блокировок, поскольку все операции проходят через Мосбиржу.
Сами срочные контракты — инструмент рисковый. Перед совершением сделок с ними стоит изучить наш видео-курс или пройти урок в Академии Инвестиций.
Найти новые производные финансовые инструменты можно в разделе Что купить → Фьючерсы по запросам DJ30 или R2000.
#фьючерсы
Дарим подарки за регулярные инвестиции!
Чтобы прибыль от инвестиций увеличивалась, важно регулярно перечислять на брокерский счет хотя бы минимальные суммы. Наш челлендж поможет вам проверить это на практике и поучаствовать в розыгрыше крупных призов!
📌 Условия участия
• Настройте автопополнение брокерского счета до 8 апреля включительно. На главной странице приложения Тинькофф Инвестиции зайдите в виджет брокерского счета, который собираетесь пополнять, затем нажмите на шестеренку, а далее «Автопополнение».
• Установите ежедневное автопополнение не менее чем на 100 рублей в день в течение месяца. Пополнения вручную засчитаны не будут.
• Если у вас уже настроено автопополнение, то его нужно подключить на другой брокерский счет. Кстати, использовать ИИС для автопополнения тоже можно.
• 13 мая мы подведем итоги: разыграем ценные призы среди тех, кто примет этот вызов и дойдет до конца!
📌 Призы
В мае среди тех, кто выполнил условия челленджа, мы разыграем 10 призов по 100 000 рублей подарочными акциями! Итоги опубликуем в формате видеотрансляции.
Условия акции
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Выручка Henderson в феврале 2024 года достигла 1,61 млрд рублей. Год к году производитель мужской одежды увеличил продажи на 37%.
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Dark (@Darklizard18)
2. VONO (@VONOPHAS)
Проверить результаты
Эталон: затраты на развитие бизнеса и рост ключевой ставки бьют по прибыли
Строительная группа Эталон опубликовала финансовые итоги МСФО за 2023 год. Девелопер закрыл прошедший год с убытком против прибыли 13 млрд в 2022 году.
Руководство компании объясняет, что убытки возникли из-за агрессивного роста бизнеса и капитальных затрат на фоне высоких процентных ставок. Эталон расширяется и запускает новые проекты в регионах: Новосибирске, Тюмени, Казани, Екатеринбурге и Омске.
Сейчас группа находится в процессе перерегистрации бизнеса из Кипра в Россию, что должно решить технический вопрос выплаты дивидендов. Последний раз компания делилась прибылью с акционерами в 2021 году. Дивполитика группы предполагает выплату в размере 40-70% от чистой прибыли до распределения стоимости приобретения активов (РРА). В 2022 году без учета РРА Эталон заработал 2,8 млрд рублей, а в 2023 году получил убыток 2,3 млрд.
Инвесторы ожидали выплату дивидендов после смены юрисдикции, но на фоне публикации результатов и заявлений о капитальных расходах начали продавать расписки. С начала торговой сессии бумаги Эталона теряли в цене более 5,5%.
#отчет
Евросоюз намерен ввести пошлины на импорт зерна из России
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• ЭсЭфАй: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
В 2022 году чистая прибыль компании по МСФО увеличилась на 47,2% год к году, до 6,1 млрд рублей. Выручка за тот же период составила 15,8 млрд рублей, показав рост на 19,6%.
• НОВАТЭК: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (44,09 рубля на акцию).
• Henderson: день инвестора (в 12:00 мск).
Компания раскроет операционные результаты за февраль, а также расскажет об основных драйверах развития до 2028 года.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,04%) торгуется практически без изменений. Контракты на индекс РТС (+0,54%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,81 (+0,03%).
EUR/RUB: 100,39 (+0,11%).
CNY/RUB: 12,79 (+0,33%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 73,61 (+0,29%).
Brent: 85,20 (+0,30%).
Золото: 2 166,09 (-0,11%).
Газ: 1,834 (-0,16%).
Что еще
• Индекс Московской биржи IMOEX2, который учитывает все торговые сессии, включая вечернюю, в пятницу после первых сообщений о теракте в «Крокус Сити Холле» снизился на 0,93%. Согласно исследованию ВШЭ, террористические атаки оказывают существенное влияние на мировые фондовые рынки. Примерно в половине случаев после теракта в течение первого торгового дня наблюдается снижение рыночных цен, которое имеет тенденцию к дальнейшему развитию. Как в России, так и в мире наибольшее значение имеет не первичная реакция на террористическую атаку, а отложенная, наблюдающаяся вплоть до седьмого-восьмого дня после ее совершения. Впрочем, в итоге рынки восстанавливаются, если не возникают новые поводы для снижения.
• Заменить нефть и газ альтернативными источниками не получится ни в 2030 году, ни позже, а пик спроса на углеводороды будет расти как минимум до 2045 года. Такого мнения придерживается глава крупнейшей в мире нефтяной компании Saudi Aramco Амин Нассер. По его мнению, многие страны и корпорации вместо «фантазий» об отказе от углеводородов должны сосредоточиться на инвестициях в нефть и газ вместе с вложениями в зеленую энергетику. Иначе потребителям и мировой экономике в будущем будет очень тяжело, считает Нассер. По итогам 2024 года ожидается рекордное потребление нефти — 104 млн баррелей в сутки.
• Евросоюз намерен ввести пошлины на импорт зерна из России и Белоруссии в размере €95 за тонну. По мнению экспертов, введение пошлин резко ударит по спросу на российское зерно в Европе, что приведет к росту цен на него не менее чем на 50%, а также негативно повлияет на европейских переработчиков зерна. Однако на российский экспорт новые пошлины вряд ли окажут существенное воздействие, поскольку ЕС не является ключевым рынком сбыта для РФ.
• Бельгия призывает ЕС отказаться от российского ядерного топлива. По мнению премьер-министра страны Александра де Кроо, стремясь снизить выбросы углекислого газа, Евросоюз заменяет одну зависимость от РФ другой. Между тем в странах Европы большое количество реакторов советского типа. Из-за опасений введения санкций на поставки ядерного топлива из России владельцы таких реакторов с 2022 года активно наращивают его запасы.
#новости
😑 Надоело: Америка растет, Россия — на месте
Когда и почему рынки должны развернуться? В 19.00 стартовал прямой эфир на нашем нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник разберет последствия решения ЦБ для российского рынка, экономики и валют, а также расскажет обо всем самом важном, что происходит с акциями, облигациями и мировой финансовой системой.
Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/pK7yG04lzWA?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Ставка сохранена. Как быть?
Подключайтесь к прямому эфиру, он уже начался!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: решение ЦБ по ключевой ставке, отчеты ритейлеров, успехи IT-сектора, дивиденды Лукойла, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Сергей Баннов — в Пульсе Advaser
• Иван Киселев — в Пульсе Kiselev_Ivan
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи!
Слушайте #эфир Пульса!
🛢 Финальные дивиденды Лукойла за 2023 год разочаровали
Совет директоров нефтяной компании определился с размером дивидендов по результатам 2023 года. Владельцы компании рекомендовали выплатить 498 рублей на акцию. Дивидендная доходность — около 6,7%. Чтобы получить выплату, нужно купить бумаги до 6 мая включительно.
Ранее Лукойл уже выплачивал промежуточные дивиденды за девять месяцев 2023 года в размере 447 рублей. Итоговый размер выплаты разочаровал инвесторов. Акции LKOH теряли более 2,5% от сегодняшних пиков.
#дивиденды
X5 Retail: прибыль растет, но прописка пока мешает платить дивиденды
X5 Retail Group, владеющая продовольственными магазинами Пятерочка, Перекресток и Чижик, опубликовала квартальные и годовые финансовые результаты по МСФО.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
X5 представила умеренно позитивные финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Маржа по EBITDA (МСФО-17) показала рост до 6,1% (+0,9 п.п.) во многом за счет эффекта низкой базы прошлого года, а также сильных операционных результатов.
В то же время давление на рост прибыльности компании оказывает значительное увеличение расходов на оплату труда (+33% г/г) ввиду значительной индексации зарплат линейного персонала, а также расширения программы долгосрочного премирования менеджмента.
Чистая прибыль выросла более чем в 3 раза г/г на фоне роста процентных доходов компании, а также положительной курсовой переоценки ввиду укрепления рубля в четвертом квартале. Финансовое положение ритейлера остается прочным: соотношение Чистый долг / EBITDA составляет 0,9х по сравнению с 1,0х годом ранее.
Компания ожидаемо объявила, что не будет выплачивать дивиденды по итогам 2023 года из-за технических ограничений, вызванных регистрацией компании в Нидерландах. При этом менеджмент отметил, что долгосрочная цель по распределению прибыли акционерам сохраняется.
Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги Х5 с целевой ценой 3 269 рублей за расписку. Позитивные факторы для котировок — активная экспансия в регионы и недооценка по историческим мультипликаторам. Также возможна принудительная редомициляция бизнеса в Россию на фоне добавления ритейлера в список экономически значимых организаций.
#отчет
🚗 Сбор заявок на участие в IPO Европлана уже начался
Обсуждаем размещение с топ-менеджерами компании
Сегодня в 11:30 ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина познакомит инвесторов с будущим новичком на Московской бирже — Европланом, лидером российского рынка среди независимых компаний в сфере автомобильного лизинга.
✍️ О чем поговорим:
• Как устроена бизнес-модель компании?
• Какие планы на ближайшие два года?
• Чем лизинг привлекательнее обычного автокредита?
• Насколько у Европлана стабильны финансы?
• Зачем инвесторам участвовать в IPO?
• Будет ли компания платить дивиденды после выхода на биржу?
🎙 В гостях:
• Сергей Мизюра — Генеральный директор, Председатель правления Европлан;
• Илья Ноготков — Первый заместитель генерального директора компании;
• Олег Андриянкин — Заместитель генерального директора ЭсЭфАй.
Перед участием в IPO также можно изучить обзор наших аналитиков. Подать заявку на участие в размещении можно тут. Диапазон цены 835 —875 рублей за акцию.
Стартуем с минуты на минуту. Подключайтесь к прямому эфиру и задавайте вопросы. В конце обязательно ответим на самые интересные 😉
#ipo
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Центральный банк Турции поднял ключевую ставку до 50% (+500 б.п.).
Между тем завтра российский регулятор примет решение по ключевой ставке в России. Большинство экспертов считают, что ее оставят без изменений на уровне 16%.
Железобетонный доход на облигациях застройщика Setl Group
Застройщик №1 в Северо-Западном регионе по объему ввода жилья размещает свои облигации с доходностью до 17,1% (с учетом реинвестирования).
Почему это интересно?
• Компания на рынке уже 30 лет, она строит современные жилые комплексы от комфорт-класса до премиум-сегмента.
• Ежегодно Setl Group сдает больше 1 млн кв. м недвижимости, а за всю свою историю уже ввела в эксплуатацию более 12 млн кв. м.
• Компания построила 355 жилых домов и 64 социальных объекта.
• Рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне 'А(RU)' со Стабильным прогнозом в мае 2023 г.
Риски: сокращение программ льготной ипотеки может обусловить снижение спроса на рынке жилой недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 15,7-15,9%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация не предусмотрена.
• Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 2 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене.
• Сбор поручений: до 15:00 мск 26 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Убыток ВК вырос за год в восемь раз
Представитель российского IT опубликовал отчет МСФО с финансовыми результатами за 2023 год.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Рост выручки от онлайн-рекламы в четвертом квартале замедлился до 26%. Рекламные доходы, скорее всего, продолжат расти двузначными темпами на фоне активных вложений ВК в развитие контента. Положительный эффект от консолидации Дзена (ВК купила его в сентябре 2022-го) уже отыграл себя в третьем квартале. EBITDA во втором полугодии ушла в минус на фоне роста расходов на маркетинг и персонал. Увеличения расходов требовало развитие сегмента соцсетей и медиаконтента (маржа по EBITDA во втором полугодии 2023 года упала до 0,6%, тогда как годом ранее она была около 35%), а также сегмента экосистемных сервисов и прочих направлений. Бизнес остается убыточным.
Мы сохраняем нашу идею «Держать» по бумагам ВК на фоне выхода отчетности.
#отчет
Три стратегии марта с высокой доходностью
Сегодня в традиционном дайджесте мы расскажем о стратегиях, которые показывают в начале весны особо выдающиеся результаты.
📌 Первая стратегия называется Рыночное безумие. Ее доходность за месяц составила 29,07%. Она ориентирована на среднесрочную торговлю российскими акциями. Поиск точек входа и выхода идет на основе технического анализа. Большую долю в портфеле занимают акции Whoosh, Группы Астра и Вим-Ликвидности.
Стратегия Рыночное безумие высокорисковая. Рекомендуемый объем входа в позицию — 40—60% от депозита. Время нахождения в позиции может колебаться от нескольких дней до года.
Стратегию разработал Gleb_Sharov, активный блогер Пульса, который пишет на широкий спектр тем: от анализа компаний до советов по контролю эмоций на рынке.
📌 Вторая заметная стратегия — Полет вверх. Она появилась в Пульсе совсем недавно, около месяца назад, и сразу показала впечатляющую доходность — 26,15%. Стратегия основана на краткосрочной спекулятивной торговле. В топе торгуемых бумаг — ЭсЭфАй, Совкомфлот и VK. Попробовать стратегию можно с суммой от 3 000 рублей.
«Подойдет тем, кто готов на риск и хочет получить от рынка больше», — рассказывает о стратегии ее автор KillRealll. В своем блоге он делает качественные разборы компаний, а также публикует полезные образовательные посты.
📌 Еще одна стратегия месяца — Смелость c доходностью за этот период 16,33%. Ее портфель наполнен акциями крупных компаний с высоким риск-профилем, но показывающими стабильный рост. По словам автора, отбор и покупка бумаг идут на основе показателей компаний и технического анализа.
_Akbarovich_, разработавший эту стратегию, в своем блоге комментирует новости рынка, а также рассказывает об изменениях в своем портфеле.
Если вы захотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии».
С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и автоматически повторять сделки автора.
#автоследование
🚗 Сбор заявок на IPO Европлана приближается к концу
Делимся материалами о компании
Остались считанные дни, чтобы успеть подать заявку на участие в первичном размещении акций Европлана — лидера среди независимых автолизинговых компаний в России. Обзор наших аналитиков и интервью Ирины Ахмадуллиной с представителями компании помогут изучить бизнес нового эмитента до старта торгов на Московской бирже.
Чтобы вам было удобно, делимся тайм-кодами с ключевыми моментами эфира:
00:44 Как устроен бизнес Европлана?
05:57 Кто пользуется услугами компании?
14:04 Что с финансовыми показателями и почему ненужно сравнивать Европлан с банками?
23:32 Какое место на рынке компания занимает сейчас и куда стремится в будущем?
42:01 Зачем SFI проводить IPO своей дочки?
51:23 Как ставка ЦБ влияет на прибыль?
56:35 От чего будут зависеть дивиденды?
59:24 Европлан – компания роста или компания стоимости?
59:43 Где страхуются автомобили?
01:07:59 Почему инвесторам нужно участвовать в IPO?
Сбор заявок на участие в первичном размещении в приложении Тинькофф закончится 28 марта в 13:00. Ориентир цены — 835-875₽ за одну акцию, а минимальная сумма участия — 10 000 рублей. Торги начнутся на следующий день, 29 марта. Подать заявку можно тут.
#ipo
Газпром выкупит долю Shell в проекте Сахалин-2 вместо НОВАТЭКа
На что стоит обратить внимание сегодня
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,02%) торгуются практически без изменений. Контракты на индекс РТС (+0,24%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,84 (+0,28%).
EUR/RUB: 100,69 (+0,27%).
CNY/RUB: 12,80 (+0,19%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,45 (+0,13%).
Brent: 85,97 (-0,05%).
Золото: 2 172,77 (+0,03%).
Газ: 1,821 (-0,11%).
Что еще
• Структура Газпрома выкупит долю Shell у оператора Сахалин-2 за 94,8 млрд рублей вместо НОВАТЭКа. Покупка доли в проекте Сахалин-2 уже давно выпала из фокуса внимания НОВАТЭКа, поскольку преимущества сделки для компании с течением времени становились все менее очевидными. Газпром на этом фоне выглядел единственным реалистичным покупателем, замечают эксперты. Сахалин-2 — один из крупнейших в мире комплексных нефтегазовых проектов, в рамках которого была построена масштабная нефтегазовая инфраструктура по добыче, транспортировке и переработке углеводородов.
• Ozon планирует в ближайшие месяцы запустить собственную страховую фирму. Ее возглавит бывший руководитель компании Росбанк Страхование Денис Гаврилов. По мнению экспертов, такой шаг позволит Ozon нарастить прибыль от финансовых сервисов. Между тем главный конкурент маркетплейса — Wildberries — также рассматривает возможность выйти на рынок страховых услуг.
• Мосбиржа, являющаяся оператором обмена цифровых финансовых активов (ЦФА), ждет роста этого рынка в ближайшие годы в 70—140 раз. Предполагается, что с текущих 70 млрд рублей отрасль вырастет до 5—10 трлн рублей уже к 2027—2028 году.
• США ввели блокирующие санкции против трех российских IT-компаний — операторов цифровых финансовых активов: Атомайза, Лайтхауса и Мастерчейна. Представители попавших под санкции компаний заявили, что введенные ограничения не повлияют на работу их платформ внутри России. Тем не менее эксперты предупредили о возможных юридических, технологических и финансовых трудностях при взаимодействии с зарубежными партнерами. Также могут возникнуть проблемы с использованием международных блокчейнов.
#новости
Получите акции от Тинькофф просто так
Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Как принять участие?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс
Как создать инвестиционный портфель для ребенка?
Онлайн-лекция магистра экономических наук
28 марта в 19:00 обсуждаем совсем недетские вопросы в прямом эфире.
Советами и лайфхаками в составлении инвестиционного портфеля для ребенка поделится Александр Провоторов (Provatory в Пульсе), а поможет ему в этом главный редактор Тинькофф Инвестиций Николай Гришин.
Александр — финансовый аналитик, автор стратегий, блога об инвестициях и финансовой грамотности, магистр экономических наук, предприниматель и владелец рекламного агентства. За плечами у Александра почти 10 лет опыта на фондовом рынке, а доходность его портфеля стабильно обгоняет результат индекса Московской биржи.
О чем поговорим:
• Зачем создавать инвестиционный портфель для ребенка?
• Какие цели нужно поставить перед тем, как совершать сделки?
• Почему в инвестициях время и дисциплина важнее денег?
• Как распределять инструменты по классам активов в детском портфеле?
Пройдемся по всем пунктам и ответим на ваши вопросы в чате.
Пройти регистрацию можно по кнопке ниже.
Начинается прямой эфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной
В ходе аудиоэфира в Пульсе обсудим:
• Реакцию рынка на трагические события;
• Решение ЦБ по ставке;
• Важные события недели: отчеты ЭсЭфАй и Whoosh.
• Свежие новости и актуальные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Запись эфира будет доступна в приложении.
#эфир
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«К снижению ключевой ставки можно будет перейти после того, как мы увидим устойчивое снижение инфляции. Скорее всего, это будет вторая половина года», — подтвердила ожидания аналитиков Тинькофф Инвестиций Эльвира Набиуллина на пресс-конференции Банка России после собрания совета директоров по ключевой ставке.
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться
📍TCSG — 4738 упоминаний
Бумаги группы «ТКС Холдинг» лидируют в топе по упоминаемости за неделю. В минувший понедельник после редомициляции и перерегистрации компании в России на Мосбирже стартовали торги акциями TCSG. Группа также объявила о том, что до конца 2024 года может выкупить бумаги в объеме до 10% уставного капитала как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке.
📍YNDX — 2283 упоминания
Яндекс продолжает ставить ценовые рекорды, а инвесторы в Пульсе с нетерпением ждут закрытия сделки по продаже российских активов компании. На минувшей неделе бумаги YNDX вплотную приблизились к отметке 4 000 рублей и достигли максимума за два последних года. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, целевая цена бумаг Яндекса — 4 293 рубля на горизонте года.
📍WUSH — 1753 упоминания
Пользователи сервиса кикшеринга Whoosh готовятся к началу весенне-летнего сезона, а инвесторы ждут результатов компании по итогам 2023 года. Похоже, рынок настроен оптимистично. За неделю бумаги WUSH прибавили больше 10% в цене.
📍SBER — 1213 упоминаний
На минувшей неделе стала известна дата проведения годового общего собрания акционеров Сбера. Если в прошлом году оно состоялось в апреле, то в этом банк принял решение провести его только в конце июня. Инвесторы в Пульсе, рассчитывавшие получить дивиденды от Сбера уже весной, оценивают эту новость с некоторой долей разочарования. Впрочем, на цене акций SBER это практически не сказалось: всю неделю они торговались в боковике.
📍VKCO — 1110 упоминаний
Компания ВК опубликовала отчет по МСФО с финансовыми результатами за 2023 год. Выручка выросла на 36%, но вырос и чистый убыток, причем значительно — почти в 8 раз. Рынок отреагировал на новость сдержанным пессимизмом: к концу недели бумаги VKCO подешевели всего на несколько процентов.
Сплит акций Норильского никеля уже близко
Самое важное о скором корпоративном событии
В конце прошлого года руководство крупнейшего в мире производителя никеля и палладия запланировало провести сплит акций. Акционеры предложение поддержали.
📍Что такое сплит?
Сплит — это разделение акции на несколько равных частей. В случае с Норникелем вместо одной акции инвесторы получат 100 бумаг, цена каждой из которых также поделится кратно 100.
📍Зачем Норникелю дробить свои акции?
Сплит делает бумаги более доступными для массового инвестора с небольшим капиталом. После уже прошедшего сплита акций Транснефти бумаги Норникеля стали номинально самыми дорогими в индексе Московской биржи. На 15:52 по мск их цена — 14 940 рублей за акцию.
Раньше на российском фондовом рынке преобладали крупные институциональные инвесторы, в том числе западные инвестфонды. Они оперировали огромными капиталами, поэтому вопрос высокой цены отдельной бумаги был не столь актуальным. С февраля 2022 года частные инвесторы начали доминировать на российском фондовом рынке и, судя по ежемесячной статистике Московской биржи, продолжают это делать.
📍Что делать инвесторам и как будет торговаться бумага?
Для участия в сплите от инвесторов не требуется никаких действий. Все пройдет в автоматическом режиме, а после сплита бумаги отобразятся в портфеле.
Торги акциями Норникеля на Мосбирже почти на неделю возьмут паузу. Последний день перед дроблением, когда можно будет купить или продать акции, — 1 апреля. Торги запустятся вновь 8 апреля.
Важная информация для тех, кто торгует с плечом. Короткие позиции будут перенесены, принудительно их закрывать не планируем. Также продолжим учитывать бумаги в ликвидном портфеле в то время, когда акции не будут торговаться.
Фьючерс GMKN-6.24 торгуется до 29 марта включительно. Его исполнение назначено на 1 апреля. Сроки старта торгов аналогичного фьючерса с учетом дробления пока неизвестны.
📍Мнение аналитиков
Сейчас мы смотрим на акции компании нейтрально, поскольку цены на никель и металлы платиновой группы находятся на пониженных уровнях. Также в ближайшие годы капитальные затраты Норникеля, скорее всего, останутся высокими, что ограничивает размер потенциальной выплаты акционерам. В прошлом году компания уже выплатила дивиденды в размере 915,33 рубля на акцию. Финальных дивидендов за 2023 год мы не ожидаем.
Банк России оставил ключевую ставку без изменений — 16%
«Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике», — отметили представители регулятора.
Решение было ожидаемым. Аналитики Тинькофф Инвестиций отмечают, что по показателю недельного индекса потребительских цен инфляция держится на уровне 7,6—7,7% г/г в течение четырех недель. Важный показатель — инфляция в услугах, которые напрямую связаны с располагаемым доходом населения: темп роста цен остается выше 8%.
Прогноз аналитиков Тинькофф Инвестиций — ЦБ начнет снижать ставку не раньше лета. Не исключено, что после первого снижения регулятор сделает паузу для оценки эффекта. Тем не менее на конец года мы ожидаем, что ставка придет к 12%.
#новости
🌲 Сегежа: квартальный рост выручки — не панацея от долгов
Лесопромышленная компания опубликовала финансовые итоги четвертого квартала и всего 2023 года. Компания ушла в убыток против прибыли 6 млрд в 2022-м году.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Несмотря на рост выручки в четвертом квартале 2023-го на 4%, OIBDA компании снизилась на 23% кв/кв из-за увеличения себестоимости и расходов на логистику. По итогу 2023 года долговая нагрузка незначительно снизилась, однако все равно осталась крайне высокой: коэффициент чистый долг/скорректированный OIBDA составил 13,2x (в третьем квартале 2023-го было 14,8x).
Глава Сегежи Михаил Шамолин сообщил, что компания рассматривает проведение докапитализации как один из возможных сценариев снижения долговой нагрузки.
Сохраняем негативный взгляд на акции Сегежи.
#отчет
В ЕС не смогли договориться об изъятии доходов от замороженных активов РФ
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• X5 Retail Group: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
В 2022 году чистая прибыль компании по МСФО увеличилась на 5,7% год к году, до 45,2 млрд рублей. Выручка за тот же период составила почти 2,6 млрд рублей, показав рост на 18,2%. Сопоставимые продажи X5 Retail Group в отчетном периоде выросли на 10,8%.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,03%) и индекс РТС (-0,05%) торгуются практически без изменений.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,37 (+0,33%).
EUR/RUB: 100,18 (+0,09%).
CNY/RUB: 12,71 (-0,12%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 73,04 (-0,49%).
Brent: 84,69 (-0,31%).
Золото: 2 173,10 (-1,40%).
Газ: 1,856 (-0,38%).
Что еще
• Сегодня совет директоров Банка России проведет заседание по ключевой ставке. Эксперты единогласно ожидают, что регулятор второй раз подряд сохранит ее на уровне 16% годовых. Накануне заседания ЦБ РФ не давал новых сигналов о возможном будущем направлении денежно-кредитной политики.
• Около 80% продаж российской нефти и газа теперь осуществляется в рублях и юанях. При этом по итогам 2023 года Россия нарастила долю экспорта нефти в дружественные страны до 86%, нефтепродуктов — до 84%. После введения санкций на поставки нефти доля экспорта в Европу снизилась до 4—5%. Большая часть российского экспорта нефти и нефтепродуктов в прошлом году пришлась на Китай (50%) и Индию (40%).
• В ЕС не смогли договориться относительно распределения доходов от замороженных активов РФ. На саммите глав государств и правительств Евросоюза министрам ЕС не удалось согласовать практическое решение об экспроприации доходов от российских активов. Участники саммита заявили о необходимости продолжать работу над предложениями по данному вопросу. Ранее верховный председатель ЕС Жозеп Боррель предлагал направлять большую часть доходов от замороженных активов РФ на закупки вооружения для Украины. В настоящее время в Европейском союзе заморожены активы Банка России на сумму свыше €200 млрд.
• США предложили странам G7 выпустить государственные облигации на $50 млрд, обеспеченные прибылью от замороженных суверенных активов России. Выручку от облигаций планируется направить на поддержку Украины, которая столкнулась с нехваткой вооружения. Однако некоторые члены G7, включая Германию и Францию, уже выразили свою настороженность относительно предложенной идеи. В последние месяцы страны G7 активно обсуждают варианты использования замороженных активов РФ, но союзники так и не смогли к настоящему моменту преодолеть разногласия по этому вопросу.
#новости
Как сейчас можно заработать на Америке?
С помощью фьючерсов!
Вслед за сохранением ФРС США ключевой ставки на уровне 5,25—5,5% американские акции обновили исторический максимум. Индекс S&P 500 по итогам вчерашних торгов превысил 5 200 б.п.
Из-за санкций на СПБ Биржу торговать американскими акциями и ETF на индекс инвесторы из России не могут. Однако возможность заработать на движении американского рынка все еще есть. Это можно сделать с помощью фьючерсов на фонды, которые следуют за главным индексом акций самых крупных компаний США: SFZ4, SFH5, SFM4, SFU4.
Долгосрочные фьючерсы на пакет американских акций также находятся на своих максимальных значениях, а за последние полгода показали рост выше 14,5%.
Один из главных плюсов фьючерсов — отсутствие риска блокировок, поскольку все операции проходят через Мосбиржу, а не зарубежную инфраструктуру. Однако сами срочные контракты — инструмент рисковый. Перед совершением сделок с ними рекомендуем изучить наш видео-курс или пройти урок в Академии Инвестиций.
Найти фьючерсы на S&P 500 можно в разделе Что купить → Фьючерсы по запросу SPYF.
#фьючерсы
Лента: магазины у дома увеличивают продажи, а покупка Монетки — долги
Владелец широкой сети продовольственных магазинов Лента опубликовал отчет с финансовыми итогами четвертого квартала и всего 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
Компания представила умеренно позитивные результаты за четвертый квартал. Сильные операционные результаты на фоне консолидации сети магазинов Монетка, а также мощного роста сопоставимых продаж по всем сегментам бизнеса обеспечили значительный рост выручки г/г. При этом маржинальность бизнеса по EBITDA (МСФО-17) возросла до 8% (на 1,5 п.п.) ввиду более умеренных темпов роста себестоимости продукции, а также эффекта масштаба после интеграции Монетки.
В то же время рентабельность по чистой прибыли остается на низком уровне (0,1%) на фоне роста списаний по обесценению активов и процентных расходов. Лента также значительно нарастила долговую нагрузку, в том числе для покупки сети Монетка. По состоянию на конец 2023 года показатель Чистый долг / EBITDA (МСФО-17) составил 2,8х по сравнению с 1,6х годом ранее.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги компании, а из ритейлеров отдаем предпочтение акциям Магнита и распискам X5 Retail.
#отчет
Банк Санкт-Петербург определился с размером финальных дивидендов
Совет директоров Банка Санкт-Петербург рекомендовал выплатить итоговые дивиденды за 2023 год. По результатам второго полугодия выплата по обыкновенным акциям составит 23,37 рубля на бумагу. Дивидендная доходность — около 7,8%.
Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 3 мая включительно. Собрание акционеров, на котором они должны будут одобрить выплату, состоится 25 апреля.
Также банк изменил дивидендную политику. Ранее в документах компании фигурировал размер дивидендов «не менее 20% чистой прибыли от МСФО». Диапазон возможных выплат расширили до пределов 20-50%.
Ранее компания уже выплачивала дивиденды по результатам первого полугодия в размере 19,08 рубля.
#дивиденды
