627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Крепкие результаты X5 Group: ждем возобновления торгов
Крупнейший российский ритейлер X5 Group, владеющий торговыми сетями Пятерочка, Перекресток и Чижик, представил позитивные финансовые итоги второго квартала 2024 года, как и ожидали наши аналитики.
Выручка выросла за счет высокой продовольственной инфляции, а также продолжающегося органического роста Пятерочки и Чижика.
Маржинальность по EBITDA снизилась до 7,5% на фоне роста затрат на оплату труда персонала из-за рекордно низкой безработицы в РФ. Рентабельность по чистой прибыли X5 Group незначительно снизилась на 0,1 п.п. до 3,7% год к году. Рост процентных расходов на фоне увеличения ключевой ставки во многом был компенсирован за счет размещений свободных денежных средств на депозитах и положительных курсовых разниц.
Долговая нагрузка X5 продолжает снижаться до комфортных 0,7x Чистый долг / EBITDA, что позитивно для будущих финансовых результатов компании.
Сохраняем позитивный взгляд на бумаги X5 Group и целевую цену в 4 270 рублей за акцию. Ожидаем, что торги акциями российской компании начнутся после завершения редомициляции в октябре.
#отчет
В России собираются легализовать криптобиржи
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Совкомбанк: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
В январе — июне 2023 года чистая прибыль банка по МСФО составила 51,6 млрд рублей. За аналогичный период 2022 года Совкомбанк не отчитывался.
• Софтлайн: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
В первом полугодии 2023 года прибыль компании составила почти 9,5 млрд рублей по сравнению с убытком в 138 млн рублей годом ранее. Оборот в отчетном периоде составил 30,5 млрд рублей (-1,4% год к году).
• X5 Group: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал 2024 года.
В аналогичном периоде прошлого года ритейлер получил 26,3 млрд рублей чистой прибыли по МСФО (-1,7% год к году). При этом выручка достигла 772 млрд рублей (+19,2%).
• Novabev Group: последний торговый день в стакане Т+1 в связи с размещением дополнительного выпуска акций. Торги бумагами планируют возобновить 22 августа.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 90,01 (-2,86%).
EUR/RUB: 100,31 (-0,24%).
CNY/RUB: 12,07 (+0,37%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 76,86 (-0,18%).
Brent: 79,42 (+0,20%).
Золото: 2 457,45 (+0,39%).
Газ: 2,224 (+0,23%).
Что еще
• Российские власти планируют к осени легализовать в стране криптобиржи. Об этом заявил министр финансов РФ Антон Силуанов. Решение о возможной скорой легализации связано с действующими санкциями, которые ограничивают возможности расчета с дружественными странами в их национальной валюте. Ситуация также обостряется усилением контроля со стороны западных стран, особенно США, которые грозят рестрикциями китайским компаниям, поддерживающим Россию. По словам экспертов, существующие схемы, включая бартер и транзит наличных, становятся все более сложными и дорогими, с комиссиями до 10%.
• Ростелеком приобрел дата-центр в Медведково на 4 800 стойко-мест. Стоимость объекта составила 21,5 млрд рублей. Приобретение направлено на развитие сети центров обработки данных (ЦОД) компании, которая теперь включает 27 000 стойко-мест. Ростелеком продолжает приобретать готовые ЦОД для удовлетворения растущего спроса на услуги хранения и обработки данных на фоне цифровизации госсервисов и перехода российских компаний на отечественные программные продукты. В прошлом году мощность российских ЦОД выросла на 21%, до 70 300 стойко-мест, а рынок отраслевых услуг достиг 89,1 млрд рублей (+28,1% год к году).
• ВТБ присоединит Почта Банк в 2026 году и сменит его бренд на собственный. При этом банковская сеть сохранится в почтовых отделениях. Сделка уже согласована с ФАС. Между тем в следующем году планируется присоединение банка Открытие и крымского РНКБ к ВТБ.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
16,1% составила инфляция в июле по методу SAAR. Этот показатель учитывает рост цен с поправками на сезонность и перерасчетом на год.
Привычный показатель годовой инфляции, по данным Банка России, в июле увеличился до 9,13% (против 8,59% в июне). Главная причина — индексация тарифов на ЖКХ. Чтобы инфляция начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий, указано в докладе ЦБ.
❗️Московская биржа остановила торги на фондовом рынке с 16:18 мск.
Причины остановки и срок восстановления торгов площадка пока не объявляла.
Интер РАО зарабатывает на высокой ставке
Электрогенерирующая компания опубликовала финансовые результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
Выручка Интер РАО продолжила рост во всех сегментах, за исключением оптовой продажи энергии за рубеж — сказалось снижение поставок в Китай на фоне низкой водности и ремонтов на Дальнем Востоке. Сбытовой бизнес остается лидером роста после приобретения двух поставщиков.
Снижение в первом квартале выручки от электрогенерации в РФ в связи с окончанием срока договора о предоставлении мощности (ДПМ) было полностью компенсировано вводом мощностей и ростом цен.
На EBITDA компании также оказывают давление окончание срока действия ДПМ, рост расходов на топливо и растущий объем закупок электроэнергии сбытовыми компаниями.
В то же время чистая прибыль компании продолжает расти, за счет высокого уровня процентных доходов на фоне высоких ставок в экономике. За первые полгода финансовые доходы возросли в 2,1 раза год к году. Чистая денежная позиция компании с учетом обязательств по аренде на 30 июня составила 340 млрд рублей.
Также компания отметила, что на выкуп 3,1 млрд собственных акций в мае 2024 она потратила 12,6 млрд рублей.
Сохраняем нейтральный взгляд на акции компании. В секторе энергетиков рекомендуем присмотреться к акциям Юнипро на фоне возможного возврата к дивидендам после смены собственника.
#отчет
Ростелеком: стабильные результаты и будущие дивиденды
Насколько привлекательны акции телекоммуникационного сектора?
Провайдер телекоммуникационных услуг опубликовал финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
Динамика темпов роста выручки квартал к кварталу осталась без изменений. Основными драйверами роста были сегменты мобильной связи, цифровые сервисы и видеосервисы. Несмотря на увеличение расходов на персонал, компания по итогам второго квартала показала рост рентабельности по OIBDA до 40,6%. Положительная динамика преимущественно обусловлена уменьшением убытков от обесценивания финансовых активов.
Ростелеком продолжает инвестиции в существующие и новые направления, расширяя продуктовую линейку, что должно обеспечить рост бизнеса в дальнейшем. Компания сохраняет комфортный уровень долговой нагрузки, но ее расходы находятся под давлением из-за высокой ставки ЦБ.
Также компания планирует IPO своей дочерней компании РТК-ЦОД, которая развивает облачные сервисы и бизнес дата-центров. Учитывая потенциал этого сегмента рынка, будущее размещение может положительно сказаться на акциях Ростелекома.
Во вторник совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам прошлого года — 6,06 рубля на бумагу (на 11% больше, чем в прошлом году). Однако в условиях высоких процентных ставок, дивидендная доходность на уровне 7% не очень привлекательна для инвесторов.
Аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции Ростелекома, как и на весь сектор телекоммуникаций.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
На сумму в 8,1 млрд рублей были выкуплены иностранные ценные бумаги у российских инвесторов в ходе обмена по указу 844.
Всего резидентами было предъявлено к выкупу 35,3 млрд рублей.
Аэрофлот успешно проходит высокий сезон, но регуляторное давление сохраняется
Крупнейший отечественный авиаперевозчик представил сильные операционные результаты за июль, который традиционно является для сектора авиаперелетов самым активным месяцем в году. При этом темпы роста пассажиропотока ожидаемо продолжили снижаться на фоне постепенно ухода эффекта низкой базы из операционных показателей прошлого года.
Ключевым направлением роста остаются международные перевозки, по которым компания нарастила пассажиропоток на 27,4% год к году. Показатель занятости кресел также находится на крайне высоком уровне в 92,5% даже по меркам высокого сезона отпусков, что свидетельствует об устойчивом спросе на авиаперевозки со стороны населения за счет активного роста потребительских доходов.
В то же время, из негативных внешних факторов для компании стоит отметить усиление регуляторного давления на отрасль авиатранспорта. В июле Аэрофлот объявил об уточнении ценовой политики по запросу ФАС до конца августа. Также есть предложения от депутатов Государственной Думы по ограничению максимального тарифа на авиаперевозки.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги Аэрофлота на фоне неопределенности со сроками поставок российских самолетов и роста регуляторного давления на сектор авиаперевозок.
#отчет
Новости по обмену заблокированными активами в рамках указа №844
«Инвестиционная палата», организатор обмена иностранными активами, сообщила о проведении расчетов по заявкам от инвесторов.
Мы получили информацию о частичном исполнении заявок на продажу заблокированных активов и уже обновили статус заявок.
Организатор торгов провел распределение средств в соответствии с заявками от инвесторов. Большая часть клиентов уже получила их, скоро эта информация отобразится в мобильном приложении. Все средства будут зачислены на брокерские счета в срок до 5 рабочих дней, согласно решению Совета директоров Банка России.
Заявки, которые не были выкуплены, продолжат действовать до 31 августа.
Фонды УК «Т-Капитал» также были частично выкуплены. Средства пайщикам будут зачислены в течение ближайших недель.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
24% прибавляли в ходе сегодняшних торгов акции Ашинского метзавода. Причина такого роста — первая за 20 лет рекомендация совета директоров выплатить дивиденды. Сумма выплаты — 77 рублей на акцию, что дает доходность выше 65%. База для дивидендов — нераспределенная прибыль прошлых лет и результаты первого полугодия текущего года.
Голосование акционеров назначено на 12 сентября. Предполагается, что последним днем для покупки акций под выплату станет 26 сентября.
Несмотря на весьма внушительную дивдоходность отметим, что инвестиции в акции третьего эшелона связаны с большим риском.
50% кэшбэка на комиссию за торговлю по Сигналам
Новая неделя — новый розыгрыш в рамках месяца трейдинга. В предыдущие недели победители получали в подарок акции, а также возможность торговать фьючерсами и ценными бумагами без комиссии. На этот раз победители получат 50% кэшбэка на комиссию за торговлю бумагами с Сигналов.
📌 Что нужно сделать, чтобы выиграть?
Следить за Сигналами в течении ближайшей недели и торговать по ним.
📌 Где следить за Сигналами?
• В канале T-Trading в Пульсе (нужно подписаться, если вы еще этого не сделали);
• В Терминале в виджете «Лента сигналов»;
• В мобильном приложении Т-Инвестиций версии 6.24+ в разделе «Актуальные идеи».
❗️Важно: покупка должна быть прямым переходом с виджета или «Полки».
📌 Что подарим?
50% кэшбэка на комиссию за торговлю бумагами по Сигналам.
Условия акции
Получите акции просто так!
Новый розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Т-Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от ТКС Холдинг. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс #розыгрыш #акции
Запускаем TPAY — первый в России биржевой фонд с регулярными выплатами
Инвесторы TPAY — фонда Пассивный доход — будут получать выплаты раз в месяц.
Выплаты формируются за счет купонного дохода по облигациям, входящим в состав фонда. Это флоатеры крупнейших российских компаний, среди которых МТС, Россети, Мегафон и Черкизово.
Флоатеры — облигации с плавающим процентом, который зависит от ключевой ставки ЦБ и растет вместе с ее повышением.
Причем ставка по флоатерам не просто повторяет ставку ЦБ, по ним предусмотрена премия — ориентировочно 1,8% для текущего состава фонда. То есть при ключевой ставке 18% средняя купонная доходность составит 19,8%.
Бумаги подбираются так, чтобы каждый месяц в фонд поступало по несколько купонных выплат, которые мы будем распределять между клиентами. Первую выплату — за сентябрь — инвесторы получат в октябре.
«Главное преимущество фонда в том, что он обеспечивает прогнозируемый ежемесячный купонный доход. Пассивные инвесторы смогут получать регулярные выплаты и не тратить время на анализ отдельных бумаг, для активных фонд послужит инструментом для лучшей диверсификации портфеля», — отмечает руководитель трейдинга управляющей компании Т-Капитал Александр Кретов.
Фонд доступен неквалифицированным инвесторам. Вложить можно от 100 ₽. Пользователи Т-Инвестиций могут купить и продать паи фонда без комиссии.
#фонды
Экономика РФ во втором квартале 2024 года выросла на 4%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• АЛРОСА: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В январе — июне прошлого года выручка от продаж компании по МСФО выросла на 0,2%, до 188,2 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период сократилась на 34,9%, до 55,6 млрд рублей.
• Аэрофлот: публикация операционных результатов за июль 2024 года.
В прошлом месяце компания сообщила, что по итогам июня 2024 года общий объем перевозок Аэрофлота составил 5,2 млн пассажиров (+19,9% год к году), пассажиропоток вырос на 22%, а уровень занятости пассажирских кресел достиг 88,9% (+3,5% год к году).
• Ростелеком: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2023 год.
Ранее менеджмент компании предложил выплатить дивиденды по итогам прошлого года в размере 6,06 рубля на каждый тип акций. Предложения были направлены в правительство РФ.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,99 (+1,65%).
EUR/RUB: 95,18 (+1,12%).
CNY/RUB: 11,89 (+0,21%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 75,33 (+0,44%).
Brent: 79,47 (+0,27%).
Золото: 2 434,48 (+0,13%).
Газ: 2,217 (+3,45%).
Что еще
• Экономика России во втором квартале 2024 года выросла на 4% год к году. В первом квартале аналогичный показатель был на уровне 5,4%. Такую предварительную оценку опубликовал Росстат, и она совпала с данными Минэкономразвития РФ. Экономика России продолжает расти высокими темпами, в том числе за счет устойчивой динамики в обрабатывающей промышленности, а также в отраслях, которые ориентированы на развитие экономики предложения: машиностроительный комплекс (+17,9%), фармацевтика (+7,4%), пищевая промышленность (+6,1%) и деревообработка (+6,5%), отметили в ведомстве. Между тем, по прогнозам ЦБ РФ, российский ВВП во втором квартале должен был вырасти на 4,4%.
• В Банке России не исключают дальнейшего роста ключевой ставки после ее повышения с 16% до 18%. Это может произойти, если у регулятора останутся сомнения в том, что темпы роста цен и инфляционные ожидания граждан и бизнеса снижаются в достаточной мере и с достаточной скоростью, чтобы в 2025 году инфляция вновь была на уровне 4%, отметил заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин. Также могут реализоваться дополнительные проинфляционные риски — например, значительное ухудшение внешних условий, падение российского экспорта или сокращение возможностей получения импорта, предупредил Заботкин.
• Частные инвесторы приобрели в июле в три раза больше акций, чем в июне, и оказались в числе крупнейших нетто-покупателей. Физлица купили их на 14,2 млрд рублей против 4,2 млрд рублей месяцем ранее. По мнению аналитиков, такой всплеск может быть связан с тем, что на прошлый месяц пришлись выплаты дивидендов ряда компаний, в том числе со стороны Сбербанка. Покупки акций физлицами также могли быть связаны со спекулятивным интересом к приобретению подешевевших бумаг после коррекции рынка или дивидендных отсечек, считают эксперты.
#новости
Это страшное слово «рецессия»
📉 Обвалились рынки?
🛢 Упала цена нефти?
😎 Сохраняй спокойствие и читай этот пост!
⚡️ Что случилось
Начало недели хорошим не назовешь — 5 августа обвалились мировые фондовые рынки:
🔻 японский индекс Nikkei 225 показал максимальное снижение со времен «черного понедельника» (20 октября 1987 года);
🔻 снизились индексы США, Австралии, Тайваня, Великобритании, Германии;
🔻 поддержал негативный тренд и индекс Мосбиржи, упав до минимума этого года.
К концу недели большинство индикаторов частично отыграли обвал: снижение не превышает 2,5% к показателям 2 августа. Тем не менее турбулентность на мировых рынках породила разговоры о рецессии: обычно в преддверии ее цена акций падает.
❓ Что такое рецессия
В двух словах рецессия — это период экономического спада в стране или регионе. Рецессия начинается тогда, когда снижается реальный ВВП, то есть устойчиво падает экономическая активность и потребление, растет безработица, снижается производство. Как правило, в этот период цены растут медленнее или даже снижаются.
❓ Каковы причины рецессии
Причины рецессии бывают разными и зависят от экономической политики и регулирования, а иногда это просто естественная коррекция после перегрева экономики.
💸 Финансовые кризисы
В понедельник фондовые индексы снижались из-за волнений относительно действий регуляторов и выхода макроэкономических данных. Так, спад американских индексов произошел на фоне роста безработицы и снижения деловой активности. Эти процессы повышают риск возникновения рецессии в США.
Также о возможной рецессии сигнализирует инвертированная кривая доходности по американским гособлигациям. Сейчас бумаги со сроком погашения до двух лет превосходят по доходности десятилетние облигации. При стабильной ситуации в экономике наоборот: чем дальше дата погашения бумаги, тем выше ее доходность.
🌐 Изменения в мировой экономике
В понедельник антирекорды били не только индексы. Цена нефти Brent опустилась ниже $76 за баррель впервые с начала января. Нефть дешевеет на фоне слабых макроэкономических данных в США и возможного снижения спроса в Китае.
🌪 Глобальные шоки
Среди глобальных шоков могут быть военные конфликты, природные катаклизмы или пандемии. Сейчас внимание привлекает обострение ситуации на Ближнем Востоке. Нервозности добавляет ожидание выборов в США и общий геополитический фон.
👌 Как можно заметить, есть некоторые предпосылки для рецессии в США. При этом два других кита мировой экономики — Китай и страны Европы — уже находятся в низкой фазе экономического цикла.
❓ Затронет ли рецессия Россию
Может показаться, что из-за санкций российский рынок обособлен и, следовательно, независим от зарубежных рынков.
❗️ Однако это не совсем так: в мировой экономике рынки стран интегрированы. Поэтому в понедельник российский индекс, как и индикаторы других стран, отреагировал на обвал в США и Японии.
Как минимум рецессия в странах с крупной экономикой приведет к снижению мирового спроса на ресурсы (нефть, газ, металлы) и падению цен на них. В этом случае российский экспорт сократится, из-за чего, вероятно, снизятся показатели компаний-экспортеров и ослабнет рубль.
❓ Что делать
☝️ В период рецессии, когда замедляется рост экономики и падают цены на ресурсы, могут снижаться цены на акции и облигации, в том числе в секторах застройщиков и экспортеров. Более устойчивыми могут быть акции компаний из сектора здравоохранения и ритейла, чья продукция отличается стабильным спросом.
Главное, помнить, что период волатильности и низких цен на рынке — это привлекательный торговый момент для активных инвесторов. Пассивные долгосрочные инвесторы могут игнорировать циклические колебания.
💡 Не упустить удачный торговый момент на волатильных рынках, в том числе зарубежных, российским инвесторам помогут фьючерсы на индексы.
О том, как заработать с помощью фьючерсов на росте и на падении активов, мы рассказали в курсе.
#академияинвестиций
Инфляция – так высокая или низкая?
Отвечает главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец
Ситуация с инфляцией развивается в рамках прогноза или даже чуть лучше, но праздновать победу, кажется, рано. Пока интрига к сентябрьскому решению Банка России сохраняется.
Наиболее вероятным для нас остается решение сохранить ключевую ставку на уровне 18% в сентябре, второй по вероятности сценарий — повышение ее до 19%.
Что с инфляцией?
· По оценке Росстата, рост потребительских цен с начала августа был почти нулевым. Это типично для конца лета за счет сезонного удешевления овощей и туруслуг. Первая с марта нулевая точка, вышедшая на прошлой неделе, заметно поддержала позитив на рынке ОФЗ.
· Годовая инфляция на 12 августа остается на уровне 9,1% г/г, по оценкам Минэкономразвития, как и по итогам июля.
· В то же время Банк России оценил инфляцию за июль с сезонной корректировкой в переводе на годовые темпы на уровне около 16% — максимум с весны 2022 года.
· С другой стороны, базовая инфляция (индекс без волатильных и регулируемых цен) в июле снизилась относительно июня, до 8,6% г/г и 6% м/м с сезонной корректировкой в переводе на год.
Что еще важно для решения ЦБ?
· На этой неделе вышло интервью зампреда ЦБ, Алексея Заботкина, начинающееся со слов «В Банке России не исключают дальнейшего роста ключевой ставки». Такие интервью зачастую используются ЦБ для усиления жесткого сигнала (как в мае или прошлом августе), хоть и не обязательно предшествуют повышению ставки (как в марте и декабре, например).
· Важными индикаторами остаются инфляционные ожидания, а также динамика кредитования. Свежие данные по этим показателям получим в течение недели.
· Наконец, в текущей ситуации не исключено появление в ближайшие месяцы «черных лебедей». Геополитика, бюджетные дискуссии, опасения глобальной рецессии — все это может стать источником инфляционных рисков.
Пока рынок остается волатильным, картина по инфляции все еще туманна, а настроения регулятора — максимально жесткие, инвестировать как минимум часть средств в рублевые облигации с плавающими ставками кажется хорошим решением. Проще всего это сделать через наш новый фонд TPAY. Это удобный инструмент для таких инвестиций, который предлагает уникальные функции ежемесячной выплаты купонного дохода.
😉 Познакомимся поближе?
Телеграму сегодня исполнилось 11 лет, а за минувший год число подписчиков нашего канала выросло в 1,5 раза. Нам хотелось бы знать, кто вы и как используете наш канал. Пожалуйста, ответьте на вопросы небольшой анкеты и помогите нам сделать Т-Инвестиции лучше 💪
Мосбиржа сообщает, что торги остановились из-за выявления программной ошибки в системе.
Возобновление торгов планируется в 17:30
Татнефть и Черкизово рекомендуют дивиденды
Совет директоров компании Татнефть рекомендовал выплатить дивиденды по результатам первого полугодия — 38,2 рубля на акцию (одинаково и для обыкновенных акций, и для префов). Дивдоходность — 6,2% по обычным бумагам и 6,3% по привилегированным. Последний день для покупки акций под выплату 7 октября. Голосование акционеров пройдет 19 или 26 сентября, если в первую дату кворум не соберется.
Руководство производителя мясных продуктов Черкизово также рекомендовало акционерам выплату дивидендов за полугодие в размере 142,11 рубля на бумагу. Дивдоходность — около 3%. Последний день для покупки под дивиденды — 26 сентября. Собрание акционеров назначено на 18 сентября.
#дивиденды
Начисление дополнительных акций Novabev
Сколько продлится остановка торгов, что будет с шортами и налогами?
Производитель алкогольной продукции проводит корпоративное действие, в рамках которого распределит держателям по 7 дополнительных акций на каждую одну, имеющуюся в портфеле. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, цена бумаг в ходе торгов постепенно уменьшится примерно в 8 раз.
Чтобы получить дополнительные акции, инвесторам ничего делать не нужно. Все бумаги поступят на счет автоматически.
📌 Сколько акции Novabev не будут торговаться?
Московская биржа остановит торги акциями BELU на время проведения корпоративного действия. Последний день, когда акции можно будет купить или продать бумаги перед распределением, — 15 августа. Пауза продлится недолго. Ожидается, что торги возобновятся 22 августа.
📌 Как быть с непокрытыми позициями?
Короткие позиции (шорт) по акциям Novabev будут закрыты принудительно 15 августа.
📌 Можно ли будет сразу продать новые акции?
Новые бумаги будут иметь другой ISIN и отображаться отдельной позицией. Продать их будет нельзя в течение 3-4,5 месяцев. По истечению этого срока их объединят с обычными акциями Novabev.
📌 Что с налогами?
Новые акции инвестор получает по цене 0 рублей, поэтому после их продажи налог будет рассчитываться от всей суммы сделки, за вычетом комиссий.
В ходе начисления акций может появиться материальная выгода. Сейчас выясняем порядок расчета и уплаты налога по ней. Позже дополним пост.
📌 Что будет с ценой акций на горизонте года?
Сейчас у аналитиков Т-Инвестиций открыта идея на покупку акций Novabev с целевой ценой 6 500 рублей (апсайд 35%). После начисления семи дополнительных бумаг справедливая цена каждой из них станет 813 рублей.
#новости
Объем выдачи ипотеки рухнул до уровня пандемийного 2020 года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Ростелеком: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал 2024 года.
В апреле — июне прошлого года выручка компании по МСФО выросла на 14% год к году, до 165,2 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период сократилась на 24,6%, до 9,5 млрд рублей.
• МКБ: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В аналогичном периоде прошлого года банк получил 30,4 млрд рублей чистой прибыли по МСФО. Финансовых результатов за первое полугодие 2022 года кредитная организация не раскрывала.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 92,66 (+3,01%).
EUR/RUB: 100,56 (+4,01%).
CNY/RUB: 12,02 (+1,40%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 77,14 (+0,25%).
Brent: 80,66 (+0,39%).
Золото: 2 465,29 (+0,01%).
Газ: 2,173 (+1,15%).
Что еще
• Объемы выдачи ипотеки в июле снизились почти втрое — до 292 млрд рублей. При этом число выданных ссуд в том же периоде упало в 2,3 раза — до 76,5 тысячи. Сопоставимые цифры были в пандемийном 2020 году. Такой ощутимый спад в сегменте жилищного кредитования произошел на фоне завершения в прошлом месяце части льготных госпрограмм. Доля выдачи ипотек на новые квартиры значительно снизилась, а средняя стоимость кредитов на жилье достигла пятилетнего максимума.
• Роснефть предложила изменить методику расчета цены на нефть для налогообложения. Компания предложила определять стоимость Urals на основе средневзвешенной цены в российских портах за вычетом транзакционных издержек в $3 за баррель. Роснефть считает, что действующий порядок определения цены не учитывает всех фактических затрат, которые возникли из-за санкций, в результате чего налоги на отрасль оказываются завышены. По мнению экспертов, пойти навстречу отрасли по налогам Минфин РФ мог бы лишь при наличии источников компенсации доходов для бюджета.
• Экспорт нефти и нефтепродуктов из РФ в июле сократился на 280 тысяч б/с, до 7,4 млн б/с, — это минимальный уровень с августа 2023 года. Об этом свидетельствуют данные Международного энергетического агентства (МЭА). Несмотря на сокращение объемов, доходы России от экспорта нефти выросли на $880 млн, до $17,2 млрд. Все из-за роста цен на нефть марки Urals до $72 за баррель (средняя цена в прошлом месяце), а также сокращения дисконта к мировым аналогам с $12,1 до $10,6. Между тем на мировом рынке нефти сохраняется дефицит, который, по прогнозам МЭА, продлится еще один квартал.
• Ростехнадзор ограничит добычу на некоторых предприятиях Южуралзолота на период до 90 дней из-за нарушений. Часть из них была устранена компанией еще в ходе проверки. Оставшиеся вопросы ЮГК рассчитывает урегулировать в ближайшее время.
• Совет директоров HeadHunter определил цену размещения акций на Мосбирже — 5 452 рубля за штуку. Ожидается, что торги российскими бумагами компании начнутся 23 сентября.
#новости
Пополняем брокерский счет без комиссий
Т-Инвестиции запускают новый сервис — пополнение счета через Систему быстрых платежей (СБП).
• Это быстро и удобно — достаточно при первом пополнении в приложении другого банка дать разрешение на переводы в Т‑Банк через СБП, чтобы операции не пришлось подтверждать каждый раз.
• Это бесплатно — до 30 млн руб. в месяц можно переводить на собственные счета без комиссий.
Как это работает
На главном экране выберите виджет «Пополнить» → «Из другого банка» → Выберите банк и сумму перевода.
Важный нюанс — такие переводы работают только в мобильном приложении Т-Инвестиций, начиная с версий iOS 6.24 и Android 6.25.
Ростелеком объявляет дивиденды
Совет директоров коммуникационного провайдера рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Размер выплаты — 6,06 рубля на бумагу. Сумма дивидендов одинакова и для привилегированных акций, и для обычных. Дивдоходность — около 8% для префов и 7,4% для обычных акций.
Голосование акционеров состоится 16 сентября. Последний день для покупки акций Ростелекома под выплату — 26 сентября.
#дивиденды
Бизнесы маркетплейсов могут раздробить на отдельные компании
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Татнефть: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
• Черкизово: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 89,95 (+2,22%).
EUR/RUB: 96,69 (+1,58%).
CNY/RUB: 11,86 (-0,28%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,64 (-0,48%).
Brent: 81,20 (-0,15%).
Золото: 2 463,19 (-0,36%).
Газ: 2,171 (-0,82%).
Что еще
• Бизнесы маркетплейсов могут раздробить на отдельные компании. Такая идея обсуждается в Госдуме рабочей группой, которая занимается разработкой законопроекта о государственном регулировании маркетплейсов. Авторы идеи предлагают разделить на отдельные компании онлайн-площадки, операторов пунктов выдачи заказов (ПВЗ), логистические сервисы и так далее. При этом для каждой компании появятся свои рычаги контроля и регулирования.
• ГК Элемент займется производством бортового оборудования для гражданских беспилотников, которые будут использоваться в сельском хозяйстве, при мониторинге дорожного движения, а также для отслеживания состояния объектов энергетического сектора. Оборудование, включая полетные контроллеры, регуляторы двигателей и оснащение для связи с оператором, будет производиться на базе отечественных микросхем, но с использованием китайских технологий.
• Разница между курсом юаня на Мосбирже и Форексе достигла максимума за десять лет — 80 копеек. Такой спред с небольшими изменениями держался в течение всего вчерашнего торгового дня. Все из-за ограниченного предложения китайской валюты, проблем с расчетами, а также сегментации валютного рынка, считают аналитики. Чем сильнее будет санкционное давление, тем больше будут неэффективности на валютном рынке, заключили эксперты.
#новости
💎 АЛРОСА: выручка и прибыль падают вслед за ценами на алмазы
Добытчик алмазов опубликовал финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
Заметное сокращение выручки во втором квартале может быть обусловлено снижением цен на алмазы и/или низкими продажами. При этом дополнительное давление на прибыль оказали инфляция затрат и рост прочих операционных расходов.
Дивидендная политика компании позволяет направить на выплату дивидендов за первое полугодие 2024-го 70-100% свободного денежного потока — потенциальный размер дивиденда составляет 3,6-5,2 рубля на акцию, доходность к текущей цене — 6-8,6%.
Аналитики Т-Инвестиций нейтрально смотрят на акции АЛРОСы из-за непростой конъюнктуры на рынке алмазов.
#отчет
Куда пошли дивиденды Сбера?
Спойлер — в Сбер, Лукойл и Яндекс
Т-Инвестиции проанализировали, куда были вложены рекордные дивиденды крупнейшего российского банка – 752 млрд руб., или по 33,3 руб. на акцию.
Клиентами Т-Инвестиций было получено 7,467 млрд руб. дивидендов от Сбера. Большая часть из них за две недели после выплат — 2,614 млрд руб. — была реинвестирована. 1,211 млрд руб. было выведено на банковские счета. Для сравнения год назад клиенты Т-Инвестиций получили 5,351 млрд руб. Реинвестировали из них 1,854 млрд руб., а на счет вывели 714,9 млн.
Большинство клиентов Т-Инвестиций вложились в российские акции (2,1 млрд руб.), еще на сумму 265 млн руб. были куплены облигации, на 232 млн руб. фонды, в том числе фонды Т-Капитала.
Топ-10 акций, которые были куплены на дивидендные выплаты: обыкновенные акции Сбера (на 523,5 млн руб.), Лукойла (240,5 млн руб.), Яндекса (231,7 млн руб.), привилегированные акции Сбера (161,9 млн руб.), ТКС Холдинга (66,9 млн руб.), Газпрома (48,9 млн руб.), Роснефти (39,6 млн руб.), Новатэка (38,4 млн руб.), МТС (33,2 млн руб.), Ozon (33,2 млн руб.). В таблице также представлена доли от реинвестирования в российские акции.
Из облигаций лидируют: ОФЗ 26238 (25,4 млн руб.), ОФЗ 26243 (19,3 млн руб.), ОФЗ 26244 (11,8 млн руб.), РУСАЛ БО-001Р-08 (8,3 млн руб.), ОФЗ 26240 (6 млн руб.).
#дивиденды
Перспективы рецессии в мире, нулевая инфляция в России и отчетность Озона
Разбираем новости, делаем прогнозы и раздаем деньги. Еженедельное шоу «Прогноз доходов» стартует через 10 минут.
Понедельник уже в самом разгаре, а значит пора пройтись по самым жарким новостям прошедшей недели и разыграть миллион рублей!
Подключайтесь к прямому эфиру нашего YouTube-шоу «Прогноз доходов», также трансляция есть в ВК. Мы назовем имена десятерых счастливчиков, которые получат по 100 000 рублей на этой неделе. Чтобы участвовать в розыгрыше, нужно просто покупать ценные бумаги в Т-Инвестициях. Чем больше инвестировано денег, тем выше шансы.
Шансы есть у всех. Истории победителей читайте здесь и здесь.
Встречаемся каждый понедельник в 12:00.
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина открывает неделю своим утренним аудиоэфиром. IMOEX за прошлую неделю снизился на 1,7%, а RGBI вырос +2%. Будем разбираться в движениях на рынке, а также обсудим отчеты:
• Аэрофлот представит операционные результаты за июль;
• Ростелеком, Х5, Софтлайн, Совкомфлот и Совкомбанк отчитаются по МСФО за второй квартал и полугодие.
🔌 Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Andrew (@BarmaleyBalalaikin)
2. Артем (@tema8856)
Проверить результаты
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
На 50% снизился объем выдачи ипотеки в июле по сравнению с июнем. В июле банк выдал 208 млрд руб. ипотечных кредитов. В июне ипотеки было выдано на 415 млрд руб.
