627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
К концу 2023 года стоимость активов на ИИС достигла 543 млрд рублей
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Positive Technologies: встреча с инвесторами (в 18:00 мск).
В рамках мероприятия компания расскажет о своих продуктах и финансовых показателях.
• Henderson: день инвестора (в 12:00 мск).
Компания раскроет операционные результаты за январь 2024 года, а также расскажет о тенденциях и трендах в этом году.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,35%) и индекс РТС (-0,16%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,07 (-0,33%).
EUR/RUB: 99,83 (-0,17%).
CNY/RUB: 12,73 (-0,28%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,60 (+0,14%).
Brent: 81,78 (+0,13%).
Золото: 2 033,84 (+0,12%).
Газ: 1,773 (-0,45%).
Что еще
• Стоимость активов на ИИС по итогам прошлого года выросла до 543 млрд рублей (+22% год к году), практически достигнув уровня конца 2021 года (551 млрд рублей). Доля пустых брокерских ИИС на конец 2023 года составляла 71%, еще у 6% размер счета не превышал 10 тысяч рублей.
• Производство стали в России в январе 2024 года выросло на 1,2%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составило 6,2 млн тонн. При этом выплавка стали в мире по итогам прошлого месяца снизилась на 1,6%, до 148 млн тонн. Китай, Индия, Япония, Россия и США остаются в пятерке крупнейших производителей стали. Между тем российские предприятия черной металлургии наращивают выплавку каждый месяц с мая прошлого года, следует из статистики Worldsteel.
• VK разработала собственную языковую модель (LLM) для генерирования текстов. Первые генеративные функции тестируются в сервисах Mail.ru (почте и календаре). Аналогичное применение нейросетей в настоящее время изучают в Яндексе. При этом эксперты видят больше перспектив именно в автоматизации рабочих задач, а не в добавлении нейросетевых функций в соцсети.
• Минцифры планирует увеличить общий кредитный лимит по программе льготной ипотеки под 5% для IT-специалистов с 500 млрд до 700 млрд рублей. Программа была запущена в мае 2022 года. Всего с начала ее действия выдано более 51 тысячи ипотек на сумму около 447 млрд рублей.
• С 1 марта Правительство РФ на полгода вводит запрет на экспорт бензина на фоне сезонного роста спроса (весенние полевые работы, плановые ремонты на НПЗ). Также принято решение увеличить норматив продаж дизеля на бирже до 16%. Между тем биржевые цены на бензин АИ-92 и АИ-95, а также на летнее дизельное топливо с начала года выросли на 8—23%.
#новости
Все о рубле, российской экономике и будущем
🎙В эфире подкаст «Жадный инвестор»
Сегодня обсуждаем главные экономические новости: курс рубля, прогноз по инфляции и снижение ключевой ставки, а также что покупать инвестору в текущих условиях. В студии — Михаил Иванов и Фарид Абу Бакр, аналитики Тинькофф Инвестиций.
Основные темы:
01:24 — курс рубля и инфляция
08:06 — о текущей ситуации на рынке и личном опыте
13:55 — про устойчивость российской экономики
19:22 — что покупать частному инвестору?
23:54 — ждем приток новых эмитентов
26:06 — как зарабатывать в валюте
Заходите в Пульс, пишите ваши комментарии и вопросы
🎁 Забирайте акции от Тинькофф просто так!
Продолжаем проводить еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия.
👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так. Делитесь информацией о розыгрыше с близкими!
#конкурс
Разбираем санкции по полочкам прямо с утра
Прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной стартовал в 11.00 мск. Сегодня в ходе Инвестутра поговорим о том, что значит для рынка новый санкционный пакет.
Основные темы:
• Попадание под ограничения компаний Пик, ТМК, Мечел, СПБ Банк, а также непопадание НКЦ в санкционные списки;
• Свежая отчетность Мосбиржи;
• Другие важные предстоящие события недели: отчеты Сбера, Fix Price, а также публикация резюме обсуждения решения по ключевой ставке.
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона.
Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи!
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Альфис (@anapahaus)
2. Che (@Ccommandante)
Проверить результаты
Как спрогнозировать финансовые показатели и дивиденды компаний
Онлайн-лекция Алексея Мидакова 29 февраля в 19.00 мск
Основная стратегия Aleksei_Midakov Atlant РФ показала лучший результат за 2023 год с доходностью 141% за неполные 11 месяцев (сейчас ее доходность превышает 165%). Под управлением Алексея уже более 500 млн рублей.
Алексей Мидаков окончил МГТУ им. Н. Э. Баумана. На фондовом рынке с 2016 года, более 7 лет управляет стратегиями автоследования.
О чем поговорим:
• Принцип отбора активов в портфель;
• Почему важно прогнозировать результаты и дивиденды компаний до выхода отчетов и новостей?
• Как прогнозировать результаты компаний и откуда брать информацию?
• Какие дивидендные «пасхалки» можно найти в отчетах РСБУ?
Подключайтесь: ответим на вопросы и поделимся инвестидеями. Регистрация по ссылке.
#лекции
🫣 Что покупать после санкций?
В 19:00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник сделает самый подробный разбор по акциям РФ: что он уже сейчас добавляет в свой портфель, что планирует, где ждет коррекции и от каких компаний держится подальше.
Собираемся 22 февраля, но не исключаем вероятность, что разойдемся только 23-го 😁 Ждем самых стойких, сильных, лучших, наших!
Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/IeIuK1R9g8M?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться.
QIWI — 3550 упоминаний
21 февраля Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у КИВИ Банка. Реакция рынка последовала незамедлительно. За день цена на расписки QIWI обвалилась почти на 40% до 308 рублей. С 22 февраля Мосбиржа ввела запрет на открытие коротких позиций по бумагам QIWI. По всей видимости, это решение позволило предотвратить дальнейшее падение котировок. На момент подготовки дайджеста расписки QIWI торговались около отметки 320 рублей.
POLY — 3084 упоминания
В понедельник компания Polymetal сообщила об условиях продажи своего российского бизнеса. Рынок отреагировал на новость стремительным падением. За неделю бумаги золотодобытчика подешевели больше чем на 20%. Аналитики Тинькофф Инвестиций не рекомендуют покупать бумаги POLY на Мосбирже, поскольку сейчас держатели таких бумаг лишены возможности получать дивиденды в случае возобновления их выплаты.
YNDX — 2831 упоминание
Что будет с бумагами Яндекса, которыми сейчас владеют миноритарные акционеры? Пожалуй, это главный вопрос, который волнует инвесторов в Пульсе, упоминающих в своих постах тикер YNDX. На этой неделе ответа на этот вопрос не нашлось. Зато появилась новая целевая цена от аналитиков Тинькофф Инвестиций, изучивших последний отчет компании по итогам 2023 года. По мнению аналитиков, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в связи со сделкой по продаже российского Яндекса сейчас его бумаги выглядят привлекательно для покупки. Целевая цена — 4293 рубля, то есть на 30% выше текущих значений.
SVCB — 1671 упоминание
В прошлую пятницу Совкомбанк объявил о намерении купить Хоум Банк. Сделка должна произойти до конца 2024 года после получения всех необходимых разрешений от регуляторов. К вечеру понедельника бумаги SVCB прибавили больше 10%, однако в течение недели немного скорректировались.
VTBR — 1505 упоминаний
На минувшей неделе ВТБ отчитался о рекордной прибыли за 2023 год и сообщил о намерениях повысить цену акций за счет обратного сплита в пропорции 1:5000. Вопрос об увеличении номинала акций обсудят на годовом собрании акционеров в июне. Несмотря на рекордную прибыль выплачивать дивиденды по итогам 2023 года банк не планирует.
#дайджест
Если вам было интересно, залетайте в наш короткий и бесплатный курс «Макроэкономика для инвестора» 😎 В курсе объяснили самые сложные экономические процессы простым языком и добавили много графики!
#академияинвестиций #образование
Российские банки в январе заработали 354 млрд рублей чистой прибыли
На что стоит обратить внимание сегодня
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,25%) и индекс РТС (+0,23%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,60 (+0,02%).
EUR/RUB: 100,31 (+0,32%).
CNY/RUB: 12,80 (+0,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,51 (+0,15%).
Brent: 82,39 (+0,19%).
Золото: 2 030,12 (+0,21%).
Газ: 1,777 (-0,22%).
Что еще
• Российские банки в январе получили 354 млрд рублей чистой прибыли. Это в 5,5 раз больше, чем в декабре 2023 года (64 млрд рублей) и на 40% выше итога января 2023 года (258 млрд рублей). Основную прибыль в прошлом месяце (порядка 300 млрд рублей) банки получили в результате роспуска резервов по корпоративным кредитам, а также сокращения операционных расходов. Между тем в январе количество прибыльных банков увеличилось до 292, что составляет 90% от их общего числа. В декабре прошлого года лишь 68% банков были прибыльными.
• Мосбиржа сегодня переведет акции Polymetal из первого в третий уровень листинга. Решение связано с заявлением эмитента о планируемой продаже российского бизнеса. Продажу российских активов Polymetal планируется завершить к концу марта 2024 года. На фоне последних корпоративных новостей котировки ценных бумаг Polymetal с подешевели более чем на 20%. Сама компания заявила, что не намерена проводить делистинг своих бумаг с Мосбиржи.
• Россия в 2023 году увеличила экспорт стали в Индию на 48% до 686,5 тыс. тонн. Эксперты отмечают, что индийский рынок остается непривлекательным для российских экспортеров из-за высоких логистических издержек и дисконта к ценам на внутреннем рынке. Однако после введения санкций в отношении России, альтернативных экспортных рынков сбыта практически не осталось.
• Южная Корея, США и Япония договорились координировать торговые санкции против России и сокращать зависимость от ее энергоносителей. Страны намерены продолжать оказывать поддержку Украине, вводя скоординированные санкции против России.
• По мнению западных экспертов в области юриспруденции, конфискация российских активов не противоречит международному праву, так как страна нарушила его фундаментальные основы. При этом, по данным Bloomberg, США и Великобритания продолжают настаивать на полной конфискации активов РФ. Москва со своей стороны неоднократно заявляла, что подобные действия будет расценивать как хищение российского имущества, которое будет оспорено в судебном порядке.
#новости
Яндекс: повышаем таргет
С начала года акции российского IT-гиганта прибавили уже 30% и подобрались вплотную к нашему таргету 3 490 руб./акцию. Проанализировав свежие финансовые результаты компании, мы пришли к выводу, что фундаментальная привлекательность бумаг сохраняется.
➕ Выручка продолжает расти двузначными темпами
В четвертом квартале 2023-го, как мы и предполагали, выручка выросла на 51% г/г. Основной сегмент бизнеса, рекламный, по-прежнему прибавляет благодаря уходу иностранных конкурентов. Правда, ускоренный рост его доходов продолжает стабилизироваться. Объединенный сегмент электронной коммерции, райдтеха, доставки и прочих O2O-сервисов тоже растет двузначными темпами. В особенности хочется выделить направление электронной коммерции, товарооборот которого по итогам года достиг 503,4 млрд рублей — это третий результат среди российских маркетплейсов, сразу после Wildberries и Ozon.
➕ Скорректированные EBITDA и чистая прибыль в плюсе
В четвертом квартале 2023-го скорр. EBITDA выросла на 92% г/г (выше наших ожиданий), а маржинальность по этому показателю увеличилась на 2,8 п.п. в годовом выражении (до 13,2%). Основной вклад в маржинальность вносит рекламный сегмент. А вот объединенный сегмент электронной коммерции, райдтеха, доставки и прочих O2O-сервисов пока работает в минус.
📍При этом почти все активы электронной коммерции близки к выходу в плюс по юнит-экономике (доход с 1 заказа). Яндекс Маркет второй квартал подряд демонстрирует плюс по юнит-экономике. А Яндекс Лавке удавалась показывать положительную EBITDA три квартала подряд (в 4 кв. 2023-го, вероятно, вновь ушла в минус).
📍Райдтех-сервисы исторически находятся в плюсе по EBITDA и тоже вносят ощутимый вклад в положительную EBITDA всей компании.
📍Тем временем O2O-сервисы тоже работают над операционной эффективностью, но пока остаются в убытках (хотя и меньших, чем в e-commerce).
Сегмент развлекательных сервисов и Яндекс Плюса сохраняет положительную EBITDA три квартала подряд. При этом основное давление на маржинальность Яндекса продолжает оказывать сегмент новых бизнес-направлений.
Что касается чистой прибыли, то по итогам четвертого квартала она ушла в минус на 6,3 млрд рублей в основном из-за обесценения нематериальных активов и сокращением доходов от курсовых переоценок. Однако, если скорректировать прибыль на определенные расходы на программы мотивации сотрудников (основанные на акциях), единоразовые расходы на реструктуризацию, прибыль от изменения курсов валют и убыток от обесценения нематериальных активов, то убыток превращается в прибыль в размере 11,8 млрд рублей. Такой размер скорректированной прибыли превышает прошлогодний показатель почти в 16 раз (годом ранее было 0,8 млрд рублей).
Исходя из таких результатов компании, мы сохраняем нашу идею на покупку акций Яндекса и повышаем наш таргет до 4 293 руб./акцию. Потенциал роста на горизонте года — более 30%. С фундаментальной точки зрения бумаги по-прежнему выглядят привлекательно. При этом стоит учитывать, что на данный момент сохраняется риск неопределенности пропорции обмена акций нидерландской компании на бумаги российской компании (МКАО “Яндекс”).
Подробнее о финансовых результатах компании рассказываем в обзоре, а про схему разделения бизнеса мы писали тут. Также можно ознакомиться с презентацией компании, в которой она описала все шаги процесса разделения бизнеса.
Ляйсян Седова, CFA, аналитик Тинькофф Инвестиций
#россия #идея
США объявят новый крупный пакет санкций против России 23 февраля
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Русгидро: публикация финансовых результатов по РСБУ за 2023 год.
В 2022 году компания сообщала о чистой прибыли в размере 26 млрд рублей (-49% год к году) при выручке (без учета надбавок) в 166 млрд рублей (+9% за год).
• Транснефть: ожидается возобновление торгов привилегированными акциями компании после сплита. 19 февраля Транснефть провела дробление акций с коэффициентом 1 к 100. По оценкам аналитиков, проведенный сплит увеличит привлекательность бумаг Транснефти у частных инвесторов.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,3%) и индекс РТС (+0,39%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,26 (-0,09%).
EUR/RUB: 99,68 (-0,31%).
CNY/RUB: 12,81 (+0,08%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,85 (-0,06%).
Brent: 81,73 (-0,09%).
Золото: 2 030,53 (+0,27%).
Газ: 1,699 (+6,12%).
Что еще
• США объявят новый крупный пакет санкций против России 23 февраля «в связи со смертью Алексея Навального». Об этом сообщил советник Белого дома по коммуникации по вопросам национальной безопасности страны Джон Кирби. Содержание ограничений не раскрывается.
• Рублевая стоимость российской нефти Urals обновила четырехмесячный максимум, превысив уровень 6,6 тыс. руб. за баррель. В январе нефть дорожала за счет роста мировых цен, а в феврале — за счет ослабления рубля. С начала года Urals подорожала на 18%. Между тем, по мнению аналитиков, в нынешних экономических условиях нефтедоллары, переведенные в рубли, не покроют бюджетного дефицита в РФ.
• Банк России рассматривает возможность сделать обязательным наличие двух кредитных рейтингов от агентств для эмитентов биржевых облигаций из первого и второго котировальных списков. Кроме этого, регулятор до конца 2024 года намерен внедрить инфраструктуру, представляющую собой единую базу рейтингов публичных эмитентов.
• Президент России Владимир Путин разрешил сделки с акциями Polymetal. Ранее компания договорилась о продаже российских активов (100% акций российского Polymetal) группе «Мангазея» Сергея Янчукова за $3,7 млрд, включая $2,2 млрд чистого долга.
• Поставки в Евросоюз российского титана, применяемого в том числе в авиапроме, снизились в 2023 году на 20% до 6410 тонн. Тем не менее не все страны ЕС снижали потребление российского титана. Так, например, Франция нарастила поставки российского металла на 72%, а Эстония на 5%. Крупнейшим производителем титана полного цикла в мире является российская корпорация ВСМПО-АВИСМА.
#новости
🟣 «Любимый актив — это растущий актив»
Как опытный автор стратегий автоследования подходит к составлению портфеля? Каких правил придерживается? Из каких источников получает информацию о рынках?
Эти и другие важные вопросы мы задали Ивану Киселеву — инвестору с более чем 15-летним стажем. Смотрите ролик, знакомьтесь с автором стратегий и следуйте за профи.
ВТБ рассказал о рекордной прибыли и планах повысить цену акций
Дивидендов все еще не ждем
Один из крупнейших российских банков выпустил финансовые результаты за 4 квартал и весь 2023 год. Менеджмент сообщил о рекордном показателе чистой прибыли за год, однако результаты за последний квартал оказались слабыми.
Также первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил о планах провести обратный сплит акций в пропорции 5000:1. Вопрос об укрупнении номинала акций с нынешних 0,01 руб. до 50 руб. планируется обсудить на годовом собрании акционеров в июне.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Несмотря на рекордную прибыль ВТБ не планирует платить дивиденды из прибыли за 2023, согласно заявлению топ-менеджмента. Рекомендация совету директоров будет не распределять прибыль, по словам Дмитрия Пьянова. Раньше менеджмент допускал возможность выплат только в 2026 году.
Стоит обратить внимание на динамику прибыли к концу года, которая стала слабеть. Влияние на это оказали высокие процентные ставки, рост отчислений в резервы, высокая инфляция затрат на персонал и административные расходы.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги ВТБ. В банковском секторе отдаем предпочтение бумагам Сбера с целевой ценой в 296 рублей за акцию.
#отчет
Роснефть наращивает прибыль
А что с дивидендами?
Крупнейшая российская нефтяная компания опубликовала отчет по МСФО за 2023 год. Все основные показатели в плюсе, а чистая прибыль выросла почти на 50%.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александры Прытковой:
Нефтяной гигант представил ожидаемо устойчивые результаты за 2023 год. Несмотря на небольшой рост выручки, операционная и чистая прибыль компании продемонстрировали рост на 43% и 47% соответственно.
Исходя из дивполитики, за 2-ое полугодие дивиденды могут составить 29,01 руб. на акцию, что в сумме с выплатами за первое полугодие 2023-го дает инвесторам дивиденды 59,78 руб. на акцию по итогам года (10,1% доходности). Дивиденды за 2-ое полугодие оказались ниже наших ожиданий на фоне слабой чистой прибыли за 4 квартал.
В то же время дочка Роснефти — Башнефть, которая также отчиталась за год, выплатит дивидендами 250 руб. на акцию (12,1% и 9,2% доходности по префам и обычке соответственно).
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
До 6 млн выросло количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), подсчитал ЦБ. Рост за 2023 год составил 15%. Основную часть счетов открыли в конце года, регулятор связывает это с желанием инвесторов зафиксировать прежние условия налоговых вычетов.
Три инвестиционные стратегии со стабильной доходностью
Сегодня в традиционном дайджесте мы расскажем о стратегиях, которые показывали в феврале впечатляющие результаты. Кстати, успешны они были и весь предыдущий год, и это говорит о том, что их авторы хорошо понимают рынок.
📍Первая стратегия — Предвосхищая изменения. Ее доходность с июня 2023 года составила 103,5%. В портфель этой стратегии входят акции российских компаний первого и второго уровней листинга. При этом общее количество активов обычно не превышает трех.
Автор выбирает только длинные позиции. Опирается на знание фундаментального анализа и корпоративных финансов, а также на психологию участников рынка. Порог входа в стратегию — 12 000 рублей, при этом рекомендуемая сумма, с которой лучше заходить, — 45 000 рублей.
Управляет стратегией квалифицированный инвестор UralsCapital. Он вышел на рынок еще в 2014 году, имеет опыт работы в хедж-фонде и инвестбанке. В своем блоге комментирует новости, делится мыслями по отдельным компаниям и рассказывает о своей стратегии.
📍Вторая стратегия — Сильные Тренды полностью с доходностью 58,5%, которую удалось достигнуть за 11 месяцев. Стратегия строится на сильных трендах в ликвидных акциях Мосбиржи. «Чувствую рыночные волны и умею дожидаться конца движения», — пишет автор.
Сейчас в топе торгуемых бумаг — Роснефть, Сбербанк и Лукойл. Стратегию можно попробовать с суммой от 12 000 рублей, но рекомендуется заходить в нее от 35 000 рублей.
Автором стратегии является gingerred — трейдер, экономист и в прошлом топ-менеджер в ИТ-компании. Торгует с 2008 года, а в Пульсе пишет о тенденциях на рынке и об отдельных эмитентах.
📍Третья стратегия, заслуживающая внимания, — IT Сектор РФ. Она была создана больше года назад, и за это время ее доходность составила 52,82%. В портфель стратегии входят акции ИТ-сектора России. Автор опирается на теханализ, отслеживает отчеты по выбранным активам, а точка входа подбирается с учетом новостного фона. Порог входа в стратегию — 6 000 рублей, а рекомендуемая сумма для более точного следования — 30 000 рублей.
Стратегию разработал VASILEV.INVEST. В своем блоге он пишет обзоры важных событий рынка, образовательные посты, а также делает разборы отдельных эмитентов.
Если вы хотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии».
С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и автоматически повторять сделки автора.
#автоследование
Отчет Мосбиржи: высокая ключевая ставка — плюс для площадки
Московская биржа опубликовала отчет МСФО по итогам четвертого квартала и всего 2023 года. За прошедший год площадка била рекорды по активности и росту количества клиентов, что положительно сказалось на ее финансовых результатах: 50% всего дохода — комиссии.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Биржа показала более оптимистичные результаты по итогам четвертого квартала, чем мы ожидали. Процентный доход продолжает демонстрировать стабильные темпы роста. Здесь сыграло роль повышение ключевой ставки Банком России за период с 13% до 16%, так как большая часть процентных доходов биржи меняется вслед за изменениями ставок в экономике. При этом операционные расходы показали более сильный рост вследствие увеличения расходов на персонал и почти семикратного роста маркетинговых расходов (в основном на рекламу платформы Финсуслуг). EBITDA и чистая прибыль сохраняют высокую маржинальность.
Ждем конференции менеджмента по итогам четвертого квартала. Вернемся с пересмотром нашей рекомендации в ближайшее время.
#отчет
США и Евросоюз ввели новые санкции в отношении России
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Мосбиржа: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
В 2022 году компания сообщала о чистой прибыли в размере 36,3 млрд рублей (+29,2% год к году), несмотря на сокращение комиссионных доходов до 37,5 млрд рублей (-9,8%) на фоне снижения объема торгов нерезидентами и стоимости рублевых активов.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+1,76%) и индекс РТС (+1,35%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 93,02 (+0,16%).
EUR/RUB: 100,64 (+0,63%).
CNY/RUB: 12,85 (+0,29%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 69,56 (-0,34%).
Brent: 80,55 (-0,35%).
Золото: 2 033,48 (-0,03%).
Газ: 1,677 (-3,4%).
Что еще
• 23 февраля США и ЕС ввели новые санкции против России. В черные списки попали сотни компаний и физлиц, в том числе иностранных. Среди российских компаний, попавших под новые ограничения: НОВАТЭК-Мурманск, Южуралзолото, Трубная металлургическая компания, ПИК, СПБ Банк (расчетный депозитарий СПБ Биржи), Росгеология и другие.
• Южная Корея ужесточила запрет на поставки автомобилей в РФ. Теперь запрещено импортировать в Россию любые авто с объемом двигателя более двух литров. В прошлом году в РФ было ввезено более 30 тысяч корейских легковых автомобилей, в основном подержанных. По мнению экспертов, новые ограничительные меры существенно не повлияют на импорт, который и так значительно сократился после прошлогоднего повышения утильсбора и изменения условий его уплаты для физлиц.
• Газпром и Республика Сербская (энтитет Боснии и Герцеговины) подписали соглашение о долгосрочных поставках газа до 2025 года. В Республике отметили, что их устраивает цена российского газа, а расчеты будут проводиться в рублях.
• ФАС заявила о серьезных замечаниях к Яндекс Такси. Все из-за блокировки водителей, ценообразования и комиссий. За 2023 год в ведомство поступило больше 300 жалоб, которые связаны со стоимостью поездок и с блокировками водителей и пассажиров в сервисе Яндекс Go. В ФАС считают, что компания должна снизить до «конкурентного уровня» комиссию и другие платежи, которые взимаются с перевозчиков, и раскрыть в полном объеме алгоритм ценообразования услуг такси. Ранее ведомство также заявило, что Яндекс Такси злоупотребляет доминирующим положением на рынке.
• Страны «Большой семерки» намерены ужесточить санкции против российских алмазов с марта 2024 года. Однако это может повлечь крайне негативные последствия для крупнейших западных игроков отрасли, а также привести к росту цен на алмазы более чем на 100%, считают эксперты. До введения ограничений Россия занимала порядка 35% мирового рынка алмазов. Санкции на ввоз российских алмазов в страны ЕС и G7 вступили в силу 1 января 2024 года. С 1 марта государства блока планируют начать постепенно запрещать ввоз российских камней, обработанных в третьих странах.
#новости
Расскажите о финансовых лайфхаках и получите приз
Многие из нас испытывали сильное желание потратить деньги на что-то мимолетное и не очень полезное. Как бороться с такими желаниями? И как научиться не тратить деньги, а сберегать и приумножать их?
В нашей социальной сети для инвесторов «Пульс» проходит месяц финансовой грамотности. Его участники делятся полезными советами и отвечают на эти и многие другие вопросы ☝️
Если вы еще не участвуете в конкурсе, сейчас самое время присоединиться. Авторы самых интересных постов с финансовыми лайфхаками получат подарочные акции на 3 000 ₽ 🎁
Как участвовать в месяце финансовой грамотности
Зарегистрируйтесь в Пульсе (если еще не сделали этого) и поделитесь своими историями на тему финансовой грамотности. В посте не забудьте поставить хештег #финграм. Каждую неделю до конца марта мы отбираем самые интересные публикации и награждать их авторов подарочными акциями. Подробности о конкурсе можно прочитать по ссылке.
#конкурс
🎬 Сняли фильм про тех, кто воплотил мечту в реальность
Все хотят заработать миллион, и желательно не один. Как? Способов много, но герои нашего фильма выбрали инвестиции.
Семь человек из семи разных уголков России и мира. Пермь, Грозный, Таиланд, Санкт-Петербург, Андорра, Дорохово и Москва. Эти люди из своего опыта знают, что изменить жизнь реально. Одни начинали с десяти тысяч рублей и на порядок увеличивали свой капитал меньше чем за год. Другие инвестировали по чуть-чуть с каждой зарплаты и шли к цели на протяжении многих лет.
У каждого своя история. Герои фильма расскажут, как переехать из небольшого городка в Челябинской области к океану, свозить маму в путешествие мечты, перестать брать кредиты и заниматься нелюбимым делом. А главное, как не бояться ошибок и не бросить все на полпути.
У наших героев есть чему поучиться. Смотрите фильм, вдохновляйтесь и сохраняйте чек-лист принципов инвестирования от тех, кто смог заработать миллион на бирже!
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 российских банков во второй декаде февраля составила 14,86% (в первой 14,83%), сообщил ЦБ.
Великобритания ввела новые санкции. Как реагируют бумаги?
Правительство Великобритании ввело новый пакет санкций против российских компаний. По мнению Лондона, они связаны с российским ВПК, импортом оборудования и обходом ограничений. В санкционном списке упоминается руководство компаний Алроса и НОВАТЭК, проект Арктик СПГ-2, а также председатель совета директоров Мечела Игорь Зюзин.
На графике — бумаги перечисленных компаний, которые стали снижаться после публикации новостей.
#новости
💅 Девушки, этот пост для вас!
Носки и пена для бритья — 👎
Акции — 👍
Хотите сделать подарок любимым мужчинам, но не хотите показаться банальными? Подарите своему другу, мужу, брату или папе акции крупных и перспективных компаний.
• Во-первых, это необычно!
• Во-вторых, им будет приятно!
• Ну а в-третьих, и это немаловажно, приятно будет вам — мы вернем до 10% от стоимости акций (юр. условия — тут). Кстати, раньше за подарки у нас была комиссия, но сейчас она отменена! Пользуйтесь!
Подарок дойдет, даже если у человека нет брокерского счета, вместе с ценной бумагой ему придет и инструкция для получения.
Отправить акцию близкому человеку можно в приложении, выбрав любую бумагу и нажав на кнопку подарка. Чтобы вам было проще выбрать, мы составили подборку перспективных компаний — список доступен по ссылке. 🎉
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
На 35,83% упали бумаги QIWI за сегодняшний день, до 308 руб. за акцию. Еще вчера бумаги торговались по цене 484,5 рубля за штуку. Обвал произошел после того, как ЦБ отозвал лицензию у банка из-за нарушений закона.
Транснефть провела сплит и вернулась
Теперь ждем дивиденды
Торги привилегированными акциями Транснефти возобновились после проведения дробления, цена акций снизилась в 100 раз. Судя по графику, на открытии торгов цена акции пошла вверх (до 1677,5 руб.), затем резко стала снижаться (до 1592 руб.), позже стала выравниваться, сейчас она торгуется за 1608 руб. (-3,60% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня торгов).
Мосбиржа установила размер стандартного лота — одна акция, величину шага цены — 0,5 руб. После дробления количество привилегированных акций Транснефти составляет около 155,49 млн, обыкновенных акций — порядка 569,45 млн штук (все они принадлежат государству, и не торгуются на бирже).
До сплита одна бумага стоила около 166,9 тыс. руб. — это была самая дорогая акция на российском рынке. За последние полтора года она выросла больше чем на 100%, причем одним из основных драйверов роста были как раз планы по проведению дробления.
Теперь же префы Транснефти будут доступны большему количеству инвесторов, а значит ликвидность бумаг повысилась. Как отмечали аналитики ранее, фундаментально по бумаге никаких изменений не произошло. Тем не менее сохраняется еще один фактор поддержки для котировок бумаги — дивиденды за 2023 год, которые ожидаются с доходностью около 12%.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Мосбиржа на данный момент готовится к семи-восьми сделкам IPO. Не исключено, что эти эмитенты смогут выйти на рынок до лета, однако точных сроков пока нет. Ранее Мосбиржа сообщала, что за 2024 год провести первичное (IPO) и вторичное (SPO) размещения ценных бумаг могут около 20 компаний.
А твой палец такой жирный, что в терминал не помещается 😛
Если вы когда-нибудь видели, как цена актива совершает резкое движение без видимой причины, а потом так же необъяснимо возвращается на исходные позиции, то не спешите винить во всем масонов. Возможно, виноваты фастфуд и невнимательность.
Сегодня мы расскажем об ошибке жирного пальца. Так называют оплошность какого-нибудь крупного игрока, который случайно вводит неверное значение в терминал. Например, продает не 1 000 акций по 100 ₽, а 100 000 акций по рыночной цене. В этот момент предложение может значительно превысить спрос, что приведет к падению стоимости бумаги и активизации отложенных заявок. В итоге цена, конечно, нормализуется, однако отдельные участники столкнутся с убытками.
Примером ошибки жирного пальца является история японского банка Mizuho Securities: в 2005 году его сотрудник хотел продать одну акцию за 610 000 иен, а продал 610 000 бумаг за 1 иену каждая. Невнимательность трейдера обошлась банку более чем в четверть миллиарда долларов.
Современные биржи используют алгоритмы, которые страхуют рынок от ошибки жирного пальца. Однако полностью убрать человеческий фактор невозможно — иногда японские свечи (именно на этом графике «жирные пальцы» заметны лучше всего) кричат о том, что кто-то отвлекается от торговли и никак не может попасть по клавиатуре.
#инвесторуназаметку
Товарооборот между Россией и Индией достиг рекордных значений
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Банк ВТБ: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
По итогам прошлого года банк рассчитывает получить рекордную чистую прибыль — более 430 млрд рублей. В 2022 году ВТБ сообщал о чистом убытке по МСФО в размере 616,6 млрд рублей по сравнению с 327,4 млрд рублей прибыли в 2021 году.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,11%) и индекс РТС (+0,14%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,38 (+0,04%).
EUR/RUB: 99,52 (+0,07%).
CNY/RUB: 12,80 (+0,16%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,74 (-0,15%).
Brent: 82,77 (+0,14%).
Золото: 2 019,92 (+0,02%).
Газ: 1,575 (+0,51%).
Что еще
• Товарооборот между Россией и Индией в 2023 году вырос в 1,8 раза, достигнув рекордных $65 млрд. В результате Москва стала четвертым крупнейшим торговым партнером Дели и вторым импортером (впереди только Китай). Главным торговым партнером Индии в прошлом году остались США. При этом объем торговли между двумя странами по итогам года сократился на 9% — до $119 млрд.
• В Россию пришли новые иностранные депозитарии. Список пополнился в основном участниками из дружественных стран, преимущественно из арабского контура. С их помощью иностранные эмитенты смогут первично и вторично размещать свои акции в России, а отечественные компании — выпускать депозитарные расписки. Зарубежные депозитарии также могут облегчить процесс выплаты дивидендов за рубежом, считают эксперты.
• Соллерс планирует в 2025 году на собственном заводе в Ульяновске начать производство автомобильных подушек безопасносности, рулевых колес, ремней безопасности и электронных блоков управления системой. Это первый подобный проект среди отечественных производителей. Раньше производство таких комплектующих вели исключительно иностранные компании.
• США рассматривают введение санкций против китайских компаний, которые сотрудничают с Россией. Об этом сообщил член Палаты представителей Конгресса США Джерри Коннолли. Он также отметил, что новые ограничения могут быть введены совсем скоро, несмотря на взаимную зависимость торговли между США и Китаем. Между тем на прошлой неделе агентству Bloomberg стало известно, что Европейский союз рассматривает введение торговых ограничений в отношении трех китайских компаний за сотрудничество с Россией.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Более 9 млн неквалифицированных инвесторов прошли тестирование перед покупкой сложных финансовых инструментов за два года действия этой процедуры. Успешно сдала тест треть из них (33,32%).
