627026
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Рынок флоатеров под давлением. Как это отражается на фонде TPAY
Облигации с плавающим купоном последние недели находятся под давлением. Цены на них снижаются, адаптируясь к новым условиям на рынке (тело облигаций дешевеет, а значит доходности по ним растут). Но если раньше корректировались бумаги закредитованных эмитентов, то сейчас стали дешеветь облигации компаний с наивысшим кредитным рейтингом.
Какие причины?
• В ходе последних размещений была несправедливая оценка рисков (кредитных спредов). Премии во флоатерах долгое время оставались стабильными, хотя ключевая ставка давно находится на высоких уровнях. В периоды жесткой ДКП кредитное качество эмитентов ухудшается — это должно транслироваться в те премии, что платят эмитенты держателям облигаций. Но весь год большинство эмитентов продолжали занимать деньги и выпускать облигации с такими премиями, которые привычны для периодов с низкой ставкой. Коррекция на рынке помогла изменить кредитные спреды под новые условия;
• Технические причины — раньше рынок флоатеров был не таким большим. Однако со временем эмитентам пришлось предлагать выше премии (и выше доходность) на новых размещениях, чтобы они были интересны инвесторам. Сейчас, когда премии расширились, эмитенты уже отказываются от новых размещений, что сокращает предложение новых флоатеров;
• С 1 марта ЦБ поэтапно повышает норматив краткосрочной ликвидности. Регулятор побуждает банки держать на своем балансе более ликвидные активы. Те бумаги, которые не подходят под нормативы, отдельным банкам приходится продавать. Распродажи (а значит и снижение стоимости) крупных игроков подтолкнули к продажам и частных инвесторов. Однако, стоит отметить, что данные продажи не связаны с ухудшением кредитного качества эмитентов, а носят сугубо технический и временный характер для исполнения нормативов.
• ЦБ повысил ключевую ставку до 21% и дал жесткий сигнал. На рынках начались распродажи в большинстве классов активов, это усилило волатильность на рынке флоатеров. Однако само по себе повышение ключевой ставки — это позитив для таких бумаг — купонная доходность возрастает.
По мнению наших аналитиков, даже несмотря на давление, вызванное техническими моментами, флоатеры сохраняют свою высокую привлекательность на горизонте ближайших кварталов. Эти бумаги обеспечивают защиту от ключевого риска на российском рынке — дальнейшего роста ставок. Рейтинг «Покупать» для сегмента флоатеров сохраняется.
Как это касается фонда TPAY?
Фонд «Пассивный доход» ориентирован на флоатеры, а поэтому на текущей переоценке кредитных спредов показывает некоторые снижение в моменте. За последний месяц фонд переоценился на -0,6% по расчетной стоимости пая (iNAV). При этом с запуска фонд принес своим инвесторам более 1,5%.
На этой неделе была дивотсечка — сформировался реестр пайщиков, которые получат вторую выплату. Ее размер — 1,7 руб. на пай (доходность 20,5% годовых). После закрытия реестра стоимость пая ожидаемо скорректировалась.
Впрочем, фонд остается в плюсе, это можно увидеть на графике полной доходности (с учетом выплат). По мере того, как коррекция на рынке флоатеров сойдет на нет, стоимость пая будет возвращаться к своим рыночным значениям.
При этом к началу коррекции мы подошли с существенной долей кэша в ожидании расширения спредов. Это позволяет проходить переоценку с меньшей волатильностью, чем у отдельных флоатеров. Наличие кэша позволяет также точечно докупать подешевевшие бумаги, в которых мы видим потенциал для роста.
🗓В какие дни можно торговать на ноябрьских праздниках?
В Т-Инвестициях — в любые
4 ноября в России отмечают День народного единства. 30 апреля был дополнительный выходной, поэтому сегодняшняя суббота рабочая и на бирже идут торги. А в понедельник Мосбиржа работать не будет.
Наши клиенты могут не брать перерыв вслед за площадкой. В Т-Инвестициях доступны сделки со всеми российскими акциями каждый день в течение 17 часов, в том числе, когда у биржи выходной. Все детали режима торгов по выходным можно найти тут.
Торгуйте даже тогда, когда все отдыхают. Мы будем ждать вас и в воскресенье, и в понедельник с 7:00 и до 23:50 😉
⏰⏰⏰⏰⏰
✔️ Шанс на рост рынка есть только при Трампе?
В 19.00 запустили прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят», присоединяйтесь!
Василий Олейник вернулся из отпуска со свежими идеями и обновленной стратегией! Он расскажет, на какие акции делает ставку при ставке 21%. Поделится мыслями, как могут повести себя рынки после выборов в США. Пояснит, почему 6 ноября — переломный день для российских инвесторов и как к нему подготовиться. А также разберет самые важные события мировой экономики и геополитики, которые влияют на ключевые индексы.
Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
Ставка на высоте. Стоит ли смотреть на акции?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: риторика регулятора после решения по ставке, отчеты Яндекса и Сбера другие важные новости и актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Егор Федосов — TAUREN_invest
• Дмитрий Каверин — Dmitry_Kaverin
Как подключиться?
По этой ссылке с помощью телефона. Записи сохраняются разделе Эфиры в Пульсе.
Слушайте #эфир Пульса!
Дивиденды Европлана
Совет директоров лизинговой компании рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев в размере 50 рублей на акцию. Доходность — около 8,5%.
Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до 12 декабря включительно. Голосование акционеров назначено на 4 декабря.
В июне компания выплатила акционерам дивиденды за 2023 год. Тогда выплата составила 25 рублей на бумагу.
#дивиденды
▶️ «Доллар как оружие»
Раскол мировой экономики и кризис дипломатии
В преддверии выборов в США мы приготовили для вас новый выпуск нашей американской студии. В этот раз ведущая Юлия Кузьмич поговорила с доктором Джорджем Ку, экспертом по американо-китайским отношениям, который всю свою долгую карьеру занимался налаживанием торговых связей между США и азиатскими странами. Джордж более 15 лет работал старшим советником по Китаю в Деллойт, а также читал в Стэнфорде лекции о том, как строить бизнес в Азии.
Мы поговорили о том, как будут меняться отношения России, Китая и США, к чему приведет противостояние крупнейших экономических блоков и текущая санкционная политика. Узнали, чего боятся рядовые американцы и сколько еще штаты смогут использовать доллар, как оружие. А также обсудили перспективы юаня и интересы Китая в Сибири. Смотрите интервью до конца, обещаем, будет интересно.
Три доходные фьючерсные стратегии месяца
Автоследование — это возможность в автоматическом режиме копировать на свой счет сделки опытных инвесторов. Благодаря этому сервису каждый желающий может подключиться к стратегии автора и автоматически повторять его сделки.
Уже несколько месяцев в топе самых успешных остаются фьючерсные стратегии. Сегодня расскажем о трех из них, которые в октябре принесли подписчикам высокую доходность.
📌 Первая стратегия называется Фьючерсное Превосходство. Стратегия появилась в сентябре и всего за один месяц принесла подписчикам 38% доходности. Автор торгует исключительно фьючерсами, причем как в лонг, так и в шорт. Попробовать стратегию Фьючерсное Превосходство можно с суммой от 12 000 рублей. Ее автор — Berloga_Homiaka — отмечает, что в принятии решений ему помогают теханализ и многолетний опыт инвестирования.
📌 Вторая стратегия — +T.OT (Futures Trading), за месяц с ее помощью можно было заработать 32% доходности. Этой стратегии 6 месяцев. Она основана на торговле фьючерсами и в редких случаях акциями (если нет идей во фьючерсах).
Автор стратегии Territory_of_Trading использует в анализе бумаг волны Эллиота и VSA (методику анализа объема и спреда). Позиции он держит от недели до квартальных экспираций. Минимальная сумма входа в его стратегию — 65 000 рублей.
📌 Третья стратегия подойдет тем инвесторам, которым интересны вложения во фьючерсы на золото. Стратегия Золотой Фьючерс принесла за месяц своим подписчикам 17,61%. Она существует два месяца, сделки совершаются на основе технического и фундаментального анализа.
Автор стратегии INVESTGET держит фьючерсы до исполнения и нацелен на получение прибыли именно от долгосрочного инвестирования. Попробовать стратегию можно с суммой от 6 000 рублей.
Еще больше вариантов вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте!
#автоследование
Fix Price со слабыми результатами, но с позитивными для держателей расписок заявлениями
Представитель продовольственного ритейла Fix Price опубликовал ожидаемо слабые операционные и финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.
Выручка растет медленнее динамики торговых площадей. Все из-за нулевых темпов роста сопоставимых продаж на фоне отрицательного LFL-трафика. Покупатели реже ходят в магазины сети из-за роста реальных доходов населения, увеличения конкуренции в сегменте продовольственных дискаунтеров, а также перетока спроса на непродовольственные товары в маркетплейсы.
Ключевыми драйверами сокращения маржинальности бизнеса выступили растущие издержки на оплату труда, а также логистические расходы из-за нехватки водителей на фоне значительного дефицита на рынке труда в российской экономике.
CEO ритейлера сообщил, что компания рассматривает опцию получения листинга для операционного актива группы с возможностью перехода на этот уровень владения для миноритарных акционеров. Аналитики Т-Инвестиций считают, что это подразумевает размещение акций российской дочерней компании на Московской бирже, а также последующее предложение об обмене расписок Fix Price на акции ее операционной российской «дочки». Такой вариант поможет снять инфраструктурные риски с российских акционеров, а также упростит процесс получения дивидендов.
Тем не менее мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги Fix Price. Компания продолжает терять трафик из-за неблагоприятной макроэкономической конъюнктуры, а также роста конкуренции со стороны маркетплейсов и других продовольственных ритейлеров.
#отчет
Сбер опубликовал финансовый отчет за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Показатель квартальной чистой прибыли самого крупного банка в России незначительно снизился.
✍️ Дополним пост мнением аналитиков Т-Инвестиций.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курсы валют указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифры дня
Инфляция в России с 22 по 28 октября ускорилась до 0,27% с 0,2% неделей ранее. По данным Росстата, годовой показатель ускорился до 8,57% с 8,46% неделей ранее. В то же время по данным Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция ускорилась с 8,52% до 8,61%.
📊 Что показывает инвестору мультипликатор EV/EBITDA
Продолжаем разбираться, о чем говорят финансовые показатели из отчетов компаний и рассчитанные на их основе мультипликаторы. Следующий на очереди — EV/EBITDA.
Соотношение EV/EBITDA, по сути, отражает рыночную оценку операционной прибыли в разрезе стоимости всего бизнеса компании с учетом заемных средств. Именно этому показателю отдают предпочтение профессиональные аналитики. Чтобы узнать, как он работает, разберем его составляющие 👇
EV (enterprise value) — справедливая стоимость компании. Чтобы ее определить, нужно сложить рыночную капитализацию и долговые обязательства, а затем вычесть из полученной суммы денежные средства на балансе компании.
EV = рыночная капитализация + сумма долгов − собственные деньги на балансе компании.
EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до выплаты процентов, налогов и амортизации. Этот показатель помогает оценить операционную прибыль компании, которая зависит только от результатов ее основной деятельности и не корректируется на расходы, зависящие от долговой и налоговой нагрузки. Зачастую компании сами публикуют EBITDA в отчетах.
Что на практике
С помощью EV/EBITDA можно понять, торгуется ли актив по справедливой цене, с недооценкой или он переоценен рынком. Также мультипликатор, в отличие от коэффициента P/E, помогает сравнить компании с разной структурой капитала и с разными ставками по корпоративному налогу на прибыль.
Чем меньше EV/EBITDA, тем лучше.
• Меньшее значение, чем у компаний-конкурентов, может давать сигнал о недооценке акций, а значит, есть вероятность их роста.
• Среднее по рынку значение говорит о том, что бумаги торгуются по справедливым ценам.
• Показатель коэффициента больше, чем у конкурентов, сигнализирует о переоценке. В то же время нужно быть внимательным, так как большее значение мультипликатора может быть обусловлено более высокими ожиданиями инвесторов относительно роста бизнеса в будущие годы.
Может быть и так, что значение EV/EBITDA уходит в минус. Зачастую это сигнал об операционной убыточности бизнеса, значит, нужно с осторожностью оценивать перспективы инвестиций в такую компанию.
Напоминаем, что при выборе акций стоит смотреть на результаты по нескольким мультипликаторам сразу. Сравнить разные активы по ним можно в скринере, который доступен в мобильном приложении Т-Инвестиции и в терминале 😉
#мультипликаторы
Доля нефтегазовых доходов России достигла 31,7%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• РусГидро: публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2024 года.
• Европлан: публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2024 года.
• Мать и дитя: публикация операционных результатов за третий квартал 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 97,33 (+0,10%).
EUR/RUB: 105,44 (+0,20%).
CNY/RUB: 13,60 (-0,11%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 64,48 (+0,36).
Brent: 71,19 (+0,48%).
Золото: 2 785,99 (+0,41%).
Газ: 2,887 (+0,98%).
Что еще
• Доля нефтегазовых доходов в наполнении федерального бюджета России в январе — сентябре 2024 года достигла 31,7% против 28,3% за аналогичный период прошлого года. Это выше планового показателя на текущий год — 31,3%. В предыдущие годы отмечалась тенденция по снижению доли нефтегазовых доходов. Основной вклад в рост нефтегазовых доходов в настоящее время вносит нефтяная отрасль. Нефтяные доходы бюджета за 9 месяцев этого года выросли в 1,6 раза, до 6,5 трлн рублей.
• Венгрия и Словакия восстанавливают поставки российской нефти по нефтепроводу Дружба через Украину. Всего в сентябре российские нефтекомпании поставили для НПЗ Словакии и Венгрии 850 тысяч тонн нефти. В октябре объемы отгрузок ожидаются чуть выше этого уровня.
• Судоверфь Звезда не успевает передать НОВАТЭКу головной танкер класса Arc7 для проекта Арктик СПГ 2 до конца года. Теперь поставка ожидается в начале 2025 года, еще одного танкера — в течение первого квартала. При этом танкеры Arc7 могут понадобиться компании уже этой зимой, но это будет зависеть от того, удастся ли все-таки НОВАТЭКу найти покупателей на грузы попавшего под санкции США проекта Арктик СПГ 2.
• Банки маркетплейсов в сентябре существенно нарастили собственный капитал. Лидером стал Яндекс Банк, удвоивший этот показатель (с 8,9 млрд до 17,3 млрд рублей). Среди других банков данной категории, которые активно наращивают капитал, — Озон Банк и Вайлдберриз Банк. Эти кредитные организации постепенно наращивают кредитование клиентов, как физических лиц, так и юрлиц. При этом большой капитал банкам маркетплейсов необходим не только для развития кредитования, но и для осуществления растущих расчетов на площадках, а также для потенциальных инвестиций в интересах маркетплейсов, считают эксперты.
#новости
🏆Новости чемпионата инвесторов РИЧ
Уже более 100 000 участников присоединились к чемпионату инвесторов РИЧ! Они борются более чем за 20 тысяч призовых мест. А общая сумма призового фонда — 150 млн рублей 🔥
Вчера мы подвели итоги этапа РИЧ Спринт-2. Список сильнейших участников и их доходности доступны здесь.
Также вчера стартовал РИЧ Спринт-5! 🚀 В этом этапе будет дополнительная номинация — «Чемпионы поединков». Чтобы посостязаться в ней за призы, нужно пять раз победить в парных поединках и при этом показать лучшую доходность в РИЧ Спринт-5.
Участие в наших турнирах бесплатное. Попробовать свои силы могут клиенты Т-Инвестиций, у которых есть брокерский счет с балансом не менее 1 000 рублей, а также профиль в соцсети Пульс. Победить может каждый — даже тот, кто только присоединился к турниру!
Регистрируйтесь и пробуйте свои силы 💪
🏆 Публикуем правильные ответы на третий кроссворд. И поздравляем победителя
Правильных ответов было немало, но десятым пользователем, который все написал правильно стал:
⭐️ @Mount5555
Мы уже связались с победителем, приз — бумага ТКС Холдинга.
Победить может каждый — уже скоро опубликуем наш четвертый кроссворд!
Многие российские инвесторы мечтают накупить «дивидендных коров» и долго их доить. Но бывает, что стоимость таких активов на длинной дистанции стоит на месте, а дивиденды хоть и растут, но только на размер инфляции. Если выводить все выплаты, такая «корова» будет худеть и перестанет давать молоко.
В нашем сообществе Пассивный доход рассказали, как и зачем совершенствовать долгосрочную дивидендную стратегию.
Приходите читать и обсуждать 😉
В октябре инвесторы вложили рекордные 138,2 млрд рублей в фонды денежного рынка
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Московская биржа опубликует данные по объему торгов за октябрь.
• НКХП: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 97,44 (+0,43%).
EUR/RUB: 105,84 (+0,30%).
CNY/RUB: 13,64 (+0,24%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 65,26 (-2,31%).
Brent: 72,67 (-1,63%).
Золото: 2 736,45 (-0,27%).
Газ: 2,663 (-1,63%).
Что еще
• В октябре российские инвесторы вложили в фонды денежного рынка рекордные 138,2 млрд рублей. Предыдущий рекорд был зафиксирован в сентябре — 69,5 млрд рублей. При этом к концу октября совокупная стоимость чистых активов фондов денежного рынка достигла 691,9 млрд рублей, или 44,3% от активов всех рыночных фондов. По мнению экспертов, приток в фонды денежного рынка может продолжиться до конца года на фоне ожиданий дальнейшего роста ключевой ставки.
• ЕС по итогам 9 месяцев 2024 года экспортировал 26,5 млрд кубометров российского газа, что на 15% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Все из-за роста цен на голубое топливо на европейском спотовом рынке, а также ожиданий прекращения поставок газа из России через газотранспортную систему Украины с 2025 года, считают аналитики.
• По прогнозам экспертов, в 2024 году россияне заработают на процентах по вкладам 3,8—4 трлн рублей. С учетом накопительных счетов доходы граждан составят около 6 трлн рублей. Причина таких рекордных показателей — приток средств в банки на фоне увеличения реальных доходов населения, а также существенный рост процентных ставок вслед за ключевой.
• В третьем квартале 2024 года российские компании столкнулись с резким ростом просрочек по платежам со стороны своих контрагентов. По данным Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), о такой проблеме говорят 37% предпринимателей. Это на 15% больше, чем во втором квартале. Рост просрочек по платежам может быть связан с ухудшением финансового положения ряда российских компаний и снижением доступности оборотных кредитов, полагают в РСПП.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифра дня
$355,33 млрд составляет состояние богатейших россиян, сообщает РБК со ссылкой на рейтинг агентства Bloomberg. С начала года активы российских бизнесменов выросли на $26,27 млрд, но при этом сократились на $4,87 млрд за последний месяц.
О чем говорят инвесторы: Хэдхантер — вверх, Самолет — вниз
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#SBER — 1 209 упоминаний
В минувший четверг Сбер опубликовал финансовую отчетность за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Чистая прибыль за девять месяцев выросла, по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, на 6,8% и превысила 1,2 трлн рублей. По подсчетам аналитиков Т-Инвестиций, по итогам года Сбер может выплатить рекордные дивиденды в размере 37 рублей на бумагу. Целевая цена на горизонте года — 331 рубль за акцию.
#SGZH — 1 037 упоминаний
«Я думаю, акция будет расти… Почему ей не расти? Она же дерево и зеленая. Вы скажете: „Осень на дворе“. А я вам скажу: „Она ель, ей плевать“». Так в шуточной форме инвесторы Пульса оценивают перспективы ведущего лесопромышленного холдинга Сегежа после возможной допэмиссии. Ее параметры пока неизвестны, но на ожиданиях этого события бумаги SGZH подорожали за неделю больше чем на 5%.
#HEAD — 716 упоминаний
Пожалуй, главный позитив недели для российских инвесторов — решение совета директоров выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 907 рублей на акцию. После этого сообщения бумаги HEAD ненадолго подорожали больше чем на 10% (до отметки 4 500 рублей за акцию), однако затем скорректировались до уровня 4 200. Дивидендная доходность выплаты составляет около 20%. Последний день для покупки бумаг под выплату, если ее одобрит собрание акционеров, — 16 декабря.
#VTBR — 655 упоминаний
ВТБ на минувшей неделе тоже отчитался за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Чистая прибыль за квартал выросла на 13% (в основном за счет доходов от портфеля ценных бумаг), но за девять месяцев снизилась на 0,3%. Менеджмент компании по-прежнему ожидает по итогам года поставить рекорд по чистой прибыли в размере 550 млрд рублей. Удастся это или нет, станет ясно уже зимой. За неделю акции VTBR подешевели примерно на 6%. Похоже, пока рынок смотрит на новости ВТБ без особого оптимизм
#SMLT — 645 упоминаний
В конце прошлой недели крупнейший российский девелопер ГК Самолет опубликовал операционную отчетность за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Результаты оказались слабыми, а причина этого в широкой программе льготной ипотеки в России. После выхода отчетности бумаги девелопера за неделю подешевели почти на 20%.
Аналитики Т-Инвестиций поменяли рекомендацию по акциям SMLT на «держать» и снизили целевую цену на горизонте года до 2 000 рублей за бумагу. Тем не менее аналитики отмечают, что у девелопера есть широкий портфель перспективных проектов и его акции могут показать опережающий рост, когда рынок будет уверен в переходе ЦБ к смягчению монетарной политики.
🌨 Осень близится к концу — дивиденды продолжаются
Последний месяц осени начался, зима близко. Уже скоро в центральной части России начнутся первые снегопады. Однако наступающий холод не пугает компании, которые готовы подогреть счета инвесторов дивидендными выплатами. Как не упустить возможность получить дивиденды?
👇 В таблице мы собрали уже объявленные на ноябрь-декабрь дивиденды от самых ликвидных российских компаний и указали дату, до которой включительно нужно купить бумаги, если вы хотите получить выплаты.
Большинство российских акций сейчас торгуются дешевле исторических уровней. Покупка дивидендных бумаг по низким ценам поможет сформировать стабильный денежный поток и увеличить доходность на годы вперед 😉
Дивидендную доходность указали с учетом цен на 13:30 мск 1 ноября 2024 года.
#дивиденды
Экспорт СПГ из России в октябре достиг максимума с начала года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 97,02 (-0,03%).
EUR/RUB: 105,52 (+0,29%).
CNY/RUB: 13,61 (+0,14%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,85 (+1,42%).
Brent: 74,01 (+0,18%).
Золото: 2 753,06 (+0,33%).
Газ: 2,706 (-0,04%).
Что еще
• Российские СПГ-заводы по итогам октября отправили на экспорт рекордные с начала года 3,1 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ). Все из-за завершения в прошлом месяце плановых ремонтных работ и выхода предприятий на производственную мощность. В целом за 10 месяцев 2024 года поставки выросли на 4,7% год к году, до 27,4 млн тонн. Большая часть СПГ в период открытой навигации по Севморпути продолжала уходить в Азию, а к закупкам с «Ямал СПГ» компании НОВАТЭК после двухмесячного перерыва вернулась Бельгия — один из крупнейших покупателей завода.
• Пассажиропоток российских авиакомпаний за 9 месяцев 2024 года вырос на 6,2% год к году, до 86,2 млн человек. На международных рейсах было обслужено 20,3 млн пассажиров (+21,5%), на внутренних — 65,9 млн пассажиров (+2,2%). В сентябре международные перевозки выросли на 20% до 2,5 млн пассажиров, внутренние увеличились на 1,7% и составили 8,2 млн. В топ-5 авиакомпаний по числу перевезенных пассажиров вошли Аэрофлот, Победа, S7 Airlines, Россия и Уральские авиалинии. По прогнозам отраслевых экспертов, пассажиропоток по итогам 2024 года может достичь 112 млн человек, что будет на 6% выше уровня прошлого года.
• Правительство России поддержало инициативу Минфина о подготовке к первичному размещению акций (IPO) корпорации «ДомРФ». При этом обязательная минимальная доля госсобственности в компании — 50% плюс одна акция. Размещение акций на бирже планируется во второй половине 2025 года.
• Банк России с 1 ноября повышает надбавки по потребительским кредитам под залог автомобиля. Это затронет заемщиков с предельной долговой нагрузкой (ПДН) более 50%. Мера должна дестимулировать банки выдавать залоговые кредиты гражданам с высокой долговой нагрузкой. Между тем во втором квартале 2024 года около 40% нецелевых потребительских кредитов под залог транспортных средств было предоставлено заемщикам с ПДН более 80%.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифры дня
Индекс корпоративных облигаций обновил исторический минимум. RUCBCPNS снизился на 0,4%, до 86,17 пункта. За всю историю наблюдений (с 2018 года) индекс не падал ниже отметки 86,25 пункта.
Нужны более резкие изменения для того, чтобы ключевая ставка работала
Главные тезисы с выступления Эльвиры Набиуллиной в Госдуме
Глава ЦБ выступила с речью в Государственной думе. После жестких высказываний Эльвиры Набиуллиной индекс Мосбиржи упал утром более чем на 1,5% и продолжил снижение днем. Чем председатель правления ЦБ так напугала рынок?👇
📌 ЦБ был вынужден войти в период жесткой денежно-кредитной политики. Такой ситуации, как сейчас, ранее в экономике никогда не было.
📌 Опасная иллюзия считать, что повышенную инфляцию можно надежно удерживать в каком-то коридоре.
📌 ЦБ не собирается менять цель по инфляции в 4%.
📌 Высокая инфляция может быть выгодна только такому бизнесу, чьи товары граждане будут вынуждены покупать в любом случае.
📌 Ключевая ставка как инструмент сохраняет эффективность, но в текущих условиях нужны более резкие изменения, чтобы она работала.
Вчера вышли данные по недельной инфляции — цены продолжают расти. Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций, считает, что по итогам 2024-го инфляция окажется около 8% г/г, превысив уровень прошлого года. Это будет поддерживать жесткую риторику Банка России, несмотря на начавшееся замедление роста экономики во втором полугодии.
#новости
Эфир в Пульсе «Не АрмагедДонец» с Софьей Донец
Прямой эфир начинается в 11.00 мск
Главный экономист Т-Инвестиций объясняет в прямом эфире. Темы:
◼️ Россия:
• Самая высокая ключевая ставка в истории
• Жесткий сигнал ЦБ
• Инфляция растет
◼️Глобал:
• США, Китай, Европа — три разных профиля роста
• Золото бьет рекорды
◼️Ликбез:
• Как Банк России принимает решения по ставке
Подключайтесь по этой ссылке. Запись останется в разделе Эфиры приложения.
США расширили санкции против России и других стран, помогающих ей обходить ограничения
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал 2024 года.
• ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал 2024 года.
• Fix Price: публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
• Европлан: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.
• Хэдхантер: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос редомициляции кипрской HeadHunter Group PLC.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 97,05 (-0,28%).
EUR/RUB: 105,22 (-0,21%).
CNY/RUB: 13,59 (-0,06%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 65,64 (-0,17%).
Brent: 72,52 (+0,05%).
Золото: 2 785,57 (-0,07%).
Газ: 2,812 (-1,16%).
Что еще
• США ужесточили санкции против России. Под ограничения подпало почти 400 компаний из разных стран, включая РФ, Швейцарию, Китай и ОАЭ, и свыше 30 физических лиц.
Новые санкции нацелены против российского оборонно-промышленного комплекса, а также «глобальной сети» компаний, якобы участвующих в обходе санкций против РФ. Включение в санкционный перечень означает заморозку активов в США и запрет американским гражданам и компаниям вести бизнес с его фигурантами.
• Угольные компании по итогам 8 месяцев 2024 года получили сальдированный убыток в размере 4,9 млрд рублей. При этом доля прибыльных компаний отрасли в январе — августе 2024 года составила 48% против 60,7% годом ранее, убыточных — 52% против 39,3%.
• РУСАЛ планирует до конца года начать торги алюминием на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ). Развитие биржевых торгов позволит сформировать национальный индекс цен на металл, считают эксперты. В настоящее время цены на алюминий на российском рынке зависят от его котировок на Лондонской бирже металлов (LME). При этом в России покупка алюминия РУСАЛа осуществляется только по прямым контрактам с компанией.
• С начала 2024 года Минфин РФ отменил почти столько же аукционов по размещению ОФЗ, сколько за предыдущие девять лет. В условиях высокой турбулентности вторичного рынка российские банки, главные покупатели госбумаг РФ, не спешат инвестировать в госбумаги.
• Минэкономразвития РФ видит признаки начала охлаждения экономики, но пока сохраняет прогноз роста ВВП страны в 2025 году на уровне 2,5%. Ранее, в сентябре, ведомство повысило прогноз роста экономики РФ в 2024 году с 2,8% до 3,9%.
#новости
🟡 «Испугался, что будет дефолт»: как инвестировать, когда страшно
«Рынок — он шизофреник, он ненормальный, он психопат», — сказал Дмитрий Черемушкин в новом выпуске «Инвестиций в городе».
Что делать, если боишься потерять деньги? Почему лучше всего покупать акции, когда на рынке паника, а продавать — когда эйфория? Как из тысячи компаний выбрать ту, в которую стоит вложиться? На что смотреть при сравнении бумаг?
Все эти вопросы Сергей Орлов и Дмитрий Черемушкин разобрали в новом выпуске шоу, а еще наконец перешли от теории к практике и купили первые акции в портфель Сергея. Смотрите видео и пишите в комментариях, с каких компаний вы начинали свой путь на фондовом рынке.
А тем, кто еще не начал инвестировать, мы подарим акцию крупной компании 😉
🤱 До конца года Мать и дитя могут порадовать акционеров еще одной выплатой дивидендов
MD Medical, владеющая сетью частных клиник Мать и дитя, опубликовала производственные результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.
Менеджмент группы заявил, что не исключает еще одной выплаты дивидендов до конца этого года. Акции компании на фоне позитивных результатов и новостях о возможной выплате выросли в цене более чем на 5%. Ранее MD Medical уже платила дивиденды дважды в этом году: по итогам первого квартала и из нераспределенной до редомициляции прибыли (141 рубль на акцию), а также по итогам второго квартала 2024 года (22 рубля за акцию).
Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают перспективы бумаг MDMG. Наш таргет — 1 100 рублей за акцию (апсайд 24%).
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курсы валют указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
309,1 млрд руб. составил чистый убыток головной компании Газпрома за 9 месяцев 2024 года. Согласно опубликованному отчету по РСБУ, годом ранее за этот период была прибыль 446,1 млрд руб.
💫 Новый конкурс для подписчиков Т-Инвестиций
Разгадывайте кроссворды и получайте акции ТКС Холдинга. Условия просты:
• Нужно быть подписчиком телеграм-канала Т-Инвестиций;
• Разгадайте все слова кроссворда;
• Ответы принимаем в комментариях к этому посту;
• Нужно написать все ответы в одном сообщении;
• Отредактированные ответы не учитываются;
• Победителем станет третий ответивший правильно на все вопросы.
🪙Итак, вопросы:
1. Набор разных процедур, благодаря которым можно купить акции той или иной компании
2. Бывают дружественные и не очень. Многие замечают, когда они входят и выходят.
3. Если умножить стоимость акций на их количество, то получим ее.
4. Недавно она выросла. Такой высокой она не была раньше никогда.
5. Лучшая конференция о финансовой грамотности.
Итоги четвертого розыгрыша подведем через неделю, юридические условия тут. Дерзайте!👇
Как вложиться в золото, не покупая его?
Через покупку акций крупнейшего в РФ золотодобытчика
Золото — одно из самых успешных вложений на фондовом рынке в этом году. За 2024 год мировые цены на желтый металл выросли более чем на 33% и продолжают бить исторические максимумы. Очевидные бенефициары — золотодобытчики. Полюс — крупнейший производитель желтого металла в России. Акции PLZL с начала года уже прибавили более 33%. Аналитики Т-Инвестиций считают, что это не предел, и вот почему 👇
💰 Компания возвращается к выплате дивидендов после трехлетнего перерыва. Совет директоров рекомендовал выплатить акционерам 1 301,75 рубля на акцию. Такие дивиденды сейчас дают доходность около 9%.
💸 У Полюса все отлично с финансами. Рубль слабеет, золото в долларах растет, что отражается в основных показателях бизнеса.
📈 Акции все еще выглядят дешево, если оценивать их по историческим мультипликаторам.
Новые масштабные проекты и динамика цен на желтый металл намекают на дальнейший рост акций золотодобытчика. Наш таргет по акциям Полюса — 17 500 рублей за бумагу (потенциальный рост — 23%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#инвестидея
Потолковали на славу 💥
Эфирные дни онлайн-интенсива стремительно пролетели, пора подвести итоги 😎
Итак, Толк в цифрах:
⚡️более 185 тысяч регистраций;
⚡️ 56 спикеров выступили на интенсиве;
⚡️ 21 час шла прямая трансляция;
⚡️ 11 полезных материалов в виде методичек и чек-листов получили участники;
⚡️ 10 интервью с эмитентами опубликовали на платформе;
⚡️ 3 выпуска инвестшоу с участием Сергея Орлова или Леонида Слуцкого посмотрели зрители;
⚡️ одну на всех любовь к инвестициям разделили все причастные 💛
К слову, онлайн-интенсив Толк проходит уже второй год и с каждым разом становится масштабнее. Что же будет в 2025 году?! Очевидно — 🔥🔥🔥
👉 Спешим напомнить, что обучение продолжается: запись эфиров, дополнительные материалы и тренажеры уже ждут тебя в личном кабинете. На интенсив ты можешь зарегистрироваться бесплатно по ссылке.
📅 Впереди у нас еще одна встреча: 14 ноября в прямом эфире разыграем подарки от Т-Банка и партнеров Толка.
