627026
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
«В апреле 2025 года инфляция начнет снижаться»
Главное из интервью представителя ЦБ
Директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрей Ганган дал интервью Интерфаксу. Делимся ключевыми тезисами 👇
📍 Ставки банков по депозитам и кредитам в ноябре-декабре поднялись гораздо выше, чем предполагала ставка 21%. Это сильно повлияло на кредитную активность, замедлив ее. Регулятор решил, что достигнутая жесткость денежно-кредитных условий может оказаться достаточной для возобновления процесса дезинфляции, поэтому в пятницу ставку решили не поднимать.
📍 Фактор повышенных инфляционных ожиданий сохраняется. Но если не будет избыточного стимулирования спроса за счет кредитной активности и денег из бюджета, то ожидания населения и предприятий будут снижаться, как и сама инфляция.
📍 «Никакого отказа от бескомпромиссной борьбы с инфляцией не произошло». Инфляция у цели — это главный приоритет ЦБ. Однако регулятору важна не только инфляция в моменте, но и что с ней будет дальше. Решение по размеру ключевой ставки влияет на экономические процессы с временными лагами.
📍 Нынешнее решение не менять ставку ЦБ воспринимает пока как паузу, а не как завершение цикла ужесточения ДКП. Регулятор готов и на более высокие ставки, если в ближайшие месяцы тенденции в охлаждении кредитования изменятся, а инфляция продолжит ускоряться.
📍 Пика годовая инфляция, вероятно, достигнет в апреле, после чего начнет активно снижаться год к году. ЦБ уверен, что инфляция вернется к цели 4% в 2026 году.
#новости
Что надо успеть сделать в этом году? Открыть ИИС! ✨
Зачем? Чтобы частично вернуть уплаченный налог уже в 2025 году и «включить таймер» до закрытия счета! Но давайте обо всем по порядку 👇
🤔 Что такое ИИС и чем он так хорош
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — специальный вид брокерского счета, который дает налоговые льготы.
Во-первых, держатели ИИС могут ежегодно возвращать до 52 000 рублей (до 60 000 рублей — при доходе свыше 5 млн рублей) уплаченного НДФЛ.
Во-вторых, инвестор не платит налог на инвестиционный доход, повышая доходность активов.
Звучит круто! 😍
🤔 По какому ИИС можно получить сразу два вычета
Оба вычета доступны по ИИС нового типа (ИИС-3). Счет можно открыть, если у вас нет ИИС, открытого ранее 2024 года. Если такой ИИС есть, то у вас две опции:
👉 закрыть старый ИИС и открыть новый (при этом учитывайте минимальный срок владения текущим счетом, чтобы сохранить право на льготу);
👉 трансформировать старый ИИС в ИИС-3 и обязательно подать соответствующее заявление в налоговую, сделать это можно до конца января 2025 года. При конвертации вам зачтут срок владения прежним ИИС (до трех лет).
🤔 Что надо делать, чтобы получить льготы
Ничего сверхъестественного:
👉 вносить на счет рубли;
👉 инвестировать их в российские активы;
👉 держать ИИС открытым в течение определенного срока.
На этом спойлеры заканчиваются — остальную информацию ищите в курсе «С ИИС выгодно: плюс 52 000 ₽, минус налог на доход».
Из курса вы узнаете:
☝️ почему стоит открыть счет уже сегодня (это бесплатно);
☝️ в какие активы оптимально инвестировать на ИИС;
☝️ как оформить налоговые льготы в пару кликов.
Также поделились лайфхаками: как грамотно вносить деньги на ИИС, держать их минимальное время и регулярно освобождать доход от налога 😉
#академияинвестиций
Fix Price регистрирует новое юридическое лицо в России
Ритейлер Fix Price зарегистрировал новое юрлицо в России — АО «Фикс Прайс», следует из данных ЕГРЮЛ. Ее генеральным директором стал Владимир Погонин, который возглавляет основную дочернюю компанию Fix Price в РФ.
Ранее компания сообщала, что рассматривает получение листинга на Мосбирже. Сейчас основное место листинга — Астанинская международная биржа (AIX) в Казахстане. За счет размещения «дочки» на Московской бирже Fix Price может решить вопрос с ограничением площадки на покупку расписок квазироссийских компаний неквалами. Расписки ритейлера попали в список ограничений наряду с бумагами Циана, Эталона, Ozon, О’кей и Qiwi.
На утренних торгах в Т-Инвестициях акции Fix Price прибавляли более 3,5%. С момента открытия биржи они растут на 2,6%.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифры дня
Ниже 100 рублей опускался сегодня курс доллара на международном рынке Forex. Это произошло впервые с 10 декабря. Днем котировки снижались до уровня 99,8 руб., однако позже они пошли вверх, сейчас — около 102 руб. Между тем ЦБ установил курс на завтра — 101,6 руб.
ЮГК привлекла инвестиции и планирует рассчитаться с долгами
Акционером золотодобытчика стала крупная инвестиционная компания
Инвестиционная компания ААА Управление Капиталом, входящая в группу Газпробанка, стала совладельцем 22% акций Южуралзолота, выкупив часть бумаг у президента компании. Полученные от сделки средства ЮГК направит на полное погашение долговых обязательств, поручителем по которым является золотодобытчик, а также постепенно уменьшит и кредитную нагрузку самого Южуралзолота.
Константин Струков, президент ЮГК, остается самым крупным акционером компании. Его доля — 67,85%, а на бирже торгуется 10,15% акций.
На фоне выхода релиза акции UGLD в моменте прибавили 9%, превысив цену 0,8 рубля за бумагу. Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать Южуралзолото с целевой ценой 0,93 рубля на горизонте года.
#новости
📈 Рост российских акций продолжается
Что купить на предновогоднем ралли?
Сегодня индекс Мосбиржи в моменте прибавлял более 3%, продолжая рост, который мы наблюдали в пятницу после решения ЦБ оставить ставку на уровне 21%. Многие инвесторы ожидают, что это пик цикла повышения ставки, и приступают к закупкам.
На какие бумаги обратить внимание?
Аналитики Т-Инвестиций выделяют следующие акции с лучшим соотношением риск/потенциал роста 👇
📍 Сбер (таргет — 331 рубль, апсайд — 24%)
Банку удается сохранять высокую процентную маржу благодаря преобладающей доле кредитов по плавающим ставкам, качественному кредитному портфелю и стабильно низким операционным издержкам.
Чистая прибыль по итогам 2024 года может превзойти рекордный уровень 2023-го и вырасти до 1,7 трлн рублей. Мы прогнозируем высокие дивидендные выплаты по итогам 2024 года. По нашим оценкам, дивиденды на акцию могут составить около 38—39 рублей, что дает доходность 16%.
📍 Яндекс (таргет — 5 100 рублей, апсайд — 32%)
Сейчас бумаги Яндекса торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA (учитывает прогноз на весь 2024 год) на уровне 8,5x, что ниже среднего у других российских IT-компаний. Более того, такой уровень мультипликатора нам кажется низким с учетом сильных позиций компании в основных сегментах, развитой экосистемы и высокой рентабельности ключевых бизнесов с перспективой улучшения маржинальности уже в этом году.
Яндекс стремительно развивается. Кроме того, в этом году компания начала делиться прибылью с акционерами и может заплатить дивиденды в 2025-м.
📍 НЛМК (таргет — 180 рублей, апсайд — 32%)
Наш фаворит в сталелитейной отрасли. Компания выглядит выигрышно на фоне конкурентов за счет сохранения высокой доли экспорта и потенциальной дивдоходности 16% за год.
Аналитики Т-Инвестиций выпустили стратегию на 2025 год
Какие активы станут лучшим новогодним подарком?
Уходящий 2024 год выдался трудным для инвесторов и принес коррекцию практически во всех классах активов, за исключением золота и валюты. И это создало хорошую почву для роста рынков в 2025 году. На наш взгляд, вырастут как корпоративные облигации с ОФЗ, так и акции. Под вопросом только рост рынка недвижимости.
Что будет дальше?
Текущий уровень в 21% станет пиком цикла ужесточения денежно-кредитной политики Банком России. В первом квартале 2025-го регулятор может занять выжидательную позицию для оценки эффекта уже реализованного ужесточения. А значительное торможение кредитования и продолжение охлаждения экономики должны подготовить почву для разворота монетарной политики во втором квартале. С учетом рекордного уровня ставок их снижение может происходить быстро.
Каковы наши ключевые прогнозы
• ВВП России по итогам 2024 года — 4%, в 2025-м — 0,6%.
• Инфляция — 9,8% на конец 2024-го, на конец 2025-го — 6%.
• Курс валют — 13,7—14,5 руб/юань, 99—106 руб/долл.
• Индекс Мосбиржи — 3 300 пунктов на конец 2025 года. При этом индекс может принести инвесторам еще и дивидендную доходность в размере 10% за год.
На данный момент форвардный мультипликатор P/E (соотношение цены акций и прогноза прибыли компаний) у индекса Мосбиржи находится на минимуме за последние 15 лет. Его значение было ниже только после начала СВО. Это говорит о сильной недооценке российских акций. Чтобы прийти к средним значениям, мультипликатор должен удвоиться, а акции — значительно подорожать.
Фавориты нашей стратегии
• Лукойл
• Роснефть
• Татнефть
• X5 Group (возобновление торгов акциями после редомициляции назначено на 9 января)
• MD Medical (Мать и дитя)
• Русагро
• Полюс
• Яндекс
• Аренадата
• Группа Астра
• HeadHunter
• Сбер
• Мосбиржа
Утренний дайджест: рекордный объем торгов на Мосбирже, встреча Трампа и Путина, продажа болгарских активов Лукойлом
На что стоит обратить внимание сегодня, 23.12.2024
Компании
• Роснефть: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 36,47 рубля на одну акцию.
• Полюс: заседание совета директоров. На повестке вопрос о дроблении акций компании.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 102,34 (-1,04%).
EUR/RUB: 106,54 (-1,31%).
CNY/RUB: 13,99 (-1,38%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 67,35 (+0,29%).
Brent: 72,85 (+0,44%).
Золото: 2 628,79 (+0,20%).
Газ: 3,897 (+3,98%).
Что еще
• В пятницу, 20 декабря, объем торгов на Мосбирже составил 323,85 млрд рублей. Это рекорд с 21 февраля 2022 года. Активность инвесторов выросла после решения ЦБ оставить ключевую ставку на уровне 21%.
• По итогам января — ноября 2024 года Россия нарастила поставки газа в страны Евросоюза на 25%, до 49,6 млрд кубометров. Основной вклад в увеличение экспорта газа в ЕС обеспечили трубопроводные поставки, которые за 11 месяцев выросли на 26% год к году, до 30,3 млрд кубометров. Между тем поставки сжиженного природного газа (СПГ) также продемонстрировали рост, достигнув в январе — ноябре 19,3 млрд кубометров (+18,2%).
• Избранный президент США Дональд Трамп заявил, что будет ждать встречи с президентом России Владимиром Путиным для обсуждения урегулирования ситуации на Украине. Ранее, 19 декабря, Путин сообщил, что готов к встрече с Трампом. Последний раз президенты России и США проводили переговоры в июне 2021 года. Тогда Владимир Путин и Джо Байден встречались в Женеве, их разговор длился более четырех часов.
• ЕС планирует принять 16-й санкционный пакет против РФ 24 февраля 2025 года. Новые ограничительные меры должны коснуться специфических секторов российской экономики, которые, по мнению европейских чиновников, до сих пор недостаточно были охвачены санкциями. Ранее, 16 декабря, ЕС утвердил 15-й пакет антироссийских санкций. В него попало 84 физических и юридических лица из РФ, включая девелоперскую группу ПИК и авиакомпанию Ютэйр.
• Венгерская компания MOL намерена приобрести нефтеперерабатывающий завод Лукойла в Болгарии. В прошлом году Лукойл сообщал, что начал пересмотр стратегии в отношении своих болгарских активов, включая возможность продажи бизнеса в стране в связи с существенными изменениями условий деятельности предприятий группы на ее территории. Между тем в настоящее время в Болгарии Лукойл владеет нефтеперерабатывающим заводом в Бургасе, сетью АЗС и нефтебаз, бизнесом судовой и авиационной бункеровки.
#новости
📋 10 вещей, которые нужно сделать до Нового года
Подарки друзьям и близким купили, заготовки для новогоднего стола купили, деньги на декабрьские траты отложили. Что забыли?
Ловите чек-лист приятных и важных дел, которые нужно успеть до праздников 👇
✅ Составьте 5 финансовых целей на 2025 год
Залетаем в 2025 год продуманными и осознанными! А главное — с конкретным планом действия. Прописанные цели подпинывают нас на регулярные действия и останавливают от импульсивных трат. Распишите, на что хотите заработать, к какому сроку и что для этого понадобится.
от
💡 Кстати, во 2-м уроке курса «Порядок в личных финансах» рассказываем, как это сделать.
✅ Продайте вещи, которыми давно не пользуетесь
Расхламление — повод не только освободить квартиру от ненужных вещей, заработать копеечку, но и разгрузиться психологически, подготовив себя к жизни в новом году!
💡 Для продажи вещей воспользуйтесь агрегаторами объявлений и специальными группами в соцсетях.
✅ Придумайте 3 источника дополнительного дохода
Монетизировать хобби, вести блог, участвовать в маркетинговых исследованиях или быть тайным покупателем — почему бы и нет! Используйте всю свою фантазию и только потом включайте критика для отбора качественных идей.
✅ Задумайтесь о будущем и жизни на пенсии
Как говорится, чем раньше, тем лучше. Подумайте, как и где вы хотели бы жить, чем хотели бы заниматься, сколько денег вам нужно было бы в месяц, а главное, что для этого вам необходимо сделать сейчас.
💡Кстати, у нас есть классный бесплатный курс от 70-летнего пенсионера про его жизнь, инвестиции и траты во Владивостоке.
✅ Начните собирать финансовую подушку
Чтобы вы и ваш бюджет чувствовали себя уверенно даже в темные времена, необходима такая подушка безопасности, с которой вам не будет страшна ни пандемия, ни кризис, ни даже самая затяжная безработица.
💡 Напоминаем, что формула оптимальной финансовой подушки = ежемесячные расходы × 3 (а лучше 6).
✅ Начните читать книгу о финансовой грамотности
Хотите начать новую жизнь в 2025 году, но ничего так и не поменяли? Тогда изменений не ждите ☹️
Начните с изменения финансовых привычек. Загляните в интернет или в книжный и подберите книгу о финансовом планировании. Пусть это будет инвестицией в вашу счастливую жизнь.
💡 Ну и мы не мы, если не напомним про Академию инвестиций, в которой более 40 бесплатных курсов про инвестиции и финансы!
✅ Начните вести учет доходов и расходов
Нет, не с понедельника и не со следующего года. Начинайте прямо сегодня. Бросьте вызов синдрому отложенной жизни и действуйте. Вооружитесь блокнотиком или таблицей в Excel и проанализируйте хотя бы одну неделю трат.
✅ Откройте банковский вклад
Зайдите в приложение или на сайт своего банка и посмотрите, какие предложения сейчас действуют. Многие банки предлагают хорошие ставки по вкладам. Будет здорово, если вам удастся зафиксировать хорошую доходность на длительное время.
✅ Откройте ИИС
Декабрь — ласт-колл для открытия ИИС, чтобы уже в следующем году получить вычет до 52 000 ₽ (в некоторых случаях до 60 000 ₽). Напоминаем, что, открыв и инвестировав через ИИС-3, вы можете освободить прибыль от налогов и получить до 52 000 ₽.
💡 Кстати, у нас есть бесплатный курс, который поможет открыть ИИС и оформить вычет.
✅ Расскажите родным о мошеннических уловках
Поделитесь с близкими частыми схемами мошенников, чтобы предотвратить потерю денег.
💡 В Т-Банке недавно появился сервис «Защита близких» — он поможет подстраховать родных от перевода сумм под давлением мошенников. При подозрительном переводе вам направляется уведомление для подтверждения операции. Если в течение 24 часов вы не подтверждаете операцию, она отклоняется. Уведомление можно настроить на открытие кредита, досрочное закрытие вклада или другие активности.
#академияинвестиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цитата дня
«Фондовый рынок может расти быстрее, чем даже будет расти экономика. Но мы считаем, что для этого как раз и нужна стабильно низкая инфляция», — сказала Эльвира Набиуллина, отвечая на вопросы журналистов в ходе пресс-конференции ЦБ.
О чем говорят инвесторы: Газпром и много позитива
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#GAZP — 2 657 упоминаний
В центре внимания инвесторов в Пульсе вновь оказался Газпром. В начале недели бумаги компании подешевели до минимальных за 15 лет отметок и торговались дешевле 106 рублей. Причина падения — в негативных новостях о транзите газа в Европу. Впрочем, к концу недели акции GAZP смогли отыграть падение. Отчасти это связано с ожиданиями оптимистично настроенных инвесторов, а отчасти — с сегодняшним решением ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21%, после которого на рынке акций возобновился рост.
#SBER — 1 121 упоминание
Бумаги Сбера на минувшей неделе проделали путь от отметки 224 рубля до 255 рублей на момент выхода этого дайджеста. Все дело в негативных ожиданиях по ключевой ставке в течение недели (многие аналитики предсказывали ее повышение до 23%) и итоговом решении регулятора в пятницу (Банк России оставил ее на уровне 21%). Напомним, аналитики Т-Инвестиций считают, что у бумаг Сбера еще есть потенциал для роста: прогнозная цена на горизонте года — 331 рубль за акцию SBER.
#T — 1 078 упоминаний
Материнская компания Т-Банка Т-Технологии на минувшей неделе поделилась позитивными новостями по итогам ноября. Прибыль Т-Банка за 11 месяцев 2024 года по РСБУ достигла 58 млрд рублей (+41% г/г). А аналогичный показатель Росбанка, присоединенного в этом году к Т-Банку, вырос до 54 млрд рублей (+83% г/г). Цифры говорят сами за себя: интеграция пошла на пользу обеим финансовым организациям. Еще больше позитива добавило решение ЦБ по ключевой ставке: к моменту публикации дайджеста бумаги Т в пятницу выросли больше чем на 10%.
#LKOH — 861 упоминание
Во вторник у акций Лукойла случился дивидендный гэп: бумаги подешевели почти на 7%. Пятничная новость про ключевую ставку пошла на пользу и бумагам крупнейшей частной нефтяной компании в России. Сегодня акции LKOH отыграли падение и закрыли дивгэп. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, на горизонте года бумаги Лукойла могут подорожать до 8 500 рублей.
#HEAD — 581 упоминание
Дивидендный гэп случился и у бумаг Хэдхантера. Акции компании подешевели больше чем на 20%. На фоне позитивных новостей от ЦБ по ключевой ставке бумаги HEAD к вечеру пятницы тоже смогли немного отыграть падение, однако до закрытия дивгэпа им еще далеко.
🎙 «Ключевая ставка + терпение»: о чем рассказали Эльвира Набиуллина и Алексей Заботкин
Делимся ключевыми тезисами с пресс-конференции главных лиц Банка России 👇
📍 В экономике сформировались жесткие условия. Более жесткие, чем были в предыдущем квартале. ЦБ решил сделать паузу и не повышать ключевую ставку. Рассматривались варианты ее сохранения, повышения на 1% или 2%.
📍 Ключевым фактором для решения оставить ставку на уровне 21% стало заметное замедление кредитной активности.
📍 Для достижения цели по инфляции в 4% потребуется еще держать жесткую кредитную политику продолжительное время.
📍 Повышенные инфляционные ожидания напрямую влияют на решение ЦБ. Их высокий уровень может удлинить период возвращения инфляции к целевой.
📍 Актуальную ставку ЦБ считает достаточно высокой. Однако к следующему заседанию совет директоров Банка России намерен определиться достаточно ли текущей жесткости денежно-кредитной политики (ДКП) либо стоит вернуться к обсуждению повышения ставки в феврале.
📍 Ключевая ставка работает, но задача ДКП не в том, чтобы снизить инфляцию любой ценой. Кроме ключевой ставки существует еще много внешних факторов, которые влияют на темп роста цен. План Б на случай сохранения повышенных темпов инфляции — «ключевая ставка + терпение».
Индекс Мосбиржи в ходе пресс-конференции продолжил свой рост. К 15:42 IMOEX прибавляет уже более 7,35%.
#новости
Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец о решении ЦБ по ключевой ставке:
Ставка в 21% остается с нами дальше — это сюрприз! В котировках была заложена 23-я. Мы наконец-то идем мягче, по более мягкому сценарию, видимо, произошел большой разворот в кредите и экономике.Читать полностью…
В своем сигнале ЦБ сохраняет условность — регулятор делает намек на то, что может рассматривать дальнейшее повышение ставки. Но при этом акцент сделан на то, что жесткость, кажется, уже достигла своей цели — происходит сворачивание кредитования. Эти данные предварительные, полной информации по финсектору пока нет, но процесс, кажется, принял широкий размах.
Ждем пресс-конференцию, чтобы понять, чего нам ждать дальше.
На Дне инвестора топ-менеджмент МТС подтвердил цель выплачивать акционерам дивиденды 35 рублей на акцию. Такая выплата заложена в дивполитике компании до 2026 года.
Председатель совета директоров МТС Вячеслав Николаев подтвердил планы вывести на IPO несколько дочек как можно скорее, если рынок это позволит. Также Николаев поделился прогнозом по доходам компании за 2024 год. По его данным, они превысят 700 млрд рублей, продемонстрировав рост год к году на 15%.
К 12:20 мск акции МТС растут на 2,8% и лидируют в списке бумаг из индекса Мосбиржи.
#новости
Утренний дайджест: решение ЦБ РФ по ключевой ставке, отмена лимитов по льготной ипотеке, проблемы с продлением санкций ЕС против России
На что стоит обратить внимание сегодня, 20.12.2024
Компании
• ЭсЭфАй: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (227,6 рубля на акцию).
• МТС: день инвестора (11:30 мск). На встрече будет представлен план дальнейшего развития компании.
• Роснефть: заседание совета директоров. На повестке вопрос актуализации стратегии «Роснефть-2030».
• Софтлайн: последний день для покупки акций Софтлайн (в режиме T+1) для участников обмена ГДР Noventiq в рамках третьего этапа.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 103,42 (+0,63%).
EUR/RUB: 107,96 (-0,51%).
CNY/RUB: 14,19 (+0,78%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 68,19 (-0,09%).
Brent: 72,25 (-0,19%).
Золото: 2 604,40 (+0,38%).
Газ: 3,608 (+%).
Что еще
• Совет директоров Банка России сегодня в 13:30 по Москве примет решение по ключевой ставке. Большинство экспертов ожидает ее повышения на 200 базисных пунктов, до 23%. При этом некоторые аналитики не исключают большего шага ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) на фоне усиления проинфляционных рисков и ослабления курса рубля — вплоть до 25%. В 15:00 по московскому времени пройдет пресс-конференция ЦБ РФ, на которой выступят Эльвира Набиуллина и Алексей Заботкин. Главы регулятора сделают заявление о денежно-кредитной политике.
• Минфин РФ готовится изменить условия по ряду льготных ипотечных программ, полностью отменив лимиты выдачи по ним. Это позволит сбалансировать спрос на льготную ипотеку. Ранее на этой неделе в ходе прямой линии президент РФ Владимир Путин заявил, что ни семейная, ни селькая, ни IT-ипотека не должны иметь никаких лимитов.
• Венгрия отказывается продлевать европейские санкции против России. В очередной раз это нужно сделать до конца января 2025 года, иначе срок действия ограничительных мер подойдет к концу. Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан заявил европейским лидерам, что примет решение только после инаугурации избранного президента США Дональда Трампа, которая должна состояться 20 января 2025 года. Продление санкционного режима требует единогласной поддержки 27 государств — членов Евросоюза. Между тем венгерский премьер прежде не раз призывал отменить санкции против России и блокировал инициативы ЕС по помощи Украине.
#новости
Золотое рассечение: Полюс разделит цену акций на десять
Бумаги станут доступнее и еще привлекательнее
Вчера совет директоров Полюса проводил собрание, на котором топ-менеджеры единогласно проголосовали за проведение сплита акций. Сегодня совет директоров золотодобытчика опубликовал повестку будущего внеочередного собрания акционеров (ВОСА), которое пройдет 3 февраля 2025 года. В рамках ВОСА инвесторы проголосуют по вопросу дробления бумаг.
Коэффициент сплита — 1:10. Это значит, что вместо одной акции в портфеле их станет 10, а цена акций кратно уменьшится.
Например, если одна акция Полюса на момент дробления будет стоить 14 000 рублей, вместо нее в портфеле после сплита будет 10 акций по 1 400 рублей.
Сейчас акции Полюса самые дорогие в индексе Московской биржи, если оценивать бумаги по номиналу. Сплит сделает их более ликвидными и доступными для розничных инвесторов.
Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать акции золотодобытчика с целевой ценой 17 500 рублей на горизонте года (или 1 750 рублей после сплита).
#новости
Торги акциями X5 Group стартуют под новым тикером
Бумаги ритейлера после завершения редомициляции и обмена расписок на акции начнут торги 9 января. У них будет новый тикер — X5.
Это второй эмитент на Мосбирже, который получил краткое обозначение. Ранее акции Т-Технологий начали торги под тикером T.
Бумаги X5 — одни из фаворитов нашей стратегии на 2025 год. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, за год они могут вырасти до 3 850 рублей за акцию. А дивидендная доходность может составить около 25,5% к цене закрытия торгов в апреле.
#новости
Утренний дайджест: рост прибыли банков, увеличение объема средств на вкладах
На что стоит обратить внимание сегодня, 24.12.2024
Компании
• Газпром: заседание совета директоров. На повестке рассмотрение предварительных итогов работы в 2024 году, инвестиционной программы и бюджета (финансового плана) на 2025 год и прогноза по 2027 год.
• Озон Фармацевтика: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2023 год.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 101,61 (-0,71%).
EUR/RUB: 105,25 (-1,21%).
CNY/RUB: 13,83 (-1,17%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,16 (+0,07%).
Brent: 72,66 (+0,14%).
Золото: 2 618,51 (+0,22%).
Газ: 3,703 (+1,29%).
Что еще
• Чистая прибыль банковского сектора в ноябре выросла в полтора раза месяц к месяцу, достигнув 518 млрд рублей. В основном это произошло за счет переоценки валюты на фоне ослабления рубля. Суммарно за 11 месяцев 2024 года российские банки заработали 3,6 трлн рублей чистой прибыли (+12,5% год к году) при прогнозе регулятора на весь 2024 год в 3,6—3,8 трлн рублей. При этом ЦБ РФ полагает, что прибыль сектора в следующем году может оказаться ниже показателей 2023—2024 годов и составить 2,7—3,2 трлн рублей на фоне роста кредитных рисков и снижения маржи.
• Объем средств населения в российских банках приблизился к 54 трлн рублей. В ноябре он увеличился на 0,6 трлн рублей (+1,2% месяц к месяцу). Основной прирост в прошлом месяце пришелся на рублевые средства на срочных вкладах, максимальные ставки по которым в топ-10 банков на конец ноября достигли почти 22% годовых. Всего с начала года средства граждан в банках РФ выросли на 8 трлн рублей (+17,6%), что почти в два раза превышает результат за тот же период прошлого года в 4,5 трлн рублей (+11,9%).
• Российские банки выкупили 97% от размещенных в первой половине декабря двух выпусков ОФЗ с плавающим купоном (ОФЗ-ПК) на сумму 1,9 трлн рублей. Спрос со стороны участников рынка на эти выпуски практически в два раза превышал предложение, замечает ЦБ РФ.
• Банк России считает, что снижение ключевой ставки в текущей ситуации опасно из-за превышения спроса над предложением и дефицита рабочих сил и ресурсов. Дешевые кредиты могут обострить конкуренцию за ограниченные ресурсы, увеличив издержки и инфляцию вместо роста производства, замечают в ЦБ РФ. Регулятор также предостерег от расширения льготного кредитования, которое может усилить перегрев экономики и потребовать дальнейшего повышения ставки, что увеличит стоимость кредитов для других заемщиков.
#новости
🎙 🎁 Рассказываем о фьючерсах, а также разыгрываем призы от Мосбиржи
Через 15 минут начинаем прямой эфир с Анастасией Подварковой и Марией Силкиной. Наши гости — эксперты по срочным контрактам. Вместе с ними мы разберемся, что такое фьючерсы и опционы, как правильно ими торговать.
Кроме образовательных материалов, объявим победителей марафона, которые получат:
— три смартфона Apple iPhone 16 Pro 256 GB;
— пять смарт-часов Apple Watch Series 10 42 mm;
— пять пар наушников Apple AirPods Pro 2nd generation MagSafe Case USB-C.
У вас есть шанс получить приз, если вы торговали фьючерсами в период с 3 по 17 декабря 😉
Будет полезно и интересно. Подключайтесь к эфиру в ВК, на YouTube или в Пульсе 👈
Льготные кредиты для компаний, выходящих на IPO
Новые предложения президента России
Владимир Путин выступил на совещании по экономическим вопросам. В ходе конференции президент отметил, что сейчас экономика находится в условиях борьбы с инфляцией, из-за чего реализуются жесткие подходы в бюджетной сфере. Поэтому крайне необходима донастройка льготных кредитных программ.
Льготные кредиты, по словам главы государства, занимают порядка 16% банковского портфеля. «Необходимо проанализировать справедливость распределения рисков роста ключевой ставки между банками, заемщиками и федеральным бюджетом», — сказал Путин.
По словам президента, обоснованно и целесообразно давать льготы крупным компаниям, лидерам своих отраслей. Также он предложил правительству подумать о том, как связать получение льготных кредитов с выходом компаний на биржу.
#новости
🎉 Итоги розыгрыша от TPAY — сегодня
Сегодня, 23 декабря в 12:00 узнаем имена десяти победителей в розыгрыше «Выиграй миллион» от TPAY.
Прямую трансляцию проведет Ирина Ахмадуллина — инвестор, кандидат экономических наук и ведущая шоу «Деньги не спят». Присоединяйтесь, чтобы узнать результаты в реальном времени:
YouTube
VK
Билеты для розыгрыша получили инвесторы, которые купили паи фонда «Пассивный доход» на сумму, кратную 1 000 ₽, до 20 декабря. Каждые 1 000 ₽ — 1 билет. Следите за количеством билетов здесь: приложение Т-Инвестиции → «Бонусы и промокоды».
Как понять, что я победил?
Найдите в приложении Т-Инвестиции баннер «Ваши билеты в розыгрыше TPAY c n1 по n2». У каждого билета свой номер. Если билетов у вас несколько, они занимают определенную последовательность. В розыгрыше выберут случайное число, и, если оно из вашего промежутка, вы выиграли.
Допустим, из 31 000 билетов у Геннадия 5 штук. Они занимают последовательность с 29 555 по 29 559. Его билеты: 29 555, 29 556, 29 557, 29 558, 29 559. Если в розыгрыше попадется число из промежутка, например 29 555, Геннадий выиграет миллион.
Независимо от результатов розыгрыша каждый участник получит ежемесячную выплату на брокерский счет. Продолжайте инвестировать в фонд «Пассивный доход» и зарабатывайте до 23% годовых.
Условия акции
☕️ Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир с Ириной Ахмадуллиной уже начался
Ведущая шоу «Деньги не спят» подводит итоги года, обсуждает главные ожидания от 2025 года и делиться своими инвестидеями в контексте непредсказуемой политики ЦБ.
Как подключиться?
Послушать эфир можно по ссылке. Также он доступен в Пульсе в разделе Эфиры, и в приложении, и с десктопа. Записи сохраняются там же.
Слушайте #эфир Пульса!
Вероятно, сегодня ты чилловый парень,
но в ИнвестИнтуицию грех не сыграть
Полный чилл, релакс и positive vibes only — так выглядит идеальный выходной. Пока рецепт безмятежного воскресенья не сменился рецептом оливье, придерживаемся традиции — тренируем силу внутреннего голоса ✨
Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках 👆
🤔 С одной стороны, может показаться, что трейдинг прост: даже хомяк справился. С другой — торговля активами не так легка, как кажется: сок не в сделках, а в прибыли с них. Овладеть искусством торговли вам поможет курс «Как стать трейдером». Вы научитесь:
🔹 различать акции, которые подходят для длинных и коротких позиций;
🔹 заключать сделки по сигналам теханализа;
🔹 фиксировать прибыль и контролировать убыток;
🔹 минимизировать ошибки.
А еще вы узнаете, как контролировать эмоции, чтобы быть чилловым трейдером! 😎
#академияинвестиций
👀 Делимся лайфхаком перед НГ: как получить деньги на счет, если они нужны срочно
Это может быть удобнее и быстрее, чем оформление кредита
В Т-Инвестициях можно практически моментально и без одобрений получить деньги. Для этого нужно, чтобы у вас была подключена маржинальная торговля.
Чтобы получить деньги, нужно оставить в качестве обеспечения активы из вашего инвестиционного портфеля. Необходимо, чтобы эти бумаги входили в список ликвидных активов для маржинальной торговли. Таким способом можно вывести до 80% портфеля, не продавая бумаги.
По сути, вы берете эти деньги у брокера и, пока возвращаете, с вас будет списываться комиссия в зависимости от суммы долга. Взять такой заем для инвестора можно моментально и без одобрений. Такой способ удобен, когда деньги нужны срочно и на короткое время. Например, для того, чтобы купить подарки близким на Новый год.
Комиссия за эту услугу зависит от размера непокрытой позиции (суммы, которую берете в долг) и срока, в течение которого она будет открыта. Подробнее прочитать можно по ссылке.
Обратите внимание, что в случае положительного финансового результата у вас будет списан подоходный налог.
Воспользоваться этой функцией можно с помощью нашего мобильного приложения на версиях от 6.21. Эта ссылка для клиентов без подключенной маржинальной торговли.
Эта ссылка для тех, у кого маржиналка подключена 😉
⏰⏰⏰⏰⏰
💨 Рынок выдохнул: сколько продолжится рост? / Два сценария для экономики и инвесторов на 2025
В 19.00 стартовал традиционный пятничный эфир «Деньги не спят», на этот раз сразу на трех площадках — подключайтесь, где удобно!
Ирина Ахмадуллина приехала в студию прямиком с заседания ЦБ, она поделится информацией из первых рук. Василий Олейник разберет сценарии развития ситуации на рынках и в экономике в новых реалиях. Также обсудим изменения в стратегиях и самые важные новости, которые повлияют на инвесторов в 2025 году.
🎁 А еще в этом эфире определим победителей розыгрыша, который проводился среди Premium-клиентов Т-Инвестиций. Будет четыре победителя: один получит Теслу, остальные — по золотому слитку весом 100 граммов.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Она доступна на трех площадках — YouTube, VK и Rutube.
Автор Хулиномики оценит решение ЦБ в прямом эфире
Проводим аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск
Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:
• Автор Хулиномики Алексей Марков — в Пульсе GoblinWarchief.
• Управляющий активами Давид Дадиани Davidiani.
Обсудим решение ЦБ по ключевой ставке, обсудим актуальные инвестидеи и подведем итоги года для инвесторов.
Как подключиться?
Слушать можно по ссылке как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.
#эфир
IMOEX расправил плечи
Рост российских акций, которого так долго ждали инвесторы
После решения о сохранении ключевой ставки ЦБ на уровне 21% российский рынок воспрянул духом. Индекс Мосбиржи рос более чем на 6%. Среди акций, входящих в бенчмарк, нет бумаг с отрицательной динамикой.
В лидерах роста по индексу компании с высокой долговой нагрузкой (на инфографике). В лидерах по обороту — Мечел, ВТБ, Сбер, ОВК, Роснефть.
Индекс российских гособлигаций RGBI вырос на 2,54%, превысив значение 101,5 пункта впервые с начала октября этого года.
#новости
Ключевая ставка ЦБ — 21%
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%.
С момента выступления президента на форуме «Россия зовет» методы Банка России по сдерживанию инфляции подверглись активной критике. Некоторые эксперты и политики посчитали, что ЦБ мог бы использовать другие инструменты для снижения темпов роста цен, кроме повышения ключевой ставки. Возможно, совет директоров Банка России принял решение «притормозить», оценить дальнейшие тренды и влияние актуальной денежно-кредитной политики на экономику.
Какие активы покупать после решения ЦБ оставить ключевую ставку на уровне 21%?
• Подборку самых интересных на данный момент облигаций по мнению аналитиков Т-Инвестиций вы можете найти тут 👈
• Рынок акций закладывал повышение ставки до 23%. Индекс Московской биржи может позитивно отреагировать на решение регулятора ставку не повышать. Купить пакет российских акций, входящих в индекс, можно с помощью фонда TMOS.
В 15:00 начнется пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной и Алексея Заботкина. Главные лица ЦБ поделятся своими взглядами на состояние российской экономики и ответят на вопросы журналистов. Подсветим все самое важное.
#новости
МТС трансформируется в холдинг
Чего ждать от телеком-гиганта в будущем?
Телекоммуникационная компания объявила о реструктуризации в холдинговую структуру с выделением бизнес-вертикалей в отдельные юрлица.
Весь IT-бизнес МТС объединится в единое направление под брендом МТС Web Setrvice. Компания сфокусируется на снижении долговой нагрузки из-за жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. В этих целях МТС откажется от высокозатратных M&A-сделок по поглощению компаний, сократит инвестиции и не будет развивать неэффективные направления (МТС Умный дом и МТС Авто).
Также в планы МТС входит оптимизация персонала, которая затронет менее 2% сотрудников группы. Компания обещает, что массовых сокращений не будет.
В будущем компания может провести IPO своего технологического подразделения. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, это поможет снизить долговую нагрузку и высвободить часть денежного потока для выплаты акционерам. Учитывая акционерную структуру, мы ожидаем, что МТС продолжит платить дивиденды. Выплата за 2024 год может составить 35 рублей на акцию (доходность — 20%).
Сегодня компания проведет день стратегии, в рамках которого подробнее расскажет про предстоящие изменения.
Мы считаем, что МТС сейчас находится в весьма сложном положении, учитывая высокий уровень долговой нагрузки, необходимость обновлять инфраструктуру и выплачивать дивиденды. В целом стремление компании оптимизировать бизнес процессы должно быть позитивно воспринято рынком. Сохраняем рекомендацию «держать» по акциям МТС.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифра дня
Капитализация Роснефти к концу торговой сессии достигла 5,367 трлн рублей. Тем самым нефтяная компания обогнала Сбер и стала первой по капитализации на российском рынке.
Аналитики Т-Инвестиций считают, что это не предел. Акции Роснефти, по нашему мнению, могут вырасти еще до 590 рублей за бумагу.
